什么是金融物流管理

什么是金融物流管理金融物流管理是指第三方物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)結(jié)合，為供應(yīng)鏈中的各個環(huán)節(jié)提供物流和金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)物流的金融服務(wù)創(chuàng)新，增值供應(yīng)鏈。在提高管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制方面，國外文獻(xiàn)中有很多相關(guān)成果。Buzacott和Zhang進(jìn)行了定量研究，探討了一些重要指標(biāo)如利率和貸款額度對業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響。Barsky和Catanach指出，金融物流的商業(yè)融資與傳統(tǒng)信用貸款不同，需要轉(zhuǎn)變?yōu)檫^程控制。Diercks強(qiáng)調(diào)金融物流業(yè)務(wù)的嚴(yán)密監(jiān)控，并介紹了一些有效監(jiān)控和管理提升的方法。相比之下，國內(nèi)的研究相對較少，需要更多關(guān)注。目前，我國的金融物流業(yè)務(wù)模式主要分為基于存貨和基于貿(mào)易合同兩類。存貨模式包括倉單質(zhì)押融資和存貨質(zhì)押融資，而貿(mào)易合同模式包括應(yīng)收賬款融資和訂單融資。物流企業(yè)的業(yè)務(wù)模式主要包括倉單質(zhì)押、全流程業(yè)務(wù)、海陸倉和未來貨權(quán)。倉單質(zhì)押是以倉單為標(biāo)的物，貨主企業(yè)將質(zhì)押品存儲在物流企業(yè)的倉庫中，然后向銀行申請貸款。全流程業(yè)務(wù)是對質(zhì)押產(chǎn)品的整個運(yùn)輸和倉儲過程進(jìn)行全程監(jiān)控。海陸倉是結(jié)合傳統(tǒng)海運(yùn)業(yè)務(wù)的質(zhì)押監(jiān)管模式。未來貨權(quán)是分批入庫，最后根據(jù)銀行指令統(tǒng)一出庫的業(yè)務(wù)模式。金融物流的監(jiān)管模式包括本地監(jiān)管、輸出監(jiān)管、在途監(jiān)管和綜合監(jiān)管。本地監(jiān)管適用于倉單質(zhì)押和未來貨權(quán)業(yè)務(wù)，輸出監(jiān)管是目前主要監(jiān)管模式，適用于倉單質(zhì)押和未來貨權(quán)業(yè)務(wù)。在途監(jiān)管將監(jiān)管范圍延伸至貨物運(yùn)輸環(huán)節(jié)，適用于全流程業(yè)務(wù)和海陸倉業(yè)務(wù)。綜合監(jiān)管是對整個運(yùn)輸和倉儲過程進(jìn)行全程監(jiān)控，適用于全流程業(yè)務(wù)和海陸倉業(yè)務(wù)。金融物流的'金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施金融物流的風(fēng)險(xiǎn)一般包括：內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。1倉單質(zhì)押服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)倉單質(zhì)押服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要來自于質(zhì)押產(chǎn)品，質(zhì)押產(chǎn)品的好壞在很大程度上影響了銀行貸款本金和利潤的獲取，不對稱的產(chǎn)品信息使得貸款業(yè)務(wù)有可能面臨極大的風(fēng)險(xiǎn)。主要的風(fēng)險(xiǎn)源于：質(zhì)押產(chǎn)品價格通常隨時間而波動，當(dāng)產(chǎn)品價格持續(xù)走低時，貸款的保障程度就會降低;質(zhì)押產(chǎn)品來源不明或是私運(yùn)產(chǎn)品，存在罰沒風(fēng)險(xiǎn);質(zhì)押產(chǎn)品品質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)，可能存在品質(zhì)不符合貸款協(xié)議要求的問題。此外倉單的唯一性得不到有效保證，存在造假風(fēng)險(xiǎn)。2.4.2結(jié)算服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)物流結(jié)算服務(wù)主要涉及金融物流服務(wù)企業(yè)利用各式結(jié)算方式為物流企業(yè)及其客戶提供的金融結(jié)算服務(wù)，包括代收貨款、墊付貨款、承兌匯票等業(yè)務(wù)。物流業(yè)的高速運(yùn)轉(zhuǎn)性質(zhì)，使金融物流所面對的風(fēng)險(xiǎn)被杠桿效應(yīng)放大了。與傳統(tǒng)的靜態(tài)結(jié)算服務(wù)相比，物流結(jié)算服務(wù)的產(chǎn)品形態(tài)一直處于變動狀態(tài)，帶來了額外的管控風(fēng)險(xiǎn)。此外，金融物流結(jié)算業(yè)務(wù)涉及大量的金融創(chuàng)新和電子網(wǎng)絡(luò)結(jié)算，這對金融企業(yè)的安全技術(shù)提出了更高的要求。3融資服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)融資償付是建立在企業(yè)資金流的有效性和交易的真實(shí)性之上的，虛假交易直接影響到資金的回收，而我國現(xiàn)在缺乏完善的信用評價信息，更增加了融資風(fēng)險(xiǎn)和對虛假交易的監(jiān)督成本。融資涉及多個參與主體，但現(xiàn)在缺乏參與各方的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和收益互惠機(jī)制，導(dǎo)致各主體片面轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)“逆向選擇”的融資風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)的融資風(fēng)險(xiǎn)評價體系難以適應(yīng)金融物流的運(yùn)轉(zhuǎn)狀況，體制上的缺陷也帶來了額外的融資服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。4物流企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)制度不健全，企業(yè)信息透明度差，導(dǎo)致其資信水平不高。中小物流企業(yè)缺乏可用于擔(dān)保抵押的財(cái)產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率通常都比較高，絕大部分財(cái)產(chǎn)已經(jīng)抵押，因此導(dǎo)致新貸款申請抵押物嚴(yán)重不足。此外，一些物流企業(yè)管理水平和經(jīng)營者素質(zhì)較低，當(dāng)