金融危機背景下臺州中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策研究本科畢業(yè)論文

PAGEPAGEii本科畢業(yè)論文題目金融危機背景下臺州中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策研究學(xué)院經(jīng)貿(mào)管理學(xué)院PAGEI[摘要]中小企業(yè)在臺州經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的作用，卻處于融資弱勢的不對稱地位，融資約束已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，尤其全球金融危機爆發(fā)以來,融資問題更是成了中小企業(yè)生存發(fā)展的瓶頸。解決中小企業(yè)融資難的問題，需要政府大膽借鑒國外經(jīng)驗，盡快完善并落實各項針對中小企業(yè)的融資支持措施，建立中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系。本文著重研究了我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀并針對融資過程中存在的問題，分析原因，探索解決對策，就如何改善中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、拓寬其融資渠道提出一些建議，來解決臺州中小企業(yè)融資問題，加快臺州中小企業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)臺州國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。關(guān)鍵詞：金融危機臺州中小企業(yè)融資對策[Abstract]Eventhoughsmallandmedium-sizedenterprisesplayanirreplaceableroleinTaizhou'seconomicandsocialdevelopment,theyareintheadversepostionwithregardtofinancing.FinancingconstraintshavebecomeabottleneckrestrictingthedevelopmentofSMEs.ThefinancingproblemhaveevenbecomeabottleneckforthesurvivalanddevelopmentofSMEsespeciallysincetheglobalfinancialcrisis.Tosolvetheproblemofthefinancingdifficulty,thegovernmentneedstobringintheexperiencefromabroad,improvingandcarryingoutallkindsofsupportingmeasuresaimedatfacilitatingthedevelopmentofSMEsandsetupsmallandmediumenterprisecreditguaranteesystem.ThisresearchfocusesonthecurrentsituationofsmallandmediumenterprisesfinancinginTaizhouandtheproblemsintheprocessoffinancing.Byanalyzingthecausesandsolutions,thisresearchtrytoexplorewaystoimprovethestatusofSMEfinancingandputforwardsuggestionsinordertobroadenfinancingchannelssoastosolvethefinancingproblemofSMEsinTaizhouandeventuallytospeedupthedevelopmentofSMEsandpromotethedevelopmentofTaizhou'snationaleconomy.Keywords:FinancialcrisisTaizhouMediumandsmallenterprisesFinancingCountermeasures目錄TOC\o"1-3"\h\u6074一、引言 16421二、相關(guān)文獻(xiàn)回顧 120356（一）中小企業(yè)涵義 129926（二）中小企業(yè)融資難的相關(guān)文獻(xiàn) 25451.企業(yè)內(nèi)部因素 271622.外部因素 27367（三）解決中小企業(yè)融資對策的相關(guān)文獻(xiàn) 3139581．加強企業(yè)自身信用建設(shè)，樹立良好的企業(yè)形象 3161952．合理利用自有資金 3255543．中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極尋找新的融資渠道 3142724．政府要加大扶持力度，拓寬中小企業(yè)直接和間接融資渠道 315699三、臺州中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 35622（一）金融危機前臺州中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 318350（二）金融危機后臺州中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 522673四、臺州中小企業(yè)融資中存在的問題及主要原因 526869（一）臺州中小企業(yè)融資中存在的問題 538581.融資渠道單一，過分依賴內(nèi)部融資，融資規(guī)模有限 5300982.企業(yè)融資成本高 6234183.銀行與中小企業(yè)間存在著較嚴(yán)重的信息不對稱 612732（二）臺州中小企業(yè)融資難的內(nèi)部原因 6231601.中小企業(yè)信用等級偏低，信用融資難 6213582.中小企業(yè)經(jīng)營中存在著較高的風(fēng)險 7281563.中小企業(yè)主學(xué)歷低，品牌意識差，企業(yè)競爭力弱 7125964.中小企業(yè)自有資金不足，抵押資產(chǎn)不足 71363（三）臺州中小企業(yè)融資難的外部原因 8277271.國有商業(yè)銀行的經(jīng)營體制客觀上制約了對中小企業(yè)的信貸投入 859502.國有商業(yè)銀行及其它大型金融機構(gòu)對中小企業(yè)嚴(yán)重惜貸 863943.缺乏有效的擔(dān)保機制，中小企業(yè)與銀行及擔(dān)保機構(gòu)間信息不對稱 9260144.政府對國有企業(yè)存在政策扶持慣性 10158315.政府缺乏相應(yīng)有力的政策支持力度 108111五、部分國家和地區(qū)扶持中小企業(yè)的成功經(jīng)驗做法 103023（一）美國解決中小企業(yè)融資問題的主要做法 10242951.完善的立法體系保障中小企業(yè)的發(fā)展 10312112.建立中小企業(yè)資金援助制度 117149（二）日本解決中小企業(yè)融資問題的主要做法 113307六、臺州中小企業(yè)融資難的對策建議 1225682（一）提高中小企業(yè)素質(zhì)，加強信譽工程建設(shè)，增強融資能力 124267（二）完善以銀行為主體的間接融資體系，加強民營中小銀行與中小企業(yè)的合作 137910（三）強化政府的作為，加大財政資金扶持引導(dǎo)力度 1331123（四）引導(dǎo)和規(guī)范民間金融市場，真正實現(xiàn)多渠道融資 1423520七、結(jié)束語 145799參考文獻(xiàn)： 1522333謝辭 16金融危機背景下臺州中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策研究PresentSituationandCountermeasureofTaizhouMediumandSmallEnterpriseFinancingUndertheBackgroundofFinancialCrisis經(jīng)貿(mào)管理學(xué)院國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易（2）李建兵指導(dǎo)老師：鄧志敏一、引言資本是企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵性問題,企業(yè)要生存和發(fā)展就得擁有一定數(shù)量的資金。然而,許多中小企業(yè)恰恰缺少經(jīng)營、發(fā)展所必需的資金。這些中小企業(yè)就往往面臨著無法回避的融資問題,如今中小企業(yè)融資難已成為當(dāng)前我國理論界共同關(guān)注的一個重大問題。只有抓住問題實質(zhì)，正確認(rèn)識中小企業(yè)融資問題的原因，才能從根本上解決臺州現(xiàn)階段中小企業(yè)融資難問題。改革開放三十年來，大量中小企業(yè)在臺州生根發(fā)芽，成為臺州經(jīng)濟(jì)的主體，截至2008年6月底，全市中小企業(yè)數(shù)達(dá)8.57萬家，占全部企業(yè)的94%(還有大量的個體工商戶未統(tǒng)計在內(nèi))。小企業(yè)和微小企業(yè)在促進(jìn)臺州經(jīng)濟(jì)增長、擴(kuò)大就業(yè)、創(chuàng)造社會財富等方面發(fā)揮了越來越重要的作用。然而來自中國工商銀行臺州分行在辦理中小企業(yè)的貸款方面的調(diào)查顯示：在臺州市9萬多戶的中小企業(yè)中，與工行建立信貸關(guān)系的不到5%。但是在中小企業(yè)中，卻普遍存在著融資欲望強烈，但又得不到金融部門和政府部門的支持，貸款難的呼聲此起彼伏。而在2008年下半年從美國引爆的金融危機，國家實施從緊的貨幣政策。中小企業(yè)想從銀行取得貸款更加困難了。中小企業(yè)發(fā)展對于臺州經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要的意義，已經(jīng)成為臺州經(jīng)濟(jì)增長、市場繁榮、技術(shù)創(chuàng)新和擴(kuò)大就業(yè)的重要基礎(chǔ)。因此，解決好臺州中小企業(yè)融資難問題具有十分重要的現(xiàn)實意義。二、相關(guān)文獻(xiàn)回顧（一）中小企業(yè)涵義中小企業(yè)一般是指規(guī)模較小或者處于創(chuàng)業(yè)和成長階段的企業(yè)，與本行業(yè)中大企業(yè)相比較而言生產(chǎn)規(guī)模較小的企業(yè)，是一個相對概念。在不同國家由于社會、經(jīng)濟(jì)、自然、科技的不同，由于發(fā)展階段的不同，對中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)和界定指標(biāo)都是不同的。我國在《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》中，對中小企業(yè)的概念界定為：在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會需要，增加就業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。（二）中小企業(yè)融資難的相關(guān)文獻(xiàn)目前，中小企業(yè)融資困難的局面是由企業(yè)自身素質(zhì)、我國金融體系、國家宏觀政策等多層次的因素綜合作用的結(jié)果，而這又分為內(nèi)部自身原因和外部環(huán)境因素。1.企業(yè)內(nèi)部因素賀云龍（2003）指出近年來，我國企業(yè)缺乏誠信已經(jīng)成為一大問題，而中小企業(yè)以破產(chǎn)、改制為名逃避銀行債務(wù)的事件時有發(fā)生。目前，根據(jù)對城市商業(yè)銀行的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)的違約率要高于大型企業(yè)。貸款的高違約率是銀行不愿向中小企業(yè)貸款的一個重要原因。借債還錢的意識淡薄、信用觀念缺失直接影響了中小企業(yè)的整體信用形象，銀行不得不采取“惜貸”、“慎貸”措施嚴(yán)格控制貸款，從而也影響了中小企業(yè)的融資績效。黨宏明（2005）指出大多數(shù)中小企業(yè)成立時間不長，底子薄，規(guī)模較小，自有資本偏少，其自身薄弱的積累不能滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要。我國中小企業(yè)管理水平參差不齊，管理方式也存在很大差異。在用人機制上，很多中小企業(yè)具有明顯的家族特色，用人方面任人唯親，家族成員占據(jù)企業(yè)重要的管理崗位，這種管理模式很難吸納優(yōu)秀的管理、技術(shù)人才；在資產(chǎn)運營上，中小企業(yè)由于規(guī)模普遍較小，所處產(chǎn)業(yè)水平比較低、資產(chǎn)存量有限、技術(shù)設(shè)備超負(fù)荷使用，嚴(yán)重影響了產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量；另外，經(jīng)營管理水平低下，重大投資決策缺乏科學(xué)性，加大了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)效益降低，破產(chǎn)幾率上升，導(dǎo)致投資者和銀行不愿給中小企業(yè)投資和貸款。2.外部因素魯釗陽（2009）指出直到今天，國有商業(yè)銀行在信貸中仍然存在著嚴(yán)重的“成分（國有制）歧視”。中小企業(yè)獲得國有銀行的信貸支持是非常有限的。在當(dāng)前銀行體系中，國有商業(yè)銀行仍占有支配地位。國有銀行主管部門在向中小企業(yè)貸款時往往顧慮重重，生怕中小企業(yè)賴債而使自己難脫干系。相比較而言，國有銀行向國有企業(yè)貸款即使出呆賬，也不會承擔(dān)很大的政治風(fēng)險。這導(dǎo)致了國有銀行的“逆向選擇”，即寧愿向效益差的國有企業(yè)貸款，也不愿向效益好的中小企業(yè)貸款。薛青（2009）指出中小企業(yè)通過發(fā)行債券來融資很困難，我國《公司法》明確規(guī)定債券發(fā)行主體必須是國有獨資公司或兩個國有以上成立的有限責(zé)任公司、股份公司，這一規(guī)定使得以自然人為發(fā)起人的中小企業(yè)一下被拒之門外；同時《公司法》又規(guī)定:有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)額6000萬，股份公司凈資產(chǎn)額3000萬，這樣一來就是具備發(fā)行主體發(fā)行條件的中小企業(yè)也是只有少數(shù)企業(yè)才符合這一條件，這對我國的中小企業(yè)來說，條件就十分苛刻，根本無法通過這種融資方式來融資。蘇志鑫（2006）指出比照國際經(jīng)驗，許多國家對中小企業(yè)融資都采取各種優(yōu)惠政策進(jìn)行扶持，并有相應(yīng)機構(gòu)對中小企業(yè)貸款擔(dān)保、保險。與其他國家相比，我國目前這方面的機制尚不健全，缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務(wù)、擔(dān)保的機構(gòu)，社會化服務(wù)體系尚未形成。各國的經(jīng)驗證明，中小企業(yè)的健康發(fā)展，不但需要政府、金融、財政等方面的政策扶持，也需要社會中介組織從教育培訓(xùn)、管理咨詢、市場營銷、技術(shù)開發(fā)和法律支援等方面提供中介支持。我國的社會中介機構(gòu)發(fā)展較晚，且較少對企業(yè)特別是中小企業(yè)直接開放。此外，在發(fā)展資本市場、開展直接融資的改革中也長期傾向于照顧大型企業(yè)，忽略了眾多中小企業(yè)的需要。（三）解決中小企業(yè)融資對策的相關(guān)文獻(xiàn)1．加強企業(yè)自身信用建設(shè)，樹立良好的企業(yè)形象劉立麗（2009）指出信用是現(xiàn)代企業(yè)生存的基石。企業(yè)只有講誠信，才能贏得市場，也才有可能籌集到更多的社會資本，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。中小企業(yè)信用不佳是造成銀行對中小企業(yè)“惜貸”和“拒貸”的重要原因，到期不還本付息、逃廢銀行債務(wù)，雖一時得到“甜頭”，卻敗壞了自身的信用。隨著社會誠信系統(tǒng)的不斷完善，信用不佳者從銀行貸款更是難上加難。中小企業(yè)必須要立足企業(yè)長遠(yuǎn)利益，積極恪守信用關(guān)系，樹立信用觀，加強誠信教育。只有這樣，中小企業(yè)才能樹立良好的企業(yè)融資信譽，為企業(yè)自身開辟融資渠道，實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。2．合理利用自有資金龔藝萍（2008）曾說到中小企業(yè)有一部分的資金是來源于企業(yè)內(nèi)部的，即企業(yè)的自有資金。如果企業(yè)進(jìn)行合理有效的運用和管理，將不僅為企業(yè)籌資節(jié)約成本，更可以完善企業(yè)的財務(wù)和資金結(jié)構(gòu)體系。合理利用自有資金，主要是對應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的有效利用，也是中小企業(yè)可以實現(xiàn)的成本最低的途徑。3．中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極尋找新的融資渠道喻小明（2003）提出：一是中小企業(yè)可以與大企業(yè)協(xié)作，或者成為大企業(yè)的子公司，進(jìn)入企業(yè)集團(tuán)化發(fā)展的渠道，取得大企業(yè)的技術(shù)、管理和資金支持，或者采用與大企業(yè)合作的形式，生產(chǎn)與大企業(yè)配套的中間產(chǎn)品；二是可以利用租賃融資，中小企業(yè)進(jìn)行租賃融資的成本低、風(fēng)險小、方式靈活，還可以加快企業(yè)的技術(shù)改造，而且緩解了企業(yè)的償債壓力。4．政府要加大扶持力度，拓寬中小企業(yè)直接和間接融資渠道李靜華（2002）強調(diào)增加融資渠道是中小企業(yè)增資的必由之路，國家有關(guān)部門應(yīng)在進(jìn)一步深化企業(yè)、金融改革的同時，適時推出新的融資渠道，下大力氣完善資本市場結(jié)構(gòu)，建立多層次的市場體系。在直接融資方面，要逐步消除中企業(yè)進(jìn)入資本市場的“壁壘”，加快建立中小企業(yè)上市培育和輔導(dǎo)體系，并繼續(xù)推動中小企業(yè)境外上市工作，鼓勵一批符合產(chǎn)業(yè)政策的有成長性、高科技型中小企業(yè)獲得上市融資機會。同時，要建立多層次的債券市場體系，允許中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，并允許其在不同層次的債券市場上流通轉(zhuǎn)讓，方便不同類型、不同發(fā)展階段的企業(yè)進(jìn)行直接融資。在間接融資方面，成立政策性金融機構(gòu)或中小金融機構(gòu)，并根據(jù)中小企業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整要求，為有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)提供低利率貸款或融資擔(dān)保。三、臺州中小企業(yè)融資現(xiàn)狀近些年來臺州經(jīng)濟(jì)之所以發(fā)展如此迅速，一個極為重要的因素就是中小企業(yè)的繁榮發(fā)展。然而當(dāng)前臺州中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀卻不容樂觀，融資難已成為制約其發(fā)展的一大瓶頸。（一）金融危機前臺州中小企業(yè)融資現(xiàn)狀2005年7月21日起,我國開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度,人民幣不再盯住單一美元。這一改革的實施,從宏觀上來講意義非常重大,而且長期來說是利大于弊。但是自此改革實施之后,人民幣對美元升值的幅度卻連連上升,到20010年8月為止,升值的幅度已經(jīng)達(dá)到18.9%（圖1)。匯率升值對出口導(dǎo)向的勞動密集型中小企業(yè)有非常大的影響。在臺州,中小企業(yè)出口的產(chǎn)品主要以汽摩配件、醫(yī)藥化工、紡織工業(yè)、家用電器、塑料模具、船舶制造等勞動密集型產(chǎn)品為主,且勞動密集型中小企業(yè)在出口這類產(chǎn)品的企業(yè)中占了92%以上。而人民幣對美元的升值直接侵蝕的就是這些中小企業(yè)的利潤。中小企業(yè)面對這樣的宏觀環(huán)境,產(chǎn)生了許多負(fù)面影響。其中受影響較嚴(yán)重就是這些中小企業(yè)的融資，正是因為他們的利潤被侵蝕，使得其生存的空間更加狹小，融資難度加大。而這些中小企業(yè)由于利潤減少，地方銀行金融機構(gòu)及民間信貸更不愿貸款給他們，這就使他們?nèi)谫Y難上加難，陷入更大的困境。圖1人民幣匯率中間價對美元資料來源:中國人民銀行/據(jù)對臺州民營企業(yè)為主的中小企業(yè)資金來源的調(diào)查顯示，自身積累、銀行貸款、非正規(guī)借貸、發(fā)行企業(yè)債券、發(fā)行股票這五種融資方式分別占企業(yè)總數(shù)的86%、76.7%、52.9%、3.5%和11.4%（圖2）。這表明目前臺州小企業(yè)融資的特點：自身積累資金是中小企業(yè)資金來源的主要途徑，銀行信貸現(xiàn)在還是中小企業(yè)外部融資的首選。但在國有商業(yè)銀行加強金融風(fēng)險防范的形勢下，中小企業(yè)難以獲得貸款，而要進(jìn)入資本市場又遇到諸多障礙，尤其是在金融危機后更加嚴(yán)重，中小企業(yè)外源融資比例偏低。從融資結(jié)構(gòu)上看，目前臺州中小企業(yè)融資主要依靠內(nèi)部融資，中小企業(yè)內(nèi)部融資比重過高，外部融資比重過低，融資渠道狹窄。圖2中小企業(yè)資金來源比重對比資料來源：根據(jù)臺州市中小企業(yè)局?jǐn)?shù)據(jù)資料整理所得（二）金融危機后臺州中小企業(yè)融資現(xiàn)狀金融危機后，由于緊縮的貨幣政策，銀行的信貸規(guī)模開始減少，同時也提高了發(fā)放貸款的門檻，使得中小企業(yè)貸款變得艱難。據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計,我國2008年第一季度,各大商業(yè)銀行的貸款額超過2.2萬億元,其中只有約3000億元貸款落實到中小企業(yè),占了全部商業(yè)貸款的15%,比去年同期減少300億元。在金融危機的影響下,我國以出口為導(dǎo)向的勞動密集型中小企業(yè)的效益都開始下滑,許多企業(yè)甚至面臨了生存的問題,其中最大的困難依然是資金的問題。2008年上半年開始,中國中小企業(yè)協(xié)會在廣東、江蘇、浙江等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)做了實地調(diào)研,結(jié)果表明:廣東有95%的中小企業(yè)缺乏資金,數(shù)量已經(jīng)達(dá)到1.2萬億,在浙江也有70%的中小企業(yè)有資金困難的問題存在。在這種情況下，臺州的中小企業(yè)融資問題只會更加突出，來自中國工商銀行臺州分行在辦理中小企業(yè)的貸款方面的調(diào)查顯示：截至2008年9月末，在工行信貸綜合系統(tǒng)中登記的有貸款的客戶總數(shù)為5601，余額為937241萬元，其中自然人458，貸款余額為5640萬元，法人貸款共2373，在這2373家中其中大型企業(yè)41家，貸款余額為79039萬元，中型企業(yè)298家，貸款余額404263萬元，小型企業(yè)2034家，貸款余額為670299萬元。其中小企業(yè)占貸款家數(shù)的98.27%，而貸款余額卻只有46.76%。但其中有近30億元貸款反映在個人消費信貸中，但實際上都用于企業(yè)及個體工商戶的生產(chǎn)與經(jīng)營，因而小企業(yè)的貸款余額可統(tǒng)計為97.03億元。在臺州市10萬多戶的中小企業(yè)中，與工行建立信貸關(guān)系的不到7%林煒.臺州中小企業(yè)融資困境及發(fā)展對策林煒.臺州中小企業(yè)融資困境及發(fā)展對策[J].經(jīng)濟(jì)師,2010:1.四、臺州中小企業(yè)融資中存在的問題及主要原因（一）臺州中小企業(yè)融資中存在的問題1.融資渠道單一，過分依賴內(nèi)部融資，融資規(guī)模有限臺州縣域經(jīng)濟(jì)體中，由家庭作坊或手工業(yè)起步的中小企業(yè)，大多是靠自我積累發(fā)展起來的，鮮有通過銀行信貸起家的，在數(shù)十年發(fā)展歷程中，融資渠道單一。民營中小企業(yè)由于受傳統(tǒng)觀念、自身實力等多方面的影響，其內(nèi)部融資比例相當(dāng)高。然而隨著企業(yè)的發(fā)展，單一途徑的內(nèi)部融資遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足企業(yè)的發(fā)展需求。企業(yè)主的個人投入很大程度上是由企業(yè)的贏利狀況決定的，大多數(shù)中小企業(yè)屬于勞動密集型企業(yè)，又因其產(chǎn)品科技附加值低等原因，利潤水平不會很高。同時，缺乏專業(yè)的經(jīng)營管理人員，在經(jīng)營過程中，重投入，輕產(chǎn)出，重數(shù)量，輕質(zhì)量，重速度，輕效益，導(dǎo)致固定資產(chǎn)投資過大。因此，僅僅依靠自身利潤來擴(kuò)大企業(yè)的資金來源是遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足企業(yè)發(fā)展需要的。2.企業(yè)融資成本高由于中小企業(yè)很難像大中型企業(yè)那樣，通過發(fā)行股票或發(fā)行債券的形式融資，所以一般只能向金融機構(gòu)申請貸款，主要表現(xiàn)為銀行貸款。而在以銀行貸款為主渠道的融資方面，借款的形式又是以抵押或擔(dān)保貨款為主，不僅手續(xù)繁雜，而且中小企業(yè)為尋求擔(dān)?；虻盅海€要付出諸如擔(dān)保費、抵押資產(chǎn)評估等相關(guān)費用。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)貸款成本往往較高。銀行對大型企業(yè)往往會給予較多的利率優(yōu)惠，而對中小企業(yè)則恰恰相反，由于中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險比較大，所以銀行在實行浮動利率時，對中小企業(yè)會采取上限利率。在借款期限上，中小企業(yè)一般只能借到短期貸款，很難申請到中長期貸款。少數(shù)金融機構(gòu)還采取一些不合理的方式，扭曲或變相提高對中小企業(yè)的貨款利率。這就使得中小企業(yè)的大部分利潤都去還貸款去了。3.銀行與中小企業(yè)間存在著較嚴(yán)重的信息不對稱在銀行信貸領(lǐng)域，銀行與借款人之間永遠(yuǎn)存在著信息不對稱。但是在民營中小企業(yè)銀行之間，這種信息不對稱的程度顯得更加嚴(yán)重。由于信息的不完全和不確定性，借款人擁有信息優(yōu)勢，貸款人很難收集到有關(guān)借款人的全部信息，或者收集、鑒別這些信息需要花費巨額成本。在臺州近10萬家中小企業(yè)，這么多企業(yè)要與金融機構(gòu)實現(xiàn)完全信息完全對接，確實是不可能的。銀行等金融機構(gòu)不可能一一了解所有企業(yè)的需求，也不可能設(shè)計出針對每一家企業(yè)的金融產(chǎn)品。另外我國《擔(dān)保法》對抵押中抵押物作了限制性規(guī)定,許多財產(chǎn)不能作為抵押物,加上中小企業(yè)普遍存在著規(guī)模小、資產(chǎn)少、信用低等弱點,銀行可以接受的抵押物就非常有限。因此，在銀行無法了解企業(yè)真實經(jīng)營信息，又缺乏擔(dān)保和抵押物的情況下，中小企業(yè)從銀行貸款就更難了。（二）臺州中小企業(yè)融資難的內(nèi)部原因1.中小企業(yè)信用等級偏低，信用融資難我國的中小企業(yè)信用等級普遍偏低，這是我國金融體系健全的瓶頸之一。僅信用等級這一條件，許多中小企業(yè)就不能列入銀行信貸支持的范圍之內(nèi)。中小企業(yè)因為其本身的經(jīng)營規(guī)模小，管理能力低，融資能力弱，償還能力差。所以有很多時候不能按時歸還貸款，信用大大地降低，導(dǎo)致金融機構(gòu)不愿意貸款。臺州的大部分中小企業(yè)都是家族制企業(yè)，家族制企業(yè)它的主要缺點就是封閉性和經(jīng)營機制的不規(guī)范性，以及在人力資源利用的排他性，家族人員血親的關(guān)系使管理難度增大，在典型的家族式管理中一個企業(yè)從上至下關(guān)系極近，特別是管理者，會計員，出納員，采購員等都是“自家人”，很多時候辦事都要顧及“關(guān)系”問題。這些都不利于家族企業(yè)的融資和資金核算，因而也嚴(yán)重制約了自身的融資能力。2.中小企業(yè)經(jīng)營中存在著較高的風(fēng)險國內(nèi)外眾多研究表明，中小企業(yè)具有較高的破產(chǎn)率，根據(jù)美國中小企業(yè)管理局（SBA）統(tǒng)計，有近23.7%的小企業(yè)在2年內(nèi)消失。由于經(jīng)營失敗、企業(yè)倒閉和其他原因，有近52.7%的小企業(yè)在4年內(nèi)退出市場。臺州私營性質(zhì)的中小企業(yè)生存期見（表1）。中小企業(yè)生存時間占臺州中小企業(yè)的比例3—5年75%-85%5—10年15%-25%15年以上7%表1臺州私營性質(zhì)中小企業(yè)生存期統(tǒng)計中小企業(yè)經(jīng)營持續(xù)時間相對較短，退出市場的概率較高，客觀上增大了銀行信貸的風(fēng)險，這不符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營的原則，安全性、流動性、盈利性是銀行貸款的基本要求，過高的經(jīng)營風(fēng)險使得銀行不可能加大對中小企業(yè)的貸款。3.中小企業(yè)主學(xué)歷低，品牌意識差，企業(yè)競爭力弱中小企業(yè)主的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)思想嚴(yán)重，滿足于小富即安，不管企業(yè)再生產(chǎn)的實現(xiàn)，也不大力發(fā)展新技術(shù)，因此企業(yè)難以做大做強，而且中小企業(yè)欠款嚴(yán)重，不良資產(chǎn)比例高，在玉環(huán)縣的中小企業(yè)中，至2008年76%的企業(yè)主為小學(xué)初中文化水平，71%的企業(yè)產(chǎn)品未通過ISO9000認(rèn)證，品牌意識不強。另外很多中小企業(yè)設(shè)備陳舊，新產(chǎn)品開發(fā)緩慢，而且生產(chǎn)經(jīng)營不穩(wěn)定，造成競爭能力極弱，持續(xù)經(jīng)營時間不長，有許多企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者觀念落后導(dǎo)致了企業(yè)發(fā)展滯后，甚至面臨企業(yè)死亡的狀況。4.中小企業(yè)自有資金不足，抵押資產(chǎn)不足由于臺州中小企業(yè)本身經(jīng)營水平低，企業(yè)規(guī)模小，導(dǎo)致獲取利潤能力不強，從而使得企業(yè)自身資產(chǎn)不足，實現(xiàn)內(nèi)部自身融資能力也就大大降低了。而在抵押貸款的實際操作中，金融機構(gòu)抵押物的選擇一般僅限于土地、機器、設(shè)備、房地產(chǎn)的所有權(quán)或使用權(quán)。恰恰中小企業(yè)普遍固定資產(chǎn)少，土地、房產(chǎn)等抵押物不足，負(fù)債能力低，抵押貸款的難度加大。此外，中小企業(yè)向銀行爭取貸款的實際成效，往往還因資產(chǎn)評估等相關(guān)的金融中介服務(wù)機構(gòu)發(fā)展不完善，導(dǎo)致抵押資產(chǎn)評估作價難，資產(chǎn)處理損失大，而為中小企業(yè)提供服務(wù)的機構(gòu)不多，如企業(yè)財產(chǎn)抵押，抵押物評估環(huán)節(jié)多、手續(xù)繁、收費高，而且有的評估登記有效期限與貸款期限不匹配，貸款期內(nèi)重復(fù)評估登記，重復(fù)交費，增加了企業(yè)負(fù)擔(dān)，一些中小企業(yè)往往因此而放棄貸款。（三）臺州中小企業(yè)融資難的外部原因1.國有商業(yè)銀行的經(jīng)營體制客觀上制約了對中小企業(yè)的信貸投入從商業(yè)銀行經(jīng)營管理制度來看，其穩(wěn)健原則與中小企業(yè)經(jīng)營的高風(fēng)險特點相矛盾的。首先是相當(dāng)一部份中小企業(yè)尚處在初創(chuàng)階段，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險往往大于收益，尤其是高新技術(shù)企業(yè)；其次是銀行對中小企業(yè)貸款的成本比大企業(yè)高，中小企業(yè)貸款數(shù)額不高，但發(fā)放程序、經(jīng)營環(huán)節(jié)缺一不可。在補償機制不完善的情況下，銀行出于自身利益，不得不放棄一些資信較差的信貸業(yè)務(wù)，以致弱化了金融對中小企業(yè)扶持的力度。2．國有商業(yè)銀行及其它大型金融機構(gòu)對中小企業(yè)嚴(yán)重惜貸由于中小企業(yè)在市場競爭中的淘汰率比大企業(yè)要高，銀行貸款給中小企業(yè)的話就要承擔(dān)較大的風(fēng)險，中小企業(yè)向銀行貸款還受到“所有制歧視”。我國大部分金融資源掌握在四大國有商業(yè)銀行手中。并且過去長期以來，國有銀行一直服從于支持國有經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)。因此，國有商業(yè)銀行一直把放貸對象鎖定在國有大中型企業(yè)上。雖說近幾年來，國家也積極鼓勵國有商業(yè)銀行向民營中小企業(yè)放貸款，但國有商業(yè)銀行由于所有制問題導(dǎo)致資金運用的軟約束，以及實行的信貸責(zé)任個人終生負(fù)責(zé)制，使得銀行的貸款人員沒有動力為民營中小企業(yè)貸款，民營中小企業(yè)更是成為國有銀行“惜貸”和“慎貸”的對象（表2）蘇志鵬.金融危機背景下中小企業(yè)融資難問題研究.蘇志鵬.金融危機背景下中小企業(yè)融資難問題研究.[D]天津:天津大學(xué),2010:3.企業(yè)規(guī)模（人）小于5151—100101—500大于500拒絕次數(shù)比例（%）78.9257.8744.1824.34銀行貸款比例（%）5.420.622.647.1企業(yè)壽命（年）小于22—44—55—8大于8拒絕次數(shù)比例（%）72.4449.0746.9745.7934.98銀行貸款比例（%）25.336.1表2銀行對企業(yè)貸款申請拒絕情況和銀行貸款在企業(yè)來源中的比例資料來源：張旭輝，《中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策研究》：【碩士學(xué)位論文】，北京：北京交通大學(xué)，20083．缺乏有效的擔(dān)保機制，中小企業(yè)與銀行及擔(dān)保機構(gòu)間信息不對稱臺州大部分中小企業(yè)固定資產(chǎn)較少，貸款受到限制和自身信用度問題，造成能為中小企業(yè)提供擔(dān)保信用體系減少。據(jù)統(tǒng)計，目前中小企業(yè)的貸款規(guī)模僅占銀行信貸總額的20%左右，這與中小企業(yè)創(chuàng)造全部工業(yè)93%的產(chǎn)值，93%的利稅總額，就業(yè)人員占全部就業(yè)人員的的96%（2010年度數(shù)據(jù)）是極不對稱的。雖然，1998年-2008年,臺州擔(dān)保行業(yè)發(fā)展迅速，擔(dān)保資金也快速增長。但由于國有擔(dān)保公司體制上存在明顯缺陷、運作效率低,容易引發(fā)“關(guān)系擔(dān)?！?使這些信用擔(dān)保機構(gòu)難以正常發(fā)揮其應(yīng)有的作用。中小企業(yè)與相關(guān)機構(gòu)的關(guān)系可以歸納為下圖3的形式。本文著重從中小企業(yè)與銀行和擔(dān)保機構(gòu)之間的信息不對稱來分析。圖3民營中小企業(yè)與相關(guān)機構(gòu)關(guān)系圖企業(yè)最了解自己的經(jīng)營情況和還貸能力，但因存在道德風(fēng)險，貸款初期，企業(yè)為了獲取貸款，可能偽造財務(wù)報表，虛增企業(yè)利潤，夸大企業(yè)還貸能力等騙取銀行貸款；使用貸款時，企業(yè)可能單方面改變資金使用方向，追求高風(fēng)險、高收益；還貸時以至逃避還貸。銀行無法了解中小企業(yè)真實的財務(wù)狀況，不能把握中小企業(yè)的還貸能力，銀企之間信息不對稱，導(dǎo)致銀行只能少貸甚至不貸款給中小企業(yè)。中小企業(yè)無法從銀行直接獲得貸款，擔(dān)保機構(gòu)作為第二來源，也直接影響著企業(yè)的融資狀況。，擔(dān)保機構(gòu)出于盈利目的收取的擔(dān)保費用甚至超過50%的浮動上限。其原因同樣在于擔(dān)保機構(gòu)與企業(yè)之間信息的不對稱引起的。在信用擔(dān)保市場上，那些具有最大風(fēng)險的企業(yè)他們往往最積極地尋求信用擔(dān)保并最有可能取得擔(dān)保。而擔(dān)保機構(gòu)又不了解中小企業(yè)的經(jīng)營和市場信息，無法對不同風(fēng)險的企業(yè)設(shè)置不同的擔(dān)保費用，但又還要保證自身的利益，只能采取“一刀切”的做法，設(shè)定統(tǒng)一的較高的擔(dān)保費用標(biāo)準(zhǔn)。這樣做后，統(tǒng)一的擔(dān)保費用高于風(fēng)險低企業(yè)的需求，風(fēng)險低的企業(yè)只能選擇退出，市場上只剩下高風(fēng)險企業(yè)接受擔(dān)保，高風(fēng)險企業(yè)倚仗擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)一般保證責(zé)任或連帶責(zé)任，極易逃避還款義務(wù)，加劇擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險。擔(dān)保機構(gòu)與企業(yè)間信息的不通暢導(dǎo)致中小企業(yè)擔(dān)保門檻高，企業(yè)通過第二來源獲取貸款渠道狹窄。4.政府對國有企業(yè)存在政策扶持慣性從財政政策的角度看,自1998年中國實行積極財政政策以來,政府發(fā)行了5100億元長期國債,銀行配套貸款10000億元左右,建設(shè)總規(guī)模達(dá)到了26000億元。但是，這些大規(guī)模的建設(shè)項目主要都是由國有企業(yè)以及國有控股企業(yè)承擔(dān)的,而同時,銀行的那些配套貸款資金也主要用在了它們身上。從歷史看,受計劃經(jīng)濟(jì)的影響以及行政干預(yù),我國的國有商業(yè)銀行至今仍是按所有制性質(zhì)來劃分企業(yè)貸款的。國有企業(yè)獲得銀行貸款要容易些,鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、集體企業(yè)、私營企業(yè)要獲得貸款就難得多,而中小企業(yè)大多都屬于非國有經(jīng)濟(jì)成份唐麗桂.中小企業(yè)融資存在的問題及對策分析[J].沿海企業(yè)與科技,2006:2.。這就出現(xiàn)了目前私營企業(yè)的壞賬率比國企低唐麗桂.中小企業(yè)融資存在的問題及對策分析[J].沿海企業(yè)與科技,2006:2.5.政府缺乏相應(yīng)有力的政策支持力度為了緩解中小企業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的問題，臺州市政府也出臺了一系列的政策來解決，但是這些政策到目前為止并沒有起到很大的作用，有的還不完善，就貸款而言，對于龐大的中小企業(yè)還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。而且對中小企業(yè)融資的基本框架還沒有形成，有些政策沒有真正的實施下去。政府對中小企業(yè)的管理也不夠，中小企業(yè)存在太多的弊端和漏洞，使中小企業(yè)之間的債務(wù)償還有很多不能解決，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的生產(chǎn)和信用。五、部分國家和地區(qū)扶持中小企業(yè)的成功經(jīng)驗做法中小企業(yè)融資難是一個世界性的難題，而這個問題會很集中的發(fā)生在一個國家發(fā)展中的階段，然而這樣一個發(fā)展的階段，往往是一個國家發(fā)展的初中期階段，無論是中小企業(yè)還是商業(yè)銀行等金融機權(quán)，無論是金融市場還是政府，都還缺乏經(jīng)驗。因此，其它發(fā)達(dá)國家和地區(qū)扶持中小企業(yè)成力的經(jīng)驗和做法無疑是我難能可貴的參照。（一）美國解決中小企業(yè)融資問題的主要做法1.完善的立法體系保障中小企業(yè)的發(fā)展美國從1953年開始，制定了中小企業(yè)法和中小企業(yè)投資法，在涉及金融方面的有中小企業(yè)技術(shù)革新法、小企業(yè)投資經(jīng)濟(jì)政策法、小企業(yè)資本形成法、小企業(yè)投資鼓勵法、小企業(yè)開發(fā)中心法、擴(kuò)大小企業(yè)商品出口法等，這些法律制度的安排促進(jìn)了中小企業(yè)的內(nèi)源融資，解決了內(nèi)源融資的途徑以及中小企業(yè)的創(chuàng)立。為了促進(jìn)中小企業(yè)更好地進(jìn)行內(nèi)部積累和和發(fā)展，美國中小企業(yè)管理局向小企業(yè)頒發(fā)許可證，提供管理和財務(wù)支持；協(xié)助中小企業(yè)與政府簽訂合同，并提供管理、技術(shù)和生產(chǎn)方面的指導(dǎo)。此外，中小企業(yè)管理局還與大專院校及私人機構(gòu)簽訂合同，成立由政府提供經(jīng)費的小企業(yè)發(fā)展中心，免費為小企業(yè)提供咨詢，舉辦訓(xùn)練班等。這些措施有效地降低了中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，提高了中小企業(yè)自身的管理水平，從而促進(jìn)其外源融資。2.建立中小企業(yè)資金援助制度美國成立了隸屬于聯(lián)邦政府的獨立機構(gòu)中小企業(yè)管理局，且在各州設(shè)立了眾多辦事處和分支機構(gòu)，主要職能是向中小企業(yè)提供援助和咨詢。中小企業(yè)管理局的主要貸款形式有以下三種：（1）直接貸款。在至少一家私人銀行（在人口超過20萬的城市則為至少兩家）拒絕向小企業(yè)提供貸款或參加由小企業(yè)管理局擔(dān)保的貸款時，小企業(yè)管理局可直接向小企業(yè)貸款，最高額度不超過15萬美元，貸款利率低于同期市場利率。（2）協(xié)調(diào)貸款。根據(jù)“1958年小企業(yè)投資法”的規(guī)定，這種貸款由小企業(yè)管理局與地方開發(fā)公司和金融機構(gòu)共同提供，包括地方開發(fā)公司貸款、小建設(shè)承包商貸款、季節(jié)性貸款、能源貸款、自然災(zāi)害貸款、控制污染貸款等等。（3）擔(dān)保貸款。美國小企業(yè)法第七款第一條擔(dān)保貸款提供擔(dān)保，即由小企業(yè)管理局向放款機構(gòu)擔(dān)保，而由后者提供貸款。如果貸款逾期不還，由小企業(yè)管理局保證支付占貸款總額一定比例的款項。擔(dān)保貸款占小企業(yè)管理局資金援助的絕大部分。一般其擔(dān)保部分不超過貸款總額的75%，若貸款在10萬美元以下（含10萬美元），則保證支付80%。鼓勵小企業(yè)擴(kuò)大出口，小企業(yè)管理局積極地為進(jìn)入國際市場的小企業(yè)提供貸款擔(dān)保，擔(dān)?？铑~不低于50萬美元，擔(dān)保比例可高達(dá)90%。另外小企業(yè)管理局還通過小企業(yè)投資公司向小企業(yè)提供間接融資。由上可以看出，美國中小企業(yè)管理局實際起到了“最后貸款人”的作用，是推動金融機構(gòu)向小企業(yè)融資的重要制度保障。（二）日本解決中小企業(yè)融資問題的主要做法美國是依靠政府引導(dǎo)金融機構(gòu)向中小企業(yè)投資來解決中小企業(yè)融資難的問題，而日本則主要是政府直接向中小企業(yè)貸款，具說，日本構(gòu)建了專門的中小企業(yè)金融體系，并以立法的形式加以實施。早在1948年日本就制定了中小企業(yè)廳設(shè)置法，并根據(jù)此法于同年在通商產(chǎn)業(yè)設(shè)置了“中小企業(yè)廳”，作為政府的一個永久性機構(gòu)履行保護(hù)和扶持中小企業(yè)發(fā)展的職能。日本政府從1949年開始已先后制定了30多部中小企業(yè)專門法律，如依據(jù)中小企業(yè)現(xiàn)代化資金助成法，專門制定了中小企業(yè)設(shè)備現(xiàn)代化資金貸款制度了設(shè)備租賃制度兩項政策，為中小企業(yè)提供直接貸款，協(xié)調(diào)貸款和保證貸款三種形式的長期、無息貸款。日本還建立了完善的政府系統(tǒng)的中小企業(yè)金融機色，包括中小企業(yè)金融公庫，國民金融公庫和工商公會金融公庫，利用財政資金對中小企業(yè)進(jìn)行資金融通。這三家機構(gòu)分工明確：中小企業(yè)金融公庫作為中小企業(yè)振興事業(yè)和穩(wěn)定經(jīng)營所需的長期資金提供融資；國民金融公庫為小企業(yè)的小額事業(yè)所需資金提供融資；工商公會金融公庫則是具有存貸款、債券、外匯經(jīng)營的綜合金融功能的機構(gòu)。另外日本全國各都政府縣設(shè)有信用保證協(xié)會，在中小企業(yè)從民間金融機構(gòu)借貸經(jīng)營資本時對債務(wù)予以保證，并由政府出資的中小企業(yè)信用保險金庫對信用保證協(xié)會保證的債務(wù)進(jìn)行保險。信用輔助制度的實行，可使擔(dān)保協(xié)會分散70%--80%的擔(dān)保風(fēng)險。依靠信用保證協(xié)會對中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保的同時，另一個有利的配合機構(gòu)是中小企業(yè)信用保險公庫。信用保證協(xié)會是根據(jù)《信用保證協(xié)會法》設(shè)立的特殊法人，成立于1953年，它是以中小企業(yè)為基本對象，實施公共信用保證的政策性金融機構(gòu)，其宗旨是通過信用保證提高中小企業(yè)的融資能力，促使其健康發(fā)展。而1958年日本政府出資108億日元設(shè)立的中小企業(yè)信用保險公庫，則對信用保證協(xié)會進(jìn)行保險。具體做法是：當(dāng)符合條件的中小企業(yè)向金融機構(gòu)申請貸款時，如果企業(yè)不能提供相應(yīng)的抵押和質(zhì)押品，此時需要信用保證協(xié)會提供擔(dān)保。當(dāng)信用保證協(xié)會對中小企業(yè)實行信用保證時，按一定條件自動取得中小企業(yè)信用保險公庫的信用保證保險。信用保證協(xié)會向保險公庫繳納相當(dāng)于保證費收入40%的保險費，當(dāng)保證債務(wù)實際代償后，由保險公庫向信用保證協(xié)會支付代償額70%的保險費。如果代償后債權(quán)最終收回，信用保證協(xié)會將其中的70%交還給信用公庫。在日本，信用保證制度與信用保險制度的配套使用被稱為信用補全制度。由上看出，日本主要依靠政府的政策性貸款和完善的擔(dān)保機制來解決中小企業(yè)間接融資問題，解決間接融資中信息不對稱和逆向選擇等原因造成中小企業(yè)融資難。另外，日本的風(fēng)險基金也很發(fā)達(dá)，目前，日本風(fēng)險基金已有2萬多家，這是中小企業(yè)融資的中一個有效的渠道。六、臺州中小企業(yè)融資難的對策建議（一）提高中小企業(yè)素質(zhì)，加強信譽工程建設(shè)，增強融資能力臺州很多的中小企業(yè)還具有明顯的家族特色，用人方面任人唯親，家族成員占據(jù)重要管理崗位，決策上獨斷專行，家長式管理，這種管理模式不利于中小企業(yè)引進(jìn)優(yōu)秀的管理人才，不利于提高中小企業(yè)經(jīng)營決策的科學(xué)性，加大了中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，降低了中小企業(yè)的信用水平，導(dǎo)致銀行和投資者不愿向其貸款和投資。鑒于此，中小企業(yè)應(yīng)走產(chǎn)權(quán)主體多元化的道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實行公司制改造，解除家族制對其發(fā)展的束縛，進(jìn)行所有權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，引入優(yōu)秀的管理人才，提高經(jīng)營效率，降低經(jīng)營風(fēng)險。這樣才能提高信用水平，增強融資能力。誠實信用是一切市場主體發(fā)展壯大的必要條件?？陀^地講，中小企業(yè)的誠信度比大企業(yè)要差，信譽不是太高。據(jù)調(diào)查，相當(dāng)部分的中小企業(yè)報表不真實，為了取得貸款，常常是給銀行的數(shù)字做大一點；為了少繳稅，給稅務(wù)的數(shù)字又往往是小一點。甚至有些中小企業(yè)為減輕一時債務(wù)負(fù)擔(dān)，不還貸款本息、逃債，嚴(yán)重?fù)p害了企業(yè)的信譽，破壞了銀企關(guān)系，這就難以得到銀行長期資金支持。因此，臺州中小企業(yè)必須健全各項規(guī)章制度，強化財務(wù)管理，保證會計信息的真實性和合法性。必須嚴(yán)格遵循誠實信用原則，切實履行借款合同，保持良好信用，加強自身信譽工程建設(shè)，建立良好的銀企關(guān)系，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件，增強銀行對中小企業(yè)信貸投入的信心，而增強企業(yè)的融資能力。（二）完善以銀行為主體的間接融資體系，加強民營中小銀行與中小企業(yè)的合作要改變銀行在中小企業(yè)貸款中的約束條件,必須深化商業(yè)銀行改革,建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度。在金融危機后，政府明確提出了深化金融企業(yè)改革的目標(biāo),要把商業(yè)銀行改造成資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運營安全、服務(wù)效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè),并選擇有條件的國有商業(yè)銀行實行股份制改造,加快處置不良資產(chǎn),充實資本金,創(chuàng)造條件上市。當(dāng)前,商業(yè)銀行應(yīng)不斷改善內(nèi)控機制,提高風(fēng)險管理技術(shù),在此基礎(chǔ)上簡化審批環(huán)節(jié),開發(fā)多種信貸品種,提高服務(wù)水平,以滿足中小企業(yè)合理資金需求。要廣泛建立中小金融機構(gòu)來解決中小企業(yè)融資不足的問題，培養(yǎng)愿意為之提供資金支持的民營中小金融機構(gòu)，從而促進(jìn)金融市場的公平競爭。在間接融資方面，也可以參照國外的模式，建立專門為中小企業(yè)提供商業(yè)信貸資金服務(wù)的對口銀行。這些地方中小金融機構(gòu)最能充分地利用地方的信息，最容易了解到地方上的中小企業(yè)的經(jīng)營狀況。比如法國成立了中小企業(yè)發(fā)展銀行，主要職能是為中小企業(yè)提供商業(yè)銀行的貸款擔(dān)保、小部分直接向中小企業(yè)貸款等。同時還應(yīng)建立健全對中小企業(yè)融資的擔(dān)保機制。建立信用擔(dān)保機構(gòu)的資金補償機制，各級政府有關(guān)部門，應(yīng)加大對擔(dān)保機構(gòu)的支持力度，如免稅、補助、貼息、貼保費等等。擔(dān)保機構(gòu)與銀行應(yīng)該建立平等協(xié)作、風(fēng)險共擔(dān)的機制，應(yīng)擴(kuò)大擔(dān)保公司擔(dān)保貸款的份額。同時，對于擔(dān)保公司提供擔(dān)保的貸款利息不上浮或少上浮。擔(dān)保機構(gòu)利用自身強大的研究力量，為企業(yè)出謀劃策，而不能僅僅停留在擔(dān)保的層面上。應(yīng)該為中小企業(yè)的融資發(fā)展做出更多的貢獻(xiàn)。（三）強化政府的作為，加大財政資金扶持引導(dǎo)力度國際經(jīng)驗早已表明,政府對于中小企業(yè)的金融扶持措施和政策是不可缺少的。具體而言，政府的具體部門，如產(chǎn)業(yè)政策部門應(yīng)對我國中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)分布狀況及發(fā)展趨勢作認(rèn)真的調(diào)研，制定出具有指導(dǎo)性和一定操作性的中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策和產(chǎn)業(yè)組織政策。同時，產(chǎn)業(yè)政策管理部門也應(yīng)為金融機構(gòu)確定中小企業(yè)貸款戰(zhàn)略和審貸操作提供依據(jù)。中央銀行可依據(jù)產(chǎn)業(yè)政策,相應(yīng)制定對商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)數(shù)量和質(zhì)量的考核體系，對于向中小企業(yè)貸款工作做得好的銀行，特別是地方銀行，可在批準(zhǔn)其擴(kuò)展其他業(yè)務(wù)范圍時給予適當(dāng)?shù)恼邇?yōu)，如允許業(yè)務(wù)數(shù)量、質(zhì)量好的銀行發(fā)行金融債券，用以調(diào)整負(fù)債與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；開辦債券柜臺交易業(yè)務(wù)，以吸引客戶，辦理投資基金托管業(yè)務(wù)，以較低成本獲取存款等。目前,我國對中小企業(yè)政策支持已經(jīng)開始實施。中央財政預(yù)算設(shè)立了中小企業(yè)科目，安排扶持中小企業(yè)發(fā)展專項資金。同時,國家設(shè)立了中小企業(yè)發(fā)展基金,并通過稅收政策,鼓勵對這一基金的捐贈。另外,法律還要求金融機構(gòu)改善中小企業(yè)融資環(huán)境,加大對中小企業(yè)的信貸支持,并積極采取措施拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道,通過稅收政策鼓勵各類依法設(shè)立的風(fēng)險投資機構(gòu)增加對中小企業(yè)投資，通過財政補貼用來鼓勵中小企業(yè)吸納就業(yè)、促進(jìn)中小企業(yè)科技進(jìn)步和鼓勵中小企業(yè)出口等。主要補貼類型可以包括：就業(yè)補貼、研究與開發(fā)補貼、出口補貼等。同時，積極鼓勵和引導(dǎo)地方財政加大對中小企業(yè)的財政投入和政策支持力度。國際金融危機爆發(fā)以來，為解決中小企業(yè)發(fā)展面臨的實際困難和問題，財政部進(jìn)一步加大了對中小企業(yè)的支持力度。一是認(rèn)真落實十大產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃，對中小企業(yè)的技術(shù)改造、擴(kuò)大就業(yè)等項目給予了支持；二是重點支持地方特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展和農(nóng)產(chǎn)品加工項目建設(shè)；三是支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，重點對中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、科技成果轉(zhuǎn)化、技術(shù)創(chuàng)新環(huán)境建設(shè)等方面給予了支持蘇志鵬.金融危機背景下中小企業(yè)融資難問題研究.蘇志鵬.金融危機背景下中小企業(yè)融資難問題研究.[D]天津:天津大學(xué),2010:4.（四）引導(dǎo)和規(guī)范民間金融市場，真正實現(xiàn)多渠道融資由于臺州市中小企業(yè)數(shù)量龐大，分布在各行各業(yè)，又處在不同的發(fā)展階段，融資需求多種多樣。金融機構(gòu)是不可能把不同行業(yè)處在不同發(fā)展階段的中小企業(yè)對于資金的需求全部包攬下來，因而需要政府積極健全多層次的資本市場體系，拓寬中小企業(yè)融資渠道，以滿足廣大中小企業(yè)多元化的資金需求。在臺州存在有大量的民間資本，這是中小企業(yè)資金的一個重要來源，是解決中小企業(yè)融資的主力。但卻無法進(jìn)入正規(guī)金融市場，逐利性驅(qū)使民間資本流向地下金融交易市場，并且在地下市場中不斷流動。如果通過良好的載體把民間資金集合起來，并合理地把民間資金利用到中小企業(yè)融資體制中來，將可以實現(xiàn)民間資金與中小企業(yè)的良性結(jié)合，為破解中小企業(yè)融資難助一臂之力。民間金融同時也存在一些負(fù)面影響，對民間金融出現(xiàn)的一些問題，金融監(jiān)管部門應(yīng)該加強監(jiān)管，降低金融風(fēng)險。最大限度地獲取民間金融活動的相關(guān)數(shù)據(jù)，通過各種渠道披露信息和提示風(fēng)險。建立起有效的監(jiān)測制度與完善長效管理機制。金融監(jiān)管應(yīng)根據(jù)金融組織規(guī)模大小、業(yè)務(wù)范圍、財務(wù)狀況和資質(zhì)高低等方面檔次不同，分成不同的類別，確立合適的標(biāo)準(zhǔn)，有針對性地實施分類監(jiān)管。使之有效地解決中小企業(yè)融資難的問題，促進(jìn)中小企業(yè)快速發(fā)展。七、結(jié)束語解決臺州中小企業(yè)融資難的問題是一個龐大而復(fù)雜的系統(tǒng)工程，這個工程可以分為三個部分：中小企業(yè)自身，金融機制，政府引導(dǎo)。關(guān)鍵在于中小企業(yè)自身能力水平的提升，金融機制的改進(jìn)配合和政府積極且恰當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)和支持。而資金信用問題始終貫穿于這三個方面，是它們的交集。解決這一課題，不僅僅是資金量上的支持，更要提高企業(yè)自身融資能力和信譽度；要注重金融機制改革，改善政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的職能，加強制度供給和金融扶持；還有培育良好的社會信用體系，發(fā)揮市場機制在資源配置方面的基礎(chǔ)性作用。以上這些都是解決臺州中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)實選擇。參考文獻(xiàn)：[1]蘇志鵬.金融危機背景下中小企業(yè)融資難問題研究.[D]天津:天津大學(xué),2010:3-4.[2]陳麗華.政府支持中小企業(yè)融資的國際比較與啟示[J].福建財會管理干部學(xué)院學(xué)報,2005（03）:2-4.[3]董曉東:商業(yè)銀行為中小企業(yè)