國(guó)際匯兌實(shí)務(wù) 課件 項(xiàng)目2+任務(wù)3+交叉匯率計(jì)算

國(guó)際金融項(xiàng)目二掌握外匯交易的規(guī)則任務(wù)2.3交叉匯率套算主講教師：余海萍外幣/本幣折算成本幣/外幣已知匯率為中間價(jià)，匯率的折算方法是直接求原匯率的倒數(shù)1美元=7.7970港元1港元=1/7.7970美元外幣/本幣折算成本幣/外幣雙向報(bào)價(jià)、原理相同，求倒數(shù)是需要調(diào)換位置1美元=7.7850/7.7970港元1港元=/美元

1、兩種匯率的基礎(chǔ)貨幣相同、標(biāo)價(jià)貨幣不同，采用交叉相除法

[例1]

某銀行匯率報(bào)價(jià)如下:

1歐元=1.2385——1.2400美元（1）1歐元=0.8702——0.8816英鎊（2）

計(jì)算美元兌英鎊的匯率。交叉匯率的折算基礎(chǔ)貨幣相同交叉匯率的折算

先將（1）式轉(zhuǎn)換，變成1美元=./歐元（3）再將（2）式中1歐元的比價(jià)帶入（3）式，得出1美元=/英鎊交叉匯率的折算

1歐元=1.23851.2400美元1歐元=0.87020.8816英鎊1美元=

英鎊2、兩種匯率的標(biāo)價(jià)貨幣相同、基礎(chǔ)貨幣不同，采用交叉相除法

[例2]

1美元=0.7028——0.7125英鎊（4）1歐元=0.8702——0.8816英鎊（5）

計(jì)算歐元兌美元的匯率。交叉匯率的折算標(biāo)價(jià)貨幣相同交叉匯率的折算

1美元=0.70280.7125英鎊

1歐元=0.87020.8816英鎊1歐元=

美元

3.兩個(gè)已知貨幣，基礎(chǔ)貨幣和標(biāo)價(jià)貨幣均不相同，但都涉及一種貨幣[例3]1歐元=1.2385——1.2400美元（7）1美元=0.7028——0.7125英鎊（8）求歐元與英鎊的匯率

可以把（8）式直接帶入（7）式

交叉匯率的折算交叉匯率的折算

1歐元=1.23851.2400美元

1美元=0.70280.7125英鎊1歐元=1.2385*0.7028

1.2400*0.7125英鎊交叉匯率的折算觀察要求的貨幣在原報(bào)價(jià)中所在的位置情況，（1）如果所求的新匯率等式左邊貨幣與所求一致，則不需要變動(dòng)；（2）如果新標(biāo)價(jià)匯率等式左邊貨幣與所求不一致，先用倒數(shù)；（3）接著再看新匯率右邊的貨幣，根據(jù)情況作出變動(dòng)。交叉匯率的折算1歐元=1.2385——1.2400美元（7）1美元=0.7028——0.7125英鎊（8）求1歐元=？英鎊歐元和原來(lái)報(bào)價(jià)在同一位置，不需要變動(dòng)；歐元在原來(lái)報(bào)價(jià)的位置，不需要?jiǎng)樱瑑蓚€(gè)式子都不動(dòng)，就對(duì)應(yīng)相乘。交叉匯率的折算1美元=0.7028——0.7125英鎊（4）1歐元=0.8702——0.8816英鎊（5）求1歐元=？美元的匯率歐元在要求的位置，不需要變動(dòng)；美元新匯率中在后面，原