中國車載屏顯行業(yè)分析

-1-中國車載屏顯行業(yè)分析一、車載屏顯行業(yè)概述1、分類車載屏顯為車內設備，可安裝在風擋玻璃或駕駛臺任意位置，由汽車車載電源連續(xù)供電，并配有充電電池，在車輛熄火后能維持開機一段時間，車輛啟動后，顯示屏一直處于開啟狀態(tài)。根據車載屏顯裝載位置的不同，車載屏顯也可為儀表屏顯、抬頭屏顯（Head-UpDisplay，簡稱HUD）、后視鏡屏顯、中控屏顯與副駕駛及后排娛樂屏顯。2、技術TFT-LCD為主流技術路線，其中a-Si滲透率持續(xù)走低、LTPS快速提升。近年來隨著車載屏顯的用量、尺寸、技術同步進階升級，作為車載顯示市場主流技術的a-SiLCD市場滲透率持續(xù)走低，主機廠在高端車型加緊部署LTPS-LCD。目前TFT-LCD是最普遍的產業(yè)化方案，但在智能座艙上應用性能有局限。OLED、MiniLED以輕薄的特點逐漸被廠商接受。MiniLED顯示技術和OLED顯示技術也開始在車載領域露崢嶸，主機廠同時加緊部署OLED、Mini-LED、Micro-LED等創(chuàng)新技術量產裝車。二、車載屏顯行業(yè)發(fā)展背景1、行業(yè)相關政策中國政府與各地方政府陸續(xù)出臺了多項政策，提供上游設備、原材料、元器件技術方面的幫助與稅收扶持，助力推進新型顯示的發(fā)展與突破，提高優(yōu)質電子顯示企業(yè)的技術創(chuàng)新能力，逐步擺脫國際企業(yè)在技術上的壟斷。2、智能座艙2022年中國智能座艙市場規(guī)模約為739億元，預計2025年整體市場規(guī)模達到1030億元，5年復合增長率預計達到12.7%。預計全球復合增長率為10.4%，我國智能座艙市場復合增長速高于全球水平，增長潛力較大。許多車型智能化程度較低，未來隨著智能座艙成本進一步的降低、舊款車型開始換代，我國智能座艙裝配率還有很大的提升空間。三、車載屏顯行業(yè)產業(yè)鏈1、產業(yè)鏈車載顯示屏傳統(tǒng)產業(yè)鏈由上游面板廠：主要負責面板的前段工序，將玻璃基板等原材料通過TFT陣列和CELL成盒工序加工為液晶玻璃。中游模組廠：主要負責面板后段工序，將液晶玻璃與IC、PCB以及背光模塊等組裝為顯示模組；系統(tǒng)集成商：負責系統(tǒng)組裝，模塊化采購后，嵌套上外殼等零部件形成最終的屏幕顯示總成產品。下游整車廠共同構成。2、下游行業(yè)與傳統(tǒng)車相比除電動化差異外，智能化是新能源車另一大特點，車載顯示在輔助駕駛的同時需要滿足駕乘人員的智能化和娛樂需求，是“智能化入口”，各新能源車企不斷推出新形態(tài)新尺寸的車載顯示屏產品，以提高品牌競爭力，搶占市場份額。2015-2022年，中國新能源汽車銷量從33.1萬輛增長至688.7萬輛，復合年增長率達54.28%；2023年1-10月，新能源銷量為728萬輛，同比上漲37.8%，新能源汽車新車銷量達到汽車新車總銷量的30.4%。四、車載屏顯行業(yè)現狀1、市場規(guī)模汽車內顯示系統(tǒng)是用來反映汽車和發(fā)動機的一些重要運行狀態(tài)、參數的大小的綜合信息顯示系統(tǒng)。2022年國內車載屏顯市場規(guī)模為873億元，預計到2025年將突破1505億元，2022-2025年復合年增長率高達20%。2、細分產品從分產品市場規(guī)?？梢钥闯?，電子外后視鏡預計2025年在車載屏市場占比將達到5%，HUD預計將由2022年的2.5%提升至2025年的13.4%。3、新能源車車載中控屏顯已成為目前新車的標配，我們以中控屏顯為例，2020年7-8英寸中控顯示屏占整體中控市場的61%，9英寸及以上的中控器僅占27%左右。2021年前三季度中國市場新能源乘用車中控顯示屏12.0英寸及以上尺寸段的銷量占比為48%，較傳統(tǒng)燃油車同尺寸段提升29%；中國市場新能源乘用車液晶儀表12.0英寸及以上的占比為45%，較燃油車搭載同尺寸段的液晶儀表提升2%。4、抬頭屏顯汽車抬頭屏顯是抬頭顯示，也被稱車輛平視顯示系統(tǒng)。HUD以車輛駕駛員為中心，用盲操作方式將重要的行車信息（如時速、導航等）投影到駕駛員前面的風擋玻璃上，讓駕駛員盡量做到不低頭、不轉頭就能看到時速、導航等重要的駕駛信息。2022年中國AR-HUD市場規(guī)模為214億元，W-HUD市場規(guī)模為88億元，滲透率55.00%，HUD滲透率不斷提高，預計2026年滲透率達到55%，市場規(guī)模達到302億元，投資潛力可期。5、抬頭屏顯裝機量及市場份額2023年1-7月HUD累計裝車量達到192.7萬輛，相比2022年同期同比增長29.16%；滲透率增長至17.5%，遠超2022年全年滲透率。當前HUD滲透率仍處于較低水平，隨著消費者對HUD的關注度進一步上升，以及整車廠商逐步將HUD作為標配提供，HUD的滲透率有望繼續(xù)快速提高。五、車載屏顯行業(yè)競爭格局1、競爭格局由于車載顯示面板行業(yè)存在較高的資金和技術壁壘，頭部效應較為明顯，不過京東方等中國大陸企業(yè)在近幾年受益于政策面的支持，通過收并購等方式積極擴張得以成功崛起，目前已與日本、韓國和中國臺灣形成了四足鼎立的局面。在2023年上半年全球車載顯示屏供應商的排名中，大陸企業(yè)深天馬、京東方分別位列第一、四位，出貨量分別為13.6億片、10.9億片，市占率分別達到15.6%、12.5%，排名二、三的是日本的JDI和友達。在國內新能車快速發(fā)展的背景下，內地企業(yè)有望在下游強勁需求的拉動下占據更多份額。2、重點企業(yè)2021年受到供貨量產車型銷量不及預期，而新接項目訂單推遲放量，同時下半年受原材料價格上漲導致缺貨的影響，華安鑫創(chuàng)營收同比有所下降。通過與芯片、顯示面板、光學件等核心部件供應商達成戰(zhàn)略合資或合作，深度鎖定了核心部件的采購渠道資源擺脫供應鏈緊缺影響。2022年華安鑫創(chuàng)實現營收8.9億元，同比增長22.8%。六、車載屏顯行業(yè)隨著新能源與智能駕駛汽車的滲透，車載顯示面板的分辨率越高、尺寸越大、數量越多，并朝著設計多元化、技術多樣化、功能集成化等方向發(fā)展。