（必會(huì)）證券從業(yè)資格《證券市場(chǎng)基本法律法規(guī)》近年考試真題題庫(kù)（300題）

PAGEPAGE1（必會(huì)）證券從業(yè)資格《證券市場(chǎng)基本法律法規(guī)》近年考試真題題庫(kù)匯總（300題）一、單選題1.中證規(guī)模指數(shù)包括（）。①中證100指數(shù)②中證300指數(shù)③中證500指數(shù)④中證800指數(shù)A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④答案：D解析：中證規(guī)模指數(shù)包括中證100指數(shù)、中證200指數(shù)、中證500指數(shù)、中證700指數(shù)、中證800指數(shù)和中證流通指數(shù)。2.互換可以分為（）。①貨幣互換②利率互換③權(quán)益互換④信用互換A、①②③④B、①②③C、①③④D、②③④答案：A解析：考查互換的分類(lèi)。3.目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)證券公司開(kāi)展國(guó)際化業(yè)務(wù)的主戰(zhàn)場(chǎng)是（）。A、上海市場(chǎng)B、中國(guó)香港市場(chǎng)C、主板市場(chǎng)D、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)答案：B解析：目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)證券公司開(kāi)展國(guó)際化業(yè)務(wù)的主戰(zhàn)場(chǎng)仍是中國(guó)香港市場(chǎng)。4.能提高適應(yīng)新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的特點(diǎn)，使貨幣政策調(diào)控的前瞻性、靈活性和有效性增強(qiáng)的是（）。A、—般性貨幣政策工具B、選擇性貨幣政策工具C、創(chuàng)新性貨幣政策工具D、其他貨幣工具答案：C解析：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，人民銀行貨幣政策調(diào)控主動(dòng)作出調(diào)整，創(chuàng)新推出了一系列貨幣政策工具。這些政策工具較好地適應(yīng)了新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的特點(diǎn)，使貨幣政策調(diào)控的前瞻性、靈活性和有效性增強(qiáng)。5.全國(guó)性社會(huì)保障基金，是由（）構(gòu)成，是國(guó)家社會(huì)保障儲(chǔ)備基金。①中央財(cái)政預(yù)算撥款②國(guó)有資本劃轉(zhuǎn)③基金投資收益④以國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他方式籌集的資金A、①③④B、①②③C、②③④D、①②③④答案：D解析：考查全國(guó)社會(huì)保障基金的資金構(gòu)成，以上選項(xiàng)均正確。全國(guó)社會(huì)保障基金是由中央財(cái)政預(yù)算撥款、國(guó)有資本劃轉(zhuǎn)、基金投資收益和以國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他方式籌集的資金構(gòu)成，其性質(zhì)為國(guó)家社會(huì)保障儲(chǔ)備基金，用于人口老齡化高峰時(shí)期的養(yǎng)老保險(xiǎn)等社會(huì)保障支出的補(bǔ)充、調(diào)劑。6.經(jīng)常采用的貨幣政策中介目標(biāo)不包括（）。A、銀行信貸規(guī)模B、貨幣供應(yīng)量C、長(zhǎng)期利率D、銀行準(zhǔn)備金答案：D解析：經(jīng)常采用的貨幣政策中介目標(biāo)包括銀行信貸規(guī)模、貨幣供應(yīng)量、長(zhǎng)期利率。銀行準(zhǔn)備金是操作目標(biāo)。7.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)與波動(dòng)性的說(shuō)法中正確的是（）A、在現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)分析中，通常僅僅關(guān)注損失的可能性，是單向測(cè)度B、在波動(dòng)性定義下，風(fēng)險(xiǎn)既是損失的可能，也是盈利的可能C、傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)觀認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)既是損失的來(lái)源，也是盈利的來(lái)源D、基于不確定性定義下風(fēng)險(xiǎn)的雙向測(cè)度是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的重要基礎(chǔ)答案：B解析：考查風(fēng)險(xiǎn)與波動(dòng)性的概念。8.以下（）交易機(jī)制的特點(diǎn)為：投資者買(mǎi)賣(mài)證券的對(duì)手是其他投資者。A、定期交易B、連續(xù)交易C、指令驅(qū)動(dòng)D、報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)答案：C解析：指令驅(qū)動(dòng)的特點(diǎn)有：第一，證券交易價(jià)格由買(mǎi)方和賣(mài)方的力量直接決定；第二，投資者買(mǎi)賣(mài)證券的對(duì)手是其他投資者。9.依據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)規(guī)則》，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金金額不超過(guò)（）。A、1億元B、2億元C、3億元D、5億元答案：B解析：集合票據(jù)相關(guān)規(guī)則。依據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)規(guī)則》，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金金額不超過(guò)2億元，單只集合票據(jù)注冊(cè)金額不超過(guò)10億元。10.下列符合《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》的是（）。A、甲證券公司設(shè)立2家私募基金子公司B、乙證券公司未做到內(nèi)控有力，設(shè)立1家私募基金子公司C、丙證券公司采用股份代持方式與其他投資者共同出資設(shè)立1家私募基金子公司D、丁證券公司以自有資金全資設(shè)立1家私募基金子公司答案：D解析：證券公司未能做到突出主業(yè)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)、資本約束或內(nèi)控有力，不得設(shè)立私募基金子公司。證券公司應(yīng)當(dāng)以自有資金全資設(shè)立私募基金子公司，不得采用股份代持等其他方式變相與其他投資者共同出資設(shè)立私募基金子公司。每家證券公司設(shè)立的私募基金子公司原則上不超過(guò)1家。11.（2020年真題）優(yōu)先股一般情況下沒(méi)有表決權(quán)，只有在特殊環(huán)境下，如（）A、普通股票股東缺席時(shí)B、經(jīng)董事會(huì)表決準(zhǔn)許后C、討論涉及優(yōu)先股票股東權(quán)益的議案時(shí)D、經(jīng)監(jiān)事會(huì)允許后答案：C解析：雖然優(yōu)先股股東一般不參與公司經(jīng)營(yíng)決策，表決權(quán)受到限制，但并不代表優(yōu)先股股東沒(méi)有表決權(quán)。根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于開(kāi)展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，優(yōu)先股股東在以下兩種情況下具有表決權(quán)。一種情況是公司對(duì)與優(yōu)先股股東利益切身相關(guān)的重大事項(xiàng)進(jìn)行表決時(shí)，優(yōu)先股股東享有表決權(quán)。另一種情況是由于公司長(zhǎng)期未按約定分配股息，優(yōu)先股股東恢復(fù)到與普通股股東同樣的表決權(quán)。12.證券交易所實(shí)行（）原則，并對(duì)證券交易進(jìn)行嚴(yán)格管理。①公平②公開(kāi)③有序④公正⑤透明A、①②③B、①②④C、①③⑤D、②③⑤答案：B解析：考查證券交易所的特征。證券交易所實(shí)行“公開(kāi)、公平、公正”原則，并對(duì)證券交易進(jìn)行嚴(yán)格管理。13.混合資本債券的發(fā)行方式為（）。A、公開(kāi)發(fā)行B、定向發(fā)行C、公開(kāi)發(fā)行或定向發(fā)行D、專(zhuān)門(mén)發(fā)行答案：C解析：混合資本債券的發(fā)行方式。14.（2020年真題）傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中信用打分模型的關(guān)鍵在于（）。A、關(guān)鍵變量的選擇和各自權(quán)重的確定B、合規(guī)指標(biāo)的選擇和總體打分的結(jié)果C、信用風(fēng)險(xiǎn)的確定與內(nèi)部評(píng)級(jí)的打分D、交易對(duì)手的選擇與分配比例的確定答案：A解析：信用打分模型的關(guān)鍵在于關(guān)鍵變量的選擇和各自權(quán)重的確定。15.（2020年真題）上海證券交易所在《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》中指出，根據(jù)科創(chuàng)板定位，推薦機(jī)構(gòu)優(yōu)先推薦的科技創(chuàng)新企業(yè)所屬的領(lǐng)域包括（）Ⅰ、新一代信息技術(shù)領(lǐng)域Ⅱ、高端裝備領(lǐng)域Ⅲ、大型風(fēng)電領(lǐng)域Ⅳ、新材料領(lǐng)域A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：重點(diǎn)推薦六大領(lǐng)域的科技創(chuàng)新企業(yè)包括：一是新一代信息技術(shù)領(lǐng)域，二是高端裝備領(lǐng)域，三是新材料領(lǐng)域；四是新能源領(lǐng)域，五是節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域，六是生物醫(yī)藥領(lǐng)域。大型風(fēng)電屬于新能源領(lǐng)域。16.根據(jù)行業(yè)周期理論，任何行業(yè)都會(huì)經(jīng)歷（）、（）、（）、（）四個(gè)階段。A、幼稚期、成熟期、成長(zhǎng)期、衰退期B、衰退期、成長(zhǎng)期、成熟期、幼稚期C、幼稚期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期D、成長(zhǎng)期、幼稚期、成熟期、衰退期答案：C解析：考查行業(yè)生命周期。根據(jù)行業(yè)周期理論，任何行業(yè)都會(huì)經(jīng)歷幼稚期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期四個(gè)階段。即使行業(yè)不同，處于相同生命周期的股票價(jià)格通常也會(huì)呈現(xiàn)相似的特征。17.按照《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A、私募基金子公司不得從事與私募基金無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)B、私募基金子公司及其下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)可以以盈利為目的管理閑置資金C、私募基金子公司管理的閑置資金只能投資于依法公開(kāi)發(fā)行的國(guó)債、央行票據(jù)等風(fēng)險(xiǎn)較低的證券D、私募基金子公司管理閑置資金應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持有效控制風(fēng)險(xiǎn)、保證流動(dòng)性的原則答案：B解析：按照《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》，私募基金子公司及其下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)可以以現(xiàn)金管理為目的管理閑置資金，但應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持有效控制風(fēng)險(xiǎn)、保證流動(dòng)性的原則，且只能投資于依法公開(kāi)發(fā)行的國(guó)債、央行票據(jù)、短期融資券、投資級(jí)公司債、貨幣市場(chǎng)基金及保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品等風(fēng)險(xiǎn)較低、流動(dòng)性較強(qiáng)的證券。18.（2020年真題）在信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量中，預(yù)期損失（）A、等于非預(yù)期損失B、是難以量化的C、等于違約概率與違約損失率與違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露的乘積D、等于實(shí)際損失加上非預(yù)期損失答案：C解析：預(yù)期損失（ExpectedLoss,EL）又稱(chēng)為期望損失，是指事前估計(jì)到的或期望的違約損失。它是LGD和PD和EAD的乘積。19.（2019年真題）以下正確描述了貨幣政策一般傳導(dǎo)過(guò)程的是（）。A、最終目標(biāo)→貨幣政策工具→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)B、操作目標(biāo)→中介目標(biāo)→最終目標(biāo)→貨幣政策工具C、中介目標(biāo)→最終目標(biāo)→貨幣政策工具→中介目標(biāo)D、貨幣政策工具→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)→最終目標(biāo)答案：D解析：貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制，是指中央銀行以貨幣政策手段，使用貨幣政策工具，來(lái)調(diào)整和影響經(jīng)濟(jì)中的相關(guān)經(jīng)濟(jì)變量，并通過(guò)一定渠道實(shí)現(xiàn)既定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的過(guò)程與作用機(jī)理。貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制的一般過(guò)程是：貨幣政策工具一操作目標(biāo)一中介目標(biāo)一最終目標(biāo)，也就是中央銀行通過(guò)貨幣政策工具的運(yùn)作，影響商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量，最終影響宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。20.贖回收益率（y）可通過(guò)下面的（）公式用試錯(cuò)法獲得。A、（Y—當(dāng)期收益率；C—每年利息收益；P—債券價(jià)格。）B、（P—發(fā)行價(jià)格；n—直到第一個(gè)贖回日的年數(shù)；M—贖回價(jià)格；C—每年利息收益）C、（P—債券價(jià)格；C—現(xiàn)金流金額；y—到期收益率；T—債券期限（期數(shù)）；t—現(xiàn)金流到達(dá)時(shí)間（期）。）D、（P—債券買(mǎi)入時(shí)價(jià)格；PT—債券賣(mài)出時(shí)價(jià)格；yh—持有期收益率；c—債券每期付息金額；T—債券期限（期數(shù)）；t—現(xiàn)金流到達(dá)時(shí)間。）答案：B解析：贖回收益率（y）可通過(guò)下面的公式用試錯(cuò)法獲得：式中：P——發(fā)行價(jià)格；n——直到第一個(gè)贖回日的年數(shù)；M——贖回價(jià)格；C——每年利息收益。A是當(dāng)期收益率的公式，即債券的年利息收入與買(mǎi)入債券的實(shí)際價(jià)格的比率C是債券的到期收益率的公式，它是使債券未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格所用的相同的貼現(xiàn)率，也就是金融學(xué)中所謂的內(nèi)部報(bào)酬率。D是持有期收益率的公式，指買(mǎi)入債券到賣(mài)出債券期間所獲得的年平均收益，它與到期收益率的區(qū)別僅僅在于末筆現(xiàn)金流是賣(mài)出價(jià)格而非債券到期償還金額。21.下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、證券公司可代客戶(hù)下達(dá)交易指令B、證券公司不得利用客戶(hù)的交易編碼、資金賬號(hào)或者期貨結(jié)算賬戶(hù)進(jìn)行期貨交易C、證券公司不得代客戶(hù)接收、保管或者修改交易密碼D、證券公司不得利用證券資金賬戶(hù)為客戶(hù)存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金答案：A解析：證券公司不得代客戶(hù)下達(dá)交易指令，故A錯(cuò)誤。22.反映一家公司的股票市值對(duì)其凈資產(chǎn)的倍數(shù)的指標(biāo)是（）。A、市凈率倍數(shù)B、市盈率倍數(shù)C、市銷(xiāo)率倍數(shù)D、企業(yè)價(jià)值／息稅前利潤(rùn)倍數(shù)答案：A解析：考查市凈率的含義。市凈率（P／B）倍數(shù)反映了一家公司的股票市值對(duì)其凈資產(chǎn)的倍數(shù)。市盈率（P／E）倍數(shù)反映了一家公司的股票價(jià)值對(duì)其凈利潤(rùn)的倍數(shù)。23.根據(jù)2016年原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引（修訂征求意見(jiàn)稿）》，（）業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能夠引起當(dāng)期損益變動(dòng)的業(yè)務(wù)。A、負(fù)債業(yè)務(wù)B、利潤(rùn)表C、表外業(yè)務(wù)D、資產(chǎn)業(yè)務(wù)答案：C解析：根據(jù)2016年原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引（修訂征求意見(jiàn)稿）》，表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能夠引起當(dāng)期損益變動(dòng)的業(yè)務(wù)。負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)屬于表內(nèi)業(yè)務(wù)。24.（2019年真題）股票的（）決定股票的市場(chǎng)價(jià)格,股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。A、清算價(jià)值B、賬面價(jià)值C、內(nèi)在價(jià)值D、票面價(jià)值答案：C解析：股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)25.按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)可以分為（）。A、認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)B、歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)C、股票類(lèi)期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等D、單只股票期權(quán)、股票組合期權(quán)和股價(jià)指數(shù)期權(quán)答案：B解析：考查金融期權(quán)的分類(lèi)。A選項(xiàng)為金融期權(quán)按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分。B選項(xiàng)為按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同劃分。C選項(xiàng)為按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同劃分。D選項(xiàng)為金融期權(quán)中股權(quán)類(lèi)期權(quán)之下的分類(lèi)。26.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)與金融產(chǎn)品和投資的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、任何金融產(chǎn)品都是風(fēng)險(xiǎn)和收益的組合B、風(fēng)險(xiǎn)是與收益相匹配的C、投資是以風(fēng)險(xiǎn)換收益D、以風(fēng)險(xiǎn)換收益也應(yīng)無(wú)限制地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)答案：D解析：考查風(fēng)險(xiǎn)與金融產(chǎn)品和投資的關(guān)系。1.任何金融產(chǎn)品是風(fēng)險(xiǎn)和收益的組合2.風(fēng)險(xiǎn)是與收益相匹配的3.投資是以風(fēng)險(xiǎn)換收益D選項(xiàng)錯(cuò)誤，以風(fēng)險(xiǎn)換收益并不意味著無(wú)限制地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)首先受限制于金融機(jī)構(gòu)本身的管理專(zhuān)長(zhǎng)，對(duì)不擅長(zhǎng)管理的非目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)應(yīng)該受到限制。27.國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括（）等基本要素。①董事會(huì)和高級(jí)管理層的有效監(jiān)控②完善的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序③完善的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制過(guò)程④完善的內(nèi)部控制和審計(jì)A、①②③B、①③④C、①②④D、①②③④答案：D解析：考查對(duì)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理體系的理解。國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括以下基本要素：（1）董事會(huì)和高級(jí)管理層的有效監(jiān)控；（2）完善的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序；（3）完善的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制過(guò)程；（4）完善的內(nèi)部控制和審計(jì)。28.中國(guó)外匯交易中心于（）年8月15日，開(kāi)展銀行間遠(yuǎn)期外匯交易。A、2004B、2005C、2006D、2007答案：B解析：中國(guó)外匯交易中心于2005年8月15日，開(kāi)展銀行間遠(yuǎn)期外匯交易。29.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化興起的經(jīng)濟(jì)動(dòng)因的說(shuō)法不正確的有（）。①資產(chǎn)證券化最基本的功能是融資②資產(chǎn)證券化可以解決資產(chǎn)和負(fù)債的不匹配③資產(chǎn)證券化交易中的證券一般都是單一品種④資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重比基礎(chǔ)資產(chǎn)本身的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重高A、①②③④B、①②④C、①③④D、②③④答案：C解析：注意審題，題干問(wèn)的不正確的是，選項(xiàng)①③④說(shuō)法不正確，故選擇C資產(chǎn)證券化最基本的功能是提高資產(chǎn)的流動(dòng)性；資產(chǎn)證券化交易中的證券一般不是單一品種，而是通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流的分割和組合，可以設(shè)計(jì)出具有不同檔級(jí)的證券；一般而言，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重比基礎(chǔ)資產(chǎn)本身的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重低得多。30.甲是投資者，試圖投資資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。對(duì)于甲來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)證券化的優(yōu)勢(shì)在于（）。A、增加資產(chǎn)的流動(dòng)性，提高資本使用效率B、提升資產(chǎn)負(fù)債管理能力，優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況C、降低資本要求，擴(kuò)大投資規(guī)模D、增加收入來(lái)源答案：C解析：考查資產(chǎn)證券化對(duì)投資者的好處。資產(chǎn)證券化對(duì)投資者的好處有：提供多樣化的投資品種；提供更多的合規(guī)投資；降低資本要求，擴(kuò)大投資規(guī)模。其他選項(xiàng)屬于資產(chǎn)證券化對(duì)發(fā)起人的好處。注意辨析。31.對(duì)于開(kāi)放式基金而言，基金的申購(gòu)贖回需要遵循以下（）原則。A、份額申購(gòu)，份額贖回B、份額申購(gòu)，金額贖回C、金額申購(gòu)，金額贖回D、金額申購(gòu)，份額贖回答案：D解析：考查開(kāi)放式基金申購(gòu)贖回的原則。開(kāi)放式基金遵循“金額申購(gòu)、份額贖回”原則。即申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)。這是適應(yīng)未知價(jià)下進(jìn)行申購(gòu)、贖回最方便、安全的方式。32.證券投資基金是通過(guò)公開(kāi)發(fā)售（）募集資金。A、公司股票B、基金份額C、企業(yè)債券D、理財(cái)產(chǎn)品答案：B解析：證券投資基金是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來(lái)，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管、基金管理人管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。33.股價(jià)指數(shù)的主要功能包括（）。①綜合反映一定時(shí)期內(nèi)某一證券市場(chǎng)上股票價(jià)格的變動(dòng)方向和變動(dòng)程度②為投資者和分析家研究、判斷股市動(dòng)態(tài)提供信息，便于對(duì)股票市場(chǎng)大勢(shì)走向做出分析③作為指數(shù)衍生產(chǎn)品和其他金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)④作為投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的標(biāo)尺，提供一個(gè)股市投資的基準(zhǔn)回報(bào)A、①②③④B、①②④C、①②③D、①③④答案：A解析：股價(jià)指數(shù)的主要功能。股價(jià)指數(shù)是反映股票市場(chǎng)行情變動(dòng)的重要指標(biāo)，也是觀測(cè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和周期狀況的參考指標(biāo)，被視為股市行情的指示器和經(jīng)濟(jì)景氣變化的晴雨表。股價(jià)指數(shù)主要有以下功能：第一，綜合反映一定時(shí)期內(nèi)某一證券市場(chǎng)上股票價(jià)格的變動(dòng)方向和變動(dòng)程度。第二，為投資者和分析家研究、判斷股市動(dòng)態(tài)提供信息，便于對(duì)股票市場(chǎng)大勢(shì)走向作出分析。第三，作為投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的標(biāo)尺，提供一個(gè)股市投資的基準(zhǔn)回報(bào)。第四，作為指數(shù)衍生產(chǎn)品和其他金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)。34.根據(jù)基金投資對(duì)象的不同，可以將投資基金分為（）與（）。A、股票投資基金債券投資基金B(yǎng)、證券投資基金另類(lèi)投資基金C、股權(quán)投資基金風(fēng)險(xiǎn)投資基金D、證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)投資基金答案：B解析：考查證券投資基金的分類(lèi)。35.與其他風(fēng)險(xiǎn)策略相比，風(fēng)險(xiǎn)控制策略最突出的特征是（）。A、通過(guò)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給外部來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)B、從外部獲得補(bǔ)償來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)C、控制措施的目的是降低風(fēng)險(xiǎn)本身D、設(shè)立非常有限的風(fēng)險(xiǎn)忍耐度答案：C解析：考查風(fēng)險(xiǎn)控制的最突出特征。36.（2019年真題）下列不屬于國(guó)際債券的主要投資者的是（）A、自然人B、各國(guó)政府C、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)D、工商財(cái)團(tuán)答案：A解析：國(guó)際債券的主要投資者包括自然人、政府、金融機(jī)構(gòu)和工商企業(yè)等。37.債貸組合是按照（）模式，由銀行為企業(yè)制定系統(tǒng)性融資規(guī)劃，根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)融資需求，將企業(yè)債券和貸款統(tǒng)一納入銀行綜合授信管理體系，對(duì)企業(yè)債務(wù)融資實(shí)施全程管理。①融資統(tǒng)一規(guī)劃②信貸統(tǒng)一授信③動(dòng)態(tài)長(zhǎng)效監(jiān)控④全程風(fēng)險(xiǎn)管理A、①②③B、①②③④C、①③④D、②③④答案：B解析：考查債貸組合的定義。債貸組合是按照“融資統(tǒng)一規(guī)劃、信貸統(tǒng)一授信、動(dòng)態(tài)長(zhǎng)效監(jiān)控、全程風(fēng)險(xiǎn)管理”模式，由銀行為企業(yè)制定系統(tǒng)性融資規(guī)劃，根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)融資需求，將企業(yè)債券和貸款統(tǒng)一納入銀行綜合授信管理體系，對(duì)企業(yè)債務(wù)融資實(shí)施全程管理。38.（）是指依據(jù)基金公司章程設(shè)立，是在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司。A、公司型基金B(yǎng)、股票基金C、私募基金D、契約型基金答案：A解析：考查公司型基金的概念，注意與其他類(lèi)型基金不要混淆。39.（2019年真題）下列不是國(guó)際債券主要計(jì)價(jià)貨幣的是（）A、日元B、美元C、英鎊D、港幣答案：D解析：國(guó)際債券在國(guó)際市場(chǎng)上發(fā)行，因此，其計(jì)價(jià)貨幣往往是國(guó)際通用貨幣，一般以美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。這樣，發(fā)行人籌集到的資金是一種可通用的自由外匯資金。40.（）等都會(huì)影響上市公司未來(lái)的收益，進(jìn)而引起股票內(nèi)在價(jià)值的變化。Ⅰ．注冊(cè)資本Ⅱ．經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化Ⅲ．宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整Ⅳ．供求關(guān)系的變化A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會(huì)影響上市公司未來(lái)的收益，進(jìn)而引起股票內(nèi)在價(jià)值的變化。41.根據(jù)《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》，科創(chuàng)板上市公司的配股除了要滿(mǎn)足發(fā)行股票的一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合（）。①擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售前股本總額的50%②擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售前股本總額的40%③控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量④采用《證券法》規(guī)定的代銷(xiāo)方式發(fā)行A、①③B、②③C、①③④D、②③④答案：C解析：根據(jù)《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》，科創(chuàng)板上市公司的配股除了要滿(mǎn)足發(fā)行股票的一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：①擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售前股本總額的50%;②控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量；③采用《證券法》規(guī)定的代銷(xiāo)方式發(fā)行。42.在考慮影響公司股價(jià)變動(dòng)的因素時(shí)，進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素分析通常會(huì)考慮（）。①經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)②貨幣政策③市場(chǎng)利率④企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④答案：A解析：考查影響股價(jià)變動(dòng)的宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素。一般包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)、貨幣政策、財(cái)政政策、市場(chǎng)利率、通貨膨脹、匯率變化、國(guó)際收支狀況等。43.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的功能包括（）。①承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)資本的退出窗口作用②優(yōu)化資源配置③促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)④投機(jī)活動(dòng)A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④答案：A解析：創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的功能主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是在風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制中的作用，即承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)資本的退出窗口作用；二是作為資本市場(chǎng)所固有的功能，包括優(yōu)化資源配置、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)等作用。44.下列關(guān)于當(dāng)期收益率的說(shuō)法有誤的是（）。A、它度量的是債券年利息收益占購(gòu)買(mǎi)價(jià)格的百分比B、它的優(yōu)點(diǎn)在于簡(jiǎn)便易算C、可以用來(lái)計(jì)算零息債券的當(dāng)期收益D、它的缺點(diǎn)是不同期限附息債券之間不能由當(dāng)期收益高低來(lái)評(píng)判優(yōu)劣答案：C解析：考查當(dāng)期收益率的優(yōu)缺點(diǎn)。它不可以用來(lái)計(jì)算零息債券的當(dāng)期收益。45.作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間存在的區(qū)別包括（）。①交易場(chǎng)所和交易組織形式不同②交易的監(jiān)管程度不同③金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定④保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)不同A、①②④B、①②③④C、①④D、①③答案：B解析：考查金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間存在的區(qū)別。46.交易者之所以買(mǎi)入（），是因?yàn)樗A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在合約期限內(nèi)將會(huì)上漲。A、歐式期權(quán)B、美式期權(quán)C、認(rèn)購(gòu)期權(quán)D、認(rèn)沽期權(quán)答案：C解析：考查金融期權(quán)相關(guān)知識(shí)。認(rèn)購(gòu)期權(quán)也被稱(chēng)為“看漲期權(quán)”。47.股票賬面價(jià)值不等于股票市場(chǎng)價(jià)格的原因有（）。①會(huì)計(jì)價(jià)值通常反映的是歷史成本不等于公司資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值②會(huì)計(jì)價(jià)值是按某種規(guī)則計(jì)算的公允價(jià)值不等于公司資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值③賬面價(jià)值并不反映公司的未來(lái)發(fā)展前景④賬面價(jià)值與公司未來(lái)的發(fā)展前景密切相關(guān)A、①②B、②③C、①②③D、①②④答案：C解析：通常情況下，股票賬面價(jià)值并不等于股票的市場(chǎng)價(jià)格，主要原因有兩點(diǎn)：一是會(huì)計(jì)價(jià)值通常反映的是歷史成本或按某種規(guī)則計(jì)算的公允價(jià)值，并不等于公司資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值：二是賬面價(jià)值并不反映公司的未來(lái)發(fā)展前景。48.按照《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，某一國(guó)債期貨合約結(jié)算后單邊總持倉(cāng)量超過(guò)60萬(wàn)手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉(cāng)量不得超過(guò)該合約單邊總持倉(cāng)量的（）。A、20%B、25%C、30%D、50%答案：B解析：考查中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識(shí)。49.（2019年真題）下列影響股價(jià)的因素中，屬于宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素的有（）。Ⅰ、市場(chǎng)利率；Ⅱ、經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)；Ⅲ、行業(yè)分類(lèi)；Ⅳ、公司競(jìng)爭(zhēng)力。A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和狀況是影響股票價(jià)格的重要因素。宏觀經(jīng)濟(jì)影響股票價(jià)格的特點(diǎn)是波及范圍廣、干擾程度深、作用機(jī)制復(fù)雜和股價(jià)波動(dòng)幅度較大。主要影響因素有：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)、貨幣政策、財(cái)政政策、市場(chǎng)利率、通貨膨脹、匯率變化、國(guó)際收支狀況。50.（2019年真題）下列關(guān)于金融市場(chǎng)分類(lèi)錯(cuò)誤的是（）。A、按照發(fā)行流通性質(zhì)可以分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)B、按照組織方式可以分為交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)C、按照交易工具分為債權(quán)市場(chǎng)和權(quán)益市場(chǎng)D、按金融資產(chǎn)到期期限劃分可以分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)答案：D解析：按照金融資產(chǎn)到期期限，金融市場(chǎng)可劃分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，按交割方式分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)。51.（2019年真題）以下（）屬于服務(wù)商在資產(chǎn)證券化中的主要職責(zé)。Ⅰ、負(fù)責(zé)收取資產(chǎn)到期的本金和利息，將其交付予受托人Ⅱ、定期向受托管理人和投資者提供有關(guān)特定資產(chǎn)組合的財(cái)務(wù)報(bào)告Ⅲ、對(duì)過(guò)期欠賬服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行催收，確保資金及時(shí)、足額到位Ⅳ、監(jiān)督證券化中交易各方的行為A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：服務(wù)商對(duì)資產(chǎn)項(xiàng)目及其所產(chǎn)生的現(xiàn)金流進(jìn)行監(jiān)理和保管：負(fù)責(zé)收取這些資產(chǎn)到期的本金和利息，將其交付予受托人；對(duì)過(guò)期欠賬服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行催收，確保資金及時(shí)、足額到位；定期向受托管理人和投資者提供有關(guān)特定資產(chǎn)組合的財(cái)務(wù)報(bào)告。選項(xiàng)Ⅳ，監(jiān)督證券化中交易各方的行為，定期審查有關(guān)資產(chǎn)組合情況的信息，確認(rèn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的各種報(bào)告的真實(shí)性，并向投資者披露，是【受托人】在資產(chǎn)證券化中的主要職責(zé)。52.股票發(fā)行監(jiān)管制度包括（）。①審批制②審定制③核準(zhǔn)制④注冊(cè)制A、①②④B、①③④C、②③④D、①②③答案：B解析：股票發(fā)行監(jiān)管制度的分類(lèi)。股票發(fā)行監(jiān)管制度主要有三種：審批制、核準(zhǔn)制和注冊(cè)制，每一種發(fā)行監(jiān)管制度都對(duì)應(yīng)一定的市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r。53.下列對(duì)現(xiàn)代金融市場(chǎng)的描述中，正確的是（）。①“大一統(tǒng)”的單一銀行體系②不斷完善的金融監(jiān)管框架和基礎(chǔ)設(shè)置③多層次性④多元性A、①②④B、①②③C、②③D、②③④答案：D解析：經(jīng)過(guò)多次改革，我國(guó)現(xiàn)代化市場(chǎng)金融體系是金融機(jī)構(gòu)多元化，金融市場(chǎng)多層次以及金融監(jiān)管框架和金融基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善的現(xiàn)代化金融體系?！按笠唤y(tǒng)”是改革前的我國(guó)金融市場(chǎng)特征。54.資本市場(chǎng)的種類(lèi)不包括（）。A、股票市場(chǎng)B、衍生品市場(chǎng)C、短中期資金借貸品市場(chǎng)D、債券市場(chǎng)答案：C解析：資本市場(chǎng)包括股票及衍生品市場(chǎng)、債券及衍生品市場(chǎng)、中長(zhǎng)期資金借貸市場(chǎng)，廣義的還包括期貨市場(chǎng)。55.科技發(fā)展對(duì)金融市場(chǎng)運(yùn)行有重大意義，下面關(guān)于影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的技術(shù)因素的說(shuō)法正確的是（）。①信息技術(shù)為金融創(chuàng)新提供了活力②金融機(jī)構(gòu)透明性和監(jiān)管方式的增強(qiáng)有賴(lài)于信息技術(shù)在信息披露方面的運(yùn)用③信息技術(shù)是金融市場(chǎng)發(fā)展的最根本原因④信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用促使全球統(tǒng)一金融市場(chǎng)的形成，國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)界限日益清晰A、①②B、②③C、③④D、①④答案：A解析：技術(shù)因素對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的影響包括以下三個(gè)方面：第一，信息技術(shù)有力地刺激了金融創(chuàng)新；第二，信息技術(shù)使披露更加及時(shí)，增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)透明性，改變了金融監(jiān)管的方式；第三，信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用促使全球統(tǒng)一金融市場(chǎng)的形成，國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)界限日益模糊，技術(shù)只是輔助性因素并不是決定因素。所以③④說(shuō)法不正確，予以排除。56.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是（）。A、新技術(shù)革命B、金融自由化C、利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)D、避險(xiǎn)答案：D解析：金融衍生工具的產(chǎn)生和迅速發(fā)展的主要原因有：（1）避險(xiǎn)是金融衍生工具產(chǎn)生的最基本的原因。（2）金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)工具的發(fā)展。（3）金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因。（4）新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段。57.（）的投資目標(biāo)是力求避免基金份額持有人投資本金出現(xiàn)虧損的公開(kāi)募集證券投資基金。A、分級(jí)基金B(yǎng)、上市開(kāi)放式基金C、避險(xiǎn)策略基金D、系列基金答案：C解析：考查特殊類(lèi)型基金的不同概念。58.下列不屬于中國(guó)證監(jiān)會(huì)核心職責(zé)的是（）。A、維護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益B、維護(hù)市場(chǎng)公開(kāi)、公平、公正C、穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格D、促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展答案：C解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核心職責(zé)為“兩維護(hù)、一促進(jìn)”，即維護(hù)市場(chǎng)公開(kāi)、公平、公正，維護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。59.證券法律業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券（）等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)提供法律服務(wù)。I.發(fā)行；II.上市；III.交易；IV.估值A(chǔ)、I、IIB、I、II、IIIC、I、III、IVD、II、III答案：B解析：證券法律業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)提供的制作、出具法律意見(jiàn)書(shū)等文件的法律服務(wù)。60.在日本發(fā)行的外國(guó)債券被稱(chēng)為（）。A、揚(yáng)基債券B、武士債券C、熊貓債券D、猛犬債券答案：B解析：考查外國(guó)債券的發(fā)行。61.下面關(guān)于憑證式國(guó)債的有關(guān)說(shuō)法正確的是（）。①各經(jīng)辦單位對(duì)在發(fā)行期內(nèi)已繳款但未售完及購(gòu)買(mǎi)者提前兌取的憑證式國(guó)債，仍可在原額度內(nèi)繼續(xù)發(fā)售②各經(jīng)辦單位對(duì)在發(fā)行期內(nèi)已繳款但未售完及購(gòu)買(mǎi)者提前兌取的憑證式國(guó)債，不可繼續(xù)發(fā)售③憑證式國(guó)債采用“隨買(mǎi)隨賣(mài)”、利率按實(shí)際持有天數(shù)分檔計(jì)付的交易方式④承擔(dān)憑證式國(guó)債發(fā)行任務(wù)的各個(gè)系統(tǒng)一般每月要匯總本系統(tǒng)內(nèi)的累計(jì)發(fā)行數(shù)額A、①④B、①③C、②③D、①③④答案：D解析：考查憑證式國(guó)債的相關(guān)內(nèi)容。各經(jīng)辦單位對(duì)在發(fā)行期內(nèi)已繳款但未售完及購(gòu)買(mǎi)者提前兌取的憑證式國(guó)債，仍可在原額度內(nèi)繼續(xù)發(fā)售，繼續(xù)發(fā)售的憑證式國(guó)債仍按面值售出；憑證式國(guó)債采用“隨買(mǎi)隨賣(mài)”、利率按實(shí)際持有天數(shù)分檔計(jì)付的交易方式，因此，在收款憑證中除了注明投資者身份外，還須注明購(gòu)買(mǎi)日期、期限、發(fā)行利率等內(nèi)容；承擔(dān)憑證式國(guó)債發(fā)行任務(wù)的各個(gè)系統(tǒng)一般每月要匯總本系統(tǒng)內(nèi)的累計(jì)發(fā)行數(shù)額，上報(bào)財(cái)政部及中國(guó)人民銀行。62.下列關(guān)于證券公司申請(qǐng)IB業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)符合的條件的說(shuō)法中，不正確的是（）。A、具有滿(mǎn)足業(yè)務(wù)需要的技術(shù)系統(tǒng)B、申請(qǐng)日前6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)C、已按規(guī)定建立客戶(hù)交易結(jié)算資金第三方存管制度D、配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有3名具有期貨從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員答案：D解析：D項(xiàng)應(yīng)表述為：配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有5名、擬開(kāi)展IB業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)部至少有2名具有期貨業(yè)務(wù)從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。63.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)是全國(guó)（）的主管部門(mén)。①證券市場(chǎng)②貨幣市場(chǎng)③信托市場(chǎng)④期貨市場(chǎng)A、①②B、①③C、①④D、③④答案：C解析：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)是國(guó)務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)，是全國(guó)證券、期貨市場(chǎng)的主管部門(mén)。64.記賬式債券發(fā)行和交易的特點(diǎn)是發(fā)行效率高、成本低且（）。A、交易手續(xù)復(fù)雜B、交易安全C、靈活性高D、收益性高答案：B解析：記賬式國(guó)債可以記名、掛失，安全性較高，同時(shí)由于記賬式債券的發(fā)行和交易均采用無(wú)紙化，所以發(fā)行時(shí)間短，發(fā)行效率高，交易手續(xù)簡(jiǎn)便，成本低，交易安全。65.常見(jiàn)的間接融資方式有（）。①銀行信用融資②消費(fèi)信用融資③租賃融資④商業(yè)信用融資A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④答案：A解析：本題主要考查間接融資方式。間接融資方式包括銀行信用融資、消費(fèi)信用融資、租賃融資等。66.直接融資的特點(diǎn)不包括以下（）。A、直接性B、分散性C、融資信譽(yù)有較大的差異性D、全部具有可逆性答案：D解析：考查直接融資與間接融資特點(diǎn)的區(qū)分。直接融資的特點(diǎn)包括直接性、分散性、融資的信譽(yù)有較大的差異性、部分融資方式具有不可逆性、融資者有相對(duì)較強(qiáng)的自主性。間接融資的特點(diǎn)包括資金獲得的間接性、融資的相對(duì)集中性、融資信譽(yù)的差異性相對(duì)較小、全部具有可逆性（即可返還性）、融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融中介機(jī)構(gòu)手中。67.關(guān)于下列首次公開(kāi)發(fā)行股票的行為中，正確的情形是（）。A、網(wǎng)上發(fā)行應(yīng)當(dāng)早于網(wǎng)下發(fā)行B、網(wǎng)下投資者在申購(gòu)時(shí)需繳付申購(gòu)資金C、網(wǎng)下投資者在申購(gòu)時(shí)需繳付申購(gòu)資金D、投資者不得同時(shí)參與網(wǎng)上或者網(wǎng)下發(fā)行答案：D解析：首次公開(kāi)發(fā)行股票的網(wǎng)上發(fā)行應(yīng)當(dāng)和網(wǎng)下發(fā)行同時(shí)進(jìn)行，網(wǎng)上和網(wǎng)下投資者在申購(gòu)時(shí)無(wú)須繳付申購(gòu)資金，投資者不得同時(shí)參與網(wǎng)上或者網(wǎng)下發(fā)行。68.融券交易也是一種（）。A、賣(mài)空交易B、買(mǎi)入交易C、置換交易D、融資交易答案：A解析：融券交易是一種賣(mài)空交易。69.（2018年真題）合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的人民幣金融工具包括（）。Ⅰ．在證券交易所掛牌交易的股票Ⅱ．在證券交易所掛牌交易的債券Ⅲ．證券投資基金Ⅳ．在證券交易所掛牌交易的權(quán)證A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：按照《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，合格境外投資者可以投資于中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的人民幣金融工具。金融工具包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證、在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品、股指期貨以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。70.股票分析中，量化分析方法可以應(yīng)用于（）。①證券估值②策略制定③績(jī)效評(píng)估④風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量A、①②③④B、②③④C、①②D、③④答案：A解析：股票分析中，量化分析方法可以應(yīng)用于證券估值、策略制定、績(jī)效評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量等方面。這是因?yàn)榱炕治龇椒ň哂锌陀^性、準(zhǔn)確性和可復(fù)制性的特點(diǎn)，可以提供更加科學(xué)和準(zhǔn)確的投資決策依據(jù)。因此，所有選項(xiàng)都是正確的。71.下列服務(wù)屬于證券、期貨投資咨詢(xún)服務(wù)的是（）。①接受投資人或者客戶(hù)委托，提供證券、期貨投資咨詢(xún)服務(wù)②舉辦有關(guān)證券、期貨投資咨詢(xún)的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等③在報(bào)刊上發(fā)表證券、期貨投資咨詢(xún)的文章、評(píng)論、報(bào)告，以及通過(guò)電臺(tái)、電視臺(tái)等公眾傳播媒體提供證券、期貨投資咨詢(xún)服務(wù)④通過(guò)電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券、期貨投資咨詢(xún)服務(wù)A、①②B、①②③C、①②④D、①②③④答案：D解析：證券、期貨投資咨詢(xún)服務(wù)包括以下形式：接受投資人或者客戶(hù)委托，提供證券、期貨投資咨詢(xún)服務(wù)；舉辦有關(guān)證券、期貨投資咨詢(xún)的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等；在報(bào)刊上發(fā)表證券、期貨投資咨詢(xún)的文章、評(píng)論、報(bào)告，以及通過(guò)電臺(tái)、電視臺(tái)等公眾傳播媒體提供證券、期貨投資咨詢(xún)服務(wù)；通過(guò)電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券、期貨投資咨詢(xún)服務(wù)；中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他形式。72.（2020年真題）下列關(guān)于保護(hù)投資者利益原則的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A、投資者尤其是中小投資者，由于信息不對(duì)稱(chēng)、持股比例小，相對(duì)于控股股東和公司管理層處于弱勢(shì)地位等原因，需要重點(diǎn)保護(hù)B、嚴(yán)格打擊損害普通中小投資者利益的行為，全力維護(hù)市場(chǎng)的“三公”原則，是各國(guó)證券公司的首要任務(wù)C、對(duì)證券違法行為的處罰及對(duì)證券糾紛事件和爭(zhēng)議的處理，都要以保護(hù)中小投資者利益為重點(diǎn)D、投資者的合法權(quán)益受到保護(hù)，投資者對(duì)市場(chǎng)就有信心，入市的資金和人數(shù)就會(huì)相應(yīng)增加答案：C解析：投資者保護(hù)不僅關(guān)系到資本市場(chǎng)的規(guī)范和發(fā)展，而且關(guān)系到整個(gè)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。投資者，尤其是中小投資者，由于信息不對(duì)稱(chēng)、持股比例小，相對(duì)于控股股東和公司管理層處于弱勢(shì)地位等原因，需要重點(diǎn)保護(hù)。投資者的合法權(quán)益受到保護(hù)，投資者對(duì)市場(chǎng)就有信心，入市的資金和人數(shù)也會(huì)相應(yīng)增加。因此，嚴(yán)厲打擊損害中小投資者利益的行為，全力維護(hù)市場(chǎng)的“三公”原則，是各國(guó)證券監(jiān)管的首要任務(wù)。73.以下關(guān)于債券的基本性質(zhì)中，說(shuō)法有誤的是（）。A、債券本身有一定的面值，持有債券可按期取得利息B、債券本身有一定的面值，代表了一定的真實(shí)資本C、債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利不是直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)，而是一種D、轉(zhuǎn)讓債券意味著將債券代表的權(quán)利一并轉(zhuǎn)移答案：B解析：考查債券的基本性質(zhì)。債券盡管有面值，代表了一定的財(cái)產(chǎn)價(jià)值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實(shí)資本。因?yàn)閭谋举|(zhì)是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證書(shū)，在債權(quán)債務(wù)關(guān)系建立時(shí)所投入的資金已被債務(wù)人占用，債券是實(shí)際運(yùn)用的真實(shí)資本的證書(shū)。74.按照《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》的規(guī)定，除國(guó)家另有規(guī)定外，商業(yè)銀行等銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)境內(nèi)不得從事的業(yè)務(wù)有（）。①?gòu)氖滦磐型顿Y業(yè)務(wù)②從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)③向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資④向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資⑤利用自有資金買(mǎi)賣(mài)債券A、①②③④B、②③④⑤C、①②③⑤D、①②③④⑤答案：A解析：考查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。按照《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》的規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可用自有資金買(mǎi)賣(mài)政府債券和金融債券，除國(guó)家另有規(guī)定外，在中國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。75.在信用提高和評(píng)級(jí)結(jié)果向投資者公布之后，由（）負(fù)責(zé)向投資者銷(xiāo)售資產(chǎn)支持證券，銷(xiāo)售的方式可采用包銷(xiāo)或代銷(xiāo)。A、發(fā)起人B、受托人C、承銷(xiāo)商D、服務(wù)機(jī)構(gòu)答案：C解析：考查資產(chǎn)證券化的具體操作要求。76.2008年1月20日，財(cái)政部發(fā)行3年期貼現(xiàn)式債券，2011年1月20日到期，發(fā)行價(jià)格為85元。2010年3月5日的累計(jì)利息為（）元。A、5.00B、6.13C、9.23D、10.59答案：D解析：三年總天數(shù)為1095天。2008年1月20日到2010年3月5日共有774天。累計(jì)利息=（100-85）/I095×774=10.59（元）。77.貨幣隨時(shí)間的推移而發(fā)生的增值是貨幣的（）。A、現(xiàn)值B、內(nèi)在價(jià)值C、時(shí)間價(jià)值D、終值答案：C解析：貨幣的時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨時(shí)間的推移而發(fā)生的增值。78.影響國(guó)債銷(xiāo)售價(jià)格的因素有（）。Ⅰ．市場(chǎng)利率Ⅱ．承銷(xiāo)商承銷(xiāo)國(guó)債的中標(biāo)成本Ⅲ．流通市場(chǎng)中可比國(guó)債的收益率水平Ⅳ．國(guó)債承銷(xiāo)的手續(xù)費(fèi)收入A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：影響國(guó)債銷(xiāo)售價(jià)格的因素有：（1）市場(chǎng)利率。（2）承銷(xiāo)商承銷(xiāo)國(guó)債的中標(biāo)成本。（3）流通市場(chǎng)中可比國(guó)債的收益率水平。（4）國(guó)債承銷(xiāo)的手續(xù)費(fèi)收入。（5）承銷(xiāo)商所期望的資金回收速度。（6）其他國(guó)債分銷(xiāo)過(guò)程中的成本。79.將中國(guó)資本市場(chǎng)中形成“傳統(tǒng)龍頭企業(yè)+新興成長(zhǎng)行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)”組合的股指是（）。A、上證綜指B、深證100指數(shù)C、深證成分指數(shù)D、行業(yè)分類(lèi)指數(shù)答案：B解析：深證100股的特點(diǎn)。80.證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書(shū)載明的（）等，按照證券交易所交易規(guī)則代理買(mǎi)賣(mài)證券。買(mǎi)賣(mài)成交后，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定制作買(mǎi)賣(mài)成交報(bào)告單交付客戶(hù)。Ⅰ．證券名稱(chēng)Ⅱ．買(mǎi)賣(mài)數(shù)量Ⅲ．出價(jià)方式Ⅳ．價(jià)格幅度A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書(shū)載明的證券名稱(chēng)、買(mǎi)賣(mài)數(shù)量、出價(jià)方式、價(jià)格幅度等，按照證券交易所交易規(guī)則代理買(mǎi)賣(mài)證券。買(mǎi)賣(mài)成交后，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定制作買(mǎi)賣(mài)成交報(bào)告單交付客戶(hù)。81.國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)甲類(lèi)成員最低承銷(xiāo)額（含追加承銷(xiāo)部分）為當(dāng)期（次）國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)額的（）；乙類(lèi)為（）。A、0．1％．0．2％B、0．2％，0．2％C、0．2％．1％D、1％，0．2％答案：D解析：國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)甲類(lèi)成員最低承銷(xiāo)額（含追加承銷(xiāo)部分）為當(dāng)期（次）國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)額的1％；乙類(lèi)為0．2％。82.根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)谏辖凰苿?chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件（）。①發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬(wàn)元②發(fā)行后股本總額不低于人民幣2000萬(wàn)元③首次公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25％以上，公司股本總額超過(guò)人民幣3億元的，首次公開(kāi)發(fā)行股份的比例為5％以上④首次公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25％以上，公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，首次公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10％以上A、①②③B、①②④C、①④D、②④答案：C解析：根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)谏辖凰苿?chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬(wàn)元；首次公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25％以上，公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，首次公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10％以上。83.對(duì)于一些無(wú)利潤(rùn)甚至虧損的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流也為負(fù)，賬面價(jià)值比較低，此時(shí)采用（）估值會(huì)比較實(shí)用。A、市盈率倍數(shù)法B、市凈率倍數(shù)法C、市銷(xiāo)率倍數(shù)法D、企業(yè)價(jià)值／息稅前利潤(rùn)倍數(shù)法答案：C解析：考查市銷(xiāo)率倍數(shù)法的適用情形。對(duì)于一些無(wú)利潤(rùn)甚至虧損的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流也為負(fù)，且賬面價(jià)值比較低。此時(shí)，市盈率倍數(shù)法、企業(yè)價(jià)值／息稅前利潤(rùn)倍數(shù)法、企業(yè)價(jià)值／息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)倍數(shù)法、市凈率倍數(shù)法都無(wú)法用來(lái)估值，對(duì)此類(lèi)公司，市銷(xiāo)率倍數(shù)法可能比較實(shí)用。84.劃入社?；鸬呢泿刨Y產(chǎn)的投資，按成本計(jì)算，不符合規(guī)定的是（）。A、銀行存款和國(guó)債投資的比例不得低于60％B、企業(yè)債、金融債投資的比例不得高于10％C、證券投資基金、股票投資的比例不得高于40％D、在同一家銀行的存款不得高于社?；疸y行存款總額的50％答案：A解析：考查社?；稹澣肷绫；鸬呢泿刨Y產(chǎn)的投資，按成本計(jì)算，應(yīng)符合下列規(guī)定：（1）銀行存款和國(guó)債投資的比例不得低于50％。其中，銀行存款的比例不得低于10％。在一家銀行的存款不得高于社?；疸y行存款總額的50％。（2）企業(yè)債、金融債投資的比例不得高于10％。（3）證券投資基金、股票投資的比例不得高于40％。2006年3月14日，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)發(fā)布的《全國(guó)社會(huì)保障基金境外投資管理暫行規(guī)定》指出，全國(guó)社保基金投資境外的資金來(lái)源為以外匯形式上繳的境外國(guó)有股減持所得。全國(guó)社?；鹁惩馔顿Y的比例，按成本計(jì)算，不得超過(guò)全國(guó)社?；鹂傎Y產(chǎn)的20％。85.A公司的每股凈資產(chǎn)是3元，A公司的可比公司B公司的市凈率為2，則A公司的股票每股價(jià)值為（）元。A、2B、2．5C、3D、6答案：D解析：市凈率倍數(shù)法估值與市盈率倍數(shù)法類(lèi)似。先確定可比公司的市凈率作為目標(biāo)公司估值的市凈率倍數(shù)，然后使用下述公式計(jì)算目標(biāo)公司股票價(jià)值：每股價(jià)值=每股凈資產(chǎn)×市凈率倍數(shù)86.申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券，公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券（）年的利息。A、1B、2C、3D、5答案：A解析：申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券，公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息。87.（2019年真題）金融市場(chǎng)的重要性表現(xiàn)在（）。Ⅰ、促進(jìn)儲(chǔ)蓄——投資轉(zhuǎn)化；Ⅱ、優(yōu)化資源配置；Ⅲ、反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)；Ⅳ、宏觀調(diào)控A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：A解析：金融市場(chǎng)的重要性表現(xiàn)在促進(jìn)儲(chǔ)蓄——投資轉(zhuǎn)化；優(yōu)化資源配置；反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)；宏觀調(diào)控。88.（2018年真題）下列選項(xiàng)中，不屬于證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的權(quán)益處理的是（）。A、證券金融公司開(kāi)立轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的證券資金賬戶(hù)B、擔(dān)保證券的記錄以及發(fā)行人權(quán)利的行使C、投資收益的處分D、持券信息披露義務(wù)答案：A解析：證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的權(quán)益處理包括：（1）擔(dān)保證券的記錄以及發(fā)行人權(quán)利的行使。（2）投資收益的處分。（3）持券信息披露義務(wù)。89.（2019年真題）根據(jù)我國(guó)財(cái)政部《地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行管理暫行辦法》，地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券是指省、自治區(qū)、直轄市政府（含經(jīng)省級(jí)政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計(jì)劃單列市政府）為有一定收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)以公益性項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的（）還本付息的政府債券。Ⅰ、政府性基金Ⅱ、金融機(jī)構(gòu)收入Ⅲ、專(zhuān)項(xiàng)收入Ⅳ、中央政府收入A、Ⅱ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅳ答案：C解析：根據(jù)財(cái)政部《地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行管理暫行辦法》，地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券是指省、自治區(qū)、直轄市政府（含經(jīng)省級(jí)政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計(jì)劃單列市政府）為有一定收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)以公益性項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入還本付息的政府債券。90.（）又被稱(chēng)為“指數(shù)基金”，是指以特定指數(shù)作為跟蹤對(duì)象，力圖復(fù)制指數(shù)表現(xiàn)的一類(lèi)基金。指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)是管理費(fèi)、交易費(fèi)較低，同時(shí)可以有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。A、主動(dòng)型基金B(yǎng)、被動(dòng)型基金C、債券基金D、貨幣市場(chǎng)基金答案：B解析：考查被動(dòng)型基金的概念，與主動(dòng)型基金概念區(qū)分。91.（）是基金中最常見(jiàn)的一種，它追求的是基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。A、主動(dòng)型基金B(yǎng)、收入型基金C、平衡型基金D、成長(zhǎng)型基金答案：D解析：成長(zhǎng)型基金是基金中最常見(jiàn)的一種，它追求的是基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。92.中央銀行控制貨幣供應(yīng)量的最重要手段是（）。A、存款準(zhǔn)備金B(yǎng)、法定存款準(zhǔn)備金C、超額存款準(zhǔn)備金D、貨幣發(fā)行量答案：B解析：法定存款準(zhǔn)備金率是以法律形式確定的商業(yè)銀行繳存中央銀行的存款占吸收存款的比例，它是中央銀行控制貨幣供應(yīng)量的最重要手段。93.完整的貨幣乘數(shù)公式與理論上的貨幣乘數(shù)公式之間的差別不在于（）。A、公眾手中是否保留部分存款B、提取現(xiàn)金與活期存款總額的比率是否為零C、是否考慮超額準(zhǔn)備金影響D、是否考慮法定存款準(zhǔn)備金影響答案：D解析：理論上的貨幣乘數(shù)簡(jiǎn)單表示為法定存款準(zhǔn)備金的倒數(shù)，但是在存款貨幣創(chuàng)造過(guò)程中存在一系列漏出因素，A、B、C均為需要考慮的漏出因素，經(jīng)過(guò)漏出因素的調(diào)整，才是完整的貨幣乘數(shù)。94.倫敦證券交易所主板上市按照板塊不同，可以劃分為（）。①高級(jí)上市②標(biāo)準(zhǔn)上市③普通上市④高成長(zhǎng)板塊上市A、①②③B、①③④C、①②④D、②③④答案：C解析：本題主要考查倫敦證券交易所的主板市場(chǎng)。95.截至2018年年底，（）的基金規(guī)模位居全球第一。A、美國(guó)B、德國(guó)C、日本D、盧森堡答案：A解析：考查全球證券投資基金的發(fā)展情況，美國(guó)是全球第一大基金市場(chǎng)。截至2018年年底，美國(guó)共同基金以17萬(wàn)億美元（不含ETF）的規(guī)模位居全球第一。96.下列關(guān)于金融債券的說(shuō)法中，有誤的是（）。A、金融債券能夠較有效地解決銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源不足和期限不匹配的矛盾B、金融債券的資信通常高于其他非金融機(jī)構(gòu)債券C、金融債券違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，具有較高的安全性D、金融債券的利率通常高于一般的企業(yè)債券答案：D解析：考查金融債券的基本知識(shí)。金融債券的利率通常低于一般的企業(yè)債券，但高于風(fēng)險(xiǎn)更小的國(guó)債和銀行儲(chǔ)蓄存款利率。97.下列關(guān)于金融期權(quán)的定義說(shuō)法正確的有（）。①期權(quán)是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或出售一定數(shù)量的基礎(chǔ)工具的權(quán)利②金融期權(quán)是指以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式③期權(quán)的買(mǎi)方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)為代價(jià)而擁有了這種權(quán)利，但不承擔(dān)必須買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的義務(wù)④期權(quán)的賣(mài)方則在收取了一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)后，在一定期限內(nèi)必須無(wú)條件服從買(mǎi)方的選擇并履行成交時(shí)的允諾A、①②③④B、①②③C、①③④D、②③④答案：A解析：考查金融期權(quán)的相關(guān)知識(shí)。98.在我國(guó)，基金的信息披露具有（）。A、非強(qiáng)制性B、主動(dòng)性C、強(qiáng)制性D、部分強(qiáng)制性答案：C解析：在我國(guó)，基金的信息披露具有強(qiáng)制性，《證券投資基金法》《證券投資基金信息披露管理辦法》及一系列配套法規(guī)對(duì)基金信息披露的原則，內(nèi)容、禁止行為等各方面作出了明確、嚴(yán)格的規(guī)定。99.在基金市場(chǎng)上存在著許多不同的參與主體，依據(jù)所承擔(dān)的責(zé)任與作用的不同，可以將基金市場(chǎng)的參與主體分為（）。①基金當(dāng)事人②基金服務(wù)機(jī)構(gòu)③基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織④其他機(jī)構(gòu)A、①②③B、①③④C、①②④D、①②③④答案：A解析：考查基金市場(chǎng)參與主體，分為三大類(lèi)，即基金當(dāng)事人、基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)和基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織。100.根據(jù)《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》的規(guī)定，證券投資者保護(hù)基金的來(lái)源不正確的是（）。A、股民交易經(jīng)手費(fèi)的20％納入基金B(yǎng)、發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時(shí)，申購(gòu)凍結(jié)資金的利息收入C、依法向有關(guān)責(zé)任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入D、國(guó)內(nèi)外機(jī)構(gòu)、組織及個(gè)人的捐贈(zèng)答案：A解析：證券投資者保護(hù)基金的來(lái)源有：(1)上海證券交易所、深圳證券交易所在風(fēng)險(xiǎn)基金分別達(dá)到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費(fèi)的20％納入基金。(2)所有在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的證券公司，按其營(yíng)業(yè)收入的0．5％—5％繳納基金。經(jīng)營(yíng)管理、運(yùn)作水平較差、風(fēng)險(xiǎn)較高的證券公司，應(yīng)當(dāng)按較高比例繳納基金。各證券公司的具體繳納比例由基金公司根據(jù)證券公司風(fēng)險(xiǎn)狀況確定后，報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，并按年進(jìn)行調(diào)整。證券公司繳納的基金在其營(yíng)業(yè)成本中列支。(3)發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時(shí)，申購(gòu)凍結(jié)資金的利息收入。(4)依法向有關(guān)責(zé)任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入。(5)國(guó)內(nèi)外機(jī)構(gòu)、組織及個(gè)人的捐贈(zèng)。(6)其他合法收入。101.2018年7月，小王手頭有一筆閑錢(qián)，正考慮將這筆錢(qián)投資于金融市場(chǎng)，在其進(jìn)行基本面分析時(shí)，應(yīng)考慮主要宏觀經(jīng)濟(jì)變量包括（）。①?lài)?guó)內(nèi)生產(chǎn)總值②經(jīng)濟(jì)周期③財(cái)政政策④?chē)?guó)際資本流動(dòng)A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④答案：B解析：影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的主要因素包括經(jīng)濟(jì)因素，經(jīng)濟(jì)因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)政策和國(guó)際經(jīng)濟(jì)因素。宏觀經(jīng)濟(jì)變量包括國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹與利率、匯率和國(guó)際資本流動(dòng)。財(cái)政政策屬于宏觀經(jīng)濟(jì)政策。102.以下不屬于公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)揮作用的傳導(dǎo)作用標(biāo)量的是（）。A、價(jià)格B、法定存款準(zhǔn)備金率C、市場(chǎng)利率D、信貸規(guī)模答案：B解析：公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是中央銀行在證券市場(chǎng)上公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)各種有價(jià)證券以控制貨幣供應(yīng)量和影響利率水平的行為。如果中央銀行買(mǎi)入證券，就會(huì)引起貨幣供應(yīng)量增加，信貸規(guī)模擴(kuò)張，市場(chǎng)利率下降，刺激消費(fèi)和投資的擴(kuò)張。法定存款準(zhǔn)備金率不受其影響。103.財(cái)政部代理發(fā)行地方政府債券，在招標(biāo)結(jié)束后15分鐘內(nèi)，各中標(biāo)承銷(xiāo)團(tuán)成員應(yīng)通過(guò)招標(biāo)系統(tǒng)填制債權(quán)托管申請(qǐng)書(shū)，在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司、深圳分公司選擇托管。逾時(shí)未填制的，系統(tǒng)默認(rèn)全部在（）托管。A、中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司B、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司C、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司D、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司答案：A解析：考查財(cái)政部代理發(fā)行地方政府債券，中標(biāo)承銷(xiāo)團(tuán)的中標(biāo)機(jī)構(gòu)。在招標(biāo)結(jié)束后15分鐘內(nèi)，各中標(biāo)承銷(xiāo)團(tuán)成員應(yīng)通過(guò)招標(biāo)系統(tǒng)填制債權(quán)托管申請(qǐng)書(shū)，在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司、深圳分公司選擇托管。逾時(shí)未填制的，系統(tǒng)默認(rèn)全部在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司托管。104.（2018年真題）債券基金收益與市場(chǎng)利率的關(guān)系具體表現(xiàn)為（）。Ⅰ．市場(chǎng)利率下調(diào)，基金收益下降Ⅱ．市場(chǎng)利率上調(diào)，基金收益下降Ⅲ．市場(chǎng)利率上調(diào)，基金收益上升Ⅳ．市場(chǎng)利率下調(diào)，基金收益上升A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ答案：B解析：債券基金的收益會(huì)受市場(chǎng)利率的影響，當(dāng)市場(chǎng)利率下調(diào)，其收益會(huì)上升；反之，若市場(chǎng)利率上調(diào)，其收益將下降。故Ⅱ、Ⅳ項(xiàng)正確。105.A兩年前向B借過(guò)一筆款，今年才向B歸還，共112．36元，市場(chǎng)利率為6％，兩年前A向B借了（）元。A、90B、100C、110D、112．36答案：B解析：考查復(fù)利條件下現(xiàn)值的計(jì)算。已知終值為112．36元，期數(shù)為2，每期利率為6％，求現(xiàn)值為112．36÷（1+6％）^2=100元。106.下列說(shuō)法中，正確的是（）。A、證券交易所在任何情況下都不能調(diào)整交易時(shí)間B、交易時(shí)間內(nèi)因故停市，交易時(shí)間需要順延C、國(guó)家法定節(jié)假日證券交易所無(wú)須休市D、上海證券交易所規(guī)定交易日為每周一至周五答案：D解析：經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，證券交易所可以調(diào)整交易時(shí)間；交易時(shí)間內(nèi)因故停市，交易時(shí)間不作順延；國(guó)家法定節(jié)假日和證券交易所公告的休市日，證券交易所市場(chǎng)休市。107.股票價(jià)格指數(shù)的編制方法主要包括（）。①算數(shù)平均法②幾何平均法③加權(quán)平均法A、①②③B、①②C、②③D、①③答案：A解析：編制股票價(jià)格指數(shù)的方法。108.從LIBOR的取樣和計(jì)算方式來(lái)看，它具有的特點(diǎn)是（）。①主觀性②客觀性③反映交易意愿的利率④是實(shí)際發(fā)生的利率A、①②B、①③C、②④D、②③答案：B解析：本題主要考查倫敦銀行間同業(yè)拆借利率的特點(diǎn)。109.王某進(jìn)行融資交易，買(mǎi)入100手甲公司股票，后甲公司股票漲勢(shì)良好，王某以較高的價(jià)格賣(mài)出了所持的甲公司股票，順利歸還了欠款并大賺了一筆，這體現(xiàn)了融資交易的（）性質(zhì)。A、收益性B、擴(kuò)大性C、杠桿性D、特殊性答案：C解析：融資交易也能放大盈虧，具有杠桿性。110.在考慮影響公司股價(jià)變動(dòng)的因素時(shí)，對(duì)于公司經(jīng)營(yíng)中的財(cái)務(wù)狀況，常用來(lái)衡量其盈利性的指標(biāo)有（）。①每股收益②凈資產(chǎn)收益率③杠桿比率④流動(dòng)比率A、①②B、③④C、②④D、①③答案：A解析：考查公司財(cái)務(wù)狀況盈利性的衡量指標(biāo)，最常用的指標(biāo)是每股收益和凈資產(chǎn)收益率。111.目前我國(guó)的商品期貨交易所包括（）。①深圳期貨交易所②上海期貨交易所③大連商品交易所④鄭州商品交易所A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④答案：C解析：目前，我國(guó)成立了上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所三大商品期貨交易所。112.基金性質(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者包括（）。Ⅰ．社會(huì)保險(xiǎn)基金Ⅱ．證券投資基金Ⅲ．企業(yè)年金Ⅳ．社會(huì)公益基金A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、答案：C解析：基金性質(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者包括證券投資基金、社會(huì)保險(xiǎn)基金、企業(yè)年金和社會(huì)公益基金。113.以下關(guān)于貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的一般過(guò)程說(shuō)法正確的是（）。A、貨幣政策工具——中介目標(biāo)——操作目標(biāo)——最終目標(biāo)B、貨幣政策工具——操作目標(biāo)——中介目標(biāo)——最終目標(biāo)C、最終目標(biāo)——貨幣政策工具——中介目標(biāo)——操作目標(biāo)D、最終目標(biāo)——操作目標(biāo)——中介目標(biāo)——貨幣政策工具答案：B解析：貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的一般過(guò)程是：貨幣政策工具——操作目標(biāo)——中介目標(biāo)——最終目標(biāo)。114.中國(guó)資本市場(chǎng)首部專(zhuān)門(mén)規(guī)范適當(dāng)性管理的行政規(guī)章是（）。A、《證券投資基金法》B、《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》C、《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定》D、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》答案：B解析：考查我國(guó)投資者適當(dāng)性管理的相關(guān)制度。2016年12月12日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，這是中國(guó)資本市場(chǎng)首部專(zhuān)門(mén)規(guī)范適當(dāng)性管理的行政規(guī)章，是投資者保護(hù)領(lǐng)域的基礎(chǔ)性制度，其核心理念就是“將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷(xiāo)售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者”。115.競(jìng)價(jià)的結(jié)果不包括（）。A、全部成交B、繼續(xù)成交C、部分成交D、不成交答案：B解析：競(jìng)價(jià)結(jié)果有三種可能：全部成交、部分成交、不成交。116.以下（）股票是指，在中國(guó)境外注冊(cè)、在中國(guó)香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或者大部分股東權(quán)益來(lái)自?xún)?nèi)地公司的股票。A、外資股B、紅籌股C、H股D、B股答案：B解析：紅籌股定義。117.下面關(guān)于證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的特點(diǎn)的表述中正確的是（）。①證券市場(chǎng)是一種間接融資②證券市場(chǎng)融資是一種強(qiáng)市場(chǎng)性的融資活動(dòng)③證券市場(chǎng)融資是在由各種證券中介機(jī)構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成的④證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的權(quán)利義務(wù)主體有資金赤字單位、資金盈余單位和證券交易機(jī)構(gòu)A、①②③④B、①②③C、②③D、③④答案：C解析：證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的特點(diǎn)主要有：證券市場(chǎng)融資是一種直接融資，資金赤字單位和資金盈余單位直接接觸，形成直接的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，沒(méi)有另外的權(quán)利義務(wù)主體；證券市場(chǎng)融資是一種強(qiáng)市場(chǎng)性的融資活動(dòng)；證券市場(chǎng)融資是在由各種證券中介機(jī)構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成的。118.（2020年真題）私募基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向投資者被露的信息包括（）,Ⅰ招募說(shuō)明書(shū)Ⅱ基金的投資情況Ⅲ基金的資產(chǎn)負(fù)債情況Ⅳ可能存在的利益沖突A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：私募基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向投資者披露的信息包括：基金合同；招募說(shuō)明書(shū)等宣傳推介文件；基金銷(xiāo)售協(xié)議中的主要權(quán)利義務(wù)條款（如有）；基金的投資情況；基金的資產(chǎn)負(fù)債情況；基金的投資收益分配情況；基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績(jī)報(bào)酬安排；可能存在的利益沖突；涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁；中國(guó)證監(jiān)會(huì)以及中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息。119.證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定的是（）。①凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100％②對(duì)單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過(guò)證券金融公司凈資本的30％③融出的每種證券余額不得超過(guò)該證券上市可流通市值的10％④充抵保證金的每種證券余額不得超過(guò)該證券總市值的15％A、①②③B、①③④C、②③④D、①②③④答案：B解析：證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定：（1）凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100％；（2）對(duì)單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過(guò)證券金融公司凈資本的50％；（3）融出的每種證券余額不得超過(guò)該證券上市可流通市值的10％；（4）充抵保證金的每種證券余額不得超過(guò)該證券總市值的15％。120.按照《全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，社?；鸬耐顿Y范圍不包括（）。A、買(mǎi)賣(mài)地方政府債B、銀行存款C、買(mǎi)賣(mài)國(guó)債D、具有良好流動(dòng)性的金融工具答案：A解析：考查全國(guó)社會(huì)保障基金的投資范圍。按照《全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，社保基金的投資范圍限于銀行存款、買(mǎi)賣(mài)國(guó)債和其他具有良好流動(dòng)性的金融工具。121.證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列（）條件。Ⅰ．已建立完善的客戶(hù)投訴處理機(jī)制，能夠及時(shí)、妥善處理與客戶(hù)之間的糾紛；信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，最近一年未發(fā)生因公司管理問(wèn)題導(dǎo)致的重大事故，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過(guò)證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)組織的測(cè)試Ⅱ．有擬負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和適當(dāng)數(shù)量的專(zhuān)業(yè)人員Ⅲ．最近2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊(cè)資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定Ⅳ．中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：具有證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格；公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識(shí)別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)；公司最近兩年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形；財(cái)務(wù)狀況良好，最近兩年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊(cè)資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定；客戶(hù)資產(chǎn)安全、完整，客戶(hù)交易結(jié)算資金第三方存管有效實(shí)施，客戶(hù)資料完整真實(shí)；已建立完善的客戶(hù)投訴處理機(jī)制，能夠及時(shí)、妥善處理與客戶(hù)之間的糾紛；已建立符合監(jiān)管規(guī)定和自律要求的客戶(hù)適當(dāng)性制度，實(shí)現(xiàn)客戶(hù)與產(chǎn)品的適當(dāng)性匹配管理；信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，最近一年未發(fā)生因公司管理問(wèn)題導(dǎo)致的重大事故，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過(guò)證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)組織的測(cè)試；有擬負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和適當(dāng)數(shù)量的專(zhuān)業(yè)人員；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。122.（2019年真題）創(chuàng)新型貨幣政策工具主要包括（）。Ⅰ、短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具Ⅱ、常備借貸便利Ⅲ、中期借貸便利Ⅳ、長(zhǎng)期借貸便利A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：創(chuàng)新型貨幣政策工具主要包括短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具（SLO）、常備借貸便利（SLF）、抵押補(bǔ)充貸款（PSL）、中期借貸便利（MLF）以及臨時(shí)流動(dòng)性便利（TLF）等。123.上市公司出現(xiàn)（）情形可以向證券交易所申請(qǐng)退市。①上市股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易②上市公司被其他公司實(shí)施控股合并③上市公司股東大會(huì)決議公司解散④其他收購(gòu)人向所有股東發(fā)出收購(gòu)或收購(gòu)全部或者部分股份要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件A、①③④，B、②③④C、①②③D、①②④答案：A解析：上市公司可以向證券交易所申請(qǐng)退市的情形。124.基金監(jiān)管目標(biāo)是指基金監(jiān)管要達(dá)到的目的和效果，是基金監(jiān)管活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)和價(jià)值歸宿。我國(guó)基金監(jiān)管的目標(biāo)包括（）。①保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人合法權(quán)益②保證市場(chǎng)的公平、效率和透明③降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)④規(guī)范基金活動(dòng)A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④答案：D解析：考查我國(guó)基金監(jiān)管的目標(biāo)。125.投資者保護(hù)基金公司與中國(guó)證監(jiān)會(huì)相互合作，一同加強(qiáng)對(duì)中國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管，兩者的合作包括（）。①投資者保護(hù)基金公司發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場(chǎng)安全的重大危險(xiǎn)時(shí)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出監(jiān)管、處置建議②兩者應(yīng)當(dāng)建立證券公司信息共享機(jī)制，中國(guó)證監(jiān)會(huì)定期向保護(hù)基金公司通報(bào)關(guān)于證券公司財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等經(jīng)營(yíng)管理信息的統(tǒng)計(jì)資料③證券公司被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取行政接管、托管經(jīng)營(yíng)等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，投資者保護(hù)基金公司按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以?xún)敻盯苤袊?guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定存在風(fēng)險(xiǎn)隱患的證券公司，應(yīng)按照規(guī)定直接向保護(hù)基金公司報(bào)送財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等經(jīng)營(yíng)管理信息和資料A、①②③B、①③④C、②③④D、①②③④答案：D解析：考查證券投資者保護(hù)基金公司的職責(zé)。參看《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》的有關(guān)規(guī)定。126.中國(guó)外匯交易中心于2007年4月6日推出（）。A、外匯掉期業(yè)務(wù)B、利率互換交易C、債券遠(yuǎn)期交易D、利率掉期交易答案：B解析：中國(guó)外匯交易中心于2007年4月6日推出利率互換交易。127.按照《關(guān)于開(kāi)展國(guó)債預(yù)發(fā)行試點(diǎn)的通知》，國(guó)債預(yù)發(fā)行的日期為（）。A、招標(biāo)日前4個(gè)至2個(gè)法定工作日B、招標(biāo)日前4個(gè)至1個(gè)法定工作日C、招標(biāo)日前5個(gè)至1個(gè)法定工作日D、招標(biāo)日前5個(gè)至2個(gè)法定工作日答案：B解析：考查《關(guān)于開(kāi)展國(guó)債預(yù)發(fā)行試點(diǎn)的通知》中關(guān)于記賬式國(guó)債預(yù)發(fā)行的日期。按照《關(guān)于開(kāi)展國(guó)債預(yù)發(fā)行試點(diǎn)的通知》，國(guó)債預(yù)發(fā)行的日期為招標(biāo)日前4個(gè)至1個(gè)法定工作日。128.基金份額在存續(xù)期內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金是指（）。A、平衡型基金B(yǎng)、封閉式基金C、被動(dòng)指數(shù)基金D、開(kāi)放式基金答案：B解析：封閉式基金是指基金份額在存續(xù)期內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。129.（2020年真題）下列關(guān)于公司型基金的說(shuō)法,正確的有（）．Ⅰ基金是獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)Ⅱ基金不是獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)Ⅲ投資者是基金公司的股東Ⅳ投資者不享有股東權(quán)益A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ答案：D解析：公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立，是在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司?；鹜顿Y者是公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。130.科創(chuàng)板制度設(shè)計(jì)的創(chuàng)新點(diǎn)包括（）。①上市標(biāo)準(zhǔn)多元化②發(fā)行審核注冊(cè)制③發(fā)行定價(jià)市場(chǎng)化④交易機(jī)制差異化⑤持續(xù)監(jiān)管更具針對(duì)性A、①②③B、②③④⑤C、①②④⑤D、①②③④⑤答案：D解析：考查科創(chuàng)板制度設(shè)計(jì)的創(chuàng)新點(diǎn)?？苿?chuàng)板制度設(shè)計(jì)的創(chuàng)新點(diǎn)包括：1.上市標(biāo)準(zhǔn)多元化2.發(fā)行審核注冊(cè)制3.發(fā)行定價(jià)市場(chǎng)化4.交易機(jī)制差異化5.持續(xù)監(jiān)管更具針對(duì)性6.退市制度從嚴(yán)化131.關(guān)于封閉式基金的利潤(rùn)分配，以下說(shuō)法正確的是（）。①封閉式基金的收益分配每年不得少于一次②封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)的80%③基金分配后，基金份額凈值不得低于面值④封閉式基金只能采用現(xiàn)金方式分紅A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④答案：C解析：考查封閉式基金的利潤(rùn)分配。封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)的90%。132.委托人親自或由代理人到證券營(yíng)業(yè)部交易柜臺(tái)，根據(jù)委托程序和必需的證件采用書(shū)面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫(xiě)委托單并簽章，這種委托方式指的是（）。A、授權(quán)委托B、書(shū)面委托C、柜臺(tái)委托D、指令委托答案：C解析：柜臺(tái)委托的概念133.證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資人數(shù)不得超過(guò)（）人。A、50B、100C、200D、500答案：C解析：合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資人數(shù)不得少于2人，不得超過(guò)200人。134.以下屬于風(fēng)險(xiǎn)管理策略的是（）。①風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避②風(fēng)險(xiǎn)分散③風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖④風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償與準(zhǔn)備金A、①②③B、①②④C、②③④D、①②③④答案：D解析：考查風(fēng)險(xiǎn)管理策略。風(fēng)險(xiǎn)管理策略，是指金融機(jī)構(gòu)面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可以選擇采用的應(yīng)對(duì)方法，主要包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償與準(zhǔn)備金。135.股票分析中，技術(shù)分析方法主要有（）。①K線理論②形態(tài)理論③波浪理論④循環(huán)周期理論A、①②B、③④C、①②④D、①②③④答案：D解析：考查技術(shù)分析方法的理論；包括K線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術(shù)指標(biāo)理論、波浪理論和循環(huán)周期理論。136.資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制的q值定義為（）。A、企業(yè)的賬面價(jià)值和資產(chǎn)重置成本之比B、企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值和資產(chǎn)重置成本之比C、企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值和企業(yè)的賬面價(jià)值之比D、企業(yè)的賬面價(jià)值和企業(yè)股權(quán)價(jià)值之比答案：B解析：資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制的q值定義為企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值和資產(chǎn)重置成本之比。137.（）是指在交易中需要迅速而且大規(guī)模地買(mǎi)進(jìn)或者賣(mài)出證券，不能按照預(yù)定價(jià)位成交而多支付的成本。A、買(mǎi)賣(mài)價(jià)差法B、有效價(jià)差C、沖擊成本D、資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)答案：C解析：考查沖擊成本的定義。138.以證券公司、期貨公司和證券投資基金管理公司為主，以各類(lèi)投資咨詢(xún)中介、信托機(jī)構(gòu)為輔的多元化體系指的是（）。A、保險(xiǎn)中介體系B、銀行機(jī)構(gòu)體系C、投資中介體系D、銀行中介機(jī)構(gòu)體系答案：C解析：我國(guó)目前已擁有以證券公司、期貨公司和證券投資基金為主，以各類(lèi)投資咨詢(xún)中介、信托機(jī)構(gòu)為輔的多元化投資中介體系。139.（2018年真題）影響股票未來(lái)的收益、引起股票內(nèi)在價(jià)值變化的因素包括（）。Ⅰ．清算方式的變化Ⅱ．宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整Ⅲ．供求關(guān)系的變化Ⅳ．經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化A、Ⅰ、Ⅱ、B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、C、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會(huì)影響上市公司未來(lái)的收益，引起內(nèi)在價(jià)值的變化。140.通過(guò)限價(jià)申報(bào)買(mǎi)賣(mài)科創(chuàng)板股票的，單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于（）股。A、100B、200C、300D、500答案：B解析：通過(guò)限價(jià)申報(bào)買(mǎi)賣(mài)科創(chuàng)板股票的，單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于200股，且不超過(guò)10萬(wàn)股；通過(guò)市價(jià)申報(bào)買(mǎi)賣(mài)的，單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于200股，且不超過(guò)5萬(wàn)股。賣(mài)出時(shí)，余額不足200股的部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣(mài)出。141.有限售條件股份，是指依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾具有轉(zhuǎn)讓限制的股份，包括因股權(quán)分置改革而暫時(shí)鎖定的股份，內(nèi)部職工股，（）持有的股份等。Ⅰ．董事Ⅱ．監(jiān)事Ⅲ．股票購(gòu)買(mǎi)者Ⅳ．高級(jí)管理人員A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：有限售條件股份，是指依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾具有轉(zhuǎn)讓限制的股份，包括因股權(quán)分置改革而暫時(shí)鎖定的股份，內(nèi)部職工股，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員持有的股份等。142.非柜臺(tái)委托有以下（）形式。①人工電話委托②網(wǎng)上委托③自助和電話自動(dòng)委托④傳真委托A、①②③④B、②④C、④D、③答案：A解析：上述皆為非柜臺(tái)委托的形式。143.我國(guó)的封閉式基金每個(gè)交易日都進(jìn)行估值，并（）披露一次基金份額凈值。A、每周B、每日C、于下一個(gè)交易日D、兩日答案：A解析：答案解析：封閉式基金是一種在設(shè)立時(shí)限定基金單位的發(fā)行總額，籌足總額后，基金即宣告成立，并進(jìn)行封閉，在一定時(shí)期內(nèi)不再接受新的投資?；饐挝坏牧魍ú扇≡谧C券交易所上市的辦法，投資者日后買(mǎi)賣(mài)基金單位，都必須通過(guò)證券經(jīng)紀(jì)商在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行競(jìng)價(jià)交易。對(duì)于封閉式基金的估值和披露頻率，我國(guó)有相關(guān)的規(guī)定和實(shí)踐操作。封閉式基金在每個(gè)交易日都會(huì)進(jìn)行估值，這是為了及時(shí)反映基金資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，保護(hù)投資者的利益。然而，封閉式基金的基金份額凈值并不是每日都進(jìn)行披露的。選項(xiàng)A“每周”是正確的答案。根據(jù)我國(guó)的規(guī)定，封閉式基金每周披露一次基金份額凈值。這樣的披露頻率既能夠確保投資者及時(shí)了解基金的投資表現(xiàn)，又能夠避免過(guò)于頻繁的披露給市場(chǎng)帶來(lái)的不必要波動(dòng)。選項(xiàng)B“每日”是不正確的，因?yàn)榉忾]式基金的基金份額凈值并不是每日披露的，而是每周披露一次。選項(xiàng)C“于下一個(gè)交易日”描述的是披露的時(shí)間點(diǎn)，而不是披露的頻率，因此也不符合題目要求。選項(xiàng)D“兩日”同樣不正確，因?yàn)榉忾]式基金的基金份額凈值并不是每?jī)扇张兑淮巍＞C上所述，我國(guó)的封閉式基金每個(gè)交易日都進(jìn)行估值，并每周披露一次基金份額凈值，因此正確答案是A。144.全國(guó)社?；鹁惩馔顿Y的比例，按成本計(jì)算，不得超過(guò)全國(guó)社?；鹂傎Y產(chǎn)的（）。A、10%B、15%C、20%D、25%答案：C解析：考查社保基金。全國(guó)社保基金境外投資的比例，按成本計(jì)算，不得超過(guò)全國(guó)社?；鹂傎Y產(chǎn)的20%。145.反映一家公司的股票價(jià)值對(duì)其凈利潤(rùn)的倍數(shù)的指標(biāo)是（）。A、市凈率倍數(shù)B、市盈率倍數(shù)C、市銷(xiāo)率倍數(shù)D、企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(rùn)倍數(shù)答案：B解析：考查市盈率的含義。146.當(dāng)股指期貨價(jià)格高于理論值時(shí)，做空股指期貨，買(mǎi)入指數(shù)組合，被稱(chēng)為（）。A、前套B、正套C、后套D、反套答案：B解析：當(dāng)股指期貨價(jià)格高于理論值時(shí)，做空股指期貨，買(mǎi)入指數(shù)組合，被稱(chēng)為“正套”；反之，若股