（新版）湖南《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》高頻核心題庫(kù)300題（含答案詳解）

PAGEPAGE1（新版）湖南《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》高頻核心題庫(kù)300題（含答案詳解）一、單選題1.以下關(guān)于基金投資者關(guān)系管理的意義說(shuō)法，不正確的是（）。A、能有效增加基金信息披露透明度，有利于實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對(duì)稱B、基金投資者關(guān)系管理是指基金管理人通過(guò)信息披露與交流，加強(qiáng)與投資者及潛在投資者的溝通，增進(jìn)基金管理人對(duì)基金投資者及基金的了解的管理行為C、有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對(duì)基金管理人及基金的進(jìn)一步了解和熟悉D、有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長(zhǎng)期的市場(chǎng)支持答案：B解析：基金投資者關(guān)系管理的意義包括：①有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對(duì)基金管理人及基金的進(jìn)一步了解和熟悉；②有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長(zhǎng)期的市場(chǎng)支持；③能有效增加基金信息披露透明度，有利于實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對(duì)稱。2.(2016年)下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集行為的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A、基金的推介屬于募集行為B、基金的贖回（退出）活動(dòng)不屬于募集行為C、基金份額（權(quán)益）的發(fā)售屬于募集行為D、基金份額（權(quán)益）的認(rèn)/申購(gòu)（認(rèn)繳）屬于募集行為答案：B解析：股權(quán)投資基金的募集，是指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集服務(wù)機(jī)構(gòu)向投資者募集資金用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。具體包括推介基金、發(fā)售基金份額、辦理投資者認(rèn)／申購(gòu)（認(rèn)繳）、份額登記、贖回（退出）等活動(dòng)。3.下列關(guān)于不同類型股權(quán)投資基金內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置與投資決策的說(shuō)法，正確的是（）。A、公司型基金中，投資者出資成為公司股東，通過(guò)公司章程對(duì)公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)設(shè)立、監(jiān)管權(quán)限、利益分配劃分作出規(guī)定B、公司型基金聘請(qǐng)外部管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)管理時(shí)，股東大會(huì)決定外部管理機(jī)構(gòu)的選擇并起監(jiān)督職能，監(jiān)督投資的合法、合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)控制和收益實(shí)現(xiàn)C、在實(shí)務(wù)中，合伙協(xié)議中會(huì)對(duì)合伙人會(huì)議的召開(kāi)條件、程序、職能或權(quán)力以及表決方式進(jìn)行明確，合伙人會(huì)議對(duì)合伙企業(yè)的投資業(yè)務(wù)進(jìn)行決策和管理D、在契約框架下，通常設(shè)置類似合伙型基金常見(jiàn)的投資咨詢委員會(huì)或顧問(wèn)委員會(huì)，投資者往往參與其人員構(gòu)成，契約型基金的決策權(quán)歸屬投資者答案：A解析：公司型基金聘請(qǐng)外部管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)管理時(shí)，董事會(huì)決定外部管理機(jī)構(gòu)的選擇并起監(jiān)督職能，監(jiān)督投資的合法、合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)控制和收益實(shí)現(xiàn)。（B項(xiàng)錯(cuò)誤）在實(shí)務(wù)中，合伙協(xié)議中會(huì)對(duì)合伙人會(huì)議的召開(kāi)條件、程序、職能或權(quán)力以及表決方式進(jìn)行明確，合伙人會(huì)議并不對(duì)合伙企業(yè)的投資業(yè)務(wù)進(jìn)行決策和管理。（C項(xiàng)錯(cuò)誤）在契約框架下，投資者通常作為“委托人”，把財(cái)產(chǎn)“委托”給基金管理人管理后，由基金管理人全權(quán)負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)和運(yùn)作，通常不設(shè)置類似合伙型基金常見(jiàn)的投資咨詢委員會(huì)或顧問(wèn)委員會(huì)，即使有設(shè)置，投資者也往往不參與其人員構(gòu)成，契約型基金的決策權(quán)歸屬基金管理人。（D項(xiàng)錯(cuò)誤）4.新申請(qǐng)股權(quán)投資基金管理人登記、已登記的股權(quán)投資基金機(jī)構(gòu)存在子公司屬于（）的情況，應(yīng)讓中國(guó)律師事務(wù)所出具相關(guān)的法律意見(jiàn)書(shū)。A、持股5％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20％以上的其他企業(yè)B、持股10％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20％以上的其他企業(yè)C、持股5％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股15％以上的其他企業(yè)D、持股5％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股10％以上的其他企業(yè)答案：A解析：新申請(qǐng)股權(quán)投資基金管理人登記、已登記的股權(quán)投資基金管理人發(fā)生部分重大事項(xiàng)變更，需通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)提交中國(guó)律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)。法律意見(jiàn)書(shū)的內(nèi)容之一為：申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否存在子公司（持股5％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20％以上的其他企業(yè)）、分支機(jī)構(gòu)和其他關(guān)聯(lián)方（受同一控股股東／實(shí)際控制人控制的金融企業(yè)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)或相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)）。5.某投資者投資A基金5萬(wàn)元，現(xiàn)獲得現(xiàn)金分紅15000元，則已分配收益倍數(shù)為（）。A、0.2B、0.25C、0.5D、0.3答案：D解析：DPI=投資者所獲得現(xiàn)金分紅/已投資資本=15000/50000=0.3。6.對(duì)我國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，境外IPO市場(chǎng)主要以（）市場(chǎng)為主。I香港證券交易所Ⅱ美國(guó)納斯達(dá)克證券交易所Ⅲ紐約證券交易所A、I、ⅡB、I、IIIC、II、IIID、I、II、III答案：D解析：對(duì)我國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，海外IPO市場(chǎng)主要以香港主板、美國(guó)納斯達(dá)克證券交易所（NASDAQ）,紐約證券交易所（NYSE）等市場(chǎng)為主。知識(shí)點(diǎn)上市轉(zhuǎn)讓退出概述7.（）發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)和聚集放大作用，引導(dǎo)民間投資等社會(huì)資本投入，增加創(chuàng)業(yè)投資資本的供給，克服單純通過(guò)市場(chǎng)配置創(chuàng)業(yè)投資資本的市場(chǎng)失靈問(wèn)題。A、股權(quán)投資母基金B(yǎng)、政府引導(dǎo)基金C、人民幣股權(quán)投資基金D、外幣股權(quán)投資基金答案：B解析：政府引導(dǎo)基金的宗旨是發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)和聚集放大作用，引導(dǎo)民間投資等社會(huì)資本投入，增加創(chuàng)業(yè)投資資本的供給，克服單純通過(guò)市場(chǎng)配置創(chuàng)業(yè)投資資本的市場(chǎng)失靈問(wèn)題。（B項(xiàng)符合題意）股權(quán)投資母基金（基金中的基金）是以股權(quán)投資基金為主要投資對(duì)象的基金。（A項(xiàng)不符合題意）人民幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)中國(guó)法律在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)非公開(kāi)交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。（C項(xiàng)不符合題意）外幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)中國(guó)境外的相關(guān)法律在中國(guó)境外設(shè)立，主要以外幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。（D項(xiàng)不符合題意）8.在股權(quán)投資基金的募集中，應(yīng)當(dāng)被追究刑事責(zé)任的行為包括（）。Ⅰ未向社會(huì)公開(kāi)宣傳，在親友或單位內(nèi)部針對(duì)特定對(duì)象吸收資金Ⅱ個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象30人以上Ⅲ單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象150人以上Ⅳ單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬(wàn)以上A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ答案：C解析：非法吸收或者變相吸收公眾存款，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任：①個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在20萬(wàn)元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬(wàn)元以上的；②個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象30人以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象150人以上的；③個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在10萬(wàn)元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在50萬(wàn)元以上的；④造成惡劣社會(huì)影響或者其他嚴(yán)重后果的。9.業(yè)績(jī)報(bào)酬是基金管理人在基金獲得超額收益后可以獲得的投資收益分成，分成比例由（）通過(guò)協(xié)商確定。A、基金托管人和基金投資者B、基金管理人和基金投資者C、基金管理人和基金托管人D、基金銷售機(jī)構(gòu)和基金管理人答案：B解析：收益分配涉及的基本概念包括業(yè)績(jī)報(bào)酬、瀑布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機(jī)制以及回?fù)軝C(jī)制等?；鸸芾砣藨?yīng)與基金投資者進(jìn)行充分的溝通與協(xié)商，確定收益分配的機(jī)制，并在基金合同中約定相應(yīng)的基金條款。知識(shí)點(diǎn)：收益分配的基本概念、業(yè)績(jī)報(bào)酬、瀑布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機(jī)制、回?fù)軝C(jī)制；10.組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制約體現(xiàn)的是股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的（）原則。A、相互制約B、成本效益C、適時(shí)性D、全面性答案：A解析：股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的原則中，相互制約原則是指組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制約。11.股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織一般采取行業(yè)協(xié)會(huì)形式，由（）和其他基金服務(wù)機(jī)構(gòu)組成。A、基金托管人B、基金管理人C、基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)D、金融機(jī)構(gòu)答案：B解析：股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織一般采取行業(yè)協(xié)會(huì)形式，由基金管理人和其他基金服務(wù)機(jī)構(gòu)組成。知識(shí)點(diǎn)：自律組織12.關(guān)于股權(quán)投資基金的募集行為和募集機(jī)構(gòu)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、基金的募集分為自行募集和委托募集B、自行募集是由管理人自行擬定基金募集推介材料、尋找投資人的基金募集方式C、直接募集機(jī)構(gòu)是指基金管理人，受托募集機(jī)構(gòu)是指基金托管機(jī)構(gòu)D、股權(quán)投資基金的募集是指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集服務(wù)機(jī)構(gòu)，向投資者募集資金，用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為答案：C解析：C項(xiàng)，股權(quán)投資基金的募集可以分為：①自行募集，是由管理人自行擬定基金募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式；②委托募集，是指基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為尋找投資者并完成資金募集工作，受托募集的第三方機(jī)構(gòu)就是基金銷售機(jī)構(gòu)。13.(2017年)私募基金監(jiān)管部的職能有（）。Ⅰ擬定監(jiān)管私募投資基金的規(guī)則、實(shí)施細(xì)則Ⅱ擬定私募投資基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)、信息披露規(guī)則等Ⅲ負(fù)責(zé)私募投資基金的信息統(tǒng)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作Ⅳ組織對(duì)私募投資基金開(kāi)展監(jiān)督檢查A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)設(shè)私募基金監(jiān)管部，其職能是擬定監(jiān)管私募投資基金的規(guī)則、實(shí)施細(xì)則；擬定私募投資基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)、信息披露規(guī)則等；負(fù)責(zé)私募投資基金的信息統(tǒng)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作；組織對(duì)私募投資基金開(kāi)展監(jiān)督檢查；牽頭負(fù)責(zé)私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)處置工作；指導(dǎo)協(xié)會(huì)和會(huì)管機(jī)構(gòu)開(kāi)展備案和服務(wù)工作；負(fù)責(zé)私募投資基金的投資者教育保護(hù)、國(guó)際交往合作等工作。14.目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括（）等。Ⅰ、商業(yè)銀行、證券公司Ⅱ、期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)Ⅲ、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)Ⅳ、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)等。15.(2017年)創(chuàng)投國(guó)十條明確指出，按照（）的原則，建立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與各類金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期性、市場(chǎng)化合作機(jī)制。Ⅰ依法合規(guī)Ⅱ風(fēng)險(xiǎn)可控Ⅲ商業(yè)可持續(xù)Ⅳ持續(xù)經(jīng)營(yíng)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：創(chuàng)投國(guó)十條明確指出，按照依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則，建立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與各類金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期性、市場(chǎng)化合作機(jī)制，進(jìn)一步降低商業(yè)保險(xiǎn)資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域的門檻，推動(dòng)發(fā)展投貸聯(lián)動(dòng)、投保聯(lián)動(dòng)、投債聯(lián)動(dòng)等新模式，不斷加大對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投融資支持。16.下列標(biāo)準(zhǔn)是R1的劃分參考標(biāo)準(zhǔn)是（）A、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，過(guò)往業(yè)績(jī)及凈值的歷史波動(dòng)率低，投資標(biāo)的流動(dòng)性很好，不含衍生品，估值政策清晰，杠桿不超監(jiān)管部門規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)B、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，過(guò)往業(yè)績(jī)及凈值的歷史波動(dòng)率較低，投資標(biāo)的流動(dòng)性好，投資衍生品以套期保值為目的，估值政策清晰，杠桿不超監(jiān)管部門規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)C、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較簡(jiǎn)單，過(guò)往業(yè)績(jī)及凈值的歷史波動(dòng)率較高，投資標(biāo)的流動(dòng)性較好，投資衍生品以對(duì)沖為目的，估值政策清晰，杠桿不超監(jiān)管部門規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)D、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜，過(guò)往業(yè)績(jī)及凈值的歷史波動(dòng)率很高，投資標(biāo)的流動(dòng)性差，估值政策不清晰，三倍（含）以上杠桿答案：A解析：B項(xiàng)為R2的劃分參考；C項(xiàng)為R3的劃分參考；D項(xiàng)為R5的劃分參考。17.當(dāng)服務(wù)機(jī)構(gòu)嚴(yán)重違規(guī)時(shí)，基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)服務(wù)機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人可采取的處罰措施包括（）。Ⅰ．加入黑名單Ⅱ．公開(kāi)譴責(zé)Ⅲ．暫停基金從業(yè)資格Ⅳ．取消基金從業(yè)資格A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：服務(wù)機(jī)構(gòu)嚴(yán)重違規(guī)的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可視情節(jié)輕重對(duì)服務(wù)機(jī)構(gòu)采取公開(kāi)譴責(zé)、暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)、撤銷服務(wù)機(jī)構(gòu)登記或取消會(huì)員資格等紀(jì)律處分；對(duì)服務(wù)機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人，基金業(yè)協(xié)會(huì)可采取加入黑名單、公開(kāi)譴責(zé)、暫?；蛉∠饛臉I(yè)資格等紀(jì)律處分，并記入誠(chéng)信檔案。18.并購(gòu)基金能與戰(zhàn)略投資者在收購(gòu)中競(jìng)價(jià)的主要原因是（）。A、具有更雄厚的自有資金規(guī)模B、通常采取更高的杠桿率C、具有更先進(jìn)的管理技術(shù)D、具有更大的市場(chǎng)影響力答案：B解析：并購(gòu)基金是指主要對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)性并購(gòu)?fù)顿Y的股權(quán)投資基金。并購(gòu)基金之所以能夠與戰(zhàn)略投資者在收購(gòu)中競(jìng)價(jià)，主要是因?yàn)槠湓谑召?gòu)中通常采取更高的杠桿率。因此，并購(gòu)基金主要是杠桿收購(gòu)基金。19.（）年開(kāi)始，我國(guó)首次提出開(kāi)設(shè)創(chuàng)業(yè)板的建議，隨后中國(guó)證監(jiān)會(huì)開(kāi)始積極推進(jìn)開(kāi)設(shè)創(chuàng)業(yè)板。A、1991B、1998C、2001D、2009答案：B解析：在產(chǎn)業(yè)投資基金辦法遲遲無(wú)法出臺(tái)的情況下，1998年原國(guó)家計(jì)委向國(guó)務(wù)院提出了開(kāi)設(shè)創(chuàng)業(yè)板的建議，以推進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資制度建設(shè)，國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)作出批示后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)積極研究推進(jìn)開(kāi)設(shè)創(chuàng)業(yè)板。20.盡職調(diào)查清單的作用不包括（）。A、從股權(quán)投資基金角度講，可以劃定盡職調(diào)查范圍和重點(diǎn)B、從股權(quán)投資基金角度講，能使盡職調(diào)查及編寫(xiě)調(diào)查報(bào)告工作有序進(jìn)行C、從股權(quán)投資基金角度講，給目標(biāo)公司準(zhǔn)備與協(xié)調(diào)的時(shí)間，大大提高進(jìn)場(chǎng)后的工作效率D、從目標(biāo)公司角度講，可以使目標(biāo)公司明了股權(quán)投資機(jī)構(gòu)需要了解的內(nèi)容及提供相關(guān)文件答案：C解析：盡職調(diào)查清單至少可以起到兩個(gè)重要作用：一是從股權(quán)投資基金角度講，可以劃定盡職調(diào)查范圍和重點(diǎn)，使盡職調(diào)查及編寫(xiě)調(diào)查報(bào)告工作有序進(jìn)行；二是從目標(biāo)公司角度講，可以使目標(biāo)公司明了股權(quán)投資機(jī)構(gòu)需要了解的內(nèi)容及提供相關(guān)文件，給目標(biāo)公司準(zhǔn)備與協(xié)調(diào)的時(shí)間，大大提高進(jìn)場(chǎng)后的工作效率。21.公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失，通過(guò)其他途徑不能解決時(shí)，持有公司全部股東表決權(quán)（）以上的股東請(qǐng)求法院解散公司并獲得法院支持。A、10%B、5%C、20%D、30%答案：A解析：公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失，通過(guò)其他途徑不能解決時(shí)，持有公司全部股東表決權(quán)10%以上的股東請(qǐng)求法院解散公司并獲得法院支持。22.以下屬于構(gòu)成非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款條件的是（）。A、經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)B、未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金C、未向社會(huì)公開(kāi)宣傳D、在親友或者單位內(nèi)部針對(duì)特定對(duì)象吸收資金的答案：B解析：通常，同時(shí)具備以下四個(gè)條件，除《刑法》另有規(guī)定的以外，即構(gòu)成“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：（1）未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金；（2）通過(guò)媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開(kāi)宣傳；（3）承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)；（4）向社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金。未向社會(huì)公開(kāi)宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對(duì)特定對(duì)象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。23.非法吸收或者變相吸收公眾存款，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任，即（）。Ⅰ個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在20萬(wàn)元以上的；單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬(wàn)元以上的Ⅱ個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象30人以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象150人以上的Ⅲ個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在10萬(wàn)元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在50萬(wàn)元以上的Ⅳ造成惡劣社會(huì)影響或者其他嚴(yán)重后果的A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：非法吸收或者變相吸收公眾存款，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任：（1）個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在20萬(wàn)元以上的；單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬(wàn)元以上的。（2）個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象30人以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象150人以上的。（3）個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在10萬(wàn)元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在50萬(wàn)元以上的。（4）造成惡劣社會(huì)影響或者其他嚴(yán)重后果的。24.股權(quán)投資（）作為基金的出資人和基金財(cái)產(chǎn)的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。A、基金管理人B、基金投資者C、基金托管人D、基金所有者答案：B解析：股權(quán)投資基金投資者，也稱基金份額持有人，是股權(quán)投資基金的出資人、基金財(cái)產(chǎn)的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。25.(2017年)投資者關(guān)系管理的核心是（）。A、了解和搜集投資者的需求B、有效、充分的信息傳遞C、增進(jìn)投資者對(duì)基金的了解D、樹(shù)立基金的良好形象答案：B解析：投資者關(guān)系管理的核心在于有效、充分的信息傳遞。26.銀行貸款是杠桿收購(gòu)的主要資金來(lái)源，通常由（）部分組成。A、循環(huán)貸款和定期貸款B、循環(huán)貸款和不定期貸款C、不循環(huán)貸款和定期貸款D、不循環(huán)貸款和不定期貸款答案：A解析：銀行貸款是杠桿收購(gòu)的主要資金來(lái)源，通常由兩部分部分組成：循環(huán)貸款和定期貸款。27.非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款（）Ⅰ.未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金Ⅱ.通過(guò)媒體、推介會(huì)、途徑向社會(huì)公開(kāi)宣傳Ⅲ.承諾在—定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)Ⅳ.向社會(huì)公眾日即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金Ⅴ.通過(guò)傳單、手機(jī)短信途徑向社會(huì)公開(kāi)宜傳?A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：B解析：非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款（l）未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金;（2）通過(guò)媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開(kāi)宜傳;（3）承諾在—定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還木付息或者給付回報(bào);（4）向社會(huì)公眾日即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金。28.股權(quán)投資基金估值的市場(chǎng)法不包括（）。A、乘數(shù)法B、有效市場(chǎng)價(jià)格法C、凈資產(chǎn)法D、近期交易價(jià)格法答案：C解析：市場(chǎng)法是一種采用從設(shè)計(jì)相同或可比（類似）資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)負(fù)債組合（比如業(yè)務(wù)）的市場(chǎng)交易中得出的價(jià)格及其他相關(guān)信息的估值方法，主要包括有效市場(chǎng)價(jià)格法、近期交易價(jià)格法、乘數(shù)法等。29.(2017年)已登記的股權(quán)投資基金管理人A公司未按照規(guī)定向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送基金管理人經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告，對(duì)A公司的處罰或措施不包括（）。A、如后期A公司相應(yīng)整改完畢，將至少6個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)B、A公司將被要求停止運(yùn)營(yíng)其所管理的基金產(chǎn)品C、有關(guān)A公司新發(fā)起設(shè)立的基金產(chǎn)品備案申請(qǐng)被暫停受理D、基金管理人公示平臺(tái)中對(duì)外公示了A公司為“異常機(jī)構(gòu)”答案：B解析：已登記的基金管理人存在如下情況之一的，在完成整改前，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將暫停受理該機(jī)構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請(qǐng)：（1）基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)的。（2）已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的。（3）已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的。已登記的基金管理人存在如下情況之一的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過(guò)私募基金管理人公示平臺(tái)對(duì)外公示，一旦基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少6個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)：（1）基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)2次的。（2）已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的。（3）已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的。30.下列說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ．二級(jí)股票市場(chǎng)低迷時(shí)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通常估值較低Ⅱ．并購(gòu)基金傾向?qū)ふ覔碛邢冗M(jìn)技術(shù)或商業(yè)模式但運(yùn)營(yíng)質(zhì)量較差的企業(yè)作為并購(gòu)對(duì)象Ⅲ．并購(gòu)基金有時(shí)收購(gòu)某家大企業(yè)然后進(jìn)行“化整為零”的拆分Ⅳ．并購(gòu)基金有時(shí)收購(gòu)若干家企業(yè)進(jìn)行“化零為整”的合并A、ⅠB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：一般而言，并購(gòu)基金會(huì)從以下幾個(gè)方面尋找價(jià)值被低估的企業(yè)：一是經(jīng)濟(jì)周期。在宏觀經(jīng)濟(jì)或某些行業(yè)不景氣的時(shí)候，一些原來(lái)質(zhì)量較好的企業(yè)可能會(huì)由于財(cái)務(wù)狀況惡化而陷入困境，從而導(dǎo)致價(jià)值被低估，為收購(gòu)方提供購(gòu)買機(jī)會(huì)。例如，二級(jí)股票市場(chǎng)行業(yè)低迷的時(shí)候，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通常估值較低，從而為有意向介入互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域并利用互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的企業(yè)提供了機(jī)會(huì)。二是運(yùn)營(yíng)。一些并購(gòu)基金傾向于在目標(biāo)行業(yè)內(nèi)尋找擁有先進(jìn)技術(shù)或商業(yè)模式但運(yùn)營(yíng)質(zhì)量較差的企業(yè)作為并購(gòu)對(duì)象，完成收購(gòu)后，可以通過(guò)提升其運(yùn)營(yíng)效率獲得價(jià)值增值，同時(shí)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的目標(biāo)。運(yùn)營(yíng)提升可以通過(guò)管理團(tuán)隊(duì)的提升、財(cái)務(wù)杠桿的更好利用等途徑實(shí)現(xiàn)。三是拆分與合并。多元化經(jīng)營(yíng)成為越來(lái)越多企業(yè)的選擇，實(shí)行多元化經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，其所涉及的多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)在地需要較好的協(xié)調(diào)與整合。并購(gòu)基金有時(shí)候會(huì)選擇收購(gòu)某家大企業(yè)，然后進(jìn)行“化整為零”的拆分，或者收購(gòu)若干家企業(yè)進(jìn)行“化零為整”的合并，以期從中獲得收益。知識(shí)點(diǎn)：并購(gòu)基金對(duì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和升級(jí)的貢獻(xiàn)；31.通常，同時(shí)具備下列條件，除刑法另有規(guī)定的以外，即構(gòu)成“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”，即（）。Ⅰ．未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金Ⅱ．通過(guò)媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開(kāi)宣傳Ⅲ．承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)Ⅳ．向社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金?A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D解析：通常，同時(shí)具備下列四個(gè)條件，除刑法另有規(guī)定的以外，即構(gòu)成“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：（1）未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金。（2）通過(guò)媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開(kāi)宣傳。（3）承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)。（4）向社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金。32.以下屬于協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的是（）。A、上市轉(zhuǎn)讓退出B、掛牌轉(zhuǎn)讓退出C、清算退出D、并購(gòu)?fù)顺龃鸢福篋解析：股權(quán)投資基金的退出方式主要有：上市轉(zhuǎn)讓退出、在場(chǎng)外交易市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓退出、協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出以及清算退出，其中協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出又分為并購(gòu)?fù)顺龊突刭?gòu)?fù)顺觥ＶR(shí)點(diǎn)項(xiàng)目退出的主要方式33.股權(quán)投資基金的管理從規(guī)范性要求看，通常會(huì)在（）等方面提出要求Ⅰ身份標(biāo)識(shí)Ⅱ注冊(cè)資本Ⅲ辦公場(chǎng)所Ⅳ高管及從業(yè)人員要求A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：股權(quán)投資基金的管理，是一個(gè)責(zé)任重大、專業(yè)化要求很高的行業(yè)，需要高水準(zhǔn)的管理團(tuán)隊(duì)全身心投入。從規(guī)范性要求看，通常會(huì)在管理人身份標(biāo)識(shí)、專業(yè)化運(yùn)營(yíng)要求、注冊(cè)資本、辦公場(chǎng)所、高管及從業(yè)人員資格、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的管理制度、關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)的管理等方面提出要求知識(shí)點(diǎn)行政監(jiān)管34.（）不是管理人內(nèi)部控制要素。A、信息與溝通B、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C、投資收益D、內(nèi)部監(jiān)督答案：C解析：管理人內(nèi)部控制的要素構(gòu)成主要包括：（1）內(nèi)部環(huán)境：包括經(jīng)營(yíng)理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策和員工道德素質(zhì)等。內(nèi)部環(huán)境是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。（2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：及時(shí)識(shí)別、系統(tǒng)分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中與內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，合理確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。（3）控制活動(dòng)：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍之內(nèi)。（4）信息與溝通：及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通。（5）內(nèi)部監(jiān)督：對(duì)內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施情況進(jìn)行周期性監(jiān)督檢查，評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的有效性，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷或因業(yè)務(wù)變化導(dǎo)致內(nèi)控需求有變化的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)加以改進(jìn)、更新。35.（）是基金管理人的戰(zhàn)略管理職責(zé)。A、投資者關(guān)系管理B、投資者管理C、股權(quán)投資基金管理D、股權(quán)管理答案：A解析：投資者關(guān)系管理是基金管理人的戰(zhàn)略管理職責(zé)。36.2011年8月,（）和國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布《新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》。A、國(guó)家稅務(wù)總局B、財(cái)政部C、中國(guó)創(chuàng)業(yè)基金會(huì)D、中國(guó)證監(jiān)會(huì)答案：B解析：2011年8月,財(cái)政部、國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布《新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》。37.下列具有獨(dú)立法人地位的股權(quán)投資基金的是（）A、公司型股權(quán)投資基金B(yǎng)、契約型股權(quán)投資基金C、信托型股權(quán)投資基金D、合伙型股權(quán)投資基金答案：A解析：公司型股權(quán)投資基金采用公司的組織形式，投資者是公司股東，依法享有股東權(quán)利，并以其投資額為限對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。公司型基金可自行或委托專業(yè)基金管理人進(jìn)行基金管理。公司型基金是企業(yè)法人實(shí)體，是獨(dú)立的企業(yè)法人。信托（契約）型股權(quán)投資基金是指通過(guò)訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金。信托（契約）型基金不具有獨(dú)立的法人地位。合伙型股權(quán)投資基金采用有限合伙企業(yè)的組織形式，投資者作為合伙人參與投資，依法享有合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)，由普通合伙人對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作。合伙型基金不具有獨(dú)立的法人地位。38.盡職調(diào)查的內(nèi)容，不屬于的一項(xiàng)是（）A、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查B、初步盡職調(diào)查C、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查D、法律盡職調(diào)查答案：B解析：盡職調(diào)查的內(nèi)容可以分為：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查和法律盡職調(diào)查。39.某股權(quán)投資基金擬投資A公司，A公司的管理層承諾投資當(dāng)年的凈利潤(rùn)為1．2億元，按投資當(dāng)年的凈利潤(rùn)的10倍市盈率進(jìn)行投資后估值，則A公司的估值為（）億元。A、1．2B、12C、120D、1200答案：B解析：每股價(jià)值=每股收益×市盈率倍數(shù)=1．2×10=12（億元）。知識(shí)點(diǎn)：市盈率倍數(shù)、企業(yè)價(jià)值／息稅前利潤(rùn)倍數(shù)、企業(yè)價(jià)值／息稅折舊攤銷前利潤(rùn)倍數(shù)、市凈率倍數(shù)、市銷率倍數(shù)的概念與基本內(nèi)容及適用范圍；40.非公開(kāi)方式募集,且單只基金的投資者人數(shù)不得超過(guò)（）人。A、50B、100C、150D、200答案：D解析：我國(guó)《證券法》規(guī)定“公開(kāi)發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件,并依法報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn);未經(jīng)依法核準(zhǔn),任何單位和個(gè)人不得公開(kāi)發(fā)行證券’’,向不特定對(duì)象發(fā)行證券以及投資者人數(shù)超過(guò)200人,均被視為公開(kāi)發(fā)行證券。一且符合公開(kāi)發(fā)行證券的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn),即應(yīng)依法報(bào)經(jīng)韋管部門核準(zhǔn)。股權(quán)投資基金作為私募基金，其發(fā)行不需行政許可，無(wú)須走核準(zhǔn)審批程序,因此其募集應(yīng)嚴(yán)守私募原則，即非公開(kāi)方式募集,且單只基金的投資者人數(shù)不得超過(guò)200人。41.合伙企業(yè)合伙人是（）的，繳納個(gè)人所得稅；合伙人是（）和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。A、非法人；法人B、自然人；法人C、有限合伙人；無(wú)限合伙人D、普通合伙人；特定合伙人答案：B解析：合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。42.關(guān)于股權(quán)投資基金所提供的增值服務(wù)，下列表述不正確的是（）。A、增值服務(wù)可以降低投資風(fēng)險(xiǎn)B、增值服務(wù)僅對(duì)投資機(jī)構(gòu)有重要的價(jià)值C、增值服務(wù)在投資機(jī)構(gòu)的投資運(yùn)作流程中處于重要的地位D、良好的增值服務(wù)能夠增加投資機(jī)構(gòu)品牌內(nèi)涵和價(jià)值答案：B解析：增值服務(wù)在投資機(jī)構(gòu)的投資運(yùn)作流程中處于重要的地位，貫穿投資后管理的整個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)投資機(jī)構(gòu)和被投資企業(yè)都具有重要價(jià)值。通過(guò)增值服務(wù)能協(xié)助被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好更快的發(fā)展。43.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)出具意見(jiàn)書(shū)的律師事務(wù)所的資質(zhì)（）。A、無(wú)特殊要求B、至少開(kāi)立3年以上C、從業(yè)人員有數(shù)量限制D、應(yīng)出具過(guò)類似意見(jiàn)書(shū)答案：A解析：在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立、可就中國(guó)法律事項(xiàng)發(fā)表專業(yè)意見(jiàn)的律師事務(wù)所和中國(guó)執(zhí)業(yè)律師，均可受聘出具法律意見(jiàn)書(shū)。44.某基金募集規(guī)模為8億元，2010年成立，截至2017年末的資產(chǎn)凈值為15．6億元，各年度投資者繳款和分配金額如下所示：則該基金的已分配收益倍數(shù)為（）A、1．25B、1．22C、3．2D、3．02答案：A解析：根據(jù)公式得：45.以下關(guān)于按單一項(xiàng)目收益分配的說(shuō)法，正確的是（）。Ⅰ.按單一項(xiàng)目分配收益，每個(gè)投資項(xiàng)目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者針對(duì)該退出部分對(duì)應(yīng)的投資本金Ⅱ.滿足約定條件后，基金管理人針對(duì)每筆投資后退出收入都參與收益分配Ⅲ.若基金無(wú)追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例Ⅳ.按單一項(xiàng)目分配收益，每個(gè)投資項(xiàng)目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者針對(duì)基金的全部投資本金在逐筆分配的模式下，針對(duì)每一筆投后退出的收入，托管人都參與收益分配?A、Ⅱ.ⅢB、Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ答案：C解析：按單一項(xiàng)目分配收益，每個(gè)投資項(xiàng)目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者針對(duì)該退出部分對(duì)應(yīng)的投資本金。第Ⅰ項(xiàng)正確，第Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤；若基金無(wú)追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配。第Ⅲ項(xiàng)正確；該收益分配方式下，在滿足約定條件后?；鸸芾砣酸槍?duì)每筆投資后退出收入都參與收益分配，第Ⅱ項(xiàng)正確。46.并購(gòu)基金通常投資于（）的企業(yè)。A、價(jià)值被低估的成熟企業(yè)B、價(jià)值被高估的成熟企業(yè)C、價(jià)值被低估的重建期企業(yè)D、價(jià)值被高估的重建期企業(yè)答案：C解析：并購(gòu)基金通常投資于陷入困境從而價(jià)值被低估的重建期企業(yè)，投資項(xiàng)目的收益波動(dòng)性也有較大的不確定性。47.優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)是指目標(biāo)企業(yè)發(fā)行新股或者可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資人可以（）。A、按照比例直接獲得新股的權(quán)利B、按照比例優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購(gòu)的權(quán)利C、始終優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購(gòu)的權(quán)利D、轉(zhuǎn)讓一部分股份的權(quán)利答案：B解析：優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)是指目標(biāo)企業(yè)發(fā)行新股或者可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資人可以按照比例優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購(gòu)的權(quán)利。48.以下關(guān)于清算退出流程中關(guān)于分配公司剩余財(cái)產(chǎn)的說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ、公司清償了全部公司債務(wù)后，如果公司財(cái)產(chǎn)還有剩余，清算組才能將公司剩余財(cái)產(chǎn)分配給包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的股東Ⅱ、股東之間如果依法約定了分配順序和份額，可以按約定進(jìn)行分配Ⅲ、股東之間如果沒(méi)有依法約定了分配順序和份額，則按股權(quán)比例進(jìn)行分配A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅡD、Ⅰ、Ⅲ答案：A解析：選項(xiàng)A符合題意：公司清償了全部公司債務(wù)后，如果公司財(cái)產(chǎn)還有剩余，清算組才能將公司剩余財(cái)產(chǎn)分配給包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的股東。股東之間如果依法約定了分配順序和份額，可以按約定進(jìn)行分配。股東之間如果沒(méi)有依法約定了分配順序和份額，則按股權(quán)比例進(jìn)行分配。49.(2017年)基金業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)相關(guān)法律的規(guī)定，對(duì)非公開(kāi)募集基金管理人進(jìn)行（）管理，并對(duì)募集完成的非公開(kāi)募集基金依法進(jìn)行（）管理。A、登記；登記B、登記：備案C、備案；登記D、備案；備案答案：B解析：基金業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)相關(guān)法律的規(guī)定，對(duì)非公開(kāi)募集基金管理人進(jìn)行登記管理，并對(duì)募集完成的非公開(kāi)募集基金依法進(jìn)行備案管理。50.下列行為中，符合股權(quán)投資基金委托募集行為概念的是（）。A、某基金管理人舉辦高凈值投資者會(huì)議并向高凈值投資者推介其發(fā)起的股權(quán)投資基金B(yǎng)、某基金管理人委托另一家登記的基金管理人C募集成立一支股權(quán)投資基金C、某基金管理人委托取得基金銷售資格的中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)員D商業(yè)銀行為其募集一支股權(quán)投資基金D、某基金管理人通過(guò)第三方P2P平臺(tái)完成其發(fā)起的股權(quán)投資基金的募集工作答案：C解析：委托募集是指基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為尋找投資人并完成資金募集工作。51.合伙型基金中的（）可參與基金管理并對(duì)企業(yè)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。A、普通合伙人B、基金管理人C、有限合伙人D、投資人答案：A解析：合伙型基金中的普通合伙人可參與基金管理并對(duì)企業(yè)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。52.以下屬于管理指標(biāo)的是（）Ⅰ、公司戰(zhàn)略與定位Ⅱ、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制情況Ⅲ、股東關(guān)系與公司治理Ⅳ、高層人員盡職與異動(dòng)Ⅴ、重大業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題Ⅵ、危機(jī)事件處理情況A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、ⅥB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、ⅥD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：A解析：關(guān)健管理指標(biāo)包括：公司戰(zhàn)略與定位、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制情況、股東關(guān)系與公司治理、高層人員盡職與異動(dòng)、重大業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題、危機(jī)事件處理情況等。53.在投資后管理階段，股權(quán)投資基金（）會(huì)相應(yīng)增加其在董事會(huì)的話語(yǔ)權(quán)，從而對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施更有力的監(jiān)控。A、將普通股轉(zhuǎn)換為優(yōu)先股B、增加購(gòu)買被投資企業(yè)的債券C、將優(yōu)先股或債權(quán)轉(zhuǎn)換為普通股D、轉(zhuǎn)讓其所持有的被投資企業(yè)的股權(quán)答案：C解析：在某些情況下，股權(quán)投資基金在投資時(shí)以可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股或可轉(zhuǎn)換債券作為投資工具，在投資后管理階段，投資者可以選擇行使轉(zhuǎn)換權(quán)利，將優(yōu)先股或債權(quán)轉(zhuǎn)換為普通股，相應(yīng)增加在股東大會(huì)（股東會(huì)）或董事會(huì)的話語(yǔ)權(quán)，從而實(shí)施更有力的監(jiān)控。54.以下（）不屬于股權(quán)投資基金的信息披露包含的內(nèi)容。A、基金合同草案、托管協(xié)議以及募集推介材料等信息。B、投資情況、收益分配情況C、基金資產(chǎn)負(fù)債情況D、基金主要財(cái)務(wù)指標(biāo)答案：A解析：按照股權(quán)投資基金信息披露的完整性原則，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)將基金各項(xiàng)重要事項(xiàng)進(jìn)行全面、完整的披露，以便基金投資者充分了解基金信息，從而進(jìn)行判斷和決策。一般來(lái)說(shuō)，股權(quán)投資基金的信息披露通常包含以下內(nèi)容。1．基金相關(guān)法律協(xié)議及募集推介材料基金管理人或者基金銷售機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在進(jìn)行基金銷售推介時(shí)，向基金投資者披露基金合同、托管協(xié)議以及募集推介材料等信息。2．基金運(yùn)作期間相關(guān)的重要信息基金運(yùn)作期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金投資者披露基金的投資情況、收益分配情況、基金資產(chǎn)負(fù)債情況、基金主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、其他與基金投資者權(quán)益相關(guān)的重要信息等。3．其他應(yīng)當(dāng)披露的信息信息披露義務(wù)人還應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及自律組織的要求，對(duì)其他應(yīng)當(dāng)披露的信息進(jìn)行披露。55.關(guān)于股權(quán)投資基金管理人，下列表述不正確的是（）A、股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用B、基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能均由基金管理人承擔(dān)C、公開(kāi)募集基金的基金管理人有嚴(yán)格的準(zhǔn)入限制，而非公開(kāi)募集基金的基金管理人的準(zhǔn)入限制較寬松D、定期編制并向基金投資者呈報(bào)基金的財(cái)務(wù)報(bào)告是基金管理人的職責(zé)之一答案：B解析：選項(xiàng)B不正確：基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。56.一項(xiàng)業(yè)務(wù)在經(jīng)過(guò)兩個(gè)以上相互制約環(huán)節(jié)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督和核查時(shí)，其發(fā)生錯(cuò)弊現(xiàn)象的概率較低，為此對(duì)于股權(quán)投資中重要環(huán)節(jié)的工作需要在內(nèi)部控制層面進(jìn)行相互制約，下列說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ．就縱向控制而言，完成某個(gè)重要環(huán)節(jié)的工作需由來(lái)自彼此獨(dú)立的兩個(gè)平行部門或人員協(xié)調(diào)運(yùn)作、相互監(jiān)督、相互制約、相互證明Ⅱ．就具體的內(nèi)部控制措施來(lái)說(shuō)，相互制約須考慮橫向控制和縱向控制兩方面的制約關(guān)系Ⅲ．經(jīng)過(guò)橫向控制和縱向控制的核查和制約，工作中發(fā)生的錯(cuò)弊將進(jìn)一步減少，即使發(fā)生問(wèn)題，也將便于糾正Ⅳ．就橫向控制而言，完成某個(gè)工作需經(jīng)過(guò)兩個(gè)或兩個(gè)以上的縱向崗位和環(huán)節(jié)，以使下級(jí)受上級(jí)監(jiān)督，上級(jí)受下級(jí)牽制A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：Ⅰ項(xiàng)錯(cuò)誤，就橫向控制而言，完成某個(gè)重要環(huán)節(jié)的工作需由來(lái)自彼此獨(dú)立的兩個(gè)平行部門或人員協(xié)調(diào)運(yùn)作、相互監(jiān)督、相互制約、相互證明。Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤，就縱向控制而言，完成某個(gè)工作需經(jīng)過(guò)兩個(gè)或兩個(gè)以上的縱向崗位和環(huán)節(jié)，以使下級(jí)受上級(jí)監(jiān)督，上級(jí)受下級(jí)牽制。知識(shí)點(diǎn)：全面性原則、相互制約原則、執(zhí)行有效原則、獨(dú)立性原則、成本效益原則、適時(shí)性原則；57.市場(chǎng)上的股權(quán)投資基金通常委托（）進(jìn)行管理。A、商業(yè)銀行B、專業(yè)機(jī)構(gòu)C、金融機(jī)構(gòu)D、私人公司答案：B解析：市場(chǎng)上的股權(quán)投資基金通常委托專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理。58.法律盡職更多的是定位于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)，其目的主要有（）。Ⅰ、確認(rèn)目標(biāo)企業(yè)的合法成立和有效存續(xù)Ⅱ、核查目標(biāo)企業(yè)所提供文件資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性Ⅲ、充分了解目標(biāo)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)，確認(rèn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)（如土地所有權(quán)）、業(yè)務(wù)資質(zhì)以及其控股結(jié)構(gòu)的合法合規(guī)Ⅳ、發(fā)現(xiàn)和分析目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)存的法律問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)并提出解決方案，出具法律意見(jiàn)并將之作為準(zhǔn)備交易文件的重要依據(jù)A、Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.ⅢC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D解析：法律盡職更多的是定位于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)，其目的主要有：第一，確認(rèn)目標(biāo)企業(yè)的合法成立和有效存續(xù)；第二，核查目標(biāo)企業(yè)所提供文件資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性；第三，充分了解目標(biāo)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)，確認(rèn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)（如土地所有權(quán)）、業(yè)務(wù)資質(zhì)以及其控股結(jié)構(gòu)的合法合規(guī)；第四，發(fā)現(xiàn)和分析目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)存的法律問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)并提出解決方案；第五，出具法律意見(jiàn)并將之作為準(zhǔn)備交易文件的重要依據(jù)。59.盡職調(diào)查主要可以分為（）三大部分。A、收益、財(cái)務(wù)和法律B、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和法律C、財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)和法律D、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)答案：B解析：盡職調(diào)查主要可以分為業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和法律三大部分。60.目前我國(guó)股權(quán)投資基金投資者在合伙型基金中的人數(shù)限制是（）。A、不超過(guò)50人B、不超過(guò)200人C、不低于50人D、不低于200答案：A解析：選項(xiàng)A符合題意：目前，我國(guó)股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制如下：（1）公司型基金：有限公司不超過(guò)50人、股份公司不超過(guò)200人；（2）合伙型基金：不超過(guò)50人；（A項(xiàng)符合題意）（3）契約型基金：不超過(guò)200人。61.股權(quán)投資基金的銷售機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金募集業(yè)務(wù)的禁止行為不包括（）。A、使用本機(jī)構(gòu)雇傭的人員進(jìn)行股權(quán)投資基金推介B、采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來(lái)源和方法進(jìn)行業(yè)績(jī)比較，任意使用“業(yè)績(jī)最佳”、“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭C、夸大或者片面推介基金，違規(guī)使用“安全”“保證”“承諾”“保險(xiǎn)”“避險(xiǎn)”“有保障”“高收益”“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”等可能誤導(dǎo)投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷的措辭D、推介非本機(jī)構(gòu)設(shè)立或負(fù)責(zé)募集的私募基金答案：A解析：除BCD三項(xiàng)外，股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金募集業(yè)務(wù)的禁止行為還包括：①公開(kāi)推介或者變相公開(kāi)推介；②推介材料虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；③以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預(yù)期收益”“預(yù)計(jì)收益”“預(yù)測(cè)投資業(yè)績(jī)”等相關(guān)內(nèi)容；④使用“欲購(gòu)從速”“申購(gòu)良機(jī)”等片面強(qiáng)調(diào)集中營(yíng)銷時(shí)間限制的措辭；⑤推介或片面節(jié)選少于6個(gè)月的過(guò)往整體業(yè)績(jī)或過(guò)往基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)；⑥登載個(gè)人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字；⑦惡意貶低同行；⑧允許非本機(jī)構(gòu)雇傭的人員進(jìn)行私募基金推介；⑨法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金業(yè)協(xié)會(huì)禁止的其他行為。62.基金募集機(jī)構(gòu)可以將C1中符合（）情形之一的自然人，作為風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別投資者。Ⅰ．投資能力較低Ⅱ．不具有完全民事行為能力Ⅲ．沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)容忍度或者不愿承受任何投資損失Ⅳ．法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：基金募集機(jī)構(gòu)可以將C1中符合下列情形之一的自然人，作為風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別投資者：（1）不具有完全民事行為能力；（2）沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)容忍度或者不愿承受任何投資損失；（3）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。知識(shí)點(diǎn)：募集行為的主要程序及內(nèi)容；63.項(xiàng)目退出，是指股權(quán)投資基金選擇合適的時(shí)機(jī)，將在被投資企業(yè)的股權(quán)變現(xiàn)，由（），以實(shí)現(xiàn)資本增值或及時(shí)避免和降低財(cái)產(chǎn)損失。A、債權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為具有流動(dòng)性的現(xiàn)金收益B、股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為具有流動(dòng)性的現(xiàn)金收益C、股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為債權(quán)形態(tài)D、股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)形態(tài)答案：B解析：項(xiàng)目退出，是指股權(quán)投資基金選擇合適的時(shí)機(jī)，將在被投資企業(yè)的股權(quán)變現(xiàn)，由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為具有流動(dòng)性的現(xiàn)金收益，以實(shí)現(xiàn)資本增值，或及時(shí)避免和降低財(cái)產(chǎn)損失。64.下列屬于合伙企業(yè)型股權(quán)投資基金收益分配原則的是（）。Ⅰ利潤(rùn)分配和虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議約定處理Ⅱ合伙協(xié)議未作約定或約定不明的，由合伙人協(xié)商決定Ⅲ合伙人協(xié)商不成的，按照實(shí)繳出資比例分配或分擔(dān)Ⅳ無(wú)法確定出資比例的，由各合伙人平均分配A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：根據(jù)《合伙企業(yè)法》規(guī)定，合伙企業(yè)的利潤(rùn)分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理；合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不成的，由合伙人按照實(shí)繳出資比例分配、分擔(dān)；無(wú)法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔(dān)。65.(2016年)關(guān)于股權(quán)投資基金募集，下列說(shuō)法正確的是（）。A、投資者可無(wú)需簽字確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，僅閱讀了解即可B、投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來(lái)源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金C、投資者為了獲得投資機(jī)會(huì)，可虛報(bào)收入情況以符合合格投資者條件D、投資者可以向私募基金管理人口頭承諾符合合格投資者條件答案：B解析：《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，私募基金管理人自行銷售私募基金的，應(yīng)當(dāng)采取問(wèn)卷調(diào)查等方式，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，由投資者書(shū)面承諾符合合格投資者條件；應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，由投資者簽字確認(rèn)。投資者應(yīng)當(dāng)如實(shí)填寫(xiě)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力問(wèn)卷，如實(shí)承諾資產(chǎn)或者收入情況，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。66.（）是指行業(yè)自律組織對(duì)股權(quán)投資基金市場(chǎng)、基金市場(chǎng)主體及其活動(dòng)的監(jiān)督和約朿。A、股權(quán)投資基金公司審核B、股權(quán)投資基金募集C、股權(quán)投資基金行業(yè)自律D、股權(quán)投資基金行業(yè)監(jiān)管答案：C解析：選項(xiàng)C正確：股權(quán)投資基金行業(yè)自律，是指行業(yè)自律組織對(duì)股權(quán)投資基金市場(chǎng)、基金市場(chǎng)主體及其活動(dòng)的監(jiān)督和約朿。67.下列不屬于回購(gòu)?fù)顺龅姆诸惖氖牵ǎ?。A、員工收購(gòu)B、控股股東回購(gòu)C、管理層回購(gòu)D、發(fā)起人回購(gòu)答案：D解析：股權(quán)回購(gòu)?fù)ǔ？梢苑譃橐韵氯悾海?）控股股東回購(gòu)。（2）管理層回購(gòu)（MBO）。（3）員工收購(gòu)（EBO）。68.股權(quán)投資基金（）在基金運(yùn)作中具有核心作用。A、管理人B、托管人C、持有人D、發(fā)起人答案：A解析：股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用，基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。69.股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的單位或個(gè)人，其中個(gè)人投資者的標(biāo)準(zhǔn)包括：金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元。這里的“金融資產(chǎn)”不包括（）。A、銀行存款B、債券C、房產(chǎn)D、股票答案：C解析：金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益、期權(quán)權(quán)益等。70.(2017年)我國(guó)現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式包括（）。Ⅰ公司型Ⅱ合伙型Ⅲ信托型Ⅳ契約型A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：我國(guó)現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要分為公司型、合伙型以及信托（契約）型。已完成0題/共5題71.(2017年)信息披露指引由（）制定。A、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B、中國(guó)證監(jiān)會(huì)C、中國(guó)人民銀行D、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)答案：D解析：信息披露指引由中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)制定。72.投資者關(guān)系管理的基本原則是，不屬于（）。A、公正B、可靠C、公開(kāi)D、準(zhǔn)確、及時(shí)答案：B解析：投資者關(guān)系管理的基本原則是公開(kāi)、公正、準(zhǔn)確、及時(shí)和具有前瞻性。73.私募備忘錄（PPM）通常包含如下（）等內(nèi)容。Ⅰ．基金的規(guī)模、存續(xù)期和預(yù)計(jì)封閉時(shí)間Ⅱ．基金管理人在管基金情況摘要Ⅲ．機(jī)構(gòu)和基金的投資理念，包括投資策略和基金管理人在特定市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)Ⅳ．重要基金條款，包括分配機(jī)制、管理費(fèi)及管理人投入A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：PPM通常包含如下必要內(nèi)容：基金的規(guī)模、存續(xù)期和預(yù)計(jì)封閉時(shí)間；基金管理人在管基金情況摘要；機(jī)構(gòu)和基金的投資理念，包括投資策略和基金管理人在特定市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；投資管理團(tuán)隊(duì)和投資決策委員會(huì)的介紹；基金管理人過(guò)往業(yè)績(jī)描述；重要基金條款，包括分配機(jī)制、管理費(fèi)及管理人投入等。74.合格投資者比一般投資者_(dá)_________、__________的能力更強(qiáng)、_________更為豐富，對(duì)基金管理人及其發(fā)起設(shè)立的基金具有較強(qiáng)的篩選、判斷及監(jiān)督能力。（）A、人數(shù)更多；運(yùn)作資本；經(jīng)驗(yàn)B、資本更雄厚；識(shí)別與承受風(fēng)險(xiǎn)；專業(yè)知識(shí)C、掌握的信息更多；自我管理；人脈資源D、自我保護(hù)意識(shí)更強(qiáng)；監(jiān)督管理人；知識(shí)答案：B解析：合格投資者比一般投資者資本更雄厚、識(shí)別與承受風(fēng)險(xiǎn)的能力更強(qiáng)、專業(yè)知識(shí)更為豐富，對(duì)基金管理人及其發(fā)起設(shè)立的基金具有較強(qiáng)的篩選、判斷及監(jiān)督能力。75.基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員可分為（）Ⅰ.普通會(huì)員Ⅱ.聯(lián)席會(huì)員Ⅲ.觀察會(huì)員Ⅳ.特別會(huì)員A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.答案：B解析：基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員可分為普通會(huì)員、聯(lián)席會(huì)員、觀察會(huì)員、特別會(huì)員。76.盡職調(diào)查出于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)的目的，需要考察的內(nèi)容不包括（）。A、或然債務(wù)B、股權(quán)瑕疵C、過(guò)去的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)D、環(huán)保問(wèn)題答案：C解析：選項(xiàng)C符合題意：基金管理人需要收集充分的信息，全面識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)大小并提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的方案。企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)瑕疵、或然債務(wù)、法律訴訟、環(huán)保問(wèn)題以及監(jiān)管問(wèn)題都是考察的內(nèi)容。最終在交易文件中可以通過(guò)陳述和保證、違約條款、交割前義務(wù)、交割后承諾等進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任的分擔(dān)。77.下列不屬于股權(quán)投資基金的退出的方式的是（）A、上市轉(zhuǎn)讓退出B、在場(chǎng)外交易市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓退出C、口頭說(shuō)明轉(zhuǎn)讓退出D、協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出答案：C解析：股權(quán)投資基金的退出的方式主要有：上市轉(zhuǎn)讓退出、在場(chǎng)外交易市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓退出、協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出、清算退出。78.針對(duì)包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的私募基金的監(jiān)督管理，中國(guó)證監(jiān)會(huì)設(shè)私募基金監(jiān)管部的職能不包括（）。A、監(jiān)管會(huì)計(jì)報(bào)表B、擬定監(jiān)管私募投資基金的規(guī)則、實(shí)施細(xì)則C、負(fù)責(zé)私募投資基金的信息統(tǒng)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作D、擬定私募投資基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)、信息披露規(guī)則等答案：A解析：針對(duì)包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的私募基金的監(jiān)督管理，中國(guó)證監(jiān)會(huì)設(shè)私募基金監(jiān)管部，其職能是擬定監(jiān)管私募投資基金的規(guī)則、實(shí)施細(xì)則；擬定私募投資基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)、信息披露規(guī)則等；負(fù)責(zé)私募投資基金的信息統(tǒng)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作；組織對(duì)私募投資基金開(kāi)展監(jiān)督檢查；牽頭負(fù)責(zé)私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)處置工作；指導(dǎo)協(xié)會(huì)和會(huì)管機(jī)構(gòu)開(kāi)展備案和服務(wù)工作；負(fù)責(zé)私募投資基金的投資者教育保護(hù)、國(guó)際交往合作等工作。79.信托（契約）型基本質(zhì)上是一種（）。A、合伙關(guān)系B、約定關(guān)系C、信托關(guān)系D、公司關(guān)系答案：C解析：信托（契約）型基金本質(zhì)上是一種信托關(guān)系，因此，契約各方可通過(guò)信托契約進(jìn)行相關(guān)約定，運(yùn)作比較靈活。（C項(xiàng)符合題意）80.我國(guó)要求包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類私募基金的募集需履行的程序包括（）等步驟。Ⅰ．特定對(duì)象的確認(rèn)、投資者適當(dāng)性匹配Ⅱ．基金風(fēng)險(xiǎn)揭示Ⅲ．合格投資者確認(rèn)Ⅳ．投資冷靜期以及回訪確認(rèn)（非強(qiáng)制）A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：目前，我國(guó)要求包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類私募基金的募集需履行的程序包括：特定對(duì)象確定、投資者適當(dāng)性匹配、基金風(fēng)險(xiǎn)揭示、合格投資者確認(rèn)、投資冷靜期以及回訪確認(rèn)（非強(qiáng)制）等步驟。81.下列屬于基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的是（）I普通會(huì)員Ⅱ管理會(huì)員Ⅲ特別會(huì)員A、I、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、I、ⅢD、I、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員可分為普通會(huì)員、聯(lián)席會(huì)員、觀察會(huì)員、特別會(huì)員。82.下列屬于股權(quán)投資基金管理人從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)禁止行為的有（）。Ⅰ公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)Ⅱ?qū)⑵涔逃胸?cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)Ⅲ侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)Ⅳ從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng)A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)、服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，不得有以下行為：（1）將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)。（2）不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)。（3）利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送。（4）侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)。（5）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)。（6）從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng)。（7）玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)。（8）從事內(nèi)幕交易、操縱交易價(jià)格及其他不正當(dāng)交易活動(dòng)。（9）法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。83.未向社會(huì)公開(kāi)宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對(duì)特定對(duì)象吸收資金的，（）非法吸收或者變相吸收公眾存款。A、屬于B、不屬于C、視情況而定D、部分屬于答案：B解析：未向社會(huì)公開(kāi)宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對(duì)特定對(duì)象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。84.信托（契約）型股權(quán)投資基金的收益分配原則由（）、基金投資者及其他合同當(dāng)事人（若有）約定。A、基金公司B、基金托管人C、基金業(yè)協(xié)會(huì)D、基金管理人答案：D解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金的認(rèn)繳出資、退出事項(xiàng)等具體規(guī)則及安排，由基金管理人、基金投資者及其他合同當(dāng)事人（若有）在基金合同中約定。知識(shí)點(diǎn)：信托（契約）型股權(quán)投資基金的收益分配；85.在基金收益分配中，按基金分配，是指投后退出的所有資金首先用于（）后，基金管理人才參與超額收益的分配。Ⅰ返還全體投資者的出資本金Ⅱ事先約定的優(yōu)先收益Ⅲ管理費(fèi)用A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：A解析：按基金分配是指投后退出的所有資金首先用于返還全體投資者的出資本金，以及事先約定的優(yōu)先收益后，基金管理人才參與超額收益的分配。86.（）《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》是行政監(jiān)管的主要法律法規(guī)依據(jù)。A、《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》B、《證券法》C、《關(guān)于設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的暫行規(guī)定》D、《新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》答案：B解析：《證券法》《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》是行政監(jiān)管的主要法律法規(guī)依據(jù)。87.股權(quán)投資基金在運(yùn)作過(guò)程中，可能產(chǎn)生的費(fèi)用包括（）Ⅰ管理費(fèi)Ⅱ托管費(fèi)Ⅲ與基金運(yùn)作相關(guān)的其他費(fèi)用A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅡD、Ⅰ、Ⅲ答案：A解析：股權(quán)投資基金在運(yùn)作過(guò)程中，可能產(chǎn)生的費(fèi)用包括但不限于：管理費(fèi)、托管費(fèi)、與基金運(yùn)作相關(guān)的其他費(fèi)用等。88.（）是以股權(quán)投資基金為主要投資對(duì)象的基金。A、股權(quán)投資母基金B(yǎng)、股權(quán)投資基金C、衍生證券投資基金D、衍生產(chǎn)品答案：A解析：股權(quán)投資母基金（基金中的基金）是以股權(quán)投資基金為主要投資對(duì)象的基金。（A項(xiàng)符合題意）國(guó)內(nèi)所稱“股權(quán)投資基金”，其全稱應(yīng)為“私人股權(quán)投資基金”，是指主要投資于“私人股權(quán)”，即企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易股權(quán)的投資基金。（B項(xiàng)不符合題意）衍生證券投資基金是指一種以衍生證券為投資對(duì)象的基金。（C項(xiàng)不符合題意）衍生產(chǎn)品是指從傳統(tǒng)的基礎(chǔ)金融工具，如貨幣、利率、股票等交易過(guò)程中，衍生發(fā)展出來(lái)的新金融產(chǎn)品，其有期貨、期權(quán)和掉期等。（D項(xiàng)不符合題意）89.（）是投資及整合方案設(shè)計(jì)、交易談判、投資決策不可或缺的前提，是判斷投資是否符合戰(zhàn)略目標(biāo)及投資原則的基礎(chǔ)。A、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查B、初步盡職調(diào)查C、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查D、法律盡職調(diào)查答案：A解析：財(cái)務(wù)盡職調(diào)查是投資及整合方案設(shè)計(jì)、交易談判、投資決策不可或缺的前提，是判斷投資是否符合戰(zhàn)略目標(biāo)及投資原則的基礎(chǔ)。90.（）是指股權(quán)投資基金為保護(hù)自身利益而設(shè)置的要求目標(biāo)公司在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時(shí)，需取得投資者同意的條款。A、保護(hù)性條款B、反攤薄條款C、隨售權(quán)條款D、董事會(huì)席位條款答案：A解析：保護(hù)性條款是指股權(quán)投資基金為保護(hù)自身利益而設(shè)置的要求目標(biāo)公司在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時(shí)，需取得投資者同意的條款。91.常見(jiàn)的競(jìng)業(yè)禁止主要包括（）。Ⅰ個(gè)人競(jìng)業(yè)禁止Ⅱ企業(yè)競(jìng)業(yè)禁止Ⅲ法定競(jìng)業(yè)禁止Ⅳ約定競(jìng)業(yè)禁止A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅡD、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：常見(jiàn)的競(jìng)業(yè)禁止主要有約定競(jìng)業(yè)禁止和法定競(jìng)業(yè)禁止兩種形式。92.(2017年)在信托型股權(quán)投資基金中，根據(jù)最終確定的價(jià)格計(jì)算基金投資者出資應(yīng)得基金份額以及退出應(yīng)得退出金額的是（）。A、權(quán)益登記機(jī)構(gòu)B、基金管理人C、基金托管人D、監(jiān)管機(jī)構(gòu)答案：A解析：權(quán)益登記機(jī)構(gòu)根據(jù)最終確定的價(jià)格計(jì)算基金投資者出資應(yīng)得的基金份額以及退出應(yīng)得的退出金額。93.（）在盡職調(diào)查工作中，起著防范風(fēng)險(xiǎn)、提高盡職調(diào)查質(zhì)量的作用，屬于股權(quán)投資機(jī)構(gòu)內(nèi)部的自我監(jiān)督機(jī)制。A、內(nèi)部監(jiān)督B、內(nèi)部核查C、內(nèi)部復(fù)核D、內(nèi)部調(diào)查答案：C解析：內(nèi)部復(fù)核在盡職調(diào)查工作中，起著防范風(fēng)險(xiǎn)、提高盡職調(diào)查質(zhì)量的作用，屬于股權(quán)投資機(jī)構(gòu)內(nèi)部的自我監(jiān)督機(jī)制。94.以下關(guān)于我國(guó)股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ、合伙型基金不超過(guò)50人Ⅱ、契約型基金不超過(guò)200人Ⅲ、有限公司不超過(guò)50人Ⅳ、股份公司不超過(guò)200人A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：選項(xiàng)D符合題意：目前，我國(guó)股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制如下：（1）公司型基金：有限公司不超過(guò)50人（Ⅲ項(xiàng)正確）、股份公司不超過(guò)200人（Ⅳ項(xiàng)正確）；（2）合伙型基金：不超過(guò)50人；（Ⅰ項(xiàng)正確）（3）契約型基金：不超過(guò)200人。（Ⅱ項(xiàng)正確）95.私募基金募集期間，應(yīng)當(dāng)在宣傳推介材料中向投資者披露基金管理人最近（）年的誠(chéng)信情況說(shuō)明。A、2B、3C、4D、5答案：B解析：私募基金募集期間，宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)向投資者披露以下信息：①基金基本信息；②管理人基本信息；③基金的投資信息；④基金的募集期限；⑤基金估值政策、程序和定價(jià)模式；⑥基金合同的主要條款；⑦基金的申購(gòu)與贖回安排；⑧基金管理人最近三年的誠(chéng)信情況說(shuō)明；⑨其他事項(xiàng)。96.(2017年)下列關(guān)于股權(quán)投資基金的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A、并購(gòu)基金進(jìn)行控股型收購(gòu)，所需資金體量較大，因此需要具備一定規(guī)模B、股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專業(yè)化運(yùn)作原則，在基金合同、基金公司章程、基金合伙協(xié)議等文件中明確基金類別及與之相對(duì)應(yīng)的投資范圍C、股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)D、基金管理人、托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，基金財(cái)產(chǎn)屬于其清算財(cái)產(chǎn)答案：D解析：股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)?；鸸芾砣恕⑼泄苋瞬坏脤⒐蓹?quán)投資基金財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)?；鸸芾砣恕⑼泄苋艘蛞婪ń馍?、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，基金財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。97.根據(jù)相關(guān)自律規(guī)則，私募股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)向私募基金登記備案系統(tǒng)及時(shí)報(bào)送管理人及其管理基金的下述哪些信息？（）Ⅰ季度信息Ⅱ半年度信息Ⅲ年度信息Ⅳ重大事項(xiàng)信息A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)及時(shí)履行私募基金管理人及其管理的私募基金的季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新等信息報(bào)送義務(wù)。98.（）是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過(guò)保密協(xié)議或其他方式，確保其董事、高管和其他關(guān)鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競(jìng)爭(zhēng)的職位，同時(shí)不得在離職后一段時(shí)期內(nèi)加入與本公司有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的公司。A、反攤薄條款B、保護(hù)性條款C、競(jìng)業(yè)禁止條款D、保密條款答案：C解析：此題暫無(wú)解析99.投資機(jī)構(gòu)投資后管理階段信息獲取的主要方式有（）。Ⅰ日常聯(lián)絡(luò)和溝通工作Ⅱ關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況Ⅲ參與被投資企業(yè)董事會(huì)Ⅳ參與被投資企業(yè)股東大會(huì)（股東會(huì)）A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅱ、ⅢD、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：投資機(jī)構(gòu)投資后管理階段信息獲取的主要方式有：（1）日常聯(lián)絡(luò)和溝通工作。（2）參與被投資企業(yè)股東大會(huì)（股東會(huì)）、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)。（3）關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。100.下列哪項(xiàng)不屬于杠桿收購(gòu)基金的投資對(duì)象的特征A、處于成熟行業(yè)B、穩(wěn)定、可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流C、資產(chǎn)負(fù)債率較高D、資本性支出較低答案：C解析：杠桿收購(gòu)基金的投資對(duì)象通常具有以下特征：處于成熟行業(yè)；強(qiáng)勁、穩(wěn)固的市場(chǎng)地位；穩(wěn)定、可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流；擁有堅(jiān)實(shí)的抵押資產(chǎn)基礎(chǔ)；資產(chǎn)負(fù)債率較低；資本性支出較低；有減少開(kāi)支的潛力；資產(chǎn)可剝離。知識(shí)點(diǎn)：杠桿收購(gòu)基金的投資對(duì)象101.基金業(yè)協(xié)會(huì)采用會(huì)員制，下列不屬于聯(lián)席會(huì)員的是（）。A、基金銷售機(jī)構(gòu)B、支付結(jié)算機(jī)構(gòu)C、證券期貨交易所D、律師事務(wù)所答案：C解析：選項(xiàng)C符合題意：基金業(yè)協(xié)會(huì)采用會(huì)員制，其中證券投資基金管理人、基金托管人必須加入基金業(yè)協(xié)會(huì)成為會(huì)員，股權(quán)投資基金管理人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)是否加入基金業(yè)協(xié)會(huì)由其自行決定。基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員可分為普通會(huì)員、聯(lián)席會(huì)員、觀察會(huì)員、特別會(huì)員。其中，普通會(huì)員包括公募基金管理人、基金托管人、符合協(xié)會(huì)規(guī)定條件的私募基金管理人；聯(lián)席會(huì)員包括基金銷售、評(píng)價(jià)、支付結(jié)算、投資咨詢、信息技術(shù)服務(wù)、律師/會(huì)計(jì)師事務(wù)所等基金服務(wù)機(jī)構(gòu)；觀察會(huì)員包括不符合普通會(huì)員條件的其他私募基金管理人；特別會(huì)員包括證券期貨交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、指數(shù)公司、經(jīng)副省級(jí)及以上人民政府民政部門登記的各類基金行業(yè)協(xié)會(huì)、境內(nèi)外其他特定機(jī)構(gòu)投資者等?；饦I(yè)協(xié)會(huì)有權(quán)依據(jù)會(huì)員大會(huì)的授權(quán)，對(duì)會(huì)員實(shí)施自律管理。102.（）是指投資于處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)的股權(quán)投資基金。A、狹義創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng)、并購(gòu)基金C、不動(dòng)產(chǎn)基金D、定向增發(fā)投資基金答案：A解析：狹義創(chuàng)業(yè)投資基金，是指投資于處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)的股權(quán)投資基金。103.某有限合伙型股權(quán)投資基金，共有甲、乙、丙、丁四個(gè)合伙人，各合伙人認(rèn)繳及實(shí)繳出資份額如下：基金當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2000萬(wàn)元，但合伙協(xié)議未約定利潤(rùn)分配比例，各合伙人也未能就利潤(rùn)分配達(dá)成一致，則丁應(yīng)獲利潤(rùn)分配額為（）。A、600萬(wàn)元B、400萬(wàn)元C、500萬(wàn)元D、0答案：A解析：合伙型股權(quán)投資基金的收益分配方式，應(yīng)當(dāng)按照合伙協(xié)議的約定辦理；實(shí)踐中，如果合伙協(xié)議未約定，由合伙人協(xié)商決定；如果合伙人經(jīng)過(guò)協(xié)商仍未能做出決定，可由合伙人按照實(shí)繳的出資比例進(jìn)行分配；無(wú)法確定出資比例的，由合伙人平均分配。本題中丁的實(shí)繳出資比例為3000÷（2000+3000+2000+3000）=0．3．應(yīng)獲利潤(rùn)分配額為2000×0．3=600（萬(wàn)元）。104.公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A、股東大會(huì)（股東會(huì)）B、董事會(huì)C、監(jiān)事會(huì)D、投資決策委員會(huì)答案：A解析：此題暫無(wú)解析105.自行募集機(jī)構(gòu)是指（）；委托募集機(jī)構(gòu)是指（）。A、基金管理人；基金銷售機(jī)構(gòu)B、基金銷售機(jī)構(gòu)；基金管理人C、基金管理人；基金托管人D、投資者；基金銷售機(jī)構(gòu)答案：A解析：股權(quán)投資基金的募集，可分為自行募集和委托募集。自行募集是指基金管理人直接募集其管理的基金，委托募集是指基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為募集基金。受托募集的第三方機(jī)構(gòu)就是基金銷售機(jī)構(gòu)，為基金管理人提供推介基金、發(fā)售基金份額、辦理基金份額認(rèn)繳、退出等募集服務(wù)。106.下列不屬于相對(duì)估值方法的是（）。A、市盈率B、市凈率C、市售率D、貼現(xiàn)率答案：D解析：選項(xiàng)D符合題意：相對(duì)估值法是指將企業(yè)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)乘以根據(jù)行業(yè)或參照企業(yè)計(jì)算的估值乘數(shù)，從而獲得對(duì)企業(yè)股權(quán)價(jià)值的估值參考結(jié)果，包括市盈率、市現(xiàn)率、市凈率和市售率等多種方法。107.（）是基金管理人依法設(shè)立開(kāi)展股權(quán)投資業(yè)務(wù)主體的過(guò)程，主要考慮基金組織形式、基金架構(gòu)、登記備案等問(wèn)題。A、基金的募集B、基金的設(shè)立C、基金的招募D、基金的流通答案：B解析：基金的設(shè)立是基金管理人依法設(shè)立開(kāi)展股權(quán)投資業(yè)務(wù)主體的過(guò)程，主要考慮基金組織形式、基金架構(gòu)、登記備案等問(wèn)題知識(shí)點(diǎn)：設(shè)立概述108.基金募集過(guò)程中，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪盡職守、誠(chéng)實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行說(shuō)明義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，承擔(dān)（）等相關(guān)責(zé)任。A、特定對(duì)象確定B、投資者適當(dāng)性審查C、基金推介及合格投資者確認(rèn)D、以上都對(duì)答案：D解析：基金募集過(guò)程中，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪盡職守、誠(chéng)實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行說(shuō)明義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，承擔(dān)特定對(duì)象確定、投資者適當(dāng)性審查、基金推介及合格投資者確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任。109.股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的主要控制活動(dòng)要求包括（）。Ⅰ股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全投資業(yè)務(wù)控制，保證投資決策嚴(yán)格按照法律法規(guī)規(guī)定，符合基金合同所規(guī)定的投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求Ⅱ股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立合格投資者適當(dāng)性制度Ⅲ股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)操作流程，利用部門分設(shè)、崗位分設(shè)、外包、托管等方式實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的控制Ⅳ股權(quán)投資基金管理人自行募集股權(quán)投資基金的，應(yīng)設(shè)置有效機(jī)制，切實(shí)保障募集結(jié)算資金安全A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：本題中四項(xiàng)均為股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的主要控制活動(dòng)要求。110.下列關(guān)于母基金的特點(diǎn)和作用的說(shuō)法中，不正確的是（）。A、母基金通常只會(huì)投資一只股權(quán)投資基金B(yǎng)、大部分業(yè)績(jī)出色的股權(quán)投資基金都會(huì)獲得超額認(rèn)購(gòu)，因此，一般投資者難以獲得投資機(jī)會(huì)C、母基金可以通過(guò)幫助投資者擴(kuò)大規(guī)?；蚩s小規(guī)模來(lái)解決投資者投資規(guī)模大小的問(wèn)題D、投資者通過(guò)投資于母基金而獲得投資優(yōu)秀基金的機(jī)會(huì)答案：A解析：投資者不直接投資股權(quán)投資基金，而是通過(guò)投資母基金間接投資股權(quán)投資基金，主要有以下四個(gè)原因：分散風(fēng)險(xiǎn)、專業(yè)管理、投資機(jī)會(huì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)。（一）分散風(fēng)險(xiǎn)母基金通常會(huì)將所募集的資金分散投資于15～25只股權(quán)投資基金，從而避免了單只股權(quán)投資基金投資中依賴于某一基金管理人的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)分散投資于多只股權(quán)投資基金，母基金的投資得以實(shí)現(xiàn)多樣性，如投資階段、時(shí)間跨度、地域、行業(yè)、投資風(fēng)格等，從而投資者可以有效地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散。而單只股權(quán)投資基金無(wú)法使投資者獲得如此高的多樣性。（二）專業(yè)管理對(duì)股權(quán)投資基金進(jìn)行投資，是一項(xiàng)專業(yè)性非常強(qiáng)的工作。直接投資股權(quán)投資基金，即使投資者擁有基金投資某一方面的知識(shí)，也可能因?yàn)槿狈?duì)其他方面的了解而喪失投資機(jī)會(huì)或?qū)е峦顿Y失?。憾富鸸芾砣送ǔ碛腥娴墓蓹?quán)投資的知識(shí)、人脈和資源，在對(duì)股權(quán)投資基金進(jìn)行投資時(shí)，母基金相比其他投資者更有可能作出正確的投資決策。母基金為缺乏經(jīng)驗(yàn)的投資者提供了投資股權(quán)投資基金的渠道。（三）投資機(jī)會(huì)大部分業(yè)績(jī)出色的股權(quán)投資基金都會(huì)獲得超額認(rèn)購(gòu)，因此，一般投資者難以獲得投資機(jī)會(huì)。而母基金作為股權(quán)投資基金的專業(yè)投資者，通常與股權(quán)投資基金有良好的長(zhǎng)期關(guān)系，因此，有機(jī)會(huì)投資于這些優(yōu)秀的基金。投資者通過(guò)投資于母基金而獲得投資優(yōu)秀基金的機(jī)會(huì)。（四）規(guī)模優(yōu)勢(shì)在對(duì)股權(quán)投資基金進(jìn)行投資時(shí)，投資規(guī)模的大小常常是一個(gè)問(wèn)題，投資者的資金常常太大或者太小，以至于難以進(jìn)行合適的投資。而母基金可以通過(guò)幫助投資者“縮小規(guī)模”或“擴(kuò)大規(guī)?！眮?lái)解決這一問(wèn)題：一方面，母基金可以幫助大的投資者投資小規(guī)模的基金，從而實(shí)現(xiàn)節(jié)約成本和分散投資；另一方面，母基金可以幫助小的投資者投資大規(guī)模的基金，從而達(dá)到大型基金的投資門檻。母基金通常擁有相當(dāng)?shù)囊?guī)模，能夠吸引、留住及聘用行業(yè)內(nèi)最優(yōu)秀的投資管理人才。中小投資者很少有足夠的資源，來(lái)建立類似規(guī)模及品質(zhì)的投資團(tuán)隊(duì)。如考慮薪資、差旅及其他管理成本，投資母基金比自行聘請(qǐng)專門投資股權(quán)投資基金的團(tuán)隊(duì)更加經(jīng)濟(jì)有效。111.下列不屬于股權(quán)投資基金的投資者的是（）。A、個(gè)人投資者B、工商企業(yè)C、社會(huì)保障基金D、創(chuàng)業(yè)投資基金答案：D解析：股權(quán)投資基金投資者主要包括金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)保障基金、企業(yè)年金、社會(huì)公益基金、母基金、主權(quán)財(cái)富基金、政府引導(dǎo)基金、工商企業(yè)、個(gè)人投資者等。112.償債能力分析是通過(guò)計(jì)算公司各年度（）等，結(jié)合公司的現(xiàn)金流量狀況、在銀行的資信狀況、可利用的融資渠道及授信額度、表內(nèi)負(fù)債、表外融資及或有負(fù)債等情況，分析公司各年度償債能力及其變動(dòng)情況，判斷公司的償債能力和償債風(fēng)險(xiǎn)。I資產(chǎn)負(fù)債率II流動(dòng)比率III速動(dòng)比率IV利息保障倍數(shù)V存貨周轉(zhuǎn)率A、I、II、III、VB、I、II、III、IVC、I、III、IV、VD、II、III、IV、V答案：B解析：償債能力分析是指計(jì)算公司各年度資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)等，結(jié)合公司的現(xiàn)金流量狀況、在銀行的資信狀況、可利用的融資渠道及授信額度、表內(nèi)負(fù)債、表外融資及或有負(fù)債等情況，分析公司各年度償債能力及其變動(dòng)情況，判斷公司的償債能力和償債風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)點(diǎn)：財(cái)務(wù)比率分析113.(2017年)基金信息披露最根本、最重要的原則是（）。A、及時(shí)性原則B、完整性原則C、真實(shí)性原則D、準(zhǔn)確性原則答案：C解析：基金信息披露需保障披露內(nèi)容的真實(shí)性，這是基金信息披露最根本、最重要的原則。114.(2017年)在母基金一級(jí)投資業(yè)務(wù)中，母基金對(duì)股權(quán)投資基金的投資階段、投資單筆規(guī)模、投資行業(yè)等進(jìn)行分析是對(duì)股權(quán)投資基金的（）進(jìn)行考察。A、投資理念B、管理團(tuán)隊(duì)C、投資流程D、基金條款答案：A解析：考察股權(quán)投資基金投資理念時(shí)，應(yīng)考察的內(nèi)容有：投資階段、投資單筆規(guī)模、投資行業(yè)、目標(biāo)公司特點(diǎn)、投資方式、投資角色、持股比例、董事會(huì)席位、聯(lián)合投資。115.公司型基金的主要特點(diǎn)不正確的是（）A、公司的有限責(zé)任,意味著全體股東承擔(dān)有限責(zé)任。B、公司型基金是獨(dú)立的企業(yè)法人，可以通過(guò)借款來(lái)籌集資金,這在合伙型基金和信托（契約）型基金中往往不可行。C、這些國(guó)家的公司有著更不完整的組織結(jié)構(gòu)和不規(guī)范的管理系統(tǒng)，可以有效降低運(yùn)作風(fēng)階。D、公司在很多國(guó)家比合伙企業(yè)、契約結(jié)構(gòu)有著更悠久的歷史和更為健全的法律環(huán)境，進(jìn)而使這些國(guó)家的公司有著更完整的組織結(jié)構(gòu)和更規(guī)范的管理系統(tǒng)，可以有效降低運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。答案：C解析：公司型基金的主要有以下特點(diǎn):第一，公司在很多國(guó)家比合伙企業(yè)、契約結(jié)構(gòu)有著更悠久的歷史和更為健全的法律環(huán)境，進(jìn)而使這些國(guó)家的公司有著更完整的組織結(jié)構(gòu)和更規(guī)范的管理系統(tǒng)，可以有效降低運(yùn)作風(fēng)階。第二，公司型基金是獨(dú)立的企業(yè)法人，可以通過(guò)借款來(lái)籌集資金,這在合伙型基金和信托（契約）型基金中往往不可行。第三，公司的有限責(zé)任,意味著全體股東承擔(dān)有限貢任。116.公司型基金的設(shè)立步驟依次為（）。A、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記、領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照、名稱預(yù)先核準(zhǔn)B、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記、名稱預(yù)先核準(zhǔn)、領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照C、名稱預(yù)先核準(zhǔn)、領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記D、名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記、領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照答案：D解析：公司型基金的設(shè)立步驟分別為名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記、領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照。117.在開(kāi)展基金服務(wù)業(yè)務(wù)的各個(gè)階段，基金管理人應(yīng)關(guān)注基金服務(wù)機(jī)構(gòu)是否存在與提供基金服務(wù)相沖突的業(yè)務(wù)，以及基金服務(wù)機(jī)構(gòu)是否采取了有效的隔離措施，具體要求有（）。Ⅰ．若該托管人能夠?qū)⑵渫泄苈毮芎突鸱?wù)職能進(jìn)行分離，恰當(dāng)?shù)刈R(shí)別、管理、監(jiān)控潛在的利益沖突，并披露給投資者，則被該托管人可被委托擔(dān)任同一基金的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)Ⅱ．基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備開(kāi)展服務(wù)業(yè)務(wù)的營(yíng)運(yùn)能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅲ．單位可以挪用基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)，但個(gè)人不得以任何