物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理培訓(xùn)講義

1一、課程簡(jiǎn)介1、采購(gòu)與供應(yīng)管理專業(yè)基礎(chǔ)課，每年10月考一次2、結(jié)構(gòu)：物流企業(yè)（10%）+財(cái)務(wù)管理（90%）3、考試時(shí)間：2013年10月19日上午9:00-11:304、難度：采購(gòu)專業(yè)專業(yè)課<物管<會(huì)計(jì)類財(cái)務(wù)管理6/18/20241二、教材結(jié)構(gòu)2第一章物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理總論第二章財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念第三章籌資管理第四章資本成本與資本結(jié)構(gòu)第五章投資管理第六章營(yíng)運(yùn)資金管理第七章股利分配第八章

物流企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)第九章物流企業(yè)兼并、重整和清算理論基礎(chǔ)籌資計(jì)算基礎(chǔ)投資營(yíng)運(yùn)資金利潤(rùn)分配特殊業(yè)務(wù)重點(diǎn)章節(jié)重中之重6/18/20242三、試卷結(jié)構(gòu)36/18/20243四、學(xué)習(xí)方法和要求4學(xué)習(xí)方法：2、休息好1、多喝水3、聽課、看書、做真題課堂要求：1、手機(jī)靜音2、希望大家能夠回答問題3、聽不懂、聽不見、看不清時(shí)要說2011年名詞解釋6/18/20244第一章物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理總論5考情分析66/18/20246Contents物流企業(yè)主要功能及財(cái)務(wù)管理的概念1財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)2財(cái)務(wù)管理的環(huán)境3財(cái)務(wù)管理的原則46/18/20248一、物流企業(yè)的主要功能第一節(jié)物流企業(yè)主要功能及財(cái)務(wù)管理的概念物流企業(yè)是指能夠提供現(xiàn)代的、系統(tǒng)的物流服務(wù)的經(jīng)濟(jì)組織。功能：1、基礎(chǔ)性服務(wù)功能——運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)2、增值服務(wù)功能——流通加工、配送、售后等3、物流信息服務(wù)功能2007年單選2011年名詞解釋6/18/202489二、物流企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)第一節(jié)物流企業(yè)主要功能及財(cái)務(wù)管理的概念2008年簡(jiǎn)答題2008年單選2010年填空6/18/2024910第一節(jié)物流企業(yè)主要功能及財(cái)務(wù)管理的概念三、物流企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系2011年單選題2008年2012年單選題6/18/20241011一、企業(yè)目標(biāo)及其對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求第二節(jié)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)1、生存——以收抵支、到期償債2、發(fā)展——籌集發(fā)展所需資金、合理運(yùn)用資金3、獲利——合理有效運(yùn)用資金，使企業(yè)獲利2009年2012年填空題6/18/20241112二、財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)的具體內(nèi)容第二節(jié)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)1、利潤(rùn)最大化2、每股利潤(rùn)最大化3、股東財(cái)富最大化4、企業(yè)價(jià)值最大化2010年簡(jiǎn)答題6/18/202412131、利潤(rùn)最大化第二節(jié)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)缺陷:（1）沒有考慮資金時(shí)間價(jià)值

（2）沒有考慮預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)或不確定性

（3）沒有反映所得利潤(rùn)與投入資本總額的關(guān)系

（4）可能導(dǎo)致企業(yè)追求短期利益的行為6/18/202413142、每股利潤(rùn)最大化第二節(jié)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)優(yōu)點(diǎn)：考慮了所得利潤(rùn)和投入資本的比例關(guān)系缺陷:（1）沒有考慮資金時(shí)間價(jià)值

（2）沒有考慮預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)或不確定性

（3）可能導(dǎo)致企業(yè)追求短期利益的行為6/18/202414153、股東財(cái)富最大化第二節(jié)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)優(yōu)點(diǎn):（1）考慮了所得利潤(rùn)和投入資本的比例關(guān)系（2）考慮了資金時(shí)間價(jià)值

（3）考慮預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)或不確定性

（4）易于量化，便于理解缺陷:（1）適用范圍有限

（2）管理當(dāng)局不可控

（3）僅僅反映了企業(yè)所有者的利益和要求6/18/202415164、企業(yè)價(jià)值最大化第二節(jié)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)優(yōu)點(diǎn):（1）擴(kuò)大了適用范圍（2）兼顧了各相關(guān)利益集團(tuán)的利益

（3）符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律，有助于財(cái)富增加6/18/20241617三、代理關(guān)系與社會(huì)責(zé)任第二節(jié)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)1、代理關(guān)系管理者與股東——激勵(lì)和監(jiān)督債權(quán)人和股東——接管、限制性條款2、社會(huì)責(zé)任6/18/20241718企業(yè)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境又稱理財(cái)環(huán)境，主要是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響的企業(yè)外部條件第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境一、金融市場(chǎng)環(huán)境二、法律環(huán)境三、經(jīng)濟(jì)環(huán)境2012年名詞解釋6/18/20241819一、金融市場(chǎng)環(huán)境1、金融市場(chǎng)與企業(yè)理財(cái)2、金融市場(chǎng)的分類：資金市場(chǎng)：貨幣市場(chǎng)（短期證券市場(chǎng)、短期借貸市場(chǎng)）

和資本市場(chǎng)（長(zhǎng)期證券市場(chǎng)、長(zhǎng)期借貸市場(chǎng)）注：發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)外匯市場(chǎng)黃金市場(chǎng)第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境2010年單選題6/18/202419203、金融市場(chǎng)的組成金融市場(chǎng)的主體——銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)金融市場(chǎng)的客體——金融市場(chǎng)上交易的對(duì)象金融市場(chǎng)的參加人——客體的供應(yīng)者和需求者第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境6/18/20242021金融市場(chǎng)的主體——銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)1、中國(guó)人民銀行——中央銀行2、商業(yè)銀行——工、農(nóng)、中、建

股份制銀行3、政策性銀行——進(jìn)出口銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展、國(guó)家開發(fā)銀行4、非銀行金融機(jī)構(gòu)——保險(xiǎn)公司、信托投資公司、信用合作社、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、證券公司和證券交易所第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境2008年2012年單選題2011年多選題2009年單選題2010年多選題6/18/20242122二、法律環(huán)境1、企業(yè)組織的法律法規(guī)（公司法）2、稅務(wù)法律法規(guī)（所得稅、流轉(zhuǎn)稅、行為稅、財(cái)產(chǎn)稅、稅收征管等方面）3、財(cái)務(wù)法律法規(guī)（企業(yè)財(cái)務(wù)通則、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等）第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境2007年多選題填空題2008年單選題6/18/20242223三、經(jīng)濟(jì)環(huán)境1、經(jīng)濟(jì)周期（擴(kuò)張、繁榮、衰退、蕭條）2、通貨膨脹（購(gòu)買力）3、匯率變化4、政府的經(jīng)濟(jì)政策第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境6/18/20242324財(cái)務(wù)管理的原則也稱為理財(cái)原則，是指人們對(duì)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)共同的、理性的認(rèn)識(shí)，是從理財(cái)實(shí)踐中抽象出來并在實(shí)踐中得到證實(shí)的行為規(guī)范。第四節(jié)財(cái)務(wù)管理的原則一、資金優(yōu)化配置原則（最優(yōu)總量、最優(yōu)比例、選優(yōu)）二、收支平衡原則（數(shù)量和時(shí)間的平衡）三、彈性原則（不確定性的存在）四、收益與風(fēng)險(xiǎn)均衡原則（高風(fēng)險(xiǎn)高收益）五、貨幣時(shí)間價(jià)值原則2009年簡(jiǎn)答題2007年填空題6/18/202424第二章財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念25考情分析266/18/202426Contents第一節(jié)貨幣時(shí)間價(jià)值1第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬2第三節(jié)利息率36/18/202428一、貨幣時(shí)間價(jià)值的概念第一節(jié)貨幣時(shí)間價(jià)值貨幣的時(shí)間價(jià)值是指資金在投資和再投資過程中由于時(shí)間因素而形成的價(jià)值差額，表現(xiàn)為資金周轉(zhuǎn)使用后的價(jià)值增值額。

貨幣時(shí)間價(jià)值的表示：絕對(duì)數(shù)——增值額相對(duì)數(shù)——時(shí)間價(jià)值率

時(shí)間價(jià)值率是指扣除風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率和通貨膨脹貼水后的平均利潤(rùn)率或平均報(bào)酬率。2011年填空題6/18/202428383、年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

年金（A）：一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)

同距、同額、同向(1)后付年金

(2)先付年金

(3)遞延年金

(4)永續(xù)年金第一節(jié)貨幣時(shí)間價(jià)值2011年多選題6/18/20243847一、風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬風(fēng)險(xiǎn)就是不確定性?！玫暮蛪牡?/p>

根據(jù)來源不同，風(fēng)險(xiǎn)分為：

（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

（2）利率風(fēng)險(xiǎn)（3）變現(xiàn)能力風(fēng)險(xiǎn)

（4）違約風(fēng)險(xiǎn)

（5）通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

（6）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)注：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率、投資報(bào)酬率2008年簡(jiǎn)答題2012年單選題2007年名詞解釋2009年填空題6/18/20244748二、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的計(jì)算第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬計(jì)算步驟：（1）確定概率分布（2）計(jì)算期望報(bào)酬率（3）計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差（期望報(bào)酬率、每一結(jié)果與之的差異、計(jì)算方差、方差開平方）（4）計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差率（5）計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率6/18/20244849例題：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的計(jì)算

物流企業(yè)面臨市場(chǎng)情況：繁榮、正常、衰退，其他資料如下表：第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬計(jì)算步驟：（1）確定概率分布——已知（2）計(jì)算期望報(bào)酬率A項(xiàng)目6/18/20244953一、利息率的概念和種類第三節(jié)利息率利率：是一定時(shí)期的利息額與本金的比率，資金的增值同投入資金的價(jià)值之比。

（1）利率之間的變動(dòng)關(guān)系（基準(zhǔn)利率、套算利率）

（2）投資者取得的報(bào)酬情況（實(shí)際利率、名義利率）（3）利率是否可以調(diào)整（固定利率、浮動(dòng)利率）

（4）利率變動(dòng)與市場(chǎng)的關(guān)系（市場(chǎng)利率、官定利率）注：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率、投資報(bào)酬率2010年名詞解釋2010年單選題2009年單選題2008年名詞解釋