證券交易概述

證券交易概述考試概況：根據(jù)考試大綱，目前的考題類型全部為客觀題，包括單項選擇、不定項選擇、判斷題三種基本類型。1.全國統(tǒng)考，閉卷，計算機(jī)上機(jī)考試2.160道題，滿分100分，60分通過其中：單項選擇題60題(每題0.5分，答對得分，不答或答錯不得分)不定項選擇題40題(每題1分，答對得分，不答或答錯不得分)

判斷題60題(兩個選項：正確、錯誤;每題0.5分，答對得0.5分)第2頁,共22頁，2024年2月25日，星期天輔導(dǎo)內(nèi)容分為兩大部分：

第一部分：考點(diǎn)分析分章節(jié)介紹重要考點(diǎn)及歷年常出考題內(nèi)容第二部分：題型解析依據(jù)歷年出題規(guī)律，總結(jié)主要的出題模式第3頁,共22頁，2024年2月25日，星期天第一部分考點(diǎn)分析第一章證券交易概述第二章證券交易程序第三章特別交易事項及其監(jiān)管第四章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)第五章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實務(wù)第六章證券自營業(yè)務(wù)第七章資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)第八章融資融券業(yè)務(wù)第九章債券回購交易第十章證券登記與交易結(jié)算第4頁,共22頁，2024年2月25日，星期天第一章證券交易概述主要考點(diǎn)：

掌握證券交易的定義、特征和原則;掌握證券公司設(shè)立的條件和可以開展的業(yè)務(wù);掌握證券交易所和證券登記結(jié)算公司的職能。掌握證券交易所會員的資格、權(quán)利和義務(wù)。第5頁,共22頁，2024年2月25日，星期天第一節(jié)證券交易的概念、基本要素

和交易機(jī)制

一、證券交易的概念及原則（一）證券交易的概念及特征證券是用來證明證券持有人有權(quán)取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。證券交易與證券發(fā)行有著密切的聯(lián)系，兩者相互促進(jìn)、相互制約。證券交易的特征主要表現(xiàn)在三個方面，分別為證券的流動性、收益性和風(fēng)險性。第6頁,共22頁，2024年2月25日，星期天(二)我國證券交易市場發(fā)展歷程新中國證券交易市場的建立始于1986年。1999年7月1日，《證券法》正式開始實施，標(biāo)志著維系證券交易市場運(yùn)作的法規(guī)體系趨向完善。1990年12月19日，上海證券交易所正式開業(yè)。1991年7月3日，深圳證券交易所正式開業(yè)。第7頁,共22頁，2024年2月25日，星期天(三)證券交易的原則(重要)證券交易必須遵循“三公”原則，即公開、公平、公正原則。1.公開原則：核心要求是實現(xiàn)市場信息的公開化。2.公平原則：參與各方具有平等的法律地位。3.公正原則：公正地對待證券交易的參與各方。第8頁,共22頁，2024年2月25日，星期天二、證券交易基本要素（一）證券交易的種類(重點(diǎn)，考點(diǎn)眾多)按交易對象品種劃分四種：股票交易、債券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。證券交易的對象就是證券買賣的標(biāo)的物。第9頁,共22頁，2024年2月25日，星期天1、股票交易股票交易是以股票為對象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動。股票交易可以在證券交易所中進(jìn)行，也可以在場外交易市場進(jìn)行。前者通常稱為上市交易，后者的常見形式是柜臺交易。2、債券交易債券交易是以債券為對象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動。按發(fā)行主體來劃分，債券主要有三大類：政府債券、金融債券、公司債券。第10頁,共22頁，2024年2月25日，星期天3、基金交易(1)封閉式基金基金管理公司可以申請其基金在證券交易所上市。(2)開放式基金非上市的開放式基金，通過基金管理公司和委托商業(yè)銀行、證券公司等的柜臺，進(jìn)行基金份額的申購和贖回。上市開放式基金除了申購和贖回，也可以在二級市場上進(jìn)行買賣。上市開放式基金的申購價格和贖回價格，基金資產(chǎn)凈值進(jìn)行估值，在基金資產(chǎn)凈值的基礎(chǔ)上再加一定的手續(xù)費(fèi)而確定的。第11頁,共22頁，2024年2月25日，星期天4、金融衍生工具交易金融衍生工具指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量上，其價格取決于后者的價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品(1)權(quán)證交易基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。(2)金融期貨交易以金融期貨合約為對象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動。外匯期貨、利率期貨以及股權(quán)類期貨三種。第12頁,共22頁，2024年2月25日，星期天(3)金融期權(quán)交易以金融期權(quán)合約為對象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動。金融期權(quán)的基本類型是買入期權(quán)和賣出期權(quán)。按基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)可以分為股權(quán)類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)以及互換期權(quán)等。(4)可轉(zhuǎn)換債券交易以可轉(zhuǎn)換債券為對象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動?？赊D(zhuǎn)換債券具有債權(quán)和期權(quán)的雙重特性。第13頁,共22頁，2024年2月25日，星期天(三)、證券交易的方式

1.現(xiàn)貨交易

2.遠(yuǎn)期交易和期貨交易遠(yuǎn)期交易：非標(biāo)準(zhǔn)化，確定的價格，場外進(jìn)行。期貨交易：標(biāo)準(zhǔn)化，市場公開競價，多數(shù)場內(nèi)進(jìn)行。3.回購交易

短期融資，債券交易4.信用交易通過交付保證金取得經(jīng)紀(jì)人信用而進(jìn)行的交易。第14頁,共22頁，2024年2月25日，星期天(三)證券投資者

1、證券投資者是買賣證券的主體，可以是自然人，也可以是法人。

2、證券投資者買賣證券的基本途徑有兩條。

3、限制成為證券投資者的范圍。

4、合格境外機(jī)構(gòu)投資者的定義。第15頁,共22頁，2024年2月25日，星期天（四）證券公司

1、證券公司的定義。

2、證券公司的設(shè)立條件。（重要知識點(diǎn)，考點(diǎn)）主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。

3、證券公司的經(jīng)營范圍。（要注意證券公司經(jīng)營各項業(yè)務(wù)的最低注冊資本金額。）第16頁,共22頁，2024年2月25日，星期天（五）證券交易場所

1、證券交易場所的定義

2、證券交易場所的作用。

3、證券交易所和其他交易場所兩大類。

證券交易所是自律性管理的法人。

證券交易所不得直接或間接從事的事項（重點(diǎn)）

證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種。4、其他交易場所又稱為場外交易市場。（1）1997年6月成立銀行間債券市場

（2）目前，我國銀行間債券市場的主要參與者。詢價交易、債券交易品種。第17頁,共22頁，2024年2月25日，星期天（六）證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。

在我國設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件（重要考點(diǎn)）

證券登記機(jī)構(gòu)的職能

中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司是我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。第18頁,共22頁，2024年2月25日，星期天三、證券交易機(jī)制（一）定期交易和連續(xù)交易按照交易時間的連續(xù)特點(diǎn)分兩種交易機(jī)制的不同特點(diǎn)：（二）指令驅(qū)動和報價驅(qū)動按照交易價格的決定特點(diǎn)劃分兩種交易機(jī)制的不同特點(diǎn)：（三）證券交易機(jī)制目標(biāo)1、流動性2、穩(wěn)定性3、有效性第19頁,共22頁，2024年2月25日，星期天第二節(jié)證券交易所的會員、席位和交易單元

一、會員制度

（一）會員資格

（二）會員的權(quán)利與義務(wù)（重點(diǎn)掌握）

（三）會員資格的申請與審批。

（四）日常管理。

（五）監(jiān)督檢查和紀(jì)律處分

（六）特別會員的管理申請重點(diǎn)條件：依法設(shè)立且滿1年;最近1年無因重大違法違規(guī)行為而受主管當(dāng)局處罰的情形。

第20頁,共22頁，2024年2月25日，星期天二、交易席位和交易單元

（一）交易席位的含義（二）交易席位的管理

1、交易席位的取得和享有的權(quán)利第一，具有會員資格；第二，