現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險的分析與管控措施

面對當前激烈的市場競爭形勢和環(huán)境，企業(yè)要實現(xiàn)價值最大化的戰(zhàn)略發(fā)展目標，就需要加強對于風險的管控和識別評價。通常來說，企業(yè)的風險會包括經(jīng)營風險、財務(wù)風險以及籌資風險等多個方面，而如今企業(yè)在發(fā)展建設(shè)的過程中普遍面臨資金的短缺、資產(chǎn)負債率較高以及財務(wù)風險嚴重化的局面，這都會導致企業(yè)的生產(chǎn)運營受到嚴重的阻礙。本文針對財務(wù)風險進行的分析和管控探討，對于企業(yè)實現(xiàn)長遠發(fā)展的目標具有重要參考意義和價值。一、企業(yè)財務(wù)風險概述(一)概念定義財務(wù)風險在任何企業(yè)中都是客觀存在的問題，財務(wù)風險的來源主要是由于企業(yè)自身的財務(wù)結(jié)構(gòu)設(shè)置不合理、企業(yè)中選擇的融資方式不科學以及企業(yè)自身的償債能力不足等，導致企業(yè)中的投資者預期收益相應下降。在企業(yè)的具體生產(chǎn)經(jīng)營活動中所追求的可能更多的是效益的最大化，也會根據(jù)有關(guān)方面的信息資料和當前企業(yè)的掌握情況，編制企業(yè)的財務(wù)經(jīng)濟預算和財務(wù)的政策，但是可能受到不同方面因素的影響，讓企業(yè)中的經(jīng)濟活動出現(xiàn)了不確定性，使企業(yè)遭受了損失，也讓企業(yè)的預期收益無法保證。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)中的財務(wù)風險產(chǎn)生了問題，財務(wù)風險可能不但會為企業(yè)提供獲取效益的機會，也可能會對企業(yè)造成財務(wù)方面的危機和影響，使企業(yè)的發(fā)展受到阻礙。整體上來看，企業(yè)中的財務(wù)風險體現(xiàn)出多種特點，包括客觀性、不確定性以及動態(tài)性。動態(tài)性的體現(xiàn)主要是由于財務(wù)風險的產(chǎn)生以及其最終會造成的結(jié)果會隨著各方面因素的變化而產(chǎn)生相對應的變化；而全面性則是指企業(yè)中的財務(wù)風險會貫穿在企業(yè)從最開始生產(chǎn)到經(jīng)營以及銷售的全過程，在每一個環(huán)節(jié)都有所體現(xiàn)。而企業(yè)財務(wù)風險的激勵性則是指如果企業(yè)在發(fā)展的過程中想要獲得更多的經(jīng)濟效益，保持自身比較平穩(wěn)的生產(chǎn)經(jīng)營運行狀態(tài)，就需要針對財務(wù)風險因素提高關(guān)注，并對其進行更合理的控制。也就是說企業(yè)中的財務(wù)風險本身對于企業(yè)具有監(jiān)督的作用，能夠讓企業(yè)處于主動地位，對自身的財務(wù)風險進行積極的防范，讓企業(yè)中的各種資金得到妥善的分配和應用，使企業(yè)的資金安全性得到相應的保障。(二)表現(xiàn)形式1.償債能力不足主要是表現(xiàn)為企業(yè)中的資金相對來說比較缺乏，讓企業(yè)面臨著負債過多的現(xiàn)象，同時企業(yè)的信用等級比較低，融資能力比較大，當企業(yè)適度負債時就能夠獲得財務(wù)杠桿效益，但是這種過度負債的情況會導致企業(yè)的信用等級下降，也會讓企業(yè)的籌資成本增加。另外則是會導致企業(yè)的支付能力受到影響，如果企業(yè)中的某一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，或者是企業(yè)的現(xiàn)金凈流量比預期的比較少，就會導致企業(yè)的到期債務(wù)償付受到限制，甚至讓企業(yè)面臨財務(wù)危機。2.經(jīng)濟效益低下主要是表現(xiàn)為企業(yè)中產(chǎn)品的成本費用相對來說比較高，同時毛利率比較低。當企業(yè)中的資產(chǎn)收益水平不良時，企業(yè)的投資回報率也會相對應較低。而基于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況以及企業(yè)變現(xiàn)能力的分析能夠?qū)τ谄髽I(yè)的發(fā)展情況產(chǎn)生進一步的認知和了解。企業(yè)在投資一個項目之后，如果獲得的現(xiàn)金流入不能大于或等于企業(yè)的現(xiàn)金流出，那么企業(yè)就無法償還他們的到期債務(wù)，因此也會讓企業(yè)面臨的財務(wù)風險。3.資金結(jié)構(gòu)失衡通常來說，企業(yè)中的短期債務(wù)資金會用于流動資產(chǎn)的分配，也就是說需要和企業(yè)的速動資產(chǎn)相互匹配，假使企業(yè)到期償還債務(wù)時的資金不足，那么可以通過資金的變現(xiàn)來完成債務(wù)的償還要求，但是如果企業(yè)短期債務(wù)所占據(jù)的比例相對來說比較高，或者企業(yè)的變現(xiàn)能力相對較弱，那么企業(yè)的資金流動性就會相應下降，讓企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)失衡。(三)風險成因1.風險意識不足企業(yè)中的財務(wù)風險本身具有客觀性，這也導致企業(yè)中只要有財務(wù)活動產(chǎn)生，必然會伴隨著財務(wù)風險。但實際中負責企業(yè)財務(wù)管理工作的人員可能缺乏風險方面的防范意識，對于風險的客觀性認知缺乏，他們認為在企業(yè)的發(fā)展過程中，只要強化資金的管理，讓資金的價值得到充分的發(fā)揮即可。企業(yè)中的現(xiàn)金流穩(wěn)定性是針對風險進行防范的有效環(huán)節(jié)，但絕對不是說財務(wù)風險工作的開展就能保證企業(yè)現(xiàn)金流的穩(wěn)定性。一旦在企業(yè)中負責財務(wù)管理工作人員缺乏風險防范的意識，就會對財務(wù)工作的開展造成影響，導致企業(yè)中央財務(wù)活動的各環(huán)節(jié)監(jiān)督監(jiān)管效果不理想。在對企業(yè)進行成本效益分析時，無法基于當前企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和未來企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略對突發(fā)的事件進行應變，這種財務(wù)工作人員的風險意識淡薄，也是導致財務(wù)風險產(chǎn)生的重要影響因素。2.管理體系不足對于普通企業(yè)來說，通過建設(shè)完善的財務(wù)管理制度體系，能夠創(chuàng)設(shè)一個相對來說更加穩(wěn)定和安全的企業(yè)發(fā)展建設(shè)環(huán)境，幫助企業(yè)更好地解決自身發(fā)展過程中遇到的各種問題和風險事件，使企業(yè)抵御不良的影響，讓企業(yè)的損失降到最低。企業(yè)中的內(nèi)部控制工作本身是一項系統(tǒng)性以及復雜性的工作，涉及到很多的內(nèi)容，包括企業(yè)中的財務(wù)工作、銷售工作、市場管理、人力資源管理等多個環(huán)節(jié)。通過制定形成更加完善的管理體系和模式，能夠?qū)ζ髽I(yè)的發(fā)展方向進行規(guī)范，使企業(yè)的戰(zhàn)略體系更加科學。但當前在很多企業(yè)中的管理體系建設(shè)還存在問題，尤其是對企業(yè)中的財務(wù)管理流程不夠明確，選擇錯誤管理的方式，就會導致企業(yè)中各項工作的開展受到影響，企業(yè)中的工作人員無法及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)風險的存在，更加難以結(jié)合實際情況制定出妥善合理的財務(wù)風險防范措施和解決方法，最終使企業(yè)的發(fā)展腳步受到了限制。3.盲目進行投資企業(yè)的發(fā)展會受到資源配置的影響，資源的安排是企業(yè)生產(chǎn)建設(shè)過程中重要的一個環(huán)節(jié)。對于任何一個企業(yè)來說，如果在發(fā)展的過程中隨意盲目地擴大企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，拓展企業(yè)的業(yè)務(wù)或者進行投資，就很可能會導致企業(yè)當前的經(jīng)濟鏈條被破壞，也可能會遭受到其他企業(yè)的擠壓和限制，最終導致企業(yè)的投資失敗。通常來說，企業(yè)本身的規(guī)模擴大，和企業(yè)多元的經(jīng)營模式實現(xiàn)共存之間存在著重要的關(guān)聯(lián)性，而跨行業(yè)以及跨地區(qū)的經(jīng)營本身存在著條件方面的限制。如果在企業(yè)的生產(chǎn)建設(shè)過程中沒有綜合考慮到這些限制條件的因素和影響，就隨意對企業(yè)中的投資進行利用，開展項目的投資，最終都可能會由于經(jīng)營的失敗而造成財務(wù)風險，對企業(yè)的長遠發(fā)展造成阻礙。4.財務(wù)關(guān)系混亂現(xiàn)如今在企業(yè)發(fā)展環(huán)節(jié)，包括企業(yè)中的各部門以及企業(yè)和員工之間，以及企業(yè)的母公司、子公司之間都普遍存在著資產(chǎn)分配不合理以及產(chǎn)權(quán)模糊的現(xiàn)象。尤其是在企業(yè)的母子公司以及合營企業(yè)，這種現(xiàn)象下的財務(wù)關(guān)系相對來說會更加混亂，會導致企業(yè)中工作人員存在人為操作資金的行為，并從中獲得收益，使企業(yè)在生產(chǎn)建設(shè)過程中面臨著比較嚴重的風險，也會導致企業(yè)的發(fā)展受到阻礙和影響。二、現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險的分析與管控措施(一)提高財務(wù)風險意識，加強管理企業(yè)中的財務(wù)風險意識是企業(yè)中的員工在具體組織開展財務(wù)活動時，對市場中可能會出現(xiàn)的各種情況所建立的一種比較特殊的自我防范意識體系。企業(yè)本身是市場的參與者，需要在生產(chǎn)建設(shè)的過程中產(chǎn)生風險的意識，這種意識的存在主要是來自于企業(yè)中的重要管理人員以及企業(yè)所有的員工對于風險的認識和態(tài)度。也就是說，企業(yè)中的管理者需要將風險控制理論進行推廣和傳輸，使這項先進的理論貫徹落實在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，讓企業(yè)中所有的員工對其加以理解，構(gòu)建形成全員重視的風險防范環(huán)境和氛圍，使風險防范的成效更加理想，保障風險的管控效果。由于企業(yè)中產(chǎn)生的任何風險都可能會發(fā)展為財務(wù)危機，最終導致企業(yè)遭受破產(chǎn)或解散，而這個過程是一個循序漸進的過程。要了解風險的存在，就需要工作人員在工作的過程中對其加以重視，采取合適的活動和方式分析企業(yè)中可能會存在的風險，對其進行預警，并且在風險和危機出現(xiàn)之前，向企業(yè)的經(jīng)營管理人員發(fā)出警告，讓有關(guān)部門采取合適的措施和方法，規(guī)避潛在的風險，達到企業(yè)長遠發(fā)展的目標。(二)健全風險管理體系，優(yōu)化管理企業(yè)在發(fā)展的過程中要構(gòu)建形成更加完善的風險管理體系，對其中的每一項行為加以監(jiān)，尤其是通過構(gòu)建更加完整的財務(wù)風險預警系統(tǒng)，能夠幫助企業(yè)中的工作人員及時發(fā)現(xiàn)風險的存在，采取特殊的方法對風險加以控制，讓風險造成的影響得到相應的解決。首先是要根據(jù)當前企業(yè)的發(fā)展情況采取科學合理的方法，設(shè)置風險預警的指標，包括過償債能力以及獲利能力等各個方面，對風險因素進行事先控制。其次是要利用企業(yè)中的現(xiàn)金流來針對財務(wù)風險的存在情況進行妥善的預測，由于企業(yè)的生產(chǎn)環(huán)境出現(xiàn)多變的現(xiàn)象客觀存在，財務(wù)風險也會產(chǎn)生動態(tài)性的特點。通過企業(yè)捕捉現(xiàn)金流可以將這些動態(tài)性的特征進行直觀的體現(xiàn)，使企業(yè)管理人員更好地了解風險的存在，對風險進行預測和防范。如果企業(yè)中的流動資產(chǎn)較大，現(xiàn)金流較小，就需要針對企業(yè)中的應收賬款以及存貨進行分析，但是如果企業(yè)中的應收賬款就比較多，就表明企業(yè)在社交管理方面存在問題，需要企業(yè)針對自身的銷售模式進行進一步的完善和管理，幫助企業(yè)防范財務(wù)風險，使其始終保持在穩(wěn)定發(fā)展的狀態(tài)。(三)科學進行投資決策，降低風險企業(yè)要保持科學合理的籌資結(jié)構(gòu)體系，讓自身的資產(chǎn)負債率保持在穩(wěn)定的狀態(tài)，就需要根據(jù)當前企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程，了解企業(yè)所處的階段，對企業(yè)的融資來源加以明確，并使企業(yè)自身的資本結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化和保持。另外要建立更加科學合理的企業(yè)資金管理機制，明確資金管理的責任制度和員工的職責，絕對不要讓企業(yè)出現(xiàn)管理機制不科學的問題，使企業(yè)陷入不良的發(fā)展境地。此外，還要對企業(yè)的負債情況進行妥善的安排，讓負債比例更加科學合理，使企業(yè)的資金利用率和利用價值得到順利地提升，幫助企業(yè)防范風險。要確保企業(yè)中的投資決策具有科學性，首先就需要針對投資項目進行可行性的專業(yè)分析，建立形成周密的市場調(diào)研結(jié)構(gòu)體系，對商業(yè)計劃書進行制作并完善項目的資本預算方式，使其得到執(zhí)行。其次是要確保企業(yè)的投資要體現(xiàn)出前瞻性，要善于運用現(xiàn)代化的管理方式，針對企業(yè)中的風險進行預估，讓投資達到獲利和控制的目標，從而順利降低風險。另外則是要制定更加完善的資金投放效益保障機制，要使用現(xiàn)金流量法對投資成本進行分析，判斷其是否可以按期收回，并分析項目投資的回報率是否比投資成本更大，確保投資的合理性以及科學化，讓企業(yè)自身始終處于穩(wěn)定發(fā)展的狀態(tài)，防范財務(wù)風險。(四)明確財務(wù)內(nèi)部管理，優(yōu)化環(huán)境要進一步明確企業(yè)內(nèi)部的各種財務(wù)關(guān)系，首先就需要明確各部分的財務(wù)關(guān)系要素的主體在企業(yè)的發(fā)展、財務(wù)管理工作中占據(jù)的重要地位和發(fā)揮的作用、需要承擔的職責，讓部門員工的權(quán)責更加分明。另外是在企業(yè)中各部分的利益分配環(huán)節(jié)，要確保所有的核算主體提供的財務(wù)數(shù)據(jù)信息具有真實性和準確性和可靠性，為利益的分配制定出科學合理的政策和流程，對各方面的因素進行調(diào)動，讓各部門的員工積極性得到提升，使企業(yè)中的各種財務(wù)關(guān)系更加清晰明確，為財務(wù)內(nèi)部