審計(jì)案例與實(shí)務(wù) 課件 第7章 內(nèi)部控制審計(jì)案例

第七章內(nèi)部控制審計(jì)案例本章主要內(nèi)容：內(nèi)部控制理論內(nèi)部控制審計(jì)案例一、內(nèi)部控制的理解內(nèi)部控制是指單位為了合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、經(jīng)營的效率和效果以及對法律法規(guī)的遵循，由單位管理層和其他人員設(shè)計(jì)和執(zhí)行的政策和程序。第一節(jié)內(nèi)部控制理論二、內(nèi)部控制的作用與局限性1.內(nèi)部控制的作用（1）合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性（2）合理保證組織經(jīng)營效率和效果（3）合理保證組織對法律法規(guī)的遵循（4）有效的防范組織風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)然，也為現(xiàn)代審計(jì)方法提供了路徑。2、內(nèi)部控制的局限性（1）越權(quán)操作內(nèi)部控制制度的重要實(shí)施手段之一是授權(quán)批準(zhǔn)控制，授權(quán)批準(zhǔn)控制使處于不同組織層級的人員和部門擁有大小不等的業(yè)務(wù)處理和決定權(quán)限，但是當(dāng)內(nèi)部人控制的威力超過內(nèi)部控制制度本身的力量時(shí)，越權(quán)操作就成為了可能。越權(quán)操作的危害極大，不僅打亂了正常的工作秩序和工作流程，而且還會徇私舞弊、違法違規(guī)創(chuàng)造了一定的條件。（2）合謀串通內(nèi)部控制制度源于內(nèi)部牽制的理念：因?yàn)橄嗷ビ辛酥坪?，在?jīng)辦一項(xiàng)交易或事項(xiàng)時(shí)，兩個(gè)或兩個(gè)以上人員或部門無意識地犯同樣的錯誤的概率要大大小于一個(gè)人或部門。串通的結(jié)果則完全破壞了內(nèi)部牽制的設(shè)想，消弱了制度的約束力，使內(nèi)部控制制度無效。（3）成本限制根據(jù)成本效益原則，內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和運(yùn)行是要花費(fèi)代價(jià)的，單位應(yīng)當(dāng)充分權(quán)衡實(shí)施內(nèi)部控制帶來的潛在收益與成本，運(yùn)用科學(xué)、合理的方法，有目的、有重點(diǎn)地選擇控制點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)有效控制。內(nèi)部控制的實(shí)施受制于成本與效益的權(quán)衡。

一、案例背景介紹（一）企業(yè)簡介中國輝山乳業(yè)控股有限公司，即遼寧輝山乳業(yè)集團(tuán)，創(chuàng)建于1951年。2013年9月27日，輝山乳業(yè)(06863.HK)在香港交易所主板成功上市，IPO募集資金總額達(dá)到13億美元，公司首日市值達(dá)到50億美元，一度成為香港歷史上消費(fèi)品行業(yè)首次發(fā)行企業(yè)募集金額前三名。第二節(jié)內(nèi)部控制審計(jì)案例（二）輝山乳業(yè)事件始末2016年的12月16日和19日，著名的做空機(jī)構(gòu)渾水（MuddyWatersResearch）接連發(fā)布了兩篇做空輝山乳業(yè)（6863.HK）的報(bào)告。2016年12月19日，渾水又發(fā)布了報(bào)告的第二部分，稱輝山收入造假，這份報(bào)告以國家稅務(wù)總局增值稅數(shù)據(jù)為證，顯示輝山存在大量欺詐性收入。2017年，遼寧省政府金融辦3月23日組織召開的關(guān)于輝山乳業(yè)的會議，會議主題是維穩(wěn)。3月24日，資金鏈斷裂危機(jī)終于傳導(dǎo)至股價(jià)，輝山乳業(yè)322億港元的市值1小時(shí)內(nèi)灰飛煙滅，當(dāng)日收盤僅剩56.6億港元。2018年3月、2018年9月、2019年5月，港交所分別將輝山乳業(yè)置于除牌程序的第一、第二、第三階段。2019年12月23日，因港交所仍未接到輝山乳業(yè)符合運(yùn)作要求的復(fù)牌申請，輝山乳業(yè)的上市地位被取消。（一）控制環(huán)境的評價(jià)1.管理者誠信2.公司治理結(jié)構(gòu)3.戰(zhàn)略定位4.人力資源政策二、審計(jì)的內(nèi)容及流程（二）風(fēng)險(xiǎn)評估的評價(jià)1.風(fēng)險(xiǎn)意識2.關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)①行業(yè)特征風(fēng)險(xiǎn)輝山乳業(yè)在2014年—2016年間原奶產(chǎn)量逐年上升，而自主種植的苜蓿收割量卻是在逐年下降的。這種異常的不配比關(guān)系，直接反映出輝山乳業(yè)的苜蓿并非自給自足②財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)公告中的“無條件動用貸款”使得企業(yè)近幾年在對外擴(kuò)張及資本市場上有恃無恐，財(cái)務(wù)杠桿越來越高。（三）控制活動1.不相容職務(wù)分離控制業(yè)務(wù)執(zhí)行與財(cái)務(wù)審批的分離、業(yè)務(wù)執(zhí)行與監(jiān)督的分離、資產(chǎn)保管與會計(jì)登記的分離等2.會計(jì)系統(tǒng)控制會計(jì)系統(tǒng)控制應(yīng)用廣泛，幾乎貫穿企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)，尤其在日常生產(chǎn)、籌融資、對外投資等方面。3.財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制定期對企業(yè)的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清查盤點(diǎn)，對財(cái)產(chǎn)的保管控制進(jìn)行監(jiān)督，保證賬實(shí)相符。（四）信息與流通通過資料查詢及詢問，審計(jì)人員了解到輝山乳業(yè)的信息與溝通系統(tǒng)主要依托于OA辦公系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部信息的電子化傳遞，基層員工將工作結(jié)果和問題反饋逐級上報(bào)至管理層，管理層將公司制度及會議精神傳達(dá)給基層員工，并做到工作流程留痕。（五）監(jiān)督輝山乳業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督滲透在企業(yè)的日常管理中，沒有建立專門的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制。輝山乳業(yè)在董事會下設(shè)審核委員會，主要職責(zé)中包含審核并向董事會報(bào)告內(nèi)部控制工作開展情況，監(jiān)督年度報(bào)告和會計(jì)賬目的真實(shí)性、完整性。（一）控制環(huán)境的評價(jià)1.管理者誠信“重生產(chǎn)經(jīng)營、輕文化建設(shè)；重短期績效、輕長期規(guī)劃”是輝山乳業(yè)的管理哲學(xué)與經(jīng)營風(fēng)格。高管崇尚過度借貸、盲目擴(kuò)張，對經(jīng)營業(yè)績的改善情況認(rèn)識不清；員工對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制工作所持的觀念短視且狹窄；各部門內(nèi)部控制重視程度不足。三、案例分析2.公司治理結(jié)構(gòu)輝山乳業(yè)大股東控股比重太大，企業(yè)活動難以得到有效監(jiān)控。依據(jù)輝山乳業(yè)的公告，五名執(zhí)行董事中楊凱與葛坤是一致行動人，楊凱占輝山乳業(yè)于2016年3月31日己發(fā)行股本的73.71%，葛坤占0.01%，且兩人占相關(guān)法團(tuán)已發(fā)行股本的百分比均為100%，楊凱卻同時(shí)擔(dān)任了輝山乳業(yè)董事局主席和首席執(zhí)行官，實(shí)際控制人徹底凌駕于內(nèi)部控制之上。3.戰(zhàn)略定位輝山乳業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)是全國市場，全產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)模式勢必成為一種阻礙，這種阻礙體現(xiàn)在資金、運(yùn)輸、技術(shù)、公關(guān)、時(shí)間等各個(gè)方面。輝山乳業(yè)以遼寧省為中心，輻射東北、華北等地，布局了多處泌乳牛繁育及乳制品加工項(xiàng)目。集種植和下游產(chǎn)品為一體的全產(chǎn)業(yè)鏈模式固然是對產(chǎn)品質(zhì)量的有力保證，但也是拖垮公司的根本原因。建工廠、培養(yǎng)員工等拓展下游市場的舉措需要大量資金，上游牧場建設(shè)周期長還沒有到回收的時(shí)候。當(dāng)輝山乳業(yè)絕大部分資金都滯留在了產(chǎn)業(yè)鏈上游，進(jìn)軍華南、華東市場所需資金嚴(yán)重不足，企業(yè)所面臨的資金壓力可想而知。輝山乳業(yè)進(jìn)行了眾多低效且與核心業(yè)務(wù)無關(guān)的多元化投資，進(jìn)一步增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，影響了資金的正常周轉(zhuǎn)和有效利用。1.關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)①行業(yè)特征風(fēng)險(xiǎn)乳制品行業(yè)多公司主營業(yè)務(wù)毛利率對比：（二）風(fēng)險(xiǎn)評估的評價(jià)單位2013年2014年2015年2016年伊利股份28.7832.8636.6938.33光明乳業(yè)42.8842.5838.8742.48輝山乳業(yè)54.0028.5029.6029.30②財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)2013年-2016年輝山乳業(yè)流動資產(chǎn)與流動負(fù)債情況：日期2014-03-312015-03-312016-03-312016-09-30流動資產(chǎn)（億元）72.8378.21101.04139.92流動負(fù)債（億元）29.1953.21110.17158.63流動比率2.491.470.920.88流動負(fù)債占總資產(chǎn)比13.8921.5937.3246.531.資金管理缺陷①負(fù)債與現(xiàn)金流2013年-2016年輝山乳業(yè)負(fù)債指標(biāo)表（三）控制活動的評價(jià)日期2013-03-312014-03-312015-03-312016-03-312016-09-30總負(fù)債46.2878.25106.49170.87211.61總利息1.442.384.155.052.69資產(chǎn)負(fù)債率44.0337.2343.7657.8862.072013年-2016年輝山乳業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金與利潤對比日期2013年2014年2015年2016年經(jīng)營利潤13.7822.0522.6125.33經(jīng)營所得現(xiàn)金14.9612.2221.5021.24日期2013-03-312014-03-312015-03-312016-03-312016-09-30短期借款15.8916.4128.6771.31110.87分析：2017年上半年，輝山乳業(yè)增加了1.46億元的PP&E（地產(chǎn)、廠房及設(shè)備）和奶牛售后回租，獲得共計(jì)6.87億的融資。在這之后，輝山乳業(yè)又進(jìn)行了6筆售后回租交易，加上奶牛交易，合計(jì)金額高達(dá)17億。這些交易給公司帶來了額外的中期債務(wù)。輝山乳業(yè)最慣常的做法就是通過質(zhì)押股份獲得資金，再購入股份以維持股價(jià)，股價(jià)穩(wěn)定后又通過質(zhì)押股份融資。根據(jù)香港交易所結(jié)算系統(tǒng)，相當(dāng)一部分公司流通股已被質(zhì)押，由楊凱控股的冠豐有限公司71%的股份幾乎全部被質(zhì)押。2.采購管理缺陷信息內(nèi)容1安德森公司證言，輝山乳業(yè)自2013年以來是自己的長期客戶2九家奶牛場員工證實(shí)，輝山乳業(yè)向多家第三方外購苜蓿，并得到了黑龍江供應(yīng)商的確認(rèn)3投資機(jī)構(gòu)拍攝了輝山乳業(yè)養(yǎng)殖場，證明該公司苜蓿多為美國ELToro所產(chǎn)4多家牧場所在地存在洪水問題，苜蓿草產(chǎn)量難以實(shí)現(xiàn)5供求增長率出現(xiàn)明顯分歧：與產(chǎn)量不匹配3.生產(chǎn)管理缺陷2016年年報(bào)披露，輝山乳業(yè)“半成品和成品”的庫存飆升，由2015年的4.69億元增長至9.87億元，整體翻了一番，2016年９月僅僅半年的庫存總額己經(jīng)達(dá)到7.23億元。日期2013-03-312014-03-312015-03-312016-03-312016-09-30成品及半成品0.61.94.699.877.234.資產(chǎn)管理缺陷企業(yè)的生產(chǎn)離不開固定資產(chǎn)，而輝山乳業(yè)的資產(chǎn)管理存在嚴(yán)重的重復(fù)抵押問題。輝山乳業(yè)利用抵押或質(zhì)押資產(chǎn)獲得融資支持，進(jìn)而又通過證券化已抵押或質(zhì)押資產(chǎn)的收益權(quán)再次緩解信用壓力。從平均建造成本、施工招標(biāo)文件和牧場實(shí)地勘察等多方面對輝山乳業(yè)的牧場建造成本進(jìn)行評估，認(rèn)為輝山乳業(yè)夸大資本性支出金額高達(dá)16億元，以此虛造現(xiàn)金流，試圖掩蓋企業(yè)通過虛報(bào)產(chǎn)品產(chǎn)量、價(jià)格和自產(chǎn)苜蓿草降低生產(chǎn)成本等方式虛造的利潤與企業(yè)實(shí)際經(jīng)營現(xiàn)金流的差異。信息披露也不透明。輝山乳業(yè)大股東曾在渾水做空報(bào)告發(fā)布伊始兩次增持股份，但交易從未提及上述資金來源。輝山乳業(yè)總股本135億股，楊凱近年從50%增持到70%以上。財(cái)報(bào)顯示，輝山乳業(yè)股份回購金額為20.8億，大股東冠豐接盤和增持所使用的資金約50億元，所有這些資金的來源均未在正式文件中提及。（四）信息與溝通的評價(jià)輝山乳業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)蘇永海1993年加入畢馬威，2007年出任畢馬威沈陽的高級合伙人，2012年從畢馬威提前退休后加盟輝山乳業(yè)；執(zhí)行董事簡裕良也曾擔(dān)任畢馬威的合伙人；融資主管周曉思曾于2008年10月至2011年11月在畢馬威中國企業(yè)融資部門任職?？梢?，輝山乳業(yè)聘用擔(dān)任公司外部審計(jì)單位的事務(wù)所合伙人作為高級管理人，外部審計(jì)的獨(dú)立性受到影響，審計(jì)報(bào)告的可信程度降低。（五）監(jiān)督活動的評價(jià)1.設(shè)計(jì)缺陷和運(yùn)行缺陷內(nèi)部控制缺陷按其成因分為設(shè)計(jì)缺陷和運(yùn)行缺陷。設(shè)計(jì)缺陷是指內(nèi)部控制設(shè)計(jì)不科學(xué)、不適當(dāng)，即使正常運(yùn)行也難以實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)。運(yùn)行缺陷是指內(nèi)