【歐菲光利用存貨減值操縱利潤的案例探析13000字（論文）】

PAGEPAGEI歐菲光利用存貨減值操縱利潤的案例分析摘要在現(xiàn)如今我國市場經(jīng)濟整體水平飛速發(fā)展的情況下，資產(chǎn)減值在許多企業(yè)中已經(jīng)成為習以為常的事項。因其所具備的特殊性，不同的會計處理結(jié)果將在很大程度上影響到一個公司的整體利潤水平，因此成為市場中廣泛關(guān)注的對象。由于上市公司中普遍存在內(nèi)控管理問題，再加之資產(chǎn)減值存在一定程度的人為主觀性，資產(chǎn)減值的違規(guī)處理在很大程度上為操縱公司利潤創(chuàng)造了空間。促使上市公司能通過資產(chǎn)減值方式去滿足自身利益，或是為公司下年度的盈利能力提前做準備。資產(chǎn)減值的違規(guī)計提與轉(zhuǎn)回不但影響了上市公司的發(fā)展與壯大，對中小股東和債權(quán)人的利益也會帶來損害，同時對于資本市場的長期向好發(fā)展也產(chǎn)生了惡劣的影響，形成了市場發(fā)展不穩(wěn)定的隱患。本文在理論分析與整理國內(nèi)外相關(guān)文獻研究的基礎(chǔ)之上，通過文獻研究法、案例分析法對存貨減值操縱利潤事件的影響及其產(chǎn)生的原因進行分析。最后對規(guī)范上市公司利用存貨減值操縱利潤的行為提出相關(guān)意見和建議。關(guān)鍵詞：資產(chǎn)減值，存貨減值，操縱利潤目錄TOC\o"1-3"\h\u250591緒論 1116321.1研究背景及意義 1267101.1.1研究背景 1239171.1.2研究意義 1208601.2國內(nèi)外研究綜述 1279721.2.1國外研究現(xiàn)狀 172301.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀 225071.3研究內(nèi)容和研究方法 334281.3.1研究內(nèi)容 3109581.3.2研究方法 3294722相關(guān)概念闡述 4114922.1資產(chǎn)減值與存貨減值 4107812.2操縱利潤 4191542.3公司利用存貨減值操縱利潤的動因分析 460832.3.1內(nèi)部動因 4315402.3.2外部動因 4112083歐菲光利用存貨減值操縱利潤的案例分析 672363.1歐菲光簡介 6192893.2歐菲光業(yè)績預告與信息披露不對稱的過程回顧 6263533.3利用存貨減值操縱利潤的方式 7231213.3.1不計提或少計提資產(chǎn)減值準備來虛增利潤 8111803.3.2轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準備來粉飾業(yè)績 9315753.3.3多計提或少計提壞賬準備操縱利潤 9119204歐菲光利用存貨減值操縱利潤存在的問題及原因 1197034.1存在的問題 11260634.1.1財務(wù)人員信息披露不及時 11270124.1.2對可收回金額的判斷不準確 11134514.1.3公司的治理結(jié)構(gòu)不合理 12122074.1.4受到監(jiān)管部門處罰 12198514.2原因分析 1267364.2.1會計人員的素質(zhì)和能力有限 1211224.2.2可收回金額的確認和計量難度較大 13191294.2.3損害資本市場穩(wěn)定發(fā)展 13186914.2.4外部監(jiān)管及處罰力度不足 14321045規(guī)避上市公司利用存貨減值的對策建議 15104645.1提高會計人員的職業(yè)素養(yǎng) 1523555.2完善資本市場并確定可收回金額 15189405.3改善公司的治理結(jié)構(gòu) 1511595.4加強市場監(jiān)督力度 16142396結(jié)論 1710716參考文獻 18PAGE341緒論1.1研究背景及意義1.1.1研究背景隨著我國經(jīng)濟行業(yè)與資本融合度的逐漸提升，我國經(jīng)濟制度也日趨完善。但我國市場上還存在相關(guān)制度不完備、市場信息不透明、缺乏穩(wěn)定性等問題。隨著資本市場大環(huán)境不斷變化，一些上市公司利用存貨減值利潤操縱，出現(xiàn)了過度盈余管理的現(xiàn)象，此行為通過粉飾報表來調(diào)節(jié)利潤，實現(xiàn)公司的利益“最大化”。我國的證券法規(guī)定，上市公司接連虧損兩年就會面臨退市的警告，而滬深交易所于2020年12月31日正式發(fā)布施行的“退市新規(guī)”中規(guī)定，20個交易日收盤價持續(xù)低于1元的公司會被強制退市。在證券市場政策相關(guān)要求的背景下，從公司發(fā)展視角來看，公司管理者很可能會出于維護公司利益的角度，通過資產(chǎn)減值等方式來粉飾利潤，進行過度盈余管理。因此，如何防范上市公司利用存貨減值利潤操縱的行為，對維系國內(nèi)證券市場的穩(wěn)定發(fā)展變得極為重要。1.1.2研究意義在理論意義上，本文通過研究歐菲光利用存貨減值操縱利潤的案例，豐富了企業(yè)中利用存貨減值實行盈余管理的理論意義，同時，通過歐菲光的案例分析探究其存貨減值操縱利潤行為的具體動因，豐富了有關(guān)盈余管理動機方面的理論研究。在實踐意義上，我國資本市場雖然經(jīng)過了迅猛發(fā)展，但在許多方面仍需完善，在制度管理、市場監(jiān)管和自我監(jiān)督等方面還有進一步提升的空間。本文通過剖析歐菲光利用存貨減值操縱利潤的案例，能夠?qū)ν顿Y者有所啟示，幫助其進行理性投資。其次，通過對歐菲光財務(wù)案例的分析，能夠引發(fā)監(jiān)管部門對于規(guī)范上市公司相關(guān)行為的思考，從而使市場更加透明化，有利于增強市場穩(wěn)健性，促進我國資本市場的可持續(xù)發(fā)展。1.2國內(nèi)外研究綜述1.2.1國外研究現(xiàn)狀針對資產(chǎn)減值的研究在國外十分普遍，早在1980年代，就從另一角度逐漸發(fā)展出了關(guān)于資產(chǎn)減值準備與利潤操縱之間關(guān)系的研究?；趯嵶C分析，國外專家學者發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)減值準備是上市公司完成整體利潤目標的關(guān)鍵途徑，他們還從不同的角度和層次對資產(chǎn)減值產(chǎn)生的原因進行研究。國外專家學者的相關(guān)科研成果詳細介紹如下：DavidGodselletal.（2017）通過研究證實，執(zhí)法和監(jiān)管強度對企業(yè)盈余管理行為并不存在差異影響，即不同企業(yè)在執(zhí)法和監(jiān)管質(zhì)量較完備與較差的國家間均存在盈余管理行為。KinLo（2017）分析表明，公司經(jīng)營情況與其年報披露信息的詳細程度間具有正向相關(guān)。公司管理人員在調(diào)整利潤的時候可能會運用更加復雜的會計核算方法，進而使公司經(jīng)營狀況實現(xiàn)既定目標，這樣的盈余管理方式會讓信息使用人作出錯誤的決策。André（2018）等學者根據(jù)大量歐洲公司的樣本，在ias36資產(chǎn)減值和ias38無形資產(chǎn)規(guī)定披露的合規(guī)水平對分析師的預測結(jié)果有何種程度的影響。研究結(jié)果表明，不合規(guī)行為主要信息披露的合規(guī)水平，有正相關(guān)關(guān)系。Ronenetal（2019）研究認為，面對所頒布的新準則，企業(yè)多從自身盈利角度出發(fā)對資產(chǎn)初始計量、銷售及后期使用情況進行重新分類匯總，以此來降低公司公告中利潤的波動。MarcelIoanBolos（2020）等學者認為用隨機模糊數(shù)確定的現(xiàn)金流量的減值范圍和分層范圍，能夠幫助人們識別資產(chǎn)減值風險，提供減值風險信息，為累計減值損失對公司財務(wù)業(yè)績的影響提供決策依據(jù)。1.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀在國內(nèi)針對資產(chǎn)減值的研究相對較晚，自1992年首次明確提出壞賬準備金的定義以來，1998年國家財政部實行了“在股份公司的會計制度中，需要記載四項資產(chǎn)減值準備”。在2001年以后，企業(yè)會計制度要求公司具體的資產(chǎn)減值準備項目從四項增至八項。根據(jù)財政部2006年發(fā)布的禁止轉(zhuǎn)回長期資產(chǎn)減值規(guī)定來看，利用資產(chǎn)減值準備進行利潤操控的行為已經(jīng)進入了科學研究的視野。以下介紹了一些國內(nèi)學者關(guān)于存貨減值準備的科研成果：劉恩姣（2019）表示，在實際業(yè)務(wù)中，經(jīng)常出現(xiàn)因為經(jīng)營過程中的種種因素造成的資產(chǎn)價值過高、長期的壞賬而造成的利潤虛增的現(xiàn)象，這時就要進行壞賬處理。根據(jù)新會計準則，計提的減值損失通常是不可轉(zhuǎn)回的，但如果符合轉(zhuǎn)回條件，則可以轉(zhuǎn)回。解云燕（2020）表示許多企業(yè)將計提存貨跌價作為平滑利潤的有效手段并以DH公司為例分析了計提存貨跌價準備對利潤產(chǎn)生的影響，能夠得知企業(yè)在計提了存貨跌價準備致之后使次年存貨發(fā)生跌價時可以沖減損失，從而達到增加當年利潤的目的。朱穎彬（2021）提出加強內(nèi)部審計監(jiān)督和完善政府部門的監(jiān)督機制可以加強對存貨減值會計應(yīng)用的監(jiān)督，其認為當前我國市場尚未成熟、不健全，公允價值的公允性很難得到確保，為使信息服務(wù)部門為公允價值提供客觀依據(jù)，應(yīng)盡快建立完善的價格信息系統(tǒng)，這樣才能有效保證計提存貨減值的謹慎性。何碧晨（2021）則重點研究了盈余管理和存貨減值的相關(guān)問題，作者認為近年來許多上市公司過度盈余管理的問題越發(fā)嚴重，由于會計政策還不是非常完善所以在實際生產(chǎn)經(jīng)營活動中很容易進行盈余管理，而且可操作空間又非常大，所以很多企業(yè)用此來虛增其資產(chǎn)或者粉飾其帶來的利潤，這樣的行為會嚴重降低會計信息的準確性和質(zhì)量，從而毀壞我國資本市場穩(wěn)定的經(jīng)濟秩序，作者研究發(fā)現(xiàn)許多這樣的企業(yè)其內(nèi)部控制存在問題，而外部審計又欠缺自主性，這是造成這個問題的根本原因。1.3研究內(nèi)容和研究方法1.3.1研究內(nèi)容本文共分為五部分，各部分內(nèi)容安排如下：第一部分：緒論。介紹選題的背景與意義，概括課題的理論與現(xiàn)實意義；梳理國內(nèi)外重要的相關(guān)研究文獻；介紹本文采用的主要研究方法與各個章節(jié)的研究內(nèi)容。第二部分：相關(guān)概念闡述。主要介紹了資產(chǎn)減值、存貨減值以及操縱利潤的概念與公司利用存貨減值操縱利潤的動因分析。第三部分：歐菲光利用存貨減值操縱利潤的案例分析。首先介紹公司的基本情況，其次闡述歐菲光利用存貨減值操縱利潤的過程，再次分析利用存貨減值操縱利潤的方式第四部分：歐菲光利用存貨減值操縱利潤存在的問題及原因，結(jié)合上述的現(xiàn)狀分析，發(fā)展存在財務(wù)人員信息披露不及時、對可收回金額的判斷不準確與連續(xù)性以及公司的治理結(jié)構(gòu)不合理等幾個方面的問題，并分析其原因。第五部分：規(guī)避上市公司利用存貨減值的對策建議。包括提高會計人員的職業(yè)素養(yǎng)、完善資本市場并確定可收回金額以及改善公司的治理結(jié)構(gòu)等四個層面。1.3.2研究方法（1）文獻研究法通過閱讀圖書館書籍和各大網(wǎng)絡(luò)平臺電子書庫，并檢索了相關(guān)文獻資料，準確的了解上市公司利用存貨減值進行存貨減值操縱利潤的相關(guān)理論知識，使本文的研究和分析具有合理性和科學性。（2）案例分析法研究歐菲光利用存貨減值進行利潤操縱的事件，對其動機與成因進行探究，并結(jié)合相關(guān)政策與要求，有針對性地提出解決方法。2相關(guān)概念闡述2.1資產(chǎn)減值與存貨減值資產(chǎn)減值定義為，當資產(chǎn)的今后可回收價值少于賬面價值時，會計人員需要將賬面與可收回金額之間的差距來確定資產(chǎn)減值損失。在國際會計準則當中對資產(chǎn)減值的定義為，資產(chǎn)的賬面價值比今后可收回金額大時，這表明該資產(chǎn)出現(xiàn)了減值，這個時候企業(yè)應(yīng)依據(jù)差值計提資產(chǎn)減值準備。在運營過程中，資產(chǎn)遭受市場環(huán)境等方面影響形成可變現(xiàn)凈值和賬面價值有所出入的情況下生成的差異便構(gòu)成了資產(chǎn)的減值。存貨減值準備的定義為，在期中或是年底，存貨的可變現(xiàn)凈值通常小于原成本，所以兩者之間存在差值，此時對差值做出計提的過程就叫做存貨減值準備。對于存貨減值的計提與否，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：當存貨的可變現(xiàn)凈值高于原成本的時候，不計提；當存貨失去轉(zhuǎn)讓和使用價值的時候，也就是說可變現(xiàn)凈值為零的時候，不計提；當先前減記存貨價值的影響因素消失的時候，減記得金額應(yīng)當予以恢復，同時應(yīng)把多余的賬面價值轉(zhuǎn)入當期損益。所以資產(chǎn)負債表日公司都需從頭確認存貨的可變現(xiàn)凈值，同時會計人員計提與轉(zhuǎn)回存貨減值準備都應(yīng)在會計準則的范疇內(nèi)。減少計提或增加轉(zhuǎn)回存貨減值準備，都會造成企業(yè)資產(chǎn)虛增，影響企業(yè)所披露會計信息的質(zhì)量，進一步會引起外部信息使用者的決定的變化。2.2操縱利潤操縱利潤被看作會計政策選擇的一種商業(yè)行為，企業(yè)高層為了企業(yè)市值和自身發(fā)展等目的通常會選擇對自身有利的會計政策，從而調(diào)節(jié)企業(yè)盈余操縱利潤。操縱利潤包括多種方式，比較常見的即為管理盈余和評估資產(chǎn)等手段。對于操縱利潤目前在學術(shù)界對其概念仍有分歧，目前較為主流的觀點認為：包括經(jīng)營管理人員和董事在內(nèi)的高層作為操縱利潤的主體，而披露的相關(guān)會計信息即為客體；企業(yè)高層往往具備決定會計信息披露的權(quán)利，他們通過種種手段，包括頻繁進行資產(chǎn)減值準備的計提和轉(zhuǎn)回、會計評估不夠客觀以及使用對自身有利的會計政策等來手段使所有者權(quán)益最大化。而如何在企業(yè)會計準則的框架下進行各種會計行為就成了利潤操縱的關(guān)鍵點。2.3公司利用存貨減值操縱利潤的動因分析2.3.1內(nèi)部動因多數(shù)公司想要在短時間內(nèi)實現(xiàn)扭轉(zhuǎn)虧損的情況，并且還要持續(xù)盈利，如果單純靠常規(guī)的經(jīng)營手段已經(jīng)不太可能實現(xiàn)預期目標了。在這種情況下，很多公司會選擇使用利潤操縱的方式。2.3.2外部動因一是，經(jīng)濟事務(wù)自身復雜的特征會導致會計準則和會計制度的限制性。由于經(jīng)濟事務(wù)自身的復雜的特征與外部環(huán)境的不可預測性，在制定會計準則、會計制度及處理的方法時，均會出現(xiàn)彈性，即須予以具體會計人員一定程度的裁量權(quán)，發(fā)揮出他們各自的判斷，從而導致不同行業(yè)甚至是同一行業(yè)不一樣的企業(yè)，對類似經(jīng)濟事項的會計處理存在很大的差別，那么就為開展利潤操縱提供了制度條件。二是，外部監(jiān)管環(huán)境與中介機構(gòu)仍不完善。由于我國市場經(jīng)濟發(fā)展的時間仍比較短，各個方面的監(jiān)管機制與法律仍不健全，整治力度仍有待提升，執(zhí)法人員工作的能力和業(yè)務(wù)水平仍需增強和提升；那么作為市場經(jīng)濟非常重要的外部監(jiān)督機制的會計事務(wù)所、資產(chǎn)評估所及投資銀行等中介機構(gòu)不能與服務(wù)對象的利益處于中立，其自主性和專業(yè)性仍十分欠缺，使得社會監(jiān)督無法發(fā)揮應(yīng)該有的效用。3歐菲光利用存貨減值操縱利潤的案例分析3.1歐菲光簡介歐菲光于2002年開始運營，于2010年在深圳交易所注冊上市。由于產(chǎn)品設(shè)計符合市場需求、技術(shù)儲備雄厚，再加上管理理念先進，現(xiàn)階段歐菲光已成為國內(nèi)移動智能終端產(chǎn)業(yè)的“領(lǐng)跑者”之一。公司的主要營業(yè)產(chǎn)品為：光學光電子器件、微電子產(chǎn)品、智能電動汽車產(chǎn)品等，公司在光電產(chǎn)品（高清鏡頭）和觸屏顯示領(lǐng)域的產(chǎn)銷量常年處于全國第一，在產(chǎn)業(yè)和行業(yè)之中具有代表意義。歐菲光的產(chǎn)品主要是應(yīng)用于智能手機鏡頭模組和光學設(shè)備產(chǎn)品，手機生產(chǎn)制造廠商是其核心客戶。3.2歐菲光業(yè)績預告與信息披露不對稱的過程回顧梳理歐菲光業(yè)績預告過程發(fā)現(xiàn)，歐菲光存在利用信息披露時間差進行存貨減值操縱利潤的嫌疑，具體過程回顧如下。2018年10月中旬，公司發(fā)布了《2018年第三季度報告》，從這當中獲知2018年歸屬于上市公司股東的凈利潤為18億元到20.5億元，上漲了120%到150%。報告中歐菲光對業(yè)績變動情況做了以下解釋：一方面，公司電子產(chǎn)品占比較大，公司主營產(chǎn)品如攝像頭在本年度的出貨量較大；另一方面，公司開展了新項目以及大客戶盈利能力有所提升。2019年1月底，公司發(fā)布了《2018年度業(yè)績快報》，但此次報告未通過權(quán)威審計。本年度利潤總額達到20.57萬元，而上市公司股東的凈利潤為18.39億元。對于各項金額的變動，報告解釋利潤變化的原因為公司業(yè)務(wù)的大幅增長。但在2019年4月底，公司發(fā)布的《2018年年報》是表明，歐菲光在2018年度的凈利潤為-5.19億元。當天公司發(fā)布了《2018年度業(yè)績快報調(diào)整公告》對財務(wù)狀況進行了表述。比照歐菲光的三季度報告和業(yè)績快報，發(fā)布的兩份公告中，快報與年度凈利潤大相徑庭，且歐菲光未對業(yè)績預告與業(yè)績快報進行改正。以上過程如表3-1所示。表3-1歐菲光業(yè)績快報披露數(shù)據(jù)情況說明預告日期歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）變動幅度2018.10.20180,000-205,000120.00%-150.00%2019.01.31183,946.79123.64%2019.04.26-51,900.83-163.10%資產(chǎn)減值的計提會對凈利潤產(chǎn)生直接影響，同樣計提存貨減值損失也會影響資產(chǎn)減值損失。企業(yè)利用資產(chǎn)減值利潤操縱是一種常見的盈余管理手段。2018-2019年度歐菲光集團各個季度資產(chǎn)減值與利潤的變動情況如圖3-1所示。圖3-1歐菲光資產(chǎn)減值損失與凈利潤對比2018年度與2019年度存貨跌價準備變動情況如表3-3所示。表3-32018年、2019年存貨跌價準備項目2018年2019年原材料699,936,263.94109,207,910.33在產(chǎn)品46,845,503.548,869,990.27庫存商品853,806,348.62225,351,594.10周轉(zhuǎn)材料5,908,650.34284,086.76發(fā)出商品3,951,335.173,067,586.55委托加工物資1,434,655.312,562,235.35自制半成品59,638.81無披露數(shù)據(jù)合計1,611,942,395.73349,343,403.36從以上圖表中可以看出歐菲光2018年和2019年計提資產(chǎn)減值的數(shù)額與往年的差異很大，歐菲光2018年報虧損5.19億，而此前業(yè)績預報卻是盈利18.39億。此種變化最主要的原因是，歐菲光在2018年第四季度補提的高達18億的資產(chǎn)減值，而此次資產(chǎn)減值以存貨為主導。同時，2019年第一季度資產(chǎn)減值計提金額仍有2億之高，如此高額的資產(chǎn)減值與以往年份比顯然有太大差距，上述舉動刻意夸大了損失，目的是讓企業(yè)一虧到底，便于以后年份扭轉(zhuǎn)虧損變?yōu)橛?。證券法規(guī)定，若一家公司持續(xù)兩年虧損則會面臨退市警告，若第三年盈利狀態(tài)仍未好轉(zhuǎn)，依舊處于虧損狀態(tài)，公司就會遭受被迫退市的風險。因此，通過以上分析有理由懷疑歐菲光集團2018年、2019年大額計提資產(chǎn)減值的動機是為了減少往后年份資產(chǎn)減值準備金額，以保證公司扭轉(zhuǎn)虧損動機的實現(xiàn)。3.3利用存貨減值操縱利潤的方式3.3.1不計提或少計提資產(chǎn)減值準備來虛增利潤表3-4計提存貨跌價準備與轉(zhuǎn)回轉(zhuǎn)銷在凈利潤中占比（單位：萬元）圖3-2存貨跌價準備計提金額與凈利潤的發(fā)展趨勢比較根據(jù)表3-4和圖3-2中數(shù)據(jù)所示，歐菲光公司的存貨跌價準備和凈利潤的變化規(guī)律恰恰相反。在2014年到2016年度中，歐菲光公司的存貨跌價準備數(shù)額始終都位于比較低的狀況，數(shù)額依次是5,435.43萬元、3,810.25萬元和5,270.67萬元，三個年度當中的計提存貨跌價準備數(shù)額在凈利潤當中的比重皆在7.50%左右，趨勢較為穩(wěn)定。直到2017年，盡管存貨跌價準備計提的數(shù)額上漲一倍多，占凈利潤比例也提升了近一倍，不過其對凈利潤的影響依然非常有限，所以也還在可以接受的范圍之內(nèi)。然而在公司發(fā)生巨額虧損的2018年期間，凈利潤僅為-5.19億元。公司本期計提了大量的存貨減值準備，計提金額高達15.99億元。對于虧損的貢獻程度上，存貨減值準備的占比達到了史無前例的高峰，與去年同期相比上升了十三倍有余。對比近幾年利潤水平來看，計提的減值準備竟然與前兩年的盈利總和相差無幾，相當于將公司前兩年的總盈利全部虧空。如此夸張的數(shù)值不得不讓人產(chǎn)生疑惑，計提數(shù)額如此之大的存貨跌價損失是否存在為了下一年度扭轉(zhuǎn)虧損而故意夸大的情況。3.3.2轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準備來粉飾業(yè)績表3-5長期資產(chǎn)減值計提金額對凈利潤占比（單位：萬元）圖3-3長期資產(chǎn)減值與凈利潤的發(fā)展趨勢比較從上表3-5和圖3-3我們可以看出，在2014年至2016年期間，盡管長期資產(chǎn)減值金額在持續(xù)上升，但是其數(shù)額依舊在合理的范圍之內(nèi)，對于公司的凈利潤水平的影響也依舊有限。雖然2017年公司經(jīng)營業(yè)績的上升導致凈利潤金額大幅上漲，但減值金額近十倍的增長依然還是占到了凈利潤27.23%的比重，影響程度不容樂觀。在接下來的2018年和2019年中，數(shù)量金額逐漸有所下降，不過影響水平還是持續(xù)存在著。3.3.3多計提或少計提壞賬準備操縱利潤表3-6計提壞賬準備對凈利潤的占比（單位：萬元）圖3-5計提壞賬準備與凈利潤的發(fā)展趨勢比較表3-6反映了歐菲光公司2014年至2019年度，計提壞賬準備金額與凈利潤的數(shù)額和其在凈利潤當中所占的比例。圖3-5表明了每年度計提的壞賬準備金額與凈利潤金額之間的發(fā)展趨勢關(guān)系。通過表和圖我們可以看出，在2014年至2016年度期間，公司對壞賬準備的計提金額雖然一直都有所增加，但其占凈利潤的比例相對來說比較平穩(wěn)。而在2017年，其金額快速上升，達到了近幾年間的最大值4.44億元，在凈利潤中占的比重也達到了54%，幾乎可以說對公司當年的盈利水平起到了一半的影響作用。在公司嚴重虧損的2018年度，壞賬準備計提額雖下降到了1.96億元，但是其對凈利潤的影響程度仍然達到了三分之一的比重。2019年度，壞賬準備計提額再次降至0.95億元，其影響程度依然存在。4歐菲光利用存貨減值操縱利潤存在的問題及原因4.1存在的問題4.1.1財務(wù)人員信息披露不及時在《歐菲光集團股份有限公司2018年年度報告》中有如下闡述說明：公司在公告日之前未能排查出存貨減值的征兆，對存貨可變現(xiàn)凈值的估計存在誤差，因此致使公司沒有對本年度計提的存貨跌價準備做出合理結(jié)轉(zhuǎn)，基于此原因成本結(jié)轉(zhuǎn)補充金額高達9.28億元。歐菲光對上述行為的解釋為公司系統(tǒng)更新以及人員的變動。本文將歐菲光自上市以后因財務(wù)報告產(chǎn)生過失而進行糾正的公告進行了整理，見表4-1。表4-1歐菲光更正公告統(tǒng)計發(fā)布日期主要內(nèi)容2012.05.122011年度報告補充2013.03.152012年度報告內(nèi)容、財務(wù)數(shù)據(jù)更正2013.04.242013年第一季度報告財務(wù)數(shù)據(jù)更正2018.06.012018年第一季度報告財務(wù)數(shù)據(jù)更正2018.06.012017年報告內(nèi)容、財務(wù)數(shù)據(jù)更正2018.06.012017年財務(wù)決算報告財務(wù)數(shù)據(jù)更正由上表可知，公司數(shù)次發(fā)布年報、季報的數(shù)據(jù)更正公告，可以說明歐菲光在財務(wù)工作方面的存在許多不足之處。由《歐菲光集團股份有限公司2010年年度報告》得知公司的財務(wù)核算軟件為用友，用友的成本結(jié)轉(zhuǎn)和核算程序有多種，并且能夠人工調(diào)整。若是財務(wù)軟件發(fā)生系統(tǒng)升級或出現(xiàn)故障沒能及時維修，可能會導致存貨的成本結(jié)轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題。因此相關(guān)問題發(fā)生時財務(wù)人員應(yīng)及時處理并更正，而不是等結(jié)果已定時再進行處理。歐菲光沒有在財務(wù)核算方面采取再核算審查，過度依賴財務(wù)系統(tǒng)，缺乏及時發(fā)現(xiàn)并解決問題的機制，可能會使公司更加依賴財務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)。財務(wù)工作應(yīng)該具有準確性、可靠性等特點，然而歐菲光業(yè)務(wù)部門與財務(wù)部門融合程度低、財務(wù)工作不到位等問題的發(fā)生，使得公司難以及時發(fā)現(xiàn)可能存在是存貨結(jié)轉(zhuǎn)異常以及財務(wù)數(shù)據(jù)存在異常等問題。若是及時發(fā)現(xiàn)這些問題并采取措施有效更正，可能會避免2018年對經(jīng)營方面的樂觀預期，進而可能避免存貨減值操縱利潤事件的發(fā)生。4.1.2對可收回金額的判斷不準確在企業(yè)的會計準則中，如果發(fā)現(xiàn)單項金額單獨計提的減值款項有減值的跡象，則應(yīng)該在財務(wù)報表上列出減值款項減值的原因。但是在A公司對應(yīng)收賬款的單項金額單獨計提時，計提比例為100%，2019年和2020年單項計提壞賬準備的金額都為365663.86元，2019年單項計提的壞賬準備占應(yīng)收賬款計提的壞賬準備的14%，2020年的占比為12%。雖然占比不是很高，但是也占了12%和14%，而A公司在財務(wù)報表中對壞賬準備進行披露時，沒有對單項金額單獨計提的壞賬準備進行詳細的披露。從財務(wù)報表可以看到對其減值的原因也只是簡單的說明了預期無法收回，沒說清楚預期怎么無法收回。而根據(jù)企業(yè)的會計準則中則有這方面的規(guī)定，要求公司對其披露計提的客觀的證明和原因，很明顯A公司的財務(wù)報表中沒有做到這一方面。4.1.3公司的治理結(jié)構(gòu)不合理我國目前國家股和個人股的比例在上市公司中占比很高，國家股占領(lǐng)首要地位，而個人股相對來說較分散且比例小，一股獨大的局勢長期存在，所以這會為公司產(chǎn)生內(nèi)部人控制，絕大多數(shù)上市公司對大股東的應(yīng)收款等進行高額計提減值，會存在相互勾結(jié)逃廢債務(wù)的可能性。此種不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)會導致的結(jié)果就是擁有流通股的投資者在公司中沒有話語權(quán)，而擁有非流通股者作出決策的時候又只關(guān)注自身的情況，利用所有能利用的“資源”和“空檔”，隨意計提資產(chǎn)減值準備導致資產(chǎn)虛報，實現(xiàn)操縱利潤掩蓋真實報表的目的，對不能掌握真實有效資源的投資者造成嚴重危害。4.1.4受到監(jiān)管部門處罰歐菲光公司及其管理人員在2018年展開存貨減值操縱利潤的情形被深圳交易所判定為違背了多個規(guī)定，此次事件使相關(guān)責任人受到公開譴責的處分。經(jīng)決議，歐菲光被記入誠信檔案，同時向社會公開。受到監(jiān)管部門的懲罰使得歐菲光信譽降低，而媒體對歐菲光存貨減值操縱利潤事件的充分報道對公司信譽更是產(chǎn)生進一步的影響。存貨減值操縱利潤行為將公司財務(wù)核算方面不嚴謹?shù)膯栴}暴露無遺，外界人員同樣對公司的審計工作表示嚴重懷疑。從投資者角度看，歐菲光現(xiàn)有投資者可能會對公司高管人員的能力產(chǎn)生懷疑，降低對公司治理環(huán)境的信任，而本處于觀望角度的投資者可能對公司出現(xiàn)抵觸心理，不利于公司的良序發(fā)展。歐菲光通過存貨減值操縱利潤的便捷方式產(chǎn)生短暫效益，卻需要付出更大的代價來解決信譽問題帶來的嚴重后果。4.2原因分析4.2.1會計人員的素質(zhì)和能力有限從案例分析中我們能夠得知，資產(chǎn)減值會計在展開確認、計量和披露的時候并不是一個很容易的事情，在這一過程當中，需要會計人員自身具備的專業(yè)知識比較過硬，還需要對自身專業(yè)的分析能力和判斷能力。再結(jié)合A公司的案例，對A公司這兩年的數(shù)據(jù)進行分析，可以知道該公司的會計人員缺少對于資產(chǎn)減值損失方面的專業(yè)判斷能力。在A公司的案例中，根據(jù)表3.6所示可以知道，2019年的應(yīng)收賬款的計提的壞賬準備金額為259596.54元，轉(zhuǎn)回的金額為158.12元，2020年的應(yīng)收賬款的計提的壞賬準備金額為324647.96元，轉(zhuǎn)回的金額為3623.29元，由于我們可以得知，該公司的對于壞賬準備的計提和轉(zhuǎn)回的金額是隨著當年的營業(yè)收入的變化而變化的。由此可以知道，A公司的會計人員的業(yè)務(wù)水平不太高，也不太熟練，自身的職業(yè)判斷能力也比較差，其對于壞賬準備的計提也局限于公司財務(wù)方面的處理，在市場的觀察方面則比較缺少。但是資產(chǎn)減值是一個比較復雜的問題，是需要會計人員對于各方面進行考慮和分析的，比如，公允價值的現(xiàn)值、判斷資產(chǎn)減值的走向、對今后現(xiàn)金流的確認。這些都需要會計人員對于專業(yè)知識的掌握比較扎實，還要對突然出現(xiàn)的市場經(jīng)濟狀況做出職業(yè)的判斷。綜上所述，說明了在資產(chǎn)減值的計提中，會計人員靈敏的職業(yè)判斷能力是必不可少的。4.2.2可收回金額的確認和計量難度較大可收回金額是判別某一項資產(chǎn)有沒有存在價值降低的情況的重要依據(jù)。一些準則明確規(guī)定可回收金額的判別方式，提供了公允價值、預計處置費用、將來現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率的判別方式，但是在國內(nèi)現(xiàn)階段的市場環(huán)境下，要想全面確認這些數(shù)值依然有極大難度。第一，資產(chǎn)的公允價值減掉相關(guān)聯(lián)的處置費用后的差額的確認十分艱難。相關(guān)準則所限制的有關(guān)于公允價值的判定有三種方式：一是按照其產(chǎn)生某個交易資產(chǎn)的合同書確認。但即便一些資產(chǎn)一樣，然而由于種種原因的存在會存在不同的價格制訂方案，故合同價格如何在公正的業(yè)務(wù)交易下形成無法得到充分的保障；二是沒有合同協(xié)議但是有很活躍的資本市場，需要根據(jù)市場價的具體詳情來進行認定，但是我們國家的資產(chǎn)的市場價確認比較隨意。三是假如以上兩個條件都不會出現(xiàn)，應(yīng)評估行業(yè)內(nèi)一樣類型資產(chǎn)的最新賣價。但是這一賣價比較難獲取。這一些都讓其公允價值變得不可預測性，為管理人員留有非常大的操縱時機。第二，未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的確認和計量比較難。該數(shù)值的確認取決于資產(chǎn)連續(xù)使用中預估形成的現(xiàn)金流出流入量、預測期和折現(xiàn)率這三個因素。資金流動受諸多因素的一同影響，同時對連續(xù)使用中的資產(chǎn)預估形成的現(xiàn)金流出流入量的估算標準較高，處理起來比較困難；同樣的預測期也對將來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值具有很大的影響力，即便一般準則限制了預測期最久時限為5年，但是在特定狀況下（如擁有了充分證據(jù)時）可以適度延展預測期；更關(guān)鍵的是，折現(xiàn)率是個非常易容變化的因素，選用的折現(xiàn)率比較高會讓現(xiàn)值的計算額較低，相反較高。準則給出相對應(yīng)的規(guī)定：應(yīng)選擇必要收益率做為折現(xiàn)率，不過必要收益率必須清楚地體現(xiàn)出市場中的資金時間價值，因此它有著巨大的主觀性，會存在操縱利潤的空間過大。4.2.3損害資本市場穩(wěn)定發(fā)展歐菲光突然宣布的計提大額資產(chǎn)減值事項不僅使得公司股票價格非正常性地大幅波動，也伴隨著投資者利益受損、公司形象廣受議論等不利影響，整體經(jīng)營的穩(wěn)定性受到了懷疑。而通過此事件產(chǎn)生的影響范圍之廣也正是造成資本市場不穩(wěn)定的因素之一。通過上文我們可以看出雖然深交所對公司及相關(guān)人員做出了相應(yīng)的處罰并且公司已經(jīng)按照規(guī)定公開道歉，但是對于公司來說處罰力度顯得并沒有那么明顯，而鑒于我國現(xiàn)有的制度中對于公司的處罰力度還有待完善，并且也缺乏對于相關(guān)負責人實質(zhì)性的處罰，所以在處罰機制制度上還是留出了此類事件再次上演的空間。4.2.4外部監(jiān)管及處罰力度不足歐菲光作為我國的一家上市公司，市場監(jiān)管制度的不完善是其利用存貨減值進行存貨減值操縱利潤的原因之一。現(xiàn)有政策對于利用存貨減值等行為進行利潤操縱的行為缺乏威懾力的處罰。歐菲光進行利潤操縱的原因主要有兩個：第一，國內(nèi)資本市場對上市公司業(yè)績考評參考標準比較單一，公司留市或退市的關(guān)鍵指標是凈利潤水平。第二，國內(nèi)資本市場上的一部分公司，已不具有上市公司標準，但是其管理人員運用政策上的缺陷，用兩年虧損一年盈利的不當方式，保持其上市位置，嚴重損害股東的切身利益。5規(guī)避上市公司利用存貨減值的對策建議5.1提高會計人員的職業(yè)素養(yǎng)一個公司在資產(chǎn)減值會計方面的應(yīng)用，可以從很多地方看到，比如：公司在計提壞賬準備的時候，如何判斷一個資產(chǎn)有沒有減值，還有確定存貨的可變現(xiàn)凈值和長期資產(chǎn)可回收的金額等地方。資產(chǎn)減值會計在這些地方的運用，都需要會計工作者具有職業(yè)判斷能力，而且能力的需求還是比較高的。職業(yè)判斷能力是會計人員素質(zhì)的一個比較重要的點，但是職業(yè)判斷能力則是需要會計理論和會計方法作為支撐的，這就要求會計人員對于會計理論和會計方法做到比較熟練的理解和運用；然后還需要會計人員對企業(yè)的經(jīng)營的外部環(huán)境和企業(yè)的經(jīng)營目標有著更加深入的了解。就我國目前的會計人員的現(xiàn)況來說，職業(yè)判斷能力還是比較不足的，對于這種現(xiàn)況就需要政府和相關(guān)的部門的加入，對于職業(yè)判斷能力的宣傳和制定相關(guān)的準則和制度。5.2完善資本市場并確定可收回金額一部分上市公司采取違規(guī)操縱的根本原因是資本市場信息不通透，致使可收回金額難以明確。因而，為了能控制一部分不良公司利用資產(chǎn)減值進行利潤的隨意操縱，應(yīng)不斷完善資本市場。首先，升級資本市場的管理策略，認清其功能定位。它最基本的功能就是加強整個社會的資源配置率，推進資源流入最高效率性的單位。其次，充分展開資本市場的結(jié)構(gòu)優(yōu)化。資本市場的結(jié)構(gòu)不均衡是約束資產(chǎn)減值政策在公司中選擇的重要因素，由于結(jié)構(gòu)不均衡造成資本市場的信息不通透，市場經(jīng)濟體制尚不健全，因此難以獲得現(xiàn)階段的所有公司資產(chǎn)的銷售價，從而使減損金額的計提并沒有準則來約束。最后，進一步提升政府行為，加強有效的管控，確保市場真實性的信息可以有序流通，對違規(guī)行為進行及時有效的嚴懲。5.3改善公司的治理結(jié)構(gòu)通過前文對歐菲光公司的主營業(yè)務(wù)分析我們不難發(fā)現(xiàn)，公司所在的行業(yè)為光學光電行業(yè)，主導產(chǎn)品是攝像頭模組的研制與售賣，與智能手機有關(guān)的零配件產(chǎn)品在公司總營業(yè)收入中占有比例較大。對于這種以生產(chǎn)和銷售光電器件為核心的公司而言，存貨的生產(chǎn)和管理機制將會直接關(guān)系到公司的資金流動性，并對公司的營業(yè)收入造成巨大的影響。公司想要提高銷售業(yè)績水平就一定要按照市場走勢的動態(tài)變化，改進自己對存貨的生產(chǎn)和銷售方式。而在2018年度，存貨的跌價準備則是高額資產(chǎn)減值中的關(guān)鍵因素。因此可見，公司內(nèi)部對存貨的生產(chǎn)與管理存在著很大的缺欠。站在公司主營業(yè)務(wù)市場發(fā)展的視角而言，由于全世界智能手機交付量增長速度趨向于下降趨勢，公司應(yīng)當適應(yīng)市場發(fā)展的變動，市場動向要進行深刻認識，對相關(guān)產(chǎn)品的市場需求的預估最好不要盲目樂觀。公司產(chǎn)品的庫存結(jié)構(gòu)也要進行適當提升，在確保固有市場競爭力的情況下，增強市場敏銳度，以減少市場風險的變化給公司業(yè)績造成的不良影響。需要對公司產(chǎn)品類型進行拓展，利用企業(yè)優(yōu)勢打造出智慧生態(tài)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，以縮減行業(yè)和用戶群體對公司產(chǎn)生的不利影響。對有市場競爭力的產(chǎn)品持續(xù)進行技術(shù)創(chuàng)新，從技術(shù)創(chuàng)新的追隨者變?yōu)閯?chuàng)新引領(lǐng)者，進而降低對用戶群體的依賴，減少由市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)突然變化而造成的行業(yè)風險。5.4加強市場監(jiān)督力度由于上市公司有責任在資本市場上向外界發(fā)布公告，充分披露公司的經(jīng)營信息。因此，監(jiān)管機構(gòu)必須根據(jù)所采取的預防措施，制定有關(guān)發(fā)布上市公司資產(chǎn)減值準備基本信息的要求和嚴格標準，以進一步改善整個發(fā)布過程，包括資產(chǎn)減值準備金、本期提取的金額、資產(chǎn)減值的原因、財產(chǎn)可回收配額的明確實施明細，為資產(chǎn)減值而預先準備的資產(chǎn)清單等。對于上市公司發(fā)布的資產(chǎn)減值準備的信息，應(yīng)加大關(guān)注范圍。對不符合發(fā)布標準的上市公司，責令其限期改正，并處以有關(guān)罰款。按照這種加強監(jiān)管的方法，應(yīng)當不斷加強公司信息披露的及時性、準確性、透明度和規(guī)范性，使外部信息內(nèi)容的用戶可以更全面、準確地掌握企業(yè)資產(chǎn)減值準備的基本信息。6結(jié)論本文根據(jù)有關(guān)理論和現(xiàn)有制度，以歐菲光存貨減值操縱利潤為重點切入，通過分析歐菲光財務(wù)報表相關(guān)數(shù)據(jù)，剖析事件的深層原因，并分析了存