2024年期貨從業(yè)資格（含三科）考前沖刺必會(huì)試題庫(kù)（含詳解）

PAGEPAGE12024年期貨從業(yè)資格（含三科）考前沖刺必會(huì)試題庫(kù)（含詳解）一、單選題1.大豆提油套利的做法是（）。A、購(gòu)買大豆期貨合約的同時(shí)賣出豆油和豆粕的期貨合約B、購(gòu)買豆油和豆粕的期貨合約的同時(shí)賣出大豆期貨合約C、只購(gòu)買豆油和豆粕的期貨合約D、只購(gòu)買大豆期貨合約答案：A解析：大豆提油套利的做法是：購(gòu)買大豆期貨合約的同時(shí)賣出豆油和豆粕的期貨合約，當(dāng)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上購(gòu)入大豆或?qū)⒊善纷罱K銷售時(shí)再將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。B是反向大豆提油套利的做法。2.基差的計(jì)算公式為（）。A、基差=遠(yuǎn)期價(jià)格-期貨價(jià)格B、基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格C、基差=期貨價(jià)格-遠(yuǎn)期價(jià)格D、基差=期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格答案：B解析：基差是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差。用公式可簡(jiǎn)單地表示為：基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格。3.在期權(quán)交易中，（）是權(quán)利的持有方，通過(guò)支付一定的權(quán)利金，獲得權(quán)力。A、購(gòu)買期權(quán)的一方即買方B、賣出期權(quán)的一方即賣方C、短倉(cāng)方D、期權(quán)發(fā)行者答案：A解析：在期權(quán)交易中，購(gòu)買期權(quán)的一方即買方是權(quán)利的持有方，通過(guò)支付一定的權(quán)利金，獲得利力。4.活躍的合約具有（），方便投機(jī)者在合適的價(jià)位對(duì)所持頭寸進(jìn)行平倉(cāng)。A、較高的市場(chǎng)價(jià)值B、較低的市場(chǎng)價(jià)值C、較高的市場(chǎng)流動(dòng)性D、較低的市場(chǎng)流動(dòng)性答案：C解析：活躍的合約具有較高的市場(chǎng)流動(dòng)性，方便投機(jī)者在合適的價(jià)位對(duì)所持頭寸進(jìn)行平倉(cāng)。5.上海期貨交易所的正式運(yùn)營(yíng)時(shí)間是（）。A、1998年8月B、1999年12月C、1990年10月D、1993年5月答案：B解析：1998年8月，上海期貨交易所由上海金屬交易所、上海糧油商品交易所和上海商品交易所合并組建而成，于1999年12月正式運(yùn)營(yíng)。故本題答案為B。6.外匯掉期交易的種類不包括（）。A、隔日掉期B、即期對(duì)遠(yuǎn)期掉期C、即期對(duì)即期掉期D、遠(yuǎn)期對(duì)即期掉期答案：C解析：A、B和D均屬于外匯掉期交易。7.以下屬于跨期套利的是（）。A、賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所6月鋅期貨合約B、賣出A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約C、買入A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所7月PTA期貨合約D、買入A期貨交易所7月豆粕期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所7月豆粕期貨合約答案：A解析：所謂跨期套利就是在同一期貨品種的不同月份合約上建立數(shù)量相等、方向相反的交易頭寸，最后以對(duì)沖或交割方式結(jié)束交易、獲得收益的方式。8.中長(zhǎng)期利率期貨品種一般采用的交割方式是（）。A、現(xiàn)金交割B、實(shí)物交割C、合同交割D、通告交割答案：B解析：中長(zhǎng)期利率期貨品種一般采用實(shí)物交割。故本題答案為B。9.（）認(rèn)為收盤價(jià)是最重要的價(jià)格。A、道氏理論B、切線理論C、形態(tài)理論D、波浪理論答案：A解析：道氏理論認(rèn)為所有價(jià)格中，收盤價(jià)最重要，甚至認(rèn)為只需用收盤價(jià)，不用別的價(jià)格。10.（）是指以某種大宗商品或金融資產(chǎn)為標(biāo)的、可交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A、期貨B、期權(quán)C、現(xiàn)貨D、遠(yuǎn)期答案：A解析：期貨是指以某種大宗商品或金融資產(chǎn)為標(biāo)的、可交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約。11.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度較快，社會(huì)資金需求旺盛，則市場(chǎng)利率水平（）。A、上升B、下降C、不變D、無(wú)規(guī)律答案：A解析：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度較快，社會(huì)資金需求旺盛，則市場(chǎng)利率水平上升；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度緩慢，社會(huì)資金需求相對(duì)減少，則市場(chǎng)利率水平下降。12.A公司預(yù)期市場(chǎng)利率會(huì)下降，但又擔(dān)心利率上漲帶來(lái)的融資成本上升的風(fēng)險(xiǎn)，希望將風(fēng)險(xiǎn)控制在一定的范圍內(nèi)，因而A公司與一家美國(guó)銀行B簽訂了一份利率上限期權(quán)合約。該合約期限為1年，面值1000萬(wàn)美元，上限利率為5%，按季度支付，支付日與付息日相同。即B銀行承諾，在未來(lái)的一年里，如果重置日的3M-Libor超過(guò)5%，則B銀行3個(gè)月后向A公司支付重置日3M-Libor利率和利率上限5%之間的利息差，即支付金額為（）萬(wàn)美元。該合約簽訂時(shí)，A公司需要向B銀行支付一筆期權(quán)費(fèi)，期權(quán)費(fèi)報(bào)價(jià)為0.8%,—次性支付。A、0.25xMax{0,（3M-Libor-5%）}xl000B、0.5xMax{0,（3M^Libor-5%）}xl000C、0.75xMax{0,（3M-Libor-5%）}xl000D、Max{0,（3M-Libor-5%）}xl000答案：A解析：即支付3M-Libor利率和利率上限5%之間的利息差。13.假設(shè)當(dāng)前3月和6月的英鎊/美元外匯期貨價(jià)格分別為1.5255和1.5365，交易者進(jìn)行牛市套利，買進(jìn)20手3月合約的同時(shí)賣出20手6月合約。1個(gè)月后，3月合約和6月合約的價(jià)格分別變?yōu)?.5285和1.5375。每手英鎊/美元外匯期貨中一個(gè)點(diǎn)變動(dòng)的價(jià)值為12.0美元，那么交易者的盈虧情況為（）。A、虧損4800美元B、虧損1200美元C、盈利4800美元D、盈利2000美元答案：C解析：（1.5285-1.5255）-（1.5375-1.5365）=0.0020=20（點(diǎn)），20x20X12.0=4800（美元）。14.1982年，美國(guó)堪薩斯期貨交易所推出（）期貨合約。A、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)B、價(jià)值線綜合指數(shù)C、道瓊斯綜合平均指數(shù)D、納斯達(dá)克指數(shù)答案：B解析：自1982年2月美國(guó)堪薩斯期貨交易所上市價(jià)值線綜合平均指數(shù)期貨交易以來(lái)，股指期貨日益受到各類投資者的重視，交易規(guī)模迅速擴(kuò)大，交易品種不斷增加。15.賣出套期保值是為了（）。A、獲得現(xiàn)貨價(jià)格下跌的收益B、獲得期貨價(jià)格上漲的收益C、規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)D、規(guī)避期貨價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)答案：C解析：交易者進(jìn)行套期保值是為了規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，而不是獲取投機(jī)收益。故A、B項(xiàng)錯(cuò)誤。賣出套期保值是指套期保值者通過(guò)在期貨市場(chǎng)建立空頭頭寸，預(yù)期對(duì)沖其目前持有的或未來(lái)將賣出的商品或資產(chǎn)的價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)的操作。因此C項(xiàng)正確，D項(xiàng)錯(cuò)誤。16.債券的久期與到期時(shí)間呈（）關(guān)系。A、正相關(guān)B、不相關(guān)C、負(fù)相關(guān)D、不確定答案：A解析：債券的久期與到期時(shí)間呈正相關(guān)關(guān)系。故本題答案為A。17.金融期貨最早產(chǎn)生于（）。A、1968B、1972C、1975D、1977答案：B解析：1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）設(shè)立了國(guó)際貨幣市場(chǎng)分部（IMM）,首次推出包括英鎊、加元、西德馬克、法國(guó)法郎、日元和瑞士法郎等在內(nèi)的外匯期貨合約。18.以6%的年貼現(xiàn)率發(fā)行1年期國(guó)債，所代表的年實(shí)際收益率為（）。A、5.55%B、6.63%C、5.25%D、6.38%答案：D解析：6%+（1-6%）xlOO%=6.38%。19.以下不屬于外匯期貨跨期套利的是（）。A、牛市套利B、熊市套利C、蝶式套利D、統(tǒng)計(jì)和期權(quán)套利答案：D解析：外匯期貨跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利。20.實(shí)物交割要求以（）名義進(jìn)行。A、客戶B、交易所C、會(huì)員D、交割倉(cāng)庫(kù)答案：C解析：實(shí)物交割要求以會(huì)員名義進(jìn)行?？蛻舻膶?shí)物交割必須由會(huì)員代理，并以會(huì)員名義在交易所進(jìn)行。21.最早的金屬期貨交易誕生于（）。A、德國(guó)B、法國(guó)C、英國(guó)D、美國(guó)答案：C解析：最早的金屬期貨交易誕生于英國(guó)。1876年成立的倫敦金屬交易所（LME），開金屬期貨交易之先河，主要從事銅和錫的期貨交易。22.當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，基差為（）。A、負(fù)值B、正值C、零D、正值或負(fù)值答案：A解析：基差是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差。用公式可簡(jiǎn)單地表示為：基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格。23.標(biāo)準(zhǔn)的美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券期貨合約的面額為100萬(wàn)美元，期限為90天，最小價(jià)格波動(dòng)幅度為一個(gè)基點(diǎn)，則利率每波動(dòng)一點(diǎn)所帶來(lái)的一份合約價(jià)格的變動(dòng)為（）美元。A、25B、32.5C、50D、100答案：A解析：利率每波動(dòng)一點(diǎn)所帶來(lái)的一份合約價(jià)格的變動(dòng)=90/360x0.01%xl000000=25（美元）。24.下列屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。A、基差從-500元/噸變?yōu)?00元/噸B、基差從400元/噸變?yōu)?00元/噸C、基差從300元/噸變?yōu)?1000元/噸D、基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸答案：A解析：當(dāng)基差變大時(shí)，稱為“走強(qiáng)”（Stronger）?；钭邚?qiáng)常見(jiàn)的情形有：現(xiàn)貨價(jià)格漲幅超過(guò)期貨價(jià)格漲幅，以及現(xiàn)貨價(jià)格跌幅小于期貨價(jià)格跌幅。25.外匯現(xiàn)匯交易中使用的匯率是即期匯率，即交易雙方在（）辦理交割所使用的匯率。A、雙方事先約定的時(shí)間B、交易后兩個(gè)營(yíng)業(yè)日以內(nèi)C、交易后三個(gè)營(yíng)業(yè)日以內(nèi)D、在未來(lái)一定日期答案：B解析：外匯現(xiàn)匯交易中使用的匯率是即期匯率，即交易雙方在交易后兩個(gè)營(yíng)業(yè)日以內(nèi)辦理交割所使用的匯率。26.當(dāng)現(xiàn)貨供應(yīng)極度緊張而出現(xiàn)的反向市場(chǎng)情況下，可能會(huì)出現(xiàn)（）的局面，投機(jī)者對(duì)此也要多加注意，避免進(jìn)入交割期發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)。A、近月合約漲幅大于遠(yuǎn)月合約B、近月合約漲幅小于遠(yuǎn)月合約C、遠(yuǎn)月合約漲幅等于遠(yuǎn)月合約D、以上都不對(duì)答案：A解析：當(dāng)現(xiàn)貨供應(yīng)極度緊張而出現(xiàn)的反向市場(chǎng)情況下，可能會(huì)出現(xiàn)近月合約漲幅大于遠(yuǎn)月合約的局面，投機(jī)者對(duì)此也要多加注意，避免進(jìn)入交割期發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)。27.通過(guò)在期貨市場(chǎng)建立空頭頭寸，對(duì)沖其目前持有的或者未來(lái)將賣出的商品或資產(chǎn)的價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)操作，被稱為（）。A、賣出套利B、買入套利C、買入套期保值D、賣出套期保值答案：D解析：賣出套期保值是指套期保值者通過(guò)在期貨市場(chǎng)建立空頭頭寸，預(yù)期對(duì)沖其目前持有的或者未來(lái)將賣出的商品或資產(chǎn)價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)的操作。買入套期保值是指套期保值者通過(guò)在期貨市場(chǎng)建立多頭頭寸,預(yù)期對(duì)沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)空頭，或者未來(lái)將買入的商品或資產(chǎn)的價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)的操作。故本題答案為D。28.滬深300股指期貨的當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約的（）。A、最后一小時(shí)成交量加權(quán)平均價(jià)B、收量?jī)r(jià)C、最后兩小時(shí)的成交價(jià)格的算術(shù)平均價(jià)D、全天成交價(jià)格答案：A解析：合約最后一小時(shí)無(wú)成交的，以前一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。29.（）期貨交易所首先適用《公司法》的規(guī)定，只有在《公司法》未作規(guī)定的情況下，才適用《民法》的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會(huì)員制D、公司制答案：D解析：公司制期貨交易所首先適用公司法的規(guī)定，只有在公司法未作規(guī)定的情況下，才適用民法的一般規(guī)定。30.現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格或者近期期貨合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格時(shí)，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱為（）。A、正向市場(chǎng)B、反向市場(chǎng)C、前向市場(chǎng)D、后向市場(chǎng)答案：B解析：本題考查反向市場(chǎng)的定義。故本題答案為B。31.非美元標(biāo)價(jià)法報(bào)價(jià)的貨幣的點(diǎn)值等于匯率標(biāo)價(jià)的最小變動(dòng)單位（）匯率。A、加上B、減去C、乘以D、除以答案：C解析：非美元標(biāo)價(jià)法報(bào)價(jià)的貨幣的點(diǎn)值等于匯率標(biāo)價(jià)的最小變動(dòng)單位乘以匯率。故本題答案為C。32.在我國(guó)，期貨公司業(yè)務(wù)實(shí)行許可制度，由（）按照其商品期貨、金融期貨業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證。A、國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)D、中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)答案：A解析：在我國(guó)，期貨公司業(yè)務(wù)實(shí)行許可制度，由國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照其商品期貨、金融期貨業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證。33.屬于持續(xù)整理形態(tài)的價(jià)格曲線的形態(tài)是（）。A、圓弧形態(tài)B、雙重頂形態(tài)C、旗形D、V形答案：C解析：比較典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)有頭肩形、雙重頂（M頭）、雙重底（W底）、三重頂、三重底、圓弧頂、圓弧底、V形形態(tài)等，比較典型的持續(xù)形態(tài)有三角形態(tài)、矩形形態(tài)、旗形形態(tài)和楔形形態(tài)等。34.期貨傭金商負(fù)責(zé)執(zhí)行（）發(fā)出的交易指令，管理期貨頭寸的保證金。A、CPOB、CTAC、TMD、FCM答案：B解析：期貨傭金商負(fù)責(zé)執(zhí)行CTA發(fā)出的交易指令，管理期貨頭寸的保證金。35.假設(shè)淀粉每個(gè)月的持倉(cāng)成本為30～40元／噸，交易成本5元／噸，某交易者打算利用淀粉期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利．則一個(gè)月后的期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差處于（）時(shí)不存在明顯期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。A、大于45元／噸B、大于35元／噸C、大于35元／噸，小于45元／噸D、小于35元／噸答案：C解析：理論上，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格之間的價(jià)差主要反映持倉(cāng)費(fèi)的大小。但現(xiàn)實(shí)中．期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的價(jià)差并不絕對(duì)等同于持倉(cāng)費(fèi)，有時(shí)高于或低于持倉(cāng)費(fèi)。當(dāng)價(jià)差與持倉(cāng)費(fèi)出現(xiàn)較大偏差時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。如果不存在明顯期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)，說(shuō)明期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差和成本相差不大。即價(jià)差=持倉(cāng)成本+交易成本=35~45元／噸。故本題答案為C。36.1848年，82位芝加哥商人發(fā)起組建了（）。A、芝加哥商業(yè)交易所B、倫敦金屬交易C、紐約商業(yè)交易所D、芝加哥期貨交易所答案：D解析：隨著谷物遠(yuǎn)期現(xiàn)貨交易的不斷發(fā)展，1848年82位糧食商人在芝加哥發(fā)起組建了世界上第一家較為規(guī)范的期貨交易所——芝加哥期貨交易所37.股票期權(quán)的標(biāo)的是（）。A、股票B、股權(quán)C、股息D、固定股息答案：A解析：股票期權(quán)是以股票為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。故本題答案為A。38.歐美市場(chǎng)設(shè)置股指期貨合約月份的方式是（）。A、季月模式B、遠(yuǎn)月模式C、以近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月D、以遠(yuǎn)期月份為主，再加上近期季月答案：A解析：股指期貨的合約月份是指股指期貨合約到期進(jìn)行交割所在的月份。不同國(guó)家和地區(qū)期貨合約月份的設(shè)置不盡相同。在境外期貨市場(chǎng)上，股指期貨合約月份的設(shè)置主要有兩種方式：一種是季月模式（季月是指3月、6月、9月、12月）。歐美市場(chǎng)采用的就是這種設(shè)置方式。故本題答案為A。39.美國(guó)銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.67元人民幣，這種外匯標(biāo)價(jià)方法是（）。A、美元標(biāo)價(jià)法B、浮動(dòng)標(biāo)價(jià)法C、直接標(biāo)價(jià)法D、間接標(biāo)價(jià)法答案：D解析：間接標(biāo)價(jià)法是以外幣表示本幣的價(jià)格，即以一定單位（1、100或1000個(gè)單位）的本國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額外國(guó)貨幣的標(biāo)價(jià)方法。40.股票指數(shù)期貨最基本的功能是（）。A、提高市場(chǎng)流動(dòng)性B、降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)C、所有權(quán)轉(zhuǎn)移和節(jié)約成本D、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)答案：D解析：期貨的基本功能。41.點(diǎn)價(jià)交易，是指以（）的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，以期貨價(jià)格加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水來(lái)確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價(jià)格的定價(jià)方式。A、某月B、某季度C、某時(shí)間段D、某個(gè)時(shí)間點(diǎn)答案：A解析：點(diǎn)價(jià)交易（Pricing）,是指以某月份的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，以期貨價(jià)格加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水來(lái)確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價(jià)格的定價(jià)方式。42.某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)形成（）。A、開盤價(jià)B、收盤價(jià)C、均價(jià)D、結(jié)算價(jià)答案：D解析：結(jié)算價(jià)，是指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交的，用上一交易日的結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。結(jié)算價(jià)是當(dāng)日未平倉(cāng)合約盈虧結(jié)算和確定下一交易日漲跌停板幅度的依據(jù)。43.下列適用于買入套期保值的說(shuō)法，不正確的是（）。A、投資者失去了因價(jià)格變動(dòng)而可能得到獲利的機(jī)會(huì)B、操作者預(yù)先在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)，持有多頭頭寸C、適用于未來(lái)某一時(shí)間準(zhǔn)備賣出某種商品，但擔(dān)心價(jià)格下跌的交易者D、此操作有助于降低倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用和提高企業(yè)資金的使用效率答案：C解析：買入套期保值（BuyingHedging）,又稱多頭套期保值（LongHedging）,是指套期保值者通過(guò)在期貨市場(chǎng)建立多頭頭寸，預(yù)期對(duì)沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)空頭，或者未來(lái)將買入的商品或資產(chǎn)的價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)的操作。C項(xiàng)屬于賣出套期保值的情形。44.財(cái)政政策是指（）。A、控制政府支出和稅收以穩(wěn)定國(guó)內(nèi)產(chǎn)出、就業(yè)和價(jià)格水平B、操縱政府支出和稅收以便收入分配更公平C、改變利息率以改變總需求D、政府支出和稅收的等額增加會(huì)引起經(jīng)濟(jì)緊縮答案：A解析：一國(guó)政府還采用財(cái)政政策對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控。財(cái)政政策的重要手段是增加或減少稅收，直接影響生產(chǎn)供給和市場(chǎng)需求狀況。45.期貨頭寸持有時(shí)間段與現(xiàn)貨承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間段對(duì)應(yīng)．這種時(shí)間段上的對(duì)應(yīng)，并不一定要求完全對(duì)應(yīng)起來(lái)，通常合約月份要（）這一時(shí)間段。A、等于或近于B、稍微近于C、等于或遠(yuǎn)于D、遠(yuǎn)大于答案：C解析：套期保值需要滿足的條件之一是期貨頭寸持有時(shí)間段與現(xiàn)貨承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間段對(duì)應(yīng)，這種時(shí)間段上的對(duì)應(yīng)，并不一定要求完全對(duì)應(yīng)起來(lái)，通常合約月份要等于或遠(yuǎn)于這一時(shí)間段。故本題答案為C。46.在期貨市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家，（）被視為權(quán)威價(jià)格，是現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)。A、現(xiàn)貨價(jià)格B、期貨價(jià)格C、期權(quán)價(jià)格D、遠(yuǎn)期價(jià)格答案：B解析：期貨市場(chǎng)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能。價(jià)格發(fā)現(xiàn)具有預(yù)期性、連續(xù)性、公開性、權(quán)威性。故本題答案為B。47.關(guān)于我國(guó)國(guó)債期貨和國(guó)債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)，以下描述正確的是（）。A、期貨采用凈價(jià)報(bào)價(jià)，現(xiàn)貨采用全價(jià)報(bào)價(jià)B、現(xiàn)貨采用凈價(jià)報(bào)價(jià)，期貨采用全價(jià)報(bào)價(jià)C、均采用全價(jià)報(bào)價(jià)D、均采用凈價(jià)報(bào)價(jià)答案：D解析：大部分國(guó)家國(guó)債期貨的報(bào)價(jià)通常采用價(jià)格報(bào)價(jià)法，按照百元面值國(guó)債的凈價(jià)報(bào)價(jià)，價(jià)格采用小數(shù)點(diǎn)后十進(jìn)位制。中金所的國(guó)債期貨是以此種方式報(bào)價(jià)。國(guó)債現(xiàn)貨交易實(shí)行“凈價(jià)交易”制度，即在國(guó)債現(xiàn)貨買賣時(shí)，以不含有自然增長(zhǎng)應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格報(bào)價(jià)并成交的交易方式。故本題答案為D。48.滬深300股指期貨當(dāng)月合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）。A、上一交易日結(jié)算價(jià)的±20%B、上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%C、上一交易日收盤價(jià)的±20%D、上一交易日收盤價(jià)的±10%答案：A解析：滬深300指數(shù)期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±20%。49.我國(guó)第一個(gè)股指期貨是（）。A、滬深300B、滬深50C、上證50D、中證500答案：A解析：2010年4月16日，我國(guó)第一個(gè)股指期貨一滬深300指數(shù)期貨在上海中國(guó)金融期貨交易所上市交易。故本題答案為A。50.當(dāng)認(rèn)沽期權(quán)的標(biāo)的股票市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，該期權(quán)屬于（）。A、實(shí)值期權(quán)B、虛值期權(quán)C、平值期權(quán)D、無(wú)法判斷答案：B解析：當(dāng)認(rèn)沽期權(quán)的標(biāo)的股票市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，該期權(quán)屬于虛值期權(quán)。51.（）的管理人員應(yīng)當(dāng)指導(dǎo)、監(jiān)督下屬期貨從業(yè)人員遵守《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》。A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)B、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)D、機(jī)構(gòu)答案：D解析：根據(jù)題目描述，管理人員應(yīng)當(dāng)指導(dǎo)、監(jiān)督下屬期貨從業(yè)人員遵守《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》。因此，我們可以推斷出這個(gè)管理人員所在的機(jī)構(gòu)應(yīng)該是一個(gè)涉及期貨業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，而不是中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)或中國(guó)銀監(jiān)會(huì)。因此，答案為D，即機(jī)構(gòu)的管理人員。52.期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶的交易指令是否入市交易承擔(dān)（）責(zé)任。A、審查B、監(jiān)督C、舉證D、執(zhí)行答案：C解析：《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第五十六條，期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶的交易指令是否入市交易承擔(dān)舉證責(zé)任。故本題答案為C。53.證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格，擬開展介紹業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)部至少有（）名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。A、10B、7C、5D、2答案：D解析：《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》第五條，配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有5名、擬開展介紹業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。故本題答案為D。54.特殊單位客戶的實(shí)名制要求及核對(duì)應(yīng)當(dāng)遵循（）的原則，確保特殊單位客戶、分戶管理資產(chǎn)和期貨結(jié)算賬戶對(duì)應(yīng)關(guān)系準(zhǔn)確。A、準(zhǔn)確重于實(shí)效B、符合實(shí)際要求C、實(shí)質(zhì)重于形式D、交易便捷可靠答案：C解析：《期貨市場(chǎng)客戶開戶管理規(guī)定》第四十二條規(guī)定，特殊單位客戶的實(shí)名制要求及核對(duì)應(yīng)當(dāng)遵循實(shí)質(zhì)重于形式的原則，確保特殊單位客戶、分戶管理資產(chǎn)和期貨結(jié)算賬戶對(duì)應(yīng)關(guān)系準(zhǔn)確。55.根據(jù)《證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信監(jiān)督管理辦法》，公民、法人或者其他組織申報(bào)的誠(chéng)信信息應(yīng)當(dāng)（）。A、真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)B、真實(shí)、及時(shí)、完整C、及時(shí)、準(zhǔn)確、完整D、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整答案：D解析：《證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信監(jiān)督管理辦法》第十條第二款規(guī)定，公民、法人或者其他組織申報(bào)的誠(chéng)信信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。56.資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期間持續(xù)銷售的，銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在銷售行為完成后（）個(gè)工作日內(nèi)，將銷售過(guò)程中產(chǎn)生和保存的投資者信息及資料全面、準(zhǔn)確、及時(shí)提供給證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。A、2B、3C、5D、10答案：C解析：《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第二十八條第二款。資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期間持續(xù)銷售的，銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在銷售行為完成后五個(gè)工作日內(nèi)，將銷售過(guò)程中產(chǎn)生和保存的投資者信息及資料全面、準(zhǔn)確、及時(shí)提供給證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。57.私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要業(yè)務(wù)人員和相關(guān)管理人員的收入遞延支付年限原則上不少于（）年，遞延支付的收入金額原則上不少于（）。A、3；60%B、4；50%C、3；40%D、2；50%答案：C解析：為了穩(wěn)定業(yè)務(wù)人員的積極性和維護(hù)職業(yè)道德，私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)要求主要業(yè)務(wù)人員和相關(guān)管理人員的收入遞延支付年限原則上不少于3年，遞延支付的收入金額原則上不少于40%。這樣可以避免業(yè)務(wù)人員過(guò)度追求短期利益而忽視長(zhǎng)期資產(chǎn)管理目標(biāo)。因此，選項(xiàng)C是正確的答案。58.期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照手續(xù)費(fèi)收入的（）的比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。A、10％B、20％C、30％D、40％答案：B解析：《期貨交易所管理辦法》第七十七條，期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照手續(xù)費(fèi)收入的20％的比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金．風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算，專戶存儲(chǔ)。59.2007年，大豆期貨交易活躍。某客戶在某期貨公司營(yíng)業(yè)部開戶并存入近億元的資金準(zhǔn)備進(jìn)行大豆期貨交易。當(dāng)時(shí)因市場(chǎng)原因該客戶一直沒(méi)有進(jìn)行交易，資金閑置。該營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理看到席位上有這么多的資金，根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)判斷大豆期貨處于多頭行情中，認(rèn)為賺大錢的機(jī)會(huì)來(lái)了，于是擅自利用這些資金以自己名義買進(jìn)了多手期貨合約。（2）在該案例中，王某應(yīng)受到（）的懲罰。A、給予紀(jì)律處分，處1萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款B、給予警告，并處1萬(wàn)元以上5萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N任職資格、期貨從業(yè)人員資格C、給予警告，并處1萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N任職資格、期貨從業(yè)人員資格D、給予警告，并處1萬(wàn)元以上15萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N任職資格、期貨從業(yè)人員資格答案：C解析：《期貨交易管理?xiàng)l例》第六十七條規(guī)定。60.期貨交易所因合并、分立或者解散而終止的，由（）予以公告。A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)B、國(guó)務(wù)院C、財(cái)政部D、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)答案：A解析：《期貨交易所管理辦法》第十八條，期貨交易所因合并、分立或者解散而終止的．由中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以公告。故本題答案為A。61.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備和公司的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。A、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)B、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)C、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)D、財(cái)政部答案：C解析：《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》第十九條規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備和公司的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。62.期貨從業(yè)人員受到機(jī)構(gòu)處分，或者從事的期貨業(yè)務(wù)行為涉嫌違法違規(guī)被調(diào)查處理的，機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在作出處分決定、知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉該期貨從業(yè)人員違法違規(guī)被調(diào)查處理事項(xiàng)之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。A、3B、5C、10D、15答案：C解析：《期貨從業(yè)人員管理辦法》第二十七條規(guī)定，期貨從業(yè)人員受到機(jī)構(gòu)處分，或者從事的期貨業(yè)務(wù)行為涉嫌違法違規(guī)被調(diào)查處理的，機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在作出處分決定、知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉該期貨從業(yè)人員違法違規(guī)被調(diào)查處理事項(xiàng)之日起10個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。63.期貨公司對(duì)期貨從業(yè)人員發(fā)出違法指令的，期貨從業(yè)人員可以如何處理?（）A、先執(zhí)行，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告B、先執(zhí)行，向期貨公司董事會(huì)報(bào)告C、抵制，立即向期貨公司高級(jí)管理人員或董事會(huì)報(bào)告D、抵制，立即向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告答案：C解析：《期貨從業(yè)人員管理辦法》第十九條，機(jī)構(gòu)或者其管理人員對(duì)期貨從業(yè)人員發(fā)出違法違規(guī)指令的，期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)予以抵制，并及時(shí)按照所在機(jī)構(gòu)內(nèi)部程序向高級(jí)管理人員或者董事會(huì)報(bào)告。機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取措施妥善處理。機(jī)構(gòu)未妥善處理的，期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者協(xié)會(huì)報(bào)告。中國(guó)證監(jiān)會(huì)和協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)期貨從業(yè)人員的報(bào)告行為保密。故本題答案為C。64.（）負(fù)責(zé)制定期貨行業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄。A、期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)B、期貨業(yè)協(xié)會(huì)C、期貨交易所D、中國(guó)證監(jiān)會(huì)答案：B解析：根據(jù)《期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》第十八條，期貨業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)制定期貨行業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄。65.隱匿或者故意銷毀依法應(yīng)當(dāng)保存的會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，情節(jié)嚴(yán)重的，處（）年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處2萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下罰金。A、1B、5C、3D、10答案：B解析：《中華人民共和國(guó)刑法》規(guī)定，隱匿或者故意銷毀依法應(yīng)當(dāng)保存的會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，情節(jié)嚴(yán)重的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處2萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下罰金。66.標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的資產(chǎn)管理計(jì)劃與非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的資產(chǎn)管理計(jì)劃的披露頻率分別是（）。A、至少每周披露一次；至少每季度披露一次B、至少每季度披露一次；至少每周披露一次C、至少每季度披露一次；至少每月披露一次D、至少每季度披露一次；至少每年披露一次答案：A解析：《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第五十條規(guī)定，投資標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的資產(chǎn)管理計(jì)劃至少每周披露一次凈值，投資非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的資產(chǎn)管理計(jì)劃至少每季度披露一次凈值；開放式資產(chǎn)管理計(jì)劃凈值的披露頻率不得低于資產(chǎn)管理計(jì)劃的開放頻率，分級(jí)資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)披露各類別份額凈值。67.期貨公司董事會(huì)擬免除首席風(fēng)險(xiǎn)官職務(wù)的，應(yīng)當(dāng)提前通知（），并按規(guī)定將免職理由、首席風(fēng)險(xiǎn)官履行職責(zé)情況及替代人選名單書面報(bào)告公司住所地中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)。A、期貨公司B、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)D、本人答案：D解析：《期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定（試行）》第十六條規(guī)定，期貨公司董事會(huì)擬免除首席風(fēng)險(xiǎn)官職務(wù)的，應(yīng)當(dāng)提前通知本人，并按規(guī)定將免職理由、首席風(fēng)險(xiǎn)官履行職責(zé)情況及替代人選名單書面報(bào)告公司住所地中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)。68.經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解所銷售產(chǎn)品或者所提供服務(wù)的信息，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)特征和程度，對(duì)銷售的產(chǎn)品或者提供的服務(wù)劃分（）等級(jí)A、信用B、風(fēng)險(xiǎn)C、利率D、產(chǎn)品答案：B解析：《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第十五條經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解所銷售產(chǎn)品或者所提供服務(wù)的信息，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)特征和程度，對(duì)銷售的產(chǎn)品或者提供的服務(wù)劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。69.在公司制期貨交易所中，負(fù)責(zé)期貨交易所股東大會(huì)和董事會(huì)會(huì)議的籌備、文件保管以及期貨交易所股東資料的管理等事宜的是（）。A、董事長(zhǎng)B、總經(jīng)理C、董事會(huì)秘書D、董事答案：C解析：《期貨交易所管理辦法》第四十六條規(guī)定，期貨交易所可以設(shè)董事會(huì)秘書。董事會(huì)秘書由中國(guó)證監(jiān)會(huì)提名，董事會(huì)通過(guò)。董事會(huì)秘書負(fù)責(zé)期貨交易所股東大會(huì)和董事會(huì)會(huì)議的籌備、文件保管以及期貨交易所股東資料的管理等事宜。70.客戶以有價(jià)證券充抵保證金的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)將收到的有價(jià)證券提交（）。A、期貨公司B、中國(guó)證監(jiān)會(huì)C、期貨交易所D、期貨結(jié)算公司答案：C解析：《期貨交易所管理辦法》第七十四條，客戶以有價(jià)證券充抵保證金的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)將收到的有價(jià)證券提交期貨交易所。故本題答案為C。71.自取得任職資格之日起（）個(gè)工作日內(nèi)，擬任董事、監(jiān)事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人的人員未在期貨公司任職，其任職資格自動(dòng)失效，但有正當(dāng)理由并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)認(rèn)可的除外。A、15B、30C、45D、60答案：B解析：《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第二十九條規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)自擬任董事、監(jiān)事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人取得任職資格之日起30個(gè)工作日內(nèi)，按照公司章程等有關(guān)規(guī)定辦理上述人員的任職手續(xù)。自取得任職資格之日起30個(gè)工作日內(nèi)，上述人員未在期貨公司任職，其任職資格自動(dòng)失效，但有正當(dāng)理由并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)認(rèn)可的除外。72.《〈期貨經(jīng)紀(jì)合同〉指引》和《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書》由（）制定。A、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)B、期貨交易所C、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)D、期貨公司答案：A解析：《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第五十四條規(guī)定，《〈期貨經(jīng)紀(jì)合同〉指引》和《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書》由中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)制定。73.首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規(guī)行為或者可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)當(dāng)立即向住所地中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)和公司（）報(bào)告。A、董事會(huì)B、職工大會(huì)C、理事會(huì)D、監(jiān)事會(huì)答案：A解析：《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第四十一條規(guī)定，首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規(guī)行為或者可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)當(dāng)立即向住所地中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)和公司董事會(huì)報(bào)告。74.證券公司接受期貨公司委托．為期貨公司介紹客戶參與期貨交易并提供其他相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動(dòng)稱為（）。A、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)B、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)C、中間介紹業(yè)務(wù)D、融資融券業(yè)務(wù)答案：C解析：《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》第二條本辦法所稱證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱介紹業(yè)務(wù)），是指證券公司接受期貨公司委托，為期貨公司介紹客戶參與期貨交易并提供其他相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。75.由（）建立全國(guó)統(tǒng)一的證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案，記錄證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信信息。A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)B、期貨業(yè)協(xié)會(huì)C、保證金監(jiān)控機(jī)構(gòu)D、期貨交易所答案：A解析：《證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信監(jiān)督管理辦法》第二條規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)建立全國(guó)統(tǒng)一的證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫(kù)（簡(jiǎn)稱誠(chéng)信檔案），記錄證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信信息。76.以下對(duì)期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守的執(zhí)業(yè)行為規(guī)范描述不正確的是（）。A、不得以本人或者他人名義從事期貨交易B、具有良好的職業(yè)道德與守法意識(shí)，抵制商業(yè)賄賂，不得從事不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為和不正當(dāng)交易行為C、不得為迎合客戶的不合理要求而損害社會(huì)公共利益、所在機(jī)構(gòu)或者他人的合法權(quán)益D、向客戶提供專業(yè)服務(wù)時(shí)，應(yīng)對(duì)客戶作出盈利保證答案：D解析：《期貨從業(yè)人員管理辦法》第十四條規(guī)定，期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守下列執(zhí)業(yè)行為規(guī)范：（1）誠(chéng)實(shí)守信，恪盡職守，促進(jìn)機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作，維護(hù)期貨行業(yè)聲譽(yù)；（2）以專業(yè)的技能，謹(jǐn)慎、勤勉盡責(zé)地為客戶提供服務(wù)，保守客戶的商業(yè)秘密，維護(hù)客戶的合法權(quán)益；（3）向客戶提供專業(yè)服務(wù)時(shí)，充分揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)，不得作出不當(dāng)承諾或者保證；（4）當(dāng)自身利益或者相關(guān)方利益與客戶的利益發(fā)生沖突或者存在潛在利益沖突時(shí)，及時(shí)向客戶進(jìn)行披露，并且堅(jiān)持客戶合法利益優(yōu)先的原則；（5）具有良好的職業(yè)道德與守法意識(shí)，抵制商業(yè)賄賂，不得從事不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為和不正當(dāng)交易行為；（6）不得為迎合客戶的不合理要求而損害社會(huì)公共利益、所在機(jī)構(gòu)或者他人的合法權(quán)益；（7）不得以本人或者他人名義從事期貨交易；（8）中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他執(zhí)業(yè)行為規(guī)范。77.下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)是在中華人民共和國(guó)境內(nèi)登記注冊(cè)的企業(yè)法人或其他經(jīng)濟(jì)組織B、期貨交易所統(tǒng)一實(shí)行全員結(jié)算制度C、期貨交易所可以實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度D、實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所會(huì)員由結(jié)算會(huì)員和非結(jié)算會(huì)員組成答案：B解析：《期貨交易管理?xiàng)l例》第八條規(guī)定，期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)是在中華人民共和國(guó)境內(nèi)登記注冊(cè)的企業(yè)法人或者其他經(jīng)濟(jì)組織。期貨交易所可以實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度。實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所會(huì)員由結(jié)算會(huì)員和非結(jié)算會(huì)員組成。78.期貨公司（）不得違反公司規(guī)定的程序，越過(guò)董事會(huì)直接向首席風(fēng)險(xiǎn)官下達(dá)指令或者干涉首席風(fēng)險(xiǎn)官的工作。A、董事B、監(jiān)事C、總經(jīng)理或者相關(guān)負(fù)責(zé)人D、股東、董事答案：D解析：《期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定（試行）》第二十七條規(guī)定，期貨公司股東、董事不得違反公司規(guī)定的程序，越過(guò)董事會(huì)直接向首席風(fēng)險(xiǎn)官下達(dá)指令或者干涉首席風(fēng)險(xiǎn)官的工作。79.會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)應(yīng)對(duì)表決事項(xiàng)制作會(huì)議紀(jì)要，由出席會(huì)議的（）簽名。A、表決同意的會(huì)員B、全體會(huì)員C、理事D、所有人答案：C解析：《期貨交易所管理辦法》第二十三條規(guī)定，會(huì)員大會(huì)有2/3以上會(huì)員參加方為有效。會(huì)員大會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)表決事項(xiàng)制作會(huì)議紀(jì)要，由出席會(huì)議的理事簽名。會(huì)員大會(huì)結(jié)束之日起10日內(nèi)，期貨交易所應(yīng)當(dāng)將大會(huì)全部文件報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。80.下列期貨公司從業(yè)人員中，屬于《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》所稱的高級(jí)管理人員的是（）。A、董事長(zhǎng)B、監(jiān)事C、保安人員D、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人答案：D解析：《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第二條，本辦法所稱高級(jí)管理人員，是指期貨公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官（以下簡(jiǎn)稱經(jīng)理層人員），財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人以及實(shí)際履行上述職務(wù)的人員。故本題答案為D。81.期貨交易所向會(huì)員、期貨公司向客戶收取的保證金，（）國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、期貨交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，并應(yīng)當(dāng)與自有資金分開，專戶存放。A、不得高于B、不得低于C、要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于D、要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于答案：B解析：《期貨交易管理?xiàng)l例》第二十八條規(guī)定，期貨交易所向會(huì)員、期貨公司向客戶收取的保證金，不得低于國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、期貨交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，并應(yīng)當(dāng)與自有資金分開，專戶存放。82.期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的期貨從業(yè)人員可以從事的行為是（）。A、為客戶設(shè)計(jì)投資方案，并對(duì)客戶賬戶盈虧做出承諾或保證B、代理客戶從事期貨交易C、以本人或者他人名義從事期貨交易D、向客戶提供專業(yè)服務(wù)時(shí)，充分揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)答案：D解析：《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》第十一條規(guī)定，從業(yè)人員不得以個(gè)人或者他人名義參與期貨交易。第十四條規(guī)定，期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員不得有下列行為：（1）利用傳播媒介或者通過(guò)其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)客戶的信息；（2）代理客戶從事期貨交易；（3）中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)禁止的其他行為。第十九條規(guī)定，從業(yè)人員在向投資者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)了解投資者的財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)及投資目標(biāo)，并應(yīng)謹(jǐn)慎、誠(chéng)實(shí)、客觀地告知投資者期貨投資的特點(diǎn)以及在期貨投資中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，不得向投資者做出不符合有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、政策等規(guī)定的承諾或保證。83.期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司章程的規(guī)定，依法提名并聘任首席風(fēng)險(xiǎn)官。期貨公司設(shè)有獨(dú)立董事的，還應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體（）同意。A、獨(dú)立董事B、董事長(zhǎng)C、理事長(zhǎng)D、股東大會(huì)答案：A解析：《期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定（試行）》第六條，期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司章程的規(guī)定依法提名并聘任首席風(fēng)險(xiǎn)官。期貨公司設(shè)有獨(dú)立董事的，還應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體獨(dú)立董事同意。故本題答案為A。84.下列關(guān)于會(huì)員制期貨交易所理事的描述中，正確的是（）。A、會(huì)員理事與非會(huì)員理事均由會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生B、會(huì)員理事與非會(huì)員理事均由中國(guó)證監(jiān)會(huì)委派C、會(huì)員理事由會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生，非會(huì)員理事由中國(guó)證監(jiān)會(huì)委派D、會(huì)員理事由中國(guó)證監(jiān)會(huì)委派．非會(huì)員理事由會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生答案：C解析：《期貨交易所管理辦法》第二十六條，理事會(huì)由會(huì)員理事和非會(huì)員理事組成；其中會(huì)員理事由會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生。非會(huì)員理事由中國(guó)證監(jiān)會(huì)委派。故本題答案為C。85.合格投資者投資于單只固定收益類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于30萬(wàn)元，投資于單只混合類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于（）萬(wàn)元，投資于單只權(quán)益類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于100萬(wàn)元。A、20B、30C、40D、50答案：C解析：《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》第三條第六小條：合格投資者投資于單只固定收益類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于30萬(wàn)元，投資于單只混合類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于40萬(wàn)元，投資于單只權(quán)益類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于100萬(wàn)元。資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于《管理辦法》第三十七條第（五）項(xiàng)規(guī)定的非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的，接受單個(gè)合格投資者托資金的金額不低于100萬(wàn)86.為了規(guī)范期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)，維護(hù)期貨市場(chǎng)秩序，防范風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)（）制定本辦法。A、《期貨從業(yè)人員管理辦法》B、《期貨交易管理?xiàng)l例》C、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》D、《期貨公司監(jiān)督管理辦法》答案：B解析：《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》第一條規(guī)定，為了規(guī)范期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)，維護(hù)期貨市場(chǎng)秩序，防范風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，制定本辦法。87.期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，與客戶之間可能發(fā)生利益沖突的，應(yīng)當(dāng)遵循（）的原則予以處理；不同客戶之間存在利益沖突的，應(yīng)當(dāng)遵循（）的原則予以處理。A、客戶利益優(yōu)先；先開發(fā)的客戶利益優(yōu)先B、自身利益優(yōu)先；先開發(fā)的客戶利益優(yōu)先C、客戶利益優(yōu)先；公平對(duì)待D、自身利益優(yōu)先；公平對(duì)待答案：C解析：《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》第二十四條，期貨公司及其從業(yè)人員與客戶之間可能發(fā)生利益沖突的．應(yīng)當(dāng)遵循客戶利益優(yōu)先的原則予以處理；不同客戶之間存在利益沖突的，應(yīng)當(dāng)遵循公平對(duì)待的原則予以處理。故本題答案為C。88.證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，最近（）年未因重大違法違規(guī)行為被行政處罰或者刑事處罰，最近（）年未因重大違法違規(guī)行為被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取行政監(jiān)管措施。A、2；1B、3；1C、4；2D、5；3答案：A解析：《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第十條規(guī)定，最近兩年未因重大違法違規(guī)行為被行政處罰或者刑事處罰，最近一年未因重大違法違規(guī)行為被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取行政監(jiān)管措施，無(wú)因涉嫌重大違法違規(guī)正受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查的情形。89.證券公司與期貨公司應(yīng)當(dāng)（），保持財(cái)務(wù)、人員、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所等分開隔離。A、合資經(jīng)營(yíng)B、融資經(jīng)營(yíng)C、獨(dú)立經(jīng)營(yíng)D、合并經(jīng)營(yíng)答案：C解析：《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》第十五條，證券公司與期貨公司應(yīng)當(dāng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，保持財(cái)務(wù)、人員、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所等分開隔離。故答案為C。90.證券公司按照委托協(xié)議對(duì)期貨公司承擔(dān)介紹業(yè)務(wù)受托責(zé)任，基于期貨經(jīng)紀(jì)合同的責(zé)任由（）直接對(duì)客戶承擔(dān)。A、期貨公司B、證券公司C、居間人D、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)答案：A解析：證券公司作為中介機(jī)構(gòu)，按照委托協(xié)議對(duì)期貨公司承擔(dān)介紹業(yè)務(wù)受托責(zé)任，但基于期貨經(jīng)紀(jì)合同的責(zé)任是由期貨公司直接對(duì)客戶承擔(dān)的。因此，正確答案是A，期貨公司。91.不具有主體資格的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)因從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)而導(dǎo)致期貨經(jīng)紀(jì)合同無(wú)效，該機(jī)構(gòu)按客戶的交易指令入市交易的，收取傭金應(yīng)返回客戶，交易結(jié)果由（）承擔(dān)。A、期貨公司B、客戶C、客戶與期貨公司共同D、經(jīng)紀(jì)人答案：B解析：《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第十五條規(guī)定，不具有主體資格的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)因從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)而導(dǎo)致期貨經(jīng)紀(jì)合同無(wú)效，該機(jī)構(gòu)按客戶的交易指令入市交易的，收取的傭金應(yīng)當(dāng)返還給客戶，交易結(jié)果由客戶承擔(dān)。該機(jī)構(gòu)未按客戶的交易指令入市交易，客戶沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的，該機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)返還客戶的保證金并賠償客戶的損失。賠償損失的范圍包括交易手續(xù)費(fèi)、稅金及利息。92.有證據(jù)表明期貨公司未能準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司相應(yīng)（）。A、核減資本金額B、核減凈資本金額C、增加凈負(fù)債金額D、增加負(fù)債金額答案：B解析：《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》第十三條規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債。中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)可以要求期貨公司對(duì)預(yù)計(jì)負(fù)債進(jìn)行專項(xiàng)說(shuō)明；有證據(jù)表明期貨公司未能準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司相應(yīng)核減凈資本金額。93.集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的初始募集期自資產(chǎn)管理計(jì)劃份額發(fā)售之日起不得超過(guò)（）天A、20B、30C、60D、90答案：C解析：《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》第五條集臺(tái)資產(chǎn)管理計(jì)劃的初始募集期自資產(chǎn)管理計(jì)劃份額發(fā)售之日起不得超過(guò)60天,專門投資于未上市企業(yè)股權(quán)的集臺(tái)資產(chǎn)管理計(jì)劃的初始募集期自資產(chǎn)管理計(jì)劃份額發(fā)售之日起不得超過(guò)12個(gè)月94.取得期貨交易所交易結(jié)算會(huì)員資格的期貨公司不得接受（）的委托為其辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)。A、非結(jié)算會(huì)員B、交易會(huì)員C、客戶D、投資者答案：A解析：《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》第十五條規(guī)定，取得期貨交易所交易結(jié)算會(huì)員資格的期貨公司（簡(jiǎn)稱交易結(jié)算會(huì)員期貨公司）可以受托為客戶辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)，不得接受非結(jié)算會(huì)員的委托為其辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)。95.期貨從業(yè)人員受到中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的紀(jì)律懲戒后，享有（）權(quán)利。A、申請(qǐng)行政復(fù)議B、抗辯C、上訴D、申訴答案：D解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》第二十五條，協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的紀(jì)律懲戒及申訴機(jī)構(gòu)，制訂相關(guān)制度和工作規(guī)程，按照規(guī)定程序?qū)ζ谪洀臉I(yè)人員進(jìn)行紀(jì)律懲戒，并保障當(dāng)事人享有申訴等權(quán)利。96.（）是會(huì)員制期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)。A、股東大會(huì)B、董事會(huì)C、會(huì)員大會(huì)D、監(jiān)事會(huì)答案：C解析：《期貨交易所管理辦法》第十九條，會(huì)員制期貨交易所設(shè)會(huì)員大會(huì)。會(huì)員大會(huì)是期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)．由全體會(huì)員組成。故本題答案為C。97.期貨公司申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具有從事金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)的詳細(xì)計(jì)劃，包括部門設(shè)置、人員配置、崗位責(zé)任、金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)管理制度和（）。A、操作規(guī)章制度B、風(fēng)險(xiǎn)管理制度C、交易管理制度D、特定人事制度答案：B解析：《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》第七條規(guī)定，期貨公司申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備的基本條件包括：具有從事金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)的詳細(xì)計(jì)劃，包括部門設(shè)置、人員配置、崗位責(zé)任、金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度等。98.期貨從業(yè)人員違法違規(guī)的，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)依法給予（）處罰。A、刑事B、行政C、民事D、金額答案：B解析：《期貨從業(yè)人員管理辦法》第三十四條規(guī)定，期貨從業(yè)人員違法違規(guī)的，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)依法給予行政處罰。但因被迫執(zhí)行違法違規(guī)指令而按照本辦法第十九條規(guī)定，第二款的規(guī)定履行了報(bào)告義務(wù)的，可以從輕、減輕或者免予行政處罰。99.期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照（）的比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算，專戶存儲(chǔ)。A、經(jīng)營(yíng)收入的30%B、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的20%C、手續(xù)費(fèi)收入的30%D、手續(xù)費(fèi)收入的20%答案：D解析：《期貨交易所管理辦法》第七十八條規(guī)定，期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照手續(xù)費(fèi)收入的20%的比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算，專戶存儲(chǔ)。中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)可以根據(jù)期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)模、發(fā)展計(jì)劃以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)決定風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的規(guī)模。100.非結(jié)算會(huì)員下達(dá)的交易指令應(yīng)當(dāng)經(jīng)全面結(jié)算會(huì)員期貨公司審查或者驗(yàn)證后進(jìn)入（）。A、期貨交易所B、證券交易所C、證券公司D、期貨公司答案：A解析：《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》第十九條規(guī)定，非結(jié)算會(huì)員下達(dá)的交易指令應(yīng)當(dāng)經(jīng)全面結(jié)算會(huì)員期貨公司審查或者驗(yàn)證后進(jìn)入期貨交易所。全面結(jié)算會(huì)員期貨公司可以按照結(jié)算協(xié)議的約定對(duì)非結(jié)算會(huì)員的指令采取必要的限制措施。101.（）是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金。A、存款準(zhǔn)備金B(yǎng)、法定存款準(zhǔn)備金C、超額存款準(zhǔn)備金D、庫(kù)存資金答案：A解析：存款準(zhǔn)備金，是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金，金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定向中央銀行繳納的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。存款準(zhǔn)備金分為法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金。法定存款準(zhǔn)備金比率由中央銀行規(guī)定，是調(diào)控貨幣供給量的重要手段之一。超額準(zhǔn)備金比率由商業(yè)銀行自主決定。102.我國(guó)某出口商預(yù)期3個(gè)月后將獲得出口貨款1000萬(wàn)美元，為了避免人民幣升值對(duì)貨款價(jià)值的影響，該出口商應(yīng)在外匯期貨市場(chǎng)上進(jìn)行美元（）。A、買入套期保值B、賣出套期保值C、多頭投機(jī)D、空頭投機(jī)答案：B解析：外匯期貨賣出套期保值是指在即期外匯市場(chǎng)上持有某種貨幣的資產(chǎn)，為防止未來(lái)該貨幣貶值，而在外匯期貨市場(chǎng)上做一筆相應(yīng)的空頭交易。題中該出口商預(yù)計(jì)有美元資產(chǎn)，為了避免人民幣升值造成美元貶值的影響，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行美元空頭套期保值。103.下列不屬于壓力測(cè)試假設(shè)情景的是（）。A、當(dāng)日利率上升500基點(diǎn)B、當(dāng)日信用價(jià)差增加300個(gè)基點(diǎn)C、當(dāng)日人民幣匯率波動(dòng)幅度在20～30個(gè)基點(diǎn)范圍D、當(dāng)日主要貨幣相對(duì)于美元波動(dòng)超過(guò)10％答案：C解析：壓力測(cè)試可以被看作是一些風(fēng)險(xiǎn)因子發(fā)生極端變化情況下的極端情景分析。在這些極端情景下計(jì)算金融產(chǎn)品的損失，是對(duì)金融機(jī)構(gòu)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)承受能力的一種估計(jì)。C項(xiàng)，當(dāng)日人民幣匯率波動(dòng)幅度在20～30個(gè)基點(diǎn)，在合理范圍內(nèi)。104.操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別通常更是在（）。A、產(chǎn)品層面B、部門層面C、公司層面D、公司層面或部門層面答案：D解析：操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別通常在公司層面或者部門層面，與單個(gè)金融衍生品的聯(lián)系并不緊密，少有從產(chǎn)品層面進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。105.下列哪項(xiàng)不是GDP的計(jì)算方法？（）A、生產(chǎn)法B、支出法C、增加值法D、收入法答案：C解析：GDP核算有三種方法，即生產(chǎn)法、收入法和支出法，分別從不同角度反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)活動(dòng)成果。106.某程序化交易模型在5個(gè)交易日內(nèi)三天賺兩天賠，一共取得的有效收益率是0.1%，則該模型的年化收益率是（）。A、6.3%B、7.3%C、8.3%D、9.3%答案：B解析：量化交易中的年化收益率的計(jì)算公式為：年化收益率=有效收益率／（總交易的天數(shù)／365），因此，該模型的年化收益率是：107.（）反映一定時(shí)期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購(gòu)買的生活消費(fèi)品價(jià)格和服務(wù)項(xiàng)目?jī)r(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)及程度的相對(duì)數(shù)。A、生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)B、消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)C、GDP平減指數(shù)D、物價(jià)水平答案：B解析：消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)反映一定時(shí)期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購(gòu)買的生活消費(fèi)品價(jià)格和服務(wù)項(xiàng)目?jī)r(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)及程度的相對(duì)數(shù)。108.以下工具中，（）是滿足金融機(jī)構(gòu)期限較長(zhǎng)的大額流動(dòng)性需求的工具。A、逆回購(gòu)B、SLOC、MLFD、SLF答案：D解析：逆回購(gòu)、SLO屬于短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)，MLF是中期調(diào)節(jié)，而SLF是期限較長(zhǎng)的大額流動(dòng)性需求工具，期限介于兩者之間?？键c(diǎn)：中國(guó)人民銀行公開市場(chǎng)操作工具。109.某機(jī)構(gòu)投資者持有某上市公司將近5％的股權(quán)，并在公司董事會(huì)中擁有兩個(gè)席位。這家上市公司從事石油開采和銷售。隨著石油價(jià)格的持續(xù)下跌，該公司的股票價(jià)格也將會(huì)持續(xù)下跌。該投資者應(yīng)該怎么做才能既避免所投入的資金的價(jià)值損失，又保持兩個(gè)公司董事會(huì)的席位？（）A、與金融機(jī)構(gòu)簽訂利率互換協(xié)議B、與金融機(jī)構(gòu)簽訂貨幣互換協(xié)議C、與金融機(jī)構(gòu)簽訂股票收益互換協(xié)議D、與金融機(jī)構(gòu)簽訂信用違約互換協(xié)議答案：C解析：C項(xiàng)，該投資者通過(guò)與金融機(jī)構(gòu)簽訂股票收益互換協(xié)議，將股票下跌的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去，達(dá)到了套期保值的目的，并保留了股權(quán)。110.多資產(chǎn)期權(quán)往往包含兩個(gè)或兩個(gè)以上的標(biāo)的資產(chǎn)，其典型代表是（）。A、障礙期權(quán)B、回望期權(quán)C、亞式期權(quán)D、彩虹期權(quán)答案：D解析：常見(jiàn)的奇異期權(quán)類別包括：①路徑依賴期權(quán)，包括亞式期權(quán)、遠(yuǎn)期簽發(fā)期權(quán)、障礙期權(quán)和回望期權(quán)等；②相關(guān)性期權(quán)，也稱為多資產(chǎn)期權(quán)，其典型代表包括交換期權(quán)、最優(yōu)（最差）期權(quán)、二元期權(quán)、比值期權(quán)、彩虹期權(quán)等；③其他奇異期權(quán)。111.下列選項(xiàng)中，描述一個(gè)交易策略可能出現(xiàn)的最大本金虧損比例的是（）。A、年化收益率B、夏普比率C、交易勝率D、最大資產(chǎn)回撤答案：D解析：最大資產(chǎn)回撤，是指模型在選定的測(cè)試時(shí)間段內(nèi)，在任一歷史時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)最高值，與資產(chǎn)再創(chuàng)新高之前回調(diào)到的資產(chǎn)最低值的差值。運(yùn)用最大資產(chǎn)回撤指標(biāo)，能夠衡量模型在一段較段時(shí)間內(nèi)可能面臨的最大虧損。112.關(guān)于期權(quán)的希臘字母，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、Delta的取值范圍為（-1，1）B、深度實(shí)值和深度虛值的期權(quán)Gamma值均較小，只有當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格和執(zhí)行價(jià)相近時(shí)，價(jià)格的波動(dòng)都會(huì)導(dǎo)致Delta值的劇烈變動(dòng)，因此平價(jià)期權(quán)的Gamma值最大C、在行權(quán)價(jià)附近，Theta的絕對(duì)值最大D、Rho隨標(biāo)的證券價(jià)格單調(diào)遞減答案：D解析：D項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，Rho隨標(biāo)的證券價(jià)格單調(diào)遞增。113.關(guān)于收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)具有收益增強(qiáng)結(jié)構(gòu)，使得投資者從票據(jù)中獲得的利息率高于市場(chǎng)同期的利息率B、為了產(chǎn)生高出市場(chǎng)同期的利息現(xiàn)金流，通常需要在票據(jù)中嵌入股指期權(quán)空頭或者價(jià)值為負(fù)的股指期貨或遠(yuǎn)期合約C、收益增強(qiáng)類股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的潛在損失是有限的，即投資者不可能損失全部的投資本金D、收益增強(qiáng)類股指聯(lián)結(jié)票據(jù)中通常會(huì)嵌入額外的期權(quán)多頭合約，使得投資者的最大損失局限在全部本金范圍內(nèi)答案：C解析：C項(xiàng)，由于遠(yuǎn)期類合約和期權(quán)空頭的潛在損失可以是無(wú)限的，所以，收益增強(qiáng)類股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的潛在損失也可以是無(wú)限的，即投資者不僅有可能損失全部的投資本金，而且還有可能在期末虧欠發(fā)行者一定額度的資金。114.實(shí)踐表明，用權(quán)益類衍生品進(jìn)行資產(chǎn)組合管理，投資者需要調(diào)整資產(chǎn)組合的頭寸，重新建立預(yù)定的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置時(shí)，通過(guò)（）加以調(diào)整是比較方便的。A、股指期貨B、股票期貨C、股指期權(quán)D、國(guó)債期貨答案：A解析：如果股票市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)債券市場(chǎng)或其他資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生變化，那么投資組合中股票的比例就會(huì)上升或下降。投資者有時(shí)需要調(diào)整資產(chǎn)組合的頭寸，重新建立預(yù)定的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置。歐美市場(chǎng)的實(shí)踐表明，通過(guò)股指期貨加以調(diào)整是比較方便的。115.我國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的季度GDP初步核實(shí)數(shù)據(jù)，在季后（）天左右公布。A、15B、45C、20D、9答案：B解析：中國(guó)的GDP數(shù)據(jù)由中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布，季度GDP初步核算數(shù)據(jù)在季后15天左右公布，初步核實(shí)數(shù)據(jù)在季后45天左右公布，最終核實(shí)數(shù)在年度GDP最終核實(shí)數(shù)發(fā)布后45天內(nèi)完成。116.（）是在持有某種資產(chǎn)的同時(shí)，購(gòu)進(jìn)以該資產(chǎn)為標(biāo)的的看跌期權(quán)。A、備兌看漲期權(quán)策略B、保護(hù)性看跌期權(quán)策略C、保護(hù)性看漲期權(quán)策略D、拋補(bǔ)式看漲期權(quán)策略答案：B解析：保護(hù)性看跌期權(quán)策略是在持有某種資產(chǎn)的同時(shí)，購(gòu)進(jìn)以該資產(chǎn)為標(biāo)的的看跌期權(quán)，從而在一定期限內(nèi)保障資產(chǎn)的價(jià)值不會(huì)低于某一限定值，而市場(chǎng)價(jià)格上升時(shí)，組合價(jià)值則隨之上升。117.（）一般在銀行體系流動(dòng)性出現(xiàn)臨時(shí)性波動(dòng)時(shí)相機(jī)使用。A、逆回購(gòu)B、MLFC、SLFD、SLO答案：D解析：短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具（SLO）是公開市場(chǎng)常規(guī)操作的必要補(bǔ)充，一般用來(lái)調(diào)控銀行體系的流動(dòng)性，在銀行體系流動(dòng)性出現(xiàn)臨時(shí)性波動(dòng)時(shí)相機(jī)使用。118.回歸模型yi＝β0＋β1xi＋μi中，檢驗(yàn)H0：β1＝0所用的統(tǒng)計(jì)量服從（）。A、χ2（n－2）B、t（n－1）C、χ2（n－1）D、t（n－2）答案：D解析：由t檢驗(yàn)可知其構(gòu)造的t統(tǒng)計(jì)量公式為：即服從自由度為n－2的t分布。119.基差賣方風(fēng)險(xiǎn)主要集中在與基差買方簽訂（）的階段。A、合同后B、合同前C、合同中D、合同撤銷答案：B解析：基差賣方風(fēng)險(xiǎn)主要集中在與基差買方簽訂合同前的階段?？键c(diǎn)：基差賣方交易策略120.（）是指企業(yè)根據(jù)自身的采購(gòu)計(jì)劃和銷售計(jì)劃、資金及經(jīng)營(yíng)規(guī)模，在期貨市場(chǎng)建立的原材料買入持倉(cāng)。A、遠(yuǎn)期合約B、期貨合約C、倉(cāng)庫(kù)D、虛擬庫(kù)存答案：D解析：虛擬庫(kù)存是指企業(yè)根據(jù)自身的采購(gòu)計(jì)劃和銷售計(jì)劃、資金及經(jīng)營(yíng)規(guī)模，在期貨市場(chǎng)建立的原材料買入持倉(cāng)。121.在我國(guó)，季度GDP初步核算數(shù)據(jù)在季后（）天左右公布，初步核實(shí)數(shù)據(jù)在季后（）天左右公布。A、15；45B、20；30C、15；25D、30；45答案：A解析：中國(guó)的GDP數(shù)據(jù)由中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布，季度GDP初步核算數(shù)據(jù)在季后15天左右公布，初步核實(shí)數(shù)據(jù)在季后45天左右公布。122.在線性回歸模型中，可決系數(shù)R2的取值范圍是（）。A、R2≤-1B、0≤R2≤1C、R2≥1D、-1≤R2≤1答案：B解析：擬合優(yōu)度是反映回歸直線與樣本觀察值擬合程度的量，又稱樣本“可決系數(shù)”，常用R2表示。R2的取值范圍為：0≤R2≤1，R2越接近1，擬合效果越好；R2越接近0，擬合效果越差。123.一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)中央銀行將基準(zhǔn)利率調(diào)高時(shí)，股票價(jià)格指數(shù)將（）。A、上升B、下跌C、不變D、大幅波動(dòng)答案：B解析：一般而言，利率水平越低，股票價(jià)格指數(shù)越高；反之利率水平越高，股票價(jià)格指數(shù)越低。124.大豆期貨看漲期權(quán)的Delta值為0.8，這意味著（）。A、大豆期貨價(jià)格增加小量X，期權(quán)價(jià)格增加0.8XB、大豆期貨價(jià)格增加小量X，期權(quán)價(jià)格減少0.8XC、大豆價(jià)格增加小量X，期權(quán)價(jià)格增加0.8XD、大豆價(jià)格增加小量X，期權(quán)價(jià)格減少0.8X答案：A解析：該期權(quán)為期貨期權(quán)，和大豆現(xiàn)貨價(jià)格沒(méi)有之間關(guān)系，因此選項(xiàng)CD錯(cuò)誤。Delta=期權(quán)價(jià)格的變化/期權(quán)標(biāo)的物價(jià)格的變化由Delta定義可知，期權(quán)價(jià)格的變化=Delta×期權(quán)標(biāo)的物價(jià)格的變化。那么：期權(quán)的價(jià)格變化量為0.8×X=0.8X，而對(duì)于看漲期權(quán)來(lái)說(shuō)，標(biāo)的物價(jià)格與期權(quán)呈正向關(guān)系，所以期權(quán)價(jià)格應(yīng)該是增加0.8X。選項(xiàng)A正確。125.多元線性回歸模型的（），又稱為回歸方程的顯著性檢驗(yàn)或回歸模型的整體檢驗(yàn)。A、t檢驗(yàn)B、F檢驗(yàn)C、擬合優(yōu)度檢驗(yàn)D、多重共線性檢驗(yàn)答案：B解析：多元回線性歸模型的F檢驗(yàn)，又稱為回歸方程的顯著性檢驗(yàn)或回歸模型的整體性檢驗(yàn)，反映的是多元線性回歸模型中被解釋變量與所有解釋變量之間線性關(guān)系在總體上是否顯著。126.模型中，根據(jù)擬合優(yōu)度R2與F統(tǒng)計(jì)量的關(guān)系可知，當(dāng)R2=0時(shí)，有（）。A、F=-1B、F=0C、F=1D、F=∞答案：B解析：127.在經(jīng)濟(jì)周期的過(guò)熱階段，對(duì)應(yīng)的最佳的選擇是（）資產(chǎn)。A、現(xiàn)金B(yǎng)、債券C、股票D、大宗商品類答案：D解析：在經(jīng)濟(jì)持續(xù)加速增長(zhǎng)后，便進(jìn)入過(guò)熱階段，產(chǎn)能不斷增加，通貨膨脹高企，大宗商品類資產(chǎn)是過(guò)熱階段最佳的選擇，對(duì)應(yīng)美林時(shí)鐘的12～15點(diǎn)。128.（）的變化反映中央銀行貨幣政策的變化，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、金融市場(chǎng)的運(yùn)行和居民個(gè)人的投資行為有著重大的影響，是國(guó)家制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策的一個(gè)重要依據(jù)。A、CPI的同比增長(zhǎng)B、PPI的同比增長(zhǎng)C、ISM采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)D、貨幣供應(yīng)量答案：D解析：貨幣供應(yīng)量是單位和居民個(gè)人在銀行的各項(xiàng)存款和手持現(xiàn)金之和，其變化反映中央銀行貨幣政策的變化，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、金融市場(chǎng)的運(yùn)行和居民個(gè)人的投資行為有著重大的影響，是國(guó)家制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策的一個(gè)重要依據(jù)。129.Gamma是衡量Delta對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)的敏感性指標(biāo)。數(shù)學(xué)上，Gamma是期權(quán)價(jià)格對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的（）導(dǎo)數(shù)。A、一階B、二階C、三階D、四階答案：B解析：期權(quán)的Gamma，是衡量Delta值對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的敏感度，定義為期權(quán)Delta的變化和標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化的比率，是期權(quán)價(jià)格對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的二階導(dǎo)數(shù)。130.下列關(guān)于量化模型測(cè)試評(píng)估指標(biāo)的說(shuō)法正確的是（）。A、最大資產(chǎn)回撤是測(cè)試量化交易模型優(yōu)劣的最重要的指標(biāo)B、同樣的收益風(fēng)險(xiǎn)比，模型的使用風(fēng)險(xiǎn)是相同的C、一般認(rèn)為，交易模型的收益風(fēng)險(xiǎn)比在2:1以上時(shí)，盈利才是比較有把握的D、僅僅比較夏普比率無(wú)法全面評(píng)價(jià)模型的優(yōu)劣答案：D解析：A項(xiàng)，收益風(fēng)險(xiǎn)比是測(cè)試量化交易模型優(yōu)劣的最重要的指標(biāo)。B項(xiàng)，并不是同樣的收益風(fēng)險(xiǎn)比，模型的使用風(fēng)險(xiǎn)就是相同的，因?yàn)榻灰捉Y(jié)果還取決于不同的資金管理策略。C項(xiàng)，一般認(rèn)為，交易模型的收益風(fēng)險(xiǎn)比在3:1以上時(shí)，盈利才是比較有把握的，收益風(fēng)險(xiǎn)比在4:1或5:1時(shí)，結(jié)果則更好。131.在特定的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)階段，如何選準(zhǔn)資產(chǎn)是投資界追求的目標(biāo)，經(jīng)過(guò)多年實(shí)踐，美林證券提出了一種根據(jù)成熟市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)行資產(chǎn)配置的投資方法，市場(chǎng)上稱之為（）。A、波浪理論B、美林投資時(shí)鐘理論C、道氏理論D、江恩理論答案：B解析：在特定的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)階段，如何選準(zhǔn)資產(chǎn)是投資界追求的目標(biāo)，經(jīng)過(guò)多年實(shí)踐，美林證券提出了一種根據(jù)成熟市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)行資產(chǎn)配置的投資方法，市場(chǎng)上稱之為“美林投資時(shí)鐘”理論。132.11月初，中國(guó)某大豆進(jìn)口商與美國(guó)某貿(mào)易商簽訂大豆進(jìn)口合同，雙方商定采用基差定價(jià)交易模式。經(jīng)買賣雙方談判協(xié)商，最終敲定的FOB升貼水報(bào)價(jià)為110美分／蒲式耳，并敲定美灣到中國(guó)的巴拿馬型船的大洋運(yùn)費(fèi)為73．48美元/噸，約合200美分／蒲式耳，中國(guó)進(jìn)口商務(wù)必于12月5日前完成點(diǎn)價(jià)，中國(guó)大豆進(jìn)口商最終點(diǎn)價(jià)確定的CBOT大豆1月期貨合約價(jià)格平均為850美分／蒲式耳，那么，根據(jù)基差定價(jià)交易公式，到達(dá)中國(guó)港口的大豆到岸（CNF）價(jià)為（）美分／蒲式耳。A、960B、1050C、1160D、1162答案：C解析：美國(guó)貿(mào)易商向國(guó)外出口大豆時(shí)，大多采用以下基差定價(jià)模式：大豆出口價(jià)格=交貨期內(nèi)任意一個(gè)交易日CBOT大豆近月合約期貨價(jià)格+CNF升貼水價(jià)格；CNF升貼水=FOB升貼水+運(yùn)費(fèi)。因此大豆到岸價(jià)=850+110+200=1160（美分／蒲式耳）。133.通過(guò)已知的期權(quán)價(jià)格倒推出來(lái)的波動(dòng)率稱為（）。A、歷史波動(dòng)率B、已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率C、隱含波動(dòng)率D、預(yù)期波動(dòng)率答案：C解析：隱含波動(dòng)率是通過(guò)已知的期權(quán)價(jià)格倒推出來(lái)的波動(dòng)率，是隱藏在期權(quán)價(jià)格里面的，因此叫作隱含波動(dòng)率。134.下列關(guān)于價(jià)格指數(shù)的說(shuō)法正確的是（）。A、物價(jià)總水平是商品和服務(wù)的價(jià)格算術(shù)平均的結(jié)果B、在我國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)構(gòu)成的八大類別中，不直接包括商品房銷售價(jià)格C、消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)反映居民購(gòu)買的消費(fèi)品和服務(wù)價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)數(shù)D、在我國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)構(gòu)成的八大類別中，居住類比重最大答案：B解析：在我國(guó)，消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)即居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)，反映一定時(shí)期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購(gòu)買的生活消費(fèi)品價(jià)格和服務(wù)項(xiàng)目?jī)r(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)及程度的相對(duì)數(shù)，是對(duì)城市居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)和農(nóng)村居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)進(jìn)行綜合匯總計(jì)算的結(jié)果。在我國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)構(gòu)成的八大類別中，食品比重最大，居住類比重其次，但不直接包括商品房銷售價(jià)格。135.美國(guó)GDP數(shù)據(jù)由美國(guó)商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局（BEA）發(fā)布，一般在（）月末進(jìn)行年度修正，以反映更完備的信息。A、1B、4C、7D、10答案：C解析：美國(guó)GDP數(shù)據(jù)由美國(guó)商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局（BEA）發(fā)布，季度數(shù)據(jù)初值分別在1月、4月、7月、10月公布，以后有兩輪修正，每次修正相隔一個(gè)月。一般7月末還要進(jìn)行年度修正，以反映更完備的信息。136.從投資品種上看，個(gè)人投資者主要投資于（）。A、商品ETFB、商品期貨C、股指期貨D、股票期貨答案：A解析：從投資品種上看，個(gè)人投資者主要投資于商品ETF，相對(duì)于投資商品期貨，商品ETF免去了個(gè)人投資者持倉(cāng)換月的風(fēng)險(xiǎn)，投資更為輕松，且追蹤誤差小，費(fèi)用低，更受個(gè)人投資者的青睞。137.對(duì)商業(yè)頭寸而言，更應(yīng)關(guān)注的是（）。A、價(jià)格B、持有空頭C、持有多頭D、凈頭寸的變化答案：D解析：對(duì)商業(yè)頭寸而言，更應(yīng)關(guān)注凈頭寸的變化而不是持有多頭還是空頭。因?yàn)閷?duì)商業(yè)機(jī)構(gòu)而言，多還是空往往是由他們的商業(yè)角色決定的，通常不會(huì)改變他們的多空方向，只會(huì)根據(jù)價(jià)格對(duì)持有頭寸做出相應(yīng)的調(diào)整。138.在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，（）與大宗商品主要呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)關(guān)系。A、美元B、人民幣C、港幣D、歐元答案：A解析：在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，美元與大宗商品主要呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)關(guān)系。139.在買方叫價(jià)基差交易中，確定（）的權(quán)利歸屬商品買方。A、點(diǎn)價(jià)B、基差大小C、期貨合約交割月份D、現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)答案：A解析：按照點(diǎn)價(jià)權(quán)利的歸屬劃分，基差交易可分為買方叫價(jià)交易（又稱買方點(diǎn)價(jià)）和賣方叫價(jià)交易（又稱賣方點(diǎn)價(jià)）兩種模式。如果將確定最終期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)的權(quán)利即點(diǎn)價(jià)權(quán)利歸屬買方，則稱為買方叫價(jià)交易；若點(diǎn)價(jià)權(quán)利歸屬于賣方，則稱為賣方叫價(jià)交易。140.持有成本理論以（）為中心。A、利息B、倉(cāng)儲(chǔ)C、利益D、效率答案：B解析：持有成本理論以商品持有（倉(cāng)儲(chǔ)）為中心。141.就境內(nèi)持倉(cāng)分析來(lái)說(shuō)，按照規(guī)定，國(guó)境期貨交易所的任何合約的持倉(cāng)數(shù)量達(dá)到一定數(shù)量時(shí)，交易所必須在每日收盤后將當(dāng)日交易量和多空持倉(cāng)量排名最前面的（）名會(huì)員額度名單及數(shù)量予以公布。A、10B、15C、20D、30答案：C解析：就境內(nèi)持倉(cāng)分析來(lái)說(shuō)，按照規(guī)定，國(guó)境期貨交易所的任何合約的持倉(cāng)數(shù)量達(dá)到一定數(shù)量時(shí)，交易所必須在每日收盤后將當(dāng)日交易量和多空持倉(cāng)量排名最前面的20名會(huì)員額度名單及數(shù)量予以公布。對(duì)這些資料進(jìn)行分析，主要有以下內(nèi)容：①比較多空主要持倉(cāng)量的大小；②“區(qū)域”或“派系”會(huì)員持倉(cāng)分析；③跟蹤某一品種主要席位的交易狀況、持倉(cāng)增減，從而確定主力進(jìn)出場(chǎng)的動(dòng)向。142.下列屬于利率互換和貨幣互換的共同點(diǎn)的是（）。A、兩者都需交換本金B(yǎng)、兩者都可用固定對(duì)固定利率方式計(jì)算利息C、兩者都可用浮動(dòng)對(duì)固定利率方式計(jì)算利息D、兩者的違約風(fēng)險(xiǎn)一樣大答案：C解析：貨幣互換與利率互換不同，利率互換是同種貨幣不同利率之間的互換，不交換本金只交換利息，所以違約風(fēng)險(xiǎn)較小。一般意義上的貨幣互換是兩種貨幣的利率之間的互換，期末有本金交換，所以貨幣互換的違約風(fēng)險(xiǎn)要大于利率互換。當(dāng)然，也有一些貨幣互換并不要求本金交換。貨幣互換中交易雙方可以按照固定利率計(jì)算利息，也可以按照浮動(dòng)利率計(jì)算利息。在大多數(shù)利率互換中，合約一方支付的利息是基于浮動(dòng)利率進(jìn)行計(jì)算的，而另一方支付的利息則是基于固定利率計(jì)算的。143.行業(yè)輪動(dòng)量化策略、市場(chǎng)情緒輪動(dòng)量化策略和上下游供需關(guān)系量化策略是采用（）方式來(lái)實(shí)現(xiàn)量化交易的策略。A、邏輯推理B、經(jīng)驗(yàn)總結(jié)C、數(shù)據(jù)挖掘D、機(jī)器學(xué)習(xí)答案：A解析：邏輯推理的策略思想大部分來(lái)自宏觀基本面信息，其量化策略思路是通過(guò)對(duì)宏觀信息的量化處理，整理出符合宏觀基本面信息的量化模型。比較典型的量化策略例子有行業(yè)輪動(dòng)量化策略、市場(chǎng)情緒輪動(dòng)量化策略、上下游供需關(guān)系量化策略等。144.某發(fā)電廠持有A集團(tuán)動(dòng)力煤倉(cāng)單，經(jīng)過(guò)雙方協(xié)商同意，該電廠通過(guò)A集團(tuán)異地分公司提貨。其中，串換廠庫(kù)升貼水為-100元/噸，通過(guò)計(jì)算兩地動(dòng)力煤價(jià)差為125元/噸。另外，雙方商定的廠庫(kù)生產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整費(fèi)為35元/噸。則此次倉(cāng)單串換費(fèi)用為（）元／噸。A、25B、60C、225D、190答案：B解析：串換費(fèi)用=串出廠庫(kù)升貼水+現(xiàn)貨價(jià)差+廠庫(kù)生產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整費(fèi)=-100+125+35=60（元/噸）。145.（）期權(quán)存在牽制風(fēng)險(xiǎn)。A、實(shí)值B、虛值C、平值D、都有可能答案：C解析：牽制風(fēng)險(xiǎn)就是當(dāng)平值期權(quán)在臨近到期時(shí)期權(quán)的Delta會(huì)由于標(biāo)的資產(chǎn)的小幅變化而發(fā)生較大幅度的變動(dòng)?？键c(diǎn)：情景分析和壓力測(cè)試146.Delta的取值范圍在（）之間。A、0到1B、－1到1C、－1到0D、－2到2答案：B解析：看漲期權(quán)的Delta∈（0，1），看跌期權(quán)的Delta∈（－1，0）。147.宏觀經(jīng)濟(jì)分析的核心是（）分析。A、貨幣類經(jīng)濟(jì)指標(biāo)B、宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)C、微觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)D、需求類經(jīng)濟(jì)指標(biāo)答案：B解析：宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的數(shù)量變動(dòng)及其關(guān)系，反映了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整體狀況。因此，宏觀經(jīng)濟(jì)分析的核心就是宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析。148.金融機(jī)構(gòu)為了獲得預(yù)期收益而主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是（）。A、設(shè)計(jì)和發(fā)行金融產(chǎn)品B、自營(yíng)交易C、為客戶提供金融服務(wù)D、設(shè)計(jì)和發(fā)行金融工具答案：B解析：金融產(chǎn)品和服務(wù)中所蘊(yùn)含的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指相關(guān)資產(chǎn)或風(fēng)險(xiǎn)因子隨著市場(chǎng)行情的變動(dòng)而變動(dòng)，從而導(dǎo)致金融產(chǎn)品的價(jià)值發(fā)生變化，使金融機(jī)構(gòu)在未來(lái)承擔(dān)或有支付義務(wù)。金融機(jī)構(gòu)自身也有一部分資金用于自營(yíng)交易，即通過(guò)主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲得一定的預(yù)期收益。149.（）是指在保持其他條件不變的前提下，研究單個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的變化可能會(huì)對(duì)金融工具、資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的可能影響。A、敏感分析B、情景分析C、缺口分析D、久期分析答案：A解析：敏感性分析是指在保持其他條件不變的情況下，研究單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子的變化對(duì)金融產(chǎn)品或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的可能影響。最常見(jiàn)的敏感性指標(biāo)包括衡量股票價(jià)格系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的β系數(shù)、衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的久期和凸性以及衡量衍生品風(fēng)險(xiǎn)的希臘字母等。150.某交易模型開始交易時(shí)的初始資金是100.00萬(wàn)元，每次交易手?jǐn)?shù)固定。交易18次后賬戶資金增長(zhǎng)到150.00萬(wàn)元，第19次交易出現(xiàn)虧損，賬戶資金減少到120.00萬(wàn)元。第20次交易后，賬戶資金又從最低值120.00萬(wàn)元增長(zhǎng)到了150.00萬(wàn)元，那么該模型的最大資產(chǎn)回撤值為（）萬(wàn)元。A、20B、30C、50D、150答案：B解析：最大資產(chǎn)回撤值=前期最高點(diǎn)-創(chuàng)新高前的最低點(diǎn)=150-120=30萬(wàn)多選題1.某食用油壓榨企業(yè)，為保證其原料大豆的來(lái)源和質(zhì)量，選擇了期貨市場(chǎng)實(shí)物交割，這是由于（）。A、期貨交易與現(xiàn)貨交易的交易對(duì)象不同B、期貨交割的品種質(zhì)量有嚴(yán)格規(guī)定C、期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格D、期貨交易履約有保證答案：BD解析：期貨合約標(biāo)的選擇包括：規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)：價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁；供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷。期貨交易的買方和賣方都是交易所，期貨交易的履約是受交易所保證的。故本題答案為BD。2.企業(yè)利用貨幣期權(quán)進(jìn)行套期保值的優(yōu)點(diǎn)有（）。A、權(quán)利金帶來(lái)的費(fèi)用支出相比外匯期貨套期保值更低B、企業(yè)最大的成本（權(quán)利金）支出之后不存在其他任何費(fèi)用支出C、可以完全規(guī)避外匯匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)D、保留了獲得機(jī)會(huì)收益的權(quán)利答案：BCD解析：企業(yè)利用貨幣期權(quán)進(jìn)行套期保值，其優(yōu)點(diǎn)是可以完全規(guī)避外匯匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，也保留了獲得機(jī)會(huì)收益的權(quán)利。雖然，貨幣期權(quán)套期保值的缺點(diǎn)在于權(quán)利金帶來(lái)的費(fèi)用支出相比外匯期貨套期保值更禽，但是企業(yè)最大的成本（權(quán)利金）支出之后不存在其他任何費(fèi)用支出，企業(yè)的成本控制更加方便。3.以下關(guān)于期權(quán)交易的說(shuō)法正確的有（）。A、期權(quán)賣方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，履行買方提出的執(zhí)行期權(quán)的義務(wù)B、期權(quán)的買方可以根據(jù)市場(chǎng)情況靈活選擇是否行權(quán)C、權(quán)利金一般于期權(quán)到期日交付D、期權(quán)的交易對(duì)象并不是標(biāo)準(zhǔn)化合約答案：AB解析：期權(quán)具有以下特點(diǎn)：（1）買方要想獲得權(quán)利必須向賣方支付一定數(shù)量的費(fèi)用（權(quán)利金）；（2）期權(quán)買方取得的權(quán)利是未來(lái)的權(quán)利，或在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，或在未來(lái)某一特定日期；（3）期權(quán)買方在未來(lái)的買賣標(biāo)的物是特定的；（4）期權(quán)買方在未來(lái)買賣標(biāo)的物的價(jià)格是事先規(guī)定好的；（5）期權(quán)買方取得的是買賣的權(quán)利，而不負(fù)有必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)，買方有執(zhí)行的權(quán)利，也有不執(zhí)行的權(quán)利，完全可以靈活選擇；（6）買方擁有權(quán)利并為此支付權(quán)利金，僅承擔(dān)有限的風(fēng)險(xiǎn)，卻擁有巨大的獲利潛力。4.模擬誤差產(chǎn)生的原因是（）。A、組成指數(shù)的成分股太多，交易者會(huì)通過(guò)構(gòu)造一個(gè)取樣較小的股票投資組合來(lái)代替指數(shù)，這會(huì)產(chǎn)生模擬誤差B、組成指數(shù)的成分股太少，交易者會(huì)通過(guò)構(gòu)造一個(gè)取樣較多的股票投資組合來(lái)代替指數(shù)，這會(huì)產(chǎn)生模擬誤差C、交易最小單位的限制，嚴(yán)格按比例復(fù)制很可能根本就難以實(shí)現(xiàn)D、交易最大單位的限制，嚴(yán)格按比例復(fù)制很可能根本就難以實(shí)現(xiàn)答案：AC解析：模擬誤差來(lái)自兩方面，一方面，是因?yàn)榻M成指數(shù)的成分股太多，（短時(shí)期內(nèi)同時(shí)買進(jìn)或賣出這么多的股票難度較大，并且準(zhǔn)確模擬將使交易成本大大增加．因?yàn)閷?duì)一些成交不活躍的股票來(lái)說(shuō)，買賣的沖擊成本非常大）。通常，交易者會(huì)通過(guò)構(gòu)造一個(gè)取樣較小的股票投資組合來(lái)代替指數(shù)，這會(huì)產(chǎn)生模擬誤差。另一方面，由于交易最小單位的限制，嚴(yán)格按比例復(fù)制很可能根本就難