中國生物醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展策略、市場環(huán)境及前景研究分析報告

中國生物醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展策略、市場環(huán)境及前景研究分析報告（一）二級市場融資情況2021年中國生物醫(yī)藥行業(yè)共有89家中國生物醫(yī)藥公司在中美兩國三地(即中國大陸、中國香港及美國地區(qū))完成IPO，其中A股上市57家(科創(chuàng)板上市34家)、H股24家、美股8家，分別募資843億人民幣(科創(chuàng)板募資577億人民幣)，560.86億港元及10.65億美元。2021年中國生物醫(yī)藥行業(yè)上市企業(yè)數(shù)量及募資金額統(tǒng)計資料來源：藥渡、智研咨詢整理相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國生物醫(yī)藥行業(yè)市場運營態(tài)勢及未來趨勢研判報告》2021年按照申萬醫(yī)藥生物行業(yè)分類，共計34家中國生物醫(yī)藥企業(yè)通過科創(chuàng)板上市，IPO累計融資金額約577億元。2021年6月為單月IPO數(shù)量之最，包括百克生物、皓元醫(yī)藥等8家企業(yè)登陸科創(chuàng)板。2021年12月，企業(yè)上市募集資金累計243億元，創(chuàng)單月上市募資之最，當月上市企業(yè)百濟神州上市融資達222億元，為2021年登陸科創(chuàng)板生物醫(yī)藥企業(yè)最大IPO,同時正式成為首個“美股+H股+A股”三地上市的中國生物醫(yī)藥企業(yè)。2021年中國生物醫(yī)藥企業(yè)在科創(chuàng)板上市融資情況資料來源：藥渡、智研咨詢整理2021年共有24家中國生物醫(yī)藥企業(yè)成功赴港IPO，累計募資金額達560.86億港元。年內(nèi)最大月募資金額為133.2億港元,其中2.6、7及12月募資額超60億港元。2021年中國生物醫(yī)藥企業(yè)在香港上市情況資料來源：藥渡、智研咨詢整理2021年聯(lián)交所兩項最大生物醫(yī)藥企業(yè)IPO都來自醫(yī)藥外包行業(yè)，已在A股上市的凱萊英及昭衍生物再赴聯(lián)交所IPO,分別募資71.5億港元及65.5億港元。2021年中國生物醫(yī)藥企業(yè)香港上市募資信息資料來源：藥渡、智研咨詢整理2021年共有8家中國生物醫(yī)藥企業(yè)成功在美國IPO,均在NASDAQ交易所掛牌，累計募資金額達10.65億美元。2021年最大赴美IPO融資企業(yè)為聯(lián)拓生物(即LianBio),該公司成立于2020年8月，是一家專注于為中國和亞洲其他主要市場的患者帶來創(chuàng)新性藥物的生物科技公司。2021年中國生物醫(yī)藥企業(yè)在美國上市情況資料來源：藥渡、智研咨詢整理2021年中國生物醫(yī)藥上市公司在中國及美國二級市場共發(fā)生47項再融資事件,累計融資額約589億元。最大再融資額發(fā)生在2021年2月，當月再融資達212.7億元。2021年內(nèi)融資金額在10億人民幣及以上事件22項,最大融資為藥明生物在香港以配售方式再融資約131億港元(約合112億人民幣)。2021年中國醫(yī)藥上市公司二級市場再融資情況資料來源：藥渡、智研咨詢整理2021年中國上市生物醫(yī)藥公司，通過大陸二級市場發(fā)生再融資額約317億元人民幣，占整體融資比重54%，經(jīng)香港二級市場再融資約272億元，占比46%。2021年度中國生物醫(yī)藥上市企業(yè)再融資市場分布資料來源：藥渡、智研咨詢整理（二）一級市場融資情況截止到2021年12月，共有588家生物醫(yī)藥企業(yè)獲得一級市場融資，總融資額達1187億1914.1萬人民幣(211家木披露融資金額未統(tǒng)計在內(nèi))。其中，共計276家生物醫(yī)藥研發(fā)企業(yè)獲得887億8392.8萬人民幣融資，42家生物醫(yī)藥CRO/CDMO企業(yè)獲得147億8921.3萬人民幣融資，12家制劑型企業(yè)獲得19億7500萬人民幣融資，31家技術平臺型企業(yè)(包含人工智能制藥、合成生物學、單細胞、蛋白質(zhì)組學、外泌體載藥、結構生物學、DNA編碼化合物庫以及器官芯片企業(yè))獲得100億9100萬人民幣融資，16家生命科學上游產(chǎn)品開發(fā)企業(yè)(包括無血清動物培養(yǎng)基開發(fā)、細胞治療1基因治療上游設備設計和制造、工具酶原料企業(yè)、生物大分子純化企業(yè))獲得30億8000萬人民幣融資。由此可見，生物醫(yī)藥一級市場總融資額中,生物醫(yī)藥研發(fā)企業(yè)融資額占比最大，高達74.78%。2021年生物醫(yī)藥企業(yè)一級市場融資額占比及企業(yè)分布（億元）注：一級市場生物科技公司為生物醫(yī)藥企業(yè)，不含醫(yī)療器械類、醫(yī)療數(shù)據(jù)型、醫(yī)藥流通類企業(yè)。資料來源：藥渡、智研咨詢整理從照融資事件來看，2021年生物醫(yī)藥研發(fā)企業(yè)共發(fā)生307起融資事件。其中，種子輪事件11起，天使輪事件21起，Pre-A輪事件29起，A輪(含A+、A++)89起，Pre-B輪8起，B輪(含B+.B++)66起，C輪(含C+輪)27起，D輪(含D+輪)12起，E輪1起，Pre-IPO輪4起，戰(zhàn)略融資31起，股權融資8起。2021年生物醫(yī)藥研發(fā)企業(yè)融資事件數(shù)資料來源：藥渡、智研咨詢整理融資額方面，C輪和B輪融資額占比較高，分別達24%和23%，A輪融資額位列第三，占比20%。生物醫(yī)藥研發(fā)企業(yè)中，NK新銳公司再凌生物獲2021年最高種子輪融資額，達4500萬美元(約合人民幣2.87億元)，為其NK療法管線的IND-enabling研究和初期的臨床開發(fā)提供資金。無獨有偶，致力于iPSC-CAR-NK通用型現(xiàn)貨免疫細胞技術平臺和產(chǎn)品的早期開發(fā)的星奕昂生物獲2021年最高天使輪融資額,達2.55億元人民幣。由全球領先的投資機構通和毓承孵化，專注于中樞神經(jīng)系統(tǒng)(CNS)領域的生物技術公司翼思生物獲2021年最高A輪融資額，達1.8億美元(約合人民幣11.47億元)。致力成為內(nèi)分泌相關治療領域的維異藥業(yè)獲2021年最高B輪融資額，達1.5億美元(約合人民幣9.55億元)。作為斷冠mRNA疫苗的國內(nèi)領先企業(yè)艾博生物，獲得2021年C輪最高融資額45.86億元人民幣。專注于小分子腫瘤藥物研發(fā)的和譽生物獲2021年最高D輪融資額1.23億美元(約合人民幣7.83億元)。2021年生物醫(yī)藥研發(fā)企業(yè)融資金額（億人民幣）資料來源：藥渡、智研咨詢整理分月度來看，2021年對于生物醫(yī)藥研發(fā)公司,融資高峰分別發(fā)生在3月和8月以及11月，均達到近百億元及以上的融資規(guī)模。2021年中國生物醫(yī)藥公司融資的情況資料來源：藥渡、智研咨詢整理按照治療領域統(tǒng)計，將獲得融資的生物醫(yī)藥研發(fā)企業(yè)進行研發(fā)領域標注，同一治療領域的融資額進行加和統(tǒng)計及排序，獲得2021年融資額前十大治療領域。2021年一級市場融資額前十大治療領城資料來源：藥渡、智研咨詢整理按照企業(yè)融資金額情況排名，2021年生物醫(yī)藥研發(fā)企業(yè)融資額TOP10名單如下表所示：2021年一級市場融資額前十大生物醫(yī)藥企業(yè)資料來源：藥渡、智研咨詢整理以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（）發(fā)布的《中國生物醫(yī)藥行業(yè)市場運營態(tài)勢及未來趨勢研判報告》。智研咨詢專注產(chǎn)業(yè)咨詢十五年，是中國產(chǎn)業(yè)咨詢領域專業(yè)服務機構。公司以“用信息驅動產(chǎn)業(yè)