【我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題及融資模式創(chuàng)新探究11000字（論文）】

我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題及融資模式創(chuàng)新研究?jī)?nèi)容摘要改革開放以來(lái)，我國(guó)的中小企業(yè)已經(jīng)有了長(zhǎng)足的發(fā)展，成為了我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展必不可少的組織機(jī)構(gòu)。它們?cè)诖龠M(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增加社會(huì)就業(yè)，提供社會(huì)服務(wù)和增加財(cái)政收入方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和相關(guān)政策措施的實(shí)施，中小企業(yè)的數(shù)量在不斷增加。它們已成為發(fā)展我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要力量。但長(zhǎng)期以來(lái)，由于資金不足，自身缺陷，制度不健全以及外部環(huán)境條件等因素，我國(guó)中小企業(yè)在融資過(guò)程中經(jīng)常遇到各種問(wèn)題，使得融資難度不斷提高，并且這個(gè)問(wèn)題已經(jīng)成為中小企業(yè)發(fā)展的限制因素和瓶頸。所以，解決中小企業(yè)資金困難的問(wèn)題已成為政府，企業(yè)和學(xué)術(shù)界的普遍關(guān)注的問(wèn)題。為了解決這個(gè)問(wèn)題，我們必須從政府的指導(dǎo)開始，建立相關(guān)的政策和制度，促進(jìn)企業(yè)自身良性發(fā)展。本文結(jié)合了我國(guó)中小企業(yè)的融資狀況，分析了我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道和所面臨的困難，針對(duì)其融資特點(diǎn)，分析了存在的問(wèn)題并確定了解決對(duì)策。緩解中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題并提出相關(guān)意見，為我國(guó)中小企業(yè)融資創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；創(chuàng)新；融資方式目錄TOC\o"1-2"\h\u14995一、引言 13695二、我國(guó)中小企業(yè)融資的方式及現(xiàn)狀 118067（一）我國(guó)中小企業(yè)融資方式 114265（二）我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 26451三、我國(guó)中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題 331971（一）中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管理水平較低，意識(shí)低下 33411（二）政府支持力度不夠 429844（三）銀行貸款門檻高，信貸機(jī)制不完善 529844（四）融資渠道狹窄且融資方式單一 524547四、我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題解決策略 6674（一）提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，完善中小企業(yè)信用體系 61196（二）加強(qiáng)政府對(duì)中小企業(yè)的扶持力度 615473（三）完善中小企業(yè)融資擔(dān)保體系，優(yōu)化貨幣信貸機(jī)制 720361（四）完善融資支持制度，健全多層次金融服務(wù)體系 717053五、我國(guó)中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新 819001（一）促進(jìn)民間借貸不斷轉(zhuǎn)型和完善 88860（二）規(guī)范典當(dāng)融資 85182（三）廣泛應(yīng)用電子商務(wù)融資模式 913737（四）不斷開展基于第三方支付平臺(tái)的融資模式 931331（五）發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，拓寬融資渠道 1019833（六）發(fā)展金融工程技術(shù)，運(yùn)用商業(yè)銀行線上供應(yīng)鏈 10一、引言改革開放以來(lái)，中小企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮了非常重要的作用。中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的主力軍。它們是建立現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系，促進(jìn)高質(zhì)量經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。它們是擴(kuò)大就業(yè)和改善民生的重要支撐。它們是企業(yè)家精神的重要發(fā)源地。中小企業(yè)對(duì)稅收的貢獻(xiàn)超過(guò)百分之五十，對(duì)GDP的貢獻(xiàn)超過(guò)百分之六十，對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的貢獻(xiàn)超過(guò)百分之七十，對(duì)城市就業(yè)的貢獻(xiàn)超過(guò)百分之八十，對(duì)公司數(shù)量的貢獻(xiàn)也超過(guò)百分之九十。數(shù)據(jù)來(lái)源：/a/330072552_345245中小企業(yè)的發(fā)展增加了中國(guó)的稅收收入，促進(jìn)了中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，并為社會(huì)提供了多種服務(wù)。但是，中小企業(yè)本身具有財(cái)務(wù)實(shí)力薄弱的特點(diǎn)，這就是為什么它們迫切需要資金。然而，中小企業(yè)的發(fā)展在我國(guó)的市場(chǎng)體系中還不夠完善，還存在許多問(wèn)題。為形成支持中小企業(yè)發(fā)展、促進(jìn)中小企業(yè)優(yōu)質(zhì)發(fā)展的常態(tài)化、長(zhǎng)效化機(jī)制，2020年7月中華人民共和國(guó)工業(yè)和信息化部、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)等10多個(gè)部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于完善中小企業(yè)發(fā)展支持體系的若干意見》。雖然中國(guó)出臺(tái)了一些扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策,在實(shí)踐中實(shí)施這些政策也不容易的。不僅如此中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中也很難獲得政府的支持。在通過(guò)現(xiàn)代社會(huì)的基本情況下，從國(guó)家政策，融資機(jī)構(gòu)和融資平臺(tái)的角度研究了中小企業(yè)融資與發(fā)展中存在的問(wèn)題和成因。然后總結(jié)并分析這些問(wèn)題，對(duì)其進(jìn)行分析并提出一些解決方案。本文希望提出并創(chuàng)新出更適合中小企業(yè)的一些融資模式，試圖幫助改善我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。不斷研究新的融資模式和融資渠道，這不僅有利于中小企業(yè)的成長(zhǎng)，也促進(jìn)了我國(guó)中小企業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和改善數(shù)據(jù)來(lái)源：/a/330072552_345245二、我國(guó)中小企業(yè)融資的方式及現(xiàn)狀（一）我國(guó)中小企業(yè)融資方式1.內(nèi)源融資與外源融資內(nèi)源融資是指企業(yè)通過(guò)使用從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲得的收入和折舊費(fèi)為自己企業(yè)融通資金的一種方式。盡管內(nèi)生性融資具有自主性高，融資成本低，股權(quán)資本稀薄的優(yōu)勢(shì)，但我國(guó)的大多數(shù)中小企業(yè)沒有足夠的閑置資金來(lái)支持其后續(xù)的發(fā)展，也沒有一定能力來(lái)選擇內(nèi)源融資。因此，目前階段的中小企業(yè)融資形式仍然主要來(lái)自外源融資。外源融資是指企業(yè)從外部通過(guò)貸款，股票發(fā)行，債券發(fā)行等方式獲取資金的融資方式之一。但是，由于我國(guó)中小企業(yè)普遍存在流動(dòng)資金不足的問(wèn)題，所以企業(yè)內(nèi)部的剩余資金不足以支撐之后的企業(yè)發(fā)展，因此大多數(shù)企業(yè)只能選擇外源融資來(lái)解決資金問(wèn)題。2.直接融資與間接融資直接融資是指?jìng)鶛?quán)人和債務(wù)人具有直接聯(lián)系和交換資金的一種融資方法。股票和債券的發(fā)行不僅是直接融資的一種方式，也是上市公司的主要融資方式。但是，由于我國(guó)的中小企業(yè)數(shù)量眾多，因此質(zhì)量參差不齊。第二，我國(guó)的資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，對(duì)于上市的標(biāo)準(zhǔn)和要求非常嚴(yán)格和謹(jǐn)慎。因此，只有少數(shù)中小企業(yè)可以發(fā)行股票和債券。此外，公司還可以找到具有足夠流動(dòng)性并愿意自行投資進(jìn)行融資的公司，但是這種方法將大大減少公司的選擇范圍。盡管直接融資可以讓債權(quán)人和債務(wù)人之間進(jìn)行自由有效的對(duì)話并且降低融資成本，但由于門檻高和選擇余地少，大多數(shù)中小型企業(yè)還是使用間接融資。間接融資是指中小企業(yè)通過(guò)第三方（即銀行或金融機(jī)構(gòu)）融資的方式。在間接融資方式中，雖然債權(quán)人和債務(wù)人無(wú)法取得直接的接觸聯(lián)系，但由于第三方機(jī)構(gòu)的參與，它可以幫助債權(quán)人核實(shí)確認(rèn)債務(wù)人的信用等級(jí)和償付能力，并幫助債務(wù)人積累所需任何必要形式的融資。與直接融資比較，該方法為中小企業(yè)融資提供了更多選擇，可獲取融資的門檻較低。它還將為提供資金的公司提供更多的擔(dān)保。因此，在我國(guó)中小企業(yè)選擇融資方式時(shí)，間接融資方式所占的比例要比直接融資方式所占的比例高得多。（二）我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀我國(guó)中小企業(yè)的資金來(lái)源主要是直接和間接融資，并輔以自籌資金和政府支持。股權(quán)性融資和債務(wù)性融資都是直接融資的一種。目前，我國(guó)有1,000多家和900多家公司數(shù)據(jù)來(lái)源：/market/stock/indicator/index.html直接在中小企業(yè)板和深圳證券交易所的創(chuàng)業(yè)板的市場(chǎng)上上市融資。上海，深圳，重慶和天津的區(qū)域交易中心也為中小企業(yè)創(chuàng)造了直接融資產(chǎn)品。但是，與我國(guó)所有中小企業(yè)相比，可以通過(guò)上述平臺(tái)融資的公司數(shù)量仍然很少，中小企業(yè)的融資提供場(chǎng)所大部分都來(lái)自于銀行，并且通過(guò)銀行貸款的間接融資一直是中小企業(yè)發(fā)展的絕對(duì)主要資金來(lái)源。銀行貸款和中小企業(yè)融資的比例很高，使企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿很高。金融風(fēng)險(xiǎn)的增加會(huì)使公司融資的信用風(fēng)險(xiǎn)提高。其次，商業(yè)銀行通常要求對(duì)貸款采取強(qiáng)有力的信用增強(qiáng)措施。傾向于以土地使用權(quán)，廠房以及其他重要的固定和無(wú)形資產(chǎn)作為企業(yè)的抵押品，而中小企業(yè)在成長(zhǎng)階段需要大量資金。僅上述這一系列信用增強(qiáng)措施不能滿足其融資需求和銀行批準(zhǔn)文件的嚴(yán)格要求和程序，使得中小企業(yè)無(wú)法及時(shí)獲得貸款資金。與銀行貸款相比較，民間借貸的門檻較低，通常不需要資產(chǎn)作擔(dān)保，而且手續(xù)相對(duì)簡(jiǎn)單。盡管民間融資的成本較高，但在一定程度上可以緩解民間企業(yè)的融資需求并確保了企業(yè)的正常生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)。但是，由于利率過(guò)高和不遵守程序等因素，民間借貸也對(duì)我國(guó)金融秩序的穩(wěn)定產(chǎn)生了負(fù)面影響。數(shù)據(jù)來(lái)源：/market/stock/indicator/index.html公司通過(guò)內(nèi)源融資來(lái)籌集資金以維持公司的生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)的方式。與貸款、債券等外部融資相比，公司的內(nèi)部融資必須攜帶資本。在較小的投資壓力下，我們可以獲得更高的經(jīng)濟(jì)回報(bào)。因此，許多中小企業(yè)的融資活動(dòng)都是是以內(nèi)生融資的形式進(jìn)行的。但是，真實(shí)情況是由于各種因素，我國(guó)的中小企業(yè)籌資機(jī)會(huì)差，這意味著它們?cè)谶@方面的借貸不足。一些中小企業(yè)的內(nèi)部融資在總?cè)谫Y中所占的比例甚至不到30％數(shù)據(jù)來(lái)源：/kns8/defaultresult/index。許多中小型公司在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中必須承擔(dān)更大的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。造成這種情況的原因主要體現(xiàn)在兩個(gè)層面：一些公司的運(yùn)營(yíng)。范圍很小，因此缺乏創(chuàng)新和適應(yīng)性，它們無(wú)法承受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的影響。另一方面，與大公司相比，中小企業(yè)的內(nèi)部管理存在不足，財(cái)務(wù)工作無(wú)法穩(wěn)定進(jìn)行，也存在紕漏。因此公司的信譽(yù)度很差，數(shù)據(jù)來(lái)源：/kns8/defaultresult/index我國(guó)中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題（一）中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管理水平較低，意識(shí)低下目前我國(guó)中小企業(yè)管理水平低的主要表現(xiàn)體現(xiàn)在我國(guó)的中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)管理體系不完善，企業(yè)內(nèi)部治理不規(guī)范和制度不完善的困擾，領(lǐng)導(dǎo)者缺乏現(xiàn)代科學(xué)的管理手段，財(cái)務(wù)人員素質(zhì)水平相對(duì)較差等。這些原因?qū)е轮行∑髽I(yè)在經(jīng)營(yíng)和管理方面的戰(zhàn)略發(fā)展能力低下。而中小企業(yè)的發(fā)展生命線通常與他們的管理層的綜合素質(zhì)密切相關(guān)，中小企業(yè)自身的低管理水平很大程度上制約了其融資能力。改革開放以來(lái)，在國(guó)家“大眾創(chuàng)新，萬(wàn)眾創(chuàng)業(yè)”的呼吁下，中小企業(yè)的成立門檻逐漸降低，那些沒有受過(guò)高等教育的人緊隨著選擇創(chuàng)辦企業(yè)，進(jìn)而促使了中小企業(yè)缺乏科學(xué)有效管理經(jīng)營(yíng)的局面。另外，公司內(nèi)部控制系統(tǒng)不完善，財(cái)務(wù)部門職員素質(zhì)水平較低，引發(fā)了關(guān)聯(lián)交易、貨幣交易的局面發(fā)生，所以導(dǎo)致中小企業(yè)信譽(yù)可靠性較低。此外又由于銀行和中小企業(yè)之間信用信息不對(duì)稱、較高的交易經(jīng)費(fèi)和監(jiān)控經(jīng)費(fèi)以及較高的貸款風(fēng)險(xiǎn)，很多銀行和其他正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)都不愿向中小企業(yè)貸款。特別是近年來(lái)，受全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，國(guó)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)相對(duì)較差，許多中小企業(yè)頻頻破產(chǎn)，向銀行貸款的資金無(wú)法償還，造成銀行不良貸款的產(chǎn)生，使得銀行的不良貸款費(fèi)率持續(xù)增加。所以很多銀行不敢貸款給中小企業(yè)。也有一些中小企業(yè)通過(guò)商業(yè)銀行融資時(shí)需要抵押品或擔(dān)保，以在出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)彌補(bǔ)損失。然而，一些中小企業(yè)根本沒有足夠的資產(chǎn)作為抵押或擔(dān)保，并且很難獲得銀行的信任來(lái)獲得融資貸款。所以我國(guó)中小企業(yè)的信用意識(shí)有待進(jìn)一步增強(qiáng)，企業(yè)管理對(duì)貸款還款的重視程度也應(yīng)重視起來(lái)，應(yīng)盡量避免造成不良記錄。同時(shí)，由于有限的債務(wù)償付能力，一些金融機(jī)構(gòu)對(duì)其信譽(yù)的評(píng)估還很低。即使是一些發(fā)展較好的中小企業(yè)，由于其信譽(yù)水平較低無(wú)法順利地獲得貸款。雖然一些中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)管理相對(duì)靈活，但他們尚未制定統(tǒng)一的財(cái)務(wù)系統(tǒng)來(lái)規(guī)范其運(yùn)營(yíng)和管理，僅依靠管理員的主觀知識(shí)來(lái)對(duì)其進(jìn)行管理。所以相當(dāng)數(shù)量的公司董事的管理水平有一定的局限性，一些錯(cuò)誤的決定和意見可能會(huì)導(dǎo)致公司資本管理效率降低和財(cái)務(wù)信息質(zhì)量降低，并且向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí)提交的材料無(wú)法通過(guò)信用審查。（二）政府支持力度不夠就現(xiàn)階段來(lái)看，與我國(guó)公司融資相關(guān)的法律法規(guī)還仍然存在著一些漏洞和不足。一些法律法規(guī)不僅缺乏可操作性，而且與鼓勵(lì)、優(yōu)惠、減免待遇等配套內(nèi)容有關(guān)，需要進(jìn)一步完善，在這種法律政策環(huán)境下，它會(huì)間接影響中小企業(yè)融資工作的順利開展。我國(guó)政府對(duì)中小企業(yè)的支持力度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，在一定程度上無(wú)法讓其有效發(fā)展。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融政策都偏向于大型企業(yè)，我國(guó)主要通過(guò)重點(diǎn)扶持大型企業(yè)來(lái)推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從而忽略了中小企業(yè)的健康有序發(fā)展。與中小企業(yè)發(fā)展相關(guān)的法律法規(guī)還不健全，中小企業(yè)的合法權(quán)益得不到保障。盡管有國(guó)家支持中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)文件，但缺乏具體的優(yōu)惠政策。因此中小企業(yè)的發(fā)展存在天然的弊端。對(duì)于中小企業(yè)而言，相關(guān)的稅收優(yōu)惠和技術(shù)補(bǔ)貼等方面的法規(guī)仍不完善，受到地方政府的嚴(yán)格監(jiān)督和控制，并受到多重指導(dǎo)。推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展非常困難，企業(yè)經(jīng)營(yíng)無(wú)法發(fā)揮有利作用，沒有實(shí)際的經(jīng)營(yíng)自由權(quán)。我國(guó)的大中型國(guó)有企業(yè)享受各種優(yōu)先優(yōu)惠的政策支持，占全國(guó)發(fā)展資源的百分之九十以上。在政策和資金上，它們都享有中小企業(yè)無(wú)與倫比的優(yōu)勢(shì)，這大大限制了中小企業(yè)的發(fā)展。政府推行的政策方針與規(guī)章制度不僅是中小企業(yè)生存和發(fā)展的土壤，也是支持中小企業(yè)持續(xù)壯大發(fā)展的基礎(chǔ)力量。當(dāng)前，從宏觀角度看，我國(guó)中小企業(yè)融資困難的重要因素是缺乏對(duì)中小企業(yè)融資的政策支持。這不僅要求政府為中小企業(yè)提供發(fā)展財(cái)政支持和給以政策傾向，還要營(yíng)造良好的發(fā)展環(huán)境，這樣可使中小企業(yè)能夠與大型國(guó)有企業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)，從而更有利于刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（三）銀行貸款門檻高，信貸機(jī)制不完善商業(yè)銀行貸款是中小企業(yè)最主要的融資渠道，但商業(yè)銀行貸款所需的審批程序嚴(yán)格，繁瑣且冗長(zhǎng)，從申請(qǐng)貸款到成功發(fā)放貸款需要兩到三個(gè)月或六個(gè)月的時(shí)間。大多數(shù)中小型企業(yè)沒有固定抵押資產(chǎn)，也無(wú)法證明他們有資格獲得抵押擔(dān)保的前提條件。另外，從銀行貸款下來(lái)的資金使用時(shí)間較短，并且對(duì)其使用要求也較多。因此想要用這種方式借用資金更加困難繁瑣。此外，商業(yè)銀行的運(yùn)作方式也阻礙了中小企業(yè)的融資。商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)很強(qiáng)，而中小型企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力差，經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定且快速更新?lián)Q代。大多數(shù)銀行要求公司提供抵押擔(dān)保，而公司通常無(wú)法向銀行證明其資產(chǎn)的真實(shí)性和可靠性，所以很多銀行不愿向中小企業(yè)貸款。由于商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)會(huì)考慮中小企業(yè)的發(fā)展，為了降低壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，貸款一般具有時(shí)間期限短、次數(shù)頻繁和小額化的特點(diǎn)。但是，中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的貸款過(guò)程與大公司沒有什么不同。這將導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的總運(yùn)營(yíng)和管理成本增加，并增加信貸成本。與中小型金融機(jī)構(gòu)相比，金融機(jī)構(gòu)更愿意傾向于與大公司貸款。同時(shí)，有必要繼續(xù)完善我國(guó)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的管理機(jī)制。為了最大程度地降低負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，銀行采取了增加信貸處理費(fèi)和利率的方法來(lái)彌補(bǔ)這一空缺，從而間接導(dǎo)致中小企業(yè)信貸成本的增加。（四）融資渠道狹窄且融資方式單一在我國(guó)中小企業(yè)的融資過(guò)程中，狹窄的融資渠道和單一的融資方式是一個(gè)較大的問(wèn)題，很難為中小企業(yè)的生產(chǎn)過(guò)程中提供必要的資金。盡管近年來(lái)我國(guó)政府為中小企業(yè)融資提供了一系列的扶持政策，對(duì)各種金融機(jī)構(gòu)充分引導(dǎo)以提供中小企業(yè)發(fā)展資金，但由于銀行放款的諸多限制，所以中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)很難得到正式批準(zhǔn)的。因?yàn)樵阢y行批準(zhǔn)貸款額之前，它必須首先對(duì)公司的實(shí)際業(yè)務(wù)狀況進(jìn)行徹底的調(diào)查和分析，以支持貸款的生存能力，但是中小企業(yè)可以作為融資擔(dān)保物的有形資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)比較少，很難提供銀行要求的質(zhì)押擔(dān)保品，所以也很難從第三方獲得信用擔(dān)保，進(jìn)而限制了其融資能力。因此，難以通過(guò)銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得資金。不僅如此，我國(guó)中小企業(yè)由于規(guī)模小、注冊(cè)資金少、組織的簡(jiǎn)單解構(gòu)以及股票證券市場(chǎng)上較高的上市標(biāo)準(zhǔn)，大多數(shù)中小企業(yè)仍然不符合上市標(biāo)準(zhǔn)，因此可以通過(guò)基金組織和股權(quán)融資實(shí)現(xiàn)融資的較少。其次，我國(guó)一級(jí)市場(chǎng)的發(fā)展時(shí)間短且并不發(fā)達(dá)，市場(chǎng)監(jiān)督水平低，這樣無(wú)疑增加了中小企業(yè)從一級(jí)市場(chǎng)獲得資金的門檻。因此，我國(guó)的單一融資渠道和方式極大地影響和限制了中小企業(yè)的融資選擇。四、我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題解決策略（一）提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，完善中小企業(yè)信用體系首先，中小企業(yè)要規(guī)范其業(yè)務(wù)運(yùn)作，重點(diǎn)改善財(cái)務(wù)管理體系和財(cái)務(wù)報(bào)告制度，并及時(shí)發(fā)布公司的財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告。要提高企業(yè)管理的管理水平，學(xué)習(xí)專業(yè)的財(cái)務(wù)知識(shí)，制定規(guī)范的財(cái)務(wù)制度。其次，可以適當(dāng)?shù)匾M(jìn)人才。人才的引進(jìn)將為管理人員提供決策方面的巨大幫助，幫助管理人員制定與公司發(fā)展相適應(yīng)的戰(zhàn)略，提高自身的業(yè)務(wù)管理和財(cái)務(wù)管理水平并加強(qiáng)學(xué)習(xí)，才能充分利用現(xiàn)有的財(cái)務(wù)工具與現(xiàn)有資金，提高資金使用效率，以及提供合理，全面，準(zhǔn)確的公司財(cái)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)分析和對(duì)項(xiàng)目的合理評(píng)價(jià)。在日常財(cái)務(wù)工作過(guò)程中，我們要確保所提供財(cái)務(wù)信息的完整性、可靠性和真實(shí)性。中小企業(yè)的融資取決于其自身的信用，盈利能力和抵押水平。為了解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題，必須從自身開始，不斷提高企業(yè)的創(chuàng)新能力，并完善優(yōu)化相關(guān)配套設(shè)施，以減少企業(yè)的融資阻力。為公司本身累積足夠的營(yíng)運(yùn)資金，提高公司的效率，努力制定公司的業(yè)務(wù)目標(biāo)，并加強(qiáng)內(nèi)源性融資以減少對(duì)金融機(jī)構(gòu)的依賴。為了提高監(jiān)督管理的效率，還必須對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行隨時(shí)監(jiān)督，使公司發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告可以真實(shí)地反映公司的情況，為公司的業(yè)務(wù)開展提供可靠的基礎(chǔ)，并建立良好的企業(yè)信譽(yù)。其次為了提高公司的管理水平，還需要不斷提高公司的競(jìng)爭(zhēng)力。中小型企業(yè)必須堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新，不斷提高其開發(fā)創(chuàng)新技術(shù)的能力，并為業(yè)務(wù)發(fā)展和適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)環(huán)境的發(fā)展創(chuàng)造新的機(jī)會(huì)。要重視公司的經(jīng)營(yíng)管理方式，使用適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)政策的新思路和新方法，提高公司競(jìng)爭(zhēng)力。（二）加強(qiáng)政府對(duì)中小企業(yè)的扶持力度健全精準(zhǔn)有效的財(cái)務(wù)支持制度。中央財(cái)政將設(shè)立中小企業(yè)科目小組，縣級(jí)以上財(cái)政將根據(jù)實(shí)際情況為發(fā)展中小企業(yè)提供專項(xiàng)資金。為中小企業(yè)的發(fā)展設(shè)立基金，完善基金管理制度，完善基金市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制，指導(dǎo)有條件的地方政府設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金。完善業(yè)務(wù)支持系統(tǒng)。改善創(chuàng)業(yè)環(huán)境，完善和支持考核評(píng)估機(jī)制，為小型和微型企業(yè)提供低價(jià)成本、方便快捷和高質(zhì)量的服務(wù)。鼓勵(lì)大公司利用技術(shù)，人才和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)來(lái)支持創(chuàng)業(yè)活動(dòng)。鼓勵(lì)服務(wù)組織提供與創(chuàng)業(yè)有關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)化和專業(yè)服務(wù)。為中小企業(yè)建立一個(gè)開放透明的金融平臺(tái)。中小企業(yè)應(yīng)重視商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，并建立良好的商業(yè)信用等級(jí)。同時(shí)，要加強(qiáng)與商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的溝通，及時(shí)有效地溝通信息。其次，中小企業(yè)也要注意自身的財(cái)務(wù)信息建設(shè)。盡管我國(guó)的中小企業(yè)在這一階段已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)信息管理，但與大型企業(yè)相比仍存在一定的滯后性。技術(shù)與財(cái)務(wù)管理的有機(jī)結(jié)合可以為公司融資提供有效的基礎(chǔ)。對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的大力支持可以極大地促進(jìn)本國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，政府需要充分發(fā)揮職能，制定中小企業(yè)優(yōu)惠政策，以幫助中小企業(yè)籌集資金。例如，可以制定一項(xiàng)針對(duì)中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，該政策可以直接減少中小企業(yè)的融資并鼓勵(lì)其自身的資本積累。隨著財(cái)富積累的增加，公司的稅收負(fù)擔(dān)也會(huì)隨之減少，這將促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。政府可以通過(guò)貸款的形式向中小企業(yè)提供財(cái)政補(bǔ)貼，并為他們提供貸款信用擔(dān)保。中小企業(yè)通常信用狀況不佳，因此在籌款過(guò)程中常常需要政府擔(dān)保，以支持中小企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。（三）完善中小企業(yè)融資擔(dān)保體系，優(yōu)化貨幣信貸機(jī)制健全政府融資擔(dān)保制度，充分發(fā)揮國(guó)家融資擔(dān)保基金的作用，落實(shí)實(shí)施中小企業(yè)融資擔(dān)保率降低和補(bǔ)償小微企業(yè)資金擔(dān)保的指導(dǎo)方針，完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制和績(jī)效考核激勵(lì)機(jī)制，并為各級(jí)國(guó)家資金擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供指導(dǎo)，以擴(kuò)大對(duì)小企業(yè)和微型企業(yè)的資金擔(dān)保規(guī)模。鼓勵(lì)銀行和金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與政府融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作，合理確定擔(dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)率和風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，實(shí)行金融機(jī)構(gòu)和融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查免責(zé)制度，提高中小企業(yè)對(duì)金融機(jī)構(gòu)和融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金可用性。為了指導(dǎo)商業(yè)銀行增加對(duì)小型和微型企業(yè)的信貸發(fā)放，應(yīng)該綜合運(yùn)用再貸款、再貼現(xiàn)和存款準(zhǔn)備金差額系數(shù)之類的貨幣政策工具。進(jìn)一步疏通利率傳導(dǎo)渠道，以確保市場(chǎng)報(bào)價(jià)的貸款利率能夠有效傳導(dǎo)。建立針對(duì)中小企業(yè)的差別化利率定價(jià)機(jī)制，促進(jìn)公開透明的手續(xù)費(fèi)和貸款利率，并為中小企業(yè)維持貸款的合理利率水平。繼續(xù)完善貸款信用擔(dān)保法律法規(guī)，鼓勵(lì)商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)快速發(fā)展，改善中小企業(yè)金融環(huán)境。（四）完善融資支持制度，健全多層次金融服務(wù)體系大力培育創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)，完善風(fēng)險(xiǎn)投資激勵(lì)與退出機(jī)制，引導(dǎo)天使投資人，私募股權(quán)等目標(biāo)群體。擴(kuò)大中小企業(yè)股權(quán)融資，加大對(duì)長(zhǎng)期投資，早期投資，小額投資和創(chuàng)新投資的投入。以信息公開為重點(diǎn)，推進(jìn)注冊(cè)制度改革，支持更多優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)，鼓勵(lì)通過(guò)并購(gòu)重組與資本市場(chǎng)建立聯(lián)系。完善培育中小企業(yè)上市的機(jī)制，鼓勵(lì)地方政府加大對(duì)小企業(yè)升級(jí)，股份制改造和上市公司的扶持力度。加大優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)債券融資，通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制開發(fā)更多適合中小企業(yè)的債券類型，完善中小企業(yè)債券融資信用增強(qiáng)機(jī)制，擴(kuò)大債券融資規(guī)模。隨著社會(huì)的進(jìn)步，也可以嘗試其他不同的多種籌資渠道。例如，為了適應(yīng)新的需求，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)上大數(shù)據(jù)處理的使用，在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上形成了互聯(lián)網(wǎng)金融渠道。這種方法使傳統(tǒng)的金融服務(wù)更加透明，成本低，易于使用，評(píng)估相關(guān)信貸資產(chǎn)信息時(shí)更加簡(jiǎn)便。中小型企業(yè)需要結(jié)合其發(fā)展法律，以選擇合適的融資渠道并最終實(shí)現(xiàn)降低風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。繼續(xù)推動(dòng)普惠金融體系發(fā)展，深化大中型銀行普惠金融業(yè)務(wù)改革。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，開發(fā)合適的企業(yè)和信貸貸款，增加小型和微型企業(yè)的啟動(dòng)貸款，擴(kuò)大中長(zhǎng)期貸款，知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押等，發(fā)展供應(yīng)鏈融資和應(yīng)收賬款融資，加強(qiáng)與銀行稅收互動(dòng)的協(xié)作。推廣金融技術(shù)，以增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)于中小企業(yè)的能力。加快建立快速解決小額信貸糾紛機(jī)制建設(shè)。完善銀行業(yè)服務(wù)收費(fèi)規(guī)定和監(jiān)管制度的規(guī)范，減少小微企業(yè)的整體融資成本。五、我國(guó)中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新（一）促進(jìn)民間借貸不斷轉(zhuǎn)型和完善民間借貸，也稱為非正規(guī)融資和非機(jī)構(gòu)融資，受到“非正式”限制。民間借貸本身存在很多缺點(diǎn)。相對(duì)較高的金融風(fēng)險(xiǎn)和不透明的交易方式使得相關(guān)金融機(jī)構(gòu)難以對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督和管理。但是，民間借貸與中小企業(yè)融資之間自然契合。它來(lái)源于中小企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。從我國(guó)的實(shí)際情況來(lái)看，金融市場(chǎng)的供給嚴(yán)重不足，無(wú)法滿足中小企業(yè)強(qiáng)大的資金需求。他們必須尋求私人貸款，并且私人貸款的需求相對(duì)較大。隨著經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，閑置的私人資金過(guò)多，但由于缺乏投資渠道，很難找到出路。這種相互支持和相互促進(jìn)，決定了民間借貸在解決中小企業(yè)融資難中將不可避免地承擔(dān)著巨大的歷史使命。因此，我們應(yīng)該進(jìn)行金融體制創(chuàng)新，放松對(duì)直接融資的控制，發(fā)展民間借貸市場(chǎng)，規(guī)范民間借貸行為，發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用，使其成為支持中小企業(yè)發(fā)展的主體。我國(guó)應(yīng)建立滿足中小企業(yè)融資需求的私人投資體系。在闡明私人融資的法律地位的同時(shí)，它提供了一個(gè)透明，高度信譽(yù)，易于完成交易并促進(jìn)融資測(cè)試的投資系統(tǒng)。（二）規(guī)范典當(dāng)融資作為現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)起者，典當(dāng)行一直被稱為國(guó)民的“第二銀行”。與銀行信貸相比，典當(dāng)融資具有第一個(gè)優(yōu)勢(shì)，就是過(guò)程很簡(jiǎn)單，可以快速獲得資金。其次，典當(dāng)產(chǎn)品的類型多樣且靈活。中小企業(yè)融資貸款的額度較小，周期短，頻率高和緊急需求的特征與典當(dāng)行的本質(zhì)特征相一致，例如數(shù)量少，短期，安全和便利。典當(dāng)?shù)纳鐣?huì)功能是挽救緊急情況并為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。許多需要資本流動(dòng)的小企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到，盡管銀行的大門是敞開的，但“門檻”很高，這使許多公司望而卻步。作為一種新穎的融資方式，它可以彌補(bǔ)銀行融資的不足，是一種特殊的融資方式。為了規(guī)范和發(fā)展典當(dāng)業(yè)并使其在中小企業(yè)融資中發(fā)揮重要作用，建議從以下兩個(gè)方面建立良好的法律制度和外部環(huán)境。建議提高當(dāng)前的立法水平。盡管典當(dāng)業(yè)不是金融業(yè)，但具有金融行業(yè)的性質(zhì)。目前，典當(dāng)業(yè)受部門規(guī)章制度約束，立法水平屬于部門規(guī)章制度，與其他金融機(jī)構(gòu)的法律法規(guī)相抵觸。同時(shí)，典當(dāng)行的發(fā)展離不開政府有效的監(jiān)督。在政府監(jiān)督下的監(jiān)管應(yīng)主要集中于典當(dāng)機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入和初步聯(lián)系以及對(duì)市場(chǎng)行為的監(jiān)測(cè)，為典當(dāng)業(yè)的發(fā)展和增長(zhǎng)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。為了傳播和促進(jìn)需求，我們需要樹立典當(dāng)業(yè)的良好形象，讓更多的人了解其真實(shí)含義，擺脫傳統(tǒng)的誤解束縛。同時(shí)，我們將在不斷擴(kuò)大的廣告宣傳基礎(chǔ)上，繼續(xù)探索潛在的資金需求。由于典當(dāng)對(duì)于中小企業(yè)的門檻較低，因此它們可以滿足企業(yè)融資的需求。但是，典當(dāng)行的總體比例非常高，將利息和利潤(rùn)進(jìn)行了比較，許多公司只能“令人生畏”。因此，典當(dāng)業(yè)必須進(jìn)行合理的定價(jià)，并采用創(chuàng)新和高質(zhì)量的服務(wù)來(lái)吸引中小企業(yè)融資。（三）廣泛應(yīng)用電子商務(wù)融資模式我國(guó)電子商務(wù)的發(fā)展給中小企業(yè)帶來(lái)了巨大的發(fā)展，并改變了中小企業(yè)的融資方式。中小型企業(yè)除了使用自有資源來(lái)解決問(wèn)題外，還可以通過(guò)電子商務(wù)使商業(yè)信息透明化，從而減少企業(yè)之間以及銀行與企業(yè)之間的通信。由于電子商務(wù)平臺(tái)不僅可以由一個(gè)公司使用，也可供許多其他中小企業(yè)使用，因此它可以同時(shí)獲取有關(guān)公司之間交易的大量信息。基于這些真實(shí)數(shù)據(jù)，投資者可以通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)分析公司。從公司的經(jīng)營(yíng)狀況，交易特點(diǎn)和信用狀況來(lái)評(píng)估公司或集團(tuán)是否適合投資，這大大提高了中小企業(yè)的融資效率，降低了融資所需的融資成本。（四）不斷開展基于第三方支付平臺(tái)的融資模式基于第三方支付平臺(tái)的融資模式是一種基于移動(dòng)支付技術(shù)和信息技術(shù)不斷成熟的創(chuàng)新融資模式。第三方交易平臺(tái)具有大量的用戶交易日志和交易數(shù)據(jù)。通過(guò)收集這些數(shù)據(jù)并分析數(shù)據(jù)流，向銀行提供了重要的檢查對(duì)象和指標(biāo)，并且通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，銀行可以從中小企業(yè)在線獲取相關(guān)信息。獲取這些信息不僅可以提高銀行的信貸效率，還可以降低銀行的借貸成本并提高中小企業(yè)的融資效率。在我國(guó)，第五代通信移動(dòng)手機(jī)在2019年下半年正式推出。在世界移動(dòng)通信大會(huì)召開之際，許多手機(jī)品牌發(fā)布了第五代手機(jī)的出廠上市計(jì)劃，該計(jì)劃標(biāo)志著“世界將進(jìn)入5G服務(wù)時(shí)代”。這將引發(fā)一波新的信息技術(shù)浪潮，將有利于第三方支付平臺(tái)和電子商務(wù)平臺(tái)的更深發(fā)展，還有利于企業(yè)融資。提高融資效率和公司信用，降低融資成本，規(guī)范貿(mào)易市場(chǎng)并組建良性公司資本周期，增強(qiáng)上述計(jì)劃的可行性。（五）發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，拓寬融資渠道隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及以及大數(shù)據(jù)和云計(jì)算時(shí)代的到來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)融資已經(jīng)興起。出現(xiàn)了各種融資概念，融資模式和運(yùn)營(yíng)機(jī)制，例如P2P模式中的在線貸款平臺(tái)和眾籌模式中的在線投資平臺(tái)。資金的供需雙方都可以通過(guò)在線平臺(tái)完成選擇，匹配，定價(jià)和信息交易。互聯(lián)網(wǎng)融資模式可以更好地滿足中小企業(yè)的信貸需求。互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展對(duì)改善該國(guó)的總體經(jīng)濟(jì)水平具有重要影響。建立基于技術(shù)的新技術(shù)應(yīng)用機(jī)制，以支持5G，大數(shù)據(jù)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，云計(jì)算和人工智能等新一代信息技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用。完善支持中小企業(yè)使用新技術(shù)的工作機(jī)制，提高數(shù)字，互聯(lián)，智能，環(huán)保的中小企業(yè)水平。不斷提高我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的總體水平，最終促進(jìn)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資服務(wù)的深入發(fā)展。市場(chǎng)應(yīng)該拓寬企業(yè)的融資渠道，合理使用融資和財(cái)務(wù)管理工具，開放更多的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，以完善中小企業(yè)的多元化融資方式。同時(shí)，它可以進(jìn)一步完善使用互聯(lián)網(wǎng)金融的新融資方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過(guò)大數(shù)據(jù)，云計(jì)算等方式方法收集公司信息，分析各種公司指標(biāo)，為銀行提供快速準(zhǔn)確的公司信息，減少信息收集時(shí)間。中小企業(yè)還可以通過(guò)在線融資減少相關(guān)手續(xù)并提高融資效率。從內(nèi)源融資角度出發(fā)，公司必須加強(qiáng)管理并提高自身的盈利能力。確保自身信用水平，吸引投資者投資，盡快增加內(nèi)源性融資比例，促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展，降低融資難度。（六）發(fā)展金融工程技術(shù)，運(yùn)用商業(yè)銀行線上供應(yīng)鏈金融工程主要從技術(shù)角度分析金融業(yè)務(wù)的金融資源，以獲取最大化的盈利能力。這是競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下企業(yè)的一種新的思維方式和新的融資方式。盡管我國(guó)的金融市場(chǎng)仍然存在不足和不足，但從發(fā)達(dá)國(guó)家和新興工業(yè)化國(guó)家的發(fā)展歷史來(lái)看，中小企業(yè)繼承傳統(tǒng)的融資方