3-商業(yè)銀行負債管理

第三章

商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)被動負債存款同業(yè)拆借再貼現(xiàn)、再貸款主動負債回購國際金融市場融資發(fā)行金融債券2009年主要商業(yè)銀行的負債結(jié)構(gòu)項目工行中行建行交行招商負債總額9150556178708792051814920存款8223444250637591640612506同業(yè)拆借64638478490533061536發(fā)行債券350662538437403其它負債245827881677369475本章目錄第一節(jié)存款概述第二節(jié)存款的組織與管理第三節(jié)非存款性負債業(yè)務(wù)第一節(jié)存款概述一、存款的來源與構(gòu)成二、存款的風(fēng)險三、存款的種類一、存款的來源與構(gòu)成（一）概念——是各類組織機構(gòu)和居民個人存入商業(yè)銀行帳戶上的貨幣資金。就商業(yè)銀行來說:存款是收受客戶交來的現(xiàn)款、票據(jù)或本行貸款的轉(zhuǎn)帳。就客戶來說:存款是以現(xiàn)款、票據(jù)或貸款的轉(zhuǎn)帳寄存于銀行。就其性質(zhì)來說:是社會再生產(chǎn)過程中間歇的貨幣資金。（二）來源一是工商企業(yè)二是機關(guān)、團體、部隊、學(xué)校等事業(yè)單位三是銀行同業(yè)四是非銀行金融機構(gòu)五是城鄉(xiāng)居民（三）構(gòu)成1、存款的穩(wěn)定性核心存款：穩(wěn)定性存款，對利率不敏感；包括活期存款和儲蓄賬戶。波動性存款：短期內(nèi)波動存款2、存款的利率期限、規(guī)模、經(jīng)營目標(biāo)思考：如何看待我國銀行“高息攬儲”現(xiàn)象？二、存款的風(fēng)險（一）清償風(fēng)險——指銀行因沒有足夠的現(xiàn)金滿足客戶提取存款的需要，而使銀行蒙受信譽損失甚至被擠兌倒閉的可能性。（二）利率風(fēng)險

——指市場利率變動給銀行帶來損失的可能性。（三）電子網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險

——指聯(lián)網(wǎng)計算機遭遇斷電停機、電腦黑客攻擊、電腦犯罪等因素造成數(shù)據(jù)資源損失和款項丟失的風(fēng)險。如廣州“許霆案”三、存款的種類按存款對象分:對公存款、對私存款按存款的流動性分:活期存款、定期存款和定活兩便存款按存款來源性質(zhì)分：原始存款、派生存款按存款的幣種分：本幣存款、外幣存款（一）西方商業(yè)銀行存款的種類交易類存款

-----私人或企業(yè)為交易目的而開立的支票賬戶非交易類存款

-----非交易使用，儲蓄賬戶交易類存款1、活期存款2、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶（NOWS）3、貨幣市場存款帳戶（MMDA）4、自動轉(zhuǎn)賬制度（ATS）1、活期存款流動性強：隨時支??；不付利息甚至收費；開設(shè)支票；支票存款2、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶（NOWS）對個人、非盈利機構(gòu)開立的計算利息的支票賬戶。1970年產(chǎn)生。使用支付命令支付或轉(zhuǎn)賬；可以按平均余額支付利息；3、貨幣市場存款帳戶（MMDA）利率高，沒有利率上限；帳戶要求保留2500美元的最低余額；存款10萬美元可得到存款保險；支付可使用支票或電話通知轉(zhuǎn)帳，但每月不能超過6次，支票最多用3次；提款時必須提前至少7天通知銀行；客戶會定期收到一份結(jié)算清單。4、自動轉(zhuǎn)賬制度（ATS）1978年出現(xiàn)，由早期電話轉(zhuǎn)賬制度演變而來。同時開立儲蓄賬戶和活期存款賬戶活期賬戶余額保持1美元，其余額轉(zhuǎn)入儲蓄賬戶可獲得利息收入；客戶需要支票付款時，電話通知銀行轉(zhuǎn)賬，銀行從儲蓄賬戶中劃款轉(zhuǎn)入活期賬戶轉(zhuǎn)賬。非交易類存款1、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CD）2、個人退休金帳戶3、零續(xù)定期存款4、指數(shù)存款證1、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CD）1965年，花旗銀行首創(chuàng)；不記名，可自由轉(zhuǎn)讓；固定金額，面額大；期限固定；利率較高;其流通市場非?；钴S。2、個人退休金帳戶誘人之處：利息高且利息所得可以免稅。限制條件：

①每年要保證存入2000美元；②60歲以后才能動用。3、零續(xù)定期存款

----可以多次續(xù)存，期限在半年以上五年以內(nèi)的儲蓄存款帳戶。每次存入款項可多可少，日期不限；按定期利率計算利息；期滿前3個月為擱置期，既不能存也不能取。4、指數(shù)存款證與物價指數(shù)掛鉤在通貨膨脹下為保證客戶的定期儲蓄存款不貶值而推出的存款賬戶。美國商業(yè)銀行的存款負債結(jié)構(gòu)支票存款31.6%NOW帳戶4.3%存折或通知儲蓄存款16.1%定期存款(10萬美元以下)5.4%定期存款(10萬美元以上)21.7%貨幣市場存單17.4%浮動利率存單3.4%個人退休金存款0.6%二、我國商行的存款種類傳統(tǒng)的存款種類新型儲蓄存款種類一、傳統(tǒng)的存款種類儲蓄存款活期存款定期存款定活兩便整存整取零存整取整存零取存本取息經(jīng)濟組活期存款、定期存款織存款通知存款、協(xié)定存款經(jīng)濟組織存款1、活期存款企事業(yè)單位開立，隨時存取，支票存款。低息。2、定期存款（銀行可靠的資金來源）固定存期，到期支?。环墙灰资褂?，不開支票；利息高；我國起存金額1萬元人民幣，可辦理自動轉(zhuǎn)存；3、通知存款存入時不約定存期，支取時需要提前通知銀行具體日期、金額；50萬元起存，有1天、7天通知存款；支取可一次或分次，最低每次支取10萬元，只能轉(zhuǎn)存，不能取現(xiàn)。4、協(xié)定存款約定基本存款額度，超過部分將按高于活期存款利率計算。賬戶資金不能直接對外支付。儲蓄存款1、活期存款不固定存期，隨時存取，金額不定；起存1元；存折、銀行卡支??；2、定期存款約定存期，到期支??；利息高；整存整取、零存整取、整存零取、存本取息、定活兩便（1）整存整取約定存期，整筆存入，到期一次支取本息；50元起存，多存不限；存期有3個月，半年，1年，2年，3年，5年。（2）零存整取約定存期，按月存入，到期一次支取本息；5元起存；存期1年，3年，5年。（3）整存零取本金一次存入，分次支取本金和利息；1000元起存，存期1年，3年，5年；（4）存本取息本金一次存入，到期一次支取本金，分期支取利息；5000元起存，可一個月或幾個月取息一次；（5）定活兩便不固定存期，一次存入，隨時支取，50元起存。二、新型儲蓄存款種類1、個人通知存款個人客戶不約定存期，一次存入，可一次或分次支取。支取前提前通知銀行，1天或7天通知。5萬元起存，最低支取5萬元。2、個人支票存款5000元起存，活期存款；現(xiàn)金、劃線支票；3、教育儲蓄零存整取定期儲蓄，用于教育目的專項儲蓄。對象：小學(xué)四年級以上學(xué)生，存期分1年、3年和6年，每戶最低起存金額50元，最高限額2萬元。免征利息稅，享受整存整取利息。采用實名制，開戶要持本人（學(xué)生）戶口簿或身份證，到期支取時，儲戶需憑存折及接受非義務(wù)教育的錄取通知書原件或?qū)W校證明到銀行一次支取本息。4、住房儲蓄客戶為了獲得住房消費貸款而進行的有目的、有計劃的專項儲蓄，先存后貸，存貸結(jié)合；可用整存整取和零存整取，住房儲蓄達到規(guī)定數(shù)額和期限（目前至少存入1萬元且存滿1年），便可申請住房貸款，享受低利率貸款優(yōu)惠。存款利率為年利率0.5%~1%

貸款利率為年利率3.3%~3.9%

“中德住房儲蓄銀行”5、愛心儲蓄6、禮儀儲蓄7、個人銀行結(jié)算帳戶8、定活通項目利率一、活期存款0.36二、定期存款1、整存整取三個月1.71半年1.98一年2.25二年2.79三年3.33五年3.60項目利率2、零存整取、整存零取、存本取息一年1.71三年1.98五年2.253、定活兩便6折三、協(xié)定存款1.71四、通知存款0.81（1）1.35（7）第二節(jié)存款的組織與管理一、存款定價二、存款成本三、存款營銷策略一、存款定價（一）存款定價的含義

——存款作為銀行產(chǎn)品的一種價格水平。銀行產(chǎn)品的特性：無形、服務(wù)疊加、易模仿、增值性等（二）存款定價目標(biāo)1、獲取合理的資金利潤率2．市場競爭能力3．鞏固市場份額4．風(fēng)險控制（三）存款定價影響因素1、借貸資金的供求2、預(yù)期通脹率3、存款成本4、目標(biāo)收益率5、存款風(fēng)險6、存款期限、方式7、客戶關(guān)系（四）存款定價方法1、成本加利潤存款定價法向客戶收取的每種存款服務(wù)的單價=每一單位存款服務(wù)的經(jīng)營費用+銀行存款的管理費用+每一單位存款服務(wù)的預(yù)計利潤要求：精確計算每種存款的成本（成本率）

通常用加權(quán)平均資金成本法：加權(quán)平均成本∑每種存款數(shù)量該種存款的成本×各種存款數(shù)量之和=（）

例題:假設(shè)一家銀行要籌集4億元的存款資金，各籌資方式及有關(guān)數(shù)據(jù)如下：籌資方式活期存款定期與儲蓄存款貨幣市場存單

CD籌資金額1億2億0.5億0.5億成本率10%11%11%22%準(zhǔn)備率15%5%2%該行加權(quán)平均資金成本=1×10%/4×（1-15%）+2×11%/4×（1-5%）+0.5×11%/4×（1-2%）+0.5/4×22%=12.88%2、邊際成本定價法邊際成本MC＝總成本變動額＝新利率×以新利率籌集的總資金-舊利率×以舊利率籌集的總資金

邊際成本法要優(yōu)于加權(quán)成本法，在浮動利率下，后者不準(zhǔn)確。總成本的變化新增存款數(shù)量邊際成本率×100%=

——1974年紐約富蘭克林國民銀行的破產(chǎn)案。部分原因就是管理層采取了將新的貸款需求的預(yù)期收益與銀行平均資金成本相比的戰(zhàn)略。當(dāng)時新貸款的收益看起來超過了富蘭克林平均成本一個百分點以上，但不幸的是，新的存款利率（邊際成本）大大上升，超過了平均成本0.5%。巨額貸款和投資產(chǎn)生的收益大大低于它們目前的資金成本。這些損失最終侵蝕了富蘭克林的資本基礎(chǔ)。銀行業(yè)歷史上最著名的破產(chǎn)案案例例：假定一家銀行預(yù)計以7%的存款利率籌集25萬美元的新存款，如果銀行提供7.5%的利率，它可以籌到50萬美元的新存款,提供8%的利率可以籌到75萬美元，而8.5%的利率預(yù)計會帶來100萬美元.最后,如果銀行承諾的利率為9%,管理層預(yù)計會有125萬美元的新資金流入,其中包括新存款和客戶放在銀行的為了獲得高利率的現(xiàn)有存款。假定管理層相信他能以10%的收益率投資新存款資金。那么銀行應(yīng)該向客戶提供怎樣的存款利率而使銀行收益最大？存款利率（%）存款量利息成本邊際成本新增資金邊際成本率（%）邊際收益率（%）利潤額（萬元）7.0251.75257100.757.5503.752.00258101.258.0756.002.25259101.58.51008.502.52510101.59.012511.252.752511101.25該方法有助于銀行經(jīng)理合理確定存款利率，決定存款規(guī)?？梢詳U大到什么程度，并作為貸款定價基礎(chǔ)。1.利率從7%—7.5%：總成本的變化=50萬×7.5%-25萬×7%=3.75萬-1.75萬=2萬邊際成本率=2萬/25萬×100%=8%2.利率從7.5%--8%:總成本的變化=8%×75萬-7.5%×50萬

=6萬－3.75萬=2.25萬邊際成本率：2.25萬/25萬=9%總利潤=總收益（TR）-總成本（TC）=存款量*（邊際收益率-存款利率）25×10%—25×7%=75萬50×10%－50×7.5%=1.25萬75×10%－75×8%=1.5萬100×10%－100×8.5%=1.5萬125×10%－125×9%=1.25萬3、市場滲透存款定價基本思路：提供高于市場水平的利率，或向客戶收取低于市場水平的費用，從而吸引盡可能多的客戶。管理層希望由此帶來的存款量的增加和相關(guān)貸款業(yè)務(wù)的增加可以抵消較低的利潤率。市場滲透定價是一種以迅速擴大市場為主要目標(biāo)的戰(zhàn)略，銀行決心奪得盡可能大的市場份額。

——爭取事業(yè)有成的專業(yè)人士、企業(yè)所有人、經(jīng)理和其它高收入家庭，向他們提供服務(wù)，收取利潤較高的服務(wù)費。4、上層目標(biāo)定價法二、存款成本管理（一）存款成本構(gòu)成利息成本：是銀行按約定的存款利率，以貨幣形式支付給存款人的報酬。非利息成本：又稱經(jīng)營成本。是指利息以外的所有開支。包括工資、折舊、辦公費用、廣告宣傳費用等。（二）存款成本的相關(guān)概念1、資金成本——指為吸收存款而支付的一切費用即利息成本和經(jīng)營成本之和。資金成本率利息成本+經(jīng)營成本存款平均余額=×100%2、可用資金成本——指銀行可用資金所負擔(dān)的全部成本可用資金成本率=利息成本+經(jīng)營成本存款平均余額-法定存款準(zhǔn)備金-必要的備付金×100%3、相關(guān)成本——指吸收存款的相關(guān)因素可能帶來的支出。如風(fēng)險成本、連鎖反應(yīng)成本。4、加權(quán)平均成本——指所有存款資金的每單位平均成本。加權(quán)平均成本每種存款平均余額該種存款的成本×各種存款平均余額之和=∑（）×100%5、邊際存款成本

——指銀行在吸收的存款達到一定規(guī)模后，再新增一個單位的存款所要增加的成本。邊際存款成本=新增存款數(shù)量新增利息+新增經(jīng)營成本+新增經(jīng)營成本新增可用資金邊際成本=新增利息成本新增存款資金×〔1-非盈利使用的比例〕

假設(shè)某銀行開辦了某種新的存款種類，由此使存款平均余額增加了9000萬元，這些資金的利息成本為270萬元，其它成本為135萬元，新增資金的20%用于非盈利資產(chǎn)，則該銀行的邊際成本計算如下：例資金邊際成本=

（270+135）/9000=4.5%新增可用資金邊際成本=

（270+135）/9000×（1-20%）

=5.625%三、存款營銷策略（一）我國商業(yè)銀行存款營銷現(xiàn)狀1、關(guān)系營銷2、私利營銷3、守株待兔式營銷4、簡單服務(wù)營銷5、單一營銷（二）我國商業(yè)銀行存款營銷策略1、市場細分，以客戶為中心

共性需求：生理、安全、社客戶需求：交、尊重、自我實現(xiàn)

個性需求：年齡、性別、職業(yè)、城鄉(xiāng)、行為等區(qū)分消費者需求的差異性，將不同需求的消費者劃分為不同消費群體，用不同營銷手段滿足不同需求。個人客戶：按年齡、收入、社會階層等劃分。公司客戶：按行業(yè)、規(guī)模劃分。如北京銀行的“女子銀行”，招商銀行的個性信用卡：白金卡、無限卡、“YOUNG”卡等。2、提高服務(wù)質(zhì)量由于銀行產(chǎn)品的同質(zhì)性，差別服務(wù)時營銷關(guān)鍵。硬件：網(wǎng)點布局、技術(shù)手段等；軟件：服務(wù)人員主動性、服務(wù)水平、培訓(xùn)狀況等；3、更新觀念，進行集約化營銷以客戶為中心，注重結(jié)構(gòu)、質(zhì)量和效益。4、開通大眾傳播的信息和促銷管道，強化公共關(guān)系促銷。第三節(jié)非存款性負債業(yè)務(wù)非存款性資金來源規(guī)模的確定銀行的資金缺口→非存款性資金來源→貸款與投資需求-存款量主動負債=銀行的資金缺口一、同業(yè)拆借

1、含義

★金融機構(gòu)之間的一種互助性短期資金融通。

★它在會員銀行之間通過銀行間資金拆借系統(tǒng)完成，是流動性盈余的銀行向流動性短缺的銀行提供的信貸。

2、我國銀行間的同業(yè)拆借主要目的：

補充準(zhǔn)備金的不足和保持銀行的流動性

3、特點方式：雙方都通過中央銀行準(zhǔn)備金賬戶進行期限：最長不超過4個月利率：已實現(xiàn)了市場化，基本體現(xiàn)了市場對資金的供求關(guān)系。（一般以高于在央行存款利率低于短期貸款為限）方式：隔夜拆借和定期拆借

IBO001、IBO007、IBO020、IBO030、

IBO060、IBO090、IBO120、用途：只能用于解決調(diào)度頭寸過程中臨時資金需要不可用于：固定資產(chǎn)投資、彌補信貸差額等長期占用。

★同行、方便、短期、低利、安全

二、向中央銀行借款

1、再貼現(xiàn)：商業(yè)銀行將已貼現(xiàn)未到期票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)的短期資金融通行為。期限：≤6個月

2、再貸款：中央銀行對商業(yè)銀行的信用放款。期限：1個月—1年不等

3、特點：期短、利低、管嚴、政策、最后貸款三、證券回購

1、證券回購含義商業(yè)銀行以其持有的流動性強、安全性高的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以簽訂回購協(xié)議的方式融資?；刭弲f(xié)議的一方暫時出售這些資產(chǎn)，同時約定在未來的某一日以協(xié)商的價格購回這些資產(chǎn)?；刭弲f(xié)議利率較低，如果銀行以此融資用于收益較高的投資，則會帶來更高的盈利。

2、我國證券回購業(yè)務(wù)品種：R007、R014、R021、

R1M、R2M、R3M、R4M、R6M、R9M、R1Y

四、發(fā)行中長期債券

1、含義：銀行為籌措中長期資金在金融市場上發(fā)行中長期債券（如金融債券）。

2、特點：管理制度嚴格、利息成本高、風(fēng)險較大、籌集