國(guó)際匯兌實(shí)務(wù) 課件 項(xiàng)目七 國(guó)際收支

國(guó)際金融項(xiàng)目七國(guó)際收支知識(shí)點(diǎn)：國(guó)際收支資主講教師：余海萍課程內(nèi)容國(guó)際收支概述國(guó)際收支平衡表編制國(guó)際收支概述一、國(guó)際收支的定義二、國(guó)際收支平衡表三、國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易的記錄原理一、國(guó)際收支的定義

國(guó)際收支一般意義的界定：

國(guó)際收支是指某個(gè)時(shí)期內(nèi)一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的居民與非居民之間經(jīng)濟(jì)交易的統(tǒng)計(jì)記錄。

（一）國(guó)際收支記錄的是居民和非居民之間的經(jīng)濟(jì)交易1.居民居民：是指在一國(guó)（或地區(qū)）居住或營(yíng)業(yè)的法人與自然人。家庭和個(gè)人居民社會(huì)實(shí)體和社會(huì)團(tuán)體政府（1）在中國(guó)境內(nèi)居留一年以上（包括一年）的自然人，外國(guó)及港澳臺(tái)地區(qū)在境內(nèi)的留學(xué)生、就醫(yī)人員以及外國(guó)駐華使館領(lǐng)館外籍工作人員及其家屬除外；（2）中國(guó)短期出國(guó)人員（在境外逗留時(shí)間不滿一年）、在境外留學(xué)人員、就醫(yī)人員以及中國(guó)駐外使領(lǐng)館工作人員及家屬；（3）在中國(guó)境內(nèi)依法成立的企業(yè)、事業(yè)法人及境外法人的駐華機(jī)構(gòu)（不含國(guó)際組織駐華機(jī)構(gòu)、外國(guó)駐華使領(lǐng)館）；（4）中國(guó)國(guó)家機(jī)關(guān)（含中國(guó)駐外使領(lǐng)館）團(tuán)體、部隊(duì)。

中國(guó)《外匯管理?xiàng)l例》對(duì)中國(guó)居民的界定：

非居民:是指在一國(guó)（或地區(qū)）以外居住或營(yíng)業(yè)的法人與自然人。

幾個(gè)特例：法人組織是其注冊(cè)國(guó)（或地區(qū)）的居民。一國(guó)外交使節(jié)、駐外軍事人員、出國(guó)留學(xué)和出國(guó)就醫(yī)者都屬于派出國(guó)的居民。國(guó)際機(jī)構(gòu)是所有國(guó)的非居民。問題：出國(guó)旅游者是居民還是非居民？出國(guó)醫(yī)療援助者是居民還是非居民？（二）國(guó)際收支反應(yīng)的內(nèi)容是以貨幣記錄的經(jīng)濟(jì)交易

經(jīng)濟(jì)交易是指經(jīng)濟(jì)價(jià)值從一個(gè)單位向另一個(gè)單位的轉(zhuǎn)移，主要包括：

1.交換：一方提供一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)價(jià)值，以換取另一方具有對(duì)應(yīng)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的項(xiàng)目。

經(jīng)濟(jì)價(jià)值實(shí)際資源金融資產(chǎn)貨物服務(wù)收入

2.轉(zhuǎn)移：一方提供（或收?。┮豁?xiàng)經(jīng)濟(jì)價(jià)值，而沒有收?。ɑ蛱峁┚哂袑?duì)應(yīng)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的項(xiàng)目。

3.移居：是指?jìng)€(gè)人把住所從一經(jīng)濟(jì)體搬遷到另一經(jīng)濟(jì)體。（三）國(guó)際收支是一個(gè)流量的概念

一國(guó)國(guó)際收支記錄的是一個(gè)時(shí)期內(nèi)該國(guó)各項(xiàng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易增減變動(dòng)的發(fā)生額，而非在某一個(gè)時(shí)點(diǎn)上的余額。一個(gè)時(shí)期：一年

（四）國(guó)際收支的主體為一個(gè)經(jīng)濟(jì)體

所謂經(jīng)濟(jì)體，可以是一個(gè)主權(quán)國(guó)家，也可以是一個(gè)具有獨(dú)立經(jīng)濟(jì)體系的地區(qū)。

一、國(guó)際收支平衡表的基本原理二、國(guó)際收支平衡表的內(nèi)容

二、國(guó)際收支平衡表學(xué)習(xí)國(guó)際收支平衡表的意義企業(yè)必須有會(huì)計(jì)記錄和財(cái)務(wù)分析，才能作出正確的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策。政府必須有國(guó)際收支記錄和分析，才能作出正確的經(jīng)濟(jì)政策。國(guó)際收支平衡表類似于企業(yè)編制的資產(chǎn)負(fù)債表，國(guó)際收支平衡表是反映一個(gè)國(guó)家一定時(shí)期的外匯“資產(chǎn)負(fù)債表”。思考：編制國(guó)際收支平衡表，分析國(guó)際收支很重要嗎？一、國(guó)際收支平衡表的基本原理

1.國(guó)際收支平衡表的概念

國(guó)際收支平衡表，是將一國(guó)在一個(gè)時(shí)期內(nèi)發(fā)生的國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易進(jìn)行分類、匯總，按照一定的記錄原理，根據(jù)經(jīng)濟(jì)分析的需要而編制出來(lái)的分析性報(bào)表。

2.基本原理

任何一筆交易發(fā)生，必然涉及借方和貸方兩個(gè)方面，即有借必有貸，借貸必相等。根據(jù)復(fù)式記賬法的原理，借方表示該經(jīng)濟(jì)體資產(chǎn)（資源）持有量的增加，貸方表示資產(chǎn)（資源）持有量的減少。

2024/7/1915★國(guó)際收支平衡表的賬戶分類國(guó)際收支賬戶

經(jīng)常賬戶資本和金融賬戶錯(cuò)誤與遺漏賬戶

貨物

收入

經(jīng)常轉(zhuǎn)移

服務(wù)金融賬戶資本賬戶2024/7/1916

經(jīng)常賬戶

貨物

服務(wù)

初次收入二次收入運(yùn)輸、旅游、通訊、金融、保險(xiǎn)、計(jì)算機(jī)服務(wù)、其它商業(yè)服務(wù)除了資本轉(zhuǎn)移以外的各種轉(zhuǎn)移：如各級(jí)政府的轉(zhuǎn)移和工人匯款貨物出口貨物進(jìn)口與金融資產(chǎn)和自然資源所有權(quán)相關(guān)的收入與生產(chǎn)過(guò)程相關(guān)的收入2024/7/1917資本和金融賬戶

資本賬戶金融賬戶固定資產(chǎn)所有權(quán)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移與固定資產(chǎn)收買或放棄相聯(lián)系或以其為條件的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移債務(wù)人不索取任何回報(bào)而取消的債務(wù)資本轉(zhuǎn)移非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)的收買和放棄各種無(wú)形資產(chǎn)的交易直接投資證券投資其它投資儲(chǔ)備資產(chǎn)貨幣化黃金外匯資產(chǎn)和其它債權(quán)在IMF的儲(chǔ)備頭寸特別提款權(quán)錯(cuò)誤與遺漏賬戶二、國(guó)際平衡表的內(nèi)容

（一）經(jīng)常賬戶(TheCurrentAccount——refertoallrealtransfers.)

經(jīng)常賬戶是指居民與非居民之間的貨物、服務(wù)、收益和轉(zhuǎn)移各項(xiàng)交易的流量記錄。

1.貨物

貨物是按邊境的離岸價(jià)（FOB)計(jì)價(jià)。貨物一般商品轉(zhuǎn)手買賣的貨物非貨幣黃金轉(zhuǎn)手買賣的貨物：是指居民從非居民處購(gòu)買貨物，隨后向另一非居民轉(zhuǎn)售的同一貨物。

2.服務(wù)

服務(wù)又稱無(wú)形貿(mào)易，涵蓋的內(nèi)容十分廣泛，主要包括：（1）對(duì)他人擁有的實(shí)物投入的制造服務(wù)；（2）運(yùn)輸服務(wù)；（3）旅游服務(wù)；（4）保險(xiǎn)服務(wù)；（5）金融服務(wù)；（6）電信和計(jì)算機(jī)服務(wù)等；

3.初次收入初次收入：是指機(jī)構(gòu)單位因其對(duì)生產(chǎn)過(guò)程所做的貢獻(xiàn)或向其他機(jī)構(gòu)單位提供金融資產(chǎn)和出租自然資源而獲得的回報(bào)?？煞譃椋海?）與生產(chǎn)過(guò)程相關(guān)的收入雇員報(bào)酬對(duì)產(chǎn)品和生產(chǎn)的稅收和補(bǔ)貼（2）與金融資產(chǎn)和自然資源所有權(quán)相關(guān)的收入因直接投資、證券投資、其他投資（如存貸款）和儲(chǔ)備資產(chǎn)而產(chǎn)生的投資收益因向非居民出租土地等自然資源而獲得的收入

4.轉(zhuǎn)移是指居民與非居民之間的經(jīng)常轉(zhuǎn)移。

1.政府經(jīng)常轉(zhuǎn)移：主要包括政府間的經(jīng)濟(jì)援助（現(xiàn)金、物資等）、軍事援助、戰(zhàn)爭(zhēng)賠款、政府向國(guó)際組織定期交納的費(fèi)用等

2.私人的經(jīng)常轉(zhuǎn)移：主要包括僑匯、捐贈(zèng)、退休金等。

二次收入（經(jīng)常轉(zhuǎn)移）

政府經(jīng)常轉(zhuǎn)移私人經(jīng)常轉(zhuǎn)移

4.二次收入二次收入是指居民與非居民之間的經(jīng)常轉(zhuǎn)移。

轉(zhuǎn)移強(qiáng)調(diào)的是居民向非居民提供（或收取了）貨物、服務(wù)、金融資產(chǎn)或其他非生產(chǎn)性資產(chǎn)而無(wú)相應(yīng)經(jīng)濟(jì)價(jià)值物品的回報(bào)。二次收入（經(jīng)常轉(zhuǎn)移）政府經(jīng)常轉(zhuǎn)移私人經(jīng)常轉(zhuǎn)移資本賬戶是指居民與非居民之間非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)的取得和處置以及資本轉(zhuǎn)移。（1）資本轉(zhuǎn)移：包括債務(wù)減免和投資捐贈(zèng)。資本轉(zhuǎn)移與經(jīng)常轉(zhuǎn)移的區(qū)別主要在于：經(jīng)常轉(zhuǎn)移經(jīng)常發(fā)生，但規(guī)模較小；資本轉(zhuǎn)移不經(jīng)常發(fā)生，但規(guī)模較大。②非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)的收買/放棄：

非生產(chǎn)資產(chǎn)：非生產(chǎn)創(chuàng)造出來(lái)的資產(chǎn)，如土地、地下資產(chǎn)。

非金融資產(chǎn)：主要指一些無(wú)形資產(chǎn)，如專利權(quán)、版權(quán)、商標(biāo)權(quán)、經(jīng)銷權(quán)等。

（二）資本賬戶金融賬戶反映的是居民與非居民之間的金融資產(chǎn)與負(fù)債交易，反映資本的流出入。（1）直接投資：外國(guó)直接投資（FDI），是指一經(jīng)濟(jì)體的居民（直接投資者）通過(guò)投資對(duì)另一經(jīng)濟(jì)體的居民企業(yè)（直接投資企業(yè)）實(shí)施了管理上的控制（50%以上表決權(quán)）或重要影響（10%50%表決權(quán)）。（2）證券投資：是指沒有被列入直接投資或儲(chǔ)備資產(chǎn)的，有關(guān)債務(wù)或股本證券的跨境交易和頭寸。

（3）金融衍生工具和雇員認(rèn)股權(quán)：金融衍生合約是一種金融工具；雇員認(rèn)股權(quán)（ESO）是在既定日期（授予日）創(chuàng)建的，授予雇員可以在約定時(shí)間（歸屬日）或者約定的歸屬日隨后的一個(gè)時(shí)期內(nèi)（行權(quán)期），以約定價(jià)格（履約價(jià)格）購(gòu)買一定數(shù)量雇主股票的權(quán)利。

（三）金融賬戶(TheFinancialAccount)（4）其他投資：包括所有直接投資、證券投資或儲(chǔ)備資

產(chǎn)未包括的金融交易。（5）儲(chǔ)備資產(chǎn)：

貨幣黃金：主要是指黃金儲(chǔ)備特別提款權(quán)；

在IMF中的儲(chǔ)備頭寸（普通提款權(quán)）；

其他儲(chǔ)備資產(chǎn)。

儲(chǔ)備資產(chǎn)

該賬戶是為了使國(guó)際平衡表借方和貸方平衡而人為設(shè)立的一種平衡賬戶。原因：（1）資料來(lái)源不一：財(cái)政部、商務(wù)部、稅務(wù)、海關(guān)、銀行等各部門的統(tǒng)計(jì)口徑不一。（2）資料不全：資本外逃、走私等難以掌握和控制。（3）資料本身錯(cuò)漏：有關(guān)單位的統(tǒng)計(jì)數(shù)字有些僅僅是估算數(shù)字。（四）誤差與遺漏凈額(NetErrorsandOmissions)

國(guó)際收支平衡表（2008年第六版）

賬戶借方貸方一、經(jīng)常賬戶(CurrentAccount)

1．貨物(goods)2．服務(wù)(services)3．初次收入(primaryincome)4．二次收入(scondaryincome)二、資本賬戶(capitalaccount)

1.資本轉(zhuǎn)移

2.非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)交易續(xù)三、金融賬戶(FinancialAccount)

1.直接投資(DirectInvestment)2.證券投資(PortfolioInvestment）

3.其他投資(OtherInvestment)4.儲(chǔ)備資產(chǎn)(ReserveAssets)四、錯(cuò)誤與遺漏(ErrorsandOmissions

Account)

鏈接：2017年二季度中國(guó)國(guó)際收支平衡表(概覽表)課程內(nèi)容國(guó)際收支概述國(guó)際收支平衡表編制2024/7/1933采用復(fù)式記賬法規(guī)則：有借必有貸，借貸必相等。具體說(shuō)：貸方項(xiàng)目（CreditsAccount）（＋）——凡是有利于國(guó)際收支盈余增加或赤字減少的內(nèi)容記入貸方。內(nèi)容包括：⑴商品與勞務(wù)的出口；⑵來(lái)自外國(guó)居民的單方面轉(zhuǎn)移；⑶資本流入(Capitalinflows)①外國(guó)在本國(guó)資產(chǎn)的增加；②本國(guó)在外國(guó)資產(chǎn)的減少；借方項(xiàng)目（DebitsAccount）（－）——凡是有利于國(guó)際收支盈余減少或赤字增加的內(nèi)容記入借方。內(nèi)容包括：⑴商品與勞務(wù)的進(jìn)口；⑵對(duì)外國(guó)居民的單方面轉(zhuǎn)移；⑶資本流出（Capitaloutflows）①本國(guó)在外國(guó)資產(chǎn)的增加；②外國(guó)在本國(guó)資產(chǎn)的減少；

采用復(fù)式記賬法規(guī)則：有借必有貸，借貸必相等。具體說(shuō)：借方項(xiàng)目（DebitsAccount）（－）——凡是有利于國(guó)際收支盈余減少或赤字增加的內(nèi)容記入借方。內(nèi)容包括：⑴商品與勞務(wù)的進(jìn)口；⑵對(duì)外國(guó)居民的單方面轉(zhuǎn)移；⑶資本流出（Capitaloutflows）①本國(guó)在外國(guó)資產(chǎn)的增加；②外國(guó)在本國(guó)資產(chǎn)的減少；

凡是引起外匯流出或者使流入減少的項(xiàng)目記入該項(xiàng)目的借方凡是引起外匯流入的或者使流出減少的項(xiàng)目記入該項(xiàng)目的貸方國(guó)際收支平衡表的記帳原則凡引起貨幣流入的交易記貸方，為正號(hào)項(xiàng)目（+）凡引起貨幣流出的交易記借方，為負(fù)號(hào)項(xiàng)目（-）收大于支（＋）儲(chǔ)備資產(chǎn)增加平衡項(xiàng)目貸方大于借方記入借方而儲(chǔ)備項(xiàng)目的記帳原則正好相反！記賬實(shí)例：1、我國(guó)企業(yè)出口設(shè)備100萬(wàn)美元，國(guó)外銀行存款相應(yīng)增加。貸方借方出口100其它投資1002、我國(guó)企業(yè)在國(guó)外投資所得利潤(rùn)150萬(wàn)美元。其中75萬(wàn)美元用于當(dāng)?shù)氐脑偻顿Y，50萬(wàn)美元購(gòu)買當(dāng)?shù)厣唐愤\(yùn)回國(guó)內(nèi)，25萬(wàn)美元調(diào)回國(guó)內(nèi)結(jié)匯。貸方借方投資收益150直接投資75進(jìn)口50儲(chǔ)備資產(chǎn)253、本國(guó)政府動(dòng)用外匯儲(chǔ)備40萬(wàn)美元和70萬(wàn)美元的藥品向外國(guó)提供無(wú)償援助。貸方借方無(wú)償轉(zhuǎn)移110儲(chǔ)備資產(chǎn)40出口70然后，根據(jù)三次經(jīng)濟(jì)交易編制簡(jiǎn)單的國(guó)際收支平衡表:

項(xiàng)目借方貸方差額

經(jīng)常項(xiàng)目160320160貨物50100+70120服務(wù)收益150150經(jīng)常轉(zhuǎn)移110-110資本與金融項(xiàng)目175-175資本項(xiàng)目直接投資75-75證券投資其它投資100-100官方儲(chǔ)備254015總計(jì)3603600國(guó)際收支平衡表記賬原則1.甲國(guó)M企業(yè)出口100萬(wàn)美元設(shè)備，所獲出口收入存入該企業(yè)的海外銀行賬戶。借：本國(guó)在海外銀行的存款100萬(wàn)美元貸：商品出口100萬(wàn)美元2.甲國(guó)居民L到國(guó)外旅游，花費(fèi)30萬(wàn)美元，這筆費(fèi)用從該居民的海外銀行賬戶中扣除。借：服務(wù)進(jìn)口30萬(wàn)美元貸：本國(guó)在海外銀行的存款30萬(wàn)美元3.外商S以價(jià)值1000萬(wàn)美元的設(shè)備投入甲國(guó)，辦合資企業(yè)。借：商品進(jìn)口1000萬(wàn)美元貸：外國(guó)對(duì)本國(guó)的直接投資1000萬(wàn)美元4.甲國(guó)政府動(dòng)用外匯儲(chǔ)備40萬(wàn)美元向外國(guó)提供無(wú)償援助，另外，提供相當(dāng)于60萬(wàn)美元的糧食援助。借：經(jīng)常轉(zhuǎn)移100萬(wàn)美元貸：官方儲(chǔ)備40萬(wàn)美元商品出口60萬(wàn)美元5.甲國(guó)N企業(yè)在海外投資所得利潤(rùn)150萬(wàn)美元，其中，75萬(wàn)美元用于當(dāng)?shù)卦偻顿Y，50萬(wàn)美元購(gòu)買當(dāng)?shù)厣唐愤\(yùn)回國(guó)內(nèi)，25萬(wàn)美元調(diào)回國(guó)內(nèi)并出售給政府以換取本幣。借：商品進(jìn)口50萬(wàn)美元官方儲(chǔ)備25萬(wàn)美元對(duì)外長(zhǎng)期投資75萬(wàn)美元貸：海外投資利潤(rùn)收入150萬(wàn)美元6.甲國(guó)居民K動(dòng)用海外存款40萬(wàn)美元，用于購(gòu)買外國(guó)某公司的股票。借：證券投資40萬(wàn)美元貸：本國(guó)在海外銀行的存款40萬(wàn)美元

項(xiàng)目

借方（—）貸方（+）差額

商品貿(mào)易服務(wù)貿(mào)易收入經(jīng)常轉(zhuǎn)移1000+5030—100100+60—150——890—30+150—100

經(jīng)常賬戶合計(jì)1180310—870

直接投資證券投資其他投資官方儲(chǔ)備7540100251000—30+4040+925—40—30+15資本與金融賬戶合計(jì)2401110+870

總計(jì)142014200國(guó)的國(guó)際收支平衡表（六筆交易）單位：萬(wàn)美元2024/7/19西北大學(xué)精品課程44[例1]本國(guó)企業(yè)動(dòng)用其在國(guó)外銀行的存款進(jìn)口50萬(wàn)美元的設(shè)備。因?yàn)閯?dòng)用在國(guó)外銀行存款就是對(duì)外資產(chǎn)減少，因此記作：貸（+）借（－）進(jìn)口50萬(wàn)美元私人短期資本50萬(wàn)美元

[例2]本國(guó)向外國(guó)出口60萬(wàn)美元的貨物，貨款三月后才能到，但三月后收回債權(quán)時(shí)正好是下一個(gè)編表年度。在本年度記作：貸（+）借（－）出口60萬(wàn)美元私人短期資本60萬(wàn)美元

附：國(guó)際收支平衡表的編制舉例2024/7/19西北大學(xué)精品課程45[例3]本國(guó)政府動(dòng)用外匯儲(chǔ)備40萬(wàn)美元和70萬(wàn)美元的藥品向外國(guó)提供援助，記作：貸（+）借（－）出口70萬(wàn)美元無(wú)償轉(zhuǎn)移110萬(wàn)美元官方儲(chǔ)備40萬(wàn)美元[例4]某拉美國(guó)家拖欠外國(guó)銀行貸款的到期利息300萬(wàn)美元不還，所拖欠的利息轉(zhuǎn)化為新的債務(wù)，則在該拉美國(guó)家的國(guó)際收支平衡表中記作：貸（+）借（－）投資收益300萬(wàn)美元私人短期資本300萬(wàn)美元附：國(guó)際收支平衡表的編制舉例2024/7/19西北大學(xué)精品課程46[例5]

本國(guó)政府從它在美國(guó)某銀行的賬戶中提取38萬(wàn)美元，在國(guó)際黃金市場(chǎng)上購(gòu)買黃金10000盎司，在本國(guó)的國(guó)際收支平衡表中記作：貸（+）借（－）貨幣性黃金38萬(wàn)美元外匯儲(chǔ)備38萬(wàn)美元注：從這個(gè)例子也可以看出，在國(guó)際黃金市場(chǎng)購(gòu)買黃金，只改變官方儲(chǔ)備的構(gòu)成，不改變官方儲(chǔ)備的數(shù)量。附：國(guó)際收支平衡表的編制舉例2024/7/19西北大學(xué)精品課程47[例6]

一個(gè)美國(guó)居民購(gòu)買了一家德國(guó)公司發(fā)行得股票，用他在紐約某銀行的賬戶支付2萬(wàn)美元。這時(shí)美國(guó)居民持有了德國(guó)公司的股權(quán)，美國(guó)對(duì)外債權(quán)增加；同時(shí)德國(guó)公司擁有了在美國(guó)銀行的美元存款，美國(guó)的對(duì)外短期債務(wù)增加。在美國(guó)國(guó)際收支平衡表中記作：貸（+）借（－）證券投資2萬(wàn)美元私人短期資本2萬(wàn)美元附：國(guó)際收支平衡表的編制舉例2024/7/19西北大學(xué)精品課