（必練）《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》備考題庫寶典（核心題版）

PAGEPAGE1（必練）《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》備考題庫寶典（核心題版）一、單選題1.法律盡職調(diào)查的內(nèi)容主要有（）。Ⅰ確認目標(biāo)公司的合法成立和有效存續(xù)Ⅱ從合規(guī)角度核查目標(biāo)公司所提供文件資料的真實性、準(zhǔn)確性和完整性Ⅲ充分地了解目標(biāo)公司的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)，確認企業(yè)產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)資質(zhì)以及其控股結(jié)構(gòu)合法合規(guī)Ⅳ發(fā)現(xiàn)和分析目標(biāo)公司現(xiàn)存的法律問題和風(fēng)險并提出解決方案A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：注意要選出全部正確的選項法律盡職調(diào)查的內(nèi)容主要有：①確認目標(biāo)公司的合法成立和有效存續(xù)；②從合規(guī)角度核查目標(biāo)公司所提供文件資料的真實性、準(zhǔn)確性和完整性；③充分地了解目標(biāo)公司的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)，確認企業(yè)產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)資質(zhì)以及其控股結(jié)構(gòu)合法合規(guī)；④發(fā)現(xiàn)和分析目標(biāo)公司現(xiàn)存的法律問題和風(fēng)險并提出解決方案；⑤出具法律意見并將之作為準(zhǔn)備交易文件的重要依據(jù)。2.股權(quán)投資基金的市場參與主體主要不包括（）。A、股東B、投資者C、管理人D、第三方服務(wù)機構(gòu)答案：A解析：股權(quán)投資基金的市場參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務(wù)機構(gòu)。3.境內(nèi)IPO市場包括（）。Ⅰ主板Ⅱ香港證券交易所Ⅲ創(chuàng)業(yè)板Ⅳ中小企業(yè)板A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：境內(nèi)IPO市場包括主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板。4.(2017年)下列關(guān)于不同投資領(lǐng)域的股權(quán)投資基金的說法中，錯誤的是（）。A、并購基金所投資項目一般為成熟期企業(yè)，其商業(yè)模式較為成熟，盈利預(yù)期度較好B、創(chuàng)業(yè)投資基金所投資項目風(fēng)險和期望收益均較高，但獲得收益的時間短C、投資上市公司的股權(quán)投資基金其投資標(biāo)的流動性較好D、基金業(yè)績比較時，應(yīng)根據(jù)投資領(lǐng)域的不同而采取不同的對標(biāo)基準(zhǔn)答案：B解析：創(chuàng)業(yè)投資基金所投資項目大部分需要經(jīng)過較長時間的培育，因此獲得收益的時間較長。5.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)從內(nèi)部控制的（）、信息與溝通及內(nèi)部監(jiān)督等方面進行自律管理。Ⅰ．目標(biāo)與原則Ⅱ．內(nèi)部環(huán)境Ⅲ．風(fēng)險評估Ⅳ．控制活動A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：內(nèi)部控制在股權(quán)投資基金的資金募集、投資研究、投資運作、運營保障和信息披露等各個環(huán)節(jié)中貫穿始終。股權(quán)投資基金管理人應(yīng)從內(nèi)部控制的目標(biāo)與原則、內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通及內(nèi)部監(jiān)督等方面進行自律管理。6.下列關(guān)于我國股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展趨勢的說法中，錯誤的是（）。A、股權(quán)投資基金對于解決中小企業(yè)融資難、促進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)有重要作用B、股權(quán)投資基金行業(yè)專業(yè)化、市場化程度不斷提高C、股權(quán)投資基金的運作模式和發(fā)展方式區(qū)別于創(chuàng)新驅(qū)動的內(nèi)在要求D、股權(quán)投資基金對于支持企業(yè)重組重建、推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級具有重要作用答案：C解析：從發(fā)展趨勢來看，未來我國經(jīng)濟的增長將由過去的要素驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動，與此相適應(yīng)，金融市場也將逐步由間接融資為主轉(zhuǎn)向直接融資為主。股權(quán)投資基金的運作模式和發(fā)展方式與創(chuàng)新驅(qū)動的內(nèi)在要求高度一致，面臨著廣闊的發(fā)展機遇。7.我國《證券投資基金法》對合格投資者的定義是（）。Ⅰ．達到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨舰颍邆湎鄳?yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力Ⅲ．其基金份額認購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人Ⅳ．投資的基金份額達到某一最高要求A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：我國的合格投資者認定標(biāo)準(zhǔn)與其他主要國家的標(biāo)準(zhǔn)大致類似。按照我國《證券投資基金法》的規(guī)定，合格投資者是指“達到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨?，并且具備相應(yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力、其基金份額認購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人”8.基金運行期間，基金管理人、基金托管人發(fā)生變更的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在（）個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告。A、1B、3C、5D、10答案：C解析：基金運行期間，如發(fā)生以下重大事項的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告：（1）基金合同發(fā)生重大變化；（2）基金發(fā)生清盤或清算；（3）基金管理人、基金托管人發(fā)生變更；（4）對基金持續(xù)運行、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的其他事件。知識點：登記與備案的基本內(nèi)容；9.收益分配涉及的基本概念包括（）Ⅰ業(yè)績報酬Ⅱ瀑布式的收益分配體系Ⅲ門檻收益率Ⅳ追趕機制以及回撥機制A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：收益分配涉及的基本概念包括業(yè)績報酬、瀑布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機制以及回撥機制等。10.2014年8月21日，中國證監(jiān)會頒布的《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，明確中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對股權(quán)投資（）。Ⅰ開展行業(yè)自律Ⅱ協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系Ⅲ提供行業(yè)服務(wù)Ⅳ促進行業(yè)發(fā)展A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：2014年8月21日，中國證監(jiān)會頒布的《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，明確中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對股權(quán)投資開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進行業(yè)發(fā)展。11.杠桿收購融資中，（）。Ⅰ．夾層資本比銀行貸款優(yōu)先級低Ⅱ．夾層資本比銀行貸款成本高Ⅲ．夾層資本比股權(quán)資本優(yōu)先級高Ⅳ．夾層資本比股權(quán)資本成本低A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：在杠桿收購融資中，夾層資本比銀行貸款優(yōu)先級低、成本高，比股權(quán)資本優(yōu)先級高、成本低，進一步拓展了杠桿收購基金的融資渠道，提高了可用杠桿水平。知識點：并購基金的概念，杠桿收購基金的運作特點、投資方式、投資對象、投資分析以及作用；12.根據(jù)轉(zhuǎn)讓股份類型的不問，上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以分為（）。A、流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓B、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、大宗交易C、國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓D、協(xié)議收購、對價償還、股份回購答案：A解析：根據(jù)轉(zhuǎn)讓股份類型的不同，上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以分為流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓，根據(jù)轉(zhuǎn)讓主體類型的不同，可以分為國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓;根據(jù)轉(zhuǎn)讓情形的不同,可以分為協(xié)議收購、對價償還、股份回購等。13.清算包括（）。Ⅰ．破產(chǎn)清算Ⅱ．合并清算Ⅲ．撤資清算Ⅳ．解散清算A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ答案：D解析：清算包括破產(chǎn)清算和解散清算。假設(shè)企業(yè)破產(chǎn)或公司解散時，將企業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包的變現(xiàn)價值，加總后作為企業(yè)估值的參考標(biāo)準(zhǔn)。14.股權(quán)投資基金投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，可能凈利潤為負數(shù)，經(jīng)營性現(xiàn)金流也為負數(shù)，且賬面價值比較低。此時，（）可能比較實用。A、市盈率倍數(shù)法B、市凈率倍數(shù)法C、企業(yè)價值/息稅前利潤倍數(shù)法市銷率倍數(shù)法D、市銷率倍數(shù)法答案：D解析：選項D正確：股權(quán)投資基金投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，可能凈利潤為負數(shù)，經(jīng)營性現(xiàn)金流也為負數(shù)，且賬面價值比較低。此時，市盈率倍數(shù)法、企業(yè)價值/息稅前利潤倍數(shù)法、企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法、市凈率倍數(shù)法都無法用來估值，對此類企業(yè)，市銷率倍數(shù)法可能比較實用。15.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后（）個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案。A、5B、10C、15D、20答案：D解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案。16.關(guān)于股權(quán)投資基金的基本運作流程，下列說法錯誤的是（）。A、我國目前使用公開募集股權(quán)投資基金的方式募集B、股權(quán)投資基金生命周期的四個階段就是募集、投資、管理和退出C、股權(quán)投資基金運作流程是其實現(xiàn)資本增值的全過程D、股權(quán)投資基金變現(xiàn)的方式有上市、掛牌轉(zhuǎn)讓、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、清算答案：A解析：選項A項說法錯誤：募集方式而言，有公開募集和非公開募集，我國目前僅允許非公開募集股權(quán)投資基金。17.公司型基金的章程應(yīng)當(dāng)具備的條款有（）。Ⅰ終止、解散及清算Ⅱ入股、退股及轉(zhuǎn)讓Ⅲ高級管理人員Ⅳ財務(wù)會計制度Ⅴ信息披露制度A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：D解析：公司章程的必備條款包括：基本情況；股東出資；股東的權(quán)利義務(wù)；入股、退股及轉(zhuǎn)讓；股東大會（股東會）；高級管理人員；投資事項；管理方式；托管事項；利潤分配及虧損分擔(dān)；稅務(wù)承擔(dān)；費用和支出；財務(wù)會計制度；信息披露制度；終止、解散及清算；章程的修訂；一致性；份額信息備份；報送披露信息；等等。18.基金投資者關(guān)系管理的意義是（）。Ⅰ有利于促進基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進投資者對基金管理人及基金的進一步了解和熟悉Ⅱ有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期的市場支持Ⅲ能有效增加基金信息披露透明度Ⅳ有利于實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：基金投資者關(guān)系管理具有以下意義：第一，有利于促進基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進投資者對基金管理人及基金的進一步了解和熟悉。第二，有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期的市場支持。第三，能有效增加基金信息披露透明度，有利于實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通。19.（）對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時的決策也起到重要的決策支撐作用。A、投資前管理B、投資中管理C、投資后管理D、投資全程管理答案：C解析：投資后管理對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時的決策也起到重要的決策支撐作用。20.下列描述委托募集正確的一項是（）。A、基金管理人委托有資格的基金銷售機構(gòu)為其設(shè)立的股權(quán)投資基金募集資金B(yǎng)、基金管理人應(yīng)當(dāng)委托具有合格基金銷售資質(zhì)和專業(yè)基金銷售服務(wù)團隊的機構(gòu)代為募集C、代銷機構(gòu)簽署合同,要求其嚴格遵守合格投資者制度和募集規(guī)定D、履行對投資者的評估和投資者風(fēng)險默認程序答案：B解析：委托募集：委托第三方機構(gòu)募集的，基金管理人應(yīng)當(dāng)委托具有合格基金銷售資質(zhì)和專業(yè)基金銷售服務(wù)團隊的機構(gòu)代為募集，并與代銷機構(gòu)簽署書面協(xié)議,要求其嚴格遵守合格投資者制度和募集規(guī)定，履行對投資者的評估和投資者風(fēng)險確認程序。21.股權(quán)投資基金募集的流程為（）。Ⅰ募集籌備期Ⅱ基金路演期Ⅲ投資者確認期Ⅳ協(xié)議簽署及出資A、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ答案：C解析：股權(quán)投資基金募集的流程為：募集籌備期、基金路演期、投資者確認期、協(xié)議簽署及出資。22.基金運行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)披露季度披露：信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起（）個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。A、10B、15C、20D、25答案：A解析：基金運行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)披露季度披露：信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。23.(2017年)在我國，下列不屬于股權(quán)投資基金市場服務(wù)機構(gòu)的是（）。A、基金財產(chǎn)保管機構(gòu)B、基金銷售機構(gòu)C、基金份額登記機構(gòu)D、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會答案：D解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金行業(yè)的自律組織。24.新申請股權(quán)投資基金管理人登記的機構(gòu)應(yīng)根據(jù)其擬申請的私募基金管理業(yè)務(wù)類型建立與之相適應(yīng)的制度，包括（）。Ⅰ．防范利益沖突的投資交易制度Ⅱ．合格投資者風(fēng)險揭示制度Ⅲ．運營風(fēng)險控制制度Ⅳ．信息披露制度A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：新申請股權(quán)投資基金管理人登記的機構(gòu)，需通過私募基金登記備案系統(tǒng)提交中國律師事務(wù)所出具的法律意見書。法律意見書的內(nèi)容之一為：申請機構(gòu)是否已經(jīng)根據(jù)其擬申請的私募基金管理業(yè)務(wù)類型建立了與之相適應(yīng)的制度，包括（視具體業(yè)務(wù)類型而定）運營風(fēng)險控制制度，信息披露制度，機構(gòu)內(nèi)部交易記錄制度，防范內(nèi)幕交易、利益沖突的投資交易制度，合格投資者風(fēng)險揭示制度，合格投資者內(nèi)部審核流程及相關(guān)制度，私募基金宣傳推介、募集相關(guān)規(guī)范制度以及（適用于私募證券投資基金業(yè)務(wù)的）公平交易制度，從業(yè)人員買賣證券申報制度等配套管理制度。知識點：法律意見書；25.（）是指在投資協(xié)議中，要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位。A、保護性條款B、競業(yè)禁止條款C、保密條款D、排他性條款答案：B解析：競業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保目標(biāo)公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位，同時，在離職后一段時期內(nèi)，不得加入與本公司有競爭關(guān)系的公司或從事與本公司有競爭關(guān)系的業(yè)務(wù)。（B項符合題意）26.銀行貸款是杠桿收購的主要資金來源，通常由（）部分組成。A、循環(huán)貸款和定期貸款B、循環(huán)貸款和不定期貸款C、不循環(huán)貸款和定期貸款D、不循環(huán)貸款和不定期貸款答案：A解析：銀行貸款是杠桿收購的主要資金來源，通常由兩部分部分組成：循環(huán)貸款和定期貸款。27.股權(quán)投資基金的管理方式有（）。Ⅰ自我管理Ⅱ合伙管理Ⅲ受托管理Ⅳ組織管理A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：股權(quán)投資基金的管理方式有兩種，即自我管理和受托管理。28.估值核算服務(wù)的基本職責(zé)包括（）。Ⅰ．開展基金會計核算、估值、報表編制Ⅱ．相關(guān)業(yè)務(wù)資料的保存管理Ⅲ．配合基金管理人聘請的會計師事務(wù)所進行審計Ⅳ．建立并管理投資者的基金賬戶A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、11、IV答案：A解析：估值核算服務(wù)，是指基金服務(wù)機構(gòu)代理基金管理人辦理基金估值、會計核算等活動，其基本職責(zé)包括：開展基金會計核算、估值、報表編制，相關(guān)業(yè)務(wù)資料的保存管理，配合基金管理人聘請的會計師事務(wù)所進行審計，以及法律法規(guī)及服務(wù)協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)。知識點：基金服務(wù)業(yè)務(wù)的主要服務(wù)內(nèi)容；29.基金業(yè)協(xié)會于（）出臺了《私募投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)管理辦法（試行）》，原《基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)指引（試行）》同時廢止A、2014年1月10日B、2015年3月5日C、2016年4月15日D、2017年3月1日答案：D解析：為規(guī)范股權(quán)投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)，保護基金投資者權(quán)益，基金業(yè)協(xié)會于2017年3月1日出臺了《私募投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)管理辦法（試行）》，原《基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)指引（試行）》同時廢止。30.關(guān)于政府引導(dǎo)基金，下列表述錯誤的是（）。A、直接參與企業(yè)投資和管理B、一般對所投資基金的投資范圍有所限制C、宗旨是發(fā)揮財政資金的杠桿放大效應(yīng)，增加創(chuàng)業(yè)投資的資本供給D、通過參股等形式參與到創(chuàng)業(yè)投資基金中答案：A解析：政府引導(dǎo)基金本身不直接從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)。31.回購的一般流程包括（）Ｉ發(fā)起II協(xié)商III執(zhí)行IV變更A、I、II、IIIB、II、III、IVC、I、II、III、IVD、I、III、IV答案：C解析：股權(quán)回購的基本運作程序通常由發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記四部分構(gòu)成。32.目前，我國要求股權(quán)投資基金代銷機構(gòu)應(yīng)獲得（）且成為（）會員。A、基金從業(yè)資格；中國證監(jiān)會B、基金從業(yè)資格；中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C、中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務(wù)資格；中國證券投資基金業(yè)協(xié)會D、中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務(wù)資格；中國證監(jiān)會答案：C解析：我國要求代銷機構(gòu)應(yīng)獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員。33.基金業(yè)協(xié)會的職責(zé)不包括（）A、制定和實施行業(yè)自律規(guī)則B、制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范C、提供會員服務(wù)D、籌備召開會員代表大會答案：D解析：依據(jù)《證券投資基金法》以及基金業(yè)協(xié)會章程的規(guī)定，基金業(yè)協(xié)會的職責(zé)包括：1.教育和組織會員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護投資人合法權(quán)益；2.依法維護會員的合法權(quán)益，反映會員的建議和要求；3.制定和實施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢査會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對違反自律規(guī)則和協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分；4.制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)；5.提供會員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動；6.對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進行調(diào)解；7.依法辦理非公開募集基金的登記、備案；8.協(xié)會章程規(guī)定的其他職責(zé)。知識點：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的工作職責(zé)34.根據(jù)現(xiàn)行自律規(guī)則，股權(quán)投資基金募集程序不包括（）。A、官網(wǎng)在線推介，披露基金信息B、投資冷靜期，回訪確認C、特定對象確定，投資者適當(dāng)性匹配D、基金風(fēng)險揭示，合格投資者確認答案：A解析：股權(quán)投資基金的募集流程包括以下步驟：特定對象的確定、投資者適當(dāng)性匹配、基金風(fēng)險揭示、合格投資者確認、投資冷靜期、回訪確認。35.下列關(guān)于股權(quán)投資基金業(yè)績評價方法的說法中，正確的有（）。Ⅰ總收益倍數(shù)（TVPI）反映了投資人的賬面回報水平Ⅱ已分配收益倍數(shù)（DPI）反映了投資資金的時間價值Ⅲ只要基金還在運營中，基金業(yè)績評價指標(biāo)的計算結(jié)果通常也會處于變化中Ⅳ內(nèi)部收益率（IRR）體現(xiàn)了投資人現(xiàn)金的回收情況A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅢC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ答案：A解析：已分配收益倍數(shù)（DPI）體現(xiàn)了投資人現(xiàn)金的回收情況，內(nèi)部收益率（IRR）反映了投資資金的時間價值。即Ⅱ、Ⅳ項錯誤，故正確的是Ⅰ、Ⅲ項，選A.36.以下關(guān)于單只基金的投資者人數(shù)限制說法錯誤的是（）。A、合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過50人B、有限責(zé)任公司形式的股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過50人C、股份有限公司形式的股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過200人D、契約型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過50人答案：D解析：選項D說法錯誤：契約型股權(quán)投資基金根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，投資者人數(shù)不得超過200人。公司型股權(quán)投資基金根據(jù)《公司法》的規(guī)定，采取有限責(zé)任公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過50人，采取股份有限公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過200人。合伙型股權(quán)投資基金根據(jù)《合伙企業(yè)法》的規(guī)定，投資者人數(shù)不得超過50人（含普通合伙人）。37.（）是指在現(xiàn)時條件下重新購置一項全新狀態(tài)的資產(chǎn)所需的全部成本。A、歷史成本B、賬面成本C、完全重置成本D、公允成本答案：C解析：在經(jīng)濟學(xué)和會計學(xué)中，不同類型的成本有不同的定義和用途。針對題目給出的選項，我們可以逐一進行分析：A.歷史成本：通常指的是資產(chǎn)在購買時的原始成本，這反映了資產(chǎn)在過去某個時間點的價值，而不是現(xiàn)時條件下的成本。B.賬面成本：這通常是指會計記錄中的成本，可能包括原始成本、折舊等，它并不直接反映資產(chǎn)在現(xiàn)時條件下的實際成本。C.完全重置成本：這個術(shù)語指的是在現(xiàn)時條件下，重新購置一項全新狀態(tài)的相同或相似資產(chǎn)所需的全部成本。它考慮了當(dāng)前的市場價格、稅費、安裝費用等因素，因此能夠更準(zhǔn)確地反映資產(chǎn)在現(xiàn)時的經(jīng)濟價值。D.公允成本：這個術(shù)語并不常用，而且其含義可能因上下文而異。在一般意義上，它可能指的是某種公平或市場接受的成本，但具體定義可能因不同的應(yīng)用場合而有所不同。綜上所述，題目中描述的“在現(xiàn)時條件下重新購置一項全新狀態(tài)的資產(chǎn)所需的全部成本”最符合“完全重置成本”的定義。因此，正確答案是C.完全重置成本。38.區(qū)域性股權(quán)交易市場受到所在地（）的監(jiān)管。A、財政部B、市級人民政府C、省級人民政府D、中國人民銀行答案：C解析：區(qū)域性市場是為市場所在地省級行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)特別是中小微企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的場外交易市場，接受省級人民政府監(jiān)管，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)為區(qū)域性市場提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)和服務(wù)。39.公司在登記時，在名稱核準(zhǔn)通過后，需要依據(jù)（）和（）以及各地工商登記機構(gòu)的要求提交一系列申請材料，進行設(shè)立登記事宜。A、《公司登記管理條例》；《中國證券業(yè)公司管理辦法》B、《公司法》；《中國證券業(yè)公司管理辦法》C、《公司法》；《公司登記管理條例》D、《中國證券投資基金業(yè)協(xié)會管理條例》；《公司登記管理條例》答案：C解析：申請設(shè)立登記：在名稱核準(zhǔn)通過后；需要依據(jù)《公司法》、《公司登記管理條例》以及各地工商登記機構(gòu)的要求提交一系列申請材料，進行設(shè)立登記事宜。40.在基金運作過程中，會計師事務(wù)所由（）委任。A、基金投資人B、基金管理人C、基金托管人D、被投資機構(gòu)答案：B解析：擔(dān)任基金或基金管理人的審計機構(gòu)的會計師事務(wù)所由基金管理人委任，按照與基金或基金管理人簽訂的協(xié)議對基金或基金管理人的財務(wù)報表進行審計。投資者可以參與選擇承辦基金審計業(yè)務(wù)的審計機構(gòu)。41.財務(wù)會計報告一般分為（）財務(wù)會計報告A、年度、半年度B、季度、年度C、半年度、季度D、月度、季度答案：A解析：財務(wù)會計報告一般分為年度、半年度財務(wù)會計報告。42.投資者關(guān)系管理是連接（）和投資者的橋梁。A、基金托管人B、基金管理人C、基金銷售機構(gòu)D、基金業(yè)協(xié)會答案：B解析：投資者關(guān)系管理是連接基金管理人和投資者的橋梁。知識點投資者關(guān)系管理的概念和意義43.當(dāng)回售權(quán)的觸發(fā)條件滿足時，回購價格通常（）。A、按企業(yè)最新公允價值確定B、按回購義務(wù)人承擔(dān)能力確定C、按事先約定的定價機制確定D、按初始價值確定答案：C解析：回售權(quán)是指滿足協(xié)議約定的特定觸發(fā)條件時，股權(quán)投資基金有權(quán)將其持有的全部或部分目標(biāo)公司股權(quán)以約定的價格賣給目標(biāo)公司創(chuàng)始股東或創(chuàng)始股東指定的其他相關(guān)利益方。44.(2017年)下列關(guān)于成本法的說法中，正確的是（）。Ⅰ公司總資產(chǎn)減去總負債后的凈值即為公司的賬面價值。但是若要評估目標(biāo)公司的真正價值，還必須對資產(chǎn)負債表的各個項目作出必要的調(diào)整Ⅱ重置成本法是用待評估資產(chǎn)的完全重置成本（重置全價）減去其各種貶值后的差額作為該項資產(chǎn)價值的評估方法Ⅲ重置成本法的主觀因素較小，重置成本法主要作為一種輔助方法Ⅳ完全重置成本是指在歷史條件下重新購置一項全新狀態(tài)的資產(chǎn)所需的全部成本A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：重置成本法的主觀因素較大，且歷史成本與未來價值并無必然聯(lián)系，因此，重置成本法主要作為一種輔助方法，Ⅲ項錯誤；重置成本法是用待評估資產(chǎn)的完全重置成本（重置全價）減去其各種貶值后的差額作為該項資產(chǎn)價值的評估方法，完全重置成本是指在現(xiàn)時條件下重新購置一項全新狀態(tài)的資產(chǎn)所需的全部成本，Ⅳ項錯誤。45.下列屬于合格投資者的是（）。Ⅰ.社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金Ⅱ.依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃Ⅲ.投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員Ⅳ.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者?A、Ⅰ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D解析：視為合格投資者的情形:（1）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金（2）依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃（3）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員（4）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者46.1985年9月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，原國家科委出資（）元人民幣成立了“中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司”。A、10億B、8億C、12億D、6億答案：A解析：1985年9月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，原國家科委出資10億元人民幣成立了“中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司”。47.以下不屬于項目在境內(nèi)申報上市流程中的上市申報和核準(zhǔn)的主要內(nèi)容的是（）。A、申報材料制作B、申報和受理C、反饋意見及回復(fù)D、推出研究報告答案：D解析：項目在境內(nèi)申報上市流程中的上市申報和核準(zhǔn)主要內(nèi)容包括：申報材料制作；申報和受理；反饋意見及回復(fù)；初審會及與監(jiān)管部門溝通；發(fā)審會核準(zhǔn)，取得批復(fù)文件。48.關(guān)于未在交易所上市的公司進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的表述錯誤的是（）。A、外部轉(zhuǎn)讓是現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)B、除公司章程另有約定，有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過半數(shù)同意C、有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓D、有限責(zé)任公司股權(quán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓需經(jīng)過轉(zhuǎn)讓雙方之外的其他股東同意答案：D解析：D項，有限責(zé)任公司股權(quán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓無需經(jīng)過轉(zhuǎn)讓雙方之外的其他股東同意。49.契約型基金參與主體主要為（）。Ⅰ、基金投資者Ⅱ、基金管理人Ⅲ、基金托管人Ⅳ、普通合伙人A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：契約型基金參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。（不包括Ⅳ項）50.關(guān)于投資者關(guān)系管理的意義，說法錯誤的是（）A、股權(quán)投資基金在中國的發(fā)展歷史悠久B、有利于促進基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進投資者對基會管理人及基金的進一步了解C、有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期市場支持D、有利于增加基金信息披露的透明度，實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通答案：A解析：股權(quán)投資基金在中國的發(fā)展歷史不長，很多投資者對其存續(xù)期長、投資風(fēng)險高、短期內(nèi)難以獲得投資收益等特征尚不了解；投資者關(guān)系管理的意義主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，有利于促進基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進投資者對基會管理人及基金的進一步了解；第二，有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期市場支持；第三，有利于增加基金信息披露的透明度，實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通。知識點投資者關(guān)系管理的概念和意義51.以下對股權(quán)投資基金投資者性質(zhì)的描述，錯誤的是（）。A、基金的出資人B、基金財產(chǎn)的所有者C、基金產(chǎn)品的募集者D、基金投資回報的受益人答案：C解析：股權(quán)投資基金投資者是基金的出資人、基金財產(chǎn)的所有者和基金投資回報的受益人。股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，并負責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作。52.我國投資于股權(quán)投資基金的工商企業(yè)包括（）等。Ⅰ．外國企業(yè)Ⅱ．注冊在我國的外資企業(yè)Ⅲ．國有企業(yè)Ⅳ．民營企業(yè)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：投資于股權(quán)投資基金的工商企業(yè)包括外國企業(yè)、注冊在我國的外資企業(yè)、國有企業(yè)、民營企業(yè)等。近年來，外國投資者在中國投資設(shè)立的人民幣基金越來越多。我國的國有企業(yè)、民營企業(yè)、上市公司等不同類型的企業(yè)投資者對股權(quán)投資基金的興趣不斷增加，并逐步形成了各具特色的參與股權(quán)投資基金的投資模式。53.對于公司型基金，除非法律、行政法規(guī)、國務(wù)院另有規(guī)定外，現(xiàn)行《公司法》對有限責(zé)任公司和股份有限公司的注冊資本限額、繳付安排及出資方式等方面均不作強制性規(guī)定，全部由（）進行規(guī)定，因此可根據(jù)基金情況進行適應(yīng)性約定。A、《公司法》B、《合伙企業(yè)法》C、《證券投資基金法》D、公司章程答案：D解析：對于公司型基金，除非法律、行政法規(guī)、國務(wù)院另有規(guī)定外，現(xiàn)行《公司法》對有限責(zé)任公司和股份有限公司的注冊資本限額、繳付安排及出資方式等方面均不作強制性規(guī)定，全部由公司章程進行規(guī)定，因此可根據(jù)基金情況進行適應(yīng)性約定。知識點：資金募集與出資安排；54.下列不需要在股份有限公司的章程中載明的是（）A、公司名稱和住所B、公司經(jīng)營范圍C、發(fā)起人的姓名或者名稱D、公司的經(jīng)營計劃答案：D解析：股份有限公司的章程應(yīng)當(dāng)載明：公司名稱和住所；公司經(jīng)營范圍；公司設(shè)立方式；公司股份總數(shù)、每股金額和注冊資本；發(fā)起人的姓名或者名稱、認購的股份數(shù)、出資方式和出資時間；董事會的組成、職權(quán)和議事規(guī)則；公司法定代表人；監(jiān)事會的組成、職權(quán)和議事規(guī)則；公司利潤分配辦法；公司的解散事由與清算辦法；公司的通知和公告辦法；股東大會會議認為需要規(guī)定的其他事項。55.杠桿收購基金在杠桿收購中的職責(zé)不包括（）A、選擇杠桿收購的目標(biāo)（通常在投資銀行的協(xié)助下）B、談判收購價格（通常在投資銀行的協(xié)助下）C、募集高級債及夾層資本（通常在投資銀行的協(xié)助下）D、決定購買公司的時機和方式（通常在投資銀行的協(xié)助下）答案：D解析：杠桿收購基金在杠桿收購中的職責(zé)包括：第一,選擇杠桿收購的目標(biāo)（通常在投資銀行的協(xié)助下）；第二,談判收購價格（通常在投資銀行的協(xié)助下）；第三，募集高級債及夾層資本（通常在投資銀行的協(xié)助下）；第四，通過一個結(jié)束性事件完成交易；第五，作為公司的所有者及董事會控制成員,通過已有管理層或新的管理層經(jīng)營被收購公司；第六，監(jiān)督高層管理者的活動及決策；第七,作出所有的戰(zhàn)略和財務(wù)決策；第八,決定出售公司的時機和方式（通常在投資銀行的協(xié)助下）56.(2017年)對股權(quán)投資基金及管理人進行登記、備案的作用是（）。Ⅰ加強機構(gòu)自身合規(guī)運作和信息披露的意識Ⅱ投資者可以通過基金業(yè)協(xié)會獲悉管理人及基金的基本信息Ⅲ基金業(yè)協(xié)會可以對以私募為名進行的公募、內(nèi)幕交易、非法集資等非法活動加強自律管理Ⅳ實現(xiàn)改善股權(quán)投資基金行業(yè)環(huán)境、促進行業(yè)規(guī)范發(fā)展的目標(biāo)A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：通過股權(quán)投資基金管理人在基金業(yè)協(xié)會的登記、對募集的基金進行備案，一是可以加強機構(gòu)自身合規(guī)運作和信息披露的意識；二是投資者可以通過基金業(yè)協(xié)會獲悉管理人及基金的基本信息；三是基金業(yè)協(xié)會可以對以私募為名進行的公募、內(nèi)幕交易、非法集資等非法活動加強自律管理。通過登記、備案的手段，實現(xiàn)改善股權(quán)投資基金行業(yè)環(huán)境、促進行業(yè)規(guī)范發(fā)展的目標(biāo)。57.股權(quán)投資基金管理人通常是（）。Ⅰ合伙型基金的有限合伙人Ⅱ基金資產(chǎn)的所有者Ⅲ基金產(chǎn)品的募集者Ⅳ基金產(chǎn)品的管理者A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，并負責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作。股權(quán)投資基金投資者是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報的受益人。58.境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標(biāo)公司投資需要完成相關(guān)審批或備案程序，上述涉及的審批備案機關(guān)不包括（）。A、外匯局B、商務(wù)部C、工商總局D、國家發(fā)展改革委答案：C解析：境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標(biāo)公司投資需要完成相關(guān)審批或備案程序，一般包括商務(wù)部、國家發(fā)展改革委以及外匯局，如境內(nèi)目標(biāo)企業(yè)的主體資格特殊，還可能涉及其他行業(yè)主管部門。59.獨立第三方服務(wù)機構(gòu)通過一次或多次股權(quán)變更，整體構(gòu)成變更持股（）以上股東的，應(yīng)當(dāng)及時向中國基金業(yè)協(xié)會報告。A、3％B、5％C、10％D、20％答案：B解析：獨立第三方服務(wù)機構(gòu)通過一次或多次股權(quán)變更，整體構(gòu)成變更持股5％以上股東或變更股東持股比例超過5％的。應(yīng)當(dāng)及時向中國基金業(yè)協(xié)會報告：整體構(gòu)成變更持股20％以上股東或變更股東持股比例超過20％，或?qū)嶋H控制人發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)自董事會或者股東（大）會作出決議之日起10個工作日內(nèi)向中國基金業(yè)協(xié)會提交重大信息變更申請。60.證券交易所每個交易日的開始價格一般由（）形成。A、集合競價B、連續(xù)競價C、要約收購D、登記掛牌答案：A解析：證券交易所每個交易日的開市價格一般由集合競價形成，隨后進入連續(xù)競價階段，交易系統(tǒng)對不斷進入的投資者交易指令，按價格優(yōu)先與時間優(yōu)先原則排序，將買賣指令配對競價成交。61.股東大會的職責(zé)有（）。Ⅰ修改公司章程Ⅱ聘任和解聘公司董事Ⅲ公司上市、增資、減資、利潤分配Ⅳ審批重大關(guān)聯(lián)交易等重大事項的決策A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股東大會（股東會）是公司的最高權(quán)力機構(gòu)，由全體股東組成，負責(zé)修改公司章程，聘任和解聘公司董事，公司上市、增資、減資、利潤分配，審批重大關(guān)聯(lián)交易等重大事項的決策。62.（）通常以可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債或者是普通股為投資工具，以目標(biāo)公司增資方式進行投資。A、創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng)、并列基金C、傘形基金D、股權(quán)投資基金答案：A解析：創(chuàng)業(yè)投資基金通常以可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債或者是普通股為投資工具，以目標(biāo)公司增資方式進行投資。63.關(guān)于股權(quán)投資基金募集流程及要求，下列說法錯誤的是（）。A、募集機構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)進行的回訪確認無效B、投資者在募集機構(gòu)回訪確認成功前有權(quán)解除基金合同C、在完成基金風(fēng)險揭示后，募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求投資者提供必要的資產(chǎn)證明文件或收入證明D、在投資冷靜期內(nèi)，募集機構(gòu)應(yīng)主動聯(lián)系投資者答案：D解析：D項，募集機構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者。64.2005年11月，頒布（）。A、《關(guān)于促進股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》B、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》C、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》D、《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》答案：C解析：2005年11月，頒布《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。2011年11月發(fā)布《關(guān)于促進股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》；2013年6月，中央機構(gòu)編制委員會辦公室發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》；2014年8月，中國證監(jiān)會發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》。65.(2017年)按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，擬公開發(fā)行股票的股份有限公司在向中國證監(jiān)會提出股票發(fā)行申請前，均須由（）進行輔導(dǎo)。A、會計師事務(wù)所B、具有主承銷資格的證券公司C、律師事務(wù)所D、中國證監(jiān)會答案：B解析：按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，擬公開發(fā)行股票的股份有限公司在向中國證監(jiān)會提出股票發(fā)行申請前，均須由具有主承銷資格的證券公司進行輔導(dǎo)。66.(2017年)為保護投資者合法權(quán)益，促進私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，發(fā)揮行業(yè)自律的基礎(chǔ)性作用，基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了（）。A、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》B、《關(guān)于實行私募基金管理人分類公示制度的公告》C、《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》D、《基金管理公司風(fēng)險管理指引（試行）》答案：C解析：2016年2月5日，為保護投資者合法權(quán)益，促進私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，發(fā)揮行業(yè)自律的基礎(chǔ)性作用，基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》。67.股權(quán)投資基金的估值方法有（）Ⅰ成本法Ⅱ市場法Ⅲ絕對價值法Ⅳ收益貼現(xiàn)模型A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：對股權(quán)投資基金的估值，通常使用的方法主要有三類，即成本法、市場法和收入法知識點基金的估值68.股權(quán)投資基金的監(jiān)管的（）原則是指股權(quán)投資基金監(jiān)管機構(gòu)在制定監(jiān)管規(guī)范以及實施監(jiān)管行為時，注重金融機構(gòu)的風(fēng)險防控和償付能力，以確?；疬\行穩(wěn)健和基金財產(chǎn)安全，切實保護投資者的合法權(quán)益。A、依法監(jiān)管B、適度監(jiān)管C、審慎監(jiān)管D、分類監(jiān)管答案：C解析：選項C正確：股權(quán)投資基金的監(jiān)管的審慎監(jiān)管原則是指股權(quán)投資基金監(jiān)管機構(gòu)在制定監(jiān)管規(guī)范以及實施監(jiān)管行為時，注重金融機構(gòu)的風(fēng)險防控和償付能力，以確保基金運行穩(wěn)健和基金財產(chǎn)安全，切實保護投資者的合法權(quán)益。69.契約型基金的參與主體不包括（）。A、普通合伙人B、基金投資者C、基金管理人D、基金托管人答案：A解析：契約型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人、基金托管人。70.合伙型基金是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由（）具體負責(zé)投資運作的股權(quán)投資基金。A、普通合伙人B、有限合伙人C、基金管理人D、基金托管人答案：C解析：合伙型基金是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負責(zé)投資運作的股權(quán)投資基金。71.排他性條款通常是投資框架協(xié)議中的條款，它要求目標(biāo)公司現(xiàn)任股東及其任何任職職員、董事、財務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人或代表公司行事的人（）。A、在約定的排他期內(nèi)不得與出售任何股權(quán)給他人B、在約定的排他期內(nèi)不得與出售任何資產(chǎn)給他人C、在約定的排他期內(nèi)不得與其他投資機構(gòu)進行接觸D、在約定的排他期內(nèi)不得與跟任何機構(gòu)簽署協(xié)議答案：C解析：排他性條款通常是投資框架協(xié)議中的條款，它要求目標(biāo)公司現(xiàn)任股東及其任何任職職員、董事、財務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人或代表公司行事的人在約定的排他期內(nèi)不得與其他投資機構(gòu)進行接觸，從而保證雙方的時間和經(jīng)濟效率。（教材股權(quán)投資基金第5章第4節(jié)排他性條款）72.（）是指企業(yè)結(jié)束經(jīng)營活動，處置資產(chǎn)并進行分配的行為。A、退出B、清算C、整理D、并購答案：B解析：清算是指企業(yè)結(jié)束經(jīng)營活動，處置資產(chǎn)并進行分配的行為。清算退出是指股權(quán)投資基金通過被投資企業(yè)清算實現(xiàn)退出，主要是針對投資項目未獲成功的一種退出方式。73.(2017年)在上市輔導(dǎo)階段，保薦人及其他中介機構(gòu)應(yīng)（）。Ⅰ對擬上市企業(yè)進行盡職調(diào)查Ⅱ幫助企業(yè)完善公司治理結(jié)構(gòu)Ⅲ明確業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和募集資金使用計劃Ⅳ準(zhǔn)備首次公開發(fā)行申請文件A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：在輔導(dǎo)階段，保薦人及其他中介機構(gòu)在對擬上市企業(yè)進行盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，幫助企業(yè)完善公司治理結(jié)構(gòu)，明確業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和募集資金使用計劃，并準(zhǔn)備首次公開發(fā)行申請文件。74.(2017年)下列關(guān)于股權(quán)投資母基金進行投資的方式的說法中，錯誤的是（）。A、股權(quán)投資基金只能投資于股權(quán)投資基金，不得直接對公司股權(quán)進行投資B、股權(quán)投資母基金有時在股權(quán)投資基金募集完成后對存續(xù)基金或其投資組合進行投資C、股權(quán)投資母基金有時會對公司股權(quán)進行直接投資D、股權(quán)投資母基金通常在股權(quán)投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者答案：A解析：股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括一級投資、二級投資和直接投資。一級投資，是指母基金在股權(quán)投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者。母基金發(fā)展初期，主要從事一級投資，一級投資是母基金的本源業(yè)務(wù)。二級投資，是指母基金在股權(quán)投資基金募集設(shè)立完成后，對存續(xù)基金或其投資組合公司進行投資。直接投資，是指母基金直接對非公開發(fā)行和交易的企業(yè)股權(quán)進行投資。75.以下不是境外上市的市場的有（）。Ⅰ、紐約證券交易所Ⅱ、納斯達克證券交易所Ⅲ、創(chuàng)業(yè)板市場Ⅳ、主板市場A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：對我國企業(yè)來說，境外IP0市場主要以香港證券交易所、美國納斯達克證券交易所、紐約證券交易所等市場為主。76.(2017年)下列關(guān)于股權(quán)投資基金管理人行為的說法中，錯誤的是（）。A、銷售私募基金時，自行或者委托第三方機構(gòu)對私募基金進行風(fēng)險評級B、基金不托管時，在基金合同中明確了保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決措施C、私募基金募集完畢后，應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，辦理基金備案手續(xù)D、告知投資人本只基金主要投資于成熟期企業(yè)，企業(yè)運行狀況良好，投資本金肯定不會受損失答案：D解析：股權(quán)投資基金管理人及募集機構(gòu)不得違背股權(quán)投資基金的運作本質(zhì)，向投資者承諾本金不受損失及固定收益。77.(2017年)不同組織形式的股權(quán)投資基金，具有企業(yè)法人主體地位的是（）。A、任何組織形式的基金B(yǎng)、合伙型基金C、公司型基金D、契約型基金答案：C解析：公司型基金是公司法人實體，合伙型基金不具有獨立的法人地位，信托（契約）型基金不具有獨立的法人地位。78.股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人，以下符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的是（）。A、自然人丁持有某信托計劃100萬元，近三年年均收入60萬元B、自然人丙持有資管計劃產(chǎn)品額度200萬元，近三年年均收入20萬元C、自然人甲持有某有限責(zé)任公司100萬元的出資，近三年年均收入20萬元D、自然人乙最近三年個人年均收入30萬元，無任何金融資產(chǎn)答案：A解析：股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人：①凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；②金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個人。79.以業(yè)績報酬機制為核心的利潤分配條款可能包括（）等內(nèi)容。Ⅰ．收益分配方式Ⅱ．門檻收益率Ⅲ．追趕方式Ⅳ．業(yè)績報酬A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：業(yè)績報酬機制是對股權(quán)投資基金管理人的重要激勵措施，因此以業(yè)績報酬機制為核心的利潤分配條款通常成為募集談判的重要條款，可能包括收益分配方式、門檻收益率、追趕方式、業(yè)績報酬比例、回撥機制等內(nèi)容。80.盡職調(diào)查是一項比較復(fù)雜和專業(yè)的工作，其基本程序包括（）I計劃制訂與團隊組建II二手資料收集與研讀III企業(yè)現(xiàn)場調(diào)研IV撰寫盡職調(diào)查報告V進行內(nèi)部復(fù)核A、I、II、III、IVB、I、II、III、IV、VC、I、III、IV、VD、II、III、IV、V答案：B解析：盡職調(diào)查是一項比較復(fù)雜和專業(yè)的工作，其基本程序與工作方法大致包括如下幾個方面：計劃制訂與團隊組建、二手資料收集與研讀、企業(yè)現(xiàn)場調(diào)研、撰寫盡職調(diào)查報告、進行內(nèi)部復(fù)核。81.以下屬于杠桿收購基金的運作的特點的是（）I從投資對象看，主要是成熟企業(yè)。II從投資方式看，通常采取控股性投資。III從杠桿應(yīng)用看，往往借助于杠桿，即采取杠桿收購形式。IV從投資收益看，主要來源于因管理增值帶來的股權(quán)增值。A、I、IIIB、I、II、IIIC、I、II、III、IVD、I、II答案：C解析：杠桿收購基金的運作具有以下特點：第一，從投資對象看，主要是成熟企業(yè)。第二，從投資方式看，通常采取控股性投資。第三，從杠桿應(yīng)用看，往往借助于杠桿，即采取杠桿收購形式。第四，從投資收益看，主要來源于因管理增值帶來的股權(quán)增值。知識點：并購基金82.(2017年)“必備投資者”應(yīng)同時滿足下列（）條件。Ⅰ以創(chuàng)業(yè)投資為主營業(yè)務(wù)Ⅱ在申請前三年其管理的資本累計不低于2億美元，且其中至少1億美元已經(jīng)用于進行創(chuàng)業(yè)投資Ⅲ擁有3名以上具有3年以上創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗的專業(yè)管理人員Ⅳ必備投資者及其上述關(guān)聯(lián)實體均應(yīng)未被所在國司法機關(guān)和其他相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)禁止從事創(chuàng)業(yè)投資或投資咨詢業(yè)務(wù)或以欺詐等原因進行處罰A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：必備投資者的滿足條件之一為：在申請前三年其管理的資本累計不低于1億美元，且其中至少5000萬美元已經(jīng)用于進行創(chuàng)業(yè)投資。83.并購基金在并購?fù)瓿珊蟮耐顿Y后管理與創(chuàng)業(yè)投資基金的不同在于，它主要通過（）來實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和價值提升。A、清算B、重整C、投資D、管理答案：B解析：并購?fù)瓿珊螅①徎鸬耐顿Y后管理與創(chuàng)業(yè)投資基金也有很大區(qū)別，其主要是通過重整來實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和價值提升。84.財務(wù)盡職調(diào)查主要包括（）Ⅰ.會計政策與會計估計Ⅱ.財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)資料Ⅲ.財務(wù)比率分析Ⅳ.納稅分析?A、Ⅰ.Ⅱ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅢD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：B解析：財務(wù)盡職調(diào)查主要包括：會計政策與會計估計、財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)資料、財務(wù)比率分析、納稅分析。85.下列哪一項不是基金銷售應(yīng)遵循的程序（）A、基金募集機構(gòu)對普通投資者資格進行審核,確認其不屬于風(fēng)險承受能力最低類別投資者,也沒有違反投資者準(zhǔn)入性規(guī)定;B、股權(quán)投資基金的一般風(fēng)險,包括資金損失風(fēng)險、基金運營風(fēng)險、流動性風(fēng)險、募集失敗風(fēng)險、投資標(biāo)的的風(fēng)險、稅收風(fēng)險等。C、基金募集機構(gòu)履行特別警示義務(wù)后,普通投資者仍堅持購買該產(chǎn)品的,基金募集機構(gòu)可以向其銷售相關(guān)產(chǎn)品D、普通投資者對該警示進行確認,表示已充分知曉該基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險高于其承受能力,并明確作出愿意自行承擔(dān)相應(yīng)不利結(jié)果的意思表示;答案：B解析：普通投資者主動要求購買與之風(fēng)險承受能力匹配的基金產(chǎn)品的，基金銷售應(yīng)遵循以下程序:（l）普通投資者主動向基全募集機構(gòu)提出申請,明確表示要求購買具體的、高于其風(fēng)險承受能力的基金產(chǎn)品,并同時聲明,基全募集機構(gòu)及其工作人員沒有在基金銷售過程中主動推介該基金產(chǎn)品或服務(wù)的信息;（2）基金募集機構(gòu)對普通投資者資格進行審核,確認其不屬于風(fēng)險承受能力最低類別投資者,也沒有違反投資者準(zhǔn)人性規(guī)定;（3）基金募集機構(gòu)向普通投資者以紙質(zhì)或電子文檔的方式進行特別警示，告知其該產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險高于投資者承受能力;（4）普通投資者對該警示進行確認,表示已充分知曉該基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險高于其承受能力,并明確作出愿意自行承擔(dān)相應(yīng)不利結(jié)果的意思表示;（5）基金募集機構(gòu)履行特別警示義務(wù)后,普通投資者仍堅持購買該產(chǎn)品的,基金募集機構(gòu)可以向其銷售相關(guān)產(chǎn)品86.國家對創(chuàng)業(yè)投資基金在（）上給予特別支持A、稅收B、認購費C、贖回費D、管理費答案：A解析：國家對創(chuàng)業(yè)投資基金在稅收上給予特別支持。87.（）是指達到規(guī)定的最低限額的證券單筆買賣申報，買賣雙方經(jīng)過協(xié)議達成一致并經(jīng)交易所確認成交的證券交易。A、競價交易B、委托轉(zhuǎn)讓C、協(xié)議轉(zhuǎn)讓D、大宗交易答案：D解析：大宗交易是指達到規(guī)定的最低限額的證券單筆買賣申報，買賣雙方經(jīng)過協(xié)議達成一致并經(jīng)交易所確認成交的證券交易。88.根據(jù)《證券投資基金法》的要求，信托（契約）型基金合同應(yīng)包括（）Ⅰ.基金的申購、贖回與轉(zhuǎn)讓Ⅱ.基金份額持有人大會及日常機構(gòu)Ⅲ.基金財產(chǎn)的估值和會計核算Ⅵ.基金合同的效力、變更、解除與終止Ⅴ.基金的清算?A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ.ⅤC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅥD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ.Ⅴ答案：D解析：根據(jù)《證券投資基金法》的要求，信托（契約）型基金合同應(yīng)包括：前言（訂立基金合同的目的、依據(jù)和原則）；基金的基本情況；基金的申購、贖回與轉(zhuǎn)讓；基金份額持有人大會及日常機構(gòu)；基金份額的登記；基金的財產(chǎn)；交易及清算交收安排；基金財產(chǎn)的估值和會計核算；基金合同的效力、變更、解除與終止；基金的清算；違約責(zé)任；爭議的處理。89.(2017年)投資后項目跟蹤與監(jiān)控中，需要重點關(guān)注的管理事項包括（）。Ⅰ股東關(guān)系與公司治理情況Ⅱ高層管理人員盡職與異動情況Ⅲ重大業(yè)務(wù)經(jīng)營問題Ⅳ危機事件處理情況A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：項目跟蹤與監(jiān)控中需要重點關(guān)注的管理事項主要包括：公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位、經(jīng)營風(fēng)險控制情況、股東關(guān)系與公司治理情況、高層管理人員盡職與異動情況、重大業(yè)務(wù)經(jīng)營問題、危機事件處理情況等。90.以下關(guān)于股權(quán)投資母基金的特點和作用的表述，錯誤的是（）。A、母基金管理人通常擁有全面的股權(quán)投資的知識、人脈和資源B、母基金通常只會投資于1～2只股權(quán)投資基金，以防利益分散C、投資者可以通過投資于母基金而獲得投資優(yōu)秀基金的機會D、母基金可以為缺乏經(jīng)驗的投資者提供投資股權(quán)投資基金的渠道答案：B解析：母基金通常會投資于多只股權(quán)投資基金，這些股權(quán)投資基金投資的公司往往會達到一個較大的數(shù)量，這使母基金的投資實現(xiàn)多樣性，如投資階段、時間跨度、地域、行業(yè)、投資風(fēng)格等，從而投資者可以有效地實現(xiàn)風(fēng)險分散。91.項目來源渠道多種多樣，主要包括（）。Ⅰ.行業(yè)研究Ⅱ.中介機構(gòu)推薦Ⅲ.天使投資人或者同行推薦Ⅳ.行業(yè)專家推薦Ⅴ.企業(yè)家聯(lián)盟及各級商會組織推薦?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：D解析：項目開發(fā)主要解決股權(quán)投資基金的項目來源問題。項目來源渠道多種多樣，主要包括：（l）行業(yè)研究：跟蹤和研究國內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢以及資本市場的動態(tài),通過資料調(diào)研、項目庫推薦、訪問企業(yè)等方式尋找項目信息；（2）中介機構(gòu)推薦：包括律師、會計師、證券公司、商業(yè)銀行、財務(wù)顧問等；（3）天使投資人或者同行推薦；（4）企業(yè)家聯(lián)盟及各級商會組織推薦；（5）行業(yè)專家推薦；（6）政府機構(gòu)推薦:如中國各地方政府金融辦、上市辦、各級高新技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會等；（7）行業(yè)展會、創(chuàng)業(yè)計劃大賽、創(chuàng)投論壇等。92.合伙協(xié)議應(yīng)包含的信息包括（）。Ⅰ合伙企業(yè)的名稱Ⅱ合伙目的Ⅲ合伙經(jīng)營范圍Ⅳ主要經(jīng)營場所地址A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：《合伙企業(yè)法》規(guī)定，合伙協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明：合伙企業(yè)的名稱和主要經(jīng)營場所的地點；合伙目的和合伙經(jīng)營范圍；合伙人的姓名或者名稱、住所；合伙人的出資方式、數(shù)額和繳付期限；利潤分配、虧損分擔(dān)方式；合伙事務(wù)的執(zhí)行；入伙與退伙；爭議解決辦法；合伙企業(yè)的解散與清算；違約責(zé)任。93.相對估值法的優(yōu)點不包括（）。A、分析結(jié)果的可靠性不受可比公司質(zhì)量的影響，很易找到合適的可比公司B、運用簡單，易于理解C、主觀因素相對較少D、可以及時反映市場看法的變化答案：A解析：選項A符合題意：相對估值法具有以下優(yōu)點：第一，運用簡單，易于理解。第二，主觀因素相對較少。第三，可以及時反映市場看法的變化。相對估值法的不足：第一，受可比公司企業(yè)價值偏差影響。第二，分析結(jié)果的可靠性受可比公司質(zhì)量的影響，有時很難找到合適的可比公司。94.在我國，公司法人實體可采?。ǎ┑男问健、有限責(zé)任公司或股份有限公司B、有限責(zé)任公司或無限責(zé)任公司C、有限責(zé)任公司或合伙制D、股份有限公司或合伙制答案：A解析：在我國，公司法人實體可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式。95.—般采用清算價值法估值時采用（）的折扣率。A、較大B、較低C、較高D、較小答案：B解析：—般采用清算價值法估值時采用較低的折扣率。96.美國并購?fù)顿Y基金管理機構(gòu)也兼做（）。A、不動產(chǎn)投資B、基金投資C、股票投資D、創(chuàng)業(yè)投資答案：D解析：雖然狹義上的股權(quán)投資基金特指并購?fù)顿Y基金，但由于后來的并購?fù)顿Y基金管理機構(gòu)往往也兼做創(chuàng)業(yè)投資，加之市場上還出現(xiàn)了主要從事定向增發(fā)股票投資的股權(quán)投資基金、不動產(chǎn)投資基金等新的股權(quán)投資基金品種，因此，股權(quán)投資基金的概念也從狹義發(fā)展到了廣義。本書除非特指，一般語境下的股權(quán)投資基金是指廣義股權(quán)投資基金。知識點：股權(quán)投資基金概念的發(fā)展；97.以下不屬于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會職責(zé)的是（）。A、依法辦理非公開募集基金的登記、備案B、對違反相關(guān)法規(guī)的私募機構(gòu)采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責(zé)等行政監(jiān)管措施C、對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進行調(diào)解D、制定和實施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為答案：B解析：股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章的規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對其采取以下行政監(jiān)管措施：①責(zé)令改正；②監(jiān)管談話；③出具警示函；④公開譴責(zé)。98.股權(quán)投資基金的利益分配，主要在（）之間進行。A、管理人和托管人B、投資者和托管人C、投資者與管理人D、投資者與第三方服務(wù)機構(gòu)答案：C解析：股權(quán)投資基金的市場參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務(wù)機構(gòu)。就收益分配而言，則主要在投資者與管理人之間進行。99.以下不屬于可申請基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體是（）。A、證券投資咨詢機構(gòu)B、證券公司C、商業(yè)銀行D、財務(wù)公司答案：D解析：一般來說，各個國家和地區(qū)都會對基金銷售機構(gòu)規(guī)定資格條件。常見的股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險機構(gòu)、證券投資咨詢機構(gòu)、獨立基金銷售機構(gòu)等。100.投資者關(guān)系管理的基本原則是，不屬于（）。A、公正B、可靠C、公開D、準(zhǔn)確、及時答案：B解析：投資者關(guān)系管理的基本原則是公開、公正、準(zhǔn)確、及時和具有前瞻性。101.下列屬于基金托管的作用的有（）。Ⅰ．完善基金治理結(jié)構(gòu)Ⅱ．提升基金運作專業(yè)化水平Ⅲ．保障基金資產(chǎn)的安全Ⅳ．保護基金投資者利益A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：基金托管制度對完善基金治理結(jié)構(gòu)、提升基金運作專業(yè)化水平、保障基金資產(chǎn)的安全、保護基金投資者利益具有重要作用。與一般的市場服務(wù)機構(gòu)不同，基金托管人具有基金當(dāng)事人的法律地位，托管人的引入，可以對基金管理人形成制衡，從而有利于形成更為有效的基金治理結(jié)構(gòu)。知識點：基金托管的含義、作用、資格取得及基本原則；102.（），美國小企業(yè)管理局設(shè)立“小企業(yè)投資公司計劃”，以低息貸款和融資擔(dān)保的形式鼓勵成立小企業(yè)投資公司。A、1958年B、1936年C、1942年D、1973年答案：A解析：1958年，美國小企業(yè)管理局設(shè)立“小企業(yè)投資公司計劃”，以低息貸款和融資擔(dān)保的形式鼓勵成立小企業(yè)投資公司。103.我國第一個有關(guān)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的戰(zhàn)略性綱領(lǐng)性文件是（）國務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于建立風(fēng)險投資機制的若干意見》。A、1985年末B、1992年末C、1998年末D、1999年末答案：D解析：我國第一個有關(guān)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的戰(zhàn)略性綱領(lǐng)性文件是《關(guān)于建立風(fēng)險投資機制的若干意見》是由國務(wù)院辦公廳于1999年末發(fā)布的。因此，答案為D。104.(2017年)下列關(guān)于投資后管理作用的說法中，錯誤的是（）。A、消除被投資企業(yè)成長的高度不確定性B、幫助被投資企業(yè)提升價值，以實現(xiàn)被投資企業(yè)最大程度的增值C、減少或消除潛在的投資風(fēng)險D、防止被投資企業(yè)實際控制人做出損害投資方股權(quán)和利益的行為，有利于及時了解被投資企業(yè)經(jīng)營運作情況答案：A解析：對于股權(quán)投資基金而言，投資后的項目跟蹤與監(jiān)控有利于及時了解被投資企業(yè)經(jīng)營運作情況，并根據(jù)不同情況及時采取必要措施，保證資金安全并促進投資收益；投資后的增值服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資收益。此外，投資后管理對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時的決策也起到重要的決策支撐作用。105.(2017年)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會于（）召開第一次會員大會。A、2012年6月B、2010年10月C、2012年7月D、2001年8月答案：A解析：基金業(yè)協(xié)會于2010年10月開始籌建，并于2012年6月6日召開第一次會員大會暨成立大會。106.我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了（）歷史階段。A、探索與起步階段（1985～2004年）B、快速發(fā)展階段（2005～2012年）C、統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段（2013年至今）D、以上都是答案：D解析：我國股權(quán)投資基金發(fā)展的歷史階段：（―）探索與起步階段（1985~2004年）；（二）快速發(fā)展階段（2005-2012年）；（三）統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段（2013年至今）107.(2017年)發(fā)行人在（）后到指定報刊、網(wǎng)站刊登招股說明書及發(fā)行公告，組織發(fā)行路演，通過詢價程序確定發(fā)行價格，按照發(fā)行方案發(fā)行股票。A、中國證監(jiān)會受理發(fā)行申請B、中國證監(jiān)會做出核準(zhǔn)決定C、取得中國證監(jiān)會同意發(fā)行的批文D、初審會形成初審報告答案：C解析：股票發(fā)行申請經(jīng)發(fā)行審核委員會核準(zhǔn)后，企業(yè)將取得中國證監(jiān)會同意發(fā)行的批文。然后發(fā)行人在指定報刊、網(wǎng)站刊登招股說明書及發(fā)行公告，組織發(fā)行路演，通過詢價程序確定發(fā)行價格，按照發(fā)行方案發(fā)行股票。108.股權(quán)投資基金的信息披露應(yīng)當(dāng)包含的內(nèi)容有（）。Ⅰ基金承擔(dān)的費用和業(yè)績報酬安排Ⅱ可能存在的利益沖突Ⅲ涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁Ⅳ基金的投資收益分配情況A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股權(quán)投資基金的信息披露應(yīng)當(dāng)包含以下內(nèi)容：基金合同；招募說明書等宣傳推介文件；基金銷售協(xié)議中的主要權(quán)利義務(wù)條款；基金的投資情況；基金的資產(chǎn)負債情況；基金的投資收益分配情況；基金承擔(dān)的費用和業(yè)績報酬安排；可能存在的利益沖突；涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁；中國證監(jiān)會以及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息。109.創(chuàng)業(yè)投資基金通常以（）為投資工具，以目標(biāo)公司增資方式進行投資。Ⅰ．普通股Ⅱ．可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股Ⅲ．可轉(zhuǎn)換債Ⅳ．優(yōu)先股A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：創(chuàng)業(yè)投資基金通常以可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債或者是普通股為投資工具，以目標(biāo)公司增資方式進行投資。并購基金更多采用普通股工具，以受讓目標(biāo)公司原有股權(quán)方式進行投資。實踐中，可能存在同時使用多種投資方式的情況。110.股權(quán)投資基金按資金性質(zhì)分類分為（）。A、人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金B(yǎng)、公司型基金、合伙型基金C、并購基金、不動產(chǎn)基金D、狹義創(chuàng)業(yè)投資基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金、定增基金答案：A解析：股權(quán)投資基金按資金性質(zhì)分類分為人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金。111.信托（契約）型基金的參與主體主要有（）.I基金投資者II基金管理人III基金托管人IV投資者V基金服務(wù)機構(gòu)A、I、II、IVB、I、II、VC、I、II、IIID、II、III、V答案：C解析：信托（契約）型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人知識點：信托（契約）型基金的概念112.明確由中國證監(jiān)會統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)的文件是（）。A、《關(guān)于建立我國風(fēng)險投資機制的若干意見》B、《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》C、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》D、《關(guān)于促進股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》答案：B解析：2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確由中國證監(jiān)會統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。113.某投資者投資A基金5萬元，現(xiàn)獲得現(xiàn)金分紅15000元，則已分配收益倍數(shù)為（）。A、0.2B、0.25C、0.5D、0.3答案：D解析：DPI=投資者所獲得現(xiàn)金分紅/已投資資本=15000/50000=0.3。114.(2017年)關(guān)于政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持，下列說法錯誤的是（）。A、通過參股方式，吸引社會資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)B、提供融資擔(dān)保，支持其通過債權(quán)融資增強投資能力C、準(zhǔn)許基金募集突破合格投資者限制，獲得更多資金支持D、通過跟進投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導(dǎo)其投資方向答案：C解析：政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔(dān)保、跟進投資。（1）參股，是指政府引導(dǎo)基金主要通過參股方式，吸引社會資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。（2）融資擔(dān)保，是指政府引導(dǎo)基金根據(jù)信貸征信機構(gòu)提供的信用報告，對歷史信用記錄良好的創(chuàng)業(yè)投資基金，采取提供融資擔(dān)保方式，支持其通過債權(quán)融資增強投資能力。（3）跟進投資，是指產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向或區(qū)域?qū)蜉^強的政府引導(dǎo)基金，通過跟進投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導(dǎo)其投資方向。115.(2016年)股權(quán)投資基金管理人未向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行股權(quán)投資基金管理人登記手續(xù)，則（）。A、可申請新的股權(quán)投資基金產(chǎn)品備案B、其從業(yè)人員不得參加基金從業(yè)資格考試C、可募集設(shè)立新的股權(quán)投資基金D、不得從事股權(quán)投資基金管理業(yè)務(wù)答案：D解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會履行基金管理人登記手續(xù)并申請成為基金業(yè)協(xié)會會員?；鸸芾砣宋唇?jīng)登記不得開展股權(quán)投資基金管理、募集業(yè)務(wù)。116.有關(guān)企業(yè)改制的說法錯誤的是（）。A、企業(yè)改制、發(fā)行上市牽涉的問題較為廣泛和復(fù)雜B、企業(yè)首先要確定證券公司（券商），在券商的協(xié)助下盡早選定其他中介機構(gòu)C、在改制階段，企業(yè)為有限責(zé)任公司的，應(yīng)依法改制為股份有限公司并取得營業(yè)執(zhí)照D、幫助企業(yè)完善公司治理結(jié)構(gòu)答案：D解析：在企業(yè)上市流程中，企業(yè)改制是指企業(yè)以在資本市場公開發(fā)行和交易股票為目的而進行的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、資本資產(chǎn)等方面的改組行為。企業(yè)改制、發(fā)行上市牽涉的問題較為廣泛和復(fù)雜，一般在企業(yè)聘請的專業(yè)機構(gòu)的協(xié)助下完成。企業(yè)首先要確定證券公司（券商），在券商的協(xié)助下盡早選定其他中介機構(gòu)，主要包括會計師事務(wù)所和律師事務(wù)所等。在改制階段，企業(yè)為有限責(zé)任公司的，應(yīng)依法改制為股份有限公司并取得營業(yè)執(zhí)照。117.關(guān)于外幣私募股權(quán)投資基金的基本運作方式的說法，錯誤的是（）。A、外幣股權(quán)投資基金通常采取“兩頭在外”的方式B、外幣股權(quán)投資基金經(jīng)營實體注冊在境外C、外幣股權(quán)投資基金在境外完成項目的投資退出D、外幣股權(quán)投資基金可以在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體答案：D解析：外幣股權(quán)投資基金無法在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體。118.下列屬于出具法律意見書是需要重點核查的內(nèi)容的是（）。Ⅰ、是否依法在中國境內(nèi)設(shè)立并有效存續(xù)Ⅱ、申請機構(gòu)的工商登記文件所記載的經(jīng)營范圍是否符合國家相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定Ⅲ、申請機構(gòu)是否與其他機構(gòu)簽署了基金外包服務(wù)協(xié)議，并說明外包服務(wù)協(xié)議情況是否存在潛在風(fēng)險Ⅳ、申請機構(gòu)是否存在子公司、分支機構(gòu)和其他關(guān)聯(lián)方，若有，請說明情況及其子公司、關(guān)聯(lián)方是否已登記為基金管理人A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：選項C正確：題中四項均是法律意見書需要重點核查的內(nèi)容。119.下列關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金的增資、退出、權(quán)益分配與清算退出等操作的說法錯誤的是（）。A、合伙人權(quán)益的變更需要辦理工商變更登記手續(xù)B、清算期間，合伙型股權(quán)投資基金存續(xù)，仍可開展與清算無關(guān)的經(jīng)營活動C、增資、減資時，應(yīng)向工商管理機關(guān)辦理變更登記、注銷手續(xù)D、終止清算時，應(yīng)向工商管理機關(guān)辦理變更登記、注銷手續(xù)答案：B解析：基金清算期間，合伙型股權(quán)投資基金繼續(xù)存續(xù)，但不得開展與清算無關(guān)的經(jīng)營活動。120.股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)在宣傳推介過程中，（）。A、承諾最低收益B、通過自媒體向不特定對象宣傳推介C、通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介D、可以登載該股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理人管理的其他股權(quán)投資基金的過往業(yè)績答案：D解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)在宣傳推介過程中不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。121.股權(quán)投資母基金是以（）為主要投資對象的基金。A、股權(quán)投資基金B(yǎng)、公司型基金C、合伙型基金D、政府引導(dǎo)基金答案：A解析：股權(quán)投資母基金（基金中的基金）是以股權(quán)投資基金為主要投資對象的基金。122.2005年11月，頒布（）。A、《關(guān)于促進股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》B、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》C、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》D、《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》答案：C解析：2005年11月，頒布《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。2011年11月發(fā)布《關(guān)于促進股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》；2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》；2014年8月，中國證監(jiān)會發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》；123.（）不僅是企業(yè)發(fā)展和價值增值的重要基礎(chǔ)，同時也是保障投資機構(gòu)投資權(quán)益的重要制度安排。A、業(yè)務(wù)發(fā)展定位B、經(jīng)營風(fēng)險控制C、公司治理D、高層管理人員盡職與異動情況答案：C解析：公司治理不僅是企業(yè)發(fā)展和價值增值的重要基礎(chǔ)，同時也是保障投資機構(gòu)投資權(quán)益的重要制度安排。124.(2017年)聘任和解聘公司高級管理人員由（）決定。A、股東大會B、董事會C、監(jiān)事會D、董事長答案：B解析：董事會負責(zé)批準(zhǔn)公司發(fā)展戰(zhàn)略、批準(zhǔn)公司年度財務(wù)預(yù)算與決算、聘任和解聘公司高級管理人員以及決定公司高級管理人員的薪酬、考核與激勵制度等重要決策。125.(2016年)以下關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的交易機制和規(guī)則的描述中，錯誤的是（）。A、投資者直接交易B、分級結(jié)算原則C、以機構(gòu)投資者為主，合格的自然人也可以投資D、設(shè)定股份交易最低限額答案：A解析：A項，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的交易規(guī)則為投資者委托交易。126.關(guān)于基金的信息披露，如下說法正確的是（）。Ⅰ．信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起4個月以內(nèi)向投資者披露年報Ⅱ．信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起15個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息Ⅲ．中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可以視情節(jié)輕重對信息披露義務(wù)人及主要負責(zé)人采取談話提醒、書面警示、要求參加強制培訓(xùn)、行業(yè)內(nèi)譴責(zé)、加入黑名單等紀(jì)律處分Ⅳ．涉及重大事項的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定及時向投資者披露A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：Ⅱ項說法錯誤，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。知識點：信息披露的自律管理措施；127.下列關(guān)于公司型基金的說法中，錯誤的是（）。A、公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人B、我國公司型基金的法律依據(jù)為《中華人民共和國公司法》C、通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金D、公司法人實體可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司兩種形式答案：C解析：公司型基金是指投資者依據(jù)公司法，通過出資形成一個獨立的公司法人實體，由公司法人實體自行或委托專業(yè)基金管理人進行管理的股權(quán)投資基金。128.國內(nèi)所稱“私募股權(quán)投資基金”，其準(zhǔn)確含義應(yīng)為（）股權(quán)投資基金。A、私人B、私募C、私募類私人D、私人的私募答案：C解析：在我國當(dāng)前的法律和監(jiān)管規(guī)則下，一般所稱“私募股權(quán)投資基金”的準(zhǔn)確含義應(yīng)為“私募類私人股權(quán)投資基金”。知識點：股權(quán)投資基金概念；129.必備投資者應(yīng)當(dāng)以（）為主營業(yè)務(wù)，具備一定創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)能力與資金實力。A、創(chuàng)業(yè)投資B、產(chǎn)業(yè)投資C、基礎(chǔ)設(shè)施投資D、不動產(chǎn)投資答案：A解析：設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，應(yīng)至少擁有一個“必備投資者”。根據(jù)規(guī)定，“必備投資者”應(yīng)當(dāng)是具備創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)能力與資金實力的投資者，其必須滿足的條件之一為：以創(chuàng)業(yè)投資為主營業(yè)務(wù)。130.有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)代表（）以上表決權(quán)的股東通過A、1/3B、1/2C、2/3D、3/4答案：C解析：有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)代表2／3以上表決權(quán)的股東通過；股份有限公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)出席股東大會（股東會）的股東所持表決權(quán)的2／3以上通過。知識點公司型股權(quán)投資基金的權(quán)益登記131.股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機構(gòu)及其他市場服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，屬于禁止性行為的是（）。A、公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)B、不從事內(nèi)幕交易C、侵占、挪用基金財產(chǎn)D、按照規(guī)定履行職責(zé)答案：C解析：選項C符合題意：股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機構(gòu)及其他市場服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，不得有以下行為：（1）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動。（2）不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)。（3）利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進行利益輸送；或者以利益輸送為目的，與特定對象進行不正當(dāng)交易，或者在不同股權(quán)投資基金賬戶之間轉(zhuǎn)移收益或虧損。（4）侵占、挪用基金財產(chǎn)。（5）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動。（6）從事?lián)p害基金財產(chǎn)和投資者利益的投資活動。（7）玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)。（8）從事內(nèi)幕交易、操縱市場及其他不正當(dāng)交易活動。（9）未針對每只股權(quán)投資基金設(shè)置獨立賬戶，或者開展借新還舊、期限錯配等業(yè)務(wù)。（10）進行商業(yè)賄賂。（11）將賬戶出借給第三方進行交易，或者違反賬戶實名制的規(guī)定，下設(shè)子賬戶、分賬戶