關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式演進及商業(yè)銀行應(yīng)對策略的研究

PAGEPAGE36中國工商銀行金融青年論壇論文中國工商銀行金融青年論壇論文互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展與風(fēng)險管理互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展與風(fēng)險管理互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式演進及商業(yè)銀行應(yīng)對策略研究互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式演進及商業(yè)銀行應(yīng)對策略研究202014年7月互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式演進及商業(yè)銀行應(yīng)對策略研究趙旭升摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的競爭壓力遠非在技術(shù)層面，其背后所代表是的一種新型的金融服務(wù)商業(yè)模式。本文通過分析當前互聯(lián)網(wǎng)金融跨界競爭的實質(zhì)，指出互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)劣勢以及與銀行現(xiàn)有金融服務(wù)碰撞后的結(jié)果，不僅尋找出互聯(lián)網(wǎng)金融的能力邊界，也提出平臺是互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)鍵，并針對當前的市場機遇和銀行自身的資源稟賦優(yōu)勢，提出打造B2B電商金融平臺來應(yīng)對跨界競爭的具體舉措。2013年互聯(lián)網(wǎng)金融成為金融領(lǐng)域最大的創(chuàng)新熱點之一。以阿里巴巴、騰訊、百度為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)正快速應(yīng)用其平臺優(yōu)勢跨界進入到金融服務(wù)領(lǐng)地，并逐步從支付結(jié)算等基礎(chǔ)金融服務(wù)升級到理財投資、信貸融資等商業(yè)銀行傳統(tǒng)優(yōu)勢領(lǐng)域，而且大有超越技術(shù)層面進而升級為商業(yè)模式層面的競爭趨勢。因此，僅從某個金融產(chǎn)品維度甚至金融領(lǐng)域這一個層面難以準確把握互聯(lián)網(wǎng)時代的金融競爭發(fā)展趨勢。為此，商業(yè)銀行除了要在技術(shù)層面跟進甚至引領(lǐng)創(chuàng)新以外，更要前瞻性地研究未來互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式的核心和發(fā)展趨勢，主動融入和應(yīng)對即將襲來的互聯(lián)網(wǎng)跨界競爭。一、互聯(lián)網(wǎng)跨界競爭的現(xiàn)狀及特點互聯(lián)網(wǎng)金融（InternetFinance）是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和思維與金融服務(wù)融合的產(chǎn)物，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的成熟和應(yīng)用下，互聯(lián)網(wǎng)對信息社交、商務(wù)流通、出版音樂等各行各業(yè)進行滲透和改造，并且近年來加速對金融領(lǐng)域進行滲透，演化出豐富的商業(yè)模式，也模糊了金融與非金融業(yè)的界限。目前，互聯(lián)網(wǎng)主要從支付結(jié)算、投資理財、融資信用等幾個維度跨界切入金融服務(wù)領(lǐng)域。（一）支付：打破銀行支付結(jié)算渠道壟斷網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)在支付領(lǐng)域的運用，催生了第三方支付這一新興支付領(lǐng)域。在國內(nèi)當前消費者價格敏感度高、網(wǎng)民數(shù)量基礎(chǔ)龐大、以及現(xiàn)有金融服務(wù)存在改善空間等國情基礎(chǔ)上，我國第三方支付發(fā)展深度和廣度更是領(lǐng)先全球。截至2013年末，人民銀行已累計發(fā)放250張《支付業(yè)務(wù)許可證》，涵蓋互聯(lián)網(wǎng)支付、數(shù)字電視支付、銀行卡收單等多個領(lǐng)域；全年的支付金額更是高達9.22萬億元，累計支付筆數(shù)達153.38億筆，雖然在支付金額上仍不占主導(dǎo)地位，但在小額支付筆數(shù)和客戶應(yīng)用習(xí)慣上已經(jīng)占據(jù)優(yōu)勢。隨著移動終端的普及和移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)支付進入移動化和多樣化的新型階段，并加速向移動端轉(zhuǎn)移。多元化技術(shù)的應(yīng)用也將加快移動支付的普及，NFC近場支付、語音支付、刷臉支付、二維碼掃描支付等新支付模式層出不窮，滿足了消費者不同場景的支付需求。第三方支付的快速發(fā)展已經(jīng)打破了銀行對支付結(jié)算渠道的壟斷，使得互聯(lián)網(wǎng)平臺能夠深度接觸到龐大的客戶群，積累了多維度的個體行為數(shù)據(jù)，為理財、融資等深度金融服務(wù)奠定了基礎(chǔ)，是目前互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行經(jīng)營模式威脅最大的領(lǐng)域之一。（二）理財：切入銀行核心負債領(lǐng)域并分化渠道優(yōu)勢為了增強客戶的粘性，互聯(lián)網(wǎng)平臺應(yīng)用存款利率管制契機來快速分化銀行在傳統(tǒng)負債和理財?shù)阮I(lǐng)域的渠道優(yōu)勢。如支付寶與天弘基金合作推出的余額寶，短期內(nèi)吸引了海量長尾市場，不到半年客戶數(shù)達4303萬人，基金規(guī)模達1853億元，余額寶的推出使得天弘基金的資產(chǎn)排名從2013年一季度末46位躍居到目前的基金行業(yè)第一。就當前的互聯(lián)網(wǎng)理財發(fā)展來看，呈現(xiàn)幾大特點：一是標準化的貨幣基金是主流，貨幣基金具備高流動性、低波動率的特征，能夠類標準化于活期存款，在流動性等同但收益率大幅高于活期存款的背景下，貨幣基金在互聯(lián)網(wǎng)得到了病毒式傳播，而余額寶的快速發(fā)展和淘寶基金超市的冷清鮮明的反差對比顯示，互聯(lián)網(wǎng)渠道更擅長于銷售標準化的理財產(chǎn)品。二是投資與支付相融合來滿足多元化需求，由于普遍采用“第三方支付+基金”的業(yè)務(wù)模式，余額寶類投資產(chǎn)品平時獲取投資收益，需要時可以快速轉(zhuǎn)為支付工具，打通了投資和支付的界限，賦予消費者更大的價值。三是切入銀行核心負債領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)將大量個人碎片化的活期存款通過渠道整合，并集合成貨幣基金形式與銀行進行協(xié)議議價，直接分流了銀行低成本負債。由于利率市場化仍需要幾年的準備期，在監(jiān)管不到位的情況下，預(yù)計未來幾年貨幣基金規(guī)模仍將保持增長，這也將同步擴大互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)氖袌鲆?guī)模和覆蓋客戶群體。（三）融資：創(chuàng)新基于大數(shù)據(jù)的小微融資新模式在商業(yè)銀行傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)之一的信貸業(yè)務(wù)領(lǐng)域而言，近些年出現(xiàn)了P2P、眾籌、電商融資等幾大類新模式。除了帶有股權(quán)融資性質(zhì)的眾籌模式之外，P2P和電商融資分別代表著互聯(lián)網(wǎng)間接信貸的兩種形態(tài)。雖然業(yè)務(wù)規(guī)模與銀行相差甚遠，但其背后體現(xiàn)的商業(yè)模式具備一定的潛力空間，尤其是各類互聯(lián)網(wǎng)平臺依托自身在社交和交易層面的行為數(shù)據(jù)，探索出一條依托大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)為長尾市場中的小微企業(yè)及個人客戶提供標準化信貸服務(wù)的商業(yè)模式，形成了在風(fēng)控領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢。如在美國，成立于2009年的Kabbage通過依賴電商平臺（eBay/Amazon）、支付平臺（PayPal）、物流平臺(UPS)、記賬軟件（QuickBooks）和社交媒體（Facebook/Twitter）等多維度信息來量化網(wǎng)上商戶的違約概率，進而提供基于大數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡(luò)貸款。目前，Kabbage主要為數(shù)量龐大的中小型網(wǎng)商提供信用貸款服務(wù)，客戶已超過10萬戶，年度信貸規(guī)?？偭吭?億美元左右，壞賬率為1%，低于美國銀行業(yè)5%-8%的平均壞賬水平。在國內(nèi)，阿里小貸借助其網(wǎng)絡(luò)零售平臺（淘寶/天貓）平臺上的交易記錄、信用記錄、同業(yè)比較、庫存變動以及征信報告（取自人民銀行）來量化網(wǎng)商的違約風(fēng)險，在國內(nèi)率先探索出一條依靠大數(shù)據(jù)的標準化小額融資服務(wù)模式。目前，Kabbage主要為數(shù)量龐大的中小型網(wǎng)商提供信用貸款服務(wù)，客戶已超過10萬戶，年度信貸規(guī)模總量在2億美元左右，壞賬率為1%，低于美國銀行業(yè)5%-8%的平均壞賬水平。據(jù)了解，2013年阿里小貸累計服務(wù)客戶數(shù)超過49萬家，貸款余額超過120億元，戶均貸款不到4萬元，不良率控制在1%以內(nèi)?？偨Y(jié)國內(nèi)外的發(fā)展實踐，互聯(lián)網(wǎng)金融在信貸層面的發(fā)展有以下幾大特點：一是基于新型的商業(yè)平臺（包括電商、社交網(wǎng)絡(luò)等）從利基市場（NicheMarket）切入并逐步與銀行開展正面競爭。例如，Kabbage主要為銀行因成本效率、風(fēng)險偏好等因素?zé)o法提供的網(wǎng)商客戶提供信貸服務(wù)，美國P2P龍頭LendingClub的早期借款用途主要用于償還信用卡欠款。但與任何行業(yè)的跨界競爭所呈現(xiàn)出的特征一樣，互聯(lián)網(wǎng)公司一旦從利基市場切入并站穩(wěn)腳跟后，迅速開始運用自身的競爭優(yōu)勢和運營方式不斷向上滲透并與銀行展開競爭。根據(jù)近期英國《金融時報》報道，富國銀行已發(fā)布聲明，禁止內(nèi)部員工參與投資LendingClub和Prosper的投資，這表明在小微信貸領(lǐng)域，富國銀行已感受到P2P平臺的競爭壓力。二是依托平臺優(yōu)勢形成差異化競爭優(yōu)勢。與銀行具備強大的線下渠道和專業(yè)團隊不同，互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢在于海量信息數(shù)據(jù)的創(chuàng)造以及應(yīng)用能力。與銀行在物理渠道鋪設(shè)中的成本約束不同，互聯(lián)網(wǎng)的復(fù)制成本極低，邊際效益隨著客戶數(shù)的增加反而遞增，從而進一步降低整體運營成本。如LendingClub的運營效率（營業(yè)費用/貸款余額）不僅比富國銀行高出2倍多，并且仍在逐季下降。因此，互聯(lián)網(wǎng)平臺將不斷強化其在大數(shù)據(jù)和云計算層面的競爭能力，逐步形成在數(shù)據(jù)資源和數(shù)據(jù)分析上的技術(shù)壁壘，從而強化在長尾市場上的競爭優(yōu)勢。二、互聯(lián)網(wǎng)跨界競爭的實質(zhì)和邊界（一）互聯(lián)網(wǎng)給金融帶來的變化雖然當前全社會對互聯(lián)網(wǎng)金融的爭論不斷，但就目前各類互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)模式和趨勢判斷，我們認為，互聯(lián)網(wǎng)金融并未改變金融的核心實質(zhì)，即在不確定環(huán)境中進行金融資源的時間和空間配置，金融的風(fēng)險性和外部性仍然存在。而互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的“變”主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)因素對金融的滲透及所引發(fā)的商業(yè)模式創(chuàng)新，主要包括以下幾大方面：1.顯著降低交易成本信息技術(shù)的快速迭代發(fā)展和網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的發(fā)揮，使得在互聯(lián)網(wǎng)范圍內(nèi)的整體交易成本大幅度下降。一方面，硬件設(shè)備價格遵循著“摩爾定律”不斷下降，網(wǎng)絡(luò)寬帶傳輸速度隨著“吉爾德定律”而快速提升，硬件成本的降低和網(wǎng)絡(luò)帶寬的提升讓信息的覆蓋面和傳播范圍得到指數(shù)級增長；另一方面，隨著互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)的個體之間信息傳遞、交流、協(xié)作與整合成本快速下降,網(wǎng)絡(luò)集聚效應(yīng)的增強使得交易成本繼續(xù)下降。交易成本的下降對現(xiàn)有的金融服務(wù)模式產(chǎn)生重大影響。一是信息儲存成本的下降有助于緩解信息不對稱，社交網(wǎng)絡(luò)、電商平臺、搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)下，個體多維度行為被記錄、儲存的成本大幅度下降，互聯(lián)網(wǎng)能夠?qū)€體的行為進行多維度刻畫，降低了依賴專業(yè)人員調(diào)查來緩解信息不對稱的傳統(tǒng)金融服務(wù)模式；二是計算成本下降提升了信息加工處理的效率，隨著計算能力的不斷提升，以云計算為代表的新型計算技術(shù)提高了信息加工處理的能力，形成了遠超人腦的計算效率，進而對風(fēng)險定價和風(fēng)險管理效率帶來提升；三是網(wǎng)絡(luò)互通成本的下降提升了金融服務(wù)的可獲得性，在未來移動通信網(wǎng)絡(luò)覆蓋各地，個體能夠?qū)崟r通過手持終端來享受金融服務(wù)，促進了服務(wù)覆蓋面的擴展。2.形成了以大數(shù)據(jù)為特征的新型信息處理模式信息為金融的核心，是構(gòu)成金融資源配置的基礎(chǔ)。由于從技術(shù)上具備了從各個維度記錄個體行為信息的能力，因此互聯(lián)網(wǎng)形成了通過全方位的大數(shù)據(jù)來提煉偏好、判斷信用，甚至預(yù)測未來行為的商業(yè)模式，大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)對金融服務(wù)方式產(chǎn)生了重大影響。一是大數(shù)據(jù)將影響銀行信用風(fēng)險管理體系。當前銀行需要建立一整套依托專業(yè)人員的專業(yè)化風(fēng)控體系來管理信用風(fēng)險。一旦單個個體的多維度行為信息數(shù)據(jù)被采集記錄后，實現(xiàn)了可以依托數(shù)據(jù)提煉、加工和分析來降低信息不對稱的技術(shù)手段，這將顯著提升信用風(fēng)險管理有效性并降低管理成本；二是大數(shù)據(jù)將提升銀行金融營銷服務(wù)能力。豐富的客戶行為數(shù)據(jù)能夠有助于銀行的市場研判和需求預(yù)測，進而為金融服務(wù)的精準定位和營銷提供基礎(chǔ)。3.促進了雙邊平臺的興起通過打造雙邊平臺來跨界競爭是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心模式。平臺模式并非僅在互聯(lián)網(wǎng)時代出現(xiàn)，歷史上的集市、專業(yè)市場和現(xiàn)代的購物商城，均是雙邊平臺的典型代表，但是在互聯(lián)網(wǎng)時代，在網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的外部性和極低成本復(fù)制的雙重作用下，雙邊平臺以令人難以置信的速度和規(guī)模席卷全球。以網(wǎng)絡(luò)零售為例，傳統(tǒng)的購物商場中，更多的消費者意味著更為擁擠的購物環(huán)境、更惡劣的服務(wù)態(tài)度和更高的價格，但是在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下則完全不同，消費者更多意味著可以吸引更多的商家入駐，增加的商品種類和商家數(shù)目更加吸引更多的消費者入駐。此外，消費者增多不但沒有增加擁擠，反而能夠使得后來加入的消費者能夠根據(jù)前面消費者的消費體會評價來評判商家好壞，進而更能夠吸引更多的消費者加入。互聯(lián)網(wǎng)時代的雙邊平臺能夠像滾雪球一樣，不斷吸引越來越多的供應(yīng)方和需求方加入當中，促進了整個平臺服務(wù)范圍的擴展和實力的增強。雙邊平臺不僅逐步顛覆了線性化的產(chǎn)業(yè)組織模式，而且通過整合不同的服務(wù)商，逐步衍生成為一種以平臺為基礎(chǔ)的生態(tài)系統(tǒng)。雙邊平臺的出現(xiàn)對金融服務(wù)模式產(chǎn)生深遠的影響：一是平臺具備天然的自然壟斷性，與傳統(tǒng)線下行業(yè)更為分散化的競爭秩序不同，信息技術(shù)相關(guān)行業(yè)容易在一個階段內(nèi)呈現(xiàn)出“贏者通吃”的規(guī)律：行業(yè)第一名占據(jù)70%的市場份額，第二占據(jù)20%，而余下的所有競爭者只能分享剩余的10%，因此某一平臺一旦在業(yè)內(nèi)形成龍頭地位，短期內(nèi)撼動成本較高。二是雙邊平臺具備天然的數(shù)據(jù)“生產(chǎn)”能力，是重要的數(shù)據(jù)積累方式。仍以電商平臺為例，消費者一次購買行為的完整軌跡，包括信息流、物流和資金流的信息均自動被平臺方所記錄，實現(xiàn)“三流合一”的自然融合，平臺方對數(shù)據(jù)資源獨占優(yōu)勢衍生出各類創(chuàng)新的金融服務(wù)模式，并進一步強化平臺的自然壟斷能力；三是平臺有較大的驅(qū)動力去整合各類服務(wù)，而金融服務(wù)存在被整合的趨勢。金融服務(wù)的主要職能在于承擔資金流的轉(zhuǎn)移支付和補充提供，以便促成交易。為了提供一站式服務(wù)，平臺方有極大的驅(qū)動力去整合資金流，以此來提升消費者對平臺的粘性；四是平臺方?jīng)Q定了平臺內(nèi)的客戶和交易規(guī)則，在平臺上，金融機構(gòu)往往處于被動接受局面，容易被管道化和后臺化，見圖1：圖1平臺組織模式圖4.互聯(lián)網(wǎng)精神的運用與技術(shù)手段、商業(yè)模式等直觀的要素不同，互聯(lián)網(wǎng)精神（思維方式和管理方式）也成為平臺能夠快速壯大的關(guān)鍵要素之一。我們看到互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)充分運用了互聯(lián)網(wǎng)管理思維方式來形成傳統(tǒng)行業(yè)難以逾越的競爭優(yōu)勢?？傮w上看，互聯(lián)網(wǎng)精神可以被詮釋為八個字：“開放、平等、協(xié)作和分享”?！伴_放”的目的在于盡可能降低交易成本進而吸引更多的群體加入到平臺當中，促進平臺繁榮；“平等”是互聯(lián)網(wǎng)對平臺中每個個體的服務(wù)一視同仁。由于個性化的服務(wù)難以快速實現(xiàn)推廣，因此互聯(lián)網(wǎng)必須通過標準化的平等服務(wù)模式來迅速實現(xiàn)擴張，以達到平臺的壟斷；“協(xié)作”和“分享”為了更加觸動平臺跨邊和同邊的網(wǎng)絡(luò)外部性。如小米手機通過與一群手機發(fā)燒友協(xié)作來幫助自身不斷完善手機功能，以此實現(xiàn)跨邊的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。淘寶消費者對購買體驗的評價分享直接影響了后來者的購買決策，越多的消費者將吸引更多的后來者，促進了同邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。因此，互聯(lián)網(wǎng)精神促使互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)呈現(xiàn)出簡單化（APP化服務(wù)）、實用化（與生活消費緊密融合）、普惠化（擴展服務(wù)邊界）的特征。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融跨界競爭的實質(zhì)根據(jù)上述分析，互聯(lián)網(wǎng)向金融的滲透軌跡如下：由于交易成本的大幅下降，促成了平臺的興起，在同邊和跨邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的循環(huán)推動下，平臺將不斷強化進而在某一特定領(lǐng)域形成壟斷，從而主導(dǎo)了這一領(lǐng)域的交易規(guī)則。另一方面，平臺的出現(xiàn)強化了大數(shù)據(jù)的自動生成，在數(shù)據(jù)壟斷下進一步強化了平臺的壟斷。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融跨界競爭的本質(zhì)是：以平臺為主導(dǎo)的商業(yè)模式與現(xiàn)有金融服務(wù)模式的競爭。雙邊平臺主導(dǎo)了特定領(lǐng)域的交易模式、交易規(guī)則以及交易數(shù)據(jù)，金融服務(wù)將在雙邊平臺面前被整合，成為平臺中服務(wù)的一種。因此，平臺是互聯(lián)網(wǎng)金融競爭的核心，見圖2：圖2平臺發(fā)展軌跡首先，平臺逐步成為競爭的核心要素。平臺將在互聯(lián)網(wǎng)金融競爭中凸顯更為重要的作用：一是平臺掌握了與客戶接觸的通道，金融機構(gòu)只有按照平臺的交易規(guī)則提供服務(wù)，處于競爭劣勢；二是平臺具備資源集聚性特征，當平臺形成一定規(guī)模后，網(wǎng)絡(luò)外部效應(yīng)將會不斷將更多客戶和資源在平臺上整合，平臺掌握了價值鏈最豐厚的一環(huán)；三是平臺壟斷了數(shù)據(jù)資源，也是數(shù)據(jù)信息的唯一可持續(xù)來源，而數(shù)據(jù)將是未來銀行業(yè)務(wù)競爭的核心之一。其次，從市場分割到贏者通吃。在當前金融服務(wù)方式下，交易成本偏高導(dǎo)致市場呈現(xiàn)分割狀態(tài)，各大銀行均有各自的市場份額。但在互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合后，競爭秩序?qū)l(fā)生變化，平臺的自然壟斷性將使得70-20-10法則在各個領(lǐng)域發(fā)揮作用，贏者通吃將成為新的游戲規(guī)則。再次，跨界競爭態(tài)勢將進一步加劇。作為新的商業(yè)模式，互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合后將形成更為創(chuàng)新的金融服務(wù)方式，早期僅將金融服務(wù)“搬上網(wǎng)”的做法已經(jīng)難以適應(yīng)新商業(yè)模式下的需求。同時，在以平臺為中心的競爭中，金融與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間的界限越加模糊，互聯(lián)網(wǎng)催生的新經(jīng)濟弱化了金融行業(yè)的準入壁壘，尤其在當前金融行業(yè)的相對高收益驅(qū)動下，跨界競爭將成為常態(tài)。（三）互聯(lián)網(wǎng)的服務(wù)能力邊界那么，當以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)精神為特征的互聯(lián)網(wǎng)金融與現(xiàn)有金融模式相碰撞，現(xiàn)有金融模式是否會如同商務(wù)、通訊等行業(yè)一樣成為互聯(lián)網(wǎng)時代的恐龍？銀行現(xiàn)有金融服務(wù)當中，有哪些是將被替代？又有哪些將會被融合？還有哪些是不會受到影響的？互聯(lián)網(wǎng)對金融跨界的能力邊界在哪里？與其他任何事物一樣，雖然互聯(lián)網(wǎng)是第三次工業(yè)革命的支柱，但其自身同樣存在優(yōu)勢領(lǐng)域和限制區(qū)域，其局限性主要體現(xiàn)在幾大方面：1.互聯(lián)網(wǎng)強于“八”而劣于“二”正如克里斯˙安德森所言，與傳統(tǒng)的商業(yè)“二八定律”不同，網(wǎng)絡(luò)時代是關(guān)注“長尾”、發(fā)揮“長尾”效益時代?；ヂ?lián)網(wǎng)能夠以極低的交易成本去整合長尾市場，進而跨域了傳統(tǒng)模式下收益與成本倒掛的臨界點，實現(xiàn)了對長尾市場的新型服務(wù)模式。但反過來說，在國內(nèi)外現(xiàn)實的商業(yè)環(huán)境中，金融資源分布嚴重不均衡，20%客戶帶來的金融資源和回報要占據(jù)了80%的比例，高端客戶對成本的升降并不敏感，反而更需要人工的體驗式和綜合化服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)的服務(wù)模式在20%高端客戶中并不占據(jù)優(yōu)勢。即使在互聯(lián)網(wǎng)高度發(fā)達的美國，從20世紀80年代以來美國銀行業(yè)的實體網(wǎng)點數(shù)量一直保持增長勢頭，即使次貸危機也沒有改變這一趨勢，銀行的物理渠道和專業(yè)隊伍在對高端客戶的服務(wù)上仍保持優(yōu)勢。2.互聯(lián)網(wǎng)強于“顯性化”而劣于“隱性化”從營銷的本質(zhì)上看，營銷是在價值感知之下出售產(chǎn)品和服務(wù)的行為。當市場需求十分明確和顯性時，價值感知已經(jīng)趨于穩(wěn)定，因此成本的差異就成為競爭成敗的決定性因素。因此，對于市場需求明確的顯性化產(chǎn)品和服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)能夠運用極低的渠道成本將產(chǎn)品投放給消費者，從而形成了線下渠道無可比擬的優(yōu)勢。而針對市場需求較為隱性時，這需要通過專業(yè)的人員去挖掘和引導(dǎo)潛在需求，進而幫助消費者達成購買決策。近期淘寶基金超市的冷清和余額寶的火爆形成了鮮明的反差，該現(xiàn)象背后的實質(zhì)在于，與余額寶給客戶呈現(xiàn)出的標準化特性不同，基金超市中陳列的產(chǎn)品更為復(fù)雜和專業(yè)，在缺乏專業(yè)人員的引致下，消費者難以判斷自身需求從而無法匹配相適應(yīng)的產(chǎn)品。因此，針對相對復(fù)雜的金融產(chǎn)品，專業(yè)的金融人員的高強度、高頻度和個性化的互動溝通必不可少，并且人際之間的信任關(guān)系會在其中起到強大的催化作用，而這些都是互聯(lián)網(wǎng)模式難以實現(xiàn)的。3.大數(shù)據(jù)強于規(guī)律提煉而劣于突破創(chuàng)新如果說低交易成本因素提供了互聯(lián)網(wǎng)模式在價格競爭方面的優(yōu)勢，那么互聯(lián)網(wǎng)的差異化競爭優(yōu)勢就來自于大數(shù)據(jù)。大數(shù)據(jù)將幫助提高產(chǎn)品和服務(wù)定制化的有效性，也將輔助提升信用風(fēng)險防控的能力。但任何事物都存在正反兩面，大數(shù)據(jù)也不例外。大數(shù)據(jù)的量化分析方法依賴于一個前提：即對過去數(shù)據(jù)的分析結(jié)論同樣適用于未來。這一前提在大部分情況下都是成立的，但如果遇到需要突破性創(chuàng)新和系統(tǒng)性風(fēng)險的情況就會暴露出弱點。一方面大數(shù)據(jù)難以實現(xiàn)突破性創(chuàng)新，如史蒂夫·喬布斯表示在iPod、iPhone和iPad的創(chuàng)新中，從未進行任何消費者需求的調(diào)研，因為消費者無法對一個突破性創(chuàng)新的產(chǎn)品具有感性認識，突破性的創(chuàng)新更需要個體的靈感去創(chuàng)造；另一方面，依托大數(shù)據(jù)的量化風(fēng)控模式具有自身邊界。采用大數(shù)據(jù)的量化風(fēng)控需要客戶群大、個體分散、個體與個體之間無相關(guān)性，通過大數(shù)據(jù)量化的方式選擇一批低違約率客戶，并且采用收益覆蓋風(fēng)險的方式來控制違約損失率。一旦客戶規(guī)模變大，不夠分散，個體之間相關(guān)性強，完全依賴于量化風(fēng)險管理方式的基礎(chǔ)不復(fù)存在，大數(shù)據(jù)的風(fēng)險分析將成為輔助人工專業(yè)分析的渠道之一，依靠人工智能去管理仍必不可少。因此，在阿里金融現(xiàn)行的大數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)貸款服務(wù)中，針對單戶金額大于50萬的貸款需求，需要在大數(shù)據(jù)決策后仍增加人工審核，在管理未來上，尤其是不確定性的未來上，仍然需要人工智能的高度參與。（四）互聯(lián)網(wǎng)與金融碰撞后的結(jié)果預(yù)測根據(jù)前述對互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢和短板的分析，互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢領(lǐng)域在于量大規(guī)模小的長尾客戶群、市場需求顯性化的金融產(chǎn)品，而雙邊平臺的出現(xiàn)形成了大數(shù)據(jù)的壟斷優(yōu)勢，基于大數(shù)據(jù)的量化分析又進一步強化了互聯(lián)網(wǎng)在長尾客戶群中的應(yīng)用優(yōu)勢?；谶@個邏輯，互聯(lián)網(wǎng)將對現(xiàn)有金融服務(wù)產(chǎn)生重要影響。1.將被互聯(lián)網(wǎng)深度影響的領(lǐng)域一是“顯性化”金融產(chǎn)品將加快在線化。對于市場需求顯性、容易被橫向比較的金融產(chǎn)品（如存款、貨幣基金等）將全面不適用于高成本物理銷售渠道隊伍。二是小額支付結(jié)算將全面在線化。智能手機和移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，以及多元化支付模式、收單渠道的普及，移動支付帶來更為便捷的支付方式，包括對現(xiàn)金的全面替代、小額消費支付、小額支付結(jié)算將全面線上化。三是依托于大數(shù)據(jù)征信的網(wǎng)絡(luò)小額信貸具備競爭優(yōu)勢。大數(shù)據(jù)將深度改造目前銀行對小微長尾客戶群的信用風(fēng)險管理模式，大數(shù)據(jù)最具優(yōu)勢的是在非系統(tǒng)性風(fēng)險的管理上，尤其在小微企業(yè)貸款和消費信貸領(lǐng)域，因為客戶群大、單戶規(guī)模小且客戶之間關(guān)聯(lián)性不強，采用大數(shù)據(jù)量化的方式能顯著提升風(fēng)險管理效率，進而體現(xiàn)在成本上的巨大優(yōu)勢。2.將被互聯(lián)網(wǎng)間接影響的領(lǐng)域一是網(wǎng)點功能將進一步轉(zhuǎn)換。由于隱性化的產(chǎn)品需要更多運用于專業(yè)人員的拓展和服務(wù)，隨著互聯(lián)網(wǎng)將大部分顯性化產(chǎn)品拉上網(wǎng)后，物理網(wǎng)點將更專注于隱性化的產(chǎn)品銷售和服務(wù)提供。此外，物理網(wǎng)點能夠額外滿足周邊顧客對于社交和尊重等心理需求，更會強化人工的體驗式服務(wù)。二是支付體系將更加多元化。隨著支付往移動化的趨勢發(fā)展，越來越多的支付場景需求創(chuàng)造出多元化的支付方式，如基于社交的微信紅包，基于當面支付的聲波支付和刷臉支付以及基于收單的二維碼支付，新型技術(shù)的快速應(yīng)用為不同支付場景提供了多元的支付手段，支付體系將更趨于多元化。3.受互聯(lián)網(wǎng)影響較小的領(lǐng)域由于互聯(lián)網(wǎng)在大中型的高端客戶以及隱性化的金融產(chǎn)品服務(wù)上難以被替代，因此包括高端理財、投資銀行、資產(chǎn)管理，以及大中型企業(yè)的信用風(fēng)險管理等方面受互聯(lián)網(wǎng)金融的影響較小?；ヂ?lián)網(wǎng)帶來的交易成本下降和數(shù)據(jù)化應(yīng)用使得這些業(yè)務(wù)略有受益，新技術(shù)的應(yīng)用也將提高營銷和風(fēng)控的效率，但互聯(lián)網(wǎng)也僅在操作環(huán)節(jié)上起輔助作用，不會改變現(xiàn)有的業(yè)務(wù)形態(tài)和商業(yè)模式，見表1：表1互聯(lián)網(wǎng)對金融的跨界邊界被替代部分被影響和改造部分難以被替代部分現(xiàn)金貨幣基金銀行理財小額支付結(jié)算小微企業(yè)信貸個人消費信貸網(wǎng)點功能支付結(jié)算體系理財服務(wù)體系高端理財資產(chǎn)管理投資銀行大中型企業(yè)風(fēng)險管理三、銀行業(yè)應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融跨界競爭的策略（一）打造互聯(lián)網(wǎng)平臺的機會點——基于SWOT分析1.發(fā)展機會根據(jù)目前各類互聯(lián)網(wǎng)平臺，與金融關(guān)聯(lián)性最強的是電子商務(wù)平臺和網(wǎng)絡(luò)借貸平臺（P2P），一個是通過商務(wù)交易的電子化來構(gòu)建新的金融服務(wù)模式，另一個是通過將借貸雙方在平臺直接連接來改變現(xiàn)在以金融機構(gòu)為中介的服務(wù)方式。由于國內(nèi)缺乏整合性的信息數(shù)據(jù)渠道，因此P2P的信用風(fēng)險判斷與銀行管理方式本無差異，而且與電商平臺不同，P2P平臺缺乏自動生成行為數(shù)據(jù)的能力，因此當前對銀行威脅最大的是以電子商務(wù)平臺為核心的金融競爭。關(guān)于電商當前的競爭格局，主要如下：一是在消費互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，O2O是改變競爭格局的重大機會點。經(jīng)過多年發(fā)展，我國網(wǎng)絡(luò)購物市場競爭格局已經(jīng)日趨穩(wěn)定，2012年全國網(wǎng)購市場交易額達13040億元，其中天貓和淘寶占據(jù)56.7%位于行業(yè)第一，京東商城占據(jù)19.6位于行業(yè)第二，蘇寧、騰訊和亞馬遜等眾多網(wǎng)站占據(jù)剩余23.7%的市場。隨著新加入的競爭主體采用差異化的競爭手段，已經(jīng)打破阿里巴巴一家獨大的局面，阿里系在網(wǎng)絡(luò)零售領(lǐng)域的占比也逐年下降。從所有新進入網(wǎng)絡(luò)零售領(lǐng)域的競爭者看，均是采用差異化的競爭手段去分化阿里巴巴的市場份額，如京東主打3C市場并通過自建物流體系來形成自身競爭優(yōu)勢，又如，唯品會通過專業(yè)化處理服裝庫存來分割阿里在服務(wù)零售市場。可以說，只有利用自身優(yōu)勢去構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)零售體系，才有更強的市場機會。針對銀行的客戶資源和物理渠道分布優(yōu)勢，除了當前融e購平臺上定位于名品之外，改變競爭格局的機會在哪里？隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，從2012年開始，電子商務(wù)競爭最激烈的領(lǐng)域是“線上線下互動”（O2O,OnlinetoOffline）。O2O概念于2011年8月由阿歷克斯?蘭博(AlexRampell)提出，他從個人角度定義了美國O2O的商業(yè)規(guī)模：美國電子商務(wù)每年的平均每客消費1000美元（購買工業(yè)品），但是美國人每年平均收入為40000美元，剩下的39000美元去了哪里？答案是扣除稅款之后，這些錢都花在了咖啡館、健身房、餐廳、加油站、干洗店、理發(fā)店、旅游等方面。也就是說，除了衣食住行的工業(yè)品消費外，更龐大的消費領(lǐng)域在于服務(wù)業(yè)。服務(wù)業(yè)是第三產(chǎn)業(yè)，經(jīng)濟越發(fā)達的國家和地區(qū)，服務(wù)業(yè)對經(jīng)濟的貢獻占比越高。服務(wù)消費是一種體驗經(jīng)濟，需要線上線下的融合。體驗具有即時性，線上與線下同步，這是PC互聯(lián)網(wǎng)未能很好解決，但卻是移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展到當前階段才出現(xiàn)的藍海。服務(wù)業(yè)以人為目的，大數(shù)據(jù)時代不同行業(yè)的跨界競爭將高度融合人們生活與工作的各個方面。線下服務(wù)是極為分散的傳統(tǒng)企業(yè)的領(lǐng)地，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在這方面沒有天然優(yōu)勢。因此這將是傳統(tǒng)企業(yè)、傳統(tǒng)市場平臺與網(wǎng)絡(luò)企業(yè)、電子商務(wù)平臺競爭的關(guān)鍵決戰(zhàn)之地，當前O2O競爭的機會之窗已經(jīng)開啟，這是一個比網(wǎng)絡(luò)零售大幾十倍的市場領(lǐng)域，更具有市場發(fā)展空間。二是在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域：供應(yīng)鏈B2B協(xié)同平臺空間較大。國內(nèi)小微企業(yè)的蓬勃發(fā)展為B2B平臺的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，但與近十年來網(wǎng)絡(luò)零售市場高速發(fā)展不同，B2B電商平臺一直尚未找到可靠的商業(yè)模式。據(jù)統(tǒng)計，截至2012年末，全國B2B電子商務(wù)平臺的年交易額達6.25萬億元，同比增長27%，較上年增幅下滑了2個百分點，而且低于電子商務(wù)整體平均增幅3.83個百分點。為何B2B中小企業(yè)電商平臺的發(fā)展不如網(wǎng)絡(luò)零售活躍？究其原因，主要有以下幾點：一是互聯(lián)網(wǎng)就信息撮合降低成本的邊際效用在B2B領(lǐng)域不明顯。由于網(wǎng)絡(luò)零售市場直接面對個人客戶，客戶群大、交易金額小，頻繁度高，因此交易成本下降的邊際效應(yīng)極為明顯。反觀B2B的交易，單筆金額大，交易穩(wěn)定性強，交易客戶數(shù)有限，因此互聯(lián)網(wǎng)所帶來交易成本的下降作用較為有限。所以在B2B電商平臺中，往往第一次網(wǎng)上溝通之后，后續(xù)所有的交易全部線下。二是企業(yè)間交易起主導(dǎo)地位的往往是20%的大中型企業(yè)而非80%的小微客戶。與網(wǎng)絡(luò)零售所形成的小對?。ㄐ∥⒕W(wǎng)商對個人）的商業(yè)模式不同，企業(yè)間產(chǎn)業(yè)組織運行模式往往以大中型企業(yè)帶動產(chǎn)業(yè)鏈整體發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺僅期望通過構(gòu)建中小企業(yè)間的交易平臺并不是產(chǎn)業(yè)組織的主流模式，難以形成大的市場氣候。三是企業(yè)交易對金融綜合服務(wù)需求強，如在企業(yè)間支付結(jié)算上，不僅支付金額大，對支付結(jié)算服務(wù)提供方的信用度要求較高，而且企業(yè)間支付方式更趨多元，銀行提供的專業(yè)化服務(wù)更符合市場需要。四是缺乏對物流的整合難以形成“三流合一”。由于不同行業(yè)、不同規(guī)模的企業(yè)對物流服務(wù)方式不一，難以運用標準化的模式進行整合，而是需要整合社會化物流資源來實現(xiàn)不同的物流服務(wù)。B2B平臺的建設(shè)中核心的一環(huán)是整合物流資源，實現(xiàn)企業(yè)間交易能夠被“三流合一據(jù)統(tǒng)計，截至2012年末，全國B2B電子商務(wù)平臺的年交易額達6.25萬億元，同比增長27%，較上年增幅下滑了2個百分點，而且低于電子商務(wù)整體平均增幅3.83個百分點。隨著專業(yè)化分工的演進，目前以N-1-M為特征的供應(yīng)鏈已經(jīng)成為企業(yè)間產(chǎn)業(yè)組織的主流模式，核心企業(yè)逐步通過掌控價值鏈高端并將中低端外包來獲取最大價值。由于出現(xiàn)了大范圍的外包，核心企業(yè)必須對上下游進行整體的管理協(xié)調(diào)才能不斷提升競爭力，因此如何管理供應(yīng)鏈、發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)成為核心企業(yè)面臨重要問題之一。作為最佳的協(xié)同技術(shù)手段，互聯(lián)網(wǎng)能夠發(fā)揮實時性、時空性等特點，成為核心企業(yè)掌控上下游的重要工具，供應(yīng)鏈的電子商務(wù)化成為B2B領(lǐng)域新的發(fā)展空間。從美國的經(jīng)驗看到，目前已經(jīng)出現(xiàn)如Salesforce等在線供應(yīng)鏈管理平臺，并集聚了幾百萬中小企業(yè)，成為老牌SAP、oracle等ERP龍頭企業(yè)的強力競爭對手，國內(nèi)也涌現(xiàn)了如合力中稅等供應(yīng)鏈管理平臺，已經(jīng)形成了在大型商超流通行業(yè)的供應(yīng)鏈協(xié)同管理。根據(jù)前期對供應(yīng)鏈核心企業(yè)調(diào)研情況看，年銷售收入在5億元以上的核心企業(yè)均有上ERP做供應(yīng)鏈管理的需求，并強烈希望將上下游供應(yīng)鏈交易電子化。2.面臨威脅第一，互聯(lián)網(wǎng)平臺加速布局O2O。除了前兩年開始的“千團大戰(zhàn)”之外，O2O已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)公司滲透的另一個戰(zhàn)場，各大平臺通過并購、卡位等方式來提前布局。仍以阿里巴巴為例，其不僅通過打造自身的聚劃算、淘寶生活等本地化服務(wù)平臺來提前卡位，而且通過收購高德地圖、丁丁優(yōu)惠券、美團網(wǎng)來快速布局移動端的本地化服務(wù)。在2013年的“雙11”大促當中，阿里巴巴已經(jīng)將去年的網(wǎng)絡(luò)購物促銷升級了O2O促銷，涉足的領(lǐng)域已經(jīng)擴大到汽車、家居、商場等多個大型本地化服務(wù)領(lǐng)域。由于互聯(lián)網(wǎng)平臺普遍在客戶運營、技術(shù)實力、創(chuàng)新能力等方面具備優(yōu)勢，因此銀行在O2O的布局會面臨較強的市場競爭。第二，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)存在分化趨勢。一是核心企業(yè)實力越強則嵌入難度較大，增加銀行獲取交易數(shù)據(jù)難度；二是電商平臺正開始從C端發(fā)力去改造供應(yīng)鏈模式。隨著電商平臺的崛起，以制造終端消費品為代表的核心企業(yè)逐步進駐電商平臺，不僅現(xiàn)有經(jīng)銷商體系逐步被網(wǎng)上分銷商體系所替代，而且不斷改變現(xiàn)有核心企業(yè)與上游供應(yīng)商之間的采購模式。3.發(fā)展優(yōu)勢第一，在O2O領(lǐng)域，銀行具備一定的比較優(yōu)勢。一是龐大的客戶資源，銀行是全社會資金配置中介，同時擁有如此眾多的企業(yè)和個人客戶的機構(gòu)僅有銀行一家。近些年銀行卡收單市場的推進，已經(jīng)掌握了一批終端的服務(wù)商，而且銀行具備如醫(yī)院、教育等大量品牌服務(wù)企業(yè)資源，能夠為O2O的服務(wù)對接提供渠道；二是近乎壟斷的線下渠道。雖然銀行受到互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)越來越多的挑戰(zhàn)和沖擊，但原有金融服務(wù)模式下相關(guān)的資源和能力仍然高度壟斷在銀行手中，線下的物理網(wǎng)點、ATM機和POS機幾乎全部都由銀行掌握。O2O的前期需要大量的線下人員去與商家談判、簽約等面對面操作，這使得銀行線下網(wǎng)點多人員分布廣的優(yōu)勢得以發(fā)揮，可以以網(wǎng)點為中心覆蓋周邊的商家，利用線下的優(yōu)勢去提前搶占布局商家。第二，在B2B領(lǐng)域，銀行具備優(yōu)勢越加明顯。一是B2B的交易金額大，交易對手固定，從而需要具備更為穩(wěn)固的支付結(jié)算渠道，目前銀行牢牢地占據(jù)企業(yè)間支付結(jié)算渠道，天然把控資金流；二是與個人相比，企業(yè)的金融服務(wù)需求更為專業(yè)化和個性化，以標準化和可復(fù)制見長的互聯(lián)網(wǎng)并不具備專業(yè)化優(yōu)勢，反而以線下網(wǎng)點和專業(yè)化人員的銀行服務(wù)更能滿足企業(yè)需求。此外，由于對企業(yè)金融服務(wù)更加多元化，導(dǎo)致企業(yè)轉(zhuǎn)移的成本較高；三是由于企業(yè)交易對手相對固定以及內(nèi)部管理體系較為完善，因此企業(yè)間交易的運營維護往往由企業(yè)自行解決，這使得銀行不需要承擔過多的運營職能；四是具有大客戶資源優(yōu)勢和長期信用風(fēng)險管控經(jīng)驗。這一領(lǐng)域，需要的是系統(tǒng)性風(fēng)險管理能力，僅有大數(shù)據(jù)是不夠的。換句話說，20%的優(yōu)質(zhì)客戶信用風(fēng)險管理一定是結(jié)構(gòu)性與非結(jié)構(gòu)性信息管理的融合，而且非結(jié)構(gòu)性信息對整體信用風(fēng)險的評判更為重要。4.自身劣勢一是平臺化商業(yè)模式不熟悉以及運營經(jīng)驗欠缺。銀行對互聯(lián)網(wǎng)平臺的建設(shè)和運營經(jīng)驗也相對匱乏，難以和以電商平臺經(jīng)營見長的互聯(lián)網(wǎng)平臺去正面競爭。特別是在O2O等與個人消費者直接接觸的領(lǐng)域，需要大量的平臺運營維護能力才能滿足眾多消費者的需求，而如何強化銀行運營能力則至關(guān)重要；二是互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品快速更迭需要與現(xiàn)行科技體制不配套。由于金融服務(wù)的風(fēng)險性特征，導(dǎo)致銀行當前的技術(shù)開發(fā)采用定期投版本的模式，這與互聯(lián)網(wǎng)所需要的隨時迭代、快速更新的需求不匹配；三是企業(yè)文化的融合有一定難度。強調(diào)創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)文化與強調(diào)風(fēng)控的銀行文化存在本質(zhì)差異，銀行往往傾向于規(guī)避風(fēng)險而互聯(lián)網(wǎng)更強調(diào)不斷試錯。同時，強調(diào)基層活力的互聯(lián)網(wǎng)文化與強調(diào)自上而下執(zhí)行的銀行管理體制不相匹配，由于創(chuàng)新更多來源于市場一線，激活基層活力是創(chuàng)新的重要基礎(chǔ)，當前銀行如何快速響應(yīng)分布式的市場創(chuàng)新需要也存在挑戰(zhàn)。此外，激勵機制的融合也是一大挑戰(zhàn)，如何激發(fā)員工自愿長期超強度工作也是業(yè)務(wù)快速推進的關(guān)鍵；四是缺乏互聯(lián)網(wǎng)精神的運用。如建行的善融商務(wù)平臺只能立足于建行本身的客戶，這類封閉式的模式難以形成擴展性，也達不到所期望的效果。由于銀行構(gòu)建平臺的立足點更多是本行的金融服務(wù)而不是平臺的繁榮，從而導(dǎo)致平臺的開放性和協(xié)同性不夠。根據(jù)以上對銀行打造互聯(lián)網(wǎng)平臺的SWOT分析，得出目前有市場空間和有比較優(yōu)勢的領(lǐng)域為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的B2B供應(yīng)鏈領(lǐng)域和消費互聯(lián)網(wǎng)的O2O板塊。為了實現(xiàn)全行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)的戰(zhàn)略突破，既需要借助全行自身優(yōu)勢來實現(xiàn)差異化發(fā)展，也要遵循互聯(lián)網(wǎng)的運行規(guī)律，修正在各方面的短板。一方面，銀行可采用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段來優(yōu)化和重構(gòu)現(xiàn)行的B2B線下交易體系，將銀行現(xiàn)行主要承擔B2B支付渠道升級為涵蓋信息、金融、數(shù)據(jù)等各類服務(wù)于一體的B2B綜合服務(wù)平臺；另一方面，隨著網(wǎng)絡(luò)零售向O2O轉(zhuǎn)型，銀行可考慮結(jié)合自身優(yōu)勢去切入更大的O2O市場，實現(xiàn)金融與非金融服務(wù)一體化。（二）運用優(yōu)勢金融產(chǎn)品去贏取競爭主動我們看到，平臺是基礎(chǔ)，而如何提供具有市場競爭優(yōu)勢的拳頭產(chǎn)品是關(guān)鍵。目前在支付結(jié)算和理財?shù)阮I(lǐng)域，受制于監(jiān)管政策和自身利益格局限制，因此建議考慮利用網(wǎng)絡(luò)融資為切入點，針對不同類型條件和需求的客戶提供相配套的網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)，滿足客戶的核心訴求來圍攏客戶，進而加寬銀行自身的護城河。一方面，供應(yīng)鏈已經(jīng)成為企業(yè)間主流交易模式，相對于其他服務(wù)，銀行切入供應(yīng)鏈服務(wù)的痛點在于為供應(yīng)鏈各方提供融資服務(wù)，來彌補供應(yīng)鏈各方的資金不平衡。電子供應(yīng)鏈融資是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)銀行與供應(yīng)鏈各方間物流、資金流和信息流的交互和資源整合，從而實現(xiàn)對基于鏈式特征關(guān)系的企業(yè)群信貸服務(wù)的電子化和標準化。利用電子供應(yīng)鏈融資切入，一是能夠把握住當前核心企業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的機遇，供應(yīng)鏈互聯(lián)網(wǎng)化為真正解決供應(yīng)鏈各方的資金瓶頸提供渠道手段；二是能夠利用融資服務(wù)來前向獲取供應(yīng)鏈交易層面的數(shù)據(jù)信息，改變無法從資金交易中抽離出交易行為的弊端；三是能夠真正掌控B2B企業(yè)的交易生態(tài)圈。由于企業(yè)交易專業(yè)化程度高，不同行業(yè)差別大，難以實現(xiàn)在一個平臺上滿足所有供應(yīng)鏈需求，采用電子供應(yīng)鏈融資的嵌入來共同構(gòu)筑核心企業(yè)的生態(tài)圈，能夠利于銀行掌控B2B交易生態(tài)圈，從而探索出一條應(yīng)對產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的服務(wù)模式。另一方面，傳統(tǒng)融資的操作模式已經(jīng)難以適宜于現(xiàn)行客戶需求，而利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來的融資操作模式的變化，不僅改變了原先優(yōu)化信貸流程的思維視角，而且從釋放存量業(yè)務(wù)操作的業(yè)務(wù)潛力，讓客戶享受到互聯(lián)網(wǎng)化的融資服務(wù)。為此，需要針對小企業(yè)和個人客戶群，選擇流動資金、貿(mào)易融資、銀行承兌匯票等周轉(zhuǎn)頻繁的品種進行網(wǎng)絡(luò)化改造，利用渠道的變化來降低融資整體運營成本。四、具體工作措施建議（一）平臺建設(shè)：打造B2B綜合化電商平臺平臺的建設(shè)的立足點是平臺內(nèi)各方的客觀需求，B2B交易金額大、交易對手穩(wěn)定性強，企業(yè)自身同時具備較強的交易運營能力，因此B2B平臺首要需求是提供交易信息管理平臺，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)企業(yè)間交易協(xié)作。其次，通過結(jié)算、融資等金融服務(wù)的嵌入來促進企業(yè)交易達成。針對銀行B2B平臺的建設(shè)，相關(guān)建議如下：1.平臺架構(gòu)定位：打造“一體兩翼”式的B2B綜合服務(wù)平臺平臺定位：“一體兩翼”式。根據(jù)工商注冊統(tǒng)計，全國99%企業(yè)屬于小微企業(yè)范疇，以產(chǎn)業(yè)集群為特征的跨區(qū)域分工特征明顯，基本涵蓋了從原材料到終端產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈交易組織形態(tài)。與B2C交易不同，B2B的交易金額更大、交易鏈穩(wěn)定性強，并且交易特征更趨個性化，僅通過構(gòu)建線上平臺是難以滿足企業(yè)間個性化和多元化需求，更多需要線上與線下協(xié)同，以及提供綜合化的服務(wù)來建造立體式的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。針對全國企業(yè)間交易的組織形態(tài)和需求特點,以及銀行掌控優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)的優(yōu)勢，建議銀行應(yīng)該打造“一體兩翼”式的B2B綜合服務(wù)平臺，一是以供應(yīng)鏈為主體，平臺的交易活躍來源于數(shù)量龐大的企業(yè)群體，只有通過供應(yīng)鏈核心企業(yè)切入，才能通過交易鏈來獲取大量中小客戶群，建立起厚實的平臺基礎(chǔ)；二是線上線下相協(xié)同。線上服務(wù)與線下服務(wù)一體化，可以從線上需求導(dǎo)入線下，也可以線下客戶推到線上，不可將線上與線下割裂。線上與線下分工有序化，線上的專注于標準化、可復(fù)制性服務(wù)，線下更多提供專業(yè)化服務(wù)。線上與線下數(shù)據(jù)相關(guān)聯(lián)，建立起相互映射的交易數(shù)據(jù)關(guān)系，從“數(shù)據(jù)孤島”到“數(shù)據(jù)鏈條”轉(zhuǎn)變；三是平臺服務(wù)綜合化。不僅提供信息管理服務(wù)，提供企業(yè)更多CRM客戶關(guān)系管理、交易管理等信息系統(tǒng)服務(wù)，而且運用金融服務(wù)來促進交易，為供應(yīng)鏈各方提供資金融通，更要逐步推動平臺開放，引入更多第三方來為各方提供服務(wù)，打造一個具備綜合化和個性化相兼容的平臺?；谶@個定位，電商平臺不僅僅是一個的線上平臺，而是涵蓋了線上網(wǎng)絡(luò)渠道和線下網(wǎng)點資源，整合了信息管理、金融服務(wù)、數(shù)據(jù)應(yīng)用、物流倉儲等多重服務(wù)的綜合性平臺，見圖3：圖3一體兩翼式B2B電商平臺平臺架構(gòu)：交易+金融+數(shù)據(jù)+綜合應(yīng)用為了打造“一體兩翼”式的平臺，在架構(gòu)上需要涵蓋商業(yè)交易模塊、金融服務(wù)模塊、數(shù)據(jù)支撐模塊和綜合服務(wù)模塊四大塊。一是商業(yè)交易模塊，結(jié)合當前供應(yīng)鏈管理線上化的契機，建立包括客戶管理、采購管理、銷售管理等系統(tǒng)模塊化功能，運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)幫助核心企業(yè)實現(xiàn)與上下游企業(yè)的電子化供應(yīng)鏈協(xié)作。二是金融服務(wù)模塊，結(jié)合供應(yīng)鏈各方的客觀需求，提供涵蓋支付結(jié)算、理財投資和融資信用三位一體的金融服務(wù)。同時結(jié)合商業(yè)交易與金融服務(wù)在同一平臺的優(yōu)勢，不斷運用“信息+支付+融資”的金融服務(wù)模式，實現(xiàn)金融服務(wù)嵌入供應(yīng)鏈日常交易當中。三是數(shù)據(jù)支撐模塊，既要運用銀企互聯(lián)、交互網(wǎng)關(guān)等技術(shù)手段來將一部分自身供應(yīng)鏈交易信息完善的數(shù)據(jù)納入銀行數(shù)據(jù)模塊，而且要整合商業(yè)交易模塊和金融服務(wù)模塊的數(shù)據(jù)信息，形成數(shù)據(jù)鏈條，更要建立智能化的數(shù)據(jù)挖掘分析工具，支撐在商業(yè)交易和金融服務(wù)中的精準化需求，實現(xiàn)數(shù)據(jù)對業(yè)務(wù)的有效支撐。四是綜合服務(wù)模塊，通過應(yīng)用整合組裝模式，引入物流、ERP服務(wù)商等各類第三方服務(wù)機構(gòu)，滿足供應(yīng)鏈交易中的各類需求，見圖4：圖4電商B2B平臺架構(gòu)建議2.實施路徑：平臺建設(shè)與金融服務(wù)協(xié)同，線上與線下相協(xié)同——平臺建設(shè)與金融服務(wù)相協(xié)同。由于平臺是一個為了滿足平臺各方需求的生態(tài)系統(tǒng)，因此電商的終極目標是為了更好滿足平臺內(nèi)各方的客觀需求。銀行應(yīng)該發(fā)揮金融服務(wù)的優(yōu)勢，更好與平臺建設(shè)相協(xié)同。首先，架構(gòu)可擴展的線上平臺。一是提供線上平臺技術(shù)架構(gòu)，銀行應(yīng)將全國供應(yīng)鏈核心企業(yè)根據(jù)企業(yè)規(guī)模、所屬行業(yè)等方面進行分類分析，分別從采購管理、分銷管理、財務(wù)管理、客戶管理等方面開發(fā)設(shè)計擴展性較強的通用模塊功能，根據(jù)企業(yè)需要進行插件式組合。二是針對信息服務(wù)專業(yè)化較強特點，線下配套軟性的人員商業(yè)模式和技術(shù)咨詢服務(wù)，更好更快地將供應(yīng)鏈交易轉(zhuǎn)移至線上。三是針對企業(yè)科技實力普遍較弱特點，可根據(jù)銀行科技力量配備實力提供必要的技術(shù)開發(fā)、系統(tǒng)對接、聯(lián)調(diào)測試等技術(shù)服務(wù)，保障一站式解決企業(yè)上線需求。其次，配套網(wǎng)絡(luò)化的金融服務(wù)。第一，支付結(jié)算嵌套。作為最為基礎(chǔ)性的金融服務(wù)，電商平臺可在企業(yè)交易流程中嵌入多元化的支付結(jié)算工具。一是不斷發(fā)揮銀行多元化支付產(chǎn)品的優(yōu)勢，充分整合電匯、電子匯票、電子信用證、收款管家等支付結(jié)算產(chǎn)品，并從單一的單銀行支付擴展為跨銀行、多支付渠道的支付網(wǎng)絡(luò)；二是創(chuàng)新“支付+信用”、“支付+融資”等信用支付類產(chǎn)品，電商可為平臺交易企業(yè)提供信用評級、交易增信、承諾付款保證等服務(wù)，滿足企業(yè)在線交易提供支付信用保障，發(fā)揮銀行信用優(yōu)勢來彌補企業(yè)支付資金不足；三是充分運用差別化收費政策，吸引供應(yīng)鏈上下游企業(yè)應(yīng)用銀行支付網(wǎng)絡(luò)，積累交易信息和行為信息，為多元化金融服務(wù)提供支撐。第二，為平臺交易雙方提供無縫的融資服務(wù)。一是要實現(xiàn)信貸產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)化，包括建立在線申請、在線簽訂合同、在線提款還款等系統(tǒng)功能，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)在線操作的跨區(qū)域、跨時間、自助式優(yōu)勢。二是要針對供應(yīng)鏈交易雙方的需求提供相適應(yīng)的融資服務(wù)產(chǎn)品，針對產(chǎn)業(yè)鏈交易