【公司現(xiàn)金流量管理探究國內(nèi)文外文獻綜述3500字】

公司現(xiàn)金流量管理研究國內(nèi)文外文獻綜述1.國外文獻綜述國外在19世紀開始出現(xiàn)對現(xiàn)金流量的研究。對于現(xiàn)金流管理上主要體現(xiàn)集中在現(xiàn)金流報告上?，F(xiàn)金流報告是指在一定會計運營期間，企業(yè)內(nèi)部對于現(xiàn)金流量的調(diào)查和觀察的結(jié)果以報告的形式進行傳遞。在1862年的英國，首次出現(xiàn)了資金的流量表。在20世紀初的國外，關(guān)于研究現(xiàn)金流量的文刊越來越多，伴隨著研究的不斷深入和具體化，在市場上運營的企業(yè)逐漸的開始運用各式各樣的形式來記載現(xiàn)金流量。Baumol（1952）認為，在雙方進行交易的過程中，所持有現(xiàn)金者所擁有的儲備是在交易過程中的一種底氣。進而，在他看來期望的庫存理論和貨幣理論能夠相互借鑒和學(xué)習(xí)，揚長補短。Denison(1976),特別分析和研究了市場上運營的企業(yè)中，存在影響現(xiàn)金流的因素，并且對一些具體的影響因素進行了進一步的具體研究。2.國內(nèi)文獻綜述國內(nèi)對于企業(yè)的現(xiàn)金流管理上的研究要晚于國外。伴隨著在市場中的許多知名企業(yè)因為在現(xiàn)金流的管理上的缺失進而導(dǎo)致的無法經(jīng)營的現(xiàn)象越來越多，我國內(nèi)的相關(guān)學(xué)者逐漸的感知到，所以，逐漸的出現(xiàn)了很多對現(xiàn)金流進行研究的學(xué)者，在現(xiàn)實中對于現(xiàn)金流的具體運營上不能知識停留在理論的知識上，需要與現(xiàn)實上的具體操作進行聯(lián)系。所以，在對現(xiàn)金流的具體研究上，越來越多的學(xué)者進行著深入的研究，也有越來越多的豐碩成就被我國的學(xué)者所獲得。在對現(xiàn)金流的研究上，有很多的知名學(xué)者發(fā)表了相關(guān)的看法和觀點。Edmunds（1979）對市場上的小企業(yè)進行具體的細致研究，著重的分析了企業(yè)在面臨財務(wù)困難上的三個主要原因，在研究的過程中，他認為企業(yè)規(guī)模有著重要影響的是現(xiàn)金流。在1983年，Bourne通過調(diào)查研究完善了企業(yè)在運營中的財務(wù)分析評價體系。Jensen提出了自由現(xiàn)金流量假說，并進行了深入的剖析和思考。Soenen和Shin，通過對企業(yè)在運營的過程中的獲取利潤途徑和資本的管理之間的關(guān)系進行研究，進而提出了在企業(yè)的運營過程中的營運資本管理是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的一個重要戰(zhàn)略組成。Defond和Hung對于所發(fā)布的對現(xiàn)金流運營趨勢預(yù)估進行了詳細的具體研究。在Scordis和James共同認為當(dāng)企業(yè)的管理者將企業(yè)的現(xiàn)金流減少時會在一定程度上提高企業(yè)股票的風(fēng)險。根據(jù)調(diào)查證實了在企業(yè)運營的過程中現(xiàn)金流的減少不會影響股東的自身成本資源。Cui和Makaranol（2010）通過對企業(yè)中的項目現(xiàn)金流在運作過程中的循環(huán)特征，專門為企業(yè)中的項目現(xiàn)金流管理建設(shè)了一個系統(tǒng)動力學(xué)模型，為現(xiàn)金流在項目中的運作提供了保障。Shyam和Rajesh（2013）運用現(xiàn)金流量表作為參考，以及利用在市場上運營失敗的企業(yè)作為依據(jù)參考，進而總結(jié)出了一套新的對企業(yè)運營進行預(yù)測的模型。在20世紀末期，企業(yè)在不斷的發(fā)展中企業(yè)的內(nèi)部對現(xiàn)金管理人員逐漸的演變成了對現(xiàn)金流信息進行分析的人員。隨著不斷的發(fā)展美林公司在對現(xiàn)金流管理上推出了對現(xiàn)金管理賬戶的細化、對資金信息系統(tǒng)的不斷完善、對商業(yè)票據(jù)的管理和查證、對于現(xiàn)金遠程支付等等一切的管理工具。到了21世紀，企業(yè)在運營中對現(xiàn)金流進行管理已然成為不可缺少的部分和一種對于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的一種保障，在現(xiàn)如今的時代，對于身為企業(yè)的財務(wù)總監(jiān)們不僅僅要有對企業(yè)現(xiàn)金經(jīng)營的一種實力，還要有對現(xiàn)金進行投資和融資的一種管理上。劉改新將運營中的企業(yè)的銷售業(yè)務(wù)和收款業(yè)務(wù)作為研究對象，切實深入的對現(xiàn)金流的流進和流出進行研究和探討，最后提出企業(yè)要有長遠的可持續(xù)性的發(fā)展目標(biāo)，同時還要對企業(yè)的收支業(yè)務(wù)進行改進和完善。孟焰、李常青（2006）認為，現(xiàn)金流的相關(guān)指標(biāo)，能夠準確的反映出一個企業(yè)在運營過程中，真實的財務(wù)狀況，并且還能作為管理人員作出決定的一個依據(jù)，進而做出切實有效決定。袁龍龍（2013）認為，通過期刊發(fā)表文章，意為對于一個成長型的企業(yè)來說，對現(xiàn)金進行有效的管理才是正確的決定，而非對企業(yè)的規(guī)模進行盲目的擴張。在2016年，韓蕾針對在中國市場中所出現(xiàn)的一些事項進行探討，并通過期刊發(fā)表主要內(nèi)容。周敏、王春峰、房振明（2008），針對市場上的一些企業(yè)在運營上所出現(xiàn)的狀況，進而提出了現(xiàn)金流在企業(yè)的應(yīng)用價值。王禹、劉玉峰（2015）在商業(yè)會計期刊中發(fā)表的文章中表述，現(xiàn)金流管理是屬于企業(yè)在運營過程的一種風(fēng)險管理，對其很有必要進行險值和創(chuàng)值性評估。謝小良（2004）通過系統(tǒng)工程期刊發(fā)表了自己通過對現(xiàn)金流深刻研究出了計算現(xiàn)金流的公式，其研究出的未來現(xiàn)金流現(xiàn)值函數(shù)，能夠計算出企業(yè)未來的現(xiàn)金流。陳彬（2007）通過綠色財會期刊發(fā)表了對未來現(xiàn)金流量的具體研究。賴歡、張春美（2015）在新會計中運用A股上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù)作為研究樣本，真實而具體的剖析了變化后的財務(wù)報告對預(yù)測未來現(xiàn)金流的具體影響。3.文獻評述現(xiàn)金流量管理的概念是一個正常運營的企業(yè)將企業(yè)的現(xiàn)金管理視為重點的管理對象，具體的措施可以通過對現(xiàn)金在企業(yè)內(nèi)部或者外部的流動情況以及在不同的時間段和會計周期內(nèi)，現(xiàn)金的流入和流出的詳細狀況進行詳細的分享，從而可以實現(xiàn)更加完整、全面、系統(tǒng)的管理掌控。在英國的皇家銀行曾經(jīng)編寫的《現(xiàn)金流管理》這本書中對于現(xiàn)金流量的管理上總共可以從這四個方面來進行管理：在現(xiàn)金使用的預(yù)測上；在對現(xiàn)金執(zhí)行的任務(wù)上和企業(yè)對現(xiàn)金的控制力度上；在一定時期或是不間斷的對現(xiàn)金的使用情況進行報告；定時的對企業(yè)中的現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)進行反省和提高。企業(yè)對現(xiàn)金流量的管理對于處于運營的企業(yè)來說，其能深入的影響各個日常運營的環(huán)節(jié)，就像企業(yè)中的存貨周轉(zhuǎn)、關(guān)于企業(yè)在生意上的應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)情況以及在應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)上等方面，對于企業(yè)中內(nèi)部的現(xiàn)金流量管理能保證公司在正常運營中的基礎(chǔ)活動。在企業(yè)中，其主要的經(jīng)營活動包括對所需材料的購買、對目標(biāo)產(chǎn)品的生產(chǎn)以及對已生產(chǎn)出的產(chǎn)品進行銷售的循環(huán)系統(tǒng)。在這個運作的大系統(tǒng)中，企業(yè)中的現(xiàn)金流量和整套運作系統(tǒng)是緊密聯(lián)合。李會英（2011）認為，這樣的運作形式來回的反復(fù)循環(huán)，循環(huán)是接連不斷的。舊的循環(huán)剛剛結(jié)束，新一輪的循環(huán)就立刻開始。在這整個的系統(tǒng)運作循環(huán)中，一旦現(xiàn)金供應(yīng)出現(xiàn)了故障，那么循環(huán)就難以進行，公司和企業(yè)的正常運營也會受到一定程度的影響。因此我們可以得出，現(xiàn)金流量是企業(yè)正常運行的保障。梁惠強（2020）認為，現(xiàn)金流量在嚴重影響著公司在國內(nèi)市場，甚至是國際市場上的可持續(xù)性發(fā)展。每一個想要在龐大、激烈的競爭市場之中，保持永立不倒的地位的企業(yè)，都必須不斷的完善自我，不斷的發(fā)現(xiàn)自身存在的問題。無論企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)是對市場進行開闊，還是想要擴大企業(yè)本身的生產(chǎn)力，最重要的都是充足的現(xiàn)金支持。這就在很大程度上擴大了企業(yè)的現(xiàn)金支出。劉瑩（2014）認為，企業(yè)中的現(xiàn)金流量能恒量和判斷出在生產(chǎn)運營的過程中企業(yè)中的每股收益、在市場上通過運營的收入、在進行交易時的凈利潤這些，但是在評估方面這些指標(biāo)過于片面，不能很好而全面的對企業(yè)進行評估，評估出來的結(jié)果會受到企業(yè)中的會計政策和會計估計的嚴重影響。在這些指標(biāo)的計算上，因為使用了責(zé)權(quán)發(fā)生制，所以這種評估結(jié)果往往不準確，并且受到了企業(yè)本身的會計制度以及會計本身估計很大程度上的影響。另外，會計制度和會計的本身估計帶有很大的主觀色彩，不能夠客觀的進行評估。更嚴重的是，有的企業(yè)采用不合乎常理的評估方法，導(dǎo)致企業(yè)獲得的凈利潤發(fā)生了改變，嚴重影響了企業(yè)的評估。王素蘭（2013）認為，把收付實現(xiàn)制作為基礎(chǔ)理論，對現(xiàn)金流進行核算。這樣能夠真真切切的反映企業(yè)的真實支出和收入狀況。這種方法是客觀存在的一種事實，在實質(zhì)上反映了企業(yè)運營的真實財務(wù)狀況。因此，現(xiàn)金流能夠準確、合理的反映出在企業(yè)運營過程中，企業(yè)所產(chǎn)生的真實價值。參考文獻李會英.CQ公司現(xiàn)金流量管理研究[D].西北大學(xué)，2011.梁惠強.集團公司現(xiàn)金流量管理研究[J].中國集體經(jīng)濟.2020(08).韓蕾.基于現(xiàn)金流量表編制中特殊事項的探討[J].中國市場.2016.(1).Baumol,NewOperationsScienceStudyFindingsRecentlyWereReportedbyResearchersatPolytechnicUniversity[J].ScienceLetter.1952.Denison,ManagementPracticeonPerformanceofCommercialBanksinKenya[J].EuropeanJournalofBusinessandManagement.1976.Edmunds,Theimpactofcashflowman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