我國企業(yè)年金存在問題及對策研究(終稿)-畢業(yè)論文

PAGEPAGEIII摘要建立企業(yè)年金是構(gòu)建和諧社會的主要舉措，也是促進國民經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的重要保障。本文在論述了企業(yè)年金的研究背景、研究意義、研究現(xiàn)狀及相關(guān)理論的基礎(chǔ)上，詳細(xì)分析了當(dāng)前我國企業(yè)年金存在的問題，即中小企業(yè)年金計劃發(fā)展遲緩、企業(yè)年金面臨稅收優(yōu)惠政策的限制、企業(yè)年金制度設(shè)計尚未規(guī)范和企業(yè)年金監(jiān)管制度有待完善。同時，在借鑒典型國家企業(yè)年金經(jīng)驗的前提下，提出了完善我國企業(yè)年金的對策，即優(yōu)化企業(yè)年金計劃、加大企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策、規(guī)范企業(yè)年金制度設(shè)計和完善企業(yè)年金監(jiān)管體制。筆者希望通過本文的研究，能對促進我國企業(yè)年金的發(fā)展有所幫助。關(guān)鍵詞：企業(yè)年金；稅收狀況；制度設(shè)計；監(jiān)管制度

AbstractBuildingenterpriseannuityisthemainmeasuresofconstructingtheharmonioussociety,promotingthesustainableandhealthydevelopmentofthenationaleconomyimportantguarantee.Thisarticlediscussesenterprisepensiontobuildourresearchbackground,significance,researchstatusandrelatedtheory,basedondetailedanalysisanddiscussionofourenterprisepensionproblems,thatispartofenterprisepensionslowlydeveloping,facingwithpreferentialtaxpolicylimit,theproblemsofenterprisepensionsystemdesignsandregulatory.Meanwhile,inreferencetotypicalcountriesunderthepremiseofenterpriseannuityexperience,putsforwardthecountermeasuresofourcountryenterpriseannuity.Optimizeenterpriseannuityplan、increasetheenterpriseannuitypreferentialtaxpolicy、standardizeenterprisepensionsystemdesignandperfectenterpriseannuitymonitoringsystem.Ihopethatthroughthisresearch,canofferhelptoestablishmentofenterprisepension.Keywords：enterprisepension;taxstatus;systemdesigns;regulatorysystem

目錄TOC\o"1-2"\h\z\u第1章緒論 11.1研究背景 11.2研究意義 11.3研究現(xiàn)狀 2第2章企業(yè)年金相關(guān)理論 52.1企業(yè)年金的內(nèi)涵 52.2企業(yè)年金的特征 52.3企業(yè)年金的功能 6第3章我國企業(yè)年金發(fā)展中存在的問題及分析 73.1中小企業(yè)年金計劃發(fā)展遲緩 73.2企業(yè)年金面臨稅收優(yōu)惠政策限制 83.3企業(yè)年金制度設(shè)計尚未規(guī)范 83.4企業(yè)年金監(jiān)管制度有待完善 9第4章典型國家企業(yè)年金的概況及啟示 114.1美國企業(yè)年金的概況及啟示 114.2英國企業(yè)年金的概況及啟示 114.3日本企業(yè)年金的概況及啟示 12第5章完善我國企業(yè)年金的對策及建議 135.1優(yōu)化企業(yè)年金計劃 135.2加大企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策 145.3規(guī)范企業(yè)年金制度設(shè)計 145.4完善企業(yè)年金監(jiān)管體制 16結(jié)論 18參考文獻(xiàn) 19致謝 20PAGE21第1章緒論1.1研究背景從上世紀(jì)七十年代末以來，世界很多國家都在進行養(yǎng)老保障制度的改革，發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家都根據(jù)自己經(jīng)濟發(fā)展的特點和國情需要建立了包括國家公共基礎(chǔ)養(yǎng)老保險、以基金制為主要形式的企業(yè)年金和個人儲蓄性養(yǎng)老保險障體系，并將企業(yè)年金作為一個重要支柱，并逐步形成了一整套規(guī)范的管理辦法和法律法規(guī)。其中比較著名的是美國401K計劃。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)年金已得到了迅猛的發(fā)展。截至2005年底，美國國內(nèi)DB型私人養(yǎng)老金計劃資金達(dá)到了2.06萬億美元、DC型私人養(yǎng)老金計劃資金達(dá)到了2.91億美元，這些豐富的資金成為了帶動經(jīng)濟增長的引擎。而且這一資金規(guī)模還在不斷的擴大中，可以毫不夸張的說是巨額企業(yè)年金資金使發(fā)達(dá)資本市場不斷壯大，具有重要的國際金融競爭力。我國是從20世紀(jì)九十年代以來，開始實行了一系列養(yǎng)老保險制度的改革措施，改革的基本思路是：借鑒國際經(jīng)驗，結(jié)合我國的實際情況建立一個由“國家基本養(yǎng)老保險，企業(yè)補充養(yǎng)老保險，個人商業(yè)性養(yǎng)老保險”三個層次共同構(gòu)成的社會養(yǎng)老保障體系。我國政府于1991年頒布了《國務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定》，首次提出“國家提倡、鼓勵企業(yè)實行補充養(yǎng)老保險”，2000年國務(wù)院出臺的《關(guān)于完善城鎮(zhèn)社會保障體系試點方案》將企業(yè)補充養(yǎng)老保險制度正式更名為企業(yè)年金制度。2004年后相關(guān)法律法規(guī)陸續(xù)出臺，初步形成企業(yè)年金建設(shè)的基本框架。2006年2月15日財政部頒布的38項具體會計準(zhǔn)則中有16項是對原準(zhǔn)則的修訂，22項是新發(fā)布的準(zhǔn)則，這一準(zhǔn)則的頒布又使我國企業(yè)年金的發(fā)展更上一步臺階[1]。1.2研究意義企業(yè)年金是我國養(yǎng)老保障體系的第二支柱。加強企業(yè)年金的研究與探討，對促進我國企業(yè)全面發(fā)展有著重大的戰(zhàn)略意義。第一，建立企業(yè)年金是完善多層次養(yǎng)老保障體系的迫切需要。在國家建立基本養(yǎng)老保險制度的同時，大力開展企業(yè)年金作為基本養(yǎng)老保險制度的補充，形成多層次養(yǎng)老保險體系，這既是我國養(yǎng)老保險制度改革的目標(biāo)，也是世界發(fā)達(dá)國家的成功經(jīng)驗。企業(yè)一定要抓住經(jīng)濟效益快速發(fā)展的有利時機，加快推進企業(yè)年金制度，發(fā)揮企業(yè)年金在養(yǎng)老保障中的第二支住的重要作用，使職工退休后領(lǐng)取的由社會基本養(yǎng)老保險和企業(yè)年金構(gòu)成的養(yǎng)老保險替代率有較大提高。第二，建立企業(yè)年金是現(xiàn)代企業(yè)提高競爭力的內(nèi)在要求。在經(jīng)濟全球化，區(qū)域經(jīng)濟一體化的大趨勢下，企業(yè)的競爭越來越體現(xiàn)為創(chuàng)新力的競爭、核心技術(shù)的競爭，實質(zhì)上也是人才的競爭。如何吸引和留住人才，成為許多企業(yè)不得不重視的一個突出問題。當(dāng)前越來越多具有卓越遠(yuǎn)見的知名企業(yè)，在人力資源管理當(dāng)中，既注重當(dāng)期收入分配的激勵作用，更注重企業(yè)長期福利計劃的功能和企業(yè)應(yīng)承擔(dān)的社會責(zé)任。企業(yè)年金制度，對政府來講是國家基本養(yǎng)老保險制度的重要支柱和有力補充，對企業(yè)來講不單單是一種職工的長期福利制度，更是現(xiàn)代化企業(yè)薪酬制度的一個重要組成部分，同時也體現(xiàn)了企業(yè)特別是國有企業(yè)應(yīng)承擔(dān)的社會責(zé)任。第三，建立企業(yè)年金是構(gòu)建和諧企業(yè)的重要措施。實現(xiàn)社會和諧，社會保障承擔(dān)著不可替代的作用，就企業(yè)而言，就是要構(gòu)建和諧企業(yè)。構(gòu)建和諧企業(yè)的重要內(nèi)容之一就是要解決好職工的養(yǎng)老保障。目前，我國正面臨著急劇老齡化帶來的養(yǎng)老突出問題。隨著退休人員的增加和統(tǒng)籌外補貼的提高，企業(yè)面臨越來越大的壓力。從根本上解決這一問題的唯一方法就是建立企業(yè)年金制度，變企業(yè)單一負(fù)擔(dān)為企業(yè)和職工共同負(fù)擔(dān)。從現(xiàn)已建立企業(yè)年金計劃的企業(yè)經(jīng)驗來看，這種復(fù)合模式所產(chǎn)生的職工退休后收益要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于單一模式。企業(yè)承擔(dān)了一定比例繳費，對職工而言是一種激勵；職工承擔(dān)了一定比例的繳費，對企業(yè)而言減輕了負(fù)擔(dān)，這是一雙贏的局面。因此，建立企業(yè)年金是一件利國利民利企的好事。1.3研究現(xiàn)狀隨著社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，國內(nèi)外專家學(xué)者在總結(jié)、吸收、運用前人研究成果的基礎(chǔ)上，在各個方面都取得了一定的研究成果。1.3.1國外研究現(xiàn)狀20世紀(jì)80年代以來，特別是進入90年代以后，各國養(yǎng)老制度的結(jié)構(gòu)性改革，極大地推動了雇主舉辦的企業(yè)年金計劃的快速發(fā)展，下面列舉國外80年代以來一些學(xué)者關(guān)于企業(yè)年金的觀點。在公司理財方面，F(xiàn)iseherBlaek（1980）和IrwinTepper（1981）認(rèn)為企業(yè)年金中的待遇確定性計劃的稅收優(yōu)勢在于企業(yè)的繳費和投資收益是可以免稅的，大多數(shù)企業(yè)在理財時候都會充分利用這一優(yōu)點。RobertC.Merton(1988)從公司理財角度分析了企業(yè)怎樣將待遇確定性計劃下的這筆退休金從籌集到投資運營做合理的安排,使其發(fā)揮更大的作用。在稅收優(yōu)惠方面，RichardIpplito（1986）把企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策同政府的稅收優(yōu)惠政策相聯(lián)系，認(rèn)為企業(yè)年金是一種有效的避稅工具；埃弗里特-T-艾倫在《退休金計劃》（2003）一書中全面介紹了美國私人退休金的計劃類型、享受稅收優(yōu)惠的資格條件、成本、資金籌集等內(nèi)容。在年金替代率方面，美國著名經(jīng)濟學(xué)家BodieZvi(1990)教授從微觀的角度分析了西方國家職業(yè)養(yǎng)老計劃快速發(fā)展的原因，得出西方國家職業(yè)養(yǎng)老金計劃之所以發(fā)展迅速得益于其發(fā)揮了“退休收入保險”的作用，雇主通常采取延遲支付工資的形式進行強制儲蓄，目的是降低替代率風(fēng)險，而在這一方面掌握了主動權(quán)。在老年人口的需求與需求層次方面，美國的奧瑟尼（AuthonvJ.Gajda）認(rèn)為人們的消費預(yù)期和偏好使退休生活水平比較平穩(wěn)，不會發(fā)生劇烈變化。但是退休人員對經(jīng)濟方面的需求是有增無減的，這是充分考慮到，退休人員在退休后在失去自理能力時需要花費的護理費用和相關(guān)開銷這筆龐大的支出，因此退休前的儲蓄積累顯得格外重要。1.3.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀自從我國實行企業(yè)年金以來，我國許多學(xué)者一直致力于企業(yè)年金多個方面的理論研究，并且取得了一定的成績。在企業(yè)年金理論與作用方面，清華大學(xué)楊燕綏教授在《企業(yè)年金理論與實務(wù)》（2003）一書中分析了國外的相關(guān)經(jīng)驗，并提出了“企業(yè)文化中的人力資源管理理念是企業(yè)年金設(shè)計的靈魂”這一新穎的論斷。殷俊在《企業(yè)年金制度創(chuàng)新與發(fā)展研究》（2005）中，從消費、收入、需求層次三個角度論述了企業(yè)年金制度產(chǎn)生基礎(chǔ)。在企業(yè)年金的制度建設(shè)方面，李連友在《略論我國企業(yè)補充養(yǎng)老保險制度建設(shè)》（1999）中，明確地界定了企業(yè)補充養(yǎng)老保險經(jīng)營目的，經(jīng)營特性與保障制度。文章從人口老齡化，養(yǎng)老金制度改革，企業(yè)自身發(fā)展和西方發(fā)達(dá)國家社會保障事業(yè)發(fā)展與改革經(jīng)驗四方面論述了建立企業(yè)補充養(yǎng)老保險制度的重要性。張美中等人在《企業(yè)年金是中國養(yǎng)老保險第二支柱》（2004）中指出建立企業(yè)年金制度對企業(yè)勞動用工制度，資本市場產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。在稅收政策方面，劉云龍、姚枝仲、傅安平在《我國企業(yè)年金發(fā)展與稅惠政策支持》（2002）中用實證的分析方法研究稅收優(yōu)惠政策對養(yǎng)老金的增長、對稅收總量的影響以及從成本—效率的方式論證非稅收優(yōu)惠政策的影響，從而得出企業(yè)年金實行稅收優(yōu)惠政策的必要性。彭雪梅在《企業(yè)年金的稅收政策研究》（2005）從稅收角度考察企業(yè)年金，指出企業(yè)年金存在外部性，政府通常采取措施來加以干預(yù)，比如提供稅收優(yōu)惠政策優(yōu)惠支持企業(yè)年金的發(fā)展。第2章企業(yè)年金相關(guān)理論2.1企業(yè)年金的內(nèi)涵企業(yè)年金（又稱企業(yè)退休年金、企業(yè)補充養(yǎng)老保險金、企業(yè)養(yǎng)老金、企業(yè)退休金計劃等）是指在政府強制實施的基本養(yǎng)老保險制度之外，企業(yè)在國家政策的指導(dǎo)下，根據(jù)自身經(jīng)濟實力和經(jīng)濟狀況建立的、旨在為本企業(yè)職工提供一定程度退休收入保障的制度。根據(jù)這個制度，企業(yè)為職工舉辦的養(yǎng)老金計劃就是企業(yè)年金計劃，在某個特定計劃下形成的用于支付的養(yǎng)老金就是企業(yè)年金，它來源于企業(yè)和職工共同繳費或者企業(yè)單方繳費和日后積累，這取決于具體計劃協(xié)議。在我國，對應(yīng)著過去的企業(yè)補充養(yǎng)老金，2000年勞動和社會保障部（現(xiàn)為人力資源和社會保障部）為進一步規(guī)范企業(yè)補充養(yǎng)老保險的管理，在借鑒國外實踐經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，提出了對企業(yè)補充養(yǎng)老保險采取市場化運營和管理，為了與商業(yè)保險相區(qū)別，國發(fā)（2000）42號文件正式把“企業(yè)補充養(yǎng)老保險”更名為“企業(yè)年金”，其后，《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》的頒布，更是進一步明確了企業(yè)年金的基本內(nèi)涵。相應(yīng)地，在歐美國家，企業(yè)年金一般稱為補充養(yǎng)老保險計劃，通常又與其他術(shù)語混用，如職業(yè)年金、第二層次養(yǎng)老保險、私人年金、自愿養(yǎng)老保險等。在歐盟國家養(yǎng)老保險文獻(xiàn)中，以補充養(yǎng)老金計劃和職業(yè)年金計劃較為普遍，而美國則以私人養(yǎng)老金計劃為主。2.2企業(yè)年金的特征企業(yè)年金作為企業(yè)為職工建立的養(yǎng)老保險制度，與其他制度有著本質(zhì)的區(qū)別，它的特征主要可以概括為：第一，補充性。即企業(yè)年金對基本養(yǎng)老保險是補充而不是替代。第二，強制性和靈活性的統(tǒng)一。為了保證企業(yè)建立或參加企業(yè)年金計劃，許多國家指定并頒布了有關(guān)法規(guī)，或是作為強制企業(yè)為其雇員建立企業(yè)年金的法律依據(jù)，或是作為鼓勵企業(yè)為其雇員建立企業(yè)年金計劃的引導(dǎo)和優(yōu)惠措施。但是，這種強制性或鼓勵性措施是有條件的。企業(yè)年金是隨著企業(yè)的發(fā)展而發(fā)生變化的，經(jīng)濟效益好時多補充，經(jīng)濟效益差時少補充或不補充。同時，雇主和雇員在企業(yè)年金計劃實施的過程中有較強的決策自主權(quán)[2]。第三，政府責(zé)任的特殊性。由企業(yè)或行業(yè)舉辦的企業(yè)年金計劃，政府不直接參與，但通過宏觀調(diào)控手段（如稅收優(yōu)惠）來規(guī)范管理，政府也不直接承擔(dān)責(zé)任，但通過創(chuàng)造良好法律環(huán)境、完善養(yǎng)老保障制度來監(jiān)管基金運作，履行政府責(zé)任。2.3企業(yè)年金的功能應(yīng)如何認(rèn)識和科學(xué)概括企業(yè)年金的功能呢？具體而言，我國企業(yè)年金具有以下四大功能：第一，補充養(yǎng)老。從本質(zhì)上看，企業(yè)年金是雇員工資的延期支付，這種延期支付的目的是為未來的退休養(yǎng)老做準(zhǔn)備，以避免基本養(yǎng)老保險不足時所帶來的生活水平的下降。因此，企業(yè)年金從這個意義上講是作為一種補充養(yǎng)老保險，這與我國《企業(yè)年金試行辦法》中規(guī)定的建立企業(yè)年金的條件之一“依法參加基本養(yǎng)老保險并履行繳費義務(wù)”的內(nèi)涵是一致的。從這個基本功能，我們就可以引出企業(yè)年金具有緩解財政壓力的作用。第二，動員儲蓄。動員儲蓄是由企業(yè)年金的本質(zhì)所決定的，雇員將現(xiàn)期工資的一部分延期到退休后領(lǐng)取，實際上就積蓄了一筆養(yǎng)老金，這與政府致力于改善人民生活水平的政策目標(biāo)也是一致的。第三，福利激勵。對于企業(yè)來說，如將福利激勵作為人力資源管理的一個手段或工具，通過設(shè)計不同的企業(yè)年金方案，一方面可以給予雇員薪酬福利方面的激勵，提高雇員工作效率的積極性，穩(wěn)定企業(yè)勞動隊伍；另一方面也可以用來吸引和留住一些優(yōu)秀的技術(shù)人才，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟效益和競爭力[3]。第四，合理避稅。這個功能是針對企業(yè)和雇員來講的。從我國目前有關(guān)企業(yè)年金的稅收的政策規(guī)定來看，對于個人繳費部分和企業(yè)年金基金的投資受益還沒有明確的規(guī)定，但從世界范圍看，政府對企業(yè)繳費、個人繳費以及企業(yè)年金基金的投資受益均給予了稅收優(yōu)惠是一個必然的趨勢。第3章我國企業(yè)年金發(fā)展中存在的問題及分析我國企業(yè)年金發(fā)展至今取得了巨大的成就，但是在發(fā)展過程中，尚存在著一些問題，本文從以下四方面分別展開分析。3.1中小企業(yè)年金計劃發(fā)展遲緩企業(yè)年金是我國社會養(yǎng)老保障體系的第二支柱，作為養(yǎng)老保障體系的一部分，其具有明顯的公共產(chǎn)品性質(zhì)。然而，在我國中小企業(yè)對建立年金缺乏積極性。具體來講，由以下四個方面阻礙了企業(yè)年金的發(fā)展：第一，成本上升，不利于中小企業(yè)建立企業(yè)年金。外部法人受托制度設(shè)計導(dǎo)致傳導(dǎo)鏈過長與冶理主體缺位，長期內(nèi)將會推動成本攀升，不利于中小企業(yè)建立企業(yè)年金。市場角色過于分散化，傳導(dǎo)鏈過長，就意味著管理環(huán)節(jié)多和流程長，長期內(nèi)必然推動成本攀升，影響企業(yè)建立企業(yè)年金的積極性。對建立企業(yè)年金的企業(yè)來說，公司規(guī)模越小，參加企業(yè)年金的管理成本就越高，這是中小企業(yè)站在企業(yè)年金的門檻之外的一個重要原因。第二，制度復(fù)雜，影響中小企業(yè)進入企業(yè)年金市場的信心。受托人缺位和傳導(dǎo)鏈太長，對中小企業(yè)來說則意味著他們要面對多個市場主體，這不僅增加了制度交易費用，而且顯得制度過于復(fù)雜，中小企業(yè)主難以一目了然，員工難以計算和把握個人的利益預(yù)期，這就影響了中小企業(yè)建立企業(yè)年金的積極性，超出了中小企業(yè)建立企業(yè)年金的認(rèn)知能力和駕馭能力，容易產(chǎn)生“畏難”情緒。顯然，這樣的制度設(shè)計不符合廣大企業(yè)的利益。第三，中小企業(yè)難以建立起“資產(chǎn)池”，提高了市場進入的門檻。如果受托人缺位，就很難為那些在年齡結(jié)構(gòu)、收入水平、企業(yè)性質(zhì)和繳費能力等很多方面有一定同質(zhì)性的中小企業(yè)建立起一個“資產(chǎn)池”。因為一般來說，中小企業(yè)建立企業(yè)年金大多是通過加入集合計劃實現(xiàn)的。集合計劃相當(dāng)于“資產(chǎn)池”，有了“資產(chǎn)池”就等于降低了部分企業(yè)進入市場的門檻，進而可促進企業(yè)職工公平和效率預(yù)期的實現(xiàn)[4]。第四，中小企業(yè)年金理事會模式面臨專業(yè)能力不足的風(fēng)險。受托人的職責(zé)對專業(yè)勝任能力要求較高，作為長期提供金融服務(wù)的法人受托機構(gòu)，由于其具有的高度專業(yè)性，可以勝任受托人職責(zé)，而且大型企業(yè)設(shè)立的年金理事會也可以通過外聘專家的方式來履行職責(zé)。而對于廣大的中小企業(yè)來說，很難有能力成立單獨的企業(yè)年金理事會或委托法人受托機構(gòu)來管理企業(yè)年金。因此，中小企業(yè)年金計劃理事會的專業(yè)勝任能力不足，進一步加大了年金計劃管理與基金管理的風(fēng)險。3.2企業(yè)年金面臨稅收優(yōu)惠政策限制我國企業(yè)年金發(fā)展緩慢的障礙之一就是稅收優(yōu)惠政策不到位，企業(yè)和職工建立年金計劃的動力不足，其原因有：第一，稅收優(yōu)惠單一，優(yōu)惠限額偏低。企業(yè)年金作為養(yǎng)老保險的支柱之一，國家制定的相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策應(yīng)當(dāng)激勵企業(yè)積極為職業(yè)工建立企業(yè)年金，只有企業(yè)普遍實施了企業(yè)年金，其保障作用才能得到充分發(fā)揮，才能真正實現(xiàn)建立年金的目的。迄今為止，我國企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策只明確了企業(yè)繳費在工資總額5%以內(nèi)的部分可稅前扣除，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于《企業(yè)年金試行辦法》規(guī)定的“企業(yè)繳費不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的1/12”的比例[6]。在個人繳費方面，企業(yè)年金對于個人沒有稅收優(yōu)惠，職工為自己的未來養(yǎng)老而繳納的企業(yè)年金全額從稅后支付，且明確要求對以前未扣繳的個人所得稅必須補繳，這在很大程度上抑制了企業(yè)和職工參與企業(yè)年金的積極性，導(dǎo)致企業(yè)為職工建立年金計劃的動力嚴(yán)重不足。這種單一的、低優(yōu)惠的稅收政策，難以真正起到激勵企業(yè)為職工建立年金計劃的作用。第二，享受稅收優(yōu)惠政策門檻低，加劇了行業(yè)間的不公平。按照27號文件的規(guī)定，企業(yè)為職工支付的補充養(yǎng)老保險費，在不超過職工工資總額5%標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)的部分，在計算應(yīng)納稅所得額時準(zhǔn)予扣除；超過的部分，不予扣除。由于不和人均工資總額掛鉤，也沒有更為嚴(yán)格細(xì)致的執(zhí)行條件限制，就導(dǎo)致企業(yè)年金成為高薪行業(yè)變相增加職工收入的信息途徑，加劇了不同行業(yè)間職工收入的不平等。目前建立企業(yè)年金計劃的企業(yè)大都是優(yōu)勢性行業(yè)和企業(yè)，這些富裕行業(yè)的員工工資福利待遇本來就很高，加上開展企業(yè)年金，又分享了部分企業(yè)利潤，如果再實行稅收優(yōu)惠的話，無疑稅收補貼的是這些原本收入就很高的優(yōu)勢行業(yè)的員工，加劇了行業(yè)間的不公平。3.3企業(yè)年金制度設(shè)計尚未規(guī)范我國企業(yè)年金經(jīng)過發(fā)展與完善，在制度建設(shè)方面取得了不少成就，但我們在看到成績的同時，也要清醒地認(rèn)識到其在制度設(shè)計上存在的問題：第一，內(nèi)部傳導(dǎo)鏈過于復(fù)雜。從外部受托方式的內(nèi)部機制設(shè)計來看，總體來說符合中國經(jīng)濟發(fā)展的長期利益和受益人的長期利益。在目前制度設(shè)計下,信托制的重要特征是市場參與角色和機構(gòu)較多，其優(yōu)勢在于，在市場制度下不甚發(fā)達(dá)和成熟的條件下，單個機構(gòu)很難主導(dǎo)、誘導(dǎo)和誤導(dǎo)某個企業(yè)年金計劃的最終命運，諸多市場機構(gòu)相互制約，任何一個機構(gòu)的任何重大的行為與決策都受到其他各方的監(jiān)督和配合，這可有效地防止局部利益、利益輸送和損害受益人利益現(xiàn)象的發(fā)生，尤其在法制不健全、大眾投機心理的市場環(huán)境下，機構(gòu)各方在各自的專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)各司其責(zé)，可起到相互制約的作用，規(guī)避風(fēng)險。第二，治理主體缺位。在目前企業(yè)年金的設(shè)計中，其治理主體是受托人，它享有法定的管理企業(yè)年金的決策權(quán)，對確保遵守協(xié)議條款及維護計劃成員和受益者最佳利益負(fù)有最終責(zé)任[5]。受托人這個治理主體的責(zé)任與義務(wù)本應(yīng)與企業(yè)年金的首要目標(biāo)一致，即企業(yè)年金是為了確保雇員退休以后能有一個穩(wěn)定的收入來源，雖然從法律意義上來說，受托人擁有管理企業(yè)年金的法定權(quán)利是明確的，它是管理鏈條中的全責(zé)主體。但是，事實上，在實際操作中，企業(yè)年金理事會的法人地位、獨立性及對其他三個管理機構(gòu)的監(jiān)督制約效果等，都與制度設(shè)計相距甚遠(yuǎn)；法人受托機構(gòu)發(fā)起集合企業(yè)年金計劃、受托人與投資人兼任時的風(fēng)險與控制、盈利模式和市場定位、對其他市場主體的管理監(jiān)督效果等，還缺乏相當(dāng)?shù)挠行?，甚至處于從屬地位，而不是主?dǎo)地位。從企業(yè)年金試行辦法頒布幾年來的實踐證明，在制度設(shè)計上，受托人的地位名不副實。第三，內(nèi)部理事會受托制度設(shè)計的法律地位與“封轉(zhuǎn)開”問題。（1）內(nèi)部受托模式中的理事會法律地位不清，影響著企業(yè)年金的健康發(fā)展。企業(yè)年金發(fā)展的實踐說明，理事會地位問題在法律上一直沒有厘清。理事會要成為民法意義上的“法人”，只有“社團法人”這個出路是最合適的。從理論上講，社團法人只能在民政部門注冊，不能在工商部門注冊，但在實際操作和執(zhí)行中，各地的做法五花八門，很不統(tǒng)一。（2）從國際經(jīng)驗來看，封閉式行業(yè)補充保險模式轉(zhuǎn)為開放模式，這是遲早要發(fā)生的一個趨勢，符合世界發(fā)展潮流。但是，國外行業(yè)年金風(fēng)靡已久的“封轉(zhuǎn)開”做法還不適合中國眼下的現(xiàn)狀，他們的今天只能是中國的明天，這個建議在許多方面超越了目前的發(fā)展階段。3.4企業(yè)年金監(jiān)管制度有待完善現(xiàn)階段，我國企業(yè)年金行政主管部門沒有實體化，監(jiān)管力量比較薄弱，監(jiān)管負(fù)擔(dān)沉重，很難開展有效監(jiān)管，企業(yè)年金協(xié)調(diào)監(jiān)管框架有待進一步完善。以下分別展開論述：第一，嚴(yán)格的監(jiān)管限制了企業(yè)年金投資的效率。我國目前選擇的嚴(yán)格限量投資模式是同我國的宏觀金融環(huán)境、監(jiān)管能力和微觀治理水平相吻合的，從這方面講是有其合理的一面。但從企業(yè)年金的屬性、設(shè)立目的以及我國企業(yè)年金的投資現(xiàn)狀來講，我們采取嚴(yán)格限量投資監(jiān)管模式限制了企業(yè)年金投資收益的提高，沒有達(dá)到預(yù)期的替代率。在我國目前的嚴(yán)格監(jiān)管下，我國企業(yè)年金無法獲得更高的收益。。我國社會老齡化速度越來越快，作為養(yǎng)老保險的支柱之一的企業(yè)年金肩上的擔(dān)子只會越來越重，所以我們應(yīng)該改善當(dāng)前的監(jiān)管方式，幫助企業(yè)年金基金在保證安全受益的前提下，盡可能的獲得更大的收益。第二，監(jiān)管主體之間溝通協(xié)調(diào)不足。具體表現(xiàn)在：（1）各監(jiān)管部門權(quán)限分工不明確。一方面，隨著我國企業(yè)年金規(guī)模的迅速擴大，特別是在2008年全球金融危機之后，我國年金基金投資監(jiān)管的重要性突顯出來了。原先的各監(jiān)管部門只監(jiān)管分內(nèi)的部分的方式無法突出監(jiān)管的重點，對風(fēng)險的防范能力明顯不足。另一方面，隨著我國資本市場發(fā)展，我國企業(yè)年金基金投資范圍也將相應(yīng)擴大，由于投資管理人主體資格和投資工具的復(fù)雜性，往往同一問題需要多個部門來同時監(jiān)管。然而，我國僅有低層次的《企業(yè)年金基金管理試行辦法》，完全沒有企業(yè)年金基金投資監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的規(guī)定，這樣就很容易造成交叉監(jiān)管的監(jiān)管真空，導(dǎo)致監(jiān)管效率低下和監(jiān)管資源的浪費。（2）信息缺乏共享。由于各監(jiān)管部門之間缺乏信息共享機制，那么就有可能造成信息的重復(fù)收集，這就使得企業(yè)年金監(jiān)管信息收集和分析成本的增加，造成不必要資源的浪費。第三，我國企業(yè)年金監(jiān)管立法滯后。從1990年開始，我國就不斷出臺各種有關(guān)企業(yè)年金的規(guī)定，直到2004年，我國才有了《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》這兩部正式的法規(guī)出臺，但它們卻依然不是法律。一方面，企業(yè)年金運營過程中涉及眾多部門和領(lǐng)域，管理起來極為復(fù)雜，與已經(jīng)實行多年的基本養(yǎng)老保險相比，企業(yè)年金立法的要更加迫切。由于沒有統(tǒng)一的法律框架對企業(yè)年金各監(jiān)管部門做出硬性的職責(zé)規(guī)定，在實際執(zhí)行過程中，各部門實行的政策就帶有濃重的部門主義色彩，這在很大程度上影響了監(jiān)管的效果。另一方面，現(xiàn)有的兩部試行辦法中的規(guī)章約束力不夠，雖然可以參考《保險法》、《合同法》等法律的規(guī)定，但是相比企業(yè)年金專有的法律，法律效力明顯不足。第四，監(jiān)管透明度低，信息披露制度不健全。企業(yè)年金的管理不像普通的基金投資公司一樣采取公開面對市場的方式，而僅僅只面對當(dāng)事人以及監(jiān)管部門進行披露。我國企業(yè)年金受益只能看到受托人所提供的企業(yè)年金管理報告，也就是說我國企業(yè)年金受益人在信息方面完全處于被動地位，受托人在報告中所記錄的內(nèi)容，受益人沒有辦法辨別真?zhèn)?。所以，我國企業(yè)年金治理結(jié)構(gòu)中存在嚴(yán)重的信息不對稱，受益人處于完全弱勢地位。第4章典型國家企業(yè)年金的概況及啟示企業(yè)年金在西方國家已有百年的發(fā)展歷史，西方發(fā)達(dá)國家的企業(yè)年金計劃較為發(fā)達(dá)和成熟。本文基于學(xué)習(xí)和借鑒發(fā)達(dá)國家企業(yè)年金成熟經(jīng)驗的角度，介紹了三個典型國家的成功經(jīng)驗，并從中總結(jié)出有益于我國企業(yè)年金發(fā)展的啟示。4.1美國企業(yè)年金的概況及啟示4.1.1美國企業(yè)年金的概況美國的企業(yè)年金又稱企業(yè)養(yǎng)老金或私營養(yǎng)老金計劃，是由雇主、雇員組成（工會）或者是一些集團的聯(lián)合體建立的，目的是幫助雇員積累財產(chǎn)以備退休后使用。計劃發(fā)起者創(chuàng)建企業(yè)年金計劃主要是為了吸引和留住優(yōu)秀雇員。美國的三支柱體系由基本社會保障、私營養(yǎng)老金計劃以及個人儲蓄構(gòu)成。4.1.2給我國的啟示美國從社會到企業(yè)都非常注重扶植和培養(yǎng)對企業(yè)極有利、對自己的理想堅定不移而善于實現(xiàn)理想的創(chuàng)造性人才。為了更多的吸引高層次人才，美國制定了許多優(yōu)惠政策，并于1952年和1965年先后兩次修改《移民法》，對有成就的科學(xué)家和高層次人才，不論國籍、資歷和年齡，均實行“綠卡”制度，給予入籍優(yōu)惠。這足以看出美國管理文化中人才觀念的份量。美國人針對員工個人從不同角度出發(fā)，留住人才，企業(yè)年金制度更多是從人力資源的角度著手[8]。許多人攜帶世界上最先進、最新式的技術(shù)或發(fā)明來到美國，給美國增添了巨大的財富。4.2英國企業(yè)年金的概況及啟示4.2.1英國企業(yè)年金的概況英國的企業(yè)年金又稱為職業(yè)年金計劃。英國是歐洲沒有面臨嚴(yán)重的養(yǎng)老金危機的少數(shù)國家之一。英國早于1959年在部分企業(yè)推出企業(yè)年金時，就從法律上肯定了企業(yè)在提供第二層次養(yǎng)老保險方面的作用。經(jīng)過20多年的養(yǎng)老金制度改革，英國已經(jīng)建立起完善的三支柱養(yǎng)老金體系。4.2.2給我國的啟示英國的企業(yè)年金比較成熟，從法律法規(guī)上明確：雇主和雇員自愿建立企業(yè)年金計劃，雇主可以針對不同的雇員實行多個不同的計劃；企業(yè)年金計劃的繳費、待遇水平及支付方式等條款，由雇主與工會和雇員代表進行協(xié)商；資產(chǎn)管理與企業(yè)嚴(yán)格分開；稅收激勵政策；嚴(yán)格的監(jiān)管措施；完備的投資決策。由“內(nèi)”到“外”的管理模式[9]，除了我們所知道企業(yè)年金的一些基本作用外，讓政府擔(dān)當(dāng)家長的角色，從宏觀上調(diào)節(jié)“外部”作用，讓企業(yè)把企業(yè)年金作為樹立企業(yè)形象的重要標(biāo)準(zhǔn)，來更好的吸引人才；從微觀上調(diào)節(jié)“內(nèi)部”結(jié)構(gòu)，使政府和企業(yè)雙雙被調(diào)動起來，共同發(fā)展和發(fā)揮各自的優(yōu)勢，這一點對于我國的企業(yè)年金發(fā)展起到了借鑒的作用。4.3日本企業(yè)年金的概況及啟示4.3.1日本企業(yè)年金的概況日本企業(yè)年金在20世紀(jì)30年代作為企業(yè)內(nèi)部的一項福利制度，仿照的是日體公務(wù)員的退休養(yǎng)老補償金的辦法，曾在很少一部分企業(yè)內(nèi)實行。二次大戰(zhàn)以后，日本民營企業(yè)普遍實行的是“退休一次金”制度。在20世紀(jì)50年代，日本企業(yè)年金隨著日本經(jīng)濟的復(fù)興逐步發(fā)展起來。1962年完備了有關(guān)退休年金的優(yōu)惠制度，企業(yè)年金制度真正得到普及。日本退休養(yǎng)老制度的成功很大程度上得益于第二支柱企業(yè)年金制度的有力支持。在日本人口老齡化趨勢日漸嚴(yán)重的情況下，企業(yè)年金制度的導(dǎo)入和大力發(fā)展在很大程度上緩解了日本的財政壓力。4.3.2給我國的啟示建立企業(yè)年金計劃對于企業(yè)來說，主要有以下幾個方面的積極作用：（1）建立一個養(yǎng)老金計劃，雇主可以通過一種非歧視的方式向那些年老體弱的員工提供一種更容易被他們接受的退出機制，并為員工退休后的生活進行一定的儲備。（2）日本為了鼓勵建立補充年金計劃，往往在稅收上給予一定程度的優(yōu)惠[10]。這些稅收優(yōu)惠、傾斜政策也對企業(yè)年金計劃的普遍實施起到了推動作用。（3）企業(yè)年金計劃為企業(yè)以及資本市場聚集了龐大的資產(chǎn)，尤其是在蕭條時期，基金的這種聚集資本的作用就更加突出，有利于資本市場的穩(wěn)定發(fā)展。第5章完善我國企業(yè)年金的對策及建議5.1優(yōu)化企業(yè)年金計劃由于我國企業(yè)年金存在著部分企業(yè)年金計劃發(fā)展緩慢的問題，為此本文針對此問題，提出以下幾點建議供參考：第一，給予中小企業(yè)年金賬戶流動性和籌資模式的選擇權(quán)。在我國企業(yè)年金發(fā)展的初級階段，應(yīng)給予企業(yè)自由選擇年金籌資模式的權(quán)利，特別給予中小企業(yè)更加靈活的年金籌資模式。同時，允許中小企業(yè)在制定其年金計劃中，對員工的流動性做出合理限制，比如可以規(guī)定員工需要工作一定年限方可全額或漸進性地獲取企業(yè)對年金賬戶的供款，允許企業(yè)對不同員工實行一定范圍內(nèi)的差別待遇，特別是對高技術(shù)含量的人才提供更為優(yōu)厚的年金給付，以滿足企業(yè)管理人才、吸引勞動力的需要。第二，給予企業(yè)部分使用年金賬戶基金的權(quán)利。年金基金的使用權(quán)對處于經(jīng)濟起飛階段、資本稀缺的我國民營企業(yè)具有重要意義，特別是對勞動密集型的民營企業(yè)而言，為員工舉辦企業(yè)年金必將占用企業(yè)大筆資金，并有可能影響到企業(yè)的擴大再生產(chǎn)。因此，如果在企業(yè)能夠保證政府規(guī)定的年金收益率的前提下，政府允許企業(yè)對其年金賬戶中的存款擁有一定的使用權(quán)，用來擴大再生產(chǎn)或進行資本運作，無疑將對資本稀缺的民營企業(yè)具有巨大的吸引力，這是我國企業(yè)年金發(fā)展初級階段的合理選擇，也是各國企業(yè)年金發(fā)展早期普遍采取的方式[11]。第三，優(yōu)選法人受托的“前端集合”模式促進部分企業(yè)集合年金發(fā)展。我國中小企業(yè)集合年金計劃應(yīng)優(yōu)選法人受托的“前端集合”模式。法人受托“前端集合”模式的中小企業(yè)集合年金計劃，是法人受托機構(gòu)專門為廣大中小企業(yè)設(shè)計的一類適用范圍比較廣泛、兼容性比較高的企業(yè)年金計劃產(chǎn)品，類似于在零售市場上出售的英國個人養(yǎng)老計劃產(chǎn)品。這種模式既采取了國際上年金發(fā)展的主流趨勢——法人受托，利用了法人受托的全部優(yōu)點，又解決了專業(yè)機構(gòu)不愿承接中小企業(yè)年金計劃的問題。單個職工對于是否參與該年金計劃沒有選擇權(quán)，一旦企業(yè)選擇參與該年金計劃，企業(yè)所有的有年金參與意愿的職工都必須強制參與該年金計劃。由于“前端集合”模式面臨年金計劃的統(tǒng)一性與企業(yè)個性之間的矛盾，提供中小企業(yè)集合年金計劃的法人受托機構(gòu)應(yīng)充分考慮到計劃參與企業(yè)與職工的同質(zhì)性，針對特定行業(yè)或區(qū)域的企業(yè)設(shè)立專門的企業(yè)年金計劃，為中小企業(yè)量身定做具有其特點的年金計劃，有利于提高中小企業(yè)建立企業(yè)年金計劃的積極性和主動性，增強了現(xiàn)實可操作性。這也將有利于集合年金計劃的建立與穩(wěn)定運行，有利于保障不同企業(yè)的計劃目標(biāo)得以實現(xiàn)。5.2加大企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策針對前面所討論的我國企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策存在的問題，在借監(jiān)國外成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，提供一些可供選擇的建議:第一，提高繳費環(huán)節(jié)的稅收減免額。企業(yè)年金的稅負(fù)擔(dān)主要體現(xiàn)在繳費環(huán)節(jié)，通過繳費環(huán)節(jié)的稅收優(yōu)惠政策來推動企業(yè)年金的發(fā)展，是一項推動成本低、收益高的舉措。需要進一步完善和明確企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策，應(yīng)將目前規(guī)定的企業(yè)年金企業(yè)繳費不超過職工工資總額5%的部分可在計算應(yīng)納稅所得額時準(zhǔn)予扣除的標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)至1/12，和人保部的規(guī)定一致。企業(yè)繳費分配進入個人賬戶時不征個人所得稅，將企業(yè)年金的個人繳費全額免交個人所得稅。對國家來說雖然讓度了一部分財政稅收利益，但是可以極大地促進企業(yè)年金的發(fā)展，為年金的發(fā)展提供了條件和導(dǎo)向，有利于促進全社會整體福利的最大化。第二，明確年金投資收益所得免稅。由于目前我國資本市場不夠健全，企業(yè)年金可投資品種不多，投資收益率不高，在對比稅收優(yōu)惠政策產(chǎn)生的稅收收入減少和企業(yè)年金能夠有效的減輕國家財政負(fù)擔(dān)的貢獻(xiàn)，再考慮到對投資收益征稅的難度和成本，建議國家發(fā)文明確對企業(yè)年金投資收益不再納稅，即將目前在這個環(huán)節(jié)不納稅的事實規(guī)范化。這樣既可以完善企業(yè)年金的稅收優(yōu)化政策，還起了規(guī)范年金投資運作，提高投資收益率的目的，有利于我國企業(yè)年金的建康發(fā)展。第三，促進企業(yè)年金公平發(fā)展。由于發(fā)展企業(yè)年金是我社會養(yǎng)老保障的重要組成部分，是國家實施多層次養(yǎng)老保障的重大制度安排。稅收優(yōu)惠政策的實施，實質(zhì)上是政府運用稅收杠桿來調(diào)整經(jīng)濟利益分配格局。在目前收入分配不公狀況日益加劇的情況下，國家出臺年金的稅收優(yōu)惠政策時，應(yīng)該更多的從公平的角度來制定、規(guī)范和落實政策，以促進社會協(xié)調(diào)運行。在施行企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策時，要合理限定享受企業(yè)稅收優(yōu)惠的對象和范圍，確保不同行業(yè)之間的公平。5.3規(guī)范企業(yè)年金制度設(shè)計針對我國企業(yè)年金制度設(shè)計前述存在的問題，本文從以下幾個方面來加強制度建設(shè)，以此促進我國企業(yè)年金市場的繁榮發(fā)展：第一，加大解決外部法人受托主體“空殼化’問題的力度。除大型國企以外，私人部門大量中小型企業(yè)建立企業(yè)年金途徑是主要依靠外部法人受托的。但是，外部法人受托主體“空殼化”問題是制約中國企業(yè)年金發(fā)展的一個主要障礙。解決市場傳導(dǎo)鏈條過長、市場角色分散化和受托人”空殼化“等問題，既是眼下需要盡快著手解決的權(quán)宜之計，也是長期中國企業(yè)年金的發(fā)展方向，應(yīng)從長計議。第二，提高立法層次、完善企業(yè)年金相關(guān)政策法規(guī)。我國已出臺的有關(guān)企業(yè)年金的法規(guī)存在某些亟待的地方。一是權(quán)威性不夠。因此，我們應(yīng)積極完善企業(yè)年金的法律、法規(guī)建設(shè)，構(gòu)建完整的企業(yè)年金制度體系與基金監(jiān)管法律體系，盡快出臺中小企業(yè)集合年金計劃的相關(guān)政策法規(guī)，做到有法可依。二是相關(guān)配套法律法規(guī)缺失。企業(yè)年金發(fā)展需要相關(guān)政策支持，當(dāng)務(wù)之急，我國應(yīng)盡早出臺《企業(yè)年金稅收優(yōu)惠辦法》和《企業(yè)年金基金監(jiān)管辦法》，以促進企業(yè)年金的發(fā)展。三是信托型的治理模式亟待確認(rèn)。我國的《信托法》中缺乏有關(guān)養(yǎng)老金信托的條款，這非常不利于企業(yè)年金計劃的發(fā)展，不利于企業(yè)年金基金防范給付風(fēng)險和規(guī)避政治風(fēng)險。第三，加強市場監(jiān)管力量，成立獨立的社會保障基金監(jiān)管機構(gòu)。當(dāng)前主要的監(jiān)管機構(gòu)是勞動和社會保障部下屬的基金監(jiān)督司，其職能定位與監(jiān)管方式主要適應(yīng)于政策性社會保險基金，而非市場化運營的社會保險金，這顯然不適合企業(yè)年金基金、未來實現(xiàn)資本化運營的個人賬戶養(yǎng)老基金的監(jiān)管方式。政策性資金都具有一定的政策傾向，要確保資金達(dá)到預(yù)期的效果，這些政策性社會保險基金必須由行政框架下的監(jiān)管機構(gòu)來監(jiān)管。而作為非政策性的社會保障基金，其最終的目標(biāo)是要通過多種投資渠道來確保基金的保值增值，以應(yīng)對未來的支付，增強制度償付能力。這類資金需要由效率更高的專業(yè)監(jiān)管機構(gòu)來監(jiān)管。第四，支持企業(yè)年金的金融創(chuàng)新，發(fā)展多層次年金市場。首先，我國企業(yè)年金監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)加大金融創(chuàng)新力度，開辟企業(yè)年金投資基礎(chǔ)設(shè)施的通道，通過企業(yè)年金創(chuàng)新投資帶動金融資源的有效釋放，既幫助擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟發(fā)展，又可使廣大金參保人充分分享經(jīng)濟建設(shè)發(fā)展的長期成果。其次，我國企業(yè)年金市場的現(xiàn)狀是層次單一，正規(guī)的制度安排僅包括企業(yè)年金，且局限于DC模式。為打破困局，應(yīng)加強企業(yè)事業(yè)單位補充養(yǎng)老保險制度改革，初步考慮可以構(gòu)建一個企業(yè)年金性質(zhì)的全國人民的補充體系，籌資渠道可視單位的不同采取差異戰(zhàn)略，基本養(yǎng)老保險有國家、單位和個人共同完成，構(gòu)建覆蓋全民的基本養(yǎng)老保險體系，完善全民養(yǎng)老保障的第二支柱體系，鼓勵有條件的個人開展養(yǎng)老保障的第三支柱體系。5.4完善企業(yè)年金監(jiān)管體制基于以上我國企業(yè)年金監(jiān)管中存在的問題，有必要從如下幾個方面著手，進一步改善我國企業(yè)年金的監(jiān)管體制：第一，健全企業(yè)年金法律法規(guī)。（1）企業(yè)年金監(jiān)管體制的改善需要法律作為其強有力的后盾，完善的企業(yè)年金法律制度也是實行有效的企業(yè)年金監(jiān)管機制的前提。本文認(rèn)為，要健全我國企業(yè)年金法律規(guī)范需要從兩方面入手：一是要有一部專門的企業(yè)年金法規(guī)，而不是試行辦法，真正做到從法律層面規(guī)范企業(yè)年金市場；二是完善涉及到企業(yè)年金運營過程的其他領(lǐng)域的法律，如《信托法》，《合同法》等等。企業(yè)年金是特殊的養(yǎng)老保障，包含的委托代理關(guān)系眾多，所以其中難免會存在一些監(jiān)管漏洞，這就需要法律來填補。（2）在完善的法律體系面前，所有的企業(yè)年金運作中的違規(guī)行為都無所遁形，違規(guī)行為的法律漏洞也會被一一填補，違規(guī)行為的責(zé)任也會被追究到底，同時應(yīng)在其法律制度中制定執(zhí)法機關(guān)所應(yīng)當(dāng)遵守的行為規(guī)范和職責(zé)范圍。企業(yè)年金管理人和受益人之間無法用民事調(diào)解等其他途徑解決的糾紛。司法機關(guān)可以判定相關(guān)行為主體的民事或刑事責(zé)任，同時執(zhí)法力度要足夠強，確保法院判決的順利執(zhí)行。第二，建立完善的金融市場。（1）隨著我國企業(yè)年金基金的規(guī)模的壯大，企業(yè)年金已經(jīng)成長為資本市場中不可忽視的一股力量，企業(yè)年金需要完善的金融市場。貨幣市場、資本市場和保險市場是金融市場的三大部分，企業(yè)年金運營過程中與這三大市場緊密相邊。一個健全的金融市場可以使企業(yè)年金資源在金融市場中有效配置，促進企業(yè)年金基金的有序健康發(fā)展。（2）完善的金融市場必須具備健全的金融監(jiān)管制度、金融法律制度、金融財會制度等等，企業(yè)年金受益人可以從金融市場中獲得充分的信息，改善其在企業(yè)年金運營過程的被動地位，減少由信息不對稱造成的各種風(fēng)險，受益人的合法權(quán)益也可以得到更好的維護，同時降低政府監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管成本。此外，完善的金融市場，還有利于企業(yè)年金各個參與主體的共同良性發(fā)展，形成一種多贏的局面。第三，建立統(tǒng)一的企業(yè)年金監(jiān)管機構(gòu)。由于企業(yè)年金涉及包括證券、銀行、基金、信托、保險等在內(nèi)的多個金融領(lǐng)域，如果按照傳統(tǒng)的監(jiān)管模式，簡單地化劃分機構(gòu)所屬的監(jiān)管范圍，既不利于監(jiān)管配合，也不利于管理職責(zé)明晰。所以，應(yīng)當(dāng)建立統(tǒng)一企業(yè)年金監(jiān)管機構(gòu)，完善企業(yè)年金監(jiān)管機構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)體系。對于分散監(jiān)管模式進行改革，加強其集中化，做到集中和分散相結(jié)合。可以考慮在國務(wù)院成立企業(yè)年金監(jiān)督管理委員會，由國務(wù)院副總理或國務(wù)委員負(fù)責(zé)，人力資源和社會保障部、各監(jiān)管機構(gòu)、專家共同組成，由委員會負(fù)責(zé)制定企業(yè)年金領(lǐng)域有關(guān)法規(guī)和政策，