《私募股權投資基金基礎知識》知識點必考必練試題庫200題（含詳解）

PAGEPAGE1《私募股權投資基金基礎知識》知識點必考必練試題庫200題（含詳解）一、單選題1.股權投資基金的管理從規(guī)范性要求看，通常會在（）等方面提出要求Ⅰ身份標識Ⅱ注冊資本Ⅲ辦公場所Ⅳ高管及從業(yè)人員要求A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：股權投資基金的管理，是一個責任重大、專業(yè)化要求很高的行業(yè)，需要高水準的管理團隊全身心投入。從規(guī)范性要求看，通常會在管理人身份標識、專業(yè)化運營要求、注冊資本、辦公場所、高管及從業(yè)人員資格、內部治理結構、業(yè)務環(huán)節(jié)的管理制度、關聯(lián)機構和分支機構的管理等方面提出要求。2.自由現金流量（FCFF）的公式為（）。A、自由現金流量（FCF=（資本支出+折舊及攤銷）-（稅后凈營業(yè)利潤+營運資本增加）B、自由現金流量（FCFF）=（稅后凈營業(yè)利潤+折舊及攤銷）-（資本支出+營運資本增加）C、自由現金流量（FCF=（資本支出+營運資本增加）-（稅后凈營業(yè)利潤+折舊及攤銷）D、自由現金流量（FCFF）=（稅后凈營業(yè)利潤+資本支出）-（折舊及攤銷+營運資本增加）答案：B解析：自由現金流量（FCFF）=（稅后凈營業(yè)利潤+折舊及攤銷）-（資本支出+營運資本增加），故選項B正確。3.（）是指在投資協(xié)議中，股權投資基金為了確保公司的良好發(fā)展和利益，要求目標公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事、高管和其他關鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務有競爭的職位，同時不得在離職后一段時期內加入與本公司有競爭關系的公司。A、反攤薄條款B、保護性條款C、競業(yè)禁止條款D、保密條款答案：C解析：此題暫無解析4.(2017年)下列關于信托（契約）型股權基金的份額登記事項的說法中，錯誤的是（）。A、基金份額登記機構應當確?；痄N售結算資金、基金份額的安全、獨立B、基金管理人委托基金服務機構辦理份額登記事宜的，基金管理人可以免除相應的份額登記職責C、基金管理人可以委托基金服務機構代為辦理基金的份額登記事項D、基金份額獨立于基金份額登記機構的自有財產答案：B解析：基金管理人可以自行辦理股權投資基金的權益登記（份額登記）事項，也可委托基金服務機構代為辦理，但基金管理人應當承擔的登記職責不因委托而免除。5.私募投資基金管理人內部環(huán)境因素包括（）。Ⅰ經營理念和內控文化Ⅱ股權結構Ⅲ組織結構Ⅳ人力資源政策Ⅴ員工道德素質A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：C解析：內部環(huán)境包括經營理念和內控文化、治理結構、組織結構、人力資源政策和員工道德素質等。內部環(huán)境是實施內部控制的基礎。6.下列關于公司型股權投資基金的設立步驟的說法中，錯誤的是（）。A、申請材料齊全，符合法定形式，登記機構能夠當場登記的，應予當場登記并頒發(fā)營業(yè)執(zhí)照B、根據法律法規(guī)對企業(yè)名稱的特別規(guī)定為企業(yè)準備名稱，并根據所在地工商登記機構的流程要求進行名稱預先核準C、名稱核準通過后，根據各地工商登記機構的要求提交一系列申請材料進行設立登記，并同時向中國基金業(yè)協(xié)會提交基金備案申請D、領取營業(yè)執(zhí)照后刻企業(yè)印章，申請納稅登記，開立銀行基本賬戶等答案：C解析：基金管理人應當在基金募集完畢后限定時間內通過中國基金業(yè)協(xié)會的產品備案系統(tǒng)進行備案，根據要求如實填報相關基本信息。7.1985年9月經國務院批準，原國家科委出資10億元成立了（）。A、中國新技術創(chuàng)業(yè)投資公司B、IDGC、凱雷投資集團D、軟銀集團答案：A解析：1985年9月經國務院批準，原國家科委出資10億元成立了中國新技術創(chuàng)業(yè)投資公司。8.基金管理人申請基金管理人登記時，通常應提交的材料或信息有（）。Ⅰ工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復印件Ⅱ公司章程或者合伙協(xié)議Ⅲ主要股東或者合伙人名單Ⅳ高級管理人員的基本信息A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項外，基金管理人還應提交的材料或信息有：①基金管理人的基本制度；②法律意見書；③基金業(yè)協(xié)會要求提交的其他材料。9.2005年11月，頒布（）。A、《關于促進股權投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》B、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》C、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》D、《關于私募股權基金管理職責分工的通知》答案：C解析：2005年11月，頒布《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。2011年11月發(fā)布《關于促進股權投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》；2013年6月，中央機構編制委員會辦公室發(fā)出《關于私募股權基金管理職責分工的通知》；2014年8月，中國證監(jiān)會發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》。10.（）使用可比價值對目標公司進行價值評估，在創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金中大量使用。A、折現現金估值法B、相對估值法C、成本法D、創(chuàng)業(yè)投資估值法答案：B解析：相對估值法使用可比價值對目標公司進行價值評估，在創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金中大量使用。11.合伙型股權投資基金，新增合伙人需經（）一致同意，并訂立入伙協(xié)議。A、全體合伙人B、一半以上合伙人C、2／3以上合伙人D、1／3以上合伙人答案：A解析：合伙型股權投資基金具有較強的人合性特征，新增合伙人需經全體合伙人一致同意（但合伙協(xié)議另有約定的除外），并訂立入伙協(xié)議。12.在基金運作過程中，會計師事務所由（）委任。A、基金投資人B、基金管理人C、基金托管人D、被投資機構答案：B解析：擔任基金或基金管理人的審計機構的會計師事務所由基金管理人委任，按照與基金或基金管理人簽訂的協(xié)議對基金或基金管理人的財務報表進行審計。投資者可以參與選擇承辦基金審計業(yè)務的審計機構。13.保密條款是指除當法律要求或/和遵守相關監(jiān)管機構/權威機構（視情況而定）的披露要求外，投資協(xié)議中規(guī)定投資方應對投資中了解的目標公司的（）和其他信息承擔保密義務，保證不將這些信息泄露給第三方。A、內幕信息B、高管人數C、商業(yè)秘密D、發(fā)票報銷答案：C解析：保密條款是指除當法律要求或/和遵守相關監(jiān)管機構/權威機構（視情況而定）的披露要求外，投資協(xié)議中規(guī)定投資方應對投資中了解的目標公司的商業(yè)秘密和其他信息承擔保密義務，保證不將這些信息泄露給第三方。此外，對于股權投資基金而言，其所投目標公司也屬于商業(yè)秘密，所以保密條款也針對目標公司施加保密的義務，因此，保密條款有利于保護雙方的利益。14.以下不是股權投資基金投資決策委員會的成員的是（）。A、具備豐富投資管理經驗與能力、有足夠時間與精力履行相應職責的投資管理專業(yè)人士B、行業(yè)專家C、股權投資基金管理人的高級管理團隊成員D、基金投資者答案：D解析：投資決策委員會委員由具備豐富投資管理經驗與能力、有足夠時間與精力履行相應職責的投資管理專業(yè)人士擔任，通常由股權投資基金管理人的高級管理團隊成員擔任，有時也會聘請外部專家擔任。15.信托計劃，按中國銀監(jiān)會現行規(guī)定，單個信托計劃的自然人人數不得超過（）人，但單筆委托金額在（）萬元以上的自然人投資者和合格的機構投資者數量不受限制。A、50；200B、50；300C、100；200D、100；300答案：B解析：信托計劃，按中國銀監(jiān)會現行規(guī)定，單個信托計劃的自然人人數不得超過50人，但單筆委托金額在300萬元以上的自然人投資者和合格的機構投資者數量不受限制。16.政府監(jiān)管對（）具有重大意義。Ⅰ．提高股權投資基金行業(yè)效率Ⅱ．維護股權投資基金行業(yè)的良好秩序Ⅲ．保護股權投資基金投資者利益Ⅳ．保護股權投資基金參與主體利益A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：相比于行業(yè)自律、內部控制和社會力量監(jiān)督，政府監(jiān)管是最具權威、最為有效的監(jiān)管。政府監(jiān)管對維護股權投資基金行業(yè)的良好秩序、提高股權投資基金行業(yè)效率、保護股權投資基金投資者利益均具有重大意義。17.(2016年)股權投資基金管理人履行重大事項信息報送更新義務中，不屬于重大信息的變更事項為（）變更。A、基金投資者B、基金管理人C、基金托管人D、基金管理人的高級管理人員答案：A解析：根據《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》第二十二條及第二十三條，私募基金管理人發(fā)生以下重大事項的，應當在10個工作日內向基金業(yè)協(xié)會報告：①私募基金管理人的名稱、高級管理人員發(fā)生變更；②私募基金管理人的控股股東、實際控制人或者執(zhí)行事務合伙人發(fā)生變更；③私募基金管理人分立或者合并；④私募基金管理人或高級管理人員存在重大違法違規(guī)行為；⑤依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產；⑥可能損害投資者利益的其他重大事項。私募基金運行期間，發(fā)生以下重大事項的，私募基金管理人應當在5個工作日內向基金業(yè)協(xié)會報告：①基金合同發(fā)生重大變化；②投資者數量超過法律法規(guī)規(guī)定；③基金發(fā)生清盤或清算；④私募基金管理人、基金托管人發(fā)生變更；⑤對基金持續(xù)運行、投資者利益、資產凈值產生重大影響的其他事件。18.下列具有獨立法人地位的股權投資基金的是（）A、公司型股權投資基金B(yǎng)、契約型基金C、信托型股權投資基金D、合伙型股權投資基金答案：A解析：根據組織形式不同，股權投資基金可以分為公司型基金、合伙型基金和契約型基金。（一）公司型基金是指投資者依據公司法，通過出資形成一個獨立的公司法人實體，由公司法人實體自行或委托專業(yè)基金管理人進行管理的股權投資基金。公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人。（二）合伙型基金是指投資者依據合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對合伙債務承擔無限連帶責任，由基金管理人具體負責投資運作的股權投資基金。合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。（三）契約型基金是指通過訂立信托契約的形式設立的股權投資基金，其本質是信托型基金。契約型基金不具有法律實體地位。契約型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。只有公司型股權投資基金具有獨立的法人地位。19.(2017年)股權投資基金行業(yè)的市場主體違反法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章，中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構可對其采?。ǎ┐胧?。A、行政監(jiān)管B、自律C、司法D、黨紀處分答案：A解析：股權投資基金管理人、托管人、銷售機構及其他服務機構及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章規(guī)定，中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構可以對其采取行政監(jiān)管措施。20.下列不屬于股權投資基金份額持有人權利的是（）。A、依法轉讓其持有的基金份額B、安全保管基金財產C、分享基金財產收益D、參與分配清算后的剩余基金財產答案：B解析：基金投資者享有以下權利：①分享基金財產收益；②參與分配清算后的剩余基金財產；③依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額；④按照規(guī)定要求召開基金投資者會議；⑤對基金投資者會議審議事項行使表決權；⑥查閱或者復制公開披露的基金信息資料；⑦對基金管理人和基金市場服務機構損害其合法權益的行為依法提出訴訟；⑧基金合同約定的其他權利。B項屬于基金托管人的職責。21.下列（）不是股權投資基金的當事人。A、基金管理人B、基金托管人C、基金持有人D、行業(yè)自律組織答案：D解析：基金當事人，即基金合同的當事人。從本質上看，股權投資基金是資產管理產品，基金投資者將資金委托給基金管理人管理，因此，基金投資者和基金管理人是基金必然的當事人。另外，如果基金財產交由托管人托管，則基金托管人也是基金當事人之一?；鹜泄苋伺c基金管理人一起，是投資者的共同受托人。知識點：股權投資基金投資者的概念、權利和常見類型；22.(2017年)某公司擬申請股權投資基金管理人登記，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會在受理其申請登記材料后發(fā)現其被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴重違法公示企業(yè)名單，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的下述做法符合規(guī)定的是（）。A、不予登記B、列入異常機構名單C、接受申請并予以登記D、要求該公司進行整改，整改完成后予以登記答案：A解析：擬申請登記私募基金管理人存在以下情形的，協(xié)會將不予辦理登記：（1）申請機構違反《中華人民共和國證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》關于資金募集相關規(guī)定，在申請登記前違規(guī)發(fā)行私募基金，且存在公開宣傳推介、向不合格投資者募集行為的。（2）申請機構存在虛假填報、惡意欺詐等行為。申請機構提供，或申請機構與律師事務所、會計師事務所及其他第三方中介機構等串謀提供虛假登記信息，或提交的登記信息存在誤導性陳述、重大遺漏的。（3）申請機構兼營民間借貸、民間融資、配資業(yè)務、小額理財、小額借貸、P2P／P28、眾籌、保理、擔保、房地產開發(fā)、交易平臺等《私募基金登記備案相關問題解答（七）》規(guī)定的與私募基金業(yè)務相沖突業(yè)務的。（4）申請機構被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴重違法企業(yè)公示名單的。（5）申請機構的高管人員最近三年存在重大失信記錄，或最近三年被中國證監(jiān)會采取市場禁入措施。（6）中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會認定的其他情形。23.股權投資基金包括的種類有（）。Ⅰ未上市企業(yè)非公開發(fā)行的普通股Ⅱ已上市企業(yè)非公開交易的普通股Ⅲ未公開發(fā)行的可轉換為普通股的優(yōu)先股Ⅳ未公開發(fā)行的可轉換為普通股的可轉換債券A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股權投資基金包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股、依法可轉換為普通股的優(yōu)先股和可轉換債券。24.科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產結構中（）占比較高。A、無形資產B、固定資產C、有形資產D、流動資產答案：A解析：由于科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)通常需要在發(fā)展初期投入較多的研發(fā)經費，在形成產業(yè)化能力以前，研發(fā)投入形成的主要是無形資產，從而導致這類企業(yè)的資產結構中無形資產占比較高。25.我國上市公司股票交易實行漲跌幅限制，無論買入或者賣出，股票（含A、B股票）在一個交易日內交易價格相對上一個交易日收市價格的漲跌幅不得超過（）。A、5％B、8％C、9％D、10％答案：D解析：我國上市公司股票交易實行漲跌幅限制，無論買入或者賣出，股票（含A、B股票）在一個交易日內交易價格相對上一個交易日收市價格的漲跌幅不得超過10％，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅不得超過5％。26.股權投資基金通常需要多達（）才能完成投資的全部流程，實現退出。A、1年B、2年C、7年D、10年答案：C解析：由于股權投資基金主要投資于未上市企業(yè)股權或上市企業(yè)的非公開交易股權，通常需要3～7年才能完成投資的全部流程從而實現退出，股權投資因此被稱為“有耐心的資本”。此外，股權投資基金的基金份額流動性較差，在基金清算前，基金份額的轉讓或投資者的退出都具有一定難度。27.信托（契約）型基金主要特點，不包括（）A、信托（契約）型基金本質上是一種信托關系，因此，契約各方可通過信托契約進行相關約定，運作比較靈活。B、信托（契約）型基金中，除非基金合同另有約定，基金投資者以其出資為限對基金的債務承擔有限責任。C、信托（契約）型基金是企業(yè)所得稅的納稅主體，需要繳納所得稅，取得繳納的所有稅，就可以避免了雙重納稅。D、信托（契約）型基金不是企業(yè)所得稅的納稅主體，不需要繳納所得稅，只有基金投資者而要對取得的投資收益繳納所得稅，避免了雙重納稅。答案：C解析：信托（契約）型基金主要有以下特點：第一，信托（契約）型基金本質上是一種信托關系，因此，契約各方可通過信托契約進行相關約定，運作比較靈活。第二，信托（契約）型基金不是企業(yè)所得稅的納稅主體，不需要繳納所得稅，只有基金投資者而要對取得的投資收益繳納所得稅，避免了雙重納稅。第三，信托（契約）型基金中，除非基金合同另有約定，基金投資者以其出資為限對基金的債務承擔有限責任。28.股權回購的基本運作程序通常由（）四部分構成?A、發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記B、發(fā)起、談判、執(zhí)行和變更登記C、發(fā)起、協(xié)商、協(xié)議簽署和變更登記D、登記、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記答案：A解析：股權回購的基本運作程序通常由發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記四部分構成29.市場上的股權投資基金通常委托（）進行管理。A、商業(yè)銀行B、專業(yè)機構C、金融機構D、私人公司答案：B解析：市場上的股權投資基金通常委托專業(yè)機構進行管理。30.股權投資基金募集過程中，下述行為正確的是（）。A、向投資者承諾投資資本金有保障B、在完成合格投資者確認程序后，各方可簽署基金合同C、通過微信、手機短信向不特定對象宣傳推介D、通過講座、報告會向不特定對象宣傳推介答案：B解析：A項，股權投資基金管理人、股權投資基金銷售機構不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益；CD兩項，基金管理人、基金銷售機構不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。31.清算價值法是假設企業(yè)破產和公司解散時，將企業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務或資產包，并分別估算這些業(yè)務或資產包的（），加總后作為企業(yè)估值的參考標準。A、評估價值B、變現價值C、重置成本D、賬面價值答案：B解析：清算包括破產清算和解散清算。假設企業(yè)破產或公司解散時，將企業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務或資產包，并分別估算這些業(yè)務或資產包的變現價值，加總后作為企業(yè)估值的參考標準。32.對于公司型基金，以股份有限公司形式設立的，股東人數不超過200人，且應當有2個以上發(fā)起人，其中（）以上發(fā)起人須在中國境內有住所。A、三分之一B、二分之一C、三分之二D、全部答案：B解析：對于公司型基金，以有限責任公司形式設立的，股東人數應在50人以下；以股份有限公司形式設立的，股東人數不超過200人，且應當有2個以上發(fā)起人，其中須有半數以上的發(fā)起人在中國境內有住所。33.股權投資基金募集的流程為（）。Ⅰ募集籌備期Ⅱ基金路演期Ⅲ投資者確認期Ⅳ協(xié)議簽署及出資A、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ答案：C解析：股權投資基金募集的流程為：募集籌備期、基金路演期、投資者確認期、協(xié)議簽署及出資。34.（）是指達到規(guī)定的最低限額的證券單筆買賣申報，買賣雙方經過協(xié)議達成一致并經交易所確認成交的證券交易。A、競價交易B、委托轉讓C、協(xié)議轉讓D、大宗交易答案：D解析：大宗交易是指達到規(guī)定的最低限額的證券單筆買賣申報，買賣雙方經過協(xié)議達成一致并經交易所確認成交的證券交易。35.股權投資基金常用的估值方法中，相對估值法可分為（）。Ⅰ市盈率法Ⅱ市凈率法Ⅲ清算價值法Ⅳ市銷率法A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：股權投資基金估值方法通常包括相對估值法、折現現金流估值法、創(chuàng)業(yè)投資估值法、成本法、清算價值法、經濟增加值法等。其中，相對估值法又可分為市盈率法、市凈率法、市銷率法等。36.市場法，主要包括（）。Ⅰ、有效市場價格法Ⅱ、近期交易價格法Ⅲ、乘數法?A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.ⅡC、Ⅱ.ⅢD、Ⅲ答案：A解析：市場法，主要包括有效市場價格法、近期交易價格法、乘數法等。37.在稅收支持方面，2007年2月,《財政部、國家稅務總局關于促進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展有關稅收政策的通知》發(fā)布，通知明確，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式投資于未上市中小高新技術企業(yè)（）年以上，凡符合條件的，可按其對中小高新技術企業(yè)投資額的（）抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額。A、1、70％B、2、70％C、1、50％D、2、50％答案：B解析：在稅收支持方面，2007年2月,《財政部、國家稅務總局關于促進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展有關稅收政策的通知》發(fā)布，通知明確，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式投資于未上市中小高新技術企業(yè)2年以上（含2年），凡符合條件的，可按其對中小高新技術企業(yè)投資額的70％抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額。38.董事會席位條款未對目標企業(yè)董事會的（）作出約定。A、席位數量B、股權比例C、后續(xù)調整規(guī)則D、初始分配方案答案：B解析：董事會席位條款約定目標企業(yè)董事會的席位數量、初始分配方案和后續(xù)調整規(guī)則，是目標企業(yè)控制權分配的重要條款。39.以下關于清算退出說明不正確的是（）A、清算期間，公司不得開展新的經營活動，但是公司清算組為了清算的目的，有權處理公司尚未了結的業(yè)務B、收取公司債權，清算組應當及時向公司債務人要求清償已經到期的公司債權C、對于未到期的公司債權，應當盡可能要求債務人提前清償，如果債務人不同意提前清償的，清算組可以強迫債務人清償D、公司清算組通過清理公司財產、編制資產負債表和財產清單，確認公司現有的財產和債權大于所欠債務，并且足以償還公司全部債務時，應當按照法定的順序向債權人清償債務答案：C解析：對于未到期的公司債權，應當盡可能要求債務人提前清償，如果債務人不同意提前清償的，清算組可以通過轉讓債權等方法實現債權清收。40.以下關于信托（契約）型股權投資基金的認繳出資、退出說法錯誤的是（）A、基金投資者持有的基金份額全部退出后，即不再是基金份額持有人和基金合同的當事人B、信托（契約）型股權投資基金的認繳出資、退出事項等具體規(guī)則及安排，由基金管理人、基金投資者及其他合同當事人（若有）在基金合同中約定C、認繳出資及退出的價格，由基金管理人按照合同約定的規(guī)則進行計算，若由基金托管人進行托管的，基金托管人應當進行復核D、基金管理人根據最終確定的價格計算基金投資者出資應得的基金份額及退出應得的退出金額答案：D解析：權益登記機構根據最終確定的價格計算基金投資者出資應得的基金份額以及退出應得的退出金額。41.股權投資基金的信息披露應當包含的內容有（）。Ⅰ基金承擔的費用和業(yè)績報酬安排Ⅱ可能存在的利益沖突Ⅲ涉及私募基金管理業(yè)務、基金財產、基金托管業(yè)務的重大訴訟、仲裁Ⅳ基金的投資收益分配情況A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股權投資基金的信息披露應當包含以下內容：基金合同；招募說明書等宣傳推介文件；基金銷售協(xié)議中的主要權利義務條款；基金的投資情況；基金的資產負債情況；基金的投資收益分配情況；基金承擔的費用和業(yè)績報酬安排；可能存在的利益沖突；涉及私募基金管理業(yè)務、基金財產、基金托管業(yè)務的重大訴訟、仲裁；中國證監(jiān)會以及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的影響投資者合法權益的其他重大信息。42.下列關于投資協(xié)議中排他性條款的說法，錯誤的是（）。A、排他性條款一般會約定為期幾個月的排他期限B、投資方如果在協(xié)議簽署之日前的任何時間決定不執(zhí)行投資計劃，可以不通知目標企業(yè)C、排他性條款一般是單方面約束目標企業(yè)現任股東及其董事、雇員、財務顧問、經紀人D、在排他期限內，目標企業(yè)現任股東及其董事、雇員、財務顧問、經紀人在股權投資基金進行談判的過程中不得再與其他投資機構進行接觸答案：B解析：投資方如果在協(xié)議簽署之日前的任何時間決定不執(zhí)行投資計劃，應立即通知目標企業(yè)。43.下列說法正確是（）。Ⅰ、創(chuàng)業(yè)投資基金，是指主要投資于處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權投資基金Ⅱ、創(chuàng)業(yè)投資的投資對象僅為早期、中期兩個發(fā)展階段的未上市成長性企業(yè)Ⅲ、創(chuàng)業(yè)投資可以采取非組織化形式和組織化形式Ⅳ、創(chuàng)業(yè)投資基金通過注資的形式對企業(yè)的增量股權進行投資，從而為企業(yè)提供發(fā)展所需的資金A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：（一）創(chuàng)業(yè)投資創(chuàng)業(yè)投資，是指向處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)進行的股權投資。具體來說，創(chuàng)業(yè)投資是指向處于創(chuàng)建或重建過程中的未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行股權投資，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對成熟后，主要通過股權轉讓獲取資本增值收益的投資方式。創(chuàng)業(yè)投資的投資對象包括早期、中期、后期各個發(fā)展階段的未上市成長性企業(yè)，并不僅指對早期、中期企業(yè)的投資。（故Ⅱ項錯誤）創(chuàng)業(yè)投資可以采取非組織化形式和組織化形式。非組織化創(chuàng)業(yè)投資是指非專業(yè)機構和個人分散從事創(chuàng)業(yè)投資；組織化創(chuàng)業(yè)投資是指機構或個人通過設立專業(yè)創(chuàng)業(yè)投資組織從事創(chuàng)業(yè)投資。天使投資是指除被投資企業(yè)職員及其家庭成員和直系親屬以外的個人以其自有資金直接開展的創(chuàng)業(yè)投資活動，屬于非組織化創(chuàng)業(yè)投資范疇。（二）創(chuàng)業(yè)投資基金創(chuàng)業(yè)投資基金，是指主要投資于處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權投資基金。創(chuàng)業(yè)投資基金通過注資的形式對企業(yè)的增量股權進行投資，從而為企業(yè)提供發(fā)展所需的資金。具體來說，創(chuàng)業(yè)投資基金的運作還具有以下特點：第一，從投資對象看，主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)。第二，從投資方式看，通常采取參股性投資，較少采取控股性投資。第三，從杠桿應用看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進行投資。第四，從投資收益看，主要來源于所投資企業(yè)的因價值創(chuàng)造帶來的股權增值。44.(2017年)下列屬于有限責任公司型基金設立條件的有（）。Ⅰ股東符合法定人數Ⅱ有符合規(guī)定的認繳出資額Ⅲ公司章程Ⅳ公司住所A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：根據《公司法》第二十三條規(guī)定：設立有限責任公司，應當具備下列條件：（一）股東符合法定人數；（二）有符合公司章程規(guī)定的全體股東認繳的出資額；（三）股東共同制定公司章程；（四）有公司名稱，建立符合有限責任公司要求的組織機構；（五）有公司住所。45.一般而言,并購基金會從以下幾個方面尋找價值被低估的企業(yè)。不屬于的一項是（）A、高市盈率B、經濟周期C、運營D、拆分與合并答案：A解析：一般而言,并購基金會從以下幾個方面尋找價值被低估的企業(yè)：—是經濟周期；二是運營；三是拆分與合并。46.在我國的分類體系中，創(chuàng)業(yè)投資基金符合以下哪些條件。（）Ⅰ不投資在公開市場上市的企業(yè)，但是所投資未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉讓部分及其配售部分不在此限Ⅱ名稱和投資策略鮮明地體現創(chuàng)業(yè)投資特點Ⅲ僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關活動的A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、ⅠD、Ⅲ答案：B解析：在我國的分類體系中，符合下列全部條件時，屬于創(chuàng)業(yè)投資基金：（1）僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關活動的；（2）不投資在公開市場上市的企業(yè)，但是所投資未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉讓部分及其配售部分不在此限；（3）名稱和投資策略鮮明地體現創(chuàng)業(yè)投資特點。47.股權投資基金在運作過程中會進行項目開發(fā)與篩選、項目立項、盡職調查、投資決策與協(xié)議簽署等活動，上述活動屬于（）階段。A、投資B、項目退出C、募集與設立D、投資后管理答案：A解析：股權投資基金投資流程圍繞投資決策展開，通常包括項目開發(fā)與篩選、初步盡職調查、項目立項、簽署投資框架協(xié)議、盡職調查、投資決策、簽署投資協(xié)議、投資交割等主要環(huán)節(jié)。48.母基金通常會將所募集的資金分散投資于（）只股權投資基金。A、1-10B、10-15C、15-25D、25-50答案：C解析：母基金通常會將所募集的資金分散投資于15～25只股權投資基金。49.2014年12月,基金業(yè)協(xié)會發(fā)布（）,以更好地規(guī)范基金從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為,樹立從業(yè)人員良好職業(yè)形象A、《證券投資基金法》B、《基金從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為自律準則》C、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》D、《證券投資基金管理暫行辦法》答案：B解析：2014年12月,基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《基金從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為自律準則》,以更好地規(guī)范基金從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為,樹立從業(yè)人員良好職業(yè)形象50.投資者應當如實填寫風險識別能力和風險承擔能力問卷，如實承諾告知資產或者收入情況，并對其（）負責。A、真實性、準確性、及時性B、真實性、及時性、完整性C、真實性、準確性、完整性D、及時性、準確性、完整性答案：C解析：選項C正確：投資者應當如實填寫風險識別能力和風險承擔能力問卷，如實承諾告知資產或者收入情況，并對其真實性、準確性和完整性負責。填寫虛假信息或者提供虛假承諾文件的，應當承擔相應責任。51.以下關于公司型股權投資基金說法正確的是（）A、公司型股權投資基金采用公司的組織形式，投資者并不是公司股東B、公司型股權投資的投資者，不享有股東權力C、我國公司型基金可采取有限責任公司或股份有限公司的形式D、公司型股權投資的投資者,以其自有資產和投資額為限對公司債務承擔無限責任答案：C解析：公司型股權投資基金采用公司的組織形式，投資者是公司股東，依法享有股東權利，并以其投資額為限對公司債務承擔有限責任。公司型基金可自行或委托專業(yè)基金管理人進行基金管理。公司型基金是企業(yè)法人實體。52.關于股權投資基金收益分配方式的說法，正確的是（）。Ⅰ．收益主要在投資者和第三方服務機構之間進行分配Ⅱ．基金管理人因為其管理可以獲得一定比例的業(yè)績報酬Ⅲ．基金的收入扣除基金承擔的各項費用和稅收之后，超出投資者出資本金的部分為基金利潤Ⅳ．有時候管理人需要先讓基金投資者實現某一門檻收益率，之后才可獲得業(yè)績報酬A、ⅠB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股權投資基金的市場參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務機構。就收益分配而言，則主要在投資者與管理人之間進行。股權投資基金的收入主要來源于所投資企業(yè)分配的紅利以及實現項目退出后的股權轉讓所得?；鸬氖杖肟鄢鸪袚母黜椯M用和稅收之后，超出投資者出資本金的部分即為基金利潤。由于股權投資基金所從事的投資是長期投資且透明性差，為建立對管理人的激勵機制，作為一個基本做法，股權投資基金的管理人通常參與基金收益的分配。通常情況下，管理人因為其管理可以獲得相當于基金利潤一定比例的業(yè)績報酬（Carry）。根據股權投資基金與基金管理人的約定，有時候管理人需要先讓基金投資者實現某一門檻收益率（HurdleRate），之后才可以獲得業(yè)績報酬。53.競業(yè)禁止條款要求目標公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事、高管和其他關鍵員工不得（）。Ⅰ．兼職與本公司業(yè)務有競爭的職位Ⅱ．在離職后一段時期內加入與本公司有競爭關系的公司Ⅲ．離職后終身不得從事同類職業(yè)?A、Ⅰ.ⅡB、Ⅰ.ⅢC、Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：A解析：競業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權投資基金為了確保公司的良好發(fā)展和利益，要求目標公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事、高管和其他關鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務有競爭的職位，同時不得在離職后一段時期內加入與本公司有競爭關系的公司。54.企業(yè)凈利潤乘以市盈率等于（）。A、企業(yè)股權價值B、市現率C、市凈率D、市銷率答案：A解析：市盈率等于企業(yè)股權價值與凈利潤的比值（即每股價格/每股凈利潤）。相應的，企業(yè)股權價值等于企業(yè)凈利潤乘以市盈率。55.關于政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式，下列選項不屬于常見方式的是（）。A、直接股權投資B、參股C、融資擔保D、跟進投資答案：A解析：政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括：①參股，是指政府引導基金主要通過參股方式，吸引社會資本共同發(fā)起設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)；②融資擔保，是指政府引導基金對歷史信用記錄良好的創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔保，支持其通過債權融資增強投資能力；③跟進投資，是指產業(yè)導向或區(qū)域導向較強的政府引導基金，通過跟進投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導其投資方向。56.基金服務業(yè)務中可能存在的利益沖突，描述錯誤的一項是（）。A、基金托管人可以被委托擔任同一基金的基金服務機構B、基金服務業(yè)務所涉及的基金財產利投資者財產應當獨立于基金服務機構的自有財產。C、基金服務機構應當對提供服務業(yè)務所涉及的基金財產和投資者財產實行嚴格的分賬管理，確?；鹭敭a和投資者財產的安全,任何單位或者個人不得以任何形式挪用基金財產和投資者財產。D、基金服務機構應當具備開展服務業(yè)務的營運能力利風險承受能力答案：A解析：基金托管人不得被委托擔任同一基金的基金服務機構，除非該托管人能夠將其托管職能和基金服務職能進行分離，恰當地識別、管理、監(jiān)控潛在的利益沖突，并披露給投資者。57.股權投資基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人（）。Ⅰ凈資產不低于500萬元的單位Ⅱ凈資產不低于1000萬元的單位Ⅲ金融資產不低于300萬元的個人Ⅳ最近3年年均收入不低于50萬元的個人A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案：A解析：股權投資基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：①凈資產不低于1000萬元的單位。②金融資產不低于300萬元或者最近3年年均收入不低于50萬元的個人。金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益、期權權益等。此處的金融資產不包括房屋、土地、汽車等資產。58.基金管理人進行登記并開展基金管理業(yè)務通常應滿足的基本要求不包括（）A、主體資格要求B、專業(yè)化經營要求C、防范利益沖突要求D、制定和執(zhí)行要求答案：D解析：基金管理人進行登記并開展基金管理業(yè)務通常應滿足如下基本要求：1.主體資格要求；2.專業(yè)化經營要求；3.防范利益沖突要求；4.運營基本設施和條件要求。59.(2017年)取消基金管理人登記證明的規(guī)定是（）。A、《私募基金登記備案相關問題解答》B、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》C、《關于進一步規(guī)范基金管理人登記若干事項的公告》D、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》答案：C解析：2016年2月5日，基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了《關于進一步規(guī)范基金管理人登記若干事項的公告》，對基金管理人的登記、基金備案提出了新的規(guī)定，即取消基金管理人登記證明、加強信息報送、基金管理人登記和重大事項變更提交法律意見書以及高管從業(yè)人員資格管理。60.公司型股權投資基金的增資或減資，描述正確的一項是（）。A、履行公司內部的決策程序，包括董事會決議及股東大會（股東會）決議，簽訂相應的決議文件B、有限責任公司型股權投資基金作出增資或者減資決議，必須經代表1/3以上表決權的股東通過C、股份有限公司型股權投資基金作出增資或者減資決議，必須經出席董事會所持表決權的2/3以上通過D、股份有限公司型股權投資基金作出增資或者減資決議，必須經出席股東大會（股東會）的股東所持表決權的1/3以上通過答案：A解析：公司型股權投資基金的增資或減資，應當履行公司內部的決策程序，包括董事會決議及股東大會（股東會）決議，簽訂相應的決議文件。有限責任公司型股權投資基金作出增資或者減資決議，必須經代表2/3以上表決權的股東通過;股份有限公司型股權投資基金作出增資或者減資決議，必須經出席股東大會（股東會）的股東所持表決權的2/3以上通過。61.中國證監(jiān)會設私募基金監(jiān)管部,其職能是（）Ⅰ.擬定私募投資基金合格投資者標準Ⅱ.組織對私募投資基金開展監(jiān)督檢查Ⅲ.擬定監(jiān)管私募投資基金的規(guī)則、實施細則Ⅳ.牽頭負責私募投資基金風險處理工作Ⅴ.信息披露規(guī)則?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ.B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.答案：D解析：中國證監(jiān)會設私募基金監(jiān)管部,其職能是擬定監(jiān)管私募投資基金的規(guī)則、實施細則;擬定私募投資基金合格投資者標準、信息披露規(guī)則等;負責私募投資基金的信息統(tǒng)計利風險監(jiān)測工作;組織對私募投資基余開展監(jiān)督檢查;牽頭負責私募投資基金風險處理工作。指導協(xié)會和會管機構開展備案和服務工作;負責私募投資基余的投資者教育保護、國際交往合作等工作。62.全國股轉系統(tǒng)掛牌流程主要分為（）階段Ⅰ.決策改制階段Ⅱ.材料制作階段Ⅲ.反饋審核階段Ⅳ.登記掛牌階段A、Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：B解析：全國股轉系統(tǒng)掛牌流程主要分為四個階段:決策改制階段、材料制作階段、反饋審核階段、登記掛牌階段。63.(2017年)下列選項中，屬于股權投資基金特點的是（）。A、投資期限短、流動較好B、專業(yè)性較差C、收益波動性較高D、投后管理較少答案：C解析：作為一種重要的資產配置，股權投資基金具有以下特點：（1）投資期限長、流動性較差。（2）投資后管理投入資源較多。（3）專業(yè)性較強。（4）收益波動性較高。64.關于股權投資基金的募集方式，下列表述正確的是（）。A、基金管理人只有采取自行募集的方式才能向合格投資者之外的單位或個人募集資金B(yǎng)、基金管理人簽署委托集團的書面協(xié)議后，基金代銷機構可自行決定募集對象并向合格投資者之外的集體或個人募集資金C、基金管理人可以委托具有合格基金托管資質的第三方機構向合格投資者募集資金D、股權投資基金的合格銷售資質指應獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員答案：D解析：AB兩項，股權投資基金應當向合格投資者募集，不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金；C項，委托第三方機構募集的，基金管理人應當委托具有合格基金銷售資質和專業(yè)基金銷售服務團隊的機構代為募集。65.基金管理人的業(yè)績報酬比較常見的分配模式為基金收益或超額收益的（）作為業(yè)績報酬分配至基金管理人A、10%B、20%C、30%D、40%答案：B解析：業(yè)績報酬，是指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經實現的基金收益，作為對基金管理人創(chuàng)造超額收益的獎勵。比較常見的業(yè)績報酬分配模式為“二八模式”，即基金收益或超額收益的20％作為業(yè)績報酬分配至基金管理人，80％分配至基金投資者。知識點基金收益分配66.股權投資基金的估值方法有（）Ⅰ成本法Ⅱ市場法Ⅲ絕對價值法Ⅳ收益貼現模型A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：對股權投資基金的估值，通常使用的方法主要有三類，即成本法、市場法和收入法。67.公司型基金的參與主體主要分為（）。A、投資者和基金管理人B、投資者和基金托管人C、投資者和基金債權人D、投資者和基金服務機構答案：A解析：公司型基金的參與主體主要分為投資者和基金管理人；合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人；契約型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。68.下列屬于股權投資基金管理人從事股權投資基金業(yè)務禁止行為的有（）。Ⅰ公平地對待其管理的不同基金財產Ⅱ將其固有財產或者他人財產混同于基金財產從事投資活動Ⅲ侵占、挪用基金財產Ⅳ從事?lián)p害基金財產和投資者利益的投資活動A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股權投資基金管理人、股權投資基金托管人、股權投資基金銷售機構及其他市場服務機構及其從業(yè)人員從事股權投資基金業(yè)務，不得有以下行為：（I）將其固有財產或者他人財產混同于基金財產從事投資活動；（2）不公平地對待其管理的不同基金財產；（3）利用基金財產或者職務之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進行利益輸送；或者以利益輸送為目的，與特定對象進行不正當交易，或者在不同股權投資基金賬戶之間轉移收益或虧損；（4）侵占、挪用基金財產；（5）泄露因職務便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關的交易活動；（6）從事?lián)p害基金財產和投資者利益的投資活動；（7）玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責；（8）從事內幕交易、操縱市場及其他不正當交易活動；（9）未針對每只股權投資基金設置獨立賬戶，或者開展借新還舊、期限錯配等業(yè)務；（10）進行商業(yè)賄賂；（11）將賬戶出借給第三方進行交易，或者違反賬戶實名制的規(guī)定，下設子賬戶、分賬戶、虛擬賬戶等；（12）直接或間接參與場外配資活動或者為場外配資活動提供服務或便利；（13）外接未經監(jiān)管機構或者自律組織認證的其他交易系統(tǒng)，為違法證券期貨業(yè)務活動提供端口服務便利；（14）通過境外機構或者境外系統(tǒng)下達投資交易指令；（15）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他禁止行為。69.公司解散清算的，有限責任公司的清算組由（）組成，股份有限公司的清算組由（）或者股東大會確定的人員組成。A、股東；股東B、股東；董事C、董事會；股東D、董事會；董事會答案：B解析：公司經營管理發(fā)生嚴重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決時，持有公司全部股東表決權百分之十以上的股東請求法院解散公司并獲得法院支持。公司解散清算的，有限責任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清算組由董事或者股東大會確定的人員組成。知識點：清算退出的主要方式；70.天使投資個人對其投資額的（）尚未抵扣完的，可自注銷清算之日起36個月內抵扣天使投資個人轉讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權取得的應納稅所得額。A、30％B、50％C、60％D、70％答案：D解析：天使投資個人對其投資額的70％尚未抵扣完的，可自注銷清算之日起36個月內抵扣天使投資個人轉讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權取得的應納稅所得額。71.我國股權投資基金行業(yè)發(fā)展經歷的歷史階段有（）。A、探索與起步階段（1985～2004年）B、快速發(fā)展階段（2005～2012年）C、統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段（2013年至今）D、以上都是答案：D解析：在國務院各有關部門和地方政府的推動下，我國股權投資基金行業(yè)發(fā)展經歷了三個歷史階段。（一）探索與起步階段（1985—2004年）；（二）快速發(fā)展階段（2005～2012年）；（三）統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段（2013年至今）。72.現在常用的基金管理人的業(yè)績報酬分配模式為（）。A、五五模式B、三七模式C、四六模式D、二八模式答案：D解析：現在常用的分配模式為“二八模式”，即基金收益或超額收益的20％作為業(yè)績報酬分配至基金管理人，80％分配至基金投資者。73.《私募投資基金募集行為管理辦法》中，募集機構及從業(yè)人員推介私募基金時，下列說法錯誤的是（）。A、禁止惡意貶低同行B、禁止推介非本機構設立成負責募集的私募基金C、允許非本機構雇傭的人員進行私募基金推介D、法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國基金業(yè)協(xié)會禁止的其他行為答案：C解析：《私募投資基金募集行為管理辦法》中，募集機構及從業(yè)人氣員推介私募基金時，禁止有以下行為：允許非本機構雇傭的人員進行私募基金推介74.并購基金在并購完成后的投資后管理與創(chuàng)業(yè)投資基金的不同在于，它主要通過（）來實現產業(yè)轉型升級和價值提升。A、清算B、重整C、投資D、管理答案：B解析：并購完成后，并購基金的投資后管理與創(chuàng)業(yè)投資基金也有很大區(qū)別，其主要是通過重整來實現產業(yè)轉型升級和價值提升。75.2005年11月，經國務院批準，國家發(fā)展改革委、科技部、財政部、商務部等十部委聯(lián)合發(fā)布（），是第一部對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行系統(tǒng)規(guī)范的國務院部門規(guī)章。A、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》B、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》C、《證券投資基金法》D、《新興產業(yè)創(chuàng)投計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》答案：B解析：2005年11月，經國務院批準，國家發(fā)展改革委、科技部、財政部、商務部等十部委聯(lián)合發(fā)布《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》，是第一部對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行系統(tǒng)規(guī)范的國務院部門規(guī)章。76.某投資者經測評為風險承受能力最低類別的普通投資者，除因遺產繼承等特殊原因產生的基金份額轉讓之外其可購買的基金產品為（）級。A、R2B、R1C、R3D、R4答案：B解析：基金募集機構要根據普通投資者風險承受能力和基金產品的風險等級建立以下適當性匹配原則：①C1型（含風險承受能力最低類別）普通投資者可以購買R1級基金產品；②C2型普通投資者可以購買R2級及以下風險等級的基金產品；③C3型普通投資者可以購買R3級及以下風險等級的基金產品；④C4型普通投資者可以購買R4級及以下風險等級的基金產品；⑤C5型普通投資者可以購買所有風險等級的基金產品。77.(2017年)投資協(xié)議中的優(yōu)先認購權／優(yōu)先購買權條款賦予了作為老股東的股權投資基金（）權利。Ⅰ目標企業(yè)發(fā)行新股時，可以按照比例優(yōu)先于新進投資人進行認購Ⅱ目標企業(yè)發(fā)行可轉換債券時，可以按照比列優(yōu)先于新進投資人進行認購Ⅲ目標企業(yè)的其他股東對外出售股權時，在同等條件下有優(yōu)先購買權Ⅳ可根據企業(yè)未來實際業(yè)績情況相應調整企業(yè)估值A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ答案：D解析：優(yōu)先認購權，是指目標公司未來發(fā)行新的股份或者可轉換債券時，股權投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認購權利。Ⅲ項，第一拒絕權，是指目標公司的其他股東欲對外出售股權時，作為老股東的股權投資基金在同等條件下有優(yōu)先購買權。Ⅳ項，不是優(yōu)先認購權／優(yōu)先購買權條款所賦予的，故錯誤。78.(2017年)（）是合格投資者的核心要素。A、風險識別能力和承擔能力B、擁有的資產規(guī)模C、收入水平D、最低投資限額答案：A解析：具備風險識別能力和承擔能力、投資額不低于規(guī)定限額、資產規(guī)模或者收入水平達到一定要求，是合格投資者必備的三個要素。其中，風險識別能力和承擔能力是合格投資者的核心要素，擁有的資產規(guī)?；蚴杖胨?、最低投資限額是輔助判斷要素。79.在股權投資基金投資運作流程中，財務盡職調查對（）起到重大作用。I了解目標公司資產負債II內部控制III充分揭示其財務風險IV企業(yè)基本情況A、I、II、IIIB、I、IIC、I、II、III、IVD、II、III、IV答案：A解析：在股權投資基金投資運作流程中，財務盡職調查是投資及整合方案設計、交易談判、投資決策不可或缺的前提，是判斷投資是否符合戰(zhàn)略目標及投資原則的基礎。它對了解目標公司資產負債、內部控制、經營管理的真實情況，充分揭示其財務風險，分析盈利能力、預測目標公司未來前景起到重大作用。80.基金管理人需要保證募集推介資料內容的（）Ⅰ.真實性Ⅱ.完整性Ⅲ.準確性Ⅳ.可靠性?A、Ⅰ.Ⅲ.ⅥB、Ⅱ.Ⅲ.ⅥC、Ⅰ.Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ答案：C解析：基金管理人需要保證募集推介資料內容的真實性、完整性、準確性。81.競價交易制度又稱委托驅動制度，其主要內容是：開市價格由集合競價形成，隨后交易系統(tǒng)對不斷進入的投資者交易指令，按（）原則排序，將買賣指令配對競價成交。A、交易量優(yōu)先B、價格優(yōu)先與時間優(yōu)先C、最低限額D、協(xié)議優(yōu)先答案：B解析：競價交易制度又稱委托驅動制度，其主要內容是：開市價格由集合競價形成，隨后交易系統(tǒng)對不斷進入的投資者交易指令，按價格優(yōu)先與時間優(yōu)先原則排序，將買賣指令配對競價成交。82.基金募集過程中，募集機構應當（）。Ⅰ恪盡職守Ⅱ誠實守信Ⅲ保守秘密Ⅳ謹慎勤勉A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：募集機構在募集過程中應恪盡職守、誠實守信、謹慎勤勉，防范利益沖突，履行風險提醒義務、反洗錢義務等相關義務，并按照法規(guī)要求的合格投資者制度承擔特定對象確定、投資者適當性審查與確認等相關責任。募集機構應建立相關制度保障投資者的商業(yè)秘密并對個人信息嚴格保密，并確保基金相關的未公開信息不被用于進行非法交易等。83.關于我國股權投資基金行業(yè)發(fā)展及監(jiān)管的主要階段與年代對應錯誤的是（）。A、探索與起步階段（1985-2004年）B、快速發(fā)展階段（2005-2012年）C、發(fā)展完成階段（2013年-至今）D、統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段（2013年-至今）答案：C解析：選項C說法錯誤：我國股權投資基金行業(yè)從2013年進入統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段；探索與起步階段（1985-2004年）;快速發(fā)展階段（2005-2012年）。84.下列不屬于股權投資基金分類方式的是（）。A、按投資領域分類B、按組織形式分類C、按資金性質分類D、按投資者類型分類答案：D解析：股權投資基金的分類主要有按投資領域分類、按組織形式分類和按資金性質分類三種。85.投資機構幫助被投資機企業(yè)進行后續(xù)再融資的主要方式是（）。A、利用自己在資本市場和借貸市場上的關系網絡引薦其他投資機構B、對該企業(yè)追加投資C、推動該企業(yè)公開上市D、引薦其他企業(yè)對該企業(yè)進行兼并答案：A解析：后續(xù)再融資在被投資企業(yè)的發(fā)展壯大過程中非常重要，如果被投資企業(yè)需要引入新的股權資金或者債權資金，投資機構往往會利用自己在資本市場和借貸市場上的關系網絡，引薦其他投資機構甚至商業(yè)銀行。86.公司型基金合同的法律形式為（），需要同時符合包括《公司法》等法律法規(guī)要求的要件，適應股權投資業(yè)務，并符合行業(yè)合規(guī)和自律要求。A、公司章程B、基金招募說明書C、基金年度報告D、基金信息披露文件答案：A解析：公司型基金合同的法律形式為公司章程，需要同時符合包括《公司法》等法律法規(guī)要求的要件，適應股權投資業(yè)務，并符合行業(yè)合規(guī)和自律要求。87.下列關于全國股轉系統(tǒng)掛牌的基本流程的說法中錯誤的是（）。A、決策改制階段最為關鍵的工作是股改B、全國股轉系統(tǒng)掛牌流程主要分為決策改制階段、材料制作階段、登記掛牌階段C、主辦券商內核屬于材料制作階段的工作內容D、登記掛牌階段的工作由券商協(xié)同企業(yè)完成答案：B解析：全國股轉系統(tǒng)掛牌流程主要分為四個階段：①決策改制階段，這一階段最為關鍵的工作是股改；②材料制作階段，包括召開董事會和股東大會、制作掛牌申請文件、主辦券商內核以及向全國股轉系統(tǒng)報送掛牌申請及相關材料；③反饋審核階段，主要工作是配合全國股轉系統(tǒng)的審核，對全國股轉系統(tǒng)的審核意見進行反饋；④登記掛牌階段，主要是掛牌申請審核通過后的工作，主要包括：分配股票代碼、辦理股份登記存管、公司掛牌，這部分工作由券商協(xié)同企業(yè)完成。88.區(qū)域性股權交易市場是多層次資本市場的重要組成部分，對于促進企業(yè)特別是（）股權交易和融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強對實體經濟薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。A、大型企業(yè)B、中小微企業(yè)C、傳統(tǒng)企業(yè)D、高新技術企業(yè)答案：B解析：區(qū)域性股權交易市場是多層次資本市場的重要組成部分，對于促進企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權交易和融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強對實體經濟薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極89.列關于市銷率的計算及適用表述有誤的是（）。A、市銷率倍數=股權價值/銷售收入B、市銷率倍數=每股價值/每股銷售收入C、股權投資基金投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，可能凈利潤為負數，經營性現金流也為負數，且賬面價值比較低，對此類企業(yè)，市銷率倍數法比較實用D、市銷率倍數法可以反映成本的影響，因此，主要適用于銷售成本率較穩(wěn)定的收入驅動型企業(yè)答案：D解析：市銷率倍數法不能反映成本的影響，因此，主要適用于銷售成本率較穩(wěn)定的收入驅動型企業(yè)，如公共交通、商業(yè)服務、互聯(lián)網（尤其電子商務）、制藥及通信設備制造公司。90.股份有限公司型股權投資基金作出增資或者減資決議，必須經出席股東大會（股東會）的股東所持表決權的（）通過。A、全體B、2／3以上C、1／3以上D、1／2以上答案：B解析：股份有限公司型股權投資基金作出增資或者減資決議，必須經出席股東大會（股東會）的股東所持表決權的2／3以上通過。91.股權投資基金管理人委托私募基金服務機構（以下簡稱服務機構），為股權投資基金提供（）等服務業(yè)務，適用《服務辦法》Ⅰ.基金募集Ⅱ.投資顧問Ⅲ.份額登記Ⅳ.估值核算Ⅴ.信息技術系統(tǒng)?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：A解析：股權投資基金管理人委托私募基金服務機構（以下簡稱服務機構），為股權投資基金提供基金募集，投資顧問、份額登記、估值核算、信息技術系統(tǒng)等服務業(yè)務，適用《服務辦法》。92.(2017年)政府引導基金本身（）從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務。A、直接B、不直接C、前兩者都可以D、前兩者都不可以答案：B解析：政府引導基金本身不直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務。93.信托（契約）型股權投資基金收益分配和風險承擔原則由（）約定。A、基金合同B、投資計劃C、大股東D、管理層答案：A解析：信托（契約）型股權投資基金收益分配和風險承擔原則由基金合同約定。94.股權投資基金募集所需主要資料包括（）。A、私募備忘錄、募集推介資料、（反向）盡職調査資料、基金條款書B、私募備忘錄、募集推介資料、（反向）盡職調査資料、基金合同C、基金合同、募集推介資料、（反向）盡職調査資料、基金條款書D、私募備忘錄、募集推介資料、基金合同、基金條款書答案：A解析：選項A正確：募集所需主要資料：私募備忘錄、募集推介資料、（反向）盡職調査資料、基金條款書。95.股權投資基金進行股權投資的最終目標是成功的（）。A、項目收集B、投資決策C、投資后管理D、項目退出答案：D解析：股權投資基金的項目退出是整個投資的關鍵環(huán)節(jié)，對股權投資基金而言，實現項目的成功退出是其進行股權投資的最終目標。96.財務盡職調查的內容不包括（）。A、企業(yè)的歷史經營業(yè)績B、企業(yè)的未來盈利預測C、企業(yè)的治理狀況D、企業(yè)的財務風險敏感度分析答案：C解析：財務盡職調查涵蓋企業(yè)的歷史經營業(yè)績、未來盈利預測、營運資金、融資結構、資本性開支以及財務風險敏感度分析等內容。97.關于估值調整條款，說法錯誤的是（）。A、估值調整條款既可以條款形式存在于投資協(xié)議中，也可以一個專門的協(xié)議即估值調整協(xié)議形式存在B、觸發(fā)條件是目標公司的實際業(yè)績未達到事先約定的業(yè)績目標，或發(fā)生特定事件C、估值調整機制觸發(fā)后，由被投資企業(yè)創(chuàng)始股東或其他利益方按照協(xié)議約定的計算規(guī)則向股權投資基金以現金或股權方式提供補償D、目的是在未來公司增加發(fā)行股份時，保護其股權比例不被稀釋答案：D解析：選項D，優(yōu)先認購權使股權投資基金可以在未來公司增加發(fā)行股份時，保護其股權比例不被稀釋。98.普通合伙人對基金可能的債務（）。A、沒有責任B、以認繳出資額為限承擔責任C、承擔主要責任D、承擔無限連帶責任答案：D解析：普通合伙人對基金可能的債務承擔無限連帶責任。99.外部轉讓一般需要征得（）其他股東同意，且其他股東放棄（）。A、1/3以上；優(yōu)先購買權B、半數以上；優(yōu)先購買權C、2/3以上；優(yōu)先認購權D、全體；優(yōu)先認購權答案：B解析：內部轉讓是指現有股東之間相互轉讓股權，外部轉讓是指現有股東向股東以外的人轉讓股權。兩者的區(qū)別在于，除非公司章程另有約定，有限責任公司股權的外部轉讓需要征得其他股東過半數同意。目前，我國《公司法》對非上市股份有限公司的股份轉讓并無特殊規(guī)定。100.(2017年)中國基金業(yè)協(xié)會于（）發(fā)布《關于實行私募基金管理人分類公示制度的公告》，正式啟動私募基金管理人分類公示制度。A、2015年3月B、2016年2月C、2014年12月D、2014年11月答案：A解析：《關于實行私募基金管理人分類公示制度的公告》于2015年3月發(fā)布。101.(2017年)下列屬于股權投資基金的一般風險的是（）。Ⅰ稅收風險Ⅱ投資標的的風險Ⅲ募集失敗風險Ⅳ基金未托管所涉風險A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：股權投資基金的一般風險，包括資金損失風險、基金運營風險、流動性風險、募集失敗風險、投資標的的風險、稅收風險等。102.股權投資基金管理人的收入來源包括（）。Ⅰ本金Ⅱ門檻收益Ⅲ管理費Ⅳ業(yè)績報酬A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：B解析：Ⅰ、Ⅱ兩項屬于投資者；Ⅲ項，基金管理費是基金管理人因投資管理基金資產而向基金收取的費用；Ⅳ項，業(yè)績報酬，是指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經實現的基金收益，作為對基金管理人創(chuàng)造超額收益的獎勵。103.(2017年)下列關于股權投資基金設立的表述中，不正確的是（）。A、組織形式不同，基金設立要求不同B、信托型基金設立需要辦理工商注冊登記程序C、股權投資基金設立完成后，應在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理基金備案D、基金設立主要考慮基金組織形式、基金架構、登記備案等問題答案：B解析：信托型基金不是企業(yè)實體，無須辦理工商注冊登記程序，根據投資者和管理人簽署的信托契約設立。104.股權投資基金管理人應當于每個會計年度結束后的（）個月內，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送經會計師事務所審計的年度財務報告和所管理股權投資基金年度投資運作基本情況。A、1B、2C、3D、4答案：D解析：股權投資基金管理人應當于每個會計年度結束后的4個月內，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送經會計師事務所審計的年度財務報告和所管理股權投資基金年度投資運作基本情況。105.在股權投資基金管理人內部控制原則中，基金財產、管理人固有財產、其他財產的運作應當分離體現了（）。A、全面性原則B、執(zhí)行有效原則C、獨立性原則D、相互制約原則答案：C解析：管理人內部控制原則中的獨立性原則是指各部門和崗位職責應當保持相對獨立，基金財產、管理人固有財產、其他財產的運作應當分離。106.股權投資基金在募集過程中的投資冷靜期，以下表述正確的是（）。A、最少24個小時B、最多24個小時C、最多72個小時D、最少72個小時答案：A解析：除非另有約定，基金合同中應當設置不少于24小時的投資冷靜期，在投資冷靜期內，募集機構不得主動聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動聯(lián)系募集機構。107.證券交易所每個交易日的開始價格一般由（）形成。A、集合競價B、連續(xù)競價C、要約收購D、登記掛牌答案：A解析：證券交易所每個交易日的開市價格一般由集合競價形成，隨后進入連續(xù)競價階段，交易系統(tǒng)對不斷進入的投資者交易指令，按價格優(yōu)先與時間優(yōu)先原則排序，將買賣指令配對競價成交。108.基金服務業(yè)務的服務內容包括基金募集、投資顧問、份額登記、估值核算、信息技術系統(tǒng)等，下列說法正確的是（）。Ⅰ．基金服務機構提供基金銷售募集服務，應當取得相應的業(yè)務資質，并與基金管理人簽訂書面的代銷協(xié)議，嚴格按照股權投資基金的銷售募集流程進行基金募集Ⅱ．提供投資顧問服務的機構，應當符合法律法規(guī)、監(jiān)管機構規(guī)定的條件，并簽訂相關委托協(xié)議Ⅲ．建立并管理投資者的基金賬戶是估值核算服務的基本職責Ⅳ．中國證券投資基金業(yè)協(xié)會為基金服務機構辦理登記不構成對基金服務機構服務能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可，不作為對基金財產和投資者財產安全的保證A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ答案：B解析：Ⅲ項，建立并管理投資者的基金賬戶是份額登記服務的基本職責。知識點：基金服務業(yè)務的主要服務內容；109.二手資料收集的步驟，下列不包括（）A、不辨別所需的信息B、尋找信息源C、資料的篩選D、收集二手資料答案：A解析：二手資料收集的步驟是：辨別所需的信息；尋找信息源；收集二手資料；資料篩選；資料整理。110.創(chuàng)業(yè)投資基金投資于（），通過幫助被投資企業(yè)發(fā)展壯大而獲利。A、處于成熟期的企業(yè)B、具有創(chuàng)新能力的企業(yè)C、價值被高估的企業(yè)D、有較大增長潛力的企業(yè)答案：D解析：創(chuàng)業(yè)投資基金主要以參股方式投資于具有較大增長潛力的被投資企業(yè)，通過幫助被投資企業(yè)發(fā)展壯大而獲利。創(chuàng)業(yè)投資基金的這種資本運作方式，在應對中小微企業(yè)特別是科技型中小微企業(yè)的融資難題、促進科技創(chuàng)新等方面，具有其他資本形式難以比擬的優(yōu)勢。111.公司的賬面價值是__________，如果評估標的公司的真正價值，還需對__________作出必要調整，在此基礎上，得出雙方都可接受的價格。（）A、公司資產總值；資產負債表的各個項目B、公司流動資產減去負債后的價值；公司賬簿C、公司固定資產價值；投資收益率D、公司總資產減去總負債后的凈值；資產負債表的各個項目答案：D解析：公司總資產減去總負債后的凈值即為公司的賬面價值。但是若要評估目標公司的真正價值，還必須對資產負債表的各個項目作出必要的調整。112.公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式直接投資于種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)滿（）年的，可以按照投資額的（）在股權持有滿2年的當年抵扣該公司創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。A、1,70%B、2,70%C、3,70%D、2,60%答案：B解析：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業(yè)2年以上的，可以按照其投資額的70％在股權持有滿2年的當年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額。當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。113.下列不屬于股權投資基金托管人的職責的是（）。A、安全保管基金財產B、將基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料進行存檔C、積極參與制定獲得投資的企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，為獲得投資的企業(yè)提供增值服務D、依法監(jiān)督基金管理人的資金運作答案：C解析：股權投資基金托管人的主要職責有：①安全保管基金財產；②依照規(guī)定開設基金資金賬戶；③分別設置同一基金管理人所托管的不同基金的資金賬戶，確保各資金賬戶獨立；④將托管資金與基金托管機構自有財產嚴格分開；⑤將基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料進行存檔；⑥按照相關法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據基金管理人的指令，及時辦理清算、交割事宜；⑦按照相關法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作；⑧定期向基金管理人出具資產托管報告。114.下列屬于披露的禁止性行為的有（）A、公開披露或者變相公開披露B、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏C、對投資業(yè)績進行預測D、以上都是答案：D解析：信息披露的禁止性行為信息披露義務人披露基金信息，不得存在以下行為：（1）公開披露或者變相公開披露；（2）虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；（3）對投資業(yè)績進行預測；（4）違規(guī)承諾收益或者承擔損失；（5）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構；（6）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝贊陛、恭維性或推薦性文字；（7）采用不具有可比性、公平性、準確性、權威性的數據來源和方法進行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”“規(guī)模最大”等相關措辭；（8）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。115.股權投資基金運行期間，股權投資基金信息披露義務人應當在（）結束之日起4個月內，向投資者披露基金對外投資情況、基金財務情況、項目運營和風險情況、投資收益分配和損失承擔情況、基金費用支出情況以及基金合同約定的其他信息。A、每個月B、每季度C、每半年D、每年度答案：D解析：股權投資基金運行期間，股權投資基金信息披露義務人應當在每年度結束之日起4個月內，向投資者披露基金對外投資情況、基金財務情況、項目運營和風險情況、投資收益分配和損失承擔情況、基金費用支出情況以及基金合同約定的其他信息。116.（）作為公司內部專門行使監(jiān)督權的監(jiān)督機構，對公司董事和高管的行為是否符合法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定行使監(jiān)督權力，是公司法人治理結構的重要組成部分。A、監(jiān)事會B、理事會C、董事會D、股東大會答案：A解析：監(jiān)事會作為公司內部專門行使監(jiān)督權的監(jiān)督機構，對公司董事和高管的行為是否符合法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定行使監(jiān)督權力。117.(2017年)下列不屬于資產負債表重大變化的是（）。A、應付賬款發(fā)生變化B、應收賬款發(fā)生變化C、流動比率發(fā)生變化D、現金與存貨發(fā)生變化答案：C解析：如果被投資企業(yè)的資產負債表發(fā)生重大改變，投資機構有理由擔心企業(yè)是否出現了實質性的經營困難，包括應付賬款、應收賬款、現金、存貨的變化。118.下列關于股權投資項目清算退出的說法錯誤的是（）。A、一旦所投資的風險企業(yè)經營失敗，一般采用此種方式退出B、清算退出還能收回一部分投資，以用于下一個投資循環(huán)C、清算退出雖然是迫不得已，但卻是避免深陷泥潭的最佳選擇D、清算退出損失是可以避免的答案：D解析：清算退出是指股權投資基金通過被投資企業(yè)清算實現退出，主要是針對投資項目未獲成功的一種退出方式。盡管采用清算退出損失是不可避免的（一般只能收回原投資的64％），但是畢竟還能收回一部分投資，以用于下一個投資循環(huán)。因此，清算退出雖然是迫不得已，但卻是避免深陷泥潭的最佳選擇。119.目前我國股權投資基金投資者在合伙型基金中的人數限制是（）。A、不超過50人B、不超過200人C、不低于50人D、不低于200答案：A解析：選項A符合題意：目前，我國股權投資基金投資者人數限制如下：（1）公司型基金：有限公司不超過50人、股份公司不超過200人；（2）合伙型基金：不超過50人；（A項符合題意）（3）契約型基金：不超過200人。120.股權投資基金的收入主要來源于（）。A、所投資企業(yè)分配的紅利B、實現項目退出后的股權轉讓所得C、投資收益D、包括A和B答案：D解析：股權投資基金的收入主要來源于所投資企業(yè)分配的紅利以及實現項目退出后的股權轉讓所得。121.基金規(guī)模包括________和________。（）A、計劃募資規(guī)模；實際募資規(guī)模B、計劃募資規(guī)模；承諾募資規(guī)模C、實際募資規(guī)模；認繳募資規(guī)模D、認繳募資規(guī)模；承諾募資規(guī)模答案：A解析：基金規(guī)模指的是基金計劃和實際募集的投資資本額度。122.業(yè)績報酬，是指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，（）提取已經實現的基金收益。A、按市場公允價值B、按約定的比例C、按最終的收益D、以上都是答案：B解析：業(yè)績報酬，是指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經實現的基金收益，作為對基金管理人創(chuàng)造超額收益的獎勵。123.(2016年)某股權投資基金正在進行募集，A機構為該只基金的管理人，為本只基金準備了推介材料。對于推介材料中的相關內容，以下符合相關法律法規(guī)要求的表述為（）。A、“A機構作為全國最專業(yè)的股權投資基金管理人，具備優(yōu)秀的過往業(yè)績”B、“A機構作為本基金之管理人，進一步向投資者承諾本基金的年化收益率將不低于10%”C、“A機構作為基金管理人具有卓越的運營管理能力，其管理下的該基金將是追求安全、較高收益投資的不二選擇?！狟同業(yè)機構推薦”D、“本基金作為私募股權投資基金，風險等級較高，請投資者仔細閱讀并知悉相關投資風險”答案：D解析：A項，募集機構及其從業(yè)人員推介私募基金時，禁止推介或片面節(jié)選少于6個月的過往整體業(yè)績或過往基金產品業(yè)績；B項，禁止以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預期收益”、“預計收益”、“預測投資業(yè)績”等相關內容；C項，基金推介材料禁止登載個人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。124.下列關于份額登記機構職責的表述正確的是（）。A、不得以任何方式承諾或保證投資收益B、不得損害服務對象的合法權益C、妥善保存登記數據，并將基金份額持有人名稱、身份信息及基金份額明細等數據備份至中國證監(jiān)會認定的機構，其保存期限自賬戶銷戶之日起不得少于10年D、基金份額登記機構應當保證登記數據的真實、準確、完整答案：D解析：份額登記機構的職責包括：①妥善保存登記數據，并將基金份額持有人名稱、身份信息及基金份額