2011年9 月證券從業(yè)資格考試《證券交易》考前押題精練600例

2011年9月證券從業(yè)資格考試《證券交易》考前押題精練600例

一、考試概述

證券從業(yè)人員資格考試是全國性質(zhì)的資格認(rèn)證考試，是我國國家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行認(rèn)證

的資格證書，有較高的含金量。證券業(yè)從業(yè)人員資格管理制度明確規(guī)定，中國證監(jiān)會認(rèn)

定的從事證券業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)的專業(yè)人員必須取得從業(yè)資格證書。

2011年9月考試科目共五門，分為基礎(chǔ)科目和專業(yè)科目（基礎(chǔ)科目為必考科目，

專業(yè)科目可以自選）?；A(chǔ)科目為《證券市場基礎(chǔ)知識》。

專業(yè)科目包括：《證券交易》、《證券發(fā)行與承銷》、《證券投資分析》、《證券

投資基金》。

2011年新大綱具體內(nèi)容附后。

各科目總體評價及各科考試的相對難易：

證券基礎(chǔ)知識：★★★☆☆

證券交易：★★★★☆

證券投資基金：★★★★☆

證券投資分析：★★★★★

證券發(fā)行與承銷：★★★★★

證券基礎(chǔ)知識是必過內(nèi)容。通過證券交易，可從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，這是證券公司的

傳統(tǒng)業(yè)務(wù)；通過證券發(fā)行與承銷，可從事投資銀行業(yè)務(wù)，這方面是證券公司利潤的重要

來源；通過證券投資分析，獲得從業(yè)資格后，還需滿足中國國籍、大學(xué)學(xué)歷、兩年以上

證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的條件，才能取得證券投資咨詢相關(guān)工作的執(zhí)業(yè)資格；通過證券投資基金,

可從事基金管理公司、銀行基金部門的相關(guān)工作。

二、考試題型

全國統(tǒng)考，閉卷，采取計算機(jī)考試方式進(jìn)行，單科考試時間為120分鐘（前10分

鐘為照相時間）。

考試題型有三種，分別是單選題、多選題和判斷題。其中:

單選題60題，每題0.5分；

多選題40題，每題1分；

判斷題60題，每題0.5分。

試卷總分100分，60分為合格線。

考試時間：110分鐘（考試開始后必須在此時間內(nèi)完成，到時系統(tǒng)會自動交卷）

三、常見的出題方法：

1.根據(jù)重大時間、事件出題。

2.規(guī)章制度出題。

3.反向出題。

4.跨章節(jié)出題。

5.計算出題。

6.條件出題。

7.對比出題。

8.根據(jù)容易使學(xué)員混淆的內(nèi)容出題。

出題方法沒有一定之規(guī)，學(xué)員可以根據(jù)這些總結(jié)出常見的出題方法，有針對性地對

課程進(jìn)行學(xué)習(xí)。

四、成績及證書管理

考試成績合格可取得成績合格證書，考試成績長年有效。

通過基礎(chǔ)科目及任意一門專業(yè)科目考試的，即取得證券從業(yè)資格。

通過基礎(chǔ)科目及任何兩科專業(yè)科目考試的，取得證券從業(yè)一級資格證書（藍(lán)色）。

通過基礎(chǔ)科目及其他四科專業(yè)科目考試的，取得證券從業(yè)二級資格證書（紫色）。

第一章證券交易概述

本章主要考點(diǎn)

1.掌握證券交易的定義、特征和原則

（1）證券交易是指已發(fā)行的證券在證券市場上買賣的活動。

（2）證券交易的特征：流動性、收益性和風(fēng)險性。

（3）證券交易的原則：公開、公平、公正。

（4）證券交易的發(fā)展歷程（時間點(diǎn)）。

【例1?單選題】公開原則的核心要求是（）。

A.實(shí)現(xiàn)市場信息的公開化

B.公正地辦理證券交易中的各項(xiàng)手續(xù)

C.參與交易的各方應(yīng)當(dāng)獲得平等的機(jī)會

D.上市公司對重大事項(xiàng)及時向社會公布

「正確答案』A

【例2?單選題】我國上海證券交易所正式開業(yè)的時間是（）。

A.1990年7月3日

B.1990年12月19日

C.1991年7月3日

D.1992年12月19日

『正確答案』B

【例3?多選題】證券交易與證券發(fā)行的聯(lián)系表現(xiàn)為（）。

A.證券發(fā)行為證券交易提供了對象

B.證券交易與發(fā)行相互促進(jìn)、相互制約

C.證券交易決定了證券發(fā)行的規(guī)模，是證券發(fā)行的前提

D.證券交易使證券的流動性特征顯示出來，有利于證券發(fā)行的順利進(jìn)行

『正確答案』ABD

【例4?多選題】證券交易的特征有（）。

A.流動性

B.安全性

C.收益性

D.風(fēng)險性

『正確答案』ACD

【例5?判斷題】證券交易是指已發(fā)行的證券在證券市場上買賣的活動。（）

『正確答案』正確

2.熟悉證券交易的種類

（1）按交易對象品種劃分四種：股票交易、債券交易、基金交易以及其他金融衍

生工具的交易。

（2）金融衍生工具的交易包括：權(quán)證交易、金融期貨交易、金融期權(quán)交易和可轉(zhuǎn)

換債券交易。

【例1?單選題】金融期貨交易是指以（）為對象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動。

A.股票

B.權(quán)證

C.金融期貨合約

D.金融期權(quán)合約

『正確答案』C

【例2?單選題】可轉(zhuǎn)換債券具有（）的雙重特性。

A.股權(quán)和期權(quán)

B.債權(quán)和期權(quán)

C.債權(quán)和權(quán)證

D.債權(quán)和股權(quán)

「正確答案」B

【例3?單選題】我國證券市場上出現(xiàn)的交易型開放式指數(shù)基金代表的是一籃子股

票的投資組合，追蹤的是（）。

A.實(shí)際股票價格

B.實(shí)際的股價指數(shù)

C.投資組合總市值

D.上證180指數(shù)

r正確答案』B

【例4?單選題】開放式基金份額的申購價格和贖回價格是在（）的基礎(chǔ)上再加

一定的手續(xù)費(fèi)而確定的。

A.雙方協(xié)商

B.基金份額市值

C.基金資產(chǎn)凈值

D.基金資產(chǎn)總價值

「正確答案』C

【例5?單選題】根據(jù)（）的不同，債券主要有政府債券、金融債券和公司債券

三大類。

A.債券持有人

B.債券承銷商

C.發(fā)行對象

D.發(fā)行主體

『正確答案』D

【例6?多選題】從基金的基本類型看，基金一般可分為（）。

A.開放式基金

B.封閉式基金

C.上市開放式基金

D.交易型開放式指數(shù)基金

「正確答案』AB

【例7?判斷題】股票、債券、權(quán)證、可轉(zhuǎn)換債券等屬于基礎(chǔ)性的金融產(chǎn)品。（）

「正確答案』錯

3.熟悉證券交易的方式

（1）根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，證券交易的方式有：現(xiàn)貨交易、

遠(yuǎn)期交易和期貨交易。

（2）短期資金市場存在債券的回購交易，如果投資者買賣證券時允許向經(jīng)紀(jì)商融

資或融券，則發(fā)生信用交易。

【例1?單選題】回購交易從運(yùn)作方式上看，結(jié)合了現(xiàn)貨交易和（）的特點(diǎn)。

A.近期交易

B.遠(yuǎn)期交易

C.期權(quán)交易

D.權(quán)證交易

「正確答案」B

【例2?單選題】根據(jù)（），證券交易的方式有現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。

A.交易的主體不同

B.交易的期限不同

C.交易合約的內(nèi)容不同

D.交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系

『正確答案』D

【例3?多選題】以下關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易的說法，正確的有（）。

A.現(xiàn)在定約成交，將來交割

B.以通過交易獲取標(biāo)的物為目的

C.遠(yuǎn)期交易是非標(biāo)準(zhǔn)化的，在場外市場進(jìn)行

D.期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化的，有規(guī)定格式的合約，一般在場內(nèi)市場進(jìn)行

「正確答案」ACD

【例4?判斷題】信用交易是投資者通過交付保證金取得經(jīng)紀(jì)商信用而進(jìn)行的交易,

也稱為融資融券交易。（）

「正確答案』對

【例5?判斷題】期貨交易是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)，買入者付

出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金。（）

「正確答案』錯

4.熟悉證券投資者的種類

證券投資者是買賣證券的主體，可以是自然人，也可以是法人。

【例1?單選題】合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)投資在交易所上

市的證券，但不包括（）。

A.A股

B.B股

C.國債

D.權(quán)證

「正確答案」B

【例2?多選題】以下屬于機(jī)構(gòu)投資者的有（）。

A.政府機(jī)構(gòu)

B.金融機(jī)構(gòu)

C.各類基金

D.企業(yè)及事業(yè)法人

『正確答案』ABCD

【例3?多選題】投資者買賣證券的基本途徑有（）。

A.電話委托

B.傳真委托

C.委托經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券

D.直接進(jìn)入交易場所自行買賣證券

「正確答案』CD

【例4?判斷題】合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管資產(chǎn),

委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動。（）

「正確答案」對

【例5?判斷題】證券投資者只能是自然人，不能是法人。（）

「正確答案」錯

5.掌握證券公司設(shè)立的條件和可以開展的業(yè)務(wù)

▲證券公司的設(shè)立條件：

（1）有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程。

（2）主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈

資產(chǎn)不低于人民幣2億元。

（3）具有符合本法規(guī)定的注冊資本。

（4）董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格。

（5）有完善的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度。

（6）有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施。

（7）法律、行政法規(guī)規(guī)定和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他

條件。

▲證券公司的經(jīng)營范圍：

（1）證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。

（2）證券投資咨詢。

（3）與證券交易、證券投資活動相關(guān)的財務(wù)顧問。

從事上述（1）至（3）項(xiàng)業(yè)務(wù)的最低注冊資本不低于人民幣5000萬。

（4）證券承銷與保薦。

（5）證券自營。

（6）證券資產(chǎn)管理。

（7）其他證券業(yè)務(wù)。

從事（4）至（7）項(xiàng)中的一項(xiàng)的最低注冊資本不低于人民幣1億。

從事（4）至（7）項(xiàng)中的兩項(xiàng)以上的最低注冊資本不低于人民幣5億。

【例1?單選題】證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之

-的，其注冊資本不得低于人民幣（）億元。

A.1

B.2

C.3

D.5

r正確答案」A

【例2?多選題】證券公司經(jīng)營（）業(yè)務(wù)時，注冊資本最低限額為人民幣5億元。

A.證券自營、證券資產(chǎn)管理

B.證券投資咨詢、證券經(jīng)紀(jì)

C.證券承銷與保薦、證券自營

D.證券承銷與保薦、證券資產(chǎn)管理

「正確答案」ACD

【例3?多選題】下列（）屬于設(shè)立證券公司應(yīng)具備的條件。

A.有完善的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度

B.有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程

C.最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣5億元

D.董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員可以不具備證券業(yè)從業(yè)資格

『正確答案』AB

【例4?多選題】證券公司經(jīng)營下列（）業(yè)務(wù)時，注冊資本最低限額為人民幣5000

萬元。

A.證券經(jīng)紀(jì)

B.證券投資咨詢

C.證券資產(chǎn)管理

D.與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問

「正確答案』ABD

【例5?判斷題】注冊資本不足1億元人民幣的證券公司不可經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)

務(wù)。（）

「正確答案」對

6.熟悉證券交易場所的含義

（1）證券交易場所是供已發(fā)行的證券進(jìn)行流通轉(zhuǎn)讓的市場。

（2）證券交易場所分為證券交易所和其他交易場所兩大類。

【例1?單選題】證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是（）。

A.董事會

B.理事會

C.會員大會

D.專門委員會

r正確答案」B

【例2?多選題】證券交易所的組織形式包括（）。

A.公司制

B.股份制

C.會員制

D.集合制

「正確答案」AC

【例3?多選題】以下（）屬于其他交易場所。

A.柜臺市場

B.證券交易所

C.銀行間債券市場

D.代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

『正確答案』ACD

【例4?判斷題】證券交易所的設(shè)立和解散，由中國證監(jiān)會決定。（）

「正確答案」錯

【例5?判斷題】店頭市場即場外交易市場，二者可以等同。（）

「正確答案」錯

【例6?判斷題】證券交易所總經(jīng)理由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。（）

「正確答案」對

7.掌握證券交易所和證券登記結(jié)算公司的職能

▲證券交易所的職能：

（1）提供證券交易的場所和設(shè)施。

（2）制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則。

（3）接受上市申請、安排證券上市。

（4）組織、監(jiān)督證券交易。

（5）對會員進(jìn)行監(jiān)管。

（6）對上市公司進(jìn)行監(jiān)管。

（7）設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。

（8）管理和公布市場信息。

（9）證監(jiān)會許可的其他職能。

▲證券交易所不得直接或間接從事的事項(xiàng)：

（1）以營利為目的的業(yè)務(wù)。

（2）新聞出版業(yè)。

（3）發(fā)布對證券價格進(jìn)行預(yù)測的文字和資料”

（4）為他人提供擔(dān)保。

（5）未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

▲證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能：

（1）證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立。

（2）證券的存管和過戶。

（3）證券持有人名冊登記。

（4）證券交易所上市證券交易的清算和交收。

（5）受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益。

（6）辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢。

（7）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

【例1?多選題】我國證券交易所的職能包括（）。

A.組織監(jiān)督證券交易

B.管理和公布市場信息

C.設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

D.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理

f正確答案」ABC

【例2?多選題】證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能包括（）。

A.受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益

B.接受上市申請、安排證券上市

C.證券和資金的清算交收及相關(guān)管理

D.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立以及證券持有人名冊登記

「正確答案」ACD

8.熟悉證券交易機(jī)制的種類、目標(biāo)

（1）證券交易機(jī)制的種類

從交易時間的連續(xù)特點(diǎn)劃分，有定期交易和連續(xù)交易。

從交易價格的決定特點(diǎn)劃分，有指令驅(qū)動和報價驅(qū)動。

（2）證券交易機(jī)制目標(biāo)：流動性、穩(wěn)定性、有效性。

【例1?單選題】以下關(guān)于連續(xù)交易的說法，不正確的是（）。

A.交易一定是連續(xù)的

B.交易過程中可以提供更多的市場價格信息

C.在營業(yè)時間里訂單匹配可以連續(xù)不斷地進(jìn)行

D.在營業(yè)時間里，兩個投資者下達(dá)的買賣指令，只要符合成交條件就可以立即成交

『正確答案』A

【例2?單選題】證券交易機(jī)制從（）劃分，可以分為指令驅(qū)動和報價驅(qū)動。

A.交易對象的執(zhí)行特點(diǎn)

B.交易時間的連續(xù)特點(diǎn)

C.交易價格的決定特點(diǎn)

D.交易結(jié)果的登記情況

「正確答案』C

【例3?多選題】以下關(guān)于定期交易的特點(diǎn)，說法正確的有（）。

A.批量指令可以提供價格的穩(wěn)定性

B.指令執(zhí)行和結(jié)算的成本相對比較低

C.市場為投資者提供了交易的即時性

D.交易過程中可以提供更多的市場價格信息

f正確答案」AB

【例4?多選題】下列關(guān)于指令驅(qū)動和報價驅(qū)動的說法正確的有（）。

A.報價驅(qū)動下，證券買價和賣價都由做市商給出

B.報價驅(qū)動下，投資者買賣證券的對手是其他投資者

C.指令驅(qū)動下，證券交易價格由買方和賣方力量直接決定

D.指令驅(qū)動下，投資者買賣證券都以做市商為對手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系

「正確答案」AC

【例5?判斷題】在報價驅(qū)動系統(tǒng)中，交易雙方既可以通過做市商買賣證券，也可

以直接進(jìn)行交易。（）

「正確答案』錯

【例6?判斷題】從積極的意義上看，證券市場流動性為證券市場有效配置資源奠

定了基礎(chǔ)。

『正確答案』對

【例7?判斷題】證券市場的有效性可以用市場指數(shù)的風(fēng)險度來衡量。（）

『正確答案』錯

9.掌握證券交易所會員的資格、權(quán)利和義務(wù)

特別會員（境外證券經(jīng)營

普通會員（境內(nèi)證券公司）

機(jī)構(gòu)設(shè)立的駐華代表處）

1.經(jīng)中國證監(jiān)會依法批準(zhǔn)設(shè)立并具有法（1）依法設(shè)立且滿1年。

人地位的證券公司。（2）承認(rèn)證券交易所章程

會員資格2.具有良好的信譽(yù)、經(jīng)營業(yè)績和一定規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則、接受證券交

模的資本金或營運(yùn)資金。易所監(jiān)管。

3.組織機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)人員符合中國證監(jiān)會（3）其所屬境外證券經(jīng)營

和證券交易所規(guī)定的條件。機(jī)構(gòu)具有從事國際證券業(yè)

4.承認(rèn)證券交易所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則，按務(wù)經(jīng)驗(yàn)，且有良好的信譽(yù)

規(guī)定繳納各項(xiàng)會員經(jīng)費(fèi)。和業(yè)績。

5.證券交易所要求的其他條件。（4）代表處及其所屬境外

證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)最近1年無

因重大違法違規(guī)行為而受

主管當(dāng)局處罰的情形。

（1）參加會員大會。

（2）有選舉權(quán)和被選舉權(quán)。

（1）列席證券交易所會員

（3）對證券交易所事務(wù)的提議權(quán)和表決

大會。

權(quán)。

（2）向證券交易所提出相

會員權(quán)利（4）參加證券交易所組織的證券交易，

關(guān)建議。

享受證券交易所提供的服務(wù)。

（3）接受證券交易所提供

（5）對證券交易所事務(wù)和其他會員的活

的相關(guān)服務(wù)。

動進(jìn)行監(jiān)督。

（6）按規(guī)定轉(zhuǎn)讓交易席位等。

（1）遵守國家的有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章（1）遵守國家相關(guān)法律法

和政策，依法開展證券經(jīng)營活動。規(guī)、規(guī)章和證券交易所章

（2）遵守證券交易所章程、各項(xiàng)規(guī)章制程、規(guī)則及其他相關(guān)規(guī)定。

度，執(zhí)行證券交易所決議。（2）執(zhí)行證券交易所決

（3）派遣合格代表入場從事證券交易活議，接受證券交易所年度

會員義務(wù)

動（深圳證券交易所無此項(xiàng)規(guī)定）。檢查和臨時檢查、提交年

（4）維護(hù)投資者和證券交易所的合法權(quán)度工作報告和其他重大事

益，促進(jìn)交易市場的穩(wěn)定發(fā)展。項(xiàng)變更報告。

（5）按規(guī)定繳納各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)和提供有關(guān)信（3）及時協(xié)調(diào)、聯(lián)絡(luò)所屬

息資料以及相關(guān)的業(yè)務(wù)報表和賬冊。境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)與證券

（6）接受證券交易所的監(jiān)督等。交易所有關(guān)的業(yè)務(wù)與事

務(wù)。

（4）按證券交易所規(guī)定交

納特別會員費(fèi)及相關(guān)費(fèi)

用。

【例1?多選題】我國證券交易所規(guī)定的會員必須承擔(dān)的義務(wù)包括（）。

A.接受證券交易所的監(jiān)督

B.遵守證券交易所章程、各項(xiàng)規(guī)章制度

C.遵守國家的有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章和政策

D.按規(guī)定繳納各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)和提供有關(guān)信息資料

「正確答案』ABCD

【例2?多選題】我國證券交易所特別會員享有的權(quán)利包括（）。

A.選舉權(quán)和被選舉權(quán)

B.列席證券交易所會員大會

C.向證券交易所提出相關(guān)建議

D.接受證券交易所提供的相關(guān)服務(wù)

『正確答案』BCD

【例3?多選題】境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)駐華代表處申請成為證券交易所特別會員的條

件包括（）。

A.依法設(shè)立且滿1年

B.承認(rèn)證券交易所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則，接受證券交易所監(jiān)管

C.代表處及其所屬境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)最近2年無因重大違法違規(guī)行為而受主管當(dāng)

局處罰的情形

D.其所屬境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)具有從事國際證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，且有良好的信譽(yù)和業(yè)績

『正確答案』ABD

10.熟悉證券交易所會員的日常管理

證券交易所會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員代表1名，組織、協(xié)調(diào)會員與證券交易所的各項(xiàng)業(yè)務(wù)往

來。會員代表由會員高級管理人員擔(dān)任。會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人1?4名，根據(jù)授

權(quán)代位履行會員代表職責(zé)。

證券交易所會員應(yīng)當(dāng)向證券交易所履行下列定期報告義務(wù)：每月前7個工作日內(nèi)報

送上月統(tǒng)計報表及風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表；每年4月30日前報送上年度經(jīng)審計財務(wù)報

表和證券交易所要求的年度報告材.料；每年4月30日前報送上年度會員交易系統(tǒng)運(yùn)行

情況報告，證券交易所規(guī)定的其他定期報告義務(wù)。

【例1?多選題】證券交易所會員應(yīng)當(dāng)向證券交易所履行的定期報告義務(wù)有()。

A.每月前7個工作日內(nèi)報送上月統(tǒng)計報表及風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表

B.每年4月30日前報送上年度經(jīng)審計財務(wù)報表和證券交易所要求的年度報告材料

C.每年4月30日前報送上年度會員交易系統(tǒng)運(yùn)行情況報告

D.證券交易所規(guī)定的其他定期報告義務(wù)

「正確答案』ABCD

【例2?判斷題】證券交易所會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員代表1名，組織、協(xié)調(diào)會員與證券交

易所的各項(xiàng)業(yè)務(wù)往來。()

『正確答案』對

11.熟悉對證券交易所會員違規(guī)行為的處分規(guī)定

▲監(jiān)督檢查

證券交易所在會員監(jiān)管過程中，對存在或者可能存在問題的會員，可以根據(jù)需要采

取下列措施：

(1)口頭警示。

(2)書面警示。

(3)要求整改。

(4)約見談話。

(5)專項(xiàng)調(diào)查。

(6)暫停受理或者辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。

(7)提請中國證監(jiān)會處理。

▲紀(jì)律處分

（1）在會員范圍內(nèi)通報批評。

（2）在中國證監(jiān)會指定媒體上公開譴責(zé)。

（3）暫?；蛘呦拗平灰?。

（4）取消交易權(quán)限。

（5）取消會員資格。

【例題?多選題】證券交易所在會員監(jiān)管過程中，對存在或者可能存在問題的會員，

可以根據(jù)需要采取的措施有（）。

A.口頭警示

B.要求整改

C.約見談話

D.暫停受理或者辦理相關(guān)業(yè)務(wù)

「正確答案』ABCD

12.熟悉證券交易所交易席位、交易單元的含義、種類和管理辦法。

（1）交易席位是證券公司在證券交易所交易大廳內(nèi)進(jìn)行交易的固定位置，其實(shí)質(zhì)

還包括了交易資格的含義。

（2）證券交易所會員可以向證券交易所提出申請購買席位，也可以在證券交易所

會員之間轉(zhuǎn)讓席位。

（3）證券交易所會員不得共有席位，席位也不得退回證券交易所。

（4）未經(jīng)證券交易所同意，會員不得將席位出租、質(zhì)押，或?qū)⑾凰鶎贆?quán)益以其

他任何方式轉(zhuǎn)給他人。

（5）交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體，會員參與交易及會員權(quán)限的管理通過交易

單元來實(shí)現(xiàn)。

【例1?單選題】深圳證券交易所根據(jù)會員的申請和業(yè)務(wù)許可范圍，為其設(shè)立的交

易單元設(shè)定的交易或其他業(yè)務(wù)權(quán)限不包括（）。

A.一類或多類證券品種或特定證券品種的交易

B.上市開放式基金等的申購與贖回

C.協(xié)議轉(zhuǎn)讓

D.小額交易

r正確答案」D

【例2?單選題】交易參與人應(yīng)當(dāng)通過在證券交易所申請開設(shè)的（）進(jìn)行證券交

易。

A.交易席位

B.交易單元

C.普通席位

D.交易業(yè)務(wù)單位

「正確答案」B

【例3?單選題】在深圳證券交易所，會員取得席位后，每個席位每年自動享有交

易類和非交易類申報各（）萬筆流量的使用權(quán)。

A.1

B.2

C.3

D.5

『正確答案』B

【例4?多選題】在深圳證券交易所，證券交易所會員交易申報的途徑有（）。

A.通過其他會員的網(wǎng)關(guān)進(jìn)行交易申報

B.通過一個網(wǎng)關(guān)進(jìn)行多個交易單元的交易申報

C.通過多個網(wǎng)關(guān)進(jìn)行一個交易單元的交易申報

D.通過其他會員的一個網(wǎng)關(guān)進(jìn)行一個交易單元的交易申報

「正確答案」BC

第二章證券交易程序

本章主要考點(diǎn)

1.熟悉證券交易的基本程序

證券交易程序：開戶、委托、成交、結(jié)算。

【例1?多選題】證券賬戶用來記載投資者所持有的證券（）。

A.數(shù)量

B.種類

C.貨幣收付

D.相應(yīng)的變動情況

「正確答案』ABD

【例2?多選題】資金賬戶用來記載和反映投資者買賣證券的（）。

A.證券收付

B.貨幣收付

C.結(jié)存數(shù)額

D.清算結(jié)余

『正確答案』BC

【例3?單選題】委托指令根據(jù)（），有市價委托和限價委托。

A.委托價格限制

B.委托時效限制

C.買賣證券的方向

D.委托訂單的數(shù)量

「正確答案』A

【例4?單選題】目前，我國通過證券交易所進(jìn)行的證券交易均采用（）方式。

A.口頭報價

B.電腦報價

C.書面報價

D.手勢報價

『正確答案』B

【例5?多選題】在訂單匹配原則方面，我國采用（）。

A.價格優(yōu)先原則

B.客戶優(yōu)先原則

C.時間優(yōu)先原則

D.經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則

「正確答案」AC

【例6?多選題】清算包括（）。

A.資金清算

B.證券清算

C.價格清算

D.收益清算

『正確答案』AB

2.掌握證券賬戶的種類

（1）按照交易場所劃分，分為上海證券賬戶和深圳證券賬戶。

（2）按照賬戶用途劃分，分為人民幣普通股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、證券

投資基金賬戶、創(chuàng)業(yè)板交易賬戶和其他賬戶。

【例1?單選題】開立（）是投資者進(jìn)行證券交易的先決條件。

A.儲蓄賬戶

B.結(jié)算賬戶

C.證券賬戶

D.基金賬戶

r正確答案」c

【例2?單選題】根據(jù)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司《證券賬戶管理規(guī)則》規(guī)定,

（）對證券賬戶實(shí)施統(tǒng)一管理。

A.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

B.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司

C.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司

D.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司委托的開戶代理機(jī)構(gòu)

『正確答案」A

【例3?單選題】按（）劃分，證券賬戶可以劃分為上海證券賬戶和深圳證券賬

戶，分別用于記載在上海證券交易所和深圳證券交易所上市交易的證券以及中國證券登

記結(jié)算有限責(zé)任公司認(rèn)可的其他證券。

A.交易金額

B.交易場所

C.賬戶用途

D.投資者種類

『正確答案』B

【例4?單選題】（）是我國目前用途最廣、數(shù)量最多的一種通用型證券賬戶，

既可用于買賣人民幣普通股票，也可用于買賣債券、上市基金、權(quán)證等各類證券。

A.A股賬戶

B.B股賬戶

C.基金賬戶

D.上海證券賬戶

「正確答案』A

3.掌握開立證券賬戶的基本原則和要求

（1）開立證券賬戶的基本原則：合法性和真實(shí)性原則。

（2）上海證券賬戶當(dāng)日開立，次一交易日生效。深圳證券賬戶當(dāng)日開立，當(dāng)日即

可用于交易。

【例1?單選題】對于同一類別和用途的證券賬戶，原則上一個自然人、法人只能

開立（）個。

A.1B.3

C.4D.5

『正確答案」A

【例2?單選題】目前，投資者在我國證券市場上進(jìn)行證券交易時采用（）。

A.代碼制

B.掛名制

C.匿名制

D.實(shí)名制

『正確答案』D

【例3?單選題】自然人及一般機(jī)構(gòu)開立證券賬戶，可以通過（）辦理開戶手續(xù)。

A.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

B.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司

C.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司

D.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司委托的分布在全國各地的開戶代理機(jī)構(gòu)

「正確答案」D

【例4?判斷題】目前，上海證券賬戶當(dāng)日開立，當(dāng)日即可用于交易。（）

「正確答案』錯

4.熟悉證券托管和證券存管的概念

（1）證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理

有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。

（2）證券存管是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一

交給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。

【例1?單選題】（）是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者

代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。

A.證券存管

B.證券托管

C.證券交易

D.證券交付

「正確答案」B

【例2?判斷題】證券托管是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有

的證券統(tǒng)一交給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。

（）

『正確答案』錯

5.掌握我國證券托管制度的內(nèi)容

（1）對于在上海證券交易所交易的證券，其托管制度和指定交易制度聯(lián)系在一起。

所謂指定交易，是指凡在上海證券交易所市場進(jìn)行證券交易的投資者，必須事先指

定上海證券交易所市場某一交易參與人，作為其證券的唯一受托人，并由該交易參與人

通過其特定的交易單元參與交易所市場證券交易的制度。

已辦理指定交易的投資者，根據(jù)需要可以變更指定交易。

交易參與人不得為投資者申報撤銷指定交易的情形：

①撤銷當(dāng)日有交易行為的；

②撤銷當(dāng)日有申報；

③新股申購未到期的；

④因回購或其他事項(xiàng)未了結(jié)的；

⑤相關(guān)機(jī)構(gòu)未允許撤銷的。

（2）深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動托管，隨處通買，哪買

哪賣，轉(zhuǎn)托不限。

轉(zhuǎn)托管可以撤單。在同一證券公司的不同席位之間，當(dāng)日買入證券可以轉(zhuǎn)托管；在

不同證券公司的席位之間，當(dāng)日買入證券不可以轉(zhuǎn)托管。

【例1?單選題】對于持有和買賣上海證券交易所上市證券的投資者，未辦理指定

交易的投資者的證券暫由（）托管，其紅利、股息、債息、債券兌付款在辦理指定交

易后可領(lǐng)取。

A.證券公司

B.交易參與人

C.中國結(jié)算公司

D.中國結(jié)算公司上海分公司

『正確答案』D

【例2?多選題】投資者具有下列（）情形之一的，交易參與人不得為其申報撤

銷指定交易。

A.撤銷當(dāng)日有申報

B.新股申購未到期的

C.撤銷當(dāng)日有交易行為的

D.因回購或其他事項(xiàng)未了結(jié)的

「正確答案」ABCD

【例3?判斷題】撤銷指定交易的投資者，在撤銷指定交易的手續(xù)辦妥后，就可進(jìn)

行交易。（）

r正確答案」錯

【例4?判斷題】在深圳證券交易所，同一證券公司的不同席位之間，當(dāng)日買入證

券可以轉(zhuǎn)托管。（）

r正確答案」對

6.掌握委托指令的內(nèi)容

委托內(nèi)容：證券賬號、日期、品種、買賣方向、數(shù)量、價格、時間、有效期、簽名、

其他內(nèi)容。

品種是填寫委托單的第一要點(diǎn)。

【例1?單選題】（）是填寫委托單的第一要點(diǎn)。

A.品種

B.買賣數(shù)量

C.買賣方向

D.證券賬戶號碼

『正確答案』A

【例2?單選題】以下（）是上海證券交易所和深圳證券交易所都可以接受的市

價申報類型。

A.本方最優(yōu)價格申報

B.對手方最優(yōu)價格申報

C.最優(yōu)5檔即時成交剩余撤銷申報

D.最優(yōu)5檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報

「正確答案』C

【例3?單選題】（）是客戶向證券經(jīng)紀(jì)商發(fā)出買賣某種證券的委托指令時，要

求證券經(jīng)紀(jì)商按證券交易所內(nèi)當(dāng)時的市場價格買進(jìn)或賣出證券。

A.限價委托

B.市價委托

C.當(dāng)日委托

D.整數(shù)委托

r正確答案」B

【例4?單選題】債券質(zhì)押式回購交易的計價單位是（）。

A.每百元資金到期年收益

B.每百元面值債券的價格

C.每百元面值債券的到期購回價格

D.每百元資金到期加權(quán)平均年收益率

「正確答案」A

【例5?單選題】某債券面值為100元，票面利率為5%,起息日是8月5日，交易

日是12月18日，則已計息天數(shù)是（）天，交易日掛牌顯示的應(yīng)計利息額是（）元。

A.134,1.86

B.135,1.84

C.136,1.86

D.137,1.84

「正確答案』C

「答案解析」應(yīng)計利息=債券面值X票面利率+365（天）X已計息天數(shù)

債券交易計息原則是“算頭不算尾”，即“起息日”當(dāng)天計算利息，“到期日”當(dāng)

天不計算利息、。交易日掛牌顯示的“每百元應(yīng)計利息額”是包括“交易日”當(dāng)日在內(nèi)的

應(yīng)計利息額。若債券持有到期，則應(yīng)計利息額是自“起息日”至“到期日”（不包括到

期日當(dāng)日）的應(yīng)計利息額。

8月全月應(yīng)計27天，9月全月為30天，10月全月為31天，11月全月為30天，12

月應(yīng)計18天，所以27+30+31+30+18=136天。

應(yīng)計利息額=100X5%+365X136=l.86（元）。

【例6?多選題】限價委托方式的缺點(diǎn)有（）。

A.成交價格有時會不盡如人意

B.成交速度慢，有時甚至無法成交

C.只有在委托執(zhí)行后才知道實(shí)際的執(zhí)行價格

D.在證券價格變動較大時，客戶采用限價委托容易坐失良機(jī)，遭受損失

「正確答案』BD

【例7?多選題】上海證券交易所規(guī)定（）的申報價格最小變動單位為0.01元

人民幣。

A.A股

B.債券

C.債券買斷式回購交易

D.債券質(zhì)押式回購交易

『正確答案』ABC

【例8?判斷題】委托指令有效期一般有當(dāng)日有效與約定日有效兩種。我國規(guī)定的

委托期為約定日有效。（）

「正確答案』錯

7.熟悉證券委托的形式

委托形式：柜臺委托、非柜臺委托。

【例1?多選題】非柜臺委托主要有（）等形式。

A.網(wǎng)上委托

B.傳真委托

C.人工電話委托

D.自助和電話自動委托

『正確答案』ABCD

【例2?判斷題】柜臺委托是指委托人親自或由其代理人到證券經(jīng)紀(jì)商交易柜臺，

根據(jù)委托程序和必需的證件采用書面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形

式。（）

「正確答案」對

8.掌握委托受理的手續(xù)和過程

委托受理：驗(yàn)證與審單、查驗(yàn)資金及證券。

【例題?多選題】證券經(jīng)紀(jì)商在收到客戶委托后，應(yīng)對（）進(jìn)行審查。經(jīng)審查符

合要求后，才能接受委托。

A.委托內(nèi)容

B.委托人身份

C.委托買入的實(shí)際資金余額

D.委托賣出的實(shí)際證券數(shù)量

『正確答案』ABCD

9.掌握委托執(zhí)行的申報原則和申報方式

（1）申報原則：時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先。

（2）申報方式：一種是由證券經(jīng)紀(jì)商的場內(nèi)交易員進(jìn)行申報，另一種是由客戶或

證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員直接申報。

【例1?單選題】在我國，取得自營業(yè)務(wù)資格的證券公司應(yīng)當(dāng)設(shè)專人和專用交易終

端從事自營業(yè)務(wù)，不得因自營業(yè)務(wù)影響經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，這反映了（）的申報原則。

A.價格優(yōu)先

B.時間優(yōu)先

C.客戶優(yōu)先

D.會員優(yōu)先

『正確答案』C

【例2?多選題】客戶自行輸入委托指令的優(yōu)點(diǎn)有（）。

A.降低了申報的差錯

B.減少了客戶與證券經(jīng)紀(jì)商的糾紛

C.縮短了申報時間與成交回報時間

D.省去了場內(nèi)交易員人工報盤的環(huán)節(jié)

「正確答案」ABCD

【例3?多選題】B股的境外客戶在境外委托時，不同于境內(nèi)委托申報的特點(diǎn)有（）0

A.必須通過境外的證券代理商進(jìn)行

B.駐場B股交易員將委托指令通過終端輸入證券交易所交易系統(tǒng)

C.境外證券代理商通過國際通信設(shè)備將客戶的指令傳給其派駐證券交易所的B股

場內(nèi)交易員

D.B股的境外客戶可以自行將委托指令輸入證券經(jīng)紀(jì)商電腦系統(tǒng)

『正確答案』ABC

【例4?判斷題】證券經(jīng)紀(jì)商在接受客戶委托、進(jìn)行申報時，同時接受兩個以上委

托人買進(jìn)委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價格相同時，可以自行對沖完成交易，不用再

向證券交易所申報競價。（）

「正確答案』錯

10.熟悉委托指令撤銷的條件和程序

（1）撤單的條件。在委托未成交之前，客戶有權(quán)變更和撤銷委托。

（2）撤單的程序。采用證券經(jīng)紀(jì)商場內(nèi)交易員進(jìn)行申報的情況下，證券經(jīng)紀(jì)商營

業(yè)部業(yè)務(wù)員須即刻通知場內(nèi)交易員，經(jīng)場內(nèi)交易員操作確認(rèn)后，立即將執(zhí)行結(jié)果告知客

戶。采用客戶或證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員直接申報的情況下，客戶或證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部

業(yè)務(wù)員可直接將撤單信息通過電腦終端輸入證券交易所交易系統(tǒng)，辦理撤單。

【例1?判斷題】證券營業(yè)部申報競價成交后，買賣即告成立，成交部分可以撤銷。

（）

r正確答案』錯

【例2?判斷題】對客戶撤銷的委托，證券經(jīng)紀(jì)商須及時將凍結(jié)的資金或證券解凍。

（）

「正確答案」對

H.掌握證券交易的競價原則和競價方式

▲競價原則：價格優(yōu)先、時間優(yōu)先。

【例題?單選題】有甲、乙、丙、丁投資者四人，均申報賣出X股票，申報價格和

申報時間分別為：甲的賣出價10.70元，時間13:35；乙的賣出價格10.40元，時間13:40；

丙的賣出價10.75元，時間13:25；丁的賣出價10.40元，時間是13:38。那么這四位

投資者交易的優(yōu)先順序?yàn)椋ǎ?/p>

A.丁、乙、甲、丙

B.乙、丁、甲、丙

C.甲、丁、乙、丙

D.丙、甲、丁、乙

「正確答案」A

▲競價方式：集合競價和連續(xù)競價。

集合競價確定成交價的原則：

（1）可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價格；

（2）高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格；

（3）與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。

如有兩個以上申報價格符合上述條件的，深圳證券交易所取距前收盤價最近的價位

為成交價。上海證券交易所則規(guī)定使未成交量最小的申報價格為成交價格，若仍有兩個

以上使未成交量最小的申報價格符合上述條件的，其中間價為成交價格。

【例題】某股票當(dāng)日在集合競價時買賣申報價格和數(shù)量情況如表所示，該股票上日

收盤價為12.13元，該股票上海證券交易所，當(dāng)日開盤價及成交量分別是多少？如果是

在深圳證券交易所，當(dāng)日開盤及成交量分別是多少？

某股票某日在集合競價時買賣申報價格和數(shù)量

買入數(shù)量（手）價格（元）賣出數(shù)量（手）

-12.50100

-12.40200

10012.30300

10012.20200

20012.10100

30012.00100

40011.90-

50011.80-

20011.70-

“答疑編號1763020208]

「正確答案」

各價位累計買賣數(shù)量及最大可成交量

累計買入數(shù)量（手）價格（元）累計賣出數(shù)量（手）最大可成交量（手）

-12.5010000

-12.409000

10012.30700100

20012.20400200

40012.10200200

70012.00100100

110011.90-0

160011.80-0

180011.70-0

由上表可見，符合集合競價確定成交價原則的價格有兩個：12.20元和12.10元。

上交所的開盤價為這兩個價格的中間價12.15元，深交所的開盤價取離上日收市價

（12.13）最近的價位12.10元。

連續(xù)競價時，成交價格的確定原則為：

（1）最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價；

（2）買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出

申報價格為成交價；

（3）賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入

申報價格為成交價。

【例題】某股票即時揭示的賣出申報價格和數(shù)量及買入申報價格和數(shù)量如表所示。

若此時該股票有一筆買入申報進(jìn)入交易系統(tǒng)，價格為15.37元，數(shù)量為600股，則應(yīng)如

何成交？

某股票某日交易時即時揭示的買賣申報價格和數(shù)量

買賣方向價格（元）數(shù)量（股）

15.371000

賣出申報15.36800

15.35100

15.34500

買入申報15.331000

15.32800

「正確答案』買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最

低賣出申報價格為成交價，此題買入申報價格為15.37元，即時揭示的最低賣出申報價

格為15.35元，所以應(yīng)以15.35元成交100股，以15.36元成交500股。

【例1?單選題】在上海證券交易所采用競價交易方式的開盤集合競價時間為每個

交易日的（）。

A.9：10~9：20

B.9：15~9：25

C.9：20?9：30

D.9：25—9：35

「正確答案」B

【例2?多選題】根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定，集合競價確定成交價的原則為

（）0

A.可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價格

B.與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格

C.最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價

D.高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格

『正確答案』ABD

【例3?多選題】根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，連續(xù)競價時，成交價格確定原則包括（）。

A.買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報

價格為成交價

B.賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以中間價成交

C.賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報

價格為成交價

D.最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價

「正確答案』ACD

【例4?判斷題】集合競價中未能成交的委托，當(dāng)日不再進(jìn)入連續(xù)競價。（）

『正確答案』錯

▲競價申報時的有效申報價格范圍

（1）股票（含A、B股）、基金類證券在1個交易日內(nèi)的交易價格相對上一交易日

收市價格的漲跌幅度不得超過10%,其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅比例都為5%o

中小企業(yè)板股票連續(xù)競價期間有效競價范圍為最近成交價格上下3%o

（2）漲跌幅價格=前收盤價X（1±漲跌幅比例）

買賣有漲跌幅限制的證券，在價格漲跌幅限制內(nèi)的申報為有效申報，超過漲跌幅限

制的申報為無效申報。

（3）我國證券交易所規(guī)定，屬于下列情形之一的，首個交易日不實(shí)行價格漲跌幅

限制：

①首次公開發(fā)行上市的股票（上海證券交易所還包括封閉式基金）；

②增發(fā)上市的股票；

③暫停上市后恢復(fù)上市的股票；

④證券交易所或中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。

（4）不實(shí)行漲跌幅限制的證券，上海證券交易所的規(guī)定：

集合競價階段的有效申報價格規(guī)定：

①股票交易申報價格不高于前收盤價格的900%,并且不低于前收盤價格的50%o

②基金、債券交易申報價格最高不高于前收盤價格的150%,并且不低于前收盤價

格的70%o

★集合競價階段的債券回購交易申報無價格限制。

連續(xù)競價階段的有效申報價格應(yīng)符合下列規(guī)定：

①申報價格不高于即時揭示的最低賣出價格的110%且不低于即時揭示的最高買入

價格的90樂同時不高于上述最高申報價與最低申報價平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)

的70%o

②即時揭示中無買入申報價格的，即時揭示的最低賣出價格、最新成交價格中較低

者視為前項(xiàng)最高買入價格。

③即時揭示中無賣出申報價格的，即時揭示的最高買入價格、最新成交價格中較高

者視為前項(xiàng)最低賣出價格。

（5）不實(shí)行漲跌幅限制的證券，深圳交易所的規(guī)定：

①股票上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的900%以內(nèi)，連續(xù)競價、

收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%o

②債券上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的上下30%,連續(xù)競價、收

盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%；非上市首日開盤集合競價的有效

競價范圍為前收盤價的上下10%,連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交

價的上下10%o

③債券質(zhì)押式回購非上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為前收盤價的上下

100%,連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下100隊(duì)

（6）無價格漲跌幅限制的證券在開盤集合競價期間沒有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競價開

始時，按下列方式調(diào)整有效競價范圍：

①有效競價范圍內(nèi)的最高買入申報價高于發(fā)行價或前收盤價的，以最高買入申報價

為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價范圍。

②有效競價范圍內(nèi)的最低賣出申報價低于發(fā)行價或前收盤價的，以最低賣出申報價

為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價范圍。

【例1?單選題】根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，ST股票價格漲跌幅度不得

超過（）。

A.3%

B.5%

C.7%

D.10%

「正確答案』B

【例2?多選題】我國證券交易所規(guī)定，首個交易日不實(shí)行價格漲跌幅限制的情形

包括（）。

A.增發(fā)上市的股票

B.首次公開上市發(fā)行的股票

C.連續(xù)競價階段交易的股票

D.暫停上市后恢復(fù)上市的股票

「正確答案」ABD

【例3?判斷題】在深圳證券交易所，買賣有價格漲跌幅限制的中小企業(yè)板股票，

連續(xù)競價期間超過有效競價范圍的有效申報也可以即時參加競價。（）

「正確答案」錯

▲競價的結(jié)果有三種可能：全部成交、部分成交、不成交。

12.熟悉證券買賣中交易費(fèi)用的種類

交易費(fèi)用：傭金、過戶費(fèi)、印花稅。

13.掌握各類交易費(fèi)用的含義和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

（1）傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費(fèi)用，是證

券經(jīng)紀(jì)商為客戶提供證券代理買賣服務(wù)收取的費(fèi)用。

A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行最高上限向下浮動制度，不得高于證券

交易金額的3%。，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等。

（2）過戶費(fèi)是委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所支付的

費(fèi)用。

上海證券交易所，A股的過戶費(fèi)為成交面額的1%。，起點(diǎn)為1元；在深圳證券交易

所，免收A股的過戶費(fèi)。

對于B股，這項(xiàng)費(fèi)用稱為結(jié)算費(fèi)，在上海證券交易所為成交金額的0.5%。；在深圳

證券交易所亦為成交金額的0.5%。,但最高不超過500港元。

基金交易目前不收過戶費(fèi)。

（3）印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在A股和B股成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)

定的稅率分別征收的稅金。

目前，證券交易印花稅只對出讓方（賣方）按1%。稅率征收，對受讓方（買方）不

再征收。

【例1?單選題】上海證券交易所規(guī)定證券投資基金傭金不超過成交金額的（），

起點(diǎn)為5元。

A.0.5%。

B.1%0

C.3%0

D.5%。

「正確答案」C