醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告

2019H1醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告數(shù)據(jù)全面解讀2019H1醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資1醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告5/8/2024在全球范圍內(nèi)，醫(yī)療健康領(lǐng)域融資總額206.3億美元

一共發(fā)生交易730

起

2019H12醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告5/8/2024140.7206.3358561595

542116.4513730

144

6.92011H1

155

7.32012H1

210

11.32013H1

28.62014H1

34.82015H1

60.12016H12017H12018H12019H1融資額（億美元）融資事件數(shù)（起）2019H1醫(yī)療健康領(lǐng)域共發(fā)生730起融資事件。融資總額為206.3億美元，同比增加47%，延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)2018H1融資事件數(shù)出現(xiàn)階段性低點(diǎn)，2019H1開始回升，創(chuàng)下730起的歷史最高水平2011H1~2019H1全球融資額和融資事件數(shù)分布3醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告5/8/2024227.224.954.5

21812.9

33717.9479850

1224104.3

1191144.41028338.2

1410201120122013201420152016201720182019H1融資額（億美元）融資事件數(shù)（起）以2019上半年的融資額和融資事件數(shù)為增長(zhǎng)基礎(chǔ)，預(yù)計(jì)2019年融資額將達(dá)到412.6億美元，融資事件數(shù)將達(dá)到1460起，將繼續(xù)保持增長(zhǎng)2011~2019H1全球融資額和融資事件數(shù)分布412.6

1460206.3

7304醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告5/8/2024ADEA+BPreIB+CPreApreCpreBC+FPO0.428.349.5

2089145.1

118316732.5

4天

82

2.3

輪使

250.5

輪輪1.2

輪0.1

輪輪輪0.2

輪輪1.0

輪11.4

26

輪14.7

13

輪3.8

3

輪

戰(zhàn)

15.6

44

資

投略融資額（億美元）融資事件數(shù)（起）從融資輪次分布看，A輪融資額和融資事件數(shù)都位居第一，分別為49.5億美元、208起B(yǎng)輪的融資額和融資事件數(shù)也處于較高水平，項(xiàng)目進(jìn)入B輪階段，說明其具備較高的成長(zhǎng)性，投資人看好其未來發(fā)展2019H1全球融資項(xiàng)目輪次分布5醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告5/8/2024技器息渠健金醫(yī)消醫(yī)康1.8護(hù)0.7健59.1

15149.312326.110688生物術(shù)醫(yī)藥科技醫(yī)療醫(yī)療19.7

械醫(yī)療信19.4

化流通11.1

7

道大

325.9

康醫(yī)療74.8

融基層144.5

療費(fèi)243.7

療復(fù)

8理母嬰

6康融資總額（億美元）融資事件數(shù)（起）生物技術(shù)成為最熱門的投資領(lǐng)域，164個(gè)項(xiàng)目融資總額達(dá)59.1億美元，占上半年融資總額的29%生物技術(shù)、醫(yī)藥、科技醫(yī)療三大熱門領(lǐng)域共計(jì)發(fā)生438起融資事件，占季度融資事件總數(shù)的60%

2019H1全球融資項(xiàng)目領(lǐng)域分布1646醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告5/8/2024一共發(fā)生交易207

起2019H1在中國(guó)，醫(yī)療健康融資總額43.4

億美元7醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告5/8/202454.6188%

3.42011H1

-46%

1.82012H1

98%

3.62013H1

109%2018H1

43.4

-21%2019H1

73%

18.0

10.42014H1

2015H1

融資額（億美元）

26.9

49%

26.1

-3%2016H1

2017H1

增長(zhǎng)率2019H1國(guó)內(nèi)醫(yī)療健康領(lǐng)域融資總額為43.4億美元，同比下降21%，但與2018下半年35.5億美元相比，仍增加了20%上半年融資額增速波動(dòng)幅度較大，最高為188%，而最低為-46%，振幅高達(dá)234%2011H1~2019H1國(guó)內(nèi)融資額分布8醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告5/8/20244.47.920.564.168.479.13.0-32%167%159%

110%43.049%7%16%201120122013201420152016201720182019H1融資額（億美元）增長(zhǎng)率按照2019上半年的融資情況，預(yù)計(jì)2019全年融資額將達(dá)到86.4億美元，同比增長(zhǎng)10%,創(chuàng)下歷史新高雖然融資額保持持續(xù)增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)速率在放緩，產(chǎn)業(yè)需要不斷創(chuàng)新來維持增長(zhǎng)趨勢(shì)2011~2019H1國(guó)內(nèi)融資額分布86.443.410%9醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告5/8/2024127295422019H1國(guó)內(nèi)共有207起融資事件，同比下降30%從過去幾年上半年融資事件數(shù)分布看，2016H1達(dá)到歷史高峰，隨后出現(xiàn)下降，這說明投資項(xiàng)目的篩選趨嚴(yán)2019H1國(guó)內(nèi)項(xiàng)目單筆融資額為2095萬美元，同比增加13%2011H1~2019H1國(guó)內(nèi)融資事件數(shù)和單筆融資額分布321740838817345

780231

11291851

2095207

462011H1

4342012H1

432013H12014H1

5602015H12016H12017H12018H12019H1融資事件數(shù)（起）單筆融資額（萬美元）10醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告5/8/2024預(yù)計(jì)2019全年融資事件414起，同比下降68%預(yù)計(jì)2019全年國(guó)內(nèi)項(xiàng)目單筆融資額為2097萬美元，同比增加84%，主要得益于融資總額增加而融資事件減少2011~2019H1國(guó)內(nèi)融資事件數(shù)和單筆融資額分布6111170367869571374400712340

603612945455

150311382097201120122013201420152016201720182019H1融資事件數(shù)（起）單筆融資額（萬美元）41420711醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告5/8/2024融資金額在500萬美元以下的項(xiàng)目為108個(gè)，占比56%，這說明國(guó)內(nèi)項(xiàng)目融資體量偏低融資金額在1億美元及以上的項(xiàng)目同比增加80%（2018H1的為4個(gè)）0204060801001201000萬~2000萬

500萬~1000萬

500萬以下

1億及以上

5000萬~1億2000萬~5000萬9

4%

15

8%

14

7%37

19%11

6%10856%

2019H1國(guó)內(nèi)融資項(xiàng)目金額分布（美元）12醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告5/8/20241%1%14%13%30%4%1%12%12%

1%2%8%B+輪天使輪preC輪PreA輪C輪A輪C+輪A+輪D輪preB輪戰(zhàn)略投資B輪PreIPO2019H1國(guó)內(nèi)共有54個(gè)項(xiàng)目獲得A輪投資，A輪以前和A輪以后項(xiàng)目數(shù)量占比分別為27%、43%，融資輪次越靠后，表明項(xiàng)目成熟度越高2019H1國(guó)內(nèi)融資項(xiàng)目輪次分布

2%13醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告5/8/20242019H12018H12017H1醫(yī)藥醫(yī)療器械醫(yī)療器械生物技術(shù)生物技術(shù)醫(yī)療信息化醫(yī)療器械醫(yī)藥生物技術(shù)科技醫(yī)療醫(yī)療信息化醫(yī)藥醫(yī)療信息化科技醫(yī)療科技醫(yī)療1114

14

13111827313749康復(fù)護(hù)理母嬰健康

生物技術(shù)

醫(yī)療器械

科技醫(yī)療醫(yī)療信息化

大健康

消費(fèi)醫(yī)療

基層醫(yī)療

流通渠道

醫(yī)療金融醫(yī)藥2019H1融資領(lǐng)域分布看，醫(yī)藥領(lǐng)域項(xiàng)目數(shù)量最多，占項(xiàng)目總數(shù)的24%對(duì)比2017H1~2019H1融資領(lǐng)域排名情況，醫(yī)藥領(lǐng)域排名不斷上升，特別是近幾年生物制藥企業(yè)的數(shù)量的增長(zhǎng)較快2019H1國(guó)內(nèi)融資項(xiàng)目領(lǐng)域分布14醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告5/8/202465%63%61%56%54%48%46%42%41%38%32%醫(yī)藥醫(yī)療器械醫(yī)療信息化生物技術(shù)大健康科技醫(yī)療消費(fèi)醫(yī)療康復(fù)護(hù)理基層醫(yī)療母嬰

康健流

渠通道

療醫(yī)金融醫(yī)藥、醫(yī)療器械、醫(yī)療信息化、生物技術(shù)、大健康、科技醫(yī)療五大領(lǐng)域的重復(fù)投資者占比都在50%以上，醫(yī)藥領(lǐng)域的投資成熟度最高

2019H1國(guó)內(nèi)融資項(xiàng)目領(lǐng)域投資成熟度分布73%50%說明：重復(fù)投資者是指同一投資機(jī)構(gòu)投入某個(gè)細(xì)分領(lǐng)域兩次及以上15醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告5/8/2024領(lǐng)域天使輪PreA輪A輪A+輪preB輪B輪B+輪preC輪C輪C+輪D輪E輪戰(zhàn)略投資PreIPO醫(yī)藥2111316543生物技術(shù)43131552醫(yī)療器械281012213科技醫(yī)療748123醫(yī)療信息化53241111大健康44211基層醫(yī)療3412消費(fèi)醫(yī)療213211流通渠道1111母嬰健康1康復(fù)護(hù)理1醫(yī)療金融1合計(jì)26245571192121131154醫(yī)藥、生物技術(shù)、醫(yī)療器械、科技醫(yī)療等熱門領(lǐng)域，融資事件最多都是A輪醫(yī)藥和大健康領(lǐng)域共計(jì)4個(gè)項(xiàng)目處于PreIPO，這些項(xiàng)目很快會(huì)登陸證券市場(chǎng)，其他領(lǐng)域則沒有PreIPO項(xiàng)目2019H1國(guó)內(nèi)融資項(xiàng)目領(lǐng)域與輪次分布16醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告5/8/2024地域醫(yī)藥生物技術(shù)醫(yī)療器械科技醫(yī)療醫(yī)療信息化大健康消費(fèi)醫(yī)療基層醫(yī)療流通渠道醫(yī)療金融康復(fù)護(hù)理母嬰健康總計(jì)北京31257876221154上海118852134143廣東6477212130江蘇1167125浙江5213211116湖北3111118四川22217香港426山東314安徽1113福建112陜西112重慶112湖南112江西11遼寧11內(nèi)蒙古11北京的融資項(xiàng)目最多，2019H1有26%的項(xiàng)目融資發(fā)生在北京，上海與廣東融資項(xiàng)目分列二、三位醫(yī)藥領(lǐng)域融資事件主要發(fā)生在上海和江蘇，生物技術(shù)領(lǐng)域融資事件主要發(fā)生在北京2019H1國(guó)內(nèi)融資項(xiàng)目地域與領(lǐng)域分布17醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告5/8/2024排名企業(yè)名稱所屬領(lǐng)域融資輪次融資金額12345

京東健康企鵝杏仁集團(tuán)

艾力斯醫(yī)藥

海和生物

水滴公司流通渠道基層醫(yī)療

醫(yī)藥

醫(yī)藥醫(yī)療金融

A輪

未公開

首輪PreIPO

C輪

超10億美元

2.5億美元11.8億人民幣

1.466億美元超10億人民幣2019H1國(guó)內(nèi)融資額前5項(xiàng)目融資總計(jì)達(dá)17.1億美元，占到半年度融資總額的40%2019H1國(guó)內(nèi)融資排名前5企業(yè)名單18醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告5/8/2024一共發(fā)生交易523

起2019H1在國(guó)外，醫(yī)療健康融資總額163億美元19醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告5/8/20243.55.57.718.286.059%40%16.8

-8%

98%

90.333.2-5%89%2011H12012H12013H12014H12015H12016H12017H12018H12019H1融資額（億美元）增長(zhǎng)率2011H1~2019H1國(guó)外融資額分布

163.0

172%

136%2019H1國(guó)外醫(yī)療健康領(lǐng)域融資總額為163億美元，創(chuàng)下歷史新高，同比增加89%20醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告5/8/202414%

34.28.815.117.261.5159.016372%99%80%80.5

31%98%266.1

67%201120122013201420152016201720182019H1融資額（億美元）增長(zhǎng)率2011~2019H1國(guó)外融資額分布預(yù)計(jì)2019全年融資額為326億美元，同比增加23%32623%21醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告5/8/20242019H1國(guó)外共有523起融資事件，也創(chuàng)下歷史最高水平從項(xiàng)目平均融資額看，2019H1有所下降，同比減少22%98311218354113

488167

463231

789240

700250

132929043947523

30702011H12012H12013H12014H12015H12016H12017H12018H12019H1融資事件數(shù)（起）單筆融資額（萬美元）2011H1~2019H1國(guó)外融資事件數(shù)和單筆融資額分布22醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告5/8/2024預(yù)計(jì)2019全年融資事件數(shù)將超過1000起從項(xiàng)目平均融資額看，預(yù)計(jì)2019全年略有下降1572633685105215735235585754686701180513

15692775

3163715201120122013201420152016201720182019H1融資事件數(shù)（起）單筆融資額（萬美元）2011~2019H1國(guó)外融資事件數(shù)和單筆融資額分布

1046311723醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告5/8/20242019H1美國(guó)共發(fā)生367起融資事件，占比達(dá)到70%歐洲地區(qū)共發(fā)生110起融資事件，僅為美國(guó)的30%，項(xiàng)目融資總額只有28.1億美元，比美國(guó)少近百億美元2019H1國(guó)外融資項(xiàng)目地域分布24醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告5/8/20242019H1中美醫(yī)療健康領(lǐng)域投融資情況對(duì)比207起VS367起25醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告5/8/202410814

11535270876029500萬以下2000萬~5000萬1000萬~2000萬

500萬~1000萬

1億及以上5000萬~1億中國(guó)美國(guó)56%15%15%19%20%7%

37

6%25%17%

4%

98%

158%總體上看，美國(guó)項(xiàng)目融資額較高，中國(guó)項(xiàng)目融資額較低美國(guó)項(xiàng)目融資額集中在2000~5000萬美元，占到1/4，中國(guó)則在500萬美元以下，占比超過50%

2019H1中美項(xiàng)目融資額分布對(duì)比情況（美元）26醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資報(bào)告5/8/2024

24