案例 某公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告

編號(hào)：時(shí)間：2021年x月x日書山有路勤為徑，學(xué)海無涯苦作舟頁碼：第頁案例某公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告報(bào)告目錄1主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)摘要….………….22基本財(cái)務(wù)情況分析………………….………….22-1資產(chǎn)狀況……………….22-1-1資產(chǎn)構(gòu)成..………….32-1-2資產(chǎn)質(zhì)量..………….32-2負(fù)債狀況……...…………..42-3經(jīng)營(yíng)狀況及變動(dòng)原因……...………………42-3-1主營(yíng)業(yè)務(wù)收入.………...42-3-2主營(yíng)業(yè)務(wù)成本.………...52-3-3其他業(yè)務(wù)利潤(rùn).………...52-3-4管理管控費(fèi)用..…………….62-3-5財(cái)務(wù)費(fèi)用..…………….72-3-6投資收益..…………….72-3-7營(yíng)業(yè)外支出凈額……...82-3-8經(jīng)營(yíng)狀況綜述..………..83預(yù)算完成情況及分析..…………93-1收入收益類………………93-2成本費(fèi)用類………………93-3預(yù)算分析綜述………………104重要問題綜述及建議..………….104-1資威公路收入增長(zhǎng)分析..…………………...104-2國(guó)債跌價(jià)幅度較大…………114-3工程相關(guān)項(xiàng)目完成量不足..…….124-4管理管控費(fèi)用與財(cái)務(wù)費(fèi)用的期間性影響較大大…121主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)摘要（單位：萬元）項(xiàng)目報(bào)告期去年同期增減額增減幅度一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入39384860-922-19%其中：1、XX收入36623518+144+4.1%2、XX收入126123+3+2%3、XX收入1501219-1069-88%二、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本11612093-932-45%其中：1、XX993891+102+11%2、XX1681202-1034-86%三、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)25592553+6+0.2%四、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)4126+1558%其中：1、其他業(yè)務(wù)收入444400%2、其他業(yè)務(wù)支出318-15-85%五、管理管控費(fèi)用883458+425+93%六、財(cái)務(wù)費(fèi)用1204524+680+130%七、投資收益217注328注-111-34%八、營(yíng)業(yè)外支出凈額18-6+24+400%九、利潤(rùn)總額7121932-1220-63%十、凈利潤(rùn)605注1655注-1050-63%注：扣除去年同期XX凈收益374萬元后2基本財(cái)務(wù)情況分析2-1資產(chǎn)狀況截至2009年3月31日，公司總資產(chǎn)20.82億元。2-1-1資產(chǎn)構(gòu)成公司總資產(chǎn)的構(gòu)成為：流動(dòng)資產(chǎn)10.63億元，長(zhǎng)期投資3.57億元，固定資產(chǎn)凈值5.16億元，無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)1.46億元。主要構(gòu)成合適的內(nèi)容如下：（1）流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金7.01億元，其他貨幣資金6140萬元，短期投資凈值1.64億元，應(yīng)收票據(jù)2220萬元，應(yīng)收賬款3425萬元，工程施工6617萬元，其他應(yīng)收款1135萬元。（2）長(zhǎng)期投資：XX2億元，XX1.08億元，XX3496萬元。（3）固定資產(chǎn)凈值：XX凈值4.8億元，XX等房屋凈值2932萬元。（4）無形資產(chǎn)：XX攤余凈值8134萬元，XX攤余凈值5062萬元。（5）長(zhǎng)期待攤費(fèi)用：XX攤余凈值635萬元，XX攤余凈值837萬元。2-1-2資產(chǎn)質(zhì)量（1）貨幣性資產(chǎn)：由貨幣資金、其他貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)構(gòu)成，共計(jì)9.48億元，具備良好的付現(xiàn)能力和償還債務(wù)能力。（2）長(zhǎng)期性經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)：由XX構(gòu)成，共計(jì)5.61億元，能提供長(zhǎng)期的穩(wěn)定的現(xiàn)金流。（3）短期性經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)：由工程施工構(gòu)成，共計(jì)6617萬元，能在短期內(nèi)轉(zhuǎn)化為貨幣性資產(chǎn)并獲得一定利潤(rùn)。（4）保值增值性好的長(zhǎng)期投資：由XX與XX的股權(quán)投資構(gòu)成，共計(jì)3.08億元，不僅有較好的投資回報(bào)，而且XX的股權(quán)對(duì)公司的發(fā)展具有重要作用。以上四類資產(chǎn)總計(jì)18.83億元，占總資產(chǎn)的90%，說明公司現(xiàn)有的資產(chǎn)具有良好的質(zhì)量。2-2負(fù)債狀況截至2009年3月31日，公司負(fù)債總額10.36億元，主要構(gòu)成為：短期借款（含本年到期的長(zhǎng)期借款）9.6億元，長(zhǎng)期借款5500萬元，應(yīng)付賬款707萬元，應(yīng)交稅費(fèi)51萬元。目前貸款規(guī)模為10.15億元，短期借款占負(fù)債總額的93%，說明短期內(nèi)公司有較大的償債壓力。結(jié)合公司現(xiàn)有7.62億元的貨幣資金量來看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不大。目前公司資產(chǎn)負(fù)債率為49.8%，自有資金與舉債資金基本平衡。2-3經(jīng)營(yíng)狀況及變動(dòng)原因扣除XX影響后，2009年1-3月（以下簡(jiǎn)稱本期）公司凈利潤(rùn)605萬元，與2008年同期比較（以下簡(jiǎn)稱同比）減少了1050萬元，下降幅度為63%。變動(dòng)原因按利潤(rùn)構(gòu)成的主要相關(guān)項(xiàng)目分析如下：2-3-1主營(yíng)業(yè)務(wù)收入本期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3938萬元，同比減少922萬元，下降幅度為19%。其主要原因?yàn)椋海?）XX收入3662萬元，同比增加144萬元，增長(zhǎng)幅度為4.1%，系XX增加所致。（2）XX126萬元，同比增加3萬元，增長(zhǎng)幅度為2%，具體分析詳見“重要問題綜述4-1”。（3）工程收入150萬元，同比減少1069萬元，下降幅度為88%，原因是：一、本期開工相關(guān)項(xiàng)目同比減少；二、XX辦理結(jié)算的方式與其他工程相關(guān)項(xiàng)目不同。通過上述分析可見，本期收入同比減少的主要原因是工程收入減少。如果考慮按XX相關(guān)項(xiàng)目本期投入量2262萬元作調(diào)整比較，則：①本期工程收入同比增加1193萬元，增長(zhǎng)幅度為98%；②本期收入調(diào)整為6200萬元，同比增加1340萬元，增長(zhǎng)幅度為28%。2-3-2主營(yíng)業(yè)務(wù)成本本期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本1161萬元，同比減少932萬元，下降幅度為45%。按營(yíng)業(yè)成本構(gòu)成，分析如下：（1）XX營(yíng)業(yè)成本993萬元，同比增加102萬元，增加幅度為11%。主要原因是XX計(jì)入成本的方式發(fā)生變化，去年同期按攤銷數(shù)計(jì)入成本，而本期按發(fā)生數(shù)計(jì)入成本，此項(xiàng)因素影響數(shù)為117萬元。（2）工程成本168萬元（直接成本144萬元，間接費(fèi)用24萬元），同比減少1034萬元，下降幅度為86%。主要原因是：①開工相關(guān)項(xiàng)目同比減少，使工程直接成本減少1002萬元，下降幅度為87%；②開工相關(guān)項(xiàng)目同比減少，以及機(jī)構(gòu)調(diào)整后相關(guān)項(xiàng)目部人員減少，使工程間接費(fèi)用同比減少32萬元，下降幅度為57%。已開支的工程間接費(fèi)用占相關(guān)計(jì)劃數(shù)的26%。通過上述分析可見，本期營(yíng)業(yè)成本減少的主要原因是工程成本的減少。2-3-3其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)本期其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)41萬元，同比增加15萬元，增長(zhǎng)幅度為58%。其主要原因是：（1）其他業(yè)務(wù)收入44萬元，同比持平。（2）其他業(yè)務(wù)支出3萬元，同比減少15萬元，下降幅度為85%。原因是：撤銷資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)分公司后，相關(guān)業(yè)務(wù)由XX部進(jìn)行管理管控，除稅費(fèi)外沒有其他直接費(fèi)用。2-3-4管理管控費(fèi)用本期管理管控費(fèi)用883萬元，同比增加425萬元，增加幅度為93%。主要原因是：（1）獎(jiǎng)金515萬元，同比增加375萬元，主要原因是：①總額差異：2008年考核獎(jiǎng)515萬元較2007年考核獎(jiǎng)457萬元在總額上增加了58萬元；②時(shí)間差異：2007年考核獎(jiǎng)457萬元中的317萬元計(jì)列入2007年的成本費(fèi)用，在2008年實(shí)際計(jì)列成本費(fèi)用的考核獎(jiǎng)為140萬元。而2008年考核獎(jiǎng)515萬元全額計(jì)列在2009年，形成時(shí)間性差異317萬元。（2）工資附加費(fèi)78萬元，同比增加70萬元，主要是2008年考核獎(jiǎng)形成的時(shí)間性差異。（3）董事會(huì)經(jīng)費(fèi)21萬元，同比增加16萬元，原因是：①總額差異：2007年董事領(lǐng)取半年津貼，2008年董事領(lǐng)取全年津貼。②時(shí)間差異：2007年董事津貼在2008年陸續(xù)發(fā)放，2008年董事津貼集中在2009年1月發(fā)放。（4）本期轉(zhuǎn)回已計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備5萬元，而去年同期是計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備56萬元，主要系去年同期對(duì)暫未收到的XX收入830萬，計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備50萬元。本期對(duì)暫未收到的XX收入采用個(gè)別認(rèn)定法，不予計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。因此，壞賬準(zhǔn)備對(duì)管理管控費(fèi)用的影響減少了61萬元。本期暫未收到的XX收入為2242萬元，原因是：XX。經(jīng)與XX公司協(xié)商，XX公司于4月15日前將全數(shù)結(jié)清所欠款項(xiàng)。2-3-5財(cái)務(wù)費(fèi)用本期財(cái)務(wù)費(fèi)用1204萬元，同比增加680萬元，增加幅度為130%。原因是：①貸款規(guī)模增大：本期銀行貸款平均規(guī)模為10.25億元，去年同期為4.72億元，增加了5.53億元，增幅為117%。②貸款利率提高：自2008年6月存款準(zhǔn)備金率上調(diào)至15%以來，各家銀行普遍出現(xiàn)惜貸現(xiàn)象，我公司的新增貸款不再享受按基準(zhǔn)利率下浮10%的優(yōu)惠利率。2-3-6投資收益扣除XX影響后，本期投資收益217萬元，同比減少111萬元，下降幅度為34%。按構(gòu)成合適的內(nèi)容分析如下：（1）國(guó)債收益本期國(guó)債方面取得的收益為56萬元，同比減少213萬元，下降幅度79%。主要原因是：①投入資金的規(guī)模減?。罕酒谕度胭Y金的平均規(guī)模為1.73億元，同比減少8854萬元，下降幅度為34%。②實(shí)現(xiàn)收益的時(shí)間性差異：投資收益何時(shí)實(shí)現(xiàn)，取決于國(guó)債買賣、兌息時(shí)間和有關(guān)投資協(xié)議約定時(shí)間。（2）股票收益本期股票方面取得的收益為575萬元，同比增加551萬元。原因是：本期公司組織資金5.78億元，申購(gòu)到158萬股TCL新股，獲利575萬元。（3）跌價(jià)準(zhǔn)備按2009年3月31日的收盤價(jià)計(jì)算，公司所持國(guó)債的市價(jià)為1.64億元，本期計(jì)提了跌價(jià)準(zhǔn)備414萬元，而去年同期是轉(zhuǎn)回已計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備38萬元，因此跌價(jià)準(zhǔn)備對(duì)投資收益的負(fù)影響同比增加452萬元。2-3-7營(yíng)業(yè)外支出凈額本期營(yíng)業(yè)外支出凈額18萬元，同比增加了24萬元，主要因素是：（1）本期報(bào)廢4輛汽車，帳面凈值14萬元；（2）本期發(fā)生辦理已轉(zhuǎn)讓的房屋的產(chǎn)權(quán)證費(fèi)用3萬元，屬于去年同期體現(xiàn)的轉(zhuǎn)讓房屋收益6萬元的滯后費(fèi)用。2-3-8經(jīng)營(yíng)狀況綜述本期凈利潤(rùn)同比下降幅度較大的主要原因是管理管控費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的大幅增加、投資收益減少所致。從具體的分析來看：一、造成費(fèi)用增加的因素在控制范圍內(nèi)；二、投資收益的減少是受國(guó)債市場(chǎng)價(jià)格下跌影響。（1）管理管控費(fèi)用增加的因素中，最主要的是考核獎(jiǎng)的時(shí)間性差異。在形成原因上是XX，而采取的一種處理策略。此因素已考慮在2009年預(yù)算中，對(duì)2009年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不會(huì)產(chǎn)生影響，只是費(fèi)用的期間性的表現(xiàn)。（2）擴(kuò)大后的貸款規(guī)模，仍控制在董事會(huì)的授權(quán)范圍內(nèi)。隨著下半年可轉(zhuǎn)債的發(fā)行，公司對(duì)貸款規(guī)模的調(diào)整，財(cái)務(wù)費(fèi)用會(huì)相應(yīng)減少。（3）國(guó)債市場(chǎng)價(jià)格下跌，屬不可控因素。若國(guó)債價(jià)格不恢復(fù)，對(duì)實(shí)現(xiàn)2009年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)有較大影響。3預(yù)算完成情況及分析3-1收入收益類本期收入、收益共計(jì)4195萬元，完成收入總預(yù)算3%，扣除XX因素和XX相關(guān)項(xiàng)目的影響，完成收入總預(yù)算6%。按預(yù)算相關(guān)項(xiàng)目分析如下：（1）XX收入3661萬元，完成預(yù)算25%。（2）XX收入126萬元，完成預(yù)算24%。（3）工程收入150萬元，完成預(yù)算0.3%，具體分析詳見“重要問題綜述3-2”。（4）其他業(yè)務(wù)收益41萬元，完成預(yù)算57%，剔除費(fèi)用支出減少因素，完成預(yù)算36%，主要原因是收入實(shí)現(xiàn)的期間性。（5）短期投資收益217萬元，完成預(yù)算11%，主要原因是本期計(jì)提414萬元跌價(jià)準(zhǔn)備，具體分析詳見“重要問題綜述4-2”。（6）追加短期投資收益本期無，主要原因是：相關(guān)計(jì)劃用于追加短期投資的資金是發(fā)行可轉(zhuǎn)債后暫時(shí)閑置的資金，屬于時(shí)間性差異。（7）XX的現(xiàn)金股利目前尚未取得，若本年確能收到，則屬于時(shí)間性差異。否則，將形成本年目標(biāo)利潤(rùn)的缺口。3-2成本費(fèi)用類本期成本、費(fèi)用共計(jì)3484萬元，占支出總預(yù)算3%，扣除XXPAGE\#"'頁：'#'

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'"（1）XX成本993萬元，占預(yù)算20%，按預(yù)算相關(guān)項(xiàng)目分析如下：①人員經(jīng)費(fèi)197萬元，占預(yù)算27%。②辦公經(jīng)費(fèi)28萬元，占預(yù)算21%。③日常維護(hù)費(fèi)33萬元，占預(yù)算13%。④專項(xiàng)維護(hù)費(fèi)196萬元，占預(yù)算12%，主要原因是大部分預(yù)算相關(guān)項(xiàng)目尚未實(shí)施。⑤折舊與無形資產(chǎn)攤銷539萬元，占預(yù)算25%。（2）工程結(jié)算成本168萬元，占預(yù)算0.3%，具體分析詳見“重要問題綜述4-3”。（3）管理管控費(fèi)用883萬元，占預(yù)算43%，扣除一些費(fèi)用相關(guān)項(xiàng)目的期間性影響后，完成預(yù)算24%，具體分析詳見“重要問題綜述4-4”。（4）財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息凈支出）1204萬元，占預(yù)算33%，主要原因是資金相關(guān)計(jì)劃中的上半年貸款規(guī)模大于下半年，使此項(xiàng)費(fèi)用發(fā)生不均衡。具體分析詳見“重要問題綜述4-4”。（5）營(yíng)業(yè)外支出凈額18萬元，占預(yù)算5%，主要原因是列入預(yù)算事項(xiàng)尚未進(jìn)行處理。3-3預(yù)算分析綜述本期凈利潤(rùn)605萬元，完成全年預(yù)算7%，如果對(duì)XX收益按預(yù)算平均季度收益250萬元進(jìn)行預(yù)計(jì)，本期凈利潤(rùn)調(diào)整為855萬元，完成預(yù)算9.6%。從以上預(yù)算相關(guān)項(xiàng)目的分析來看，未完成預(yù)算的主要原因在于：本期利潤(rùn)構(gòu)成中工程利潤(rùn)和投資收益與預(yù)算存在重大差距，將在“重要問題綜述”里進(jìn)行詳細(xì)分析。4重要問題綜述及建議4-1XX收入增長(zhǎng)分析XX本期收入126萬元，同比增加3萬元，增長(zhǎng)幅度為2%。根據(jù)有關(guān)部門的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，XX車輛通行情況與收入情況如下表：XX單價(jià)XXX收入(萬元)收入增長(zhǎng)額XXX增長(zhǎng)幅度本期去年同期本期去年同期XX4元119,60089,64747.835.812.0+33.5%XX8元90,35487,36172.269.92.3+3.3%XX16元2,4448,5503.913.6-9.7-71.3%XX24元8531,5512.13.7-1.6-43.2%合計(jì)-213,25187,109126.0123.03.0+14.0%（注：XX；XX；XX；XX以上。）XX同比增長(zhǎng)了14%，總收入同比只增長(zhǎng)2%，原因是XX在結(jié)構(gòu)上發(fā)生了較大變化。本期98.4%的車流量集中在收費(fèi)單價(jià)較低的XX和XX上。建議：公司相關(guān)部門對(duì)XX和XX下降的情況進(jìn)行分析，找出下降原因。4-2國(guó)債跌價(jià)幅度較大國(guó)債價(jià)格主要受資本市場(chǎng)供求關(guān)系和資本流向的影響，但是國(guó)債的到期價(jià)值是確定的，計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備能在兌息和兌本時(shí)得到補(bǔ)償。所以，計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備在賣出國(guó)債前本質(zhì)上是一種浮虧。所獲投資收益與資金成本的差額，才是衡量投資損益的標(biāo)準(zhǔn)。國(guó)債價(jià)格在一定空間內(nèi)與股市行情基本呈負(fù)相關(guān)。從本年股市行情來看，有持續(xù)走好的可能，國(guó)債價(jià)格在短期內(nèi)可能難以上漲。2009年短期投資收益預(yù)算1900萬元（不含追加投資收益），若國(guó)債價(jià)格遲遲不上漲，計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備將無法轉(zhuǎn)回，對(duì)完成2009年的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)會(huì)產(chǎn)生很大影響。對(duì)比2008年12月31日與2009年3月31日的市場(chǎng)價(jià)格，各類國(guó)債跌價(jià)幅度為2.1%～4.1%。除21（07）外的其余國(guó)債品種均已跌破面值，跌破面值幅度為5.35%～9.56%。建議：公司根據(jù)目前市場(chǎng)行情進(jìn)行專題研究，制定出應(yīng)對(duì)措施。4-3工程相關(guān)項(xiàng)目完成量不足鑒于工程相關(guān)項(xiàng)目收入與成本的相關(guān)性，應(yīng)按2009年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，著重從完成工程利潤(rùn)預(yù)算情況來分析?，F(xiàn)按以下已經(jīng)落實(shí)的工程相關(guān)項(xiàng)目（不含XX相關(guān)項(xiàng)目），對(duì)工程收入和工程利潤(rùn)進(jìn)行分析調(diào)整：（1）XX本年完工，可按合同合約計(jì)算的收入為2億元，預(yù)計(jì)工程利潤(rùn)為1200萬元。（2）目前XX工程已簽訂正式合同合約，合同合約總價(jià)1400萬元，合同合約工期14個(gè)月，可考慮本年進(jìn)度按900萬元計(jì)算，預(yù)計(jì)工程利潤(rùn)18萬元。分析調(diào)整后，可實(shí)現(xiàn)的相關(guān)項(xiàng)目工程收入為21050萬元，可實(shí)現(xiàn)的工程利潤(rùn)為1200萬元。2009年工程利潤(rùn)預(yù)算為2012.72萬元（不含XX相關(guān)項(xiàng)目），可實(shí)現(xiàn)的工程利潤(rùn)為1200萬元，在剩余的9個(gè)月內(nèi)，應(yīng)以新增工程相關(guān)項(xiàng)目來實(shí)現(xiàn)812.72萬元工程利潤(rùn)。按工程利潤(rùn)率為3%計(jì)算，每月新增工程相關(guān)項(xiàng)目的完成量應(yīng)達(dá)到3000萬元。建議：積極尋求新的工程相關(guān)項(xiàng)目，在重點(diǎn)考慮大型相關(guān)項(xiàng)目的同時(shí)，也應(yīng)適當(dāng)關(guān)注一些利潤(rùn)率較高的中小型相關(guān)項(xiàng)目。4-4管理管控費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的期間性影響較大從同期比較來看：（1）管理管控費(fèi)用增加425萬元，占利潤(rùn)總額減少額的35%；（2）財(cái)務(wù)費(fèi)用增加680萬元，占利潤(rùn)總額減少額的56%。從預(yù)算分析來看：（1）本期管理管控費(fèi)用883