當(dāng)前我國物流金融發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)控制及需求探析

當(dāng)前我國物流金融發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)控制及需求探析【摘要】新形勢下，我國物流業(yè)發(fā)展較快，作為物流業(yè)重要支撐的物流金融的發(fā)展面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，一些學(xué)者對風(fēng)險(xiǎn)控制措施進(jìn)行了研究，取得了一些有益的成果。不過，隨著物流業(yè)的繼續(xù)發(fā)展和物流金融服務(wù)需求的逐漸擴(kuò)大，物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制問題會越來越重要。本文將從物流金融的涵義和興起原因出發(fā)，探討物流金融需求及各種風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生由來，在此基礎(chǔ)上對風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)辦法進(jìn)行了梳理。

【關(guān)鍵詞】物流金融，風(fēng)險(xiǎn)控制，金融創(chuàng)新

一、物流金融的涵義及興起的原因分析

隨著物流業(yè)的發(fā)展，物流服務(wù)和金融服務(wù)相互滲透發(fā)展，形成了物流金融。從本質(zhì)上講，物流金融即包含了金融服務(wù)功能在內(nèi)的物流服務(wù)。尤其在物流供應(yīng)鏈中，第三方物流企業(yè)就扮演了一個(gè)重要的創(chuàng)新服務(wù)角色，他們能夠提供金融與物流集成服務(wù)，涵蓋了流通加工、監(jiān)管、融資、評估和資產(chǎn)處理等內(nèi)容。物流金融的產(chǎn)生，一方面為客戶提供了高質(zhì)量的物流加工服務(wù)，另一方面則向受眾提供各種間接或直接金融服務(wù)，對于提高整個(gè)供應(yīng)鏈績效、促進(jìn)客戶經(jīng)營效率提升等有重要意義。

物流金融，具體來說包括了物流過程中的保險(xiǎn)、貸款、租賃、結(jié)算、收購兼并與資產(chǎn)重組等各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)活動，都能形成物流企業(yè)的利潤來源。物流金融興起的原因主要包括以下幾點(diǎn)：

一是企業(yè)融資困難促進(jìn)了物流金融的誕生。當(dāng)前，企業(yè)融資困難的問題普遍存在，在商業(yè)活動中，一種商品從原材料制造加工到流動、直到最終納入消費(fèi)者手的過程中，實(shí)際上面臨著流動產(chǎn)品和原材料大量占用資金的問題，容易造成庫存過多和相應(yīng)資金成本增多問題。而存貨則會造成大量資金占用，流動資金周轉(zhuǎn)困難的問題會發(fā)生。在這種背景下，物流金融服務(wù)應(yīng)運(yùn)而生，它能夠解決物流過程中的融資問題，更能幫助企業(yè)將其有限資金用于核心產(chǎn)品的開發(fā)和擴(kuò)張，提高產(chǎn)品的市場占有率。

二是物流金融的發(fā)展，實(shí)際上是第三方物流企業(yè)不斷尋求利潤增長點(diǎn)的結(jié)果。近幾年，物流行業(yè)競爭加劇，企業(yè)原本的物流服務(wù)利潤逐年下降。在此背景下，供應(yīng)鏈金融服務(wù)產(chǎn)生，但仍有很大發(fā)展空間。在物流服務(wù)中，第三方物流企業(yè)通過提供金融服務(wù)，近年來已經(jīng)形成了企業(yè)增加利潤、爭取客戶的有效途徑，物流服務(wù)與金融服務(wù)的集合促進(jìn)了企業(yè)利潤增加和競爭力的提升。

三是物流金融業(yè)務(wù)的開展，為金融行業(yè)發(fā)展形成了新的低風(fēng)險(xiǎn)利潤源。貸款質(zhì)量提升、貸款風(fēng)險(xiǎn)控制是商業(yè)銀行的關(guān)切所在。物流金融實(shí)際上為銀行樹立了低風(fēng)險(xiǎn)利潤增長的路徑，通過與物流公司的合作，銀行授信于企業(yè)，銀行資金的安全性更有保障，融資風(fēng)險(xiǎn)也會降到最低。

二、物流金融發(fā)展中面臨的需求及風(fēng)險(xiǎn)分析

當(dāng)前，對物流金融的需求主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，經(jīng)濟(jì)和物流的發(fā)展。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，中國國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，進(jìn)出口貿(mào)易不斷上升，跨國公司也紛紛將采購和制造中心陸續(xù)轉(zhuǎn)移到我國，國內(nèi)企業(yè)也逐步面向全球生產(chǎn)和銷售，這都使得物流需求規(guī)模逐步擴(kuò)大和發(fā)展，物流總費(fèi)用增速加快。第二，企業(yè)對物流金融的需求加大，

資金是企業(yè)的血脈，流動資金不是企業(yè)面臨的最大威脅。供應(yīng)鏈視角下，企業(yè)從原材料采購到最終產(chǎn)品銷售面臨大量庫存，合理的保留庫存是必要的，但庫存意味著物流成本和資金占用。一旦存貨占用資金，企業(yè)可能會陷入流動資金不足中，這會制約企業(yè)的發(fā)展。我國一些大型企業(yè)的物流融資需求很強(qiáng)，對于融資方式改變的要求迫切。而從銀行看，物流金融短期融資大量集中在貿(mào)易產(chǎn)業(yè)鏈條中，中小企業(yè)經(jīng)營的較大風(fēng)險(xiǎn)和信息不對稱造成了中小企業(yè)貸款問題，迫切需要利用存貨進(jìn)行融資。

物流金融業(yè)務(wù)的發(fā)展中也面臨一些風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是結(jié)算中介模式風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，一些第三方物流公司代收貨款的物流金融模式能夠幫助甲乙雙方節(jié)省成本和提高效率，物流公司客戶群會逐步擴(kuò)大。對于交易對象規(guī)模較小的貿(mào)易也比較適合。此模式下，第三方物流公司金融風(fēng)險(xiǎn)小，主要是作為收付款中介，面臨一定的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，不過，如果結(jié)算雙方有違約的情況出現(xiàn)，第三方物流企業(yè)將會面臨大量的“無形資產(chǎn)”損失。二是融資業(yè)務(wù)模式風(fēng)險(xiǎn)。比如，在倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)中，借款企業(yè)將動產(chǎn)抵押給提供業(yè)務(wù)的第三方物流公司，后者向銀行進(jìn)行倉單質(zhì)押，在此過程中，銀行對單據(jù)要進(jìn)行審核，審核的結(jié)果決定了借款企業(yè)的信用額度。而在保兌倉業(yè)務(wù)中，通過質(zhì)押單據(jù)引發(fā)融資，保兌倉形成了實(shí)際上的擔(dān)保融資。一旦出現(xiàn)變質(zhì)、損毀等風(fēng)險(xiǎn)和質(zhì)押物變現(xiàn)問題，或者產(chǎn)生擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，供銷商與第三方物流公司可能聯(lián)合騙取銀行貸款，形成責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。三是統(tǒng)一授信的風(fēng)險(xiǎn)。由物流公司擔(dān)保、銀行授信，借貸企業(yè)要向物流公司提供質(zhì)押，這一過程不與銀行交涉，但銀行授信風(fēng)險(xiǎn)較大，物流公司和借貸企業(yè)只要有一方違約都將使銀行遭受損失。

三、物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制思路分析

首先，結(jié)合當(dāng)前物流金融發(fā)展中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，要著重控制質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)。物流企業(yè)與銀行要著重發(fā)展那些銷售趨勢好、市場占有率高的產(chǎn)品合作者。要從質(zhì)押貨物的選擇、價(jià)格的穩(wěn)定性及是否投保等幾個(gè)方面著手，著重考慮質(zhì)押物變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。要加強(qiáng)監(jiān)控，與物流企業(yè)建立完備的監(jiān)控機(jī)制。

其次，要適時(shí)成立物流金融公司。當(dāng)前，我國的物流金融要加強(qiáng)優(yōu)勢互補(bǔ)來，密切與銀行的緊密合作，減少信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)。要建立物流金融公司提高效率，促進(jìn)物流金融監(jiān)管和專業(yè)化。要完善法律法規(guī)，規(guī)范物流金融業(yè)務(wù)。當(dāng)前，質(zhì)押貨物所有權(quán)不斷流動，要摸索出適合的物流金融法律，明確各方的權(quán)利義務(wù)，減少所有權(quán)糾紛。在融資對象選擇方面。銀行與物流公司晚上監(jiān)管程序，加強(qiáng)客戶評估，做好風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查工作。要對銀行的業(yè)務(wù)能力、貨物來源合法性等方面進(jìn)行綜合考察。

參考文獻(xiàn)：

[1]趙朝霞.我國物流金融的風(fēng)險(xiǎn)控制研究[j].物流技術(shù)，2012