安全氣囊項目經(jīng)濟數(shù)據(jù)分析

安全氣囊項目經(jīng)濟數(shù)據(jù)分析

目錄

一、項目背景分析...................................................3

二、公司基本信息...................................................3

三、項目名稱及項目單位.............................................4

四、項目建設地點...................................................4

五、編制依據(jù)和技術(shù)原則.............................................4

主要經(jīng)濟指標一覽表..................................................5

六、主要結(jié)論及建議.................................................6

七、市場分析........................................................7

八、創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展...................................................8

九、項目工程設計總體要求...........................................9

十、董事...........................................................9

十一、環(huán)境管理分析................................................14

十二、防范措施....................................................15

十三、人力資源配置................................................17

勞動定員一覽表.....................................................17

十四、項目總投資..................................................18

總投資及構(gòu)成一覽表.................................................18

十五、資金籌措與投資計劃..........................................19

項目投資計劃與資金籌措一覽表......................................19

十六、經(jīng)濟評價財務測算............................................20

十七、項目盈利能力分析............................................22

十八、償債能力分析................................................23

十九、項目風險對策................................................24

二十、總結(jié)........................................................26

一、項目背景分析

安全氣囊是一種能夠有效保護司乘人員安全措施的被動防護裝置,

是汽車被動安全措施中一項技術(shù)含量很高的產(chǎn)品。隨著越來越多的汽

車上路，安全被放在了第一位，安全氣囊在汽車領域的應用已引起各

汽車廠商的高度關注。隨著安全法規(guī)的日趨嚴格與消費者安全意識的

增強，安全氣囊技術(shù)也在發(fā)生日新月異的變化。未來主動安全與被動

安全技術(shù)將相互結(jié)合發(fā)展，安全氣囊也將越來越智能化。

二、公司基本信息

1、公司名稱：XXX有限公司

2、法定代表人：任xx

3、注冊資本：1130萬元

4、統(tǒng)一社會信用代碼：XXXXXXXXXXXXX

5、登記機關：xxx市場監(jiān)督管理局

6、成立日期：2012-9-6

7、營業(yè)期限：2012-9-6至無固定期限

8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx

9、經(jīng)營范圍：從事安全氣囊相關業(yè)務（企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營項

目，開展經(jīng)營活動；依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關部門批準后依批準

的內(nèi)容開展經(jīng)營活動；不得從事本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項目的經(jīng)

營活動。）

三、項目名稱及項目單位

項目名稱：安全氣囊項目

項目單位：XXX有限公司

四、項目建設地點

本期項目選址位于XX園區(qū)，占地面積約41.00畝。項目擬定建設

區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施

條件完備，非常適宜本期項目建設。

五、編制依據(jù)和技術(shù)原則

（一）編制依據(jù)

1、《一般工業(yè)項目可行性研究報告編制大綱》；

2、《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》；

3、《建設項目用地預審管理辦法》；

4、《投資項目可行性研究指南》；

5、《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄》。

（二）技術(shù)原則

1、堅持科學發(fā)展觀，采用科學規(guī)劃，合理布局，一次設計，分期

實施的建設原貝h

2、根據(jù)行業(yè)未來發(fā)展趨勢，合理制定生產(chǎn)綱領和技術(shù)方案。

3、堅持市場導向原則，根據(jù)行業(yè)的現(xiàn)有格局和未來發(fā)展方向，優(yōu)

化設備選型和工藝方案，使企業(yè)的建設與未來的市場需求相吻合。

4、貫徹技術(shù)進步原則，產(chǎn)品及工藝設備選型達到目前國內(nèi)領先水

平。同時合理使用項目資金，將先進性與實用性有機結(jié)合，做到投入

少、產(chǎn)出多，效益最大化。

5、嚴格遵守“三同時”設計原則，對項目可能產(chǎn)生的污染源進行

綜合治理，使其達到國家規(guī)定的排放標準。

主要經(jīng)濟指標一覽表

序號項目單位指標備注

1占地面積m227333.00約41.00畝

1.1總建筑面積m248127.47

1.2基底面積m216673.13

1.3投資強度萬元/畝374.58

2總投資萬元21300.81

2.1建設投資萬元15898.93

2.1.1工程費用萬元13700.76

2.1.2其他費用萬元1761.79

2.1.3預備費萬元436.38

2.2建設期利息萬元232.19

2.3流動資金萬元5169.69

3資金籌措萬元21300.81

3.1自籌資金萬元11823.63

3.2銀行貸款萬元9477.18

4營業(yè)收入萬元46600.00正常運營年份

5總成本費用萬元35048.63UIf

6利潤總額萬元11293.33UIf

7凈利潤萬元8470.00UIf

8所得稅萬元2823.33nn

9增值稅萬元2150.34"if

10稅金及附加萬元258.04UIf

11納稅總額萬元5231.71UIf

12工業(yè)增加值萬元17201.43UIf

13盈虧平衡點萬元14386.40產(chǎn)值

14回收期年4.58

15內(nèi)部收益率32.79%所得稅后

16財務凈現(xiàn)值萬元22200.05所得稅后

六、主要結(jié)論及建議

經(jīng)分析，本期項目符合國家產(chǎn)業(yè)相關政策，項目建設及投產(chǎn)的各

項指標均表現(xiàn)較好，財務評價的各項指標均高于行業(yè)平均水平，項目

的社會效益、環(huán)境效益較好，因此，項目投資建設各項評價均可行。

建議項目建設過程中控制好成本，制定好項目的詳細規(guī)劃及資金使用

計劃，加強項目建設期的建設管理及項目運營期的生產(chǎn)管理，特別是

加強產(chǎn)品生產(chǎn)的現(xiàn)金流管理，確保企業(yè)現(xiàn)金流充足，同時保證各產(chǎn)業(yè)

鏈及各工序之間的銜接，控制產(chǎn)品的次品率，贏得市場和打造企業(yè)良

好發(fā)展的局面。

七、市場分析

安全氣囊是一種能夠有效保護司乘人員安全措施的被動防護裝置,

是汽車被動安全措施中一項技術(shù)含量很高的產(chǎn)品。隨著越來越多的汽

車上路，安全被放在了第一位，安全氣囊在汽車領域的應用已引起各

汽車廠商的高度關注。隨著安全法規(guī)的日趨嚴格與消費者安全意識的

增強，安全氣囊技術(shù)也在發(fā)生日新月異的變化。未來主動安全與被動

安全技術(shù)將相互結(jié)合發(fā)展，安全氣囊也將越來越智能化。

近年來，我國汽車需求量快速增長，高速公路飛速發(fā)展，城市交

通日益擁擠，交通事故頻頻發(fā)生，由此帶來的汽車行駛安全問題也越

來越受到交通主管部門、汽車制造廠商和司乘人員的關注。我國政府

已經(jīng)提出要求，從2004年起，所有9排座以下的輕型車，主副駕駛位

置都必須裝有安全氣囊裝置，否則一律不許上路行駛。國內(nèi)越來越多

的汽車安裝了安全氣囊，安全氣囊布需求量快速增長。

科技在發(fā)展，人類在進步。未來的汽車工業(yè)將遠遠超出人們的想

象，汽車不單單只是代步工具而已，而是成為人們生活不可或缺的一

部分。在不遠的未來，汽車的結(jié)構(gòu)和行駛方式將有著極大的改變，相

對于傳統(tǒng)的汽車來說有著本質(zhì)的的區(qū)別。可能對于現(xiàn)在的科技水平未

說，有著質(zhì)的飛躍。例如汽車高新材料的發(fā)展，必定會使汽車的總體

質(zhì)量大程度的降低，從而使汽車行駛速度穩(wěn)步提高。在速度和續(xù)航能

力上都會有所提高，這就要求汽車的整體安全性能有看可靠的保證。

八、創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展

積極爭創(chuàng)開放創(chuàng)新轉(zhuǎn)型新格局，加快建立起雙向互動與深層融合

的開放型經(jīng)濟體系。

（一）主動對接國家對外開放戰(zhàn)略布局

積極呼應“一帶一路”建設，加快完善物流新通道，創(chuàng)新貿(mào)易合

作方式，擴大貿(mào)易合作領域。堅持面向全球、互利共贏、優(yōu)進優(yōu)出，

實施國際國內(nèi)雙向開放戰(zhàn)略，探索構(gòu)建開放型經(jīng)濟新體制，大力提升

國際競爭力水平。

（二）深度融入?yún)^(qū)域經(jīng)濟一體化發(fā)展

加快融入?yún)^(qū)域經(jīng)濟一體化進程，實現(xiàn)優(yōu)勢互補、共同發(fā)展，積極

謀求創(chuàng)新轉(zhuǎn)型新格局。

九、項目工程設計總體要求

（一）設計原則

本設計按照國家及行業(yè)指定的有關建筑、消防、規(guī)劃、環(huán)保等各

項規(guī)定，在滿足工藝和生產(chǎn)管理的條件下，盡可能的改善工人的操作

環(huán)境。在不額外增加投資的前提下，對建筑單體從型體到色彩質(zhì)地力

求簡潔、鮮明、大方，突出現(xiàn)代化工業(yè)建筑的個性。在整個建筑設計

中，力求采用新材料、新技術(shù)，以使建筑物富有藝術(shù)感，突出時代特

點。

（二）設計規(guī)范、依據(jù)

1、《建筑設計防火規(guī)范》

2、《建筑結(jié)構(gòu)荷載規(guī)范》

3、《建筑地基基礎設計規(guī)范》

4、《建筑抗震設計規(guī)范》

5、《混凝土結(jié)構(gòu)設計規(guī)范》

6、《給排水工程構(gòu)筑物結(jié)構(gòu)設計規(guī)范》

十、董事

1、公司設董事會，對股東大會負責。

2、董事會由9名董事組成(其中獨立董事3人)，設董事長1人

3、董事會行使下列職權(quán)：

(1)召集股東大會，并向股東大會報告工作；

(2)執(zhí)行股東大會的決議；

(3)決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案；

(4)制訂公司的年度財務預算方案、決算方案；

(5)制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；

(6)在股東大會授權(quán)范圍內(nèi)，決定公司對外投資、收購出售資產(chǎn)、

資產(chǎn)抵押、對外擔保事項、委托理財、關聯(lián)交易等事項；

(7)決定公司內(nèi)部管理機構(gòu)的設置；

(8)聘任或者解聘公司總經(jīng)理、董事會秘書；根據(jù)總經(jīng)理的提名,

聘任或者解聘公司副總經(jīng)理、財務總監(jiān)等高級管理人員，并決定其報

酬事項和獎懲事項。

4、公司董事會應當就注冊會計師對公司財務報告出具的非標準審

計意見向股東大會作出說明。

5、董事會制定董事會議事規(guī)則，以確保董事會落實股東大會決議,

提高工作效率，保證科學決策。

6、董事會應當確定對外投資、收購出售資產(chǎn)、資產(chǎn)抵押、對外擔

保事項、委托理財、關聯(lián)交易的權(quán)限，建立嚴格的審查和決策程序;

重大投資項目應當組織有關專家、專業(yè)人員進行評審，并報股東大會

批準。

7、董事會設董事長1人，由董事會以全體董事的過半數(shù)選舉產(chǎn)生。

8、董事長行使下列職權(quán)：

(1)主持股東大會和召集、主持董事會會議；

(2)督促、檢查董事會決議的執(zhí)行；

(3)簽署董事會重要文件和其他應由公司法定代表人簽署的其他

文件；

(4)行使法定代表人的職權(quán)；

(5)在發(fā)生特大自然災害等不可抗力的緊急情況下，對公司事務

行使符合法律規(guī)定和公司利益的特別處置權(quán)，并在事后向公司董事會

和股東大會報告；

(6)董事會授予的其他職權(quán)。

9、董事長不能履行職務或者不履行職務的，由半數(shù)以上董事共同

推舉一名董事履行職務。

10、董事會每年至少召開兩次會議，由董事長召集，于會議召開

10日以前書面通知全體董事和監(jiān)事。

11、代表1/10以上表決權(quán)的股東、1/3以上董事或者監(jiān)事會，可

以提議召開董事會臨時會議。董事長應當自接到提議后10日內(nèi)，召集

和主持董事會會議。

12、董事會召開臨時董事會會議的通知方式為：于會議召開三日

之前以電話、傳真或電子郵件的方式通知全體董事。

13、董事會會議通知包括以下內(nèi)容：

(1)會議日期和地點；

(2)會議期限；

(3)事由及議題；

(4)發(fā)出通知的日期。

14、董事會會議應有過半數(shù)的董事出席方可舉行。董事會作出決

議，必須經(jīng)全體董事的過半數(shù)通過。

董事會決議的表決，實行一人一票。

15、董事與董事會會議決議事項所涉及的企業(yè)有關聯(lián)關系的，不得

對該項決議行使表決權(quán)，也不得代理其他董事行使表決權(quán)。該董事會

會議由過半數(shù)的無關聯(lián)關系董事出席即可舉行，董事會會議所作決議

須經(jīng)無關聯(lián)關系董事過半數(shù)通過。出席董事會的無關聯(lián)董事人數(shù)不足3

人的，應將該事項提交股東大會審議。

16、董事會決議表決方式為：董事以舉手表決方式或者以書面表

決方式。

董事會臨時會議在保障董事充分表達意見的前提下，可以用傳真

方式或召開電話會議的方式進行并作出決議，并由參會董事簽字。

17、董事會會議，應由董事本人出席；董事因故不能出席，可以

書面委托其他董事代為出席，委托書中應載明代理人的姓名，代理事

項、授權(quán)范圍和有效期限，并由委托人簽名或蓋章。代為出席會議的

董事應當在授權(quán)范圍

內(nèi)行使董事的權(quán)利。董事未出席董事會會議，亦未委托代表出席

的，視為放棄在該次會議上的投票權(quán)。

18、董事會應當對會議所議事項的決定做成會議記錄，出席會議

的董事應當在會議記錄上簽名。

董事會會議記錄作為公司檔案保存，保存期限不少于10年。

19、董事會會議記錄包括以下內(nèi)容：

(1)會議召開的日期、地點和召集人姓名；

(2)出席董事的姓名以及受他人委托出席董事會的董事(代理人)

姓名；

(3)會議議程；

(4)董事發(fā)言要點；

（5）每一決議事項的表決方式和結(jié)果（表決結(jié)果應載明贊成、反

對或棄權(quán)的票數(shù)）。

十一、環(huán)境管理分析

環(huán)境管理及環(huán)境監(jiān)測是一項生產(chǎn)監(jiān)督活動，必須納入生產(chǎn)管理軌

道且需組織機構(gòu)保證。其主要任務是組織、落實監(jiān)督廠內(nèi)的環(huán)境保護

工作和對各環(huán)保設施穩(wěn)地運行和實現(xiàn)達標排放的監(jiān)督。

（一）運營期環(huán)境管理計劃

項目建成后，廠區(qū)應按照相關管理部門的要求加強對廠區(qū)的環(huán)境

管理，建立健全廠的環(huán)保監(jiān)督、管理制度。

（二）排污口規(guī)范化設置

根據(jù)《關于開展排放口規(guī)范化整治工作的通知》（原國家環(huán)境保

護總局環(huán)發(fā)【1999】24號）文件的要求，一切新建、改建的排污單位

以及限期治理的排污單位，必須在建設污染治理設施的同時，建設規(guī)

范化排污口。因此，建設單位在投產(chǎn)時，各類排污口必須規(guī)范化建設

和管理，而且規(guī)范化工作應于污染治理同步實施，即治理設施完工時,

規(guī)范化工作必須同時完成，并列入污染物治理設施的驗收內(nèi)容。

（三）環(huán)境監(jiān)測計劃

環(huán)境監(jiān)測是對項目營運期的環(huán)境影響及環(huán)境保護措施進行監(jiān)督和

監(jiān)測，并提出避免和減緩不良環(huán)境影響的對策和建議。項目營運期環(huán)

境監(jiān)測主要是為了防止污染事故發(fā)生，為環(huán)境管理提供依據(jù)。

十二、防范措施

1、本項目在實施過程中必須根據(jù)工業(yè)安全衛(wèi)生的規(guī)定，嚴格按照

工程項目勞動安全衛(wèi)生的原則，將各有害因素控制在規(guī)定范圍之內(nèi)，

按文明生產(chǎn)要求組織生產(chǎn)，在系統(tǒng)調(diào)試安裝過程中做好安全保護工作。

2、本項目整個生產(chǎn)過程中所采用的原料、輔料品種較多，成分復

雜，噪聲也能對人體構(gòu)成威脅，因此對于安全和工業(yè)衛(wèi)生要嚴格按照

國家的規(guī)范及法規(guī)去設計。公司內(nèi)有專門的人員負責安全生產(chǎn)，在生

產(chǎn)過程中建立嚴格的防火防爆、防機械傷害等安全生產(chǎn)技術(shù)措施，并

對上崗工人組織安全教育，制定嚴格的安全生產(chǎn)操作規(guī)程，杜絕一切

安全衛(wèi)生事故的發(fā)生。

3、工藝布置應有利于安全生產(chǎn)和有效操作，并按消防安全規(guī)范設

置安全疏散通道、安全門，為便于事故發(fā)生時人員的疏散，在主要安

全通道設置事故應急照明和安全疏散標志，車間內(nèi)配備消火栓、消火

箱、滅火器等消防設施。

4、所有電源、電線安裝均由有資質(zhì)的電力部門負責實施，車間低

壓動力線路及供電照明設施皆要有過熱、過流保護，各用電設備應有

可靠的接地或接零措施，特殊設備有防靜電措施，確保操作安全。建

筑物避雷、接地措施要符合有關規(guī)定，建筑物防雷接地、用電保護接

地、防靜電接地及通訊設備安全接地等可共享接地裝置，接地電阻

W10歐姆。

5、對所有存在危險因素的區(qū)域均放置警示標志，對特殊工種的操

作人員，實行定期體檢，及時掌握職工的身體狀況，預防職業(yè)病的發(fā)

生。

6、建筑裝飾采用阻燃材料，設置帶離子感應探頭的火災自動報警

裝置，建立應急照明系統(tǒng)和疏散標志。

7、職工的勞動用品及其它防護用品的配置和發(fā)放均按勞動部門的

規(guī)定執(zhí)行，根據(jù)各崗位要求配備必要的安全勞動保護用品，以確保職

工勞動生產(chǎn)過程的安全與健康。

8、項目的安全生產(chǎn)管理納入公司統(tǒng)一管理，安全責任到人，并加

強預防性檢測。對新招的人員進行安全教育，對在崗工人的安全教育

做到經(jīng)?；?，制定嚴格的安全生產(chǎn)操作規(guī)程。

9、項目設計中嚴格執(zhí)行《安全生產(chǎn)法》、《安全技術(shù)監(jiān)察規(guī)程》，

從根本上杜絕設備和管道的跑、冒、滴、漏。對有可能接觸到各種有

毒、有害物質(zhì)的操作人員配備必要的防護用品，同時在相應的崗位上

設置急救用品，一旦發(fā)生中毒事故，能夠使中毒人員得到及時搶救。

10、在總圖運輸設計中嚴格執(zhí)行各種規(guī)范和規(guī)定，保證建筑物及

裝置之間的安全距離，并在裝置和建筑物之間設環(huán)形道路，保證消防

安全通道。

11、設置醫(yī)務室、浴室、休息室等必要的生活福利設施，對空閑

地進行綠化，為員工創(chuàng)造優(yōu)美、舒適的工作和生活環(huán)境。

12、自動控制設計以集中檢測為主，重要參數(shù)引至控制室，隨時

觀察生產(chǎn)過程變化，對確保安全生產(chǎn)的參數(shù)設置越限報警。此外，為

保證安全生產(chǎn)，還應設置一定數(shù)量的自動調(diào)節(jié)系統(tǒng)，以防不安全事故

發(fā)生。

十三、人力資源配置

根據(jù)《中華人民共和國勞動法》的要求，本期工程項目勞動定員

是以所需的基本生產(chǎn)工人為基數(shù)，按照生產(chǎn)崗位、勞動定額計算配備

相關人員；依照生產(chǎn)工藝、供應保障和經(jīng)營管理的需要，在充分利用

企業(yè)人力資源的基礎上，本期工程項目建成投產(chǎn)后招聘人員實行全員

聘任合同制；生產(chǎn)車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照

“四班三運轉(zhuǎn)”配置定員，每班8小時，根據(jù)xxx有限公司規(guī)劃，達

產(chǎn)年勞動定員285人。

勞動定員一覽表

序號崗位名稱勞動定員（人）備注

1生產(chǎn)操作崗位185正常運營年份

2技術(shù)指導崗位29〃

3管理工作崗位29//

4質(zhì)量檢測崗位43//

合計285//

十四、項目總投資

本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹

慎財務估算，項目總投資21300.81萬元，其中：建設投資15898.93

萬元，占項目總投資的74.64%；建設期利息232.19萬元，占項目總投

資的1.09%；流動資金5169.69萬元，占項目總投資的24.27%。

總投資及構(gòu)成一覽表

單位：萬元

序號項目指標占總投資比例

1總投資21300.81100.00%

1.1建設投資15898.9374.64%

1.1.1工程費用13700.7664.32%

1.1,1.1建筑工程費5822.4527.33%

1.1.1.2設備購置費7485.4335.14%

1.1.1.3安裝工程費392.881.84%

1.1.2工程建設其他費用1761.798.27%

1.1.2.1土地出讓金773.353.63%

1.1.2.2其他前期費用988.444.64%

1.2.3預備費436.382.05%

1.2.3.1基本預備費203.010.95%

1.2.3.2漲價預備費233.371.10%

1.2建設期利息232.191.09%

1.3流動資金5169.6924.27%

十五、資金籌措與投資計劃

本期項目總投資21300.81萬元，其中申請銀行長期貸款9477.18

萬元，其余部分由企業(yè)自籌。

項目投資計劃與資金籌措一覽表

單位：萬元

序號項目數(shù)據(jù)指標占總投資比例

1總投資21300.81100.00%

1.1建設投資15898.9374.64%

1.2建設期利息232.191.09%

1.3流動資金5169.6924.27%

2資金籌措21300.81100.00%

2.1項目資本金11823.6355.51%

2.1.1用于建設投資6421.7530.15%

2.1.2用于建設期利息232.191.09%

2.1.3用于流動資金5169.6924.27%

2.2債務資金9477.1844.49%

2.2.1用于建設投資9477.1844.49%

2.2.2用于建設期利息

2.2.3用于流動資金

2.3其他資金

十六、經(jīng)濟評價財務測算

(-)營業(yè)收入估算

本期項目正常經(jīng)營年份預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入46600.00萬元。

根據(jù)《中華人民共和國增值稅暫行條例》的規(guī)定和《關于全國實

施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知》及相關規(guī)定，本期項目正常經(jīng)營

年份應繳納增值稅計算如下：正常經(jīng)營年份應繳增值稅;銷項稅額-進

項稅額=2150.34萬元。

（二）綜合總成本費用估算

本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、

工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、

其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。

本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為

基點進行，根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按正常

經(jīng)營年份經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用35048.63萬元，其

中：可變成本29889.86萬元，固定成本5158.77萬元。正常經(jīng)營年份

項目經(jīng)營成本33714.55萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見一《綜合總成本費用

估算表》所示。

（三）稅金及附加

本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地

方教育附加。根據(jù)謹慎財務測算，本期項目正常經(jīng)營年份應納稅金及

附加258.04萬元。

（四）利潤總額及企業(yè)所得稅

根據(jù)國家有關稅收政策規(guī)定，本期項目正常經(jīng)營年份利潤總額

（PF0）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=11293.33

（萬元）。

企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應繳納企業(yè)所

得稅，正常經(jīng)營年份應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅二應納稅所得額X稅

率=11293.33X25.00%=2823.33（萬元）。

（五）利潤及利潤分配

該項目正常經(jīng)營年份可實現(xiàn)利潤總額11293.33萬元，繳納企業(yè)所

得稅2823.33萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤:正常經(jīng)營年份利

潤總額-企業(yè)所得稅=11293.33-2823.33=8470.00（萬元）。

十七、項目盈利能力分析

（-）財務內(nèi)部收益率（所得稅后）

項目財務內(nèi)部收益率（FIRR）,系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈

現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務內(nèi)部收益率為：

財務內(nèi)部收益率（FIRR）=32.79%O

本期項目投資財務內(nèi)部收益率32.79%,高于行業(yè)基準內(nèi)部收益率,

表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均

水平，投資使用效率較高。

（二）財務凈現(xiàn)值（所得稅后）

所得稅后財務凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設定的折現(xiàn)率（采用基

準收益率ic=12.00%）,計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：

財務凈現(xiàn)值（FNPV）=22200.05（萬元）。

以上計算結(jié)果表明，財務凈現(xiàn)值22200.05萬元（大于0）,說明

本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。

（三）投資回收期（所得稅后）

投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是

財務上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（累計

現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+｛上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當

年凈現(xiàn)金流量｝,本期項目投資回收期：

投資回收期（Pt）=4.58年。

本期項目全部投資回收期4.58年，要小于行業(yè)基準投資回收期，

說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能

夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。

十八、償債能力分析

（一）債務資金償還計劃

本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款

計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。

（二）利息備付率測算

按照《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》的規(guī)定，利息

備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）

的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的

保障程度，本期項目正常經(jīng)營年份利息備付率(ICR)為31.40。

本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接

受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。

(三)償債備付率測算

按照《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)(第三版)》的規(guī)定，償債

備付率系