提高烏昌地區(qū)民營(yíng)及中小企業(yè)融資能力的對(duì)策研究樣本

提升烏昌地域民營(yíng)及中小企業(yè)融資能力對(duì)策研究□高鎖平/文摘要：融資難是烏昌地域民營(yíng)及中小企業(yè)碰到普遍問題，本文認(rèn)為處理這一難題比較現(xiàn)實(shí)選擇是經(jīng)過烏昌地域民營(yíng)及中小企業(yè)本身努力。本文選擇從烏昌地域民營(yíng)及中小企業(yè)內(nèi)部原因著手分析，側(cè)重從企業(yè)財(cái)務(wù)管理、社會(huì)信用監(jiān)督和融資交易成本角度出發(fā)來(lái)探討提升烏昌地域民營(yíng)及中小企業(yè)融資能力問題。提出充足利用當(dāng)?shù)厣鐣?huì)資源，完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，提升企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可信度；利用獨(dú)立信用評(píng)價(jià)中心使企業(yè)信用透明化，促進(jìn)企業(yè)提升信用度；政府提供非盈利橋梁服務(wù)，降低銀行和企業(yè)交易成本三項(xiàng)提升民營(yíng)及中小企業(yè)融資能力對(duì)策。關(guān)鍵詞：烏昌地域民營(yíng)及中小企業(yè)融資培育、發(fā)展民營(yíng)及中小企業(yè)是烏昌地域?qū)崿F(xiàn)經(jīng)濟(jì)增加和社會(huì)發(fā)展關(guān)鍵手段之一，而融資難已經(jīng)成為束縛烏昌地域民營(yíng)及中小企業(yè)發(fā)展桎梏。據(jù)烏魯木齊市一項(xiàng)小型民營(yíng)工業(yè)企業(yè)調(diào)查顯示，有70%企業(yè)資金不能滿足其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展需要，37.5%企業(yè)認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)貸款融資支持力度通常。中小民營(yíng)企業(yè)所需資金關(guān)鍵經(jīng)過民間借貸、親朋好友幫助、占?jí)浩渌Y金等方法來(lái)處理企業(yè)資金需要。96.6%企業(yè)關(guān)鍵依靠民間借貸等融資方法籌措資金。當(dāng)企業(yè)步入快速發(fā)展期，資金需求量增大時(shí)，便會(huì)陷入為難境地。從烏昌兩地金融機(jī)構(gòu)存貸款情況來(lái)看，存款額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出貸款額。所以。烏昌地域民營(yíng)及中小企業(yè)融資困難關(guān)鍵根源并非是區(qū)域性資金供給總量不足，而是在資金融通步驟出現(xiàn)了堵塞。造成這種堵塞經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋是信息不對(duì)稱，即作為資金需求方民營(yíng)及中小企業(yè)和作為資金供給方銀行、投資企業(yè)等社會(huì)資金提供者之間存在信息不對(duì)稱，從而限制了民營(yíng)及中小企業(yè)融資能力。通常認(rèn)為，民營(yíng)及中小企業(yè)因?yàn)橐?guī)模小，較之大企業(yè)更傾向于以負(fù)擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)，追逐高額盈利機(jī)會(huì)，從而被認(rèn)為含有更高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；民營(yíng)及中小企業(yè)通常固定資產(chǎn)數(shù)額較少，資產(chǎn)可轉(zhuǎn)移性強(qiáng)，有限責(zé)任企業(yè)法律主體地位造成企業(yè)主對(duì)職員和社會(huì)承諾度較低，所以含有更高到風(fēng)險(xiǎn)；民營(yíng)及中小企業(yè)從業(yè)人員整體素質(zhì)偏低，反應(yīng)在企業(yè)管理上便是缺乏系統(tǒng)管理制度和體系，帳務(wù)處理混亂，人治替換規(guī)治，企業(yè)運(yùn)行關(guān)鍵依靠個(gè)人，所以也存在較大管理風(fēng)險(xiǎn)。融資過程堵塞是多個(gè)原因造成，要提升烏昌地域民營(yíng)及中小企業(yè)融資能力，筆者認(rèn)為現(xiàn)在比較現(xiàn)實(shí)選擇之一，是經(jīng)過烏昌地域民營(yíng)及中小企業(yè)本身努力來(lái)處理融資過程中這一問題。本文結(jié)合烏昌地域民營(yíng)及中小企業(yè)實(shí)際情況，選擇從企業(yè)內(nèi)部原因著手進(jìn)行分析，側(cè)重從財(cái)務(wù)管理、社會(huì)信用監(jiān)督和融資交易成本角度出發(fā)，探討提升烏昌地域民營(yíng)及中小企業(yè)融資能力。一、烏昌地域民營(yíng)及中小企業(yè)融資困境內(nèi)部原因概析1.企業(yè)人員整體素質(zhì)偏低，管理能力不強(qiáng)，難以達(dá)成外部投資者要求。烏昌地域大部分民營(yíng)及中小企業(yè)創(chuàng)建時(shí)間不長(zhǎng)，絕大部分企業(yè)誕生在鄉(xiāng)、鎮(zhèn)和城郊結(jié)合部，有些由鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)轉(zhuǎn)制而來(lái)，有些則為家族企業(yè)，其形成歷史背景決定了大部分民營(yíng)及中小企業(yè)管理人員整體素質(zhì)偏低，管理水平低下。這種情況造成企業(yè)技術(shù)開發(fā)能力普遍較低、缺乏科學(xué)管理制度、決議透明度不高、管理層沒有明確企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。企業(yè)管理中普遍存在這些問題使外部投資人望而卻步，因?yàn)閷?duì)于大部分外部債權(quán)和股權(quán)投資方而言，其投資關(guān)鍵目標(biāo)是要取得資本增值，投入后極少介入企業(yè)日常管理，她們投資回報(bào)完全建立在對(duì)現(xiàn)有管理層經(jīng)營(yíng)管理能力信任基礎(chǔ)上，而烏昌地域民營(yíng)及中小企業(yè)現(xiàn)實(shí)管理水平和管理思緒和資金供給方能接收程度存在很大差距，造成她們不愿意將資金投入這些企業(yè)。2.信用情況普遍較差，外界無(wú)法評(píng)定企業(yè)信用情況。和中國(guó)很多地域一樣，烏昌地域經(jīng)濟(jì)環(huán)境中也存在企業(yè)信用低下問題。企業(yè)信用普遍缺失，很多企業(yè)認(rèn)為占用供給商資金是理所當(dāng)然之舉。應(yīng)收款問題、銀行壞帳問題成為困擾企業(yè)和銀行甚至當(dāng)?shù)厣鐣?huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行關(guān)鍵羈絆。烏昌地域民營(yíng)及中小企業(yè)歷史演變和管理理念，造成其信用整體上要低于全社會(huì)平均信用水平。盡管并非全部民營(yíng)及中小企業(yè)全部存在信用低下問題，但因?yàn)槿狈煽孔R(shí)別方法，極難區(qū)分信用好企業(yè)和信用差企業(yè)。其結(jié)果則是造成銀行債權(quán)人和外部投資人不愿意貸款或投資到民營(yíng)及中小企業(yè)。3.財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，難以滿足債權(quán)人和外部投資人對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息要求。烏昌地域民營(yíng)及中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)管理制度不健全，帳務(wù)處理不規(guī)范，沒有設(shè)置內(nèi)部控制機(jī)制或內(nèi)部控制機(jī)制失靈等問題。這首先是因?yàn)樨?cái)務(wù)人員素質(zhì)較低造成企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)管理混亂；其次則可能是企業(yè)管理者出于一些不良目標(biāo)，試圖經(jīng)過混亂帳務(wù)處理來(lái)掩蓋部分問題。另外，為了降低稅負(fù)，部分企業(yè)還往往人為降低利潤(rùn)以降低所得稅。全部這些，往往造成企業(yè)無(wú)法提供債權(quán)人和外部投資人所需要真實(shí)財(cái)務(wù)信息。對(duì)于債權(quán)人而言，企業(yè)過去盈利紀(jì)錄可能達(dá)不到放款標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)提供不出能夠接收貸款申請(qǐng)?jiān)蚝蛯?duì)應(yīng)資料；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資等外部權(quán)益投資者而言，因?yàn)槿狈Ρ匦璨牧希齻儫o(wú)法評(píng)定企業(yè)實(shí)際盈利情況和盈利估計(jì)，無(wú)法對(duì)企業(yè)進(jìn)行全方面評(píng)定，從而無(wú)法完成其內(nèi)部投資決議所必需投資回報(bào)分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定，最終阻礙了民營(yíng)企業(yè)融資機(jī)會(huì)。二、提升烏昌地域民營(yíng)及中小企業(yè)融資能力對(duì)策1.充足利用當(dāng)?shù)厣鐣?huì)資源，完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，提升企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可信度。融資方法多個(gè)多樣，但不管采取哪種融資方法企業(yè)全部須對(duì)外提供完整財(cái)務(wù)信息。因?yàn)槠髽I(yè)外部債權(quán)人和投資人她們著眼點(diǎn)在于企業(yè)未來(lái)盈利能力，而對(duì)于未來(lái)盈利趨勢(shì)判定，則必需基于對(duì)企業(yè)過去和現(xiàn)有財(cái)務(wù)情況分析。尤其在選擇采取權(quán)益融資方法下，投資者會(huì)要求審慎性調(diào)查，即對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、市場(chǎng)擁有率、技術(shù)水平、管理水平、資產(chǎn)情況、歷史財(cái)務(wù)情況、未來(lái)盈利估計(jì)等進(jìn)行全方位調(diào)查，作為判定企業(yè)投資價(jià)值關(guān)鍵依據(jù)。由此看來(lái)，企業(yè)財(cái)務(wù)歷史信息和對(duì)企業(yè)未來(lái)盈利情況進(jìn)行估計(jì)是企業(yè)在要求融資時(shí)必需提供材料。對(duì)于管理水平較高大企業(yè)而言，提供這些資料是很簡(jiǎn)單，因?yàn)槠髽I(yè)通常擁有完善財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理體系和預(yù)算體系，財(cái)務(wù)報(bào)表也全部經(jīng)過了會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。很多大企業(yè)還編制預(yù)算，經(jīng)過預(yù)算過程對(duì)以后幾年發(fā)展目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行全方面計(jì)劃。但對(duì)于民營(yíng)及中小企業(yè)，因?yàn)樨?cái)務(wù)制度不健全，往往不能提供所需要?dú)v史資料。她們通常不會(huì)編制預(yù)算，以后發(fā)展通常由管理層依據(jù)市場(chǎng)情況而定，所以也不能提供可信未來(lái)戰(zhàn)略計(jì)劃和估計(jì)分析。因?yàn)槿肆Y源限制，不可能要求全部民營(yíng)及中小企業(yè)全部配置水平較高財(cái)務(wù)人員，但這個(gè)問題并非在現(xiàn)有條件下不能處理。關(guān)鍵是建立財(cái)務(wù)管理制度問題。對(duì)于烏昌地域民營(yíng)及中小企業(yè)而言，只要企業(yè)管理層有意愿提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，制度實(shí)施就有了良好環(huán)境和保障；對(duì)于通常職員來(lái)說(shuō)，實(shí)施也不是技術(shù)上一個(gè)難點(diǎn)，困難在于怎樣建立適用財(cái)務(wù)運(yùn)行體系。處理思緒是充足利用當(dāng)?shù)噩F(xiàn)有社會(huì)資源，如尋求和會(huì)計(jì)師事務(wù)所合作，量體裁衣設(shè)計(jì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系，然后在此框架下運(yùn)行，從而使烏昌地域民營(yíng)及中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平有一個(gè)較高起點(diǎn)。或采取更多業(yè)務(wù)外包方法，借助于獨(dú)立會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供部分專業(yè)服務(wù)，處理烏昌地域民營(yíng)及中小企業(yè)招聘不到優(yōu)異財(cái)務(wù)人員或不愿長(zhǎng)久支付專業(yè)人員高昂人工成本問題。總而言之，充足利用社會(huì)資源能夠快速有效地提升烏昌地域民營(yíng)及中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平。這一思緒能否實(shí)施關(guān)鍵是民營(yíng)及中小企業(yè)是否能有意識(shí)地去提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，將企業(yè)面臨融資壓力轉(zhuǎn)化為采取行動(dòng)內(nèi)在動(dòng)力。2.利用獨(dú)立信用評(píng)價(jià)中心使企業(yè)信用度透明化，促進(jìn)企業(yè)提升信用度。信用問題幾乎是困擾烏昌地域中小企業(yè)普遍問題。缺乏信用原因能夠歸結(jié)為對(duì)社會(huì)不講信用行為缺乏處罰機(jī)制。一個(gè)低信用度社會(huì)環(huán)境對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展有極大負(fù)面影響，商業(yè)信用喪失造成很多社會(huì)資源消耗在怎樣使交易雙方確信她們能夠得到約定交易條件上。對(duì)于企業(yè)而言，信用問題既表現(xiàn)在產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量推行上，又表現(xiàn)在付款和償債立即性上。對(duì)于我們所討論烏昌地域民營(yíng)及中小企業(yè)融資問題來(lái)說(shuō)，信用問題關(guān)鍵是指付款和償債問題。提升烏昌地域民營(yíng)及中小企業(yè)信用，對(duì)于提升其融資能力有直接影響。除了現(xiàn)在已經(jīng)有由地方政府設(shè)置擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以外部人身份為民營(yíng)及中小企業(yè)提供擔(dān)保外，我們還能夠嘗試引導(dǎo)烏昌地域民營(yíng)及中小企業(yè)提升本身信用度，而且使其信用程度能夠被獨(dú)立第三方所證實(shí)。畢竟，并非全部民營(yíng)及中小企業(yè)全部能得到政府設(shè)置擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保，而且也不可能在全部問題上全部依靠于這種外來(lái)?yè)?dān)保。部分民營(yíng)及中小企業(yè)為了提升其市場(chǎng)地位以獲取交易機(jī)會(huì)，有動(dòng)力逐步建立起企業(yè)資信，為未來(lái)融資打下了基礎(chǔ)。畢竟，政府擔(dān)保作用僅在授信方無(wú)法對(duì)企業(yè)資信程度進(jìn)行評(píng)價(jià)情況下幫助企業(yè)得到貸款，但其出發(fā)點(diǎn)僅是該企業(yè)有償還能力，僅僅只是其信用程度還未被銀行接收而已。在正常情況下，被擔(dān)保企業(yè)假如發(fā)生違約情況，擔(dān)保機(jī)構(gòu)將不再見為其進(jìn)行擔(dān)保。而且，擔(dān)保機(jī)構(gòu)也需要了解哪些民營(yíng)及中小企業(yè)發(fā)生違約可能性比較小。所以，民營(yíng)及中小企業(yè)面臨根本問題還是怎樣讓交易對(duì)手相信其償債意愿和能力問題。處理方法就是保持良好付款和償債紀(jì)錄，而且經(jīng)過獨(dú)立第三方使資金提供方能夠了解自己歷史。我們要討論問題就是怎樣使那些為了提升自己資信度而愿意保持良好歷史紀(jì)錄民營(yíng)及中小企業(yè)，即那些“守紀(jì)律”企業(yè)實(shí)現(xiàn)其本身目標(biāo)。假如這些企業(yè)不能和那些“不守紀(jì)律”企業(yè)相區(qū)分，那么很自然地，她們就不會(huì)有動(dòng)力去做“守紀(jì)律”者。烏昌地方政府能夠激勵(lì)社會(huì)某一機(jī)構(gòu)建立區(qū)域性企業(yè)信用信息中心，關(guān)鍵從事搜集民營(yíng)及中小企業(yè)付款和償債紀(jì)錄，而且對(duì)其資信進(jìn)行評(píng)級(jí)。具體做法能夠是民營(yíng)及中小企業(yè)主動(dòng)向該中心提供其全部資金和商品服務(wù)供給方情況，由信息中心和供給方接觸，要求供給方提供該企業(yè)交易紀(jì)錄。作為回報(bào)，提供信息企業(yè)和供給商能夠經(jīng)過該信息中心了解其它企業(yè)信用統(tǒng)計(jì)和潛在用戶付款習(xí)慣。經(jīng)過逐步發(fā)展，該中心會(huì)有越來(lái)越多用戶向其提供信用資料，這么，就能夠在一定程度上稀釋一些企業(yè)向信息中心提供供給方名單時(shí)有所選擇偏差。在有了這么一個(gè)由第三方管理數(shù)據(jù)庫(kù)后，其它各方就能夠在該庫(kù)中查詢相關(guān)企業(yè)信用信息。伴隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)際上已經(jīng)有很多咨詢企業(yè)在從事這種信息中心業(yè)務(wù)。部分著名國(guó)外咨詢企業(yè)，如美國(guó)鄧白氏國(guó)際信息咨詢企業(yè)就在中國(guó)開展了類似業(yè)務(wù)。這些企業(yè)發(fā)展，會(huì)造成企業(yè)信用水平公開化，使不講信用企業(yè)越來(lái)越難以得到市場(chǎng)機(jī)會(huì)，從外部形成推進(jìn)企業(yè)提升信用度壓力和動(dòng)力，客觀上也會(huì)推進(jìn)企業(yè)愈加重視維護(hù)自己信用。3.烏昌政府提供非盈利融資橋梁服務(wù)，降低銀行和企業(yè)交易成本。民營(yíng)及中小企業(yè)全部制和規(guī)模原因確實(shí)造成了銀行拒貸傾向。但我們能夠估計(jì)，伴隨銀行企業(yè)化經(jīng)營(yíng)，追求利潤(rùn)動(dòng)力會(huì)使得銀行對(duì)于全部制和規(guī)模偏見逐步淡化。阻礙銀行向民營(yíng)及中小企業(yè)貸款另外一個(gè)關(guān)鍵原因是這些企業(yè)貸款量小，中間業(yè)務(wù)也少，銀行單純提供商業(yè)貸款利潤(rùn)率并不高。銀行審批一筆貸款內(nèi)部成本不隨貸款金額大小而改變，所以，發(fā)放小額貸款成本較高。這一成本原因?qū)⒁恢背蔀橹行∑髽I(yè)取得貸款制約原因。而這一制約原因能夠經(jīng)過政府提供非盈利融資橋梁服務(wù)來(lái)處理，具體做法是由政府負(fù)擔(dān)部分原先由銀行負(fù)責(zé)工作，從而降低銀行運(yùn)行成本。這部分內(nèi)容應(yīng)該是對(duì)各家銀行來(lái)說(shuō)能夠標(biāo)準(zhǔn)化內(nèi)容，即各家銀行在此方面要求并無(wú)大區(qū)分。比如，民營(yíng)及中小企業(yè)在申請(qǐng)貸款方面往往缺乏經(jīng)驗(yàn)，不清楚需要提供給銀行哪些文件和每種文件具體要求。政府能夠經(jīng)過設(shè)置“民營(yíng)及中小企業(yè)貸款咨詢中心”來(lái)處理。由“民營(yíng)及中小企業(yè)貸款咨詢中心”和銀行協(xié)商，制作一套標(biāo)準(zhǔn)貸款申請(qǐng)文件要求，并對(duì)內(nèi)容格式進(jìn)行要求。企業(yè)在申請(qǐng)貸款前，先和咨詢中心聯(lián)絡(luò)，取得相關(guān)資料，準(zhǔn)備完成后，再交由該咨詢中心進(jìn)行形式審核，審核合格后由咨詢中心確定并報(bào)送銀行。對(duì)于第一次發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系民營(yíng)及中小企業(yè)，銀行只接收經(jīng)由該咨詢中心進(jìn)行形式審核貸款申請(qǐng)