會計(jì)學(xué)-財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告

6/21/20241第三篇第7章-財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告6/21/20242有記者問過巴菲特，選股有什么訣竅？巴菲特說：第一是去學(xué)會計(jì)，做一個聰明的投資人，而不要做一個沖動的投資人。因?yàn)橥ㄟ^會計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表，聰明的投資人會發(fā)現(xiàn)企業(yè)的內(nèi)部價(jià)值，而沖動的投資人看重的只是股票的外部價(jià)格。第二是閱讀技能，只投資自己看得明白的公司，如果一個公司的年報(bào)讓你看不明白，很自然就會懷疑這家公司的誠信度，或者該公司在刻意掩藏什么信息，故意不讓投資者明白。

第三是耐心等待，一個人一生中真正投資的股票也就四五只，一旦發(fā)現(xiàn)了，就要大量買入。巴菲特認(rèn)為分析企業(yè)會計(jì)報(bào)表是進(jìn)行價(jià)值評估的基本功，“你必須了解財(cái)務(wù)會計(jì)，并且要懂得其微妙之處。它是企業(yè)與外界交流的語言，一種完美無瑕的語言。你必須花時(shí)間去學(xué)習(xí)它—學(xué)習(xí)如何分析財(cái)務(wù)報(bào)表，才能夠獨(dú)立地選擇投資目標(biāo)?！?/p>

巴菲特的“會計(jì)”哲學(xué)6/21/20243

財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告概述

資產(chǎn)負(fù)債表

現(xiàn)金流量表

所有者權(quán)益變動表

利潤表

附注

財(cái)務(wù)報(bào)告分析6/21/202447.1財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告概述6/21/20245

是指企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會計(jì)期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會計(jì)信息的文件。財(cái)務(wù)報(bào)告包括財(cái)務(wù)報(bào)表和其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的相關(guān)信息和資料。財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告6/21/20246財(cái)務(wù)報(bào)告資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金流量表利潤表所有者權(quán)益變動表附注財(cái)務(wù)情況說明書6/21/20247

向財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會計(jì)信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任的履行情況，有助于財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告使用者做出經(jīng)濟(jì)決策。財(cái)務(wù)報(bào)表的目標(biāo)6/21/20248財(cái)務(wù)報(bào)表的分類中期財(cái)務(wù)報(bào)表年度財(cái)務(wù)報(bào)表個別財(cái)務(wù)報(bào)表合并財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表編報(bào)主體的不同按財(cái)務(wù)報(bào)表編報(bào)期間的不同6/21/20249

中期財(cái)務(wù)報(bào)表是以短于一個完整會計(jì)年度的報(bào)告期間為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)報(bào)表，包括月報(bào)、季報(bào)和半年報(bào)等。中期財(cái)務(wù)報(bào)表至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和附注。中期財(cái)務(wù)報(bào)表6/21/202410

個別財(cái)務(wù)報(bào)表是由企業(yè)在自身會計(jì)核算基礎(chǔ)上對賬簿記錄進(jìn)行加工而編制的，主要用以反映企業(yè)自身的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況。個別財(cái)務(wù)報(bào)表6/21/202411

合并報(bào)表是以母公司和子公司組成的企業(yè)集團(tuán)為主體，根據(jù)母公司和所屬子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，由母公司編制的反映企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表。合并財(cái)務(wù)報(bào)表6/21/2024127.2資產(chǎn)負(fù)債表6/21/202413資產(chǎn)負(fù)債表

是反映企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)和所有者對凈資產(chǎn)的要求權(quán)。6/21/202414

資產(chǎn)負(fù)債表（左方）

會企01表編制單位：年

月

日單位：元

資產(chǎn)

期末余額

年初余額流動資產(chǎn)：貨幣資金交易性金融資產(chǎn)

應(yīng)收票據(jù)

應(yīng)收賬款

預(yù)付款項(xiàng)

應(yīng)收利息

應(yīng)收股利

其他應(yīng)收款

存貨

一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)

其他流動資產(chǎn)

流動資產(chǎn)合計(jì)6/21/202415

資產(chǎn)負(fù)債表（左方）

資產(chǎn)

期末余額

年初余額非流動資產(chǎn)：

可供出售金融資產(chǎn)

持有至到期投資

長期應(yīng)收款

長期股權(quán)投資

投資性房地產(chǎn)

固定資產(chǎn)

在建工程

工程物資

固定資產(chǎn)清理

生產(chǎn)性生物資產(chǎn)6/21/202416

資產(chǎn)負(fù)債表（左方）

資產(chǎn)

期末余額

年初余額

油氣資產(chǎn)

無形資產(chǎn)

開發(fā)支出

商譽(yù)

長期待攤費(fèi)用

遞延所得稅資產(chǎn)

其他非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)合計(jì)

資產(chǎn)總計(jì)6/21/202417

資產(chǎn)負(fù)債表（右方）

會企01表編制單位：年

月

日單位：元

負(fù)債及所有者權(quán)益（股東權(quán)益）

期末余額

年初余額流動負(fù)債：

短期借款

交易性金融負(fù)債應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款預(yù)收款項(xiàng)應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)付利息應(yīng)付股利其他應(yīng)付款一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債其他流動負(fù)債流動負(fù)債合計(jì)6/21/202418

資產(chǎn)負(fù)債表（右方）負(fù)債及所有者權(quán)益（股東權(quán)益）

期末余額

年初余額非流動負(fù)債：

長期借款

應(yīng)付債券

長期應(yīng)付款

專項(xiàng)應(yīng)付款

預(yù)計(jì)負(fù)債

遞延所得稅負(fù)債

其他非流動負(fù)債

非流動負(fù)債合計(jì)

負(fù)債合計(jì)6/21/202419

資產(chǎn)負(fù)債表（右方）負(fù)債及所有者權(quán)益（股東權(quán)益）

期末余額

年初余額所有者權(quán)益（股東權(quán)益）

實(shí)收資本（或股本）

資本公積

減：庫藏股

盈余公積

未分配利潤所有者權(quán)益（股東權(quán)益）合計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益（股東權(quán)益）合計(jì)6/21/202420庫存股

按照通常的財(cái)務(wù)理論，庫存股亦稱庫藏股，是指由公司購回而沒有注銷、并由該公司持有的已發(fā)行股份。庫存股在回購后并不注銷，而由公司自己持有，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)再向市場出售或用于對員工的激勵。簡單的說，就是公司將已經(jīng)發(fā)行出去的股票，從市場中買回，存放于公司，而尚未再出售或是注銷。它的特性和未發(fā)行的股票類似，沒有投票權(quán)或是分配股利的權(quán)利，而公司解散時(shí)也不能變現(xiàn)。6/21/202421

資產(chǎn)和負(fù)債應(yīng)當(dāng)分別流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)、流動負(fù)債和非流動負(fù)債列示。在流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)，流動負(fù)債和非流動負(fù)債類別下進(jìn)一步按性質(zhì)分項(xiàng)列示。資產(chǎn)負(fù)債表的列示6/21/202422資產(chǎn)負(fù)債表的填列方法年初余額應(yīng)根據(jù)上年末資產(chǎn)負(fù)債表“期末余額”欄內(nèi)所列數(shù)字填列。6/21/202423期末余額填列方法（1）根據(jù)總賬科目余額直接填列；（2）根據(jù)總賬科目余額計(jì)算填列；（3）根據(jù)明細(xì)科目余額計(jì)算填列；（4）根據(jù)總賬科目和明細(xì)科目余額分析計(jì)算填列；（5）根據(jù)科目余額減去其備抵項(xiàng)目后的凈額填列；6/21/202424資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目舉例【例7-2】某企業(yè)2008年12月31日應(yīng)付管理人員工資300000元，應(yīng)計(jì)提福利費(fèi)42000元，應(yīng)付車間工作人員工資57000元，無其他應(yīng)付職工薪酬項(xiàng)目。企業(yè)2008年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表中“應(yīng)付職工薪酬”項(xiàng)目金額為：

300000+42000+57000＝399000(元)【例7-1】某企業(yè)2008年12月31日結(jié)賬后的“庫存現(xiàn)金”科目余額為：10000元，“銀行存款”科目余額為：4000000元，“其他貨幣資金”科目余額為：1000000元。該企業(yè)2008年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表中“貨幣資金”項(xiàng)目的金額為：10000＋4000000＋1000000＝5010000（元）6/21/202425【例7-3】某企業(yè)采用實(shí)際成本核算材料，2008年12月31日結(jié)賬后有關(guān)科目余額為：“材料采購”科目余額為140000元(借方)，“原材料”科目余額為2400000元(借方)，“周轉(zhuǎn)材料”科目余額為1800000元(借方)，“庫存商品”科目余額為1600000元(借方)，“生產(chǎn)成本”科目余額為600000元(借方)，“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”科目余額為210000元。該企業(yè)2008年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表中的“存貨”項(xiàng)目金額為：

140000+2400000十1800000+1600000+600000－210000＝6330000(元)6/21/202426【例7-4】某企業(yè)2008年12月31日結(jié)賬后的“固定資產(chǎn)”科目余額為1000000元，“累計(jì)折舊”科目余額為90000元，“固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”科目余額為200000元。該企業(yè)2008年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表中的“固定資產(chǎn)”項(xiàng)目金額為：

1000000－90000－200000

＝710000(元)6/21/2024277.3利潤表6/21/202428

是指反映企業(yè)在一定會計(jì)期間的經(jīng)營成果的報(bào)表。利潤表

通過提供利潤表，可以反映企業(yè)在一定會計(jì)期間收入、費(fèi)用、利潤或虧損的數(shù)額、構(gòu)成情況，幫助財(cái)務(wù)報(bào)表使用者全面了解企業(yè)的經(jīng)營成果，分析企業(yè)的獲利能力及盈利增長趨勢，從而為其作出經(jīng)濟(jì)決策提供依據(jù)。6/21/202429

項(xiàng)目本期金額上期金額一、營業(yè)收入

減：營業(yè)成本

營業(yè)稅金及附加

銷售費(fèi)用

管理費(fèi)用

財(cái)務(wù)費(fèi)用

資產(chǎn)減值損失

加：公允價(jià)值變動收益(損失以“—”號填列)

投資收益(損失以“—”號填列)

其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益利潤表

會企02表編制單位：

年

月單位：元二、營業(yè)利潤(虧損以“—”號填列)6/21/202430二、營業(yè)利潤(虧損以“—”號填列)

加：營業(yè)外收入

減：營業(yè)外支出

其中：非流動資產(chǎn)處置損失三、利潤總額(虧損總額以“—”號填列)

減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤(凈虧損以“—”號填列)五、每股收益：(一)基本每股收益(二)稀釋每股收益6/21/2024311、營業(yè)收入=主營業(yè)務(wù)收入+其他業(yè)務(wù)收入3、營業(yè)利潤=營業(yè)收入－營業(yè)成本－營業(yè)稅金及附加－銷售費(fèi)用-管理費(fèi)用－財(cái)務(wù)費(fèi)用－資產(chǎn)減值損失

+公允價(jià)值變動收益（－損失）

+投資收益（－損失）4、利潤總額=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入－營業(yè)外支出5、凈利潤=利潤總額－所得稅費(fèi)用6、每股收益基本每股收益和稀釋每股收益2、營業(yè)收入=主營業(yè)務(wù)收入+其他業(yè)務(wù)收入6/21/202432利潤表的填列方法報(bào)表中各項(xiàng)目主要根據(jù)各損益類科目的發(fā)生額分析填列。6/21/202433【例7-8】截止到2008年12月31日，某企業(yè)損益類科目發(fā)生額如下單位：元科目借方發(fā)生額貸方發(fā)生額主營業(yè)務(wù)收入1990000主營業(yè)務(wù)成本630000其他業(yè)務(wù)收入500000其他業(yè)務(wù)成本150000營業(yè)稅金及附加780000銷售費(fèi)用60000管理費(fèi)用50000財(cái)務(wù)費(fèi)用170000資產(chǎn)減值損失50000公允價(jià)值變動損益450000投資收益850000營業(yè)外收入100000營業(yè)外支出40000所得稅費(fèi)用1716006/21/202434

項(xiàng)目本期金額上期金額一、營業(yè)收入2490000

減：營業(yè)成本780000

營業(yè)稅金及附加780000

銷售費(fèi)用60000

管理費(fèi)用50000

財(cái)務(wù)費(fèi)用170000

資產(chǎn)減值損失50000

加：公允價(jià)值變動收益(損失以“—”號填列)-450000

投資收益(損失以“—”號填列)850000

其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益0利潤表

會企02表編制單位：

年

月單位：元6/21/202435二、營業(yè)利潤(虧損以“—”號填列)1000000

加：營業(yè)外收入100000

減：營業(yè)外支出40000

其中：非流動資產(chǎn)處置損失0三、利潤總額(虧損總額以“—”號填列)1060000

減：所得稅費(fèi)用171600四、凈利潤(凈虧損以“—”號填列)888400五、每股收益：(一)基本每股收益(二)稀釋每股收益

項(xiàng)目本期金額上期金額6/21/202436每股收益基本每股收益稀釋每股收益僅考慮當(dāng)期實(shí)際發(fā)行在外的普通股股份，按照歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤除以實(shí)際發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計(jì)算6/21/202437

發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)，即期初發(fā)行在外普通股股數(shù)根據(jù)當(dāng)期新發(fā)行或回購的普通股股數(shù)乘以其發(fā)行在外的時(shí)間權(quán)重計(jì)算的股數(shù)進(jìn)行調(diào)整后的數(shù)量。6/21/202438發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時(shí)間÷報(bào)告期時(shí)間－當(dāng)期回購普通股股數(shù)×已回購時(shí)間÷報(bào)告期時(shí)間已發(fā)行時(shí)間、報(bào)告期時(shí)間和已回購時(shí)間一般按照天數(shù)計(jì)算，在不影響計(jì)算結(jié)果合理性的前提下，也可以采用簡化的計(jì)算方法。（按月）6/21/202439

某公司20X7年期初發(fā)行在外的普通股為1000萬股；2月28日新發(fā)行普通股540萬股；12月1日回購普通股240萬股，以備將來獎勵職工之用。20X7年度發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)應(yīng)當(dāng)為：1000×12/12+540×10/12－240×1/12=1430萬股或者1000×2/12+1540×9/12+1300×1/12=1430萬股6/21/202440每股收益基本每股收益稀釋每股收益

企業(yè)存在稀釋性潛在普通股的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)其影響分別調(diào)整歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤和發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)，并據(jù)以計(jì)算稀釋每股收益。6/21/202441

稀釋性潛在普通股，是指假設(shè)當(dāng)期轉(zhuǎn)換為普通股會減少每股收益的潛在普通股。潛在普通股是指賦予其持有者在報(bào)告期或以后期間享有取得普通股權(quán)利的一種金融工具或其他合同。目前，我國企業(yè)發(fā)行的潛在普通股主要有可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等。6/21/2024427.4現(xiàn)金流量表6/21/202443現(xiàn)金流量表

是反映企業(yè)一定會計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的會計(jì)報(bào)表，它是一張動態(tài)報(bào)表。6/21/202444有助于評價(jià)企業(yè)支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力。有助于預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量。有助于分析企業(yè)收益質(zhì)量及影響現(xiàn)金凈流量的因素。有助于提高會計(jì)信息的可比性和真實(shí)性。現(xiàn)金流量表是評價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、衡量企業(yè)財(cái)務(wù)資源和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及預(yù)測企業(yè)未來前景方面，有著十分重要的作用。6/21/202445現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)庫存現(xiàn)金——現(xiàn)金賬戶核算的現(xiàn)金銀行存款：指企業(yè)存在金融企業(yè)、隨時(shí)可以用于支付的存款（不包括定期存款）其他貨幣資金現(xiàn)金等價(jià)物

現(xiàn)金現(xiàn)金包括庫存現(xiàn)金、可以隨時(shí)用于支付的存款以及現(xiàn)金等價(jià)物。具體包括：6/21/202446是指企業(yè)持有的期限短、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。期限短，一般是指從購買日起三個月內(nèi)到期?，F(xiàn)金等價(jià)物通常包括三個月內(nèi)到期的債券投資等。權(quán)益性投資變現(xiàn)的金額通常不確定，因而不屬于現(xiàn)金等價(jià)物。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體情況，確定現(xiàn)金等價(jià)物的范圍，一經(jīng)確定不得隨意變更?，F(xiàn)金等價(jià)物6/21/202447現(xiàn)金流量

企業(yè)現(xiàn)金形式的轉(zhuǎn)換不會產(chǎn)生現(xiàn)金的流入和流出，如，企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金，是企業(yè)現(xiàn)金存放形式的轉(zhuǎn)換，并未流出企業(yè)，不構(gòu)成現(xiàn)金流量；同樣，現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物之間的轉(zhuǎn)換也不屬于現(xiàn)金流量，比如，企業(yè)用現(xiàn)金購買將于３個月內(nèi)到期的國庫券。指企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出。需要注意的是6/21/202448現(xiàn)金流量的分類對現(xiàn)金流量表進(jìn)行合理分類，有助于深入地分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動，預(yù)測企業(yè)現(xiàn)金流量未來前景。主要分為三大類：一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量6/21/202449是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項(xiàng)。經(jīng)營活動投資活動籌資活動是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動。是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動。

6/21/202450現(xiàn)金銷售商品支付職工薪酬支付稅費(fèi)支付各種管理費(fèi)用等股東投入借債向股東分配利潤還債支付利息購入存貨購入固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)購入股票購入債券收回投資取得利息分得利潤處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量籌資活動現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流量6/21/202451三、現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容（一）結(jié)構(gòu)

現(xiàn)金流量表分為表頭、表體和補(bǔ)充資料三個部分；表頭部分包括表名、編制單位、時(shí)間和貨幣計(jì)量單位。（二）表體部分的內(nèi)容

●經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

●投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

●籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

●匯率變動對現(xiàn)金的影響

●現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額現(xiàn)金流量表的結(jié)果

●期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的余額（三）補(bǔ)充資料的內(nèi)容（在現(xiàn)金流量表附注中披露）

●將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量

●不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動

●現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額6/21/202452

新舊現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則的差異比較原現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則新現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則無

“投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”內(nèi)新增“處置（取得）子公司及其他營業(yè)單位收到（支付）的現(xiàn)金凈額”項(xiàng)目。在附注中不披露現(xiàn)金等價(jià)物相關(guān)信息。

在附注中增加披露現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的構(gòu)成及其在資產(chǎn)負(fù)債表中的相應(yīng)金額。此外，還應(yīng)披露“企業(yè)持有但不能由母公司或集團(tuán)內(nèi)其他子公司使用的大額現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物余額?！?/p>

對外幣現(xiàn)金流量以及境外子公司現(xiàn)金流量，規(guī)定應(yīng)以現(xiàn)金流量發(fā)生日的匯率或平均匯率折算。

應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金流量發(fā)生日的即期匯率或按照系統(tǒng)合理的方法確定的、與現(xiàn)金流量發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算。

不涉及公允價(jià)值變動影響的披露。

在間接法的補(bǔ)充資料中新增披露公允價(jià)值變動損益對經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的影響。

6/21/202453現(xiàn)金流量表的編制方法編制現(xiàn)金流量表時(shí)，列報(bào)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的方法有兩種:（1）直接法（2）間接法這兩種方法通常也稱為編制現(xiàn)金流量表的方法。6/21/202454√是指按現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別直接反映企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量√在直接法下，一般是以利潤表中的主營業(yè)務(wù)收入為起算點(diǎn)，調(diào)節(jié)與經(jīng)營活動有關(guān)的項(xiàng)目的增減變動，然后計(jì)算出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?！叹唧w編制方法有工作底稿法、T形賬戶法等。直接法6/21/202455

是指以本期凈利潤為起點(diǎn)，通過調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費(fèi)用、營業(yè)外支出以及經(jīng)營性應(yīng)收應(yīng)付等項(xiàng)目的增減變動，調(diào)整不屬于經(jīng)營活動的現(xiàn)金收支項(xiàng)目，據(jù)此計(jì)算并列報(bào)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的方法。間接法6/21/2024567.5所有者權(quán)益變動表6/21/202457所有者權(quán)益變動表是指反映構(gòu)成所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期的增減變動情況的報(bào)表。當(dāng)期損益、直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失，以及與所有者（或股東下同）的資本交易導(dǎo)致的所有者權(quán)益的變動，應(yīng)當(dāng)分別列示。6/21/202458凈利潤直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及其總額會計(jì)政策變更和差錯更正的累積影響金額所有者投入資本和向所有者分配利潤等按照規(guī)定提取的盈余公積實(shí)收資本或股本資本公積盈余公積未分配利潤的期初和期末余額及其調(diào)節(jié)情況

所有者權(quán)益變動表至少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示反映下列信息的項(xiàng)目6/21/202459體現(xiàn)了基本準(zhǔn)則對所有者權(quán)益的界定——所有者投入資本、直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失、留存收益體現(xiàn)企業(yè)綜合收益——企業(yè)在某一期間與所有者之外的其他方面進(jìn)行交易或發(fā)生其他事項(xiàng)所引起的凈資產(chǎn)變動，全面反映了企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)業(yè)績綜合收益=凈利潤+直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失其中：凈利潤=收入-費(fèi)用+直接計(jì)入當(dāng)期損益的利得和損失企業(yè)已實(shí)現(xiàn)并已確認(rèn)的收益企業(yè)未實(shí)現(xiàn)但根據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定已確認(rèn)的收益6/21/202460項(xiàng)目行次本年金額實(shí)收資本(或股本)資本公積減：庫存股盈余公積未分配利潤所有者權(quán)益合計(jì)一、上年年末余額加：會計(jì)政策變更

前期差錯更正二、本年年初余額三、本年增減變動金額（減少以“-”號填列）（一）凈利潤（二）直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失1．可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動凈額2．權(quán)益法下被投資單位其他所有者權(quán)益變動的影響3．與計(jì)入所有者權(quán)益項(xiàng)目相關(guān)的所得稅影響4．其他上述（一）和（二）小計(jì)6/21/202461項(xiàng)目行次本年金額實(shí)收資本(或股本)資本公積減：庫存股盈余公積未分配利潤所有者權(quán)益合計(jì)（三）所有者投入和減少資本1.所有者投入資本2．股份支付計(jì)入所有者權(quán)益的金額3．其他（四）利潤分配1．提取盈余公積2．對所有者（或股東）的分配3．其他（五）所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)1．資本公積轉(zhuǎn)增資本（或股本）2．盈余公積轉(zhuǎn)增資本（或股本）3．盈余公積彌補(bǔ)虧損4．其他四、本年年末余額6/21/202462

所有者權(quán)益變動表舉例

見教材p2776/21/2024637.6附注6/21/202464附注：報(bào)表項(xiàng)目的明細(xì)資料及未能在報(bào)表中列示項(xiàng)目的進(jìn)一步說明附注是財(cái)務(wù)報(bào)表不可或缺的組成部分，報(bào)表使用者了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)全面閱讀附注附注應(yīng)當(dāng)按照一定的結(jié)構(gòu)進(jìn)行系統(tǒng)合理的排列和分類，有順序地披露信息附注6/21/202465附注部分項(xiàng)目變動說明（1）重要會計(jì)政策的說明：報(bào)表項(xiàng)目的計(jì)量基礎(chǔ)：歷史成本/公允價(jià)值會計(jì)政策確定依據(jù)：指企業(yè)在運(yùn)用會計(jì)政策過程中所作的對報(bào)表中確認(rèn)的項(xiàng)目金額最具影響的判斷示例：1）投資性房地產(chǎn)與自用房地產(chǎn)的區(qū)分

2）金融資產(chǎn)是否屬于持有至到期投資

3）租賃資產(chǎn)所有權(quán)上所有重大風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否已實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)移6/21/202466附注部分項(xiàng)目變動說明（2）重要會計(jì)估計(jì)的說明：下一個期間很可能導(dǎo)致資產(chǎn)和負(fù)債賬面價(jià)值重大調(diào)整的會計(jì)估計(jì)的確定依據(jù)示例：1）在固定資產(chǎn)可收回金額確定中，計(jì)算預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值所使用折現(xiàn)率的確定依據(jù)

2）為正在進(jìn)行中的訴訟提取準(zhǔn)備時(shí)最佳估計(jì)數(shù)的確定依據(jù)6/21/202467附注部分項(xiàng)目變動說明（3）披露終止經(jīng)營稅后利潤的金額及其計(jì)算過程（終止經(jīng)營的收入、費(fèi)用、利潤總額、所得稅費(fèi)用、凈利潤等）——《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第5號》終止經(jīng)營：企業(yè)已被處置或被劃歸為持有待售的、在經(jīng)營和編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)能夠單獨(dú)區(qū)分的組成部分，該組成部分按照企業(yè)計(jì)劃將整體或部分進(jìn)行處置判斷持有待售，需要同時(shí)滿足下列條件：（1）企業(yè)已經(jīng)就處置該組成部分作出決議（2）企業(yè)已經(jīng)與受讓方簽訂了不可撤銷的轉(zhuǎn)讓協(xié)議（3）該項(xiàng)轉(zhuǎn)讓將在一年內(nèi)完成6/21/2024687.7財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告分析6/21/202469戰(zhàn)略分析行業(yè)分析競爭戰(zhàn)略分析財(cái)務(wù)分析盈利能力分析償債能力分析營運(yùn)能力分析增長能力分析會計(jì)分析評估會計(jì)政策評估會計(jì)估計(jì)前景分析綜合分析業(yè)績評價(jià)財(cái)務(wù)預(yù)測價(jià)值評估財(cái)務(wù)報(bào)告的哈佛分析框架財(cái)務(wù)報(bào)告分析框架6/21/202470對所分析的企業(yè)進(jìn)行定性了解甄別企業(yè)所提供財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性分析企業(yè)財(cái)務(wù)活動的效率和效果判斷企業(yè)的未來盈利和發(fā)展前景擠干報(bào)表的水份哈佛分析框架的邏輯思路6/21/202471財(cái)務(wù)分析單項(xiàng)能力分析綜合財(cái)務(wù)分析償債能力營運(yùn)能力盈利能力發(fā)展能力澳爾比重分析杜邦財(cái)務(wù)分析狹義財(cái)務(wù)分析6/21/202472財(cái)務(wù)分析方法比率法比較法構(gòu)成比率效率比率相關(guān)比率橫向比較縱向比較財(cái)務(wù)分析方法6/21/202473基本財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)報(bào)表中有大量的數(shù)據(jù)，可以組成許多有意義的財(cái)務(wù)比率。這些比率涉及企業(yè)經(jīng)營管理的各個方面。償債能力比率營運(yùn)能力比率獲利能力比率發(fā)展能力比率6/21/202474

一、企業(yè)償債能力分析企業(yè)償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還債務(wù)的能力。從靜態(tài)角度講，就是用企業(yè)資產(chǎn)清償企業(yè)債務(wù)的能力；從動態(tài)的角度講，就是企業(yè)用資產(chǎn)和經(jīng)營過程創(chuàng)造的收益償還債務(wù)的能力，它需要結(jié)合獲利能力進(jìn)行分析。償債能力分析可以分為短期償債能力和長期償債能力分析。6/21/202475

（一）短期償債能力分析短期償債能力是指企業(yè)流動資產(chǎn)對流動負(fù)債及時(shí)、足額償還的保證程度。衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)主要有流動比率、速動比率和現(xiàn)金流動負(fù)債比率三項(xiàng)。6/21/202476

1.流動比率流動比率是指企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。流動比率

=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債一般認(rèn)為，流動比率越高，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。流動比率不宜過高也不宜過低。通常認(rèn)為，流動比率下限為100%，等于200%時(shí)較為適當(dāng)不同行業(yè)以及同一企業(yè)在不同時(shí)期的流動比率通常有明顯差別。6/21/202477

2.速動比率

速動比率是企業(yè)一定時(shí)期的速動資產(chǎn)同流動負(fù)債的比率。速動比率

＝（速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債）×100%由于剔除了流動資產(chǎn)中變現(xiàn)力差且不穩(wěn)定的項(xiàng)目后，該指標(biāo)能更加準(zhǔn)確、可靠地反映企業(yè)實(shí)際的短期債務(wù)償還能力。通常認(rèn)為該比率為100%時(shí)較為適當(dāng)。6/21/202478

（二）長期償債能力分析長期償債能力是指企業(yè)償還長期債務(wù)的能力。衡量企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率利息保障倍數(shù)。6/21/202479

1.資產(chǎn)負(fù)債率

資產(chǎn)負(fù)債率是指企業(yè)負(fù)債總額對資產(chǎn)總額的比率。資產(chǎn)負(fù)債率

＝（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額）×100%是衡量企業(yè)負(fù)債水平及其風(fēng)險(xiǎn)程度的重要指標(biāo)。債權(quán)人來分析投資者角度來分析比較保守的觀點(diǎn)認(rèn)為一般不應(yīng)高于50%通常認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)60%時(shí)比較適當(dāng)。6/21/202480

2.產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)

產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比率，是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志。產(chǎn)權(quán)比率

＝負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額×100％產(chǎn)權(quán)比率越低，表明企業(yè)自有資金所占比例越高，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小，長期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高。當(dāng)企業(yè)的資產(chǎn)報(bào)酬率大于借入資金成本率時(shí)，舉債經(jīng)營有利于提高企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。企業(yè)應(yīng)結(jié)合獲利能力來評價(jià)產(chǎn)權(quán)比率的合理性。6/21/202481

3.利息保障倍數(shù)

利息保障倍數(shù)是指一定時(shí)期息稅前利潤與利息費(fèi)用的比率。利息保障倍數(shù)

=息稅前利潤÷利息費(fèi)用

=（凈利潤+所得稅費(fèi)用+利息費(fèi)用）÷利息費(fèi)用

利息保障倍數(shù)越高，既表明企業(yè)獲利能力越強(qiáng)，而且又反映企業(yè)按期足額支付利息的可靠性越高。6/21/202482Nautilus公司償債能力分析案例6/21/202483

據(jù)報(bào)道，2007年12月31日，Nautilus公司已經(jīng)同意與美國銀行的債務(wù)重組協(xié)議，將以5年期，價(jià)值10億美元的債務(wù)代替現(xiàn)有的流動負(fù)債。達(dá)成協(xié)議之后，Nautilus公司總共需要負(fù)擔(dān)12.5億美元。

Nautilus公司是著名的健身器材生產(chǎn)商，公司在2006年度的銷售總額達(dá)到68億美元。以下將對Nautilus公司的償債能力進(jìn)行分析，包括短期償債能力分析和長期償債能力分析兩個方面。6/21/202484

短期償債能力分析

主要表現(xiàn)在公司到期債務(wù)與可支配流動資產(chǎn)之間的關(guān)系，主要的衡量指標(biāo)有流動比率和速動比率。（1）流動比率

07年06年05年04年行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)普爾平均500指數(shù)

1.231.701.772.761.981.74

流動比率＝流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

（2）速動比率

07年06年05年04年行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)普爾平均500指數(shù)

0.751.191.082.251.411.24

速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債6/21/202485長期償債能力分析

企業(yè)償還1年以上債務(wù)的能力,與企業(yè)的盈利能力、資金結(jié)構(gòu)有十分密切的關(guān)系，可通過資產(chǎn)負(fù)債率及利息保障倍數(shù)等指標(biāo)來分析。（1）資產(chǎn)負(fù)債率

07年06年05年04年03年02年

0.470.400.390.300.280.27

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額（2）利息保障倍數(shù)

N公司行業(yè)平均普爾500指數(shù)

1.145.8713.33

利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤/利息費(fèi)用6/21/202486分析結(jié)論：從上面的分析可以看出，Nautilus公司短期負(fù)債的償還能力比較不足，而在以資產(chǎn)償還長期債務(wù)方面還是比較理想的。因此對于債權(quán)人的銀行來說，進(jìn)行債務(wù)重組是十分明智的選擇，但公司應(yīng)繼續(xù)關(guān)注利潤提高的問題，以提高投資者的信心。6/21/202487

二、企業(yè)營運(yùn)能力分析

一般說來，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)的使用效率越高，則資產(chǎn)的營運(yùn)能力越強(qiáng)；反之，資產(chǎn)的營運(yùn)能力越差。6/21/202488

(一)資產(chǎn)管理比率通用公式一般用周轉(zhuǎn)率來表示。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=周轉(zhuǎn)額÷資產(chǎn)平均余額資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天）=計(jì)算期天數(shù)÷周轉(zhuǎn)次數(shù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率表示資產(chǎn)在計(jì)算期內(nèi)中的周轉(zhuǎn)次數(shù)每1元資產(chǎn)所創(chuàng)造的周轉(zhuǎn)額。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期表示資產(chǎn)每周轉(zhuǎn)一次所需要的時(shí)間。6/21/202489（二）資產(chǎn)營運(yùn)能力比率的計(jì)算

根據(jù)資產(chǎn)選擇的口徑不同，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率又可以劃分為總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。6/21/202490

1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率可以用來反映企業(yè)全部資產(chǎn)的利用效率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）

=營業(yè)收入÷總資產(chǎn)平均余額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天）

=365÷（營業(yè)收入÷總資產(chǎn)平均余額）

=365÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)企業(yè)可以從提高營業(yè)收入或處理多余的資產(chǎn)來提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。6/21/202491案例-杭蕭鋼構(gòu)事件6/21/202492

2.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）

=營業(yè)收入÷固定資產(chǎn)平均凈值固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（次）

=365÷（營業(yè)收入÷固定資產(chǎn)平均凈值）

=365÷固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率它是衡量固定資產(chǎn)利用效率的一項(xiàng)指標(biāo)。該比率越高，表明固定資產(chǎn)利用效率高，利用固定資產(chǎn)效果好。6/21/202493

3.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）

=營業(yè)收入÷流動資產(chǎn)平均余額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天）

=365÷（營業(yè)收入÷流動資產(chǎn)平均余額）

=365÷流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快慢的指標(biāo)。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)表明每l元流動資產(chǎn)所創(chuàng)造的營業(yè)收入。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)表明流動資產(chǎn)每周轉(zhuǎn)一次所需要的時(shí)間。6/21/202494

4.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）

=營業(yè)收入÷應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（天）

=365÷（營業(yè)收入÷應(yīng)收賬款平均余額）反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度及管理效率的指標(biāo)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)，表明應(yīng)收賬款在計(jì)算期中周轉(zhuǎn)的次數(shù)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，表明從銷售開始到回收現(xiàn)金平均需要的天數(shù)。6/21/202495

5.存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率（次）

=營業(yè)收入（成本）÷存貨平均余額

存貨周轉(zhuǎn)期（天）=365÷（營業(yè)收入（成本）÷存貨平均余額）是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)中存貨運(yùn)營效率的一個綜合性指標(biāo)。

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三、企業(yè)獲利能力分析都是圍繞著利潤展開的。

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