投資分析課程一體化設(shè)計方案樣本

投資分析課程一體化設(shè)計方案教導(dǎo)老師尹景松一、

課程基礎(chǔ)情況介紹1、課程性質(zhì)《投資分析》是中央廣播電視大學(xué)開放教育試點會計學(xué)專業(yè)選修課，也是會計學(xué)專業(yè)（會計和統(tǒng)計核實方向）限選課程。該課程4學(xué)分，計劃安排課時72課時。投資是調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、優(yōu)化資源配置基礎(chǔ)路徑，也是各類投資者實現(xiàn)預(yù)期經(jīng)濟收益關(guān)鍵手段。影響投資原因復(fù)雜多樣，怎樣降低投資風(fēng)險、提升投資決議科學(xué)性、合理性，實現(xiàn)最好投資組合和投資效益，是投資者最為關(guān)心問題。經(jīng)過該課程學(xué)習(xí)，學(xué)員要了解投資分析基礎(chǔ)理論，掌握投資分析基礎(chǔ)方法。前續(xù)課程：《財務(wù)管理學(xué)》、《統(tǒng)計學(xué)原理》、《宏微觀經(jīng)濟學(xué)》后續(xù)課程：《高級財務(wù)管理》、《高級財務(wù)會計》和會計專業(yè)其它專業(yè)課程。2、學(xué)分課時本課程4學(xué)分，計劃課時72。3、課程任務(wù)經(jīng)過該課程學(xué)習(xí)，學(xué)員要了解投資分析基礎(chǔ)理論，掌握投資分析基礎(chǔ)方法。4、教學(xué)要求（1）對教學(xué)目標具體要求依據(jù)本課程強調(diào)應(yīng)用學(xué)科特點，其教學(xué)目標具體設(shè)為三個層次：識記、了解、利用。識記：指對投資分析各章教學(xué)中基礎(chǔ)概念和基礎(chǔ)原理要“知道是什么”，要求學(xué)生能夠正確地記憶、正確地描述、正確地回想和再現(xiàn)。了解：指對投資分析中基礎(chǔ)原理和規(guī)律深入系統(tǒng)領(lǐng)會和把握，對教材中包含到很多現(xiàn)象，要“知道為何”，要求學(xué)生能夠正確地敘述相關(guān)原理和規(guī)律。利用：指將投資分析中基礎(chǔ)原理、規(guī)律和方法利用到實踐中，指導(dǎo)我們實際生活和社會實踐。怎樣降低投資風(fēng)險、提升投資決議科學(xué)性、合理性，實現(xiàn)最好投資組合和投資效益。（2）對教學(xué)設(shè)計①本課程學(xué)習(xí)之初，任課老師要強調(diào)學(xué)習(xí)投資分析意義，以端正學(xué)生學(xué)習(xí)態(tài)度，調(diào)動學(xué)習(xí)主動性。②為了愈加好地完成本課程教學(xué)，任課老師在教學(xué)中要兼顧本課程學(xué)科特點及成人心理特點、學(xué)習(xí)特點，因材施教。③在教學(xué)方法上，任課老師要綜合采取講授、啟發(fā)質(zhì)疑、討論、案例分析等多個教學(xué)方法。尤其是在講授基礎(chǔ)概念和原理時，要重視聯(lián)絡(luò)學(xué)生本身經(jīng)驗和生活實際，要分析相關(guān)案例，讓學(xué)生在了解中記憶和利用。④在教學(xué)組織形式上，任課老師要靈活利用集中講授、集中學(xué)習(xí)、小組活動、自學(xué)、實踐步驟等多個形式并充足利用媒體網(wǎng)絡(luò)資源。讓學(xué)生在多樣化中有樂趣地學(xué)習(xí)。（3）對學(xué)生學(xué)習(xí)提議①要求學(xué)生了解投資分析研究對象、學(xué)科性質(zhì)、研究范圍、研究內(nèi)容等相關(guān)投資領(lǐng)域基礎(chǔ)知識，明了學(xué)習(xí)投資意義，端正學(xué)習(xí)態(tài)度。②要求學(xué)生掌握投資方法；投資技巧③要求學(xué)生緊密聯(lián)絡(luò)實際，學(xué)會應(yīng)用知識，學(xué)會思索。④提倡學(xué)生自主學(xué)習(xí)，妥當(dāng)分配好學(xué)習(xí)和工作時間，認真閱讀文字教材，完成形成性作業(yè)；學(xué)會利用網(wǎng)上教學(xué)資源和互動資源。5、考評方法自秋季開始，本課程考評方法實施新方案，即在教學(xué)目標、教學(xué)內(nèi)容基礎(chǔ)不變前提下，取消每學(xué)期期末改閉卷考試為開卷考試，且將對學(xué)習(xí)過程考評百分比加大到30%，具體方案請見下面考評說明。二、本課程關(guān)鍵教學(xué)資源1、文字教材1、教材：國家統(tǒng)計局培訓(xùn)學(xué)院組織編寫《投資分析》（周國富、馬成文主編）。2、學(xué)習(xí)指導(dǎo)：國家統(tǒng)計局培訓(xùn)學(xué)院組織編寫《投資分析學(xué)習(xí)指導(dǎo)》（周國富、馬成文主編）3、錄象及VCD：12小時，由教材主編周國富主講。2、網(wǎng)上資源3、互動資源（1）安徽電大在線本課程討論區(qū)；注：本課程省校網(wǎng)上答疑就在此進行（2）不能按時參與實時網(wǎng)上答疑討論活動同學(xué)，也能夠和任課老師進行非實時交流和溝通，方法是安徽電大在線本課程討論區(qū)留帖，老師將于7個工作日內(nèi)給予回復(fù)。三、本課程教學(xué)形式1、面授教導(dǎo)本課程實施教學(xué)改革后，面授教導(dǎo)課時為12課時，所以面授教導(dǎo)關(guān)鍵有四：一是各章節(jié)關(guān)鍵內(nèi)容串講；二是各章節(jié)重難點精講；三是結(jié)合相關(guān)案例引導(dǎo)學(xué)生理論聯(lián)絡(luò)實際，學(xué)以致用；四是作業(yè)講評。學(xué)生到課率情況納入形考。2、網(wǎng)上教學(xué)活動（答疑、案例討論）網(wǎng)上答疑是師生、生生實時或非實時交流平臺。對學(xué)生在學(xué)習(xí)過程中碰到疑難問題進行答疑解惑，是面授教導(dǎo)教學(xué)方法一個有效補充。每學(xué)期學(xué)生要參與講課老師組織適時答疑最少一次，發(fā)貼要有質(zhì)量。學(xué)生網(wǎng)上答疑或案例討論參與情況、發(fā)貼情況納入形考。3、小組活動為強化學(xué)生對所學(xué)理論知識了解和應(yīng)用，應(yīng)主動開展小組討論。小組討論通常程序是：一，分組：可由講課老師隨機分組，也可由該班教導(dǎo)員按學(xué)生意愿、所在單位等分組；二、專題：小組討論專題很關(guān)鍵。可由講課老師指定專題，也可由學(xué)生依據(jù)自己愛好和所學(xué)內(nèi)容自定專題，專題應(yīng)提前確定（具體詳見附件）。三、討論：小組討論氣氛要熱烈，激勵學(xué)生暢所欲言、各抒己見，各小組討論由組長組織；四、總結(jié)：討論結(jié)束后指導(dǎo)老師應(yīng)立即總結(jié)討論情況，加深學(xué)生們對相關(guān)知識了解；五、統(tǒng)計：小組討論時每位學(xué)員要做好統(tǒng)計，期末上交。本課程小組討論形式以案例分析為主，學(xué)生小組討論時表現(xiàn)納入形考。4、自主學(xué)習(xí)開放教育，重視學(xué)生自主學(xué)習(xí)。學(xué)生自主學(xué)習(xí)表現(xiàn)關(guān)鍵有：一，閱讀文字教材，寫讀書筆記；二，瀏覽網(wǎng)絡(luò)資源，查看安徽電大在線中本課程各類教導(dǎo)文本及網(wǎng)絡(luò)課程，在線收看安徽電大影音在線中VOD點播或IP課件；三，主動參與面授教導(dǎo)課，課前預(yù)習(xí)；四、主動參與小組討論，討論前充足準備；五、主動參與網(wǎng)上答疑或討論、發(fā)貼量多質(zhì)量高；六、認真完成形考作業(yè)；七、結(jié)合所學(xué)知識，對附件中案例進行分析，以提升分析問題、處理問題能力；八、主動撰寫學(xué)習(xí)心得或體會。學(xué)生自主學(xué)習(xí)貴在養(yǎng)成良好學(xué)習(xí)習(xí)慣，自主學(xué)習(xí)表現(xiàn)如形考作業(yè)完成情況納入形考。四、考評說明本課程取消期末閉卷考試后，改為開卷考試，其考評由以下四部分組成：1．形成性考評作業(yè)（20分）學(xué)生每學(xué)期要完成四次作業(yè)，由任課老師統(tǒng)一部署，并負責(zé)批閱，作業(yè)內(nèi)容可參見附件，同學(xué)們能夠依據(jù)作業(yè)要求自行完成，并按期交予任課老師。本步驟最高計20分。2．面授教導(dǎo)或小組討論參與情況（5分）本課程教改后，僅安排四次面授教導(dǎo)，一次小組案例討論，面授教導(dǎo)關(guān)鍵是各章節(jié)重難點精講，所以要求學(xué)生每學(xué)期最少要出席一次面授教導(dǎo)課或小組討論，本步驟最高計5分。3．網(wǎng)上答疑及網(wǎng)上案例討論參與情況（5分）網(wǎng)上教學(xué)活動是很適合電大成人學(xué)習(xí)一個教學(xué)方法，本課程課改后，將安排一次網(wǎng)上答疑和一次網(wǎng)上案例討論，要求學(xué)生每學(xué)期最少要參與網(wǎng)上適時或非實時答疑或案例討論一次，并于期末時將參與答疑或討論內(nèi)容下載打印，粘貼在形考作業(yè)本上，本步驟最高計10分。4.期末開卷考試（70分）終止性考評關(guān)鍵包含期末考試。期末考試全省統(tǒng)一命題，統(tǒng)一考試時間，統(tǒng)一評分標準?？荚u方法為：開卷。期末考試成績占最終總成績70%。五、教學(xué)進程安排安徽電大開放教育學(xué)院教學(xué)安排周次時間內(nèi)容形式備注第3周9月13日第一章——第三章面授教導(dǎo)、討論10作業(yè)第4周9月20日第四章——第六章面授教導(dǎo)、案例分析、討論完成第二次作業(yè)第5周9月27日答疑及案例討論網(wǎng)上答疑、討論答疑討論計入形考成績第6周10月4日國慶放假第7周10月11日第七章——第九章面授教導(dǎo)、討論完成第三、四次作業(yè)第8周10月18日課程其它內(nèi)容及作業(yè)評價面授教導(dǎo)、討論上繳全部作業(yè)第9周10月25日期末復(fù)習(xí)答疑網(wǎng)上答疑、討論答疑討論計入形考成績網(wǎng)上答疑時間：9月27日、10月25日六、幾點說明1、本教學(xué)一體化設(shè)計是依據(jù)本課程新考試改革方案制訂；2、因工學(xué)矛盾不能按時參與面授教導(dǎo)同學(xué)能夠參閱附件形考作業(yè)及案例分析自行完成，并于立即上繳；3、本教學(xué)一體化設(shè)計在實施過程中同學(xué)們?nèi)缬泻锰嶙h可歡迎提出；附件一：《投資分析》課程形考作業(yè)要求作業(yè)一《投資分析》第一次作業(yè)（第一章－第三章）一、單項選擇題1．項目市場分析（）。A.只在可行性研究中進行B.只在項目評定中進行C.在可行性研究和項目評定中全部要進行D.僅在設(shè)計項目產(chǎn)品方案時進行2．以下哪項是市場分析關(guān)鍵（）。A.市場需求分析B.市場供給分析C.市場競爭分析D.項目產(chǎn)品分析E.市場綜合分析3．在進行項目市場估計時，假如掌握是大量相關(guān)性數(shù)據(jù)，則需要選擇（）。A.德爾菲法B.時間序列估計法C.回歸估計法D.主觀概率法4．下列說法中正確是（）。A.能夠利用關(guān)鍵調(diào)查資料對調(diào)查總體進行較正確數(shù)量推斷B.經(jīng)典調(diào)查一樣能夠計算抽樣誤差C.普查方法在項目市場分析中應(yīng)用最廣泛D.只有隨機抽樣方法才能夠計算抽樣誤差5．計算項目標財務(wù)凈現(xiàn)值所采取折現(xiàn)率為（）。A.財務(wù)內(nèi)部收益率B.基準收益率C.財務(wù)凈現(xiàn)值率D.資本金利潤率6．由項目產(chǎn)出物產(chǎn)生并在項目范圍內(nèi)計算經(jīng)濟效益是項目標（）。A.直接效益B.間接效益C.外部效益D.全部效益7．已知終值F求年金A應(yīng)采?。ǎ?。A.資金回收公式B.年金終值公式C.償債基金公式D.年金現(xiàn)值公式8．計算經(jīng)濟凈現(xiàn)值時所采取折現(xiàn)率為（）。A.基準收益率B.利率C.社會折現(xiàn)率D.內(nèi)部收益率9．計算經(jīng)濟凈現(xiàn)值時所采取折現(xiàn)率為（）。A.基準收益率B.利率C.社會折現(xiàn)率D.內(nèi)部收益率10．社會折現(xiàn)率是下列哪一項影子價格？（）A.基準收益率B.利率C.匯率D.資金11．當(dāng)項目標產(chǎn)出物用于增加中國市場供給量時其直接效益等于（）。A.所滿足中國市場需求B.使被替換企業(yè)減產(chǎn)或停產(chǎn)所釋放出來社會有用資源價值量C.所取得外匯D.所節(jié)省外匯二、多項選擇1．項目可行性研究階段包含（）。A.投資機會研究B.初步可行性研究C.具體可行性研究D.項目選址研究E.項目產(chǎn)品開發(fā)2．項目市場分析關(guān)鍵內(nèi)容包含（）。A.市場需求分析B.市場供給分析C.市場競爭分析D.項目產(chǎn)品分析E.市場綜合分析3．項目市場調(diào)查方法關(guān)鍵有（）。A.觀察法B.問詢法C.試驗法D.網(wǎng)絡(luò)調(diào)查法E.面談法4．德爾菲法估計關(guān)鍵特點有（）。A.匿名性B.反饋性C.統(tǒng)計處理性D.公開性E.關(guān)鍵用于定量估計5．影響項目生產(chǎn)規(guī)模確定原因有（）。A.國家政策B.項目產(chǎn)品市場需求C.經(jīng)濟規(guī)模D.資金、原材料、能源6．下列財務(wù)效益分析指標中考慮了資金時間價值有（）。A.財務(wù)凈現(xiàn)值B.財務(wù)內(nèi)部收益率C.財務(wù)換匯成本D.投資回收期E.流動比率7．下列財務(wù)效益分析指標中屬于靜態(tài)指標有（）。A.資產(chǎn)負債率B.財務(wù)內(nèi)部收益率C.投資利潤率D.流動比率E.財務(wù)外匯凈現(xiàn)值8．下列說法正確是（）。A.財務(wù)內(nèi)部收益率是使項目壽命期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值之和等于0折現(xiàn)率B.通常采取試算內(nèi)插法求財務(wù)內(nèi)部收益率近似值C.常規(guī)項目存在唯一實數(shù)財務(wù)內(nèi)部收益率D.很規(guī)項目不存在財務(wù)內(nèi)部收益率E.當(dāng)財務(wù)內(nèi)部收益率小于基準收益率時投資項目可行9．下列方法中，用于估算項目固定資產(chǎn)投資有（）。A.單位生產(chǎn)能力投資估算法B.生產(chǎn)能力指數(shù)估算法C.工程系數(shù)估算法D.經(jīng)營成本（或總成本）資金率估算法E.資金周轉(zhuǎn)率估算法10．廣義影子價格包含（）。A.通常商品貨物影子價格B.勞動力影子價格C.土地影子價格D.外匯影子價格E.社會折現(xiàn)率11．下列說法中正確有（）。A.項目財務(wù)效益分析是從項目財務(wù)角度對項目進行分析B.項目國民經(jīng)濟效益分析是從國民經(jīng)濟角度對項目進行分析C.項目國民經(jīng)濟效益分析和項目財務(wù)效益分析計算費用和效益價格基礎(chǔ)不一樣D.項目國民經(jīng)濟效益分析和項目財務(wù)效益分析結(jié)論可能一致，也可能不一致E.當(dāng)財務(wù)效益分析結(jié)論表明項目可行而國民經(jīng)濟效益分析結(jié)論表明項目不可行時，項目應(yīng)予否定12．項目標直接費用包含（）。A.為給本項目供給投入物對應(yīng)降低對其它項目投入（或最終消費）供給而放棄效益B.為給本項目供給投入物其它企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模所耗用資源C.為給本項目供給投入物而增加進口所耗用外匯D.為給本項目供給投入物而降低出口所降低外匯收入E.項目在國民經(jīng)濟相鄰部門和社會中反應(yīng)出來費用三、名詞解釋1.投資回收期2.項目周期3.德爾菲法4.現(xiàn)金流量5.市場因子推算法6.盈虧平衡分析法7.實際利率8.財務(wù)內(nèi)部收益率9.折現(xiàn)率10.財務(wù)外匯凈現(xiàn)值11．影子價格12．經(jīng)濟內(nèi)部收益率四、簡答題1．什么是現(xiàn)金流量？工業(yè)投資項目常見現(xiàn)金流量有哪些？

2．簡述項目市場分析意義。3.通常從哪多個方面評判投資項目在財務(wù)上是否可行？4.項目財務(wù)效益分析靜態(tài)指標和動態(tài)指標有何區(qū)分？試舉例說明。5．國民經(jīng)濟效益費用流量表（全部投資）和國民經(jīng)濟效益費用流量表（中國投資）有何區(qū)分？五、計算題1．某企業(yè)興建一工業(yè)項目，第十二個月投資1200萬元，第二年投資萬元，第三年投資1800萬元，投資均在年初發(fā)生，其中第二年和第三年投資使用銀行貸款，年利率為12%。該項目從第三年起開始贏利并償還貸款，內(nèi)每十二個月年末獲凈收益1500萬元，銀行貸款分5年等額償還，問每十二個月應(yīng)償還銀行多少萬元？畫出企業(yè)現(xiàn)金流量圖。

附：(F/P,12%,1)=1.1200(A/P,12%,5)=0.27742．某投資項目各年現(xiàn)金流量以下表（單位：萬元）：年份01234~10現(xiàn)金流量1.投資支出30012004002.除投資以外其它支出5008003.收入100015004.凈現(xiàn)金流量-300-1200-400500700試用財務(wù)凈現(xiàn)值指標判定該項目在財務(wù)上是否可行（基準收益率為12%）。

附：(P/F,12%,1)=0.8929(P/F,12%,2)=0.7972

(P/F,12%,3)=0.7118(P/A,12%,7)=4.56383.某企業(yè)擬向銀行借款萬元，5年后一次還清。甲銀行貸款年利率9％，按年計息；乙銀行貸款年利率8％，按月計息。問企業(yè)向哪家銀行貸款較為經(jīng)濟？4.購置某臺設(shè)備需78000元，用該設(shè)備每十二個月可獲凈收益12800元，該設(shè)備報廢后無殘值。試問：（1）若設(shè)備使用8年后報廢，這項投資財務(wù)內(nèi)部收益率是多少？（2）若基準收益率為10％，該設(shè)備最少可使用多少年才值得購置？5．某投資項目標間接效益和間接費用，已經(jīng)過對其產(chǎn)品和多種投入物影子價格計算，基礎(chǔ)包含在其直接效益和直接費用中。該項目標國民經(jīng)濟效益費用流量表（全部投資）以下表所表示：某項目標國民經(jīng)濟效益費用流量表（全部投資）單位：萬元序號項目建設(shè)期投產(chǎn)期達成設(shè)計能力生產(chǎn)期123456-192011.11.21.31.422.12.22.32.43生產(chǎn)負荷（％）效益流量產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入回收固定資產(chǎn)余值回收流動資金項目間接效益費用流量固定資產(chǎn)投資流動資金經(jīng)營費用項目間接費用凈效益流量（1-2）－22292229-2229－25742574-2574149475%2172217298436948118890%2607260710952410711512100%28952895115211521743100%33662895240231115211522214試計算該項目全部投資經(jīng)濟凈現(xiàn)值，并判定該項目在經(jīng)濟上是否能夠被接收。作業(yè)二《投資分析》第二次作業(yè)（第四章－第五章）一、單項選擇題1．通常來說，盈虧平衡點越低，（）。A.項目盈利機會越少，負擔(dān)風(fēng)險也越小B.項目盈利機會越多，負擔(dān)風(fēng)險也越大C.項目盈利機會越少，負擔(dān)風(fēng)險越大D.項目盈利機會越多，負擔(dān)風(fēng)險越小2．在線性盈虧平衡分析中，假定單位變動成本是（）。A.可變B.常數(shù)C.和單位固定成本性質(zhì)相同D.和變動成本總額性質(zhì)相同3．在銷售收入既定時，盈虧平衡點高低和（）。A.單位變動成本大小呈同方向變動B.固定成本總額大小呈反方向變動C.產(chǎn)品銷售價格呈同方向變動D.單位產(chǎn)品銷售稅金呈反方向變動4．在下列說法中，最確切是（）。A.銷售收入和產(chǎn)銷量只能是線性關(guān)系B.總成本和產(chǎn)銷量只能是線性關(guān)系C.銷售收入和產(chǎn)銷量只能是線性關(guān)系，而總成本和產(chǎn)銷量能夠是非線性關(guān)系D.銷售收入和產(chǎn)銷量能夠是也能夠不是線性關(guān)系，總成本和產(chǎn)銷量能夠是也能夠不是非線性關(guān)系5．敏感性分析是（）。A.一個靜態(tài)不確定性分析B.一個動態(tài)不確定性分析C.能夠確定多種不確定性原因發(fā)生一定幅度變動概率D.無法揭示項目標風(fēng)險性6．以下哪個不屬于房地產(chǎn)投資（）。A.房地產(chǎn)金融資產(chǎn)投資B.房地產(chǎn)非金融資產(chǎn)投資C.房地產(chǎn)公積金D.房地產(chǎn)實業(yè)投資7．以下說法錯誤是（）。A.通常來說商業(yè)房地產(chǎn)投資成本要高于其它行業(yè)房地產(chǎn)投資成本B.工業(yè)用房專業(yè)性強、適用性差、技術(shù)性強、對投資者吸引力較小C.現(xiàn)在，巨大潛在需求和大量商品房積壓并存已成為中國住宅市場一個關(guān)鍵矛盾D.工業(yè)性房地產(chǎn)一次性投資成本通常高于商業(yè)房地產(chǎn)8．下面哪個不是影響房地產(chǎn)價格行政原因是（）。A.土地制度B.住房制度C.城市計劃指標D.經(jīng)濟體制9．某房地產(chǎn)項目建設(shè)期為2年，第十二個月投資100萬元，第二年投資100萬元，第三年開始投產(chǎn)達成100％設(shè)計能力，每十二個月銷售收入200萬元，經(jīng)營成本為120萬元，銷售稅金等支出為銷售收入10％，則靜態(tài)全部投資回收期為（）。A.五年B.六年四個月C.五年四個月D.五年六個月10．下列哪項不屬于房地產(chǎn)抵押貸款（）。A.固定利率房地產(chǎn)抵押貸款B.浮動利率房地產(chǎn)抵押貸款C.可調(diào)利率房地產(chǎn)抵押貸款D.混合利率房地產(chǎn)抵押貸款11．下列哪項是房地產(chǎn)投資策略選擇中最關(guān)鍵原因（）。A.地段位置B.投資市場C.投資經(jīng)營形式D.投資時機二、多項選擇題1．項目不確定性分析方法關(guān)鍵有（）。A.盈虧平衡分析B.敏感性分析C.概率分析D.盈虧平衡分析僅用于項目財務(wù)效益分析E.敏感性分析和概率分析可同時用于項目財務(wù)效益和項目國民經(jīng)濟效益分析2．盈虧平衡點能夠用（）表示。A.產(chǎn)銷量B.銷售收入C.生產(chǎn)能力利用率D.產(chǎn)品銷售單價E.以上答案全部不是3．下列說法中，正確是（）。A.在線性盈虧平衡分析中，常見方法有圖解法和方程式法B.產(chǎn)量安全度和盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率呈互補關(guān)系C.價格安全度和盈虧平衡價格呈同方向改變D.價格安全度越高，項目產(chǎn)品盈利可能性就越大E.盈虧平衡分析在確定合理經(jīng)濟規(guī)模和選擇適宜工藝技術(shù)方案等方面，含有主動作用4．評價投資項目進行敏感性分析時，在初步可行性階段，可選擇（）作為分析指標。A.投資利潤率B.投資回收期C.凈現(xiàn)值D.內(nèi)部收益率E.以上答案全部不是5．概率分析是（）。A.是一個不確定性分析方法B.能夠確定多種不確定性原因發(fā)生不一樣變動幅度概率分布C.能夠?qū)椖靠尚行院惋L(fēng)險性和方案優(yōu)劣作出判定D.常見方法關(guān)鍵有期望值法，效用函數(shù)法和模擬分析法等E.有利于提升投資決議科學(xué)性和合理性6．下列屬于房地產(chǎn)投資在風(fēng)險方面展現(xiàn)特點是（）。A.投資數(shù)額巨大B.投資回收期較短C.受政策影響較大D.受社會經(jīng)濟影響較小E.受自然環(huán)境影響較大7．以下屬于房地產(chǎn)投資最關(guān)鍵風(fēng)險有（）。A.財務(wù)風(fēng)險B.利率風(fēng)險C.購置力風(fēng)險D.經(jīng)營風(fēng)險及變現(xiàn)風(fēng)險E.環(huán)境風(fēng)險8．屬于房地產(chǎn)不確定性分析有（）。A.盈虧平衡分析B.敏感性分析C.概率分析D.回歸分析E.以上全部是9．房地產(chǎn)抵押物擔(dān)保范圍包含（）。A.銀行房地產(chǎn)抵押貸款本金、利息B.實現(xiàn)抵押物C.抵押權(quán)費用D.抵押協(xié)議約定其它內(nèi)容E.以上全部是10．房地產(chǎn)投資地段位置選擇中合意性是指（）。A.自然環(huán)境合意性B.生存環(huán)境合意性C.經(jīng)濟社會文化發(fā)展合意性D.估計未來發(fā)展合意性E.以上全部是三、名詞解釋1．盈虧平衡點2．敏感性分析3．房地產(chǎn)投資購置力風(fēng)險4．國防景氣指數(shù)5．房地產(chǎn)抵押貸款常數(shù)四、簡答題1．盈虧平衡分析不足之處關(guān)鍵有哪些？2．房地產(chǎn)投資最關(guān)鍵風(fēng)險有哪些？3．什么是房地產(chǎn)投資策略？簡述包含哪幾要素。五、計算題1．設(shè)某工廠設(shè)計年產(chǎn)量為50萬件產(chǎn)品，每件售價（P）14元，單位變動成本（V）為10元/件，固定成本（F）60萬元。試求用產(chǎn)量（Q）、銷售收入（R）、生產(chǎn)能力利用率（S）、產(chǎn)品價格等表示盈虧平衡點和產(chǎn)銷量安全度、價格安全度。2．已知某產(chǎn)品生產(chǎn)成本函數(shù)和銷售收入函數(shù)分別為：TC=180000+100Q+0.01Q2，TR=300Q-0.01Q2，試求其盈虧平衡產(chǎn)銷量和最大盈利產(chǎn)銷量。3．房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)年開發(fā)建設(shè)能力為60000平方米，固定成本為5768萬元，每平方米變動成本為1552.2元，假定每平方米計劃售價為3200元，每平方米稅金及附加費為280元，求該企業(yè)用開發(fā)建設(shè)面積、銷售價格、生產(chǎn)能力利用率及銷售收入表示盈虧平衡點。4．某人進行房地產(chǎn)抵押貸款，抵押貸款數(shù)額為80000元，貸款期限為30年，年名義利率為12％，試計算還款后貸款余額。作業(yè)三《投資分析》第三次作業(yè)（第六章－第八章）一、單項選擇題1．下列哪項股票是混合證券，含有企業(yè)債券和股票兩種特征（）。A.一般股B.優(yōu)先股C.后配股D.議決權(quán)股2．下列股票類型中，含有股票可由企業(yè)贖回特征股票是（）。A.一般股B.優(yōu)先股C.后配股D.議決權(quán)股3．假如投資永久持有某只股票，且各期每股分配股利相同全部是2元，投資者預(yù)期投資回報率為16％，那么這只股票現(xiàn)值是（）。A.12.50B.13C.14.5D.13.54．下列說法錯誤是（）。A.商品價格上漲幅度過大，股價不會對應(yīng)上升，反而會下降B.物價上漲，商品市場交易展現(xiàn)繁榮興旺時，股票可能會下跌C.物價連續(xù)上漲，可能造成股票需求降低，股價下降D.通常而言，假如一國貨幣升值，股價就會下降5．空中樓閣理論提出者是（）。A.經(jīng)濟學(xué)家凱恩斯B.美國人R.N.艾略特C.美國人查爾斯.J.柯林斯D.博爾頓6．下列哪項預(yù)示著后市可能下跌（）。A.B.C.D.7．通常說來，債券投資和儲蓄存款相比，下列說法錯誤是（）。A.儲蓄存款安全性高于債券投資B.債券投資收益率通常高于儲蓄存款C.債券流動性高于儲蓄存款D.債券期限比儲蓄存款長8．債券到期收益率是指（）。A.當(dāng)債券以折價方法賣出時，低于息票率；當(dāng)以溢價方法賣出時，高于息票率B.以任何所得利息支付全部是以息票率再投資這一假定為基礎(chǔ)C.使所支付款項現(xiàn)值等于債券價格折現(xiàn)率D.建立在所得利息支付全部以未來市場利率再投資這一假定基礎(chǔ)上9．下列策略中，屬于主動型或主動型投資策略是（）。A.買持策略B.利率調(diào)整策略C.利率免疫策略D.賣持策略10．現(xiàn)有新發(fā)行3年期債券面值為1000元，以后每六個月支付利息50元，市場收益為10％，那么債券現(xiàn)值為（）。A.1000B.1100C.1050D.95011．有一1998年6月30日發(fā)行期零息債券，面值為1000元，十二個月計息一次，6A.857.4B.921.3C.975.5D.858.512．某企業(yè)債券面值1000元，年利率為7％，債券期限為，根據(jù)到期一次還本付息方法發(fā)行。假設(shè)某人在持有5年后將其出售，該債券轉(zhuǎn)讓價格為（）元。A.732B.863C.713D.100013．某企業(yè)發(fā)行一個債券，每十二個月支付利息為150元，債券面值為1000元，市場利率為5％，到期年限為，該企業(yè)債券發(fā)行價格為（）。A.1268.4B.1772.2C.1000D.1236.814．某種債券面值為100元，購置該債券市場價格為98元，債券年利率為5％，計算其直接收益率為（）。A.4.2%B.4.5%C.6.2%D.5.1%15．一張面值為1000元債券，年利率為5％，到6月20日等值償還，6月20A.1.39%B.2.38%C.4.51%D.4.58%16．某債券面值1000元，后一次性還本付息。一投資者購進時價格為968元，持有兩年半后將其賣出，售價1186元，試計算其持有期間收益率為（）。A.8.5%B.7.4%C.6.8%D.9%17．投資基金多種價格確定最基礎(chǔ)依據(jù)是（）。A.每基金單位資產(chǎn)凈值及其變動B.基金面值C.基金提議和招募費用D.基金銷售費用18．以市場上能夠買賣其它投資基金受益憑證為投資對象投資基金叫做（）。A.傘形基金B(yǎng).基金中基金C.垂直型基金D.水平型基金19．若某只封閉式基金單位凈值為0.947元，交易價格為0.554元，則其折價率為（）。A.0.393元B.-0.393元C.-70.94%D.-41.50%20．若某只封閉式基金交易價格為0.877元，折價率為-33.41%，則其單位凈值為（）。A.1.317元B.0.584元C.1.170元D.1.521元二、多項選擇題1．優(yōu)先股有下列哪些特征（）。A.約定股息率B.優(yōu)先分配股息C.表決權(quán)不受限制D.股票可由企業(yè)贖回E.清償剩下資產(chǎn)2．股票市場價值受到下列原因影響有（）。A.宏觀經(jīng)濟形勢B.市場供求C.企業(yè)收益D.股利分配E.大家預(yù)期3．下列屬于現(xiàn)在世界上關(guān)鍵股票價格指數(shù)包含（）。A.紐約證券交易所B.道瓊斯股票價格指數(shù)C.香港恒生股票D.深圳綜合指數(shù)E.上證180指數(shù)4．下列屬于影響企業(yè)盈余原因關(guān)鍵有（）。A.產(chǎn)品競爭力B.贏利能力C.營業(yè)效率D.財務(wù)結(jié)構(gòu)E.技術(shù)水平5．常見股票技術(shù)分析方法有（）。A.指標法B.切線法C.形態(tài)分析法D.K線法E.波浪分析法6．債券基礎(chǔ)組成要素有（）。A.面值B.票面利率C.付息頻率D.期限E.市場利率7．債券投資收益通常由下列哪幾部分組成？（）A.利息收入B.利息再投資收益C.資本收益D.紅利E.銀行利息8．債券投資者購置任何一個債券全部要面正確，又被稱為系統(tǒng)風(fēng)險、市場風(fēng)險或不可分散風(fēng)險是（）。A.利率風(fēng)險B.再投資風(fēng)險C.匯率風(fēng)險D.購置力風(fēng)險E.經(jīng)營風(fēng)險9．相關(guān)開放式基金，下列說法正確有（）。A.發(fā)行總規(guī)模不固定B.存續(xù)期限不固定C.投資者能夠隨時申購或贖回D.交易價格由二級市場供求決定10．相關(guān)封閉式基金，下列說法正確有（）。A.流動性差B.投資者不能夠隨時申購或贖回C.交易價格由二級市場供求決定D.不能將資金全部用來進行投資11．影響投資基金價格原因包含（）。A.政治原因B.經(jīng)濟原因C.法律原因D.技術(shù)原因12．影響投資基金價格基金企業(yè)原因有（）。A.投資組合改變B.行業(yè)生命周期C.收益分配D.管理人員變動13．投資基金收益起源通常包含（）。A.資本利得B.利息收入C.股利收入D.資本增值14．中小投資者對投資基金選擇包含下列哪些方面？（）A.選擇投資于何種類型投資基金B(yǎng).選擇滿意基金企業(yè)C.選擇買進和賣出基金時機D.選擇退出或轉(zhuǎn)換其它基金機會三、名詞解釋1．后配股2．股票價格指數(shù)3．股票分割4．零息債券5．直接收益率6．流動性風(fēng)險7．平衡基金8．契約型基金9．成長型基金四、簡答題1．簡述股票投資基礎(chǔ)原因分析市場原因。2．新股發(fā)行和上市對股價影響有哪些？3．簡述債券價格變動和市場利率變動關(guān)系。4．和其它投資方法比較投資基金含有哪些特征？5．利率是怎樣影響投資基金價格？五、計算題1．某債券期限為4年，面值為500元，年利率為5％，若按復(fù)利計算，則該債券期值為多少？2．有一1998年6月30日發(fā)行期附息債券，面值為1000元，年利率9％，每十二個月付息一次。某投資者于3月10日購入價為960元，4月30日賣出價為976元，問其持有期間收益率是多少？3．現(xiàn)有A、B兩種附息債券，面值均為100，剩下期限均為5年，A債券必需收益率為拾％，B債券必需收益率為8％。A債券票面利率為6％，B債券票面利率為7％，試比較兩種債券連續(xù)期。作業(yè)四《投資分析》第四次作業(yè)（第九章－第十一章）一、單項選擇題1．為規(guī)避或降低風(fēng)險，在期貨市場建立和其現(xiàn)貨市場相反部位，并在期貨合約到期前實施對沖以結(jié)清部位交易方法，叫做（）。A.期貨交易B.套期保值C.對沖D.套利2．假準期貨交易一方為新開倉，另一方為平倉，則未平倉合約量（）。A.增加1個合約量B.不變C.降低1個合約量D.增加2個合約量3．相關(guān)期貨交易未平倉合約量，下列說法中錯誤是（）。A.未平倉合約量是買方和賣方累計B.如一方為新開倉，另一方為平倉，則未平倉合約量不變C.如買賣雙方均為新開倉，則未平倉合約量增加1個合約量D.如買賣雙方均為平倉，則未平倉合約量降低1個合約量4．利用股票指數(shù)期貨進行套期保值，要求股票價格指數(shù)走向和所持股票走勢（）。A.相同B.相反C.無關(guān)D.獨立5．當(dāng)投資者預(yù)期股票價格指數(shù)將上揚而又因急需用錢而不得不拋售股票時，為規(guī)避股指上揚風(fēng)險，投資者能夠用少許資金進行（）。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.跨期套利D.跨市場套利6．對于進口商或需要付匯其它單位和個人，假如擔(dān)心付匯時本國貨幣對外匯貶值，能夠在外匯期貨市場進行（）。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.跨期套利D.跨市場套利7．某投資者購置200個IBM股票歐式看漲期權(quán)（投資者僅能在到期日實施），合約要求價格為＄138，權(quán)利金為＄4。若股票價格在到期日低于＄138，則下列說法正確是（）。A.買賣雙方均實現(xiàn)盈虧平衡B.買方不會實施期權(quán)C.買方損失為＄4D.賣方收益為＄1388．假如以m表示期權(quán)合約交易數(shù)量，當(dāng)期權(quán)標物市價P小于期權(quán)合約履約價格Pe時，每一個看漲期權(quán)內(nèi)在價值E等于（）。A.（P－Pe）×mB.（Pe－P）×mC.0D.（P＋Pe）×m9．當(dāng)期權(quán)合約到期時，期權(quán)合約時間價值等于（）。A.（P－Pe）×mB.（Pe－P）×mC.0D.（P＋Pe）×m10．“單指數(shù)模型”是由（）提出。A.哈利.馬科威茨B.托賓C.威廉F.夏普D.史蒂夫.羅斯11．因多種原因影響使整個市場發(fā)生波動而造成風(fēng)險是（）。A.系統(tǒng)性風(fēng)險B.非系統(tǒng)性風(fēng)險C.投資風(fēng)險D.信用風(fēng)險12．某種股票收益率情況以下：有四分之一概率為20％，有四分之一概率為30％，有二分之一概率為50％，則該股票收益率標準差為（）。A.1.69%B.137.5%C.14.28%D.12.99%13．證券組合中證券數(shù)量越多，組合風(fēng)險（方差）就（）。A.越大B.越小C.不改變D.不能確定14．下列條件中，不是資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)條件是（）。A.全部投資者全部有相同錢B.全部投資者全部有相同投資期限C.投資者只能交易那些公開交易金融工具D.市場環(huán)境是無摩擦15．一大型機械價值100萬元，保險金額為90萬元，在一次地震中完全破壞。若重置價為95萬元，則賠償金額為（）。A.100萬元B.90萬元C.95萬元D.85萬元16．假如損失原因?qū)俚谌哓?zé)任，保險人賠償后，可取得被保險人向第三者請求賠償權(quán)利，這叫做（）。A.損余處理B.行使代位追償權(quán)C.立案檢驗D.審查單證，審核責(zé)任二、多項選擇題1．期貨交易和遠期交易區(qū)分關(guān)鍵表現(xiàn)為（）。A.交易雙方關(guān)系及信用風(fēng)險不一樣B.交易合約標準化程度不一樣C.交易方法和結(jié)算方法不一樣D.實際交割量不一樣2．期貨交易最基礎(chǔ)經(jīng)濟功效有（）。A.套利B.套期保值C.實施“對沖”D.價格發(fā)覺3．相關(guān)期貨交易未平倉合約量，下列說法中正確有（）。A.為平倉合約量也稱為空盤量B.未平倉合約買方和賣方是相等C.如買賣雙方均為新開倉，則未平倉合約量增加2個合約量D.