期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識自我檢測試卷B卷附答案

?期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識自我檢測試卷B卷附答案

單選題（共60題）1、2006年9月，（）成立，標志著中國期貨市場進入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。A.中國期貨保證金監(jiān)控中心B.中國金融期貨交易所C.中國期貨業(yè)協會D.中國期貨投資者保障基金【答案】B2、下列關于鄭州商品交易所的表述，正確的是（）。A.是公司制期貨交易所B.菜籽油和棕櫚油均是其上市品種C.以營利為目的D.會員大會是其最高權力機構【答案】D3、執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳的玉米看漲和看跌期權，當標的玉米期貨價格為400美分／蒲式耳時，看漲期權和看跌期權的內涵價值分別為（）美分／蒲式耳。A.50；-50B.-50；50C.0；50D.0；0【答案】C4、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結果為（）美元。A.獲利250B.虧損300C.獲利280D.虧損500【答案】A5、在外匯期貨期權交易中，外匯期貨期權的標的資產是（）。A.外匯現貨本身B.外匯期貨合約C.外匯掉期合約D.貨幣互換組合【答案】B6、期貨交易中的“杠桿交易”產生于（）制度。A.無負債結算B.強行平倉C.漲跌平倉D.保證金【答案】D7、某交易者以3485元/噸的價格賣出大豆期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元/噸的價格買入平倉，如果單邊手續(xù)費以10元/手計，那么該交易者（）。A.虧損150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】C8、交易雙方約定以美元交換一定數量的歐元，并以約定價格在未來的約定日期以約定的匯率用歐元反向交換同樣數量的美元，此種交易方式為()。A.外匯現貨交易B.外匯掉期交易C.外匯期貨交易D.外匯期權交易【答案】B9、推出第一張外匯期貨合約的交易所是（）。A.芝加哥期貨交易所B.紐約商業(yè)交易所C.芝加哥商業(yè)交易所D.東京金融交易所【答案】C10、以下關于最便宜可交割債券的描述，正確的是（）A.隱含回購利率最低的的債券是最便宜可交割債券B.隱含回購利率最高的的債券是最便宜可交割債券C.轉換因子最大的債券是最便宜可交割債券D.轉換因子最小的債券是最便宜可交割債券【答案】B11、某公司向一家糖廠購入白糖，成交價以鄭州商品交易所的白糖期貨價格作為依據，這體現了期貨市場的（）功能。A.價格發(fā)現B.對沖風險C.資源配置D.成本鎖定【答案】A12、期權按權利主要分為（）。A.認購期權和看漲期權B.認沽期權和看跌期權C.認購期權和認沽期權D.認購期權和奇異期權【答案】C13、期轉現交易的基本流程不包括（）。A.尋找交易對手B.交易所核準C.納稅D.董事長簽字【答案】D14、關于看漲期權的說法，正確的是（）。A.賣出看漲期權可用以規(guī)避將要賣出的標的資產價格波動風險B.買進看漲期權可用以規(guī)避將要賣出的標的資產價格波動風險C.賣出看漲期權可用以規(guī)避將要買進的標的資產價格波動風險D.買進看漲期權可用以規(guī)避將要買進的標的資產價格波動風險【答案】D15、股指期貨是目前全世界交易最()的期貨品種。A.沉悶B.活躍C.穩(wěn)定D.消極【答案】B16、期貨交易的信用風險比遠期交易的信用風險（）。A.相等B.無法比較C.大D.小【答案】D17、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交撮合的原則是（），但平當日新開倉位不適用平倉優(yōu)先的原則。A.平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先B.價格優(yōu)先和平倉優(yōu)先C.價格優(yōu)先和時間優(yōu)先D.時間優(yōu)先和價格優(yōu)先【答案】A18、點價交易，是指以（）的期貨價格為計價基礎，以期貨價格加上或減去雙方協商同意的升貼水來確定雙方買賣現貨商品的價格的定價方式。A.某月B.某季度C.某時間段D.某個時間點【答案】A19、關于玉米的期貨與現貨價格，如果基差從-200元／噸變?yōu)?340元／噸，則該情形屬于（）。A.基差為零B.基差不變C.基差走弱D.基差走強【答案】C20、當交易者保證金余額不足以維持保證金水平時，清算所會通知經紀人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內追繳保證金以使其達到（）水平。A.維持保證金B(yǎng).初始保證金C.最低保證金D.追加保證金【答案】B21、上海證券交易所推出的上證50ETF期權，上市首日，每個到期月份分別推出（）個不同執(zhí)行價格的看漲和看跌期權。A.1B.3C.5D.7【答案】C22、在我國，某交易者3月3日買入10手5月銅期貨合約的同時賣出10手7月銅期貨合約，價格分別為45800元/噸和46600元/噸；3月9日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，5月和7月平倉價格分別為46800元/和47100元/噸。銅期貨合約的交易單位為5噸/手，該交易者盈虧狀況是（）元。（不計手續(xù)費等其他費用）A.虧損25000B.盈利25000C.盈利50000D.虧損50000【答案】B23、某投資者共購買了三種股票A、B、C占用資金比例分別為30％、20％、50％，A、B股票相1于某個指數而言的β系數為1.2和0.9。如果要使該股票組合的β系數為1，則C股票的β系數應為（）。A.0.91B.0.92C.1.02D.1.22【答案】B24、下列關于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風險B.利用相關的兩種外匯期貨合約進行的外匯保值C.需要正確調整期貨合約的數量，使其與被保值對象相匹配D.需要正確選擇承擔保值任務的相關度高的另外一種期貨【答案】A25、期貨合約標準化是指除（）外的所有條款都是預先由期貨交易所統一規(guī)定好的，這給期貨交易帶來很大便利。A.交易品種B.商品交收C.保證金D.價格【答案】D26、能源期貨始于（）年。A.20世紀60年代B.20世紀70年代C.20世紀80年代D.20世紀90年代【答案】B27、某交易者以7340元／噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。A.白糖合約價格上升到7350元／噸時再次買入9手合約B.白糖合約價格下降到7330元／噸時再次買入9手合約C.白糖合約價格上升到7360元／噸時再次買入10手合約D.白糖合約價格下降到7320元／噸時再次買入15手合約【答案】A28、假設某大豆期貨合約價格上升至4320元／噸處遇到阻力回落，至4170元／噸重新獲得支撐，反彈至4320元／噸，此后一路下行，跌破4100元／噸，請問，根據反轉突破形態(tài)的特征，可以判斷該合約可能在()元／噸價位獲得較強支撐。A.4120B.4020C.3920D.3820【答案】B29、某投資者以65000元／噸賣出l手8月銅期貨合約，同時以63000元／噸買入1手10月銅合約，當8月和10月合約價差為（）元／噸時，該投資者虧損。A.1000B.1500C.-300D.2100【答案】D30、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價格為5740元/噸，南寧同品級現貨白糖價格為5440元/噸，若將白糖從南寧運到指定交割庫的所有費用總和為160～190元/噸。則該日白糖期現套利的盈利空間為（）。（不考慮交易費用）A.30～110元/噸B.110～140元/噸C.140～300元/噸D.30～300元/噸【答案】B31、期貨公司開展資產管理業(yè)務時，（）。A.可以以轉移資產管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶間進行買賣B.依法既可以為單一客戶辦理資產業(yè)務，也可以為特定多個客戶辦理資產管理業(yè)務C.應向客戶做出保證其資產本金不受損失或者取得最低收益的承諾D.與客戶共享收益，共擔風險【答案】B32、恒生指數期貨合約的乘數為50港元。當香港恒生指數從16000點跌到15990點時，恒生指數期貨合約的實際價格波動為（）港元。A.10B.500C.799500D.800000【答案】B33、下列關于國債期貨交割的描述，正確的是（）。A.隱含回購利率最低的債券是最便宜可交割債券B.市場價格最低的債券是最便宜可交割債券C.買方擁有可交割債券的選擇權D.賣方擁有可交割債券的選擇權【答案】D34、我國某榨油廠計劃三個月后購入1000噸大豆，欲利用國內大豆期貨進行套期保值，具體建倉操作是（）。（每手大豆期貨合約為10噸）?A.賣出100手大豆期貨合約B.買入100手大豆期貨合約C.賣出200手大豆期貨合約D.買入200手大豆期貨合約【答案】B35、一筆1M/2M的美元兌人民幣掉期交易成交時，銀行（報價方）報價如下:美元兌人民幣即期匯率為6.2340/6.2343A.6.2388B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】A36、下列關于轉換因子的說法不正確的是（）。A.是各種可交割國債與期貨合約標的名義標準國債之間的轉換比例B.實質上是面值1元的可交割國債在其剩余期限內的所有現金流按國債期貨合約標的票面利率折現的現值C.可交割國債票面利率高于國債期貨合約標的票面利率，轉換因子小于1D.轉換因子在合約上市時由交易所公布，其數值在合約存續(xù)期間不變【答案】C37、股指期貨采取的交割方式為（）。A.模擬組合交割B.成分股交割C.現金交割D.對沖平倉【答案】C38、投資者做空10手中金所5年期國債期貨合約，開倉價格為98.880，平倉價格為98.120，其交易結果是（）。（合約標的為面值為100萬元人民幣的國債，不急交易成本）。A.盈利76000元B.虧損7600元C.虧損76000元D.盈利7600元【答案】A39、價格形態(tài)中常見的和可靠的反轉形態(tài)是（）。A.圓弧形態(tài)B.頭肩頂（底）C.雙重頂（底）D.三重頂（底）【答案】B40、看漲期權的買方要想對沖了結其持有的合約，需要（）。A.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權合約B.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權合約C.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權合約D.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權合約【答案】B41、期貨交易是從（）交易演變而來的。?A.互換B.遠期C.掉期D.期權【答案】B42、XYZ股票50美元時，某交易者認為該股票有上漲潛力，便以3．5美元的價格購買了該股票2013年7月到期、執(zhí)行價格為50美元的美式看漲期權，該期權的合約規(guī)模為100股股票，即該期權合約賦予交易者在2013年7月合約到期前的任何交易日，以50美元的價格購買100股XYZ普通股的權利，每張期權合約的價格為1003．5=350美元。當股票價格上漲至55A.盈利200美元B.虧損150美元C.盈利150美元D.盈利250美元【答案】C43、某新客戶存入保證金200000元，在5月1日開倉買入大豆期貨合約60手(每手10噸)，成交價為4000元／噸，同一天該客戶賣出平倉40手大豆合約，成交價為4030元／噸，當日結算價為4040元／噸，交易保證金比例為5％。該客戶的當日結算準備金余額(不含手續(xù)費、稅金等費用)為（）元。A.173600B.179600C.200000D.161600【答案】B44、某加工商為了避免大豆現貨價格風險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元／噸，賣出平倉時的基差為-50元／噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利3000元B.虧損3000元C.盈利l500元D.虧損1500元【答案】A45、某交易者以0.0106（匯率）的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團上市的執(zhí)行價格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權。則該交易者的盈虧平衡點為（）。A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】B46、與投機交易不同，在（）中，交易者不關注某一期貨合約的價格向哪個方向變動，而是關注相關期貨合約之間的價差是否在合理的區(qū)間范圍。A.期現套利B.期貨價差套利C.跨品種套利D.跨市套利【答案】B47、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。A.期貨交割結算價×轉換因子-應計利息B.期貨交割結算價×轉換因子+應計利息C.期貨交割結算價/轉換因子+應計利息D.期貨交割結算價×轉換因子【答案】B48、某大豆加工商為避免大豆現貨價格風險，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當時的基差為-30元/噸，賣出平倉時的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A49、某證券公司2014年1O月1日的凈資本金為5個億，流動資產額與流動負債余額(不包括客戶交易結算資金和客戶委托管理資金)比例為180％，對外擔保及其他形式的或有負債之和占凈資產的12％，凈資本占凈資產的75％，2015年4月1日增資擴股后凈資本達到20個億，流動資產余額是流動負債余額的1．8倍，凈資本是凈資產的80％，對外擔保及其他形式的或有負債之和為凈資產的9％。2015年6月20日該證券公司申請介紹業(yè)務資格。如果你是證券公司申請介紹業(yè)務資格的審核人員，那么該證券公司的申請()。A.不能通過B.可以通過C.可以通過，但必須補充一些材料D.不能確定，應當交由審核委員會集體討論【答案】A50、我國5年期國債期貨的合約標的為（）。A.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義申期國債B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義中期國債C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義中期國債D.面值為100萬元人民、票面利率為3%的名義中期國債【答案】D51、某套利交易者使用限價指令買入3月份小麥期貨合約的同時賣出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價格高于3月份期貨價格20美分/蒲式耳，這意味著（）。A.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行B.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或小于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行C.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行D.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行【答案】C52、在互補商品中，一種商品價格的上升會引起另一種商品需求量的（）。A.增加B.減少C.不變D.不一定【答案】B53、下列選項中，關于期權的說法正確的是（）。A.買進或賣出期權可以實現為標的資產避險的目的B.期權買賣雙方必須繳納保證金C.期權賣方可以選擇履約，也可以放棄履約D.期權買方可以選擇行權，也可以放棄行權【答案】D54、建倉時，投機者應在（）。A.市場一出現上漲時，就賣出期貨合約B.市場趨勢已經明確上漲時，才適宜買入期貨合約C.市場下跌時，就買入期貨合約D.市場反彈時，就買入期貨合約【答案】B55、股票指數的計算方法不包括()。A.算術平均法B.幾何平均法C.加權平均法D.技術分析法【答案】D56、某股票當前市場價格為64.00港元，該股票看漲期權的執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為2.30港元，其內涵價值為（）港元。A.61.7B.0C.-3.5D.3.5【答案】B57、某投資者在5月份以4美元/盎司的權利金買入一張執(zhí)行價為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權，又以3．5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權，再以市場價格358美元/盎司買進一張6月份黃金期貨合約。當期權到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）美元/盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B58、以下關于買進看跌期權的說法，正確的是（）。A.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進看跌期權加以保護B.買進看跌期權比賣出標的期貨合約可獲得更高的收益C.計劃購入現貨者預期價格上漲，可買進看跌期權D.交易者預期標的物價格下跌，適宜買進看跌期權【答案】D59、5月份，某進口商以67000元/噸的價格從國外進口銅，并利用銅期貨進行套期保值，以67500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約。與此同時，該進口商與某電纜廠協商9月銅合約基準價，以低于期貨價格100元/噸的價格出售。8月10日，電纜廠實施點價，以65700元/噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收。同時該進口商按該價格將期貨合約對沖平A.期貨市場盈利1400元/噸B.與電纜廠實物交收的價格為65800元/噸C.通過套期保值操作，銅的實際售價為67400元/噸D.基差走弱400元/噸，不完全套期保值，且有凈虧損【答案】B60、下列關于期權交易的說法中，不正確的是（）。A.該權利為選擇權，買方在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產，也可以放棄行使權利B.當買方選擇行權時，賣方必須履約C.如果在到期日之后買方沒有行權，則期權作廢，買賣雙方權利義務隨之解除D.當買方選擇行權時，賣方可以不履約【答案】D多選題（共45題）1、在制定期貨合約標的物的質量等級時，常采用國內或國際貿易中（）的標準品的質量等級為標準交割等級。A.質量最優(yōu)B.價格最低C.最通用D.交易量較大【答案】CD2、下列不屬于跨期套利的有（）。A.在同一交易所，同時買入、賣出不同商品相同交割月份的期貨合約B.在同一交易所，同時買入、賣出同一商品不同交割月份的期貨合約C.在不同交易所，同時買入、賣出相關商品相同交割月份的期貨合約D.在不同交易所，同時買入、賣出同一商品相同交割月份的期貨合約【答案】ACD3、適合使用外匯期權作為風險管理手段的情形有（）。A.國內某軟件公司在歐洲競標，考慮2個月后支付歐元B.國內某公司現有3年期的歐元負債C.國內某出口公司與海外制造企業(yè)簽訂貿易協議，預期2個月后收到美元貸款D.國內某金融機構持有歐元債劵【答案】ABCD4、國際上期貨交易所兼并浪潮的原因是（）。A.經濟全球化B.競爭日益激烈C.場外交易發(fā)展迅猛D.業(yè)務合作向資本合作轉移【答案】ABC5、對買入套期保值者而言，能夠實現期貨與現貨兩個市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形有（）。(不計手續(xù)費等費用)A.基差從10元/噸變?yōu)?20元/噸B.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸C.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸D.基差從-10元/噸變?yōu)?0元/噸【答案】ABC6、下列屬于短期利率期貨品種的有（）。A.歐洲美元B.EurlborC.T-notesD.T-bonds【答案】AB7、我國每手合約的最小變動值為25元的期貨是（）期貨。A.LLDPEB.PTAC.鋁D.黃金【答案】AC8、下列關于期貨市場價格說法正確的有（）。A.期貨交易發(fā)現的價格具有較高的權威性B.由于期貨合約是標準化的，轉手極為便利，買賣非常頻繁，這樣，就能不斷地產生期貨價格C.期貨價格是買賣雙方協商達成的D.在期貨交易發(fā)達的國家，期貨價格被視為一種權威價格，成為現貨交易的重要參考依據【答案】ABD9、當供給和需求曲線移動時,引起均衡數量的變化不確定的有（）。A.需求曲線和供給曲線同時向右移動B.需求曲線和供給曲線同時向左移動C.需求曲線向右移動而供給曲線向左移動D.需求曲線向左移動而供給曲線向右移動【答案】CD10、最常見，最重要的互換交易有（）。A.股權類互換B.利率互換C.貨幣互換D.遠期互換【答案】BC11、期貨市場可以為生產經營者()價格風險提供良好途徑。A.分散B.消除C.轉移D.規(guī)避【答案】ACD12、影響市場利率的政策因素中，最直接的因素有（）。A.財政政策B.收入政策C.貨幣政策D.匯率政策【答案】ACD13、套期保值者通常是（）。A.貨物的生產商B.貨物的加工商C.貨物的貿易商D.貨物的運輸商【答案】ABC14、跨期套利與現貨市場價格無關，只與期貨可能發(fā)生的（）有關。A.事件B.升水C.利率水平D.貼水【答案】BD15、根據折算標準的不同，匯率的標價方法可分為()。A.直接標價法B.美元標價法C.間接標價法D.歐元標價法【答案】ABC16、在交易所以外采用非集中交易的非標準化期權合約可以被稱為()。A.場外期權B.場內期權C.店頭市場期權D.柜臺期權【答案】ACD17、1998年，上海期貨交易所由（）合并組建而成。A.上海金屬交易所B.上海糧油商品交易所C.上海商品交易所D.上海債券期貨交易所【答案】ABC18、期貨結算機構與期貨交易所根據關系不同，一般可分為（）。A.某一交易所的內部機構B.獨立的結算公司C.某一金融公司的內部機構D.與交易所被同一機構共同控制【答案】AB19、貨幣互換的特點包括（）。A.可以發(fā)揮不同融資市場的比較優(yōu)勢，降低融資成本B.既可用于規(guī)避匯率風險，又可用于管理不同幣種的利率風險C.是多個外匯遠期的組合D.約定雙方在未來確定的時點交換現金流【答案】ABCD20、國債期貨買入套期保值適用的情形有（）。A.計劃買入債券，擔心利率下降，導致債券價格上升B.按固定利率計息的借款人，擔心利率下降，導致資金成本相對增加C.資金的貸方.擔心利率下降。導致貸款利率和收益下降D.利用債券融資的籌資人，擔心利率上升，導致融資成本上升【答案】ABC21、下列對點價交易的描述中，正確的有()。A.點價交易能夠降低基差風險B.點價交易一般在期貨交易所進行C.點價交易本質上是一種為現貨貿易定價的方式D.點價交易以某月份期貨價格為計價基礎【答案】CD22、某食用油壓榨企業(yè)，為保證其原料大豆的來源和質量，選擇了期貨市場實物交割，這是由于（）。A.期貨交易與現貨交易的交易對象不同B.期貨交割的品種質量有嚴格規(guī)定C.期貨價格低于現貨價格D.期貨交易履約有保證【答案】BD23、適用于做利率期貨買入套期保值的情形有（）。A.利用債券融資的籌資人，擔心利率上升，導致融資成本上升B.資金的借方，擔心利率上升，導致借入成本增加C.承擔按固定利率計息的借款人，擔心利率下降，導致資金成本相對增加D.計劃買入固定收益?zhèn)?，擔心利率下降，導致債券價格上漲【答案】CD24、以下有關股指期貨的說法正確的有（）。A.股指期貨的合約規(guī)模由現貨指數點與合約乘數共同決定B.股指期貨以股票指數所代表的一攬子股票作為交割資產C.股指期貨采用現金交割D.股指期貨的合約規(guī)模由所報點數與合約乘數共同決定【答案】CD25、在各國期貨交易所進行的自律管理中，制定客戶定單處理規(guī)范的規(guī)定主要涉及的內容包括()。A.對所使用的指令類型作出特別的限定B.要求公平、合理、及時地執(zhí)行交易指令C.對定單流程作出規(guī)定D.規(guī)定處理定單的傭金和交易所服務水平【答案】ABCD26、一般而言，影響期權價格的因素包括（）。A.期權的執(zhí)行價格與市場即期匯率B.到期期限C.預期匯率波動率大小D.國內外利率水平【答案】ABCD27、下列關于上證50ETF期權的說法正確的是（）。A.最小報價單位是0.001元B.標的物是上證50交易型開放式指數證券投資基金C.包括四個交割到期月份D.是歐式期權【答案】BCD28、影響套期保值操作中交割月份的選擇的主要因素包括()。A.合約的流動性B.合約月份不匹配C.合約的有效性D.不同合約的基差的差異性【答案】ABD29、蝶式套利的特點是（）。A.蝶式套利的實質是跨交割月份的套利活動B.蝶式套利由兩個方向相反的跨期套利構成，一個賣空套利和一個買空套利C.連接兩個跨期套利的紐帶是居中月份合約的期貨合約D.在合約數量上，居中月份合約等于兩旁月份合約之和【答案】BCD30、下列關于買進看跌期權的說法（不計交易費用），正確的是（）。A.看跌期權買方的最大損失是：執(zhí)行價格一權利金B(yǎng).看跌期權買方的最大損失是全部的權利會C.當標的資產價格小于執(zhí)行價格時，行權1看跌期權買方有利D.當標的資產價格大于執(zhí)行價格時，行權1看跌期權買方有利【答案】BC31、一般而言，在選擇期貨合約的標的時，需要考慮的條件包括（）等A.價格波動幅度不太頻繁B.有機構大戶穩(wěn)定市場C.規(guī)格或質量易于量化和評級D.供應量較大，不易為少數人控制和壟斷【答案】CD32、滬深300股指期權仿真交易合約的合約類型可以分為（）。A.看漲期權B.美式期權C.歐式期權D.看跌期權【答案】AD33、對買入套期保值而言，無法實現凈盈利的情形包括（）。（不計手續(xù)費等費用）A.現貨市場盈利小于期貨市場虧損B.基差走強C.基差走弱D.基差不變【答案】ABD34、每日價格最大波動限制的確定，取決于該種標的物（）。A.交易者的多寡B.市場價格波幅的大小C.市場價格波動的頻繁程度D.所在地區(qū)的生產或消費集中程度【答案】BC35、下列關于貨幣互換中本金交換形式的描述中，正確的有（）。A.在協議生效日和到期日均不實際交換兩種貨幣本金B(yǎng).在協議生效日不實際交換兩種貨幣本金、到期日實際交換本金C.在協議生效