企業(yè)學(xué)導(dǎo)論課件

企業(yè)學(xué)導(dǎo)論

第一章對企業(yè)的基本認識

1.1企業(yè)的涵義與企業(yè)的產(chǎn)生

1.1.1企業(yè)的涵義

定義：企業(yè)是指依法設(shè)立，以營利為目的，從事商品生產(chǎn)、流通或服務(wù)性經(jīng)濟活動的經(jīng)濟組

織。企業(yè)是經(jīng)濟組織與社會組織的統(tǒng)合體！

1.1.2企業(yè)的產(chǎn)生

A馬斯洛需求層次論

市場、企業(yè)和社會，各自是人們?yōu)榱藢崿F(xiàn)自己的欲求，同環(huán)境相互作用而創(chuàng)造出的交換系統(tǒng)。

人們的欲求：類型與特征

各種經(jīng)濟與社會活動，主要圍繞著人們的欲求實現(xiàn)活動而展開。

人們的欲求多種多樣，大體分為經(jīng)濟欲求和社會欲求

在一個人身上，經(jīng)濟欲求和社會欲求同時并存，并且是互補的。

生理、安全、歸屬、尊重、自我實現(xiàn)需要

經(jīng)濟人假設(shè)&安全需求

不同的勞動和資本職業(yè)的利害，總的來說，在同一地方內(nèi)必然完全相等，或不斷趨于相等。

在同?地方內(nèi)，假若某一職業(yè)，明顯比其他職業(yè)更有利或更不利，就會有許多人辭去比較不

利的職業(yè)而擠進比較有利的職業(yè)。這樣，這種職業(yè)的利益，不久便再和其他各種職業(yè)相等……

考慮到個人的利害，人必會尋找有利的職業(yè)，避開不利的職業(yè)。

——亞當斯密《國富論》

如果其他相關(guān)因素一樣，為什么風(fēng)險更大、需費更多功夫、工作地點坑臟等工作，工資一般

會更高。

B分工的產(chǎn)生與發(fā)展

社會的發(fā)展——自然分工與社會分工，勞動者生理上存在的自然差異（性別和年齡）

比較優(yōu)勢

在相同的時間內(nèi)，從事同種產(chǎn)品生產(chǎn)或從事同樣勞動的條件下，一個勞動者能夠生產(chǎn)出比另

一個勞動者更多的產(chǎn)品或完成更多的勞動任務(wù)

比較優(yōu)勢一自然分工一勞動生產(chǎn)率一生活得到改善一剩余--偶然交換一經(jīng)常性交換一以交

換為目的的生產(chǎn)一農(nóng)業(yè)、手工業(yè)的出現(xiàn)一

邊際效應(yīng)，是指消費者在逐次增加個單位消費品的時候，帶來的單位效用是逐漸遞減的（雖

然帶來的總效用仍然是增加的）。

邊際成本=總成本的變化量/產(chǎn)量變化量

分工分工通常指的是生產(chǎn)過程中的勞動分工。即不同的勞動者分別從事不同的工作。

自然分工是建立在由人的性別和年齡差異而產(chǎn)生的勞動能力差異基礎(chǔ)上的分工。

最初發(fā)生于氏族（或家庭）內(nèi)部，分工的主體是個人。

社會分工是建立在生產(chǎn)部門差異基礎(chǔ)匕的分工。

社會分工——企業(yè)以外的一切分工，包括部門間分工和部門內(nèi)企業(yè)間的分工。

企、業(yè)內(nèi)分工——企業(yè)內(nèi)的所有勞動分工，包括職能分工和生產(chǎn)分工。

社會分工與企業(yè)內(nèi)分工——兩者相互轉(zhuǎn)化

社會分工一市場交易--交易成本規(guī)模生產(chǎn)--內(nèi)部化

企業(yè)擴大--管理環(huán)節(jié)一管理成本生產(chǎn)成本--社會分工

C分工與效率

企業(yè)存在的兩個條件：節(jié)省交易費用和節(jié)省生產(chǎn)成本。

這過程絕不是簡單的重復(fù)和組合，而是企業(yè)內(nèi)分工不斷細化和創(chuàng)新（研發(fā)、營銷、公關(guān)、

培訓(xùn)等新功能的出現(xiàn)），社會分工的產(chǎn)業(yè)和部門不斷增多和豐富（第三產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)）的過程

為什么說分工協(xié)作提高效率？

1?可減少企業(yè)投入和增加產(chǎn)出，提高生產(chǎn)效率

勞動者的技巧因為專一而一天天提高；每天專注于同一件簡單的事上，不久他就能積累一些

生產(chǎn)經(jīng)驗并逐漸熟練

分工能減少勞動轉(zhuǎn)換時間。

分工導(dǎo)致了機器的發(fā)明和采用。

分工便于對生產(chǎn)要素進行重組，是個要素充分發(fā)揮優(yōu)勢。

2o社會分工在提高企業(yè)生產(chǎn)效率的同時，提高了社會經(jīng)濟效率

社會分工是企業(yè)間或部門間的分工

企業(yè)內(nèi)分工不是任何時候都有效的。

社會分工的效率來自于專業(yè)化經(jīng)營和市場競爭機制。

生產(chǎn)——利潤——再生產(chǎn)——再利潤的循環(huán)，而企業(yè)就是在這樣的循環(huán)中逐漸形成了它的雛

形。

D分工、交易與交易成本

分工的范圍受到交換能力的限制，即受到試產(chǎn)范圍的限制。——斯密定理

交換是物品的交換。

交易是個人與個人之間對物質(zhì)的東西的未來所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓和取得。這些權(quán)利的轉(zhuǎn)移，必須按

照社會的義務(wù)規(guī)則現(xiàn)在有關(guān)方面談判，然后勞動才能生產(chǎn)，或者消費才能消費，或者商品才

會實際交給其他的人。

交易的3種類型

買賣的交易-市場管理的交易-企業(yè)限額的交易-國家

交易成本（狹義）

交易成本就是交易過程中所發(fā)生的?切成本,是市場交易中所發(fā)生的所有權(quán)轉(zhuǎn)移花費的?切

費用。

科斯（1937）最早使用的交易成本概念即“使用價格機制的成本”。

科斯（I960）后來將交易成本分解為以下各項內(nèi)容，⑴度量、界定和保障產(chǎn)權(quán)的費用;（2）發(fā)

現(xiàn)交易對象和交易價格的費用；（3）計價還價的費用（4）訂立交易合同的費用;（5）執(zhí)行和維

護交易合同的費用等。

威廉姆森乂把交易成本簡化為交易事前（exanti）、事中和事后（expost）這三個階段所發(fā)生

的交易費用。

事前的交易成本，發(fā)現(xiàn)價格的成本，談判、簽訂與維護一項協(xié)議的成本。

事后的交易成本，

當交易偏離了所要求的準則而引起的不適應(yīng)成本：

倘若為了糾正事后偏離準則而做出的雙邊努力，由此而引起爭論不休的成本；

伴隨建立和運作管理機構(gòu)（通常不是法庭）而來的成本，管理機構(gòu)也要負責(zé)解決交易糾紛；

保證安全生產(chǎn)的成本。

交易成本產(chǎn)生的原因？

不確定性與復(fù)雜性

人的有限理性

赫伯特?西蒙（HarbertA.Simen）在1947年出版的《管理行為》中對“完全理性的經(jīng)濟人”

假設(shè)提出了質(zhì)疑：“單獨個人的行為，不可能達到任何較高程度的理性。由于他所必須尋

找的備選方案如此紛繁，他為評價這些方案所需的信息如此之多，因此，即使近似的客觀理

性，也令人難以置信?！?/p>

機會主義的存在

資產(chǎn)專用性的存在

沉沒成本是指業(yè)已發(fā)生或承諾、無法回收的成本支出，如因失誤造成的不不可收回的投資。

交易成本的產(chǎn)生來自于人性因素與交易環(huán)境因素交互影響下所產(chǎn)生的市場失靈現(xiàn)象，造成交

易困難所致（Williamson,1975）。

市場失靈marketfailure定義：對于非公共物品而言由于市場壟斷和價格扭曲，或?qū)τ诠?/p>

共物品而言由于信息不對稱和外部性等原因，導(dǎo)致資源配置無效或低效，從而不能實現(xiàn)資源

配置零機會成本的資源配置狀態(tài)。

科斯的交易費用理論

科斯：企業(yè)不同于市場的顯著特征就是作為價格機制的替代物。在企業(yè)之外，市場是個典型

的契約組織，資源配置由價格機制來協(xié)調(diào)，而企業(yè)是一個不同于市場的層級組織，企業(yè)內(nèi)不

存在市場交易，生產(chǎn)要素的分配由行政或計劃機制來協(xié)調(diào)。

企業(yè)是一個由行政和權(quán)威控制的生產(chǎn)組織。

阿爾欽和德姆塞茨的團隊理論

不同意科斯把企業(yè)作為“權(quán)威組織"看待，認為企業(yè)內(nèi)的交易同一般的市場交易沒有什么區(qū)

別，產(chǎn)品交易的契約同勞動交易的契約也沒有本質(zhì)不同。他們把企業(yè)看做一個團隊生產(chǎn)。團

隊的優(yōu)點在于它的總產(chǎn)出大于它的分投入的產(chǎn)出之和。

監(jiān)督：偷懶與搭便車

詹森和麥克林不同意科斯的企業(yè)定義，明確提出契約關(guān)系是企業(yè)的本質(zhì)。（契約理論）

企業(yè)不是市場的替代物，只是以要素市場替代產(chǎn)品市場。更確切地說是“一種類型的合約

取代了另一種型的合約”。簡言之，企業(yè)就是要素之間的一種合約?！獜埼宄?/p>

1.1.3企業(yè)的性質(zhì)

***小結(jié)

企業(yè)是一個專業(yè)化的生產(chǎn)組織，其生產(chǎn)的目的是市場交易。

企業(yè)內(nèi)部存在著分工（包括技術(shù)分工和管理分工），這使它不同于單個生產(chǎn)者

企業(yè)運營依靠權(quán)威的協(xié)調(diào)管理，企業(yè)的管理者以權(quán)威的身份指揮和協(xié)調(diào)各生產(chǎn)要素，它不同

于市場上的自發(fā)的價格調(diào)節(jié)機制。

企業(yè)是一個生產(chǎn)團隊

企業(yè)內(nèi)部采取層級制的組織結(jié)構(gòu)。

企業(yè)是一種特殊的契約關(guān)系。

企業(yè)是一個專業(yè)化的生產(chǎn)組織，其生產(chǎn)的目的是市場交易。

企業(yè)內(nèi)部存在著分工（包括技術(shù)分工和管理分工），這使它不同于單個生產(chǎn)者

企業(yè)運營依靠權(quán)威的協(xié)調(diào)管理，企業(yè)的管理者以權(quán)威的身份指揮和協(xié)調(diào)各生產(chǎn)要素，它不同

于市場上一的自發(fā)的價格調(diào)節(jié)機制。

企業(yè)是一個生產(chǎn)團隊

企業(yè)內(nèi)部采取層級制的組織結(jié)構(gòu)。

企業(yè)是一種特殊的契約關(guān)系。

企業(yè)一方面通過其經(jīng)濟性——商品的生產(chǎn)和交換，以及社會性——內(nèi)部的組織化和經(jīng)濟成果

的再分配，將市場和社會的一部分機能內(nèi)部化的同時，通過與市場和社會的各種交換活動，

作為一個中間組織將市場和社會連接起來。

1.2企業(yè)的演進

1.2.1企業(yè)演變的歷史進程

1.2.2自然人與法人的區(qū)別

1.1.3企業(yè)與公司的區(qū)別

企業(yè)形態(tài)——是企業(yè)組織存在和運作的一定形式。

出資債務(wù)規(guī)模優(yōu)點缺點

業(yè)主制個人投資

直接經(jīng)營

擁有完整所有權(quán)負有完全的經(jīng)營責(zé)任規(guī)模小

產(chǎn)品、服務(wù)單一，簡單易創(chuàng)辦、投資小、規(guī)模小，轉(zhuǎn)讓與關(guān)閉程序簡單；企業(yè)決策迅速

風(fēng)險大，難以持續(xù)、較快發(fā)展

合伙制兩個或以上的自然人組成（資本+工作）分攤相應(yīng)的虧損和債務(wù)，連帶責(zé)任較

大。吸收更多的投資，擴張生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，選擇能力更好的經(jīng)營者。資金來源和信用能

力；能夠分散經(jīng)營風(fēng)險接納的合伙人數(shù)量有限，連帶責(zé)任的風(fēng)險大，局限性強，適用于

某些自由職業(yè)者企業(yè)與小型私人企業(yè)

公司制眾多以出資人的出資額為限，有限清償責(zé)任可創(chuàng)辦大規(guī)模的現(xiàn)代企業(yè)以

一個組織的名義行使法定權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)，可以永續(xù)經(jīng)營，便于大規(guī)模向社會籌資，大規(guī)模

生產(chǎn)、創(chuàng)新，有組合優(yōu)勢

企業(yè)?般是泛指從事生產(chǎn)、流通或服務(wù)性經(jīng)濟活動，以謀取利潤為目的的經(jīng)濟組織，是人們

組織起來為社會和市場提供產(chǎn)品的服務(wù)和單位。它的范圍非常廣泛，凡是以追求利潤為目的

的經(jīng)濟組織，不管其產(chǎn)權(quán)制度、財務(wù)關(guān)系以及生產(chǎn)規(guī)模，都屬于企業(yè)。企業(yè)主要有以下幾種

存在形式：獨資企業(yè)、合伙制企業(yè)、合作制企業(yè)、公司制企業(yè)。

公司僅僅是企業(yè)多種存在形式中的一種組織類型，公司是法人企業(yè)，由法人所有，包括有限

責(zé)任公司和股份有限公司兩種形式，股份有限公司又分上市公司和非上市公司兩種（前者的

股份一部分可以在證券市場上流通，交易。后者的股份是不能在證券市場上交易的，只能私

下轉(zhuǎn)讓。因此上市公司比非上市公司的融資渠道要更寬一些。）

公司制度是現(xiàn)代企業(yè)制度的主要形式，而合伙制企業(yè)等自然人企業(yè)同樣也屬于企業(yè)，但卻不

是公司。

公司僅僅是企業(yè)多種存在形式中的一種組織類型，公司是法人企業(yè)，由法人所有，包括有限

責(zé)任公司和股份有限公司兩種形式

公司制度是現(xiàn)代企業(yè)制度的主要形式，而合伙制企業(yè)等自然人企業(yè)同樣也屬于企業(yè)，但卻不

是公司。

公司制類型定義

無限公司是一種由兩個以上的無限責(zé)任股東所組成的公司。其特征是股東對于公司所負

的債務(wù)負連帶無限清償責(zé)任，不受其出資額的限制。

有限公司是由較少股東組成，各股東對公司所負責(zé)任僅以出資額為限的公司。公司股東

對公司所欠債務(wù)沒有連帶清償責(zé)任。

兩合公司是由無限責(zé)任股東與有限責(zé)任股東混合組成的公司。在這種公司中，至少有一

名股東對公司債務(wù)有連帶清償?shù)臒o限責(zé)任，而其余有限責(zé)任公司則以投資額為限，對公司不

存在連帶清償負債的責(zé)任。

股份有限公司是公司股東的責(zé)任僅以所認繳的股票面值為限的公司。

馬克思經(jīng)濟學(xué)

主要是研究資本主義經(jīng)濟運動的科學(xué)。

把資本作為一?個整體進行研究，揭示資本的本質(zhì)，考察剩余價值怎樣生產(chǎn)出來、怎樣被分配

和進行再生產(chǎn)的。

雖然《資本論》第一卷著重研究個別資本的生產(chǎn)過程，但也只是把個別資本作為一個廠商，

考察它是怎樣生產(chǎn)剩余價值的，不是把它作為一個企業(yè)組織考察其內(nèi)部構(gòu)造及其內(nèi)部的運作

方式。

馬克思還是深入揭示了資本主義企業(yè)內(nèi)部的勞資關(guān)系。就這一點來說，它比新古典經(jīng)濟學(xué)更

多地涉及了企業(yè)。

新古典經(jīng)濟學(xué)

沒有深入企業(yè)內(nèi)部，而只是討論企業(yè)的市場行為。

以企業(yè)的存在為前提，將其存而不論，只是把它作為一個生產(chǎn)函數(shù)，研究如何才能使之以較

少的投入獲得更大的產(chǎn)出。所以，新古典經(jīng)濟學(xué)雖然有系統(tǒng)的微觀經(jīng)濟理論，但并沒有企業(yè)

理論。

研究市場交易的理論，其主題是價格在平衡供求關(guān)系中的作用。為了這一目的，企業(yè)則被簡

化為一個假定，即'使利潤最大化'，正如消費者使效用最大化?樣。在這種研究傳統(tǒng)下，

企業(yè)本身是個‘黑匣子

企業(yè)理論的發(fā)展

工廠時代的經(jīng)濟學(xué)理論中的企業(yè)問題

亞當?斯密的分工理論

分工的細化程度與市場規(guī)模間的相互促進

分工創(chuàng)造的生產(chǎn)力是工廠存在的原因，而工廠的規(guī)模則受市場的限制。

由于歷史的局限，亞當斯密僅將工廠看作是集中勞動、分工協(xié)作的場所，而沒有將其作為

經(jīng)營性組織進行研究。

經(jīng)濟學(xué)的企業(yè)理論形成

廠商理論（深入到商品生產(chǎn)過程的主體——企業(yè)）

企業(yè)的目標是追求利潤最大化

企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)是統(tǒng)一的，即企業(yè)主直接管理企業(yè)

企業(yè)主擁有自主經(jīng)營權(quán)，企業(yè)內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)與管理方式全有企業(yè)主決定

貝利和米恩斯于1933年出版《現(xiàn)代公司與私有財產(chǎn)》一書，用豐富的數(shù)據(jù)和資料闡明企業(yè)

財產(chǎn)權(quán)的日趨分散和控制權(quán)的大量集中，以及在此基礎(chǔ)上發(fā)生的新的企'也制度結(jié)構(gòu)的本質(zhì)變

化。

科斯于1937（年發(fā)表《企業(yè)的性質(zhì)》的經(jīng)典論文，以新的概念和理論解釋了企業(yè)的產(chǎn)生、本

質(zhì)和邊界。

這三位作者對企業(yè)理論進行了開創(chuàng)性的工作?？扑沟哪瞧撐牡膬r值在長達半個多世紀的時

期里沒有被人們所發(fā)現(xiàn)，他在寫作這篇論文時還是一位20多歲的青年人，富有戲劇性的是

在他80歲高齡時（1991）,這?著作竟成為他榮獲諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎的主要根據(jù)。

20世紀70年代以來，在科斯理論的影響和推動下，企業(yè)理論又有了新的發(fā)展，威廉姆森、

阿爾欽、德姆塞茨、格羅斯曼、哈特、奈特、克萊因、青木昌彥、張五常、楊小凱等經(jīng)濟學(xué)

家都作出了新的貢獻。

他們在企業(yè)的理論分析中，采用新的方法，建立起?系列諸如產(chǎn)權(quán)、交易費用、契約、委托

代理、道德風(fēng)險、控制權(quán)、剩余索取權(quán)、資源的惟一性、可塑性、復(fù)合準租金等新的范疇。

所有這?切足以表明，企業(yè)理論是一種新的經(jīng)濟學(xué)理論，是微觀經(jīng)濟學(xué)的新發(fā)展。

理論范疇研究對象

企業(yè)理論

理論經(jīng)濟學(xué)企業(yè)內(nèi)人與人之間的行為準則（企業(yè)制度）

微觀經(jīng)濟學(xué)理論經(jīng)濟學(xué)市場上的個體經(jīng)濟行為，其中包括所有者、生產(chǎn)者廠商和消費者

的經(jīng)濟行為及其利益的均衡。（市場制度）

管理學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)研究企業(yè)，但并不著重于企業(yè)制度，而是研究企業(yè)經(jīng)營決策與控制的

方法和技術(shù)。

企業(yè)產(chǎn)生原因

交易成本理論

企業(yè)的規(guī)模問題

內(nèi)部交易成本與外部交易成本的比較

企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度問題

委托——代理關(guān)系

企業(yè)的組織機構(gòu)

科斯認為，企業(yè)不同于市場的“顯著特征就是作為價格機制的替代物”。

在企業(yè)之外，市場是個典型的契約組織，資源配置由價格機制來協(xié)調(diào)，而企業(yè)是“一個不同

于市場的“層級”組織，企業(yè)內(nèi)不存在市場交易。

生產(chǎn)要素的分配由行政或計劃機制來協(xié)調(diào)。

這就是說，在科斯看來，企業(yè)是一個由行政和權(quán)威控制的生產(chǎn)組織。他提出并使用交易費用

的范疇來解釋企業(yè)的產(chǎn)生.認為企業(yè)之所以能夠替代市場，是因為它能節(jié)省交易費用。

當然，企業(yè)的邊界也不可能無限擴大，以至于把全部市場替代。其界限的確定取決于組成企

業(yè)所節(jié)省的交易費用與企業(yè)的組織協(xié)調(diào)所支出的費用之間的對比關(guān)系。

委托——代理關(guān)系

現(xiàn)代公司的產(chǎn)權(quán)制度以所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離為特征。

公司廣泛向社會籌資，導(dǎo)致公司資本社會化，眾多的小股東雖是公司的所有者，但不可能或

沒有能力直接參與公司的經(jīng)營管理；少數(shù)大股東組成的董事會及由他們聘任的總經(jīng)理和其他

高級職員成為公司經(jīng)營活動的真正決策者和管理者。

因此，便產(chǎn)生了股東、企業(yè)的所有者將公司資產(chǎn)委托給董事會及經(jīng)理人員代理經(jīng)營的企業(yè)運

營機制，以及由此產(chǎn)生的代理效率、代理成本、代理約束的問題，以及經(jīng)理人員的有效激勵

與約束機制問題、內(nèi)部人控制問題、經(jīng)理人員與所有者的目標不一致問題等等。

股份公司中，典型的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的兩權(quán)分離分為兩個層次：一個層次是最終所有權(quán)與法

人財產(chǎn)權(quán)的分離，企業(yè)出資人擁有股權(quán)憑證，企業(yè)作為法人則獲得了法人財產(chǎn)權(quán)：另?個層

次是法人財產(chǎn)權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，經(jīng)理階層獲得了經(jīng)營管理權(quán)。

與上述兩層意義上的分離相對應(yīng)，股份制企業(yè)內(nèi)部又產(chǎn)生了兩層委托——代理關(guān)系：第一層

次委托——代理關(guān)系是股東與董事會的關(guān)系。山股東大會選舉產(chǎn)生的董事會是股東的受托

人，它代理股東監(jiān)護企業(yè)的財產(chǎn)，維護股東的權(quán)益。第二個層次的委托——代理關(guān)系是董事

會與經(jīng)營者的關(guān)系。董事會將企業(yè)的經(jīng)營管理權(quán)委托給經(jīng)營者，經(jīng)營者代表董事會行使經(jīng)營

權(quán)。

現(xiàn)代企業(yè)不僅具有獨立的法人資格，而且，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，股東利益與企業(yè)法人利

益及經(jīng)營者利益的分離可能造成各利益方的對立，這就要求公司建立完備的、兼顧各方利益

的組織制度。

現(xiàn)代公司的法人治理結(jié)構(gòu)基本上是由決策機構(gòu)、執(zhí)行機構(gòu)和監(jiān)督機構(gòu)組成。企業(yè)組織機構(gòu)的

設(shè)置原則及其職權(quán)通常由法律明文規(guī)定，成為現(xiàn)代公司必須遵守的行為準則。

由于各個機構(gòu)所代表的利益不同，所以存在著利益的沖突與如何真正實現(xiàn)制衡的問題，這些

是現(xiàn)代企業(yè)制度需要重點解決的問題。

企業(yè)類型

所有制性質(zhì)

國有企業(yè)、集體企'也、私營企業(yè)、混合企業(yè)

資本來源的國別

中資企業(yè)、中外合資企業(yè)、中外合作企業(yè)、外資企業(yè)

股東對公司債務(wù)承擔(dān)的責(zé)任

無限責(zé)任公司、有限責(zé)任公司、兩合公司、股份有限公司

組織形式

個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)、公司

企業(yè)間從屬關(guān)系

母公司與子公司

總公司與分公司

企業(yè)為什么會有原罪賈新光

第二章企業(yè)的外部環(huán)境

1.1企業(yè)與環(huán)境

環(huán)境——對組織績效有潛在影響的外部機構(gòu)或力量。（羅賓斯）

企業(yè)是相對獨立的開放系統(tǒng)

現(xiàn)實生活中，企業(yè)并不是一個絕對開放的系統(tǒng)。

企業(yè)處于復(fù)雜環(huán)境中，只能根據(jù)自身條件和能力，有選擇的接收外部的投入，有選擇的向外

部提供企業(yè)的產(chǎn)出。

企業(yè)邊界——將企業(yè)與外部環(huán)境區(qū)隔開來，使企業(yè)成為相對獨立的整體。是維持企業(yè)相對獨

立性的有形與無形的壁壘。

邊界使企業(yè)與外部環(huán)境分離開，可避免外部干擾，保證企業(yè)管理與業(yè)務(wù)正常持續(xù)的進行。同

時，可對外部投入進行篩選，并借助邊界調(diào)整產(chǎn)出。

企業(yè)邊界具有可滲透性，更多的通過企業(yè)成員實現(xiàn)。

環(huán)境對企業(yè)的影響

環(huán)境是企業(yè)賴以生存的土壤。

環(huán)境影響企業(yè)內(nèi)部的各種經(jīng)營管理工作。

環(huán)境對企業(yè)的各種工作、效益水平有重要的影響和制約作用。

經(jīng)濟機制

經(jīng)濟活動是一個生產(chǎn)和消費的總的體系,基本上由生產(chǎn)和消費兩種功能構(gòu)成，而將制造產(chǎn)品、

創(chuàng)造價值的生產(chǎn)和使用產(chǎn)品的消費連接起來的是流通。

企業(yè)對環(huán)境的適應(yīng)與影響

在多變的環(huán)境下，單純的被動地適應(yīng)環(huán)境，將無法跟上環(huán)境的變化。

環(huán)境變化——組織識別出——采取措施,存在著時間差，即組織采取的措施滯后于環(huán)境變化。

主動選擇環(huán)境，改變、創(chuàng)造環(huán)境

改變環(huán)境的一些措施

選擇適當?shù)慕?jīng)營領(lǐng)域/地域

聘請適合的高級管理人員

密切監(jiān)視環(huán)境變化

采取適當?shù)拇胧┚彌_環(huán)境變化造成的壓力

通過廣告影響環(huán)境

與其他企業(yè)經(jīng)營管理合作/建立戰(zhàn)略聯(lián)盟

影響政府和權(quán)力機關(guān)的決策

企業(yè)環(huán)境及環(huán)境因素的層次性分解

選擇環(huán)境，改變環(huán)境甚至創(chuàng)造環(huán)境就必須對環(huán)境進行管理。

分析環(huán)境是對環(huán)境進行管理的第一步，對環(huán)境因素識別和劃分是分析環(huán)境的前提和基礎(chǔ)。

企業(yè)的?般環(huán)境與pestel分析（具體見ppt）

企業(yè)的產(chǎn)業(yè)環(huán)境和五力分析模型

SWOT分析

通貨膨脹率為貨幣購買力的下降速度。

以P1為現(xiàn)今物價平均水平P0為去年的物價水平，年度通貨膨脹率可測量如下:

通貨膨脹率=（P1-PO）/PO

按照價格上升的速度加以區(qū)分

爬行的通貨膨脹（每年物價上升比例在1%~3%之內(nèi)）

溫和的通貨膨脹（3%~6%之間）

嚴重的通貨膨脹（6%~9%）

飛奔的通貨膨脹（10%~50%以下）

惡性的通貨膨脹（50%以上）

消費觀念、消費工具和消費制度構(gòu)成了一定的社會消費方式。

從發(fā)達國家看，由于社會保障和社會信用機制完善，消費方式以信貸消費為主，其本質(zhì)是

超前消費，這一點在歐美國家表現(xiàn)得尤為突出。

潛在競爭對手進入的風(fēng)險

潛在競爭對手——當前不在行業(yè)內(nèi)，但是有能力進入本行業(yè)的公司

進入壁壘高度——潛在競爭對手進入的風(fēng)險

阻礙新競爭者進入的主要壁壘形式包括：

規(guī)模經(jīng)濟、品牌忠誠、

絕對成本優(yōu)勢、顧客轉(zhuǎn)移成本

政府管制。

規(guī)模經(jīng)濟的優(yōu)勢：大規(guī)模生產(chǎn)標準化產(chǎn)品帶來的成本消減；大宗購買原材料的折扣；固定生

產(chǎn)成本的均攤；

品牌忠誠的優(yōu)勢：可口可樂

絕對成本優(yōu)勢：經(jīng)驗、專利和秘密工藝帶來的卓越生產(chǎn)運營水平；特殊生產(chǎn)要素的控制；

顧客轉(zhuǎn)移成本：顧客從現(xiàn)有企業(yè)的產(chǎn)品轉(zhuǎn)向新企業(yè)產(chǎn)品所付出的時間、精力和金錢。（微

軟）

政府管制

正反饋過程的重要意義在于，一旦標準建立，推廣其他標準的企業(yè)將會被迫出局，因為消費

者不愿意承擔(dān)放棄現(xiàn)有標準轉(zhuǎn)向其他標準的轉(zhuǎn)換成本。

這里，轉(zhuǎn)換成本指的是消費者從一種技術(shù)標準轉(zhuǎn)向另一種技術(shù)標準時必須承擔(dān)的成本。

現(xiàn)有企業(yè)間的競爭

競爭對手：產(chǎn)業(yè)內(nèi)互相競爭市場份額的企業(yè)。競爭的表現(xiàn)可以是價格、產(chǎn)品設(shè)計、廣告和促

銷、直銷、售后服務(wù)等。

競爭激烈——整個產(chǎn)業(yè)利潤下降；行業(yè)整合，小企業(yè)淘汰出局。

產(chǎn)業(yè)內(nèi)現(xiàn)有企業(yè)的競爭強度主要是受四個因素影響：產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)、需求狀況、成本狀況、

產(chǎn)業(yè)退出壁壘的高度。

產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)：產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的數(shù)目和大小的分布，是戰(zhàn)略經(jīng)理進行產(chǎn)業(yè)分析的出發(fā)點。零散

型企業(yè)（如干洗業(yè)、理發(fā)店、健身俱樂部）與合并型企業(yè)（航天工業(yè)、汽車業(yè)、制藥業(yè)）

產(chǎn)業(yè)需求狀況：新顧客的進入和老顧客的反復(fù)購買；顧客脫離該市場則需求下降。

產(chǎn)業(yè)成本狀況：在固定成本很高的產(chǎn)業(yè)，如果銷售不夠，企業(yè)的收入不足以補償固定成本，

必然傾向于降價或增加促銷，提高銷售額，這將導(dǎo)致激烈的競爭和低利潤。

產(chǎn)業(yè)退出壁壘的高度。

購買者討價還價的力量

顧客/客戶——購買企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的個人或組織

強大的購買者：

產(chǎn)業(yè)內(nèi)有許多小公司提供特定的產(chǎn)品，購買者是大公司并且數(shù)目較少。

購買者購買量大，可索取降價。

購買者轉(zhuǎn)移成本低，因而可在供應(yīng)商之間壓價。

購買者本就是產(chǎn)業(yè)的威脅之一，具備進入產(chǎn)業(yè)、自己生產(chǎn)該產(chǎn)品的能力。

供應(yīng)商討價還價的力量

供應(yīng)商一一企業(yè)從外部獲取投入的來源

供應(yīng)商提供的產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量、價格直接影響到企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量及成本水平。

強大的供應(yīng)商是產(chǎn)業(yè)的威脅性競爭力量

供應(yīng)商銷售的產(chǎn)品替代品很少；

供應(yīng)商的盈利能力不受某一特定產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)購買能力的顯著影響。

由于某一供應(yīng)商的產(chǎn)品的獨特性或差異性，產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)轉(zhuǎn)移成本很高。

供應(yīng)商可以運用其投入來生產(chǎn)與現(xiàn)有企業(yè)直接競爭的產(chǎn)品。

替代性產(chǎn)品

替代品是指可以互相代替來滿足同一種欲望的兩種商品，它們之間是可以相互替代的。

公司內(nèi)外部環(huán)境綜合分析——SWOT分析

SWOT分析是實力(Strongth)-----勻束(Weakness)-------(Opportunity)-----------期、(Threats)

的英文縮略語，

是在資源分析的基礎(chǔ)上，明確公司擁有的實力和弱點以及現(xiàn)存的機會和威脅。

SWOT分析的主要步驟及方法是：

第一步：辨識公司現(xiàn)行戰(zhàn)略，弄清公司真正執(zhí)行的戰(zhàn)略、戰(zhàn)略執(zhí)行的結(jié)果、存在的主要問題

及對其不同的看法。

第二步：分析環(huán)境正在發(fā)生什么重要的變化，哪些變化將對公司戰(zhàn)略產(chǎn)生關(guān)鍵性的作用。

第三步:分析資源狀況,特別要弄清公司核心能力賴以支持的資源優(yōu)勢以及關(guān)鍵的資源弱點。

第四步:確定與關(guān)鍵的環(huán)境因素相聯(lián)系的實力和弱點，指出不同戰(zhàn)略與其相關(guān)程度及重要性。

第五步：對戰(zhàn)略、實力與弱點、環(huán)境機會與威脅做出判斷，并以列表打分的方式表示不同的

看法。如果環(huán)境對公司有利打成“+”。不利打成一般或無大影響打成“0”。

如果上述五步順利完成，就可依據(jù)所列表中的數(shù)據(jù)，判斷出因環(huán)境、實力和弱點的影響而對

公司形成的機會和威脅。

第三節(jié)要素市場

企'也從外部購買的各項投入的交易市場構(gòu)成了企業(yè)的要素市場。

要素市場就是企業(yè)的供應(yīng)商市場或供應(yīng)商資源市場，或者說是企業(yè)的資源市場。

企業(yè)活動最基本的資源是人、財、物、技術(shù)、信息和廠房。

因此，企業(yè)重要的要素市場包括物質(zhì)資源市場、技術(shù)資源市場、資金市場、人力資源市場、

房地產(chǎn)市場和信息市場等。

一、物質(zhì)資源市

物質(zhì)資源既包括自然資源，也包括經(jīng)過加工的原材料和半成品等，還包括經(jīng)營管理的物質(zhì)工

具和設(shè)施。

物質(zhì)資源市場的顧客(或客戶)是企業(yè)，特點有：

客戶數(shù)量少、購買量大。

最終受消費需求的拉動。

“需求彈性”較小

對品種、規(guī)格、型號和質(zhì)量比較敏感和嚴格，而且替代性較小

很多情況下是批發(fā)交易

基本是例行交易，技術(shù)復(fù)雜，知識性強。

交易形式多樣（直接、間接、相互購買和租賃等）

二、技術(shù)市場

根據(jù)技術(shù)的不同性質(zhì)，技術(shù)市場可以劃分為：

硬件技術(shù)市場，如新材料、新器件、新設(shè)備等；

軟件技術(shù)市場，如技術(shù)圖紙、新工藝、新設(shè)計、新配方等；

技術(shù)服務(wù)市場，如技術(shù)咨詢、技術(shù)培訓(xùn)、技術(shù)指導(dǎo)等。

技術(shù)市場的主要形式包括：技術(shù)成果交易會或交易市場、技術(shù)信息發(fā)布、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)市場，等。

技術(shù)交易主要包括：技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢服務(wù)和技術(shù)招標投標。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展和

滲透，通過網(wǎng)絡(luò)來進行技術(shù)交易是技術(shù)交易的趨勢。

三、資金市場

短期資金市場

指從事一年以內(nèi)的資金融通活動的市場。

短期資金市場具有以下特點：

第一，交易期限短，最短的1-2天，最長的為一年，一般的為3-6個月；

第二，以解決短期資金周轉(zhuǎn)為目的；

第三，流動性強，隨時可兌換為貨幣。

短期資金市場通常也稱為貨幣市場

短期資金市場

票據(jù)市場

票據(jù)是指以支付一定金額為目的，其支付為無條件并且可以流通轉(zhuǎn)讓的有價證券。票據(jù)主

要包括匯票、本票和支票三大類。

其他短期資金市場

短期證券市場

短期貸款

長期資金市場

資本市場，是指期限在一年以上的長期資金交易場所，由發(fā)行市場（又稱初級市場或一級市

場）和流通市場（次級市場或二級市場）構(gòu)成。

企業(yè)籌集長期資本有三個渠道：

發(fā)行企業(yè)債券；發(fā)行股票；向銀行等金融機構(gòu)借款。

長期資金市場包括證券（股票、債券等）市場和中長期資金借貸市場。

四、其他要素市場

人力資源市場

房地產(chǎn)市場

信息資源市場

五、中介服務(wù)市場

會計師事務(wù)所

律師事務(wù)所、公證和仲裁機構(gòu)

計量和質(zhì)檢機構(gòu)

管理咨詢機構(gòu)與信息咨詢機構(gòu)

投資銀行

第三章企業(yè)的制度安排

第節(jié)企業(yè)制度安排的基本內(nèi)容

產(chǎn)權(quán)制度的形成

產(chǎn)權(quán)與產(chǎn)權(quán)關(guān)系

企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)

三重產(chǎn)權(quán)制度

企業(yè)是由各種機構(gòu)和制度聯(lián)結(jié)起來的。

不同企業(yè)的組織不同，其制度也有差異。

正確管理企業(yè)的前提——研究企業(yè)的制度安排，熟悉不同企業(yè)的組織與制度

企業(yè)制度的形成與發(fā)展是非常復(fù)雜的過程，不僅涉及到企業(yè)內(nèi)部的所有者與所有者之間、所

有者與經(jīng)營管理者之間、管理者與普通員工之間等方面復(fù)雜的關(guān)系，還與國家機構(gòu)、債權(quán)

人、客戶以及法律有著重要的關(guān)系。

企業(yè)的制度安排包括企業(yè)的法律形態(tài)、產(chǎn)權(quán)關(guān)系和治理結(jié)構(gòu)等基本內(nèi)容。

企業(yè)的法律形態(tài)是指法律規(guī)定的企業(yè)組織形式，或稱企業(yè)組織形態(tài)。

企業(yè)的法律形態(tài)是由企業(yè)的組織方式與法律資格等方面的內(nèi)容構(gòu)成的。

企業(yè)的發(fā)起人及其所有者往往是根據(jù)企業(yè)的創(chuàng)辦目的、擁有的物質(zhì)條件和國家的法律以及財

產(chǎn)責(zé)任形式在幾種法定的企業(yè)形態(tài)中作出選擇。

按照企業(yè)法律內(nèi)在規(guī)定性的不同，企業(yè)組織形態(tài)分為自然人企業(yè)和法人企業(yè)兩種基本類型。

P61

法人是依法成立、擁有獨立財產(chǎn)、按一定的規(guī)章制度建立和從事活動，并能以自己的名義行

使權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的社會團體。

公司就是由法律賦予其擁有與自然人基本相同的民事主體地位的企業(yè)。

它與自然人的區(qū)別在于，它不是作為單個的人來享有法律規(guī)定的權(quán)利和承擔(dān)法律規(guī)定的義

務(wù)，而是以一個組織的名義來行使法定權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)。

盡管法人總是由自然人組成的，但是它一旦確立就獲得獨立的法人地位，法人的財產(chǎn)也取得

獨立形態(tài)而同自然人（團體的出資人）財產(chǎn)相分離。

不論這些法人企業(yè)的出資者（即自然人）如何變換、轉(zhuǎn)讓股份、死亡，或者擴大或縮小出資

者人數(shù)，公司作為獨立法人不會受太大影響，可以永遠延續(xù)。

法人公司與自然人企業(yè)在組織結(jié)構(gòu)與制度的根本性區(qū)別：

自然人企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)統(tǒng)一于業(yè)主，企業(yè)沒有獨立的法人身份，所以企業(yè)組

織機構(gòu)的設(shè)置是業(yè)主自己的事情，不需要法律作出統(tǒng)一規(guī)定。

現(xiàn)代公司所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離，企業(yè)具有獨立的法人地位，股東的所有權(quán)與公司法人財產(chǎn)

權(quán)之間、股東與經(jīng)營者之間、股東與債權(quán)人之間可能發(fā)生的對立，需要由法律作出規(guī)定。

產(chǎn)權(quán)關(guān)系

占有權(quán)：對財產(chǎn)的實際擁有。

使用權(quán)（經(jīng)營權(quán)）：在法律允許的范圍內(nèi)，以生產(chǎn)或其他方式使用財產(chǎn)的權(quán)利；

收益權(quán)：直接以財產(chǎn)的使用或通過財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓而獲得收益的權(quán)利；

轉(zhuǎn)讓權(quán)（處置權(quán)）：通過出租或出售把與財產(chǎn)有關(guān)的權(quán)利讓渡給他人，從中獲取收益的權(quán)利。

產(chǎn)權(quán)制度的形成

產(chǎn)權(quán)制度是指對基于財產(chǎn)關(guān)系的各項產(chǎn)權(quán)權(quán)能按一定方式進行的組合、分割、調(diào)節(jié)的制度安

排。

具體表現(xiàn)為——對財產(chǎn)的占有、使用、收益和轉(zhuǎn)讓過程中所形成的各類產(chǎn)權(quán)主體的地位、行

為權(quán)利、責(zé)任、相互關(guān)系加以規(guī)范的法定規(guī)則。

產(chǎn)權(quán)制度并不是人類社會一開始就有的，而是經(jīng)歷了一個漫長的形成和發(fā)展過程。

原始人類實行的是一種沒有排他性的資源共享的產(chǎn)權(quán)安排。

從自由狩獵向在排他性的公有財產(chǎn)基礎(chǔ)上組織起來的定居農(nóng)'也過渡。

不同的部落，都建立起自己的排他性領(lǐng)地，禁止外人使用本部落占有的資源、同時也開始出

現(xiàn)了零星的交換。

但是，部落內(nèi)的所有成員對資源的自由利用，對于浪費資源仍然有著極大的催化作用。

當資源稀缺達到導(dǎo)致人們相互對抗時，社會就會建立用強制性力量加以保證的產(chǎn)權(quán)制度，以

規(guī)范和約束人們之間對于資源的占有、使用和交換的關(guān)系。

因此，產(chǎn)權(quán)制度是在人口增長壓力、資源稀缺程度、技術(shù)條件改變、經(jīng)濟規(guī)模擴展等因素的

影響下形成。

——促使人們用有規(guī)范的合作交易方式，而不是暴力對抗或不負責(zé)任的方式來解決爭奪和利

用稀缺資源的矛盾、從而減少人們的交易費用，提高資源的利用效率。

古典所有權(quán)理論

所有權(quán)是一種明確物——財產(chǎn)的最終歸屬和所有人支配財產(chǎn)的權(quán)利范圍的制度。

所有權(quán)具有以卜.特征：

1.歸屬權(quán)能

強調(diào)財產(chǎn)的法律歸屬，認為所有權(quán)只能由一個確定的主體擁有，在同物上，不能設(shè)立兩個

平行、地位相等的所有權(quán)。

2.全面權(quán)能

所有權(quán)擁有物權(quán)的一切權(quán)能，所有者在合法的范圍內(nèi)可以擁有占有、使用、處分、收益的權(quán)

利。所有權(quán)四項權(quán)能是全面的、集中統(tǒng)一的，如果有分離，也是偶然的、暫時的現(xiàn)象。

3.自然人權(quán)能

認為所有權(quán)主體是自然人，自然人所有權(quán)是古典所有權(quán)的唯一形式。

現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論

公司制度的產(chǎn)生——實現(xiàn)了企業(yè)產(chǎn)權(quán)革命。

現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論中出現(xiàn)了法人產(chǎn)權(quán)的概念，并認為法人產(chǎn)權(quán)與出資人所有權(quán)可以并立和共存。

法人產(chǎn)權(quán)又稱為法人所有權(quán)，產(chǎn)生于古代日爾曼法的“總有”制度。P63

現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論與古典所有權(quán)理論區(qū)別：

在財產(chǎn)上強調(diào)重心的不同——利得權(quán)，歸屬權(quán)

在行使權(quán)力上強調(diào)的重心不同——在物的占有基礎(chǔ)上的人對人的行為權(quán)利，人對物的權(quán)利。

完整的產(chǎn)權(quán)權(quán)能包括的內(nèi)容

如果產(chǎn)權(quán)所有者對他所擁有的權(quán)利有排他的使用權(quán)、占有權(quán)、收入的獨享權(quán)和自山的轉(zhuǎn)讓權(quán)、

就稱他擁有的產(chǎn)權(quán)是完整。

如果占有權(quán)、使用權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)與收益權(quán)分屬于不同的個人，那么參與與該資源有關(guān)的經(jīng)濟行

為的任何成員都不可能擁有完整的產(chǎn)權(quán)。從這個意義上來講，它是利“殘缺”的產(chǎn)權(quán)。

產(chǎn)權(quán)殘缺是指一種資源的控制權(quán)（包括使用、轉(zhuǎn)讓、支配等）與資源的收益權(quán)相分離的狀態(tài)。

產(chǎn)權(quán)殘缺——在形式上主要表現(xiàn)為占有權(quán)、使用權(quán)、收益權(quán)和轉(zhuǎn)讓權(quán)的不統(tǒng)、以及財產(chǎn)權(quán)

利和義務(wù)不統(tǒng)一。

這種現(xiàn)象在中國的企業(yè)內(nèi)廣泛地存在

產(chǎn)權(quán)殘缺是我國國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度中的最大問題。

殘缺的產(chǎn)權(quán)制度沒有穩(wěn)定的性質(zhì)，也沒有固定的功能。因為，有收益權(quán)而無控制權(quán)的人（國

家）不會考慮資源損耗的代價而去拼命地追求利益，包括地方官的升遷。

有控制權(quán)而無收益權(quán)的人（企業(yè)管理者）也不會認真地去改進控制方法提高效益.這樣的結(jié)

果就是資源的低效率利用！

產(chǎn)權(quán)概念中的“財產(chǎn)”（有時也稱作資源、資產(chǎn)）一詞含義較廣，不僅指現(xiàn)金、有形資產(chǎn)，還

包括無形財產(chǎn)、勞務(wù)、商譽等。

個人不是孤立的個人，而是社會的人，單個的主體對財產(chǎn)享有的權(quán)利，只有在人與人之間的

社會關(guān)系中才很以體現(xiàn)和形成。

因此，從經(jīng)濟學(xué)角度來分析產(chǎn)權(quán)，它不是指人與物之間的關(guān)系，而是指由人們對物的使用所

引起的相互認可的行為關(guān)系。

正如科斯所說，產(chǎn)權(quán)不等于所有權(quán)，經(jīng)濟學(xué)要解決的是由于使用稀缺資源而引起的利益沖突,

而這種沖突必須用產(chǎn)權(quán)來解決。

企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的形成

在企業(yè)內(nèi)部，資源所有者基于一定的契約關(guān)系通過專業(yè)化分工和合作組織起來，實際上就是

要形成權(quán)利約束和動力，以節(jié)省市場交易費用。

在組織生產(chǎn)過程中，因協(xié)作工作和技術(shù)聯(lián)系的不可分割性，各種投入要素的所有者的活動和

行為，不僅影響到整個組織群體中其他人的工作，而且很難從生產(chǎn)出的產(chǎn)品中觀察到每種投

入要素的貢獻。

計量不同要素投入者的努力程度和計算其報酬困難

搭便車——“道德風(fēng)險”的問題。

在企業(yè)組織中，只要難以從技術(shù)上觀察到從而決定每個要素的努力程度及相應(yīng)報酬，就不

可能避免偷懶和搭便車的道德風(fēng)險。

那么，如何解決企業(yè)組織的計量問題和激勵成員的工作效率呢？

阿爾欽和登姆塞茨給出的解決答案是：

從制度上將企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)化，形成一種可監(jiān)督的結(jié)構(gòu)，尤其是使某些人的職能專業(yè)化，即

專門從事監(jiān)督其他要素所有者的工作績效，包括精力、熱情、工作態(tài)度、產(chǎn)出等等。

問題：如果監(jiān)督人只是協(xié)作群的一員，只是從其他成員之中分工出來的成員，那么……

權(quán)利的安排必須克服監(jiān)督人與被監(jiān)督人在利益和動機上的雷同，使的監(jiān)督人的偷懶動機和行

為變得對自己沒有好處，從而達到雙方的所渭激勵兼容。

一種有效的監(jiān)督——賦予監(jiān)督人一種權(quán)利或地位，使之成為索取扣除其他要素所有者的報酬

之后的剩余報酬的人，即享有剩余索取權(quán)。

剩余索取權(quán)是指對于企業(yè)收益用來支付各項生產(chǎn)要素的報酬和投入品價格之后的剩余收入

的索取權(quán)。

組織群體中的每個成員得到以工資形式的報酬，而監(jiān)督人得到扣除工資之后的剩余收入。

組織群體成員越努力，監(jiān)督人的剩余收入超多，從而監(jiān)督的動機越強。

解決了組織群體生產(chǎn)過程中的偷懶和道德風(fēng)險問題

早期的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)

企業(yè)財產(chǎn)的所有者變成索取剩余的監(jiān)督人；

其他要素所有者以契約的形式受雇于企、業(yè)所有者并受后者監(jiān)督：

享有剩余索取權(quán)的企業(yè)所有者決定資源的使用并對生產(chǎn)擁有資源決策權(quán)；

亨有剩余索取權(quán)的企業(yè)所有者同時擁有監(jiān)督其他要素所有者的權(quán)利以及使用資源的生產(chǎn)決

策權(quán)。

——“企業(yè)主企業(yè)”的權(quán)利安排。

現(xiàn)代企業(yè)制度是三重產(chǎn)權(quán)制度

三重產(chǎn)權(quán)制度是指在企'業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)產(chǎn)生分離的同時.企業(yè)所有權(quán)自身也出現(xiàn)分離，從

而使企業(yè)產(chǎn)權(quán)具有了三重性的一種產(chǎn)權(quán)制度模式。

三重結(jié)構(gòu)：

股東們分散地掌握著企業(yè)的最終所有權(quán)

董事會代表股東并受股東大會的委托整體地掌握著企業(yè)的法人所有權(quán)

經(jīng)理人員具體地掌握著企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營權(quán)。

公司制法人企業(yè)的產(chǎn)權(quán)分離是以公司法人為中介的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的兩次分離：

第一次分離是具有法律意義的發(fā)生在出資人與公司法人之間的分離

從產(chǎn)權(quán)關(guān)系來看，叫最終所有權(quán)與法人所有權(quán)的分離；

第二次分離是具有經(jīng)濟意義的發(fā)生在企業(yè)內(nèi)部的產(chǎn)權(quán)權(quán)能的分離

法人所有權(quán)與企業(yè)經(jīng)營權(quán)的分離。

以法人財產(chǎn)為中介，形成了最終所有權(quán)、法人所有權(quán)和企業(yè)經(jīng)營權(quán)一三權(quán)分離的現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)

權(quán)模式

三重產(chǎn)權(quán)制度的一個最大特點是企業(yè)的所有權(quán)出現(xiàn)兩個層次：最終所有權(quán)、法人所有權(quán)。

從企業(yè)股份這一層次看，各個股東對企業(yè)財產(chǎn)都擁有一定的所有權(quán)，但個別股東只能擁有

個別的股份所有權(quán)，這是一種最終所有權(quán)。

股東擁有剩余索取權(quán)，可獲得以股息和紅利表現(xiàn)的剩余收入，同時獲得參加股東人會的權(quán)利

和相應(yīng)的股權(quán)。

但是，股東個人沒有權(quán)利憑此來支配企業(yè)的法人財產(chǎn)。——不完全的所有權(quán)。

三重產(chǎn)權(quán)制度的另一個特點：企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離出現(xiàn)了兩個層次。

最終所有權(quán)與企業(yè)經(jīng)營權(quán)的分離；

法人所有權(quán)與企業(yè)經(jīng)營權(quán)的分離

三重產(chǎn)權(quán)制度模式及在此基礎(chǔ)上形成的公司制企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)和組織制度，共同構(gòu)成現(xiàn)代企

業(yè)制度的主要內(nèi)容。

委托——代理關(guān)系P65（見第三節(jié)）

與兩層意義上的分離相對應(yīng)，股份制企業(yè)內(nèi)部又產(chǎn)生了兩層委托——代理關(guān)系：

第一層次委托-代理關(guān)系是股東與董事會的關(guān)系。由股東大會選舉產(chǎn)生的董事會是股東的受

托人，它代理股東監(jiān)護企業(yè)的財產(chǎn)，維護股東的權(quán)益。

第二個層次的委托-代理關(guān)系是董事會與經(jīng)營者的關(guān)系。董事會將企業(yè)的經(jīng)營管理權(quán)委托給

經(jīng)營者，經(jīng)營者代表董事會行使經(jīng)營權(quán)。

此外，還存在股東與監(jiān)事會之間的委托代理關(guān)系。

第二節(jié)公司治理結(jié)構(gòu)的構(gòu)成

公司治理結(jié)構(gòu)涵義

公司治理結(jié)構(gòu)的構(gòu)成

股東與股東大會

董事和董事會

高層經(jīng)理人員和執(zhí)行機構(gòu)

一、公司治理結(jié)構(gòu)的涵義

公司治理結(jié)構(gòu)（corporategovernance,乂譯法人治理結(jié)構(gòu)、公司治理）是一種對公司進行管

理和控制的體系。

狹義上，公司治理結(jié)構(gòu)指公司內(nèi)部組織管理架構(gòu)上的利益和職權(quán)關(guān)系的安排，主要指公司的

股東、董事會及經(jīng)理層之間的關(guān)系。

包括公司股東會的職權(quán)、董事會的結(jié)構(gòu)與功能、經(jīng)理層的權(quán)限與職責(zé)以及相應(yīng)的聘選、激勵

與監(jiān)督方面的制度安排等內(nèi)容.

廣義匕公司治理結(jié)構(gòu)還包括公司與其他利益相關(guān)者（如員工、債權(quán)人甚至客戶、供應(yīng)商和

社會公眾等）之間的關(guān)系，以解決不同利益主體間的受益、決策、監(jiān)督、激勵和風(fēng)險分配問

題。

它不僅規(guī)定了公司的各個參與者，如，董事會、經(jīng)理層、股東和其他利害相關(guān)者的責(zé)任和權(quán)

利分布，而且明確了決策公司事務(wù)時所應(yīng)遵循的規(guī)則和程序。

公司治理的核心是在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的條件下，由于所有者和經(jīng)營者的利益不一致而產(chǎn)

生的委托一代理關(guān)系。

公司治理的目標是降低代理成本，使所有者不干預(yù)公司的日常經(jīng)營，同時又保證經(jīng)理層能以

股東的利益和公司的利潤最大化為目標。

現(xiàn)代公司是個法人實體，是廣大的股東拿出錢來投資到一起，按照事先約定的公司章程來獨

立運作的盈利性組織。

對公司法人而言，股東是出資人，但他們中間的絕大多數(shù)人不直接參與經(jīng)營，只是依法享有

企業(yè)經(jīng)營成果的收益權(quán)、剩余財產(chǎn)索取權(quán)和重大經(jīng)營活動知情權(quán)。

公司的經(jīng)營活動由職業(yè)經(jīng)理班子來組織進行，并且關(guān)于經(jīng)營活動的細節(jié)，經(jīng)營班子沒有向大

股東事前征求意見的必要。

利益不一致、信息不對稱

1997年，哈佛大學(xué)經(jīng)濟學(xué)家Shleifer和Vishny把公司治理定義為：

研究如何保證公司的出資人可以獲得他們投資所帶來的收益，研究出資人怎樣可以使經(jīng)理將

資本收益的一部分作為紅利返還給他們，研究怎樣可以保證經(jīng)理不吞掉他們所提供的資金、

不將資金投資于壞項目。

公司治理就是要解決出資者應(yīng)該怎樣控制經(jīng)理、以使他們?yōu)樽砸训睦娣?wù)。

公司治理結(jié)構(gòu)的構(gòu)成

股東

指持有公司股份的投資者，是向公司投資(認購股份)，從而持有公司股票(股份)，憑所持股

票行使權(quán)利、享受法定的經(jīng)濟利益并承擔(dān)義務(wù)的人。

一般說來，股東可以是自然人，也可以是法人。

任何擁有財產(chǎn)的組織或個人都有資格購買公司股票(認購股份)而成為該公司的股東

股東的權(quán)利一般包括：

(1)經(jīng)營參與權(quán)。股東有權(quán)參加股東會議，行使表決權(quán)，對公司的經(jīng)營活動提出建議。包括

在審議董事會關(guān)于修改公司章程、出賣部分或全部財產(chǎn)的建議和財務(wù)報告時的投票權(quán)。

(2)剩余索取權(quán)或收益權(quán)。即確定分紅和按其股份參加公司利潤分配的權(quán)利。

(3)處置股份權(quán)。股東依法有處置自己持有股份的權(quán)利，如轉(zhuǎn)讓、買賣和贈與等。

(4)董事選舉權(quán)。公司的董事是通過股東依法投票選舉產(chǎn)生的，當董事玩忽職守、未能盡到

受托責(zé)任時，股東也有權(quán)進行起訴。

(5)經(jīng)營監(jiān)察權(quán)。股東有權(quán)對公司經(jīng)營活動的知情利監(jiān)督。

股東在行使權(quán)利的同時，必須履行一定的義務(wù)：

按規(guī)定向公司繳足出資；

在出資額限度內(nèi)承擔(dān)有限責(zé)任：

依照法律和公司章程的規(guī)定行使權(quán)利。

股東大會

股東作為公司財產(chǎn)的最終所有者，他們是通過股東大會行使自己的審議權(quán)和投票權(quán)，維護自

己的法定權(quán)益。

股東大會是依照公司法和公司章程規(guī)定.由全體股東組成的，決定公司重大問題的最高權(quán)利

機構(gòu)，它是股東表達其意志、利益和要求的主要場所和工具。

以會議體組織的形式來行使最終所有者的權(quán)力。

凡公司的重大事務(wù)都由股東大會開會決定

股東大會可以分為成立大會、普通年會、臨時會議和特種會議四種形式。

1.成立大會。

?般在公司籌備完成之際，按照法定要求需要召開股東大會，對公司的成立事宜進行討論和

決定。

主要包括：審議公司籌建的創(chuàng)立報告，通過公司正式章程，選舉董事，確定公司規(guī)劃，以及

向股東介紹并溝通公司的其他情況。

2.普通年會。

普通年會是股東大會的例行年會，它是指公司一年一次必須召開的股東大會，一般由董事會

組織召開。通常是在每一會計年度終結(jié)的6個月內(nèi)召開。由于股東大會定期大會的召開大都

為法律的強制，所以世界各國一般不對該會議的召集條件做出具體規(guī)定。

普通年會的主要內(nèi)容是：

(1)討論和批推公司年度報告、資產(chǎn)負債表、損益表和其他會計報表；

(2)修改公司章程；

(3)討論和批準董事會提出的股息和紅利的分配方案；

(4)決定公司的合并或解散；

(5)討論和通過董事會關(guān)于增減公司資本的建議；

(6)選舉公司董事和決定公司的重大人事任免；

(7)討論通過股東提出的各種決議草案等

3.臨時會議。

在兩次普通年會之間不定期召開的股東會議，特別是公司遇到緊迫問題時.需臨時召開股東

大會，以討淪決定公司的重大決策問題。

主要涉及公司章程的變更，公司的重要人事任免.注冊資本的增減，公司類型或國籍的改變,

公司的合并、解散等。

股東臨時會議可以由董事會召開，或者由持有一定數(shù)目股權(quán)的股東提議召開，或者由法院發(fā)

布命令召開。

公司在出現(xiàn)以下法定事由時，應(yīng)當在兩個月內(nèi)召開臨時股東大會：

1.董事人數(shù)不足規(guī)定的人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的2/3時。公司法規(guī)定，股份有限公

司設(shè)董事會，其成員為5人至19人。所以，董事會成員一旦少于5人，公司就應(yīng)當召開臨

時股東大會選舉董事。

2.公司未彌補的虧損達實收股本總額1/3時。

3.單獨或者合計持有公司股份10%以上的股東請求時。

4.董事會認為必要時。

5.監(jiān)事會提議召開時。

一般投資者更為關(guān)注的臨時股東大會議程包括主要股東變更、收購兼并、重大人事變動、調(diào)

整股利政策等。

4特種會議。

是根據(jù)不同種類股份的股東權(quán)利而召開的股東特種會議，就某些特定的股東的有關(guān)問題，可

召開這部分股東參加的股東大會解決其相關(guān)的問題。

股東大會會議一般由董事會負責(zé)召集，董事長主持。董事長因特殊原因不能履行職務(wù)時.，山

其指定的副董事長主持,副董事長不能履行職務(wù)的，由半數(shù)以上董事共同推舉名董事支持。

董事會不能履行或者不履行召集股東大會會議職責(zé)的，監(jiān)事會應(yīng)當及時召集和主持；

監(jiān)事會不召集和主持的，連續(xù)九十日以匕單獨或者合計持有公司百分之十以上股份的股東可

以自行召集和主持。

召開股東大會會議，應(yīng)當將會議召開的時間、地點和審議的事項于會議召開二十日前通知各

股東；臨時股東大會應(yīng)當于會議召開十五日前通知各股東。

為了保證廣大股東的權(quán)益，避免少數(shù)股東操縱公司的現(xiàn)象，各國對股東大會必須的法定人數(shù)

都有明確規(guī)定。

我國規(guī)定股東大會討論通過普通決議應(yīng)有持有1/2以上具有表決權(quán)股份的股東出席，討論通

過重大決議需有持有2/3以上表決權(quán)股份的股東出席。

公司法還規(guī)定臨時股東大會不得對會議通知中未列明的事項作出決議。

第一百零四條股東出席股東大會會議，所持福一股份有一表決權(quán)。

股東大會作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過。但是，股東大會作出修

改公司章程、增加或者減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式

的決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過。

第一百零五條本法和公司章程規(guī)定公司轉(zhuǎn)讓、受讓重大資產(chǎn)或者對外提供擔(dān)保等事項必須

經(jīng)股東大會作出決議的，董事會應(yīng)當及時召集股東大會會議，由股東大會就上述事項進行表

決。

股東大會的議事規(guī)則p72

股東大會的決議p72

董事會與董事

能夠代表股東利益的、有能力的、值得信賴的人員.組成一個小型的機構(gòu)，將公司的法人財

產(chǎn)交給他們托管，這個機構(gòu)就是董事會。

董事會是由董事組成的負責(zé)公司經(jīng)營管理活動的會議制機構(gòu)，即通過董事會議決定公司經(jīng)營

的事宜，它實行的是集體負責(zé)制。

在股東大會閉會期間，董事會是公司的最高決策機構(gòu)，是公司的法定代表。

對內(nèi)管理公司事務(wù)，對外以公司名義進行活動

董事會的構(gòu)成

人數(shù)—要求其數(shù)目為奇數(shù)，以減少董事會內(nèi)出現(xiàn)僵局的機會

董事來源——分為內(nèi)部董事和外部董事

內(nèi)部董事是指在本公司任職的董事，往往是公司的高級管理人員；外部董事是在其他企業(yè)或

單位任職而在本公司掛名的董事。

內(nèi)部董事往往具有雙重身份，以經(jīng)理人員的身份進行執(zhí)行機構(gòu)的工作和以董事的身份進行決

策機構(gòu)的工作。

規(guī)模------般是5人至19人

董事是由股東大會選出的代表股東對公司的經(jīng)營活動進行決策和領(lǐng)導(dǎo)的專門人才。

各國法律一般規(guī)定.公司董事既可以是自然人，也可以是法人。

法人作為公司董事時?，必須指定一名有行為能力的自然人作為其代表。

董事的任期由公司章程規(guī)定，每屆任期不得超過3年，任期屆滿，可連選連任。

董事在任期屆滿前，股東大會不得無故解除其職務(wù)。

早期公司的董事側(cè)重于董事的持股資格，公司選擇董事的范圍限制在全體股東內(nèi)，但現(xiàn)在，

各國對任職董事持股限制并不嚴格，而對其他方面的限制性條款卻越來越多。

條文上對任職董事的限制主要來源兩個方面：公司法和公司章程。

在公司法中，對任職董事的限制是預(yù)防性的，目標是重在防止某些人進入董事會，以避免可

能造成對公司消極的乃至災(zāi)難性的后果。

法律對任職董事的限制主要有兩個方面：

不能讓品行不端和經(jīng)營管理公司有劣跡的人進人董事會。英國法律規(guī)定，末清償債務(wù)的破產(chǎn)

人與有欺詐行為的人不能成為董事；

對某些職業(yè)從業(yè)人員兼任公司董事進行限制。在這些限制人員中。

首當其沖的是政府公務(wù)員，因為他們作為國家行政權(quán)力機關(guān)的一員，多多少少都有一些權(quán)力，

特別是他們的責(zé)任是為社會公眾利益服務(wù)的，如涉足公司經(jīng)營，可能帶來很多問題。

此外，像審計事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所等，他們作為社會公證機構(gòu)，為保證

其公正牲，這些機構(gòu)中的從業(yè)人員自然也被排斥在兼任公司董事的范圍之外。

在公司章程中，對任職公司董事的資格限制目的是把最有才干的人，或者至少具有較強經(jīng)營

能力相專業(yè)特長的人放到董事位置上。

這主要考慮的兩個方面是：

重視候選人的專業(yè)技能，必須具有專業(yè)水平，是個“內(nèi)行”。

董事要有良好的管理才能，僅僅滿足“內(nèi)行”條件的人并不一定是公司最好的管理者。

合適的董事人選從何而來呢？

國外一些主要公司的高級管理人員相互兼任對方的董事會成員；

社會上存在著一批具有董事會工作經(jīng)驗的人才，或是退休(或離職)的企業(yè)高級經(jīng)理，或是企

業(yè)顧問；

大學(xué)教授、某個領(lǐng)域的專家、社會名流等一些學(xué)識豐富、有聲望，并具有管理經(jīng)驗的人。

一般在大公司的董事會下設(shè)有執(zhí)行委員會和其他專門委員會，包括審計、提名、薪酬、情報

法律等委員會。

這些委員會是董事會的輔助機構(gòu)，一般主要由外部董事?lián)?，主要任?wù)是給董事會提供各

種相應(yīng)的計劃、建議、業(yè)務(wù)資料和咨詢意見。

獨立董事

不在公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的公司及其主要股東不存在可能妨礙其進

行獨立客觀判斷關(guān)系的董事，又叫外部董事。

獨立董事制度是在要求保護中小股東利益的意識日益加強的背景卜.產(chǎn)生的。

如果企業(yè)有違法或侵害社會利益的事件發(fā)生，而獨立董事沒有表示反對或提出疑義，就應(yīng)當

承擔(dān)連帶責(zé)任。

下列董事通常不被認為是獨立董事：

(1)受雇于該公司或其關(guān)聯(lián)企業(yè)，擔(dān)任管理職務(wù)；

(2)受雇于、或擁有一家顧問咨詢公司，該顧問咨詢公司為該公司或其關(guān)聯(lián)企業(yè)提供有償服

務(wù)；

(3)受雇于該公司的重要客戶或供應(yīng)商；

(4)與該公司或其關(guān)聯(lián)企業(yè)簽有個人服務(wù)合同；

(5)受雇于一家基金會或一所大學(xué).而該機構(gòu)的主要捐助來自于該公司或其關(guān)聯(lián)企業(yè)；

(6)與該公司或其關(guān)聯(lián)企業(yè)的主管人員存在親屬關(guān)系；

(7)關(guān)聯(lián)董事，即該公司主管人員擔(dān)任另一家公司A的董事，而公司A的員工又擔(dān)任該公司

董事。

董事的義務(wù)和權(quán)利

董事的義務(wù)P74

董事不實行個人負責(zé)制，而是通過董事會實行集體負責(zé)制，即委員會制度。

在公司里，董事可以在兩個層次上發(fā)揮重要作用：

作為董事會成員，參加董事會，討論并通過投票方式?jīng)Q定公司經(jīng)營管理的重大事情，在董事

會對公司的集體領(lǐng)導(dǎo)中發(fā)揮作用。

根據(jù)董事會的授權(quán)，個人直接對公司某一事項或某一方面的工作行使權(quán)力。

董事所享有的權(quán)力主要是：

1)董事會參與權(quán)。即出席董事會并對決議事項投票表示贊成或反對的權(quán)利。

(2)公司代表權(quán)。董事?般沒有代表公司的權(quán)利，但對某些特別問題，在董事會授權(quán)下有代

表公司的權(quán)利。如在董事會授權(quán)下代表公司全權(quán)負責(zé)與交易對方的談判及合同簽署工作。

(3)業(yè)務(wù)執(zhí)行權(quán)。即對重大問題的具體執(zhí)行業(yè)務(wù)權(quán)和對日常事務(wù)的'業(yè)務(wù)執(zhí)行權(quán)。

董事長

董事長是公司的法定代表人，對外代表公司，以公司的名義負責(zé)行使公司的民事權(quán)利并承擔(dān)

民事義務(wù)。

職權(quán)：

召集和主持股東大會和董事會會議；

檢查董事會決議的實施情況；

簽署公司的股票和債券；

在董事會閉會期間，對公司的重要業(yè)務(wù)活動給予指導(dǎo)；

公司章程所規(guī)定的其他職權(quán)。

副董事長協(xié)助董事長工作，在董事長不能履行職權(quán)時，受董事長委托代行董事長職權(quán)。董事

長和副董事長由董事會以全體董事的二分之一以上通過選舉產(chǎn)生。

董事會的主要責(zé)任是監(jiān)督公司管理層和公司業(yè)績而非管理公司

董事會擁有一定的職權(quán)(具體見P75)主要包括：

(1)制定公司的戰(zhàn)略規(guī)劃，經(jīng)營目標，重大方針和管理原則；

(2)挑選、聘任和監(jiān)督經(jīng)理人員，并掌握經(jīng)理人員的報酬與獎懲；

(3)協(xié)調(diào)公司與股東、管理部門與股東之間的關(guān)系：

(4)提出盈利分配方案供股東大會審議。

案例分析——法人作為公司董事時，必須指定一名有行為能力的自然人作為其代表。

俄國某有限公司訴上海某外商獨資企業(yè)、Daniel股東權(quán)糾紛案

原告公司：俄國某有限公司

被告公司：上海某外商獨資企業(yè)(有限公司制)；法定代表人：Daniel

被告人：Daniel

上海某外商獨資企業(yè)，投資總額為2000萬元人民幣。

其中俄國某有限公司投資600萬元人民幣

臺灣某有限公司投資人民幣1400萬元；

俄國某有限公司是享有上海某外商獨資企業(yè)30%股權(quán)的股東，

原告訴稱，根據(jù)外資企業(yè)相關(guān)法律法規(guī)和上海某外商獨資企業(yè)公司章程的規(guī)定，俄國某有限

公司有權(quán)委派和撤銷匕海某外商獨資企業(yè)公司董事會中的一位董事：上海某外商獨資企'也公

司經(jīng)一位以上董事提議應(yīng)該召開董事會臨時會議。

Bill代表俄國某有限公司于2004年1月21日通知俄國某有限公司先前委派的董事，宣布免

除俄國某有限公司以前委派的上海某外商獨資企業(yè)公司的董事，并委派bill先生擔(dān)任上海某

外商獨資企業(yè)公司的新任董事

bill以董事的名義于2004年4月1日通知上海某外商獨資企業(yè)法定代表人Daniel提議召開

臨時董事會，并要求查閱股東會及董事會記錄和公司財務(wù)會計報告等經(jīng)營資訊。

2004年5月1日，Daniel回復(fù)稱，bill不是該公司的董事，拒不召開臨時董事會，并拒絕原

告查閱股東會及董事會記錄和公司財務(wù)會計報告等經(jīng)營資訊。

原告認為被告的行為違反了法律規(guī)定，特請求法院：

1、確認原告委派bill擔(dān)任董事合法有效；

2、要求Daniel在合理期限內(nèi)召開公司臨時董事會；

3、判令被告向原告提供股東會及董事會會議記錄和公司財務(wù)會計報告等所有經(jīng)營資訊；

4、兩被告承擔(dān)訴訟費用。

被告上海某外商獨資企業(yè)答辯稱：

關(guān)于原告在訴狀中的確認董事身份及召開董事會的問題因?qū)儆诠緝?nèi)部事務(wù)不屬于法院的

受案范圍；

被告Daniel答辯稱：

1、原告的主體資格不符，具體意見同上海某外商獨資企業(yè)；

2、公司應(yīng)當由董事的提請才負責(zé)召開臨時董事會，而不是由股東的提議；

關(guān)于董事的身份認定及召開董事會會議的訴請是否屬于法院的民事受案范圍呢？

被告提出關(guān)于董事的身份認定及召開董事會會議應(yīng)屬于公司內(nèi)部事務(wù)，不能作為民事案件受

理，但劉仍安律師認為，由于關(guān)于董事身份的認定及召開董事會會議均系直接影響到公司股

東的民事權(quán)益，現(xiàn)有法律并沒有對此做出禁止性的規(guī)定而排除在民事受案范圍之外，因此認

定原告該訴訟請求屬于法院的受案范圍更為適宜。

被告是否應(yīng)在合理期限內(nèi)召開臨時董事會呢？

上海某外商獨資企業(yè)的章程對董事會會議的召開規(guī)定：“董事會會議應(yīng)每年召開兩次，如經(jīng)

一位以上董事提議可由董事召開臨時會議；董事會會議由董事長召集并主持，如董事長不能

出席時應(yīng)授權(quán)其他董事代理并主持董事會會議?！睆囊陨弦?guī)定來看，應(yīng)當由董事提議召開臨

時董事會。

被告是否有義務(wù)提供股東會、董事會會議記錄和公司財務(wù)會計報告等經(jīng)營資料呢？

依據(jù)《中華人民共和國公司法》第三十四條【股東知情權(quán)】股東有權(quán)查閱、復(fù)制公司章程、

股東會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議和財務(wù)會計報告。

股東可以要求查閱公司會計賬簿。股東要求查閱公司會計賬簿的，應(yīng)當向公司提出書

面請求，說明目的。公司有合理根據(jù)認為股東查閱會計賬簿有不正當目的，可能損害公司合

法利益的，可以拒絕提供查閱，并應(yīng)當自股東提出書面請求之日起十五日內(nèi)書面答復(fù)股東并

說明理由。公司拒絕提供查閱的，股東可以請求人民法院要求公司提供查閱

原告主張對公司所有的經(jīng)營資料進行查閱沒有法律依據(jù)，但是對公司的股東會會議記錄、公

司財務(wù)會計報告有權(quán)查閱。所以原告有權(quán)要求被告上海某外商獨資企業(yè)提供公司的股東會會

議記錄及公司財務(wù)會計報告予以查閱。

(法院判決結(jié)果)

-、確認bill系被告上海某外商獨資企業(yè)的董事身份合法有效：

二、被告上海某外商獨資企業(yè)應(yīng)于本判決生效之日起十日內(nèi)將其股東會記錄及公司財務(wù)會計

報告給原告查閱。

原告委派bill擔(dān)任上海某外商獨資企業(yè)的董事是否合法有效呢？

上海某外商獨資企業(yè)的章程規(guī)定了“公司設(shè)立的董事會是公司的最高權(quán)利機構(gòu)，董事會由3

人組成，其中甲方委派1人，乙方委派2人?！坝纱丝芍鲁虒Χ碌漠a(chǎn)生規(guī)定了委派的方

式，原告委派bill作為其投資公司的董事符合上海某外商獨資企業(yè)的章程規(guī)定，所以應(yīng)當確

認原告委派bill董事的行為合法有效。

高層經(jīng)理人員與執(zhí)行機構(gòu)

董事會作為經(jīng)營決策機構(gòu)，不直接行使公司的日常經(jīng)營管理權(quán)，而是選擇具有專門知識、專

門技能的職業(yè)經(jīng)理作為經(jīng)營代理人。

高層經(jīng)理人員即高層執(zhí)行宜員，是受聘于董事會，在董事會授權(quán)范圍內(nèi)擁有對公司事務(wù)的管

理權(quán)和代理權(quán)，負責(zé)處理公司的日常經(jīng)營事務(wù)的總經(jīng)理、副總經(jīng)理等。

高層經(jīng)理的任職資格

董事一般從股東中產(chǎn)生，而經(jīng)理可以不是股東。

高層經(jīng)理的職權(quán)P77

首席執(zhí)行官(CEOChiefExecutiveOfficer)

CEO是美國20世紀60年代進行公司治理結(jié)構(gòu)改革創(chuàng)新時的產(chǎn)物。

CEO都是由內(nèi)部董事?lián)?，他們既是公司日常?jīng)營的第?責(zé)任人和指揮者，也是公司的董

事，甚至是公司的董事長，對董事會會議及其決策有重要的影響。

CEO的出現(xiàn)代表著將原來董事會的一些決策權(quán)過渡到經(jīng)營層手中，也就是使首席執(zhí)行官的

執(zhí)行權(quán)和決策權(quán)都有所強化。

CEO主要職權(quán)，除了上面所描述的高級經(jīng)理人員所享有的?系列職權(quán)外，更重要的職責(zé)在

于：

提出和擬評公司的戰(zhàn)略計劃，

對公司的所有重大事務(wù)和管理層的人事任免進行決策，

全面負責(zé)實施董事會決定的公司經(jīng)營目標，

營造公司的企業(yè)文化、推廣公司企業(yè)形象等方面

公司執(zhí)行機構(gòu)

公司執(zhí)行機構(gòu)是由受聘于公司董事會的高層經(jīng)理人員（一般是總經(jīng)理、副總經(jīng)理等）組成，具

體負責(zé)公司經(jīng)營管理活動。

執(zhí)行機構(gòu)的負責(zé)人通常由總經(jīng)理擔(dān)任，有時也出董事長擔(dān)任。是公司業(yè)務(wù)活動的最高指揮中

心。

監(jiān)事會

股份有限公司實行典型的委托一代理體制。

只要存在資產(chǎn)委托，就會存在對代理人的監(jiān)督問題。

為保障股東的權(quán)益，防止董事會和經(jīng)理機構(gòu)濫用職權(quán)，必須建立監(jiān)督機構(gòu)監(jiān)事會。

監(jiān)事會是公司內(nèi)部的監(jiān)察機構(gòu)，負責(zé)檢查、監(jiān)督公司經(jīng)營管理活動。

監(jiān)事會直接對股東大會負責(zé)，與董事會具有平行的法律地位。

我國公司法規(guī)定，監(jiān)事會由股東大會推選，對股東大會負責(zé)。

監(jiān)事會的成員不得少于3人，由股東代表和適當比例的公司職工代表組成，具體比例由公司

章程規(guī)定。

公司的董事、經(jīng)理及財務(wù)負責(zé)人不得兼任監(jiān)事。

第三節(jié)委托代理關(guān)系分析

股東會與董事會之間的委托一代理關(guān)系

股東會是公司的最高決策機關(guān)，但不是執(zhí)行機關(guān)。股東會對內(nèi)不執(zhí)行業(yè)務(wù)，對外也不代表公

司。

股東大會與董事會之間最基本的關(guān)系是資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營關(guān)系.

公司法和公司章程的規(guī)定，以及實際經(jīng)營的需要

股東們把直接管理公司的權(quán)力委托給董事會

董事會受股東大會的委托，管理公司法人財產(chǎn)、負責(zé)公司經(jīng)營。

法律原則上說，股東大會與董事會之間的這種關(guān)系是一種信任托管關(guān)系

一旦董事會受委托經(jīng)營公司，董事會就成為公司的法定代表，它在公司章程和股東大會授權(quán)

的范圍內(nèi)享有管理公司的充分權(quán)力。

股東既然他們相信董事會能管理好公司，那除保留必要的權(quán)力外.他們不再管理公司的其他

事務(wù)

不能因非故意經(jīng)營失誤隨意解聘董事，但可以起訴玩忽職守的董事，或者下次不選舉他們。

但選舉不是由個別股東決定，而是由股東會投票機制來決定。個別股東如不滿意這種信任托

管關(guān)系，還可“用腳投票”

董事會集體對股東大會負責(zé)。

公司的董事、高級經(jīng)理人員可以代表公司處理公司事務(wù)，但他在行使這些權(quán)力時.應(yīng)有董事

會的決議案作為行使權(quán)力約依據(jù)。

除非董事會授權(quán)，否則，個別董事無權(quán)代表公司對外簽訂合同，也無權(quán)處理公司的其他事務(wù)。

除非法律和章程另有規(guī)定，公司的一切權(quán)力均應(yīng)由董事會或由董事會授權(quán)行使，公司的一切

'業(yè)務(wù)與董事的工作均在董事會的指示下進行。

美國標準公司法

董事會不能超越給定的權(quán)力范圍行使權(quán)力o

作為受托人應(yīng)謹慎地在其職權(quán)范圍內(nèi)行使權(quán)力。

如公司給予董事會100萬元的借款權(quán)限，董事會卻對外借款120萬元

如超過5000萬人民幣的投資需經(jīng)過股東大會批準。某筆交易達到20億，則非董事會權(quán)限所

在。

違反信托原則。

董事的“服務(wù)合同”

在德國.董事接到股東會的聘書后，要與公司（由監(jiān)事會來代表）簽訂''任用合同

其中要對董事的任期、薪金、權(quán)利及義務(wù)等做出比公司法和公司章程更詳盡的規(guī)定。

香港公司法中也有此類合同的專門規(guī)定：

全職受薪董事或稱執(zhí)行董事要與公司（由董事會來代表）訂立服務(wù)合約。

其內(nèi)容不能超過董事會的權(quán)限，尤其要劃清董事與公司的各種業(yè)務(wù)關(guān)系，以免以權(quán)謀私等等。

執(zhí)行董事、非執(zhí)行董事、獨立董事、非獨立董事區(qū)別

執(zhí)行董事——作為董事，參與企業(yè)的經(jīng)營。

非執(zhí)行董事——不在公司里拿工資，不在公司任職的董事。

非執(zhí)行董事又分為獨立董事和非獨立董事。

獨立董事是和公司大股東、領(lǐng)導(dǎo)層沒有任何個人關(guān)系。

反之，則是非獨立董事

獨立董事就是跟公司沒有任何關(guān)系的，可以獨立發(fā)表自己的觀點，對公司的董事會決策包括

一些重大的問題獨立發(fā)表意見。

證監(jiān)會要求，他的意見必須是獨立的，不會受到某一個集團利益的指示。

董事會與公司經(jīng)理的委托代理關(guān)系

在現(xiàn)代實際經(jīng)濟生活中，僅靠公司法與公司章程中關(guān)于董事會與經(jīng)理人員之間的權(quán)限劃分，

很難遠應(yīng)多變的情況。

另外，董事會的主要職能已經(jīng)從經(jīng)營管理轉(zhuǎn)變?yōu)閼?zhàn)略決策和監(jiān)督的作用，而作為董事會選定

的代理人的高層經(jīng)理人員的權(quán)力可能要比法律上的規(guī)定的還大。

如何協(xié)調(diào)董事會與經(jīng)理人員之間的工作，如何加強對經(jīng)理人員的監(jiān)督和激勵，就成為完