注冊會計師財務成本管理（營運資本投資）模擬試卷1（共191題）

注冊會計師財務成本管理（營運資本投資）模擬試卷1（共5套）（共191題）注冊會計師財務成本管理（營運資本投資）模擬試卷第1套一、單項選擇題(本題共20題，每題1.0分，共20分。)1、企業(yè)采取保守型營運資本投資政策，產(chǎn)生的結果是()。A、收箍性較高，資金流動性較低B、收益性較低，風險較低C、資金流動性較高，風險較高D、收益性較高，資金流動性較高標準答案：B知識點解析：營運資本持有量越多，會導致持有成本加大，從而降低收益性，但營運資本越多，風險也會降低。2、企業(yè)置存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足()。A、交易性、預防性、收益性需要B、交易性、投機性、收益性需要C、交易性、預防性、投機性需要D、預防性、收益性、投機性需要標準答案：C知識點解析：企業(yè)置存現(xiàn)金的原因主要有三個，交易性、預防性、投機性需要，現(xiàn)金屬于流動性最強，盈利性最差的資產(chǎn)，所以企業(yè)置存現(xiàn)金的原因不可能出于收益性需要。3、企業(yè)信用政策的內容不包括()。A、確定信用期間B、確定信用標準C、確定現(xiàn)金折扣政策D、確定收賬方法標準答案：D知識點解析：確定收賬方法是收賬政策的主要內容，不是信用政策的內容。4、根據(jù)“5C”系統(tǒng)原理，在確定信用標準時，應掌握客戶能力方面的信息。下列各項中最能反映客戶“能力”的是()。A、流動資產(chǎn)的數(shù)量、質量及與流動負債的比例B、獲取現(xiàn)金流量的能力C、營運能力D、獲利能力標準答案：A知識點解析：所謂“5C”系統(tǒng)，是評估顧客信用品質的五個方面，即“品質”、“能力”、“資本”、“抵押”和“條件”?！捌焚|”指顧客的信譽，即履行償債義務的可能性；“能力”指顧客的償債能力，即其流動資產(chǎn)的數(shù)量和質量以及與流動負債的比例；“資本”指顧客的財務實力和財務狀況，表明顧客可能償還債務的背景；“抵押”指顧客拒付款項或無力支付款項時能被用作抵押的資產(chǎn)；“條件”指可能影響顧客付款能力的經(jīng)濟環(huán)境。5、按照隨機模式，確定現(xiàn)金存量的下限時，應考慮的因素是()。A、企業(yè)現(xiàn)金最高余額B、有價證券的日利息率C、有價證券的每次轉換成本D、管理人員對風險的態(tài)度標準答案：D知識點解析：企業(yè)確定現(xiàn)金存量的下限時，要受企業(yè)每日最低現(xiàn)金需要，管理人員的風險承受傾向等因素的影響。6、根據(jù)存貨陸續(xù)供應與使用模型，下列情形中能夠導致經(jīng)濟訂貨量降低的是()。A、存貨需求量增加B、一次訂貨成本增加C、單位儲存變動成本增加D、每日消耗量增加標準答案：C知識點解析：根據(jù)存貨陸續(xù)供應和使用的經(jīng)濟訂貨量公式Q*=可以看出，存貨需求量增加、一次訂貨成本增加、每日消耗量增加都會使經(jīng)濟訂貨量增加，而單位儲存變動成本增加會使經(jīng)濟訂貨量降低。7、在信用期間、現(xiàn)金折扣的決策中，必須考慮的因素是()。A、貨款結算需要的時間差B、公司所得稅稅率C、銷售增加引起的存貨資金增減變化D、應收賬款占用資金的應計利息標準答案：D知識點解析：在信用期間、現(xiàn)金折扣的決策中，主要考慮改變信用政策增加的收益與改變信用政策增加的成本之間的權衡，增加成本中最重要的是應收賬款占用資金的應計利息。如果再進一步分析的話要考慮存貨增減變動引起的存貨占用資金的應計利息的變化。8、采用隨機模式控制現(xiàn)金持有量，計算現(xiàn)金返回線R的各項參數(shù)中不包括()。A、每次現(xiàn)金與有價證券轉換時發(fā)生的固定轉換成本B、現(xiàn)金存量的上限C、有價證券的日利息率D、預期每日現(xiàn)金余額的標準差標準答案：B知識點解析：根據(jù)最優(yōu)現(xiàn)金返回線的公式：R=，這里b指每次現(xiàn)金與有價證券轉換時發(fā)生的固定轉換成本，δ為預期每日現(xiàn)金余額的標準差，i為有價證券的日利息率。1為現(xiàn)金存量的下限，可以看出現(xiàn)金存量的上限對最優(yōu)現(xiàn)金返回線沒有影響。9、在存貨的管理中，與建立保險儲備量無關的因素是()。A、缺貨成本B、平均庫存量C、交貨期D、存貨需求量標準答案：B知識點解析：合理保險儲備是指能夠使缺貨成本與儲備成本最小的那一儲備量，它和平均庫存量沒有關系。10、下列各項中，屬于應收賬款機會成本的是()。A、收賬費用B、壞賬損失C、應收賬款占用資金的應計利息D、對客戶信用進行調查的費用標準答案：C知識點解析：應收賬款占用的資金，將失去投資于其他項目的機會，也就喪失投資于其他項目的收益。11、某零件年需要量16200件，日供應量60件，一次訂貨成本25元，單位儲存成本1元／年。假設一年為360天。需求是均勻的，不設置保險庫存并且按照經(jīng)濟訂貨量進貨，下列各項計算結果中錯誤的是()。A、經(jīng)濟訂貨量為1800件B、最高庫存量為450件C、平均庫存量為225件D、與進貨批量有關的總成本為600元標準答案：D知識點解析：根據(jù)題目可知，適用的是存貨陸續(xù)供應和使用模型，日耗用量=16200／360=45(件)Q*==1800(件)，選項A正確。TC(Q*)==450(元)，選項D不正確。最高庫存量=1800×=450(件)，選項B正確。平均庫存量==225(件)，選項C正確。12、各種持有現(xiàn)金的原因中，屬于應付未來現(xiàn)金流入和流出隨機波動的需要是()。A、交易性需要B、預防性需要C、投機性需要D、長期投資需要標準答案：B知識點解析：預防性需要是企業(yè)為應付意外情況而置存現(xiàn)金。13、企業(yè)為了使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低，可采取()。A、力爭現(xiàn)金流量同步B、使用現(xiàn)金浮游量C、加速收款D、推遲付款標準答案：A知識點解析：力爭現(xiàn)金流量同步可使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低。14、在確定最佳現(xiàn)金持有量時，成本分析模式、存貨模式和隨機模式均需考慮的因素是()。A、持有現(xiàn)金的機會成本B、固定性轉換成本C、現(xiàn)金短缺成本D、現(xiàn)金保管費用標準答案：A知識點解析：成本分析模式只考慮持有現(xiàn)金的機會成本和現(xiàn)金短缺成本；存貨模式和隨機模式只考慮持有現(xiàn)金的機會成本和固定性轉換成本，所以持有現(xiàn)金的機會成本是均需考慮的因素。15、已知某種存貨的全年需要量為36000個單位(一年為360天)，該種存貨的再訂貨點為1000個單位，則其交貨期應為()。A、36天B、10天C、18天D、12天標準答案：B知識點解析：因為再訂貨點=平均日需用量×交貨期，依題意，日需求量為36000÷360=100(單位)，所以交貨期為1000÷100=10(天)。16、建立存貨合理保險儲備的目的是()。A、在過量使用存貨時保證供應B、在進貨延遲時保證供應C、使存貨的缺貨成本和儲存成本之和最小D、降低存貨的儲備成本標準答案：C知識點解析：研究保險儲備的目的，就是要找出合理的保險儲備量，使缺貨或供應中斷損失和儲備成本之和最小。17、下列各項中，與再訂貨點無關的因素是()。A、經(jīng)濟訂貨量B、日耗用量C、交貨天數(shù)D、保險儲備量標準答案：A知識點解析：再訂貨點R=交貨時間×平均日需求+保險儲備，從公式可以看出，經(jīng)濟訂貨量與再訂貨點無關。18、利用成本分析模式控制現(xiàn)金持有量時，若現(xiàn)金持有量超過總成本線最低點時()。A、機會成本上升的代價大于短缺成本下降的好處B、機會成本上升的代價小于短缺成本下降的好處C、機會成本上升的代價等于短缺成本下降的好處D、機會成本上升的代價大于轉換成本下降的好處標準答案：A知識點解析：持有現(xiàn)金的機會成本、短缺成本、管理成本三者成本的和即總成本構成一個拋物線型的總成本線，其最低點即為最佳現(xiàn)金持有量，若現(xiàn)金持有量超過這一最低點時，機會成本上升的代價會大于短缺成本下降的好處。19、某企業(yè)采用隨機模式對現(xiàn)金持有量進行控制，當現(xiàn)金持有額達到上限時，企業(yè)要投資10萬元于有價證券，企業(yè)認為無論何時其現(xiàn)金余額均不能低于2萬元。若企業(yè)目前的現(xiàn)金余額為17萬元，則需要投資有價證券()萬元。A、5B、7C、10D、15標準答案：C知識點解析：H—R=2(R—1)，所以R—1=5(萬元)，因為1=2萬元，所以R=7萬元，由于H—R=10(萬元)，所以H=17萬元。企業(yè)目前的現(xiàn)金余額為17萬元，達到了上限，所以需要投資有價證券10萬元。20、利用“5C”系統(tǒng)評估顧客信譽時，其中條件(Conditions)是指()。A、顧客的財務實力和財務狀況B、顧客的信譽，即履行償債義務的可能性C、顧客的償債能力D、可能影響顧客付款能力的經(jīng)濟環(huán)境標準答案：D知識點解析：利用“5C”系統(tǒng)評估顧客信譽時，其中條件(Conditions)是指可能影響顧客付款能力的經(jīng)濟環(huán)境。二、多項選擇題(本題共14題，每題1.0分，共14分。)21、下列屬于存貨的儲存變動成本的有()。標準答案：A,C,D知識點解析：存貨的儲存變動成本是指與存貨數(shù)量相關的成本，包括存貨占用資金的應計利息、存貨的破損變質損火、存貨的保險費用等。而緊急額外購入成本屬于缺貨成本。22、當其他因素不變時，下列哪些因素變動會使流動資產(chǎn)投資需求增加()。標準答案：A,B,C知識點解析：總流動資產(chǎn)投資=流動資產(chǎn)周轉天數(shù)×每日成本流轉額=流動資產(chǎn)周轉天數(shù)×每日銷售額×銷售成本率，從公式可以看出選項A、B、C使流動資產(chǎn)投資需求增加。銷售利潤率增加，在其他不變的情況下，則說明銷售成本率下降，所以選項D錯誤。23、激進型流動資產(chǎn)投資政策的特點有()。標準答案：A,C,D知識點解析：激進型流動資產(chǎn)投資政策，就是公司持有盡可能低的現(xiàn)金和小額的有價證券投資。激進型流動資產(chǎn)投資政策，表現(xiàn)為較低的流動資產(chǎn)／收入比率。該政策可以節(jié)約流動資產(chǎn)的持有成本，例如節(jié)約資金的機會成本。與此同時，公司要承擔較大的風險，例如經(jīng)營中斷和丟失銷售收入等短缺成本。24、各項因素中，影響經(jīng)濟訂貨量大小的有()。標準答案：B,C知識點解析：根據(jù)存貨經(jīng)濟訂貨量的公式，可以確定影響經(jīng)濟訂貨量大小的因素主要是存貨的年耗用量、單位存貨的年儲存成本和每次訂貨成本，存貨資金的應計利息是最主要的變動儲存成本，因此，選項B、C是相關影響因素。而選項A是固定儲存成本與經(jīng)濟訂貨量無關，選項D保險儲備是企業(yè)為避免缺貨或供應中斷損失而額外儲備的存貨，它一旦確定后就形成企業(yè)一個相對固定的儲存成本，不影響每次訂貨量。25、企業(yè)預防性現(xiàn)金數(shù)額大小()。標準答案：A,B知識點解析：預防性需要是指置存現(xiàn)金以防發(fā)生意外的支付?，F(xiàn)金流量的不確定性越大，預防性現(xiàn)金的數(shù)額也越大；此外預防性現(xiàn)金數(shù)額還與企業(yè)的借款能力有關。26、為了提高現(xiàn)金使用效率，企業(yè)應當()。標準答案：A,B,C,D知識點解析：現(xiàn)金收支管理的目的在于提高現(xiàn)金使用效率，選項A、B、C、D都是為達到這一目的可運用的方法。27、信用的“5C”系統(tǒng)中，能力指顧客的償債能力，對其能力(Capacity)的考察主要應分析下列哪些財務比率()。標準答案：A,B,D知識點解析：信用的“5C”系統(tǒng)中，對能力(ca-pacity)的考察主要是看流動資產(chǎn)的數(shù)量與質量以及與流動負債的比率。28、對信用期間的敘述，不正確的有()。標準答案：A,C,D知識點解析：信用期間是企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期間，信用期越長，給予顧客信用條件越優(yōu)惠。延長信用期對銷售額增加會產(chǎn)生有利影響，但與此同時應收賬款、收賬費用和壞賬損失也會增加。29、在確定經(jīng)濟訂貨量時，下列表述中正確的有()。標準答案：A,B,C,D知識點解析：變動訂貨成本的計算公式為：變動訂貨成本=(存貨全年需要量／每次訂貨量)×每次訂貨的變動成本，可見選項C為正確選項。變動儲存成本的計算公式為：變動儲存成本=(每次訂貨量／2)×單位存貨的年儲存成本，可見選項B正確。選項B、C正確則可說明選項A正確。由于當年儲存變動成本和年訂貨變動成本相等時和為最低，所以能使其相等的采購量為經(jīng)濟訂貨量，選項D正確。30、確定建立保險儲備量時的再訂貨點，需要考慮的因素有()。標準答案：A,B,C知識點解析：建立保險儲備后的再訂貨點公式為：再訂貨點=交貨時間×平均日需求+保險儲備量。31、引起缺貨問題的原因主要有()。標準答案：A,B,C,D知識點解析：本題的考核點是存貨管理中的保險儲備問題。32、當企業(yè)采用隨機模式對現(xiàn)金持有量進行控制時，下列有關表述正確的有()。標準答案：B,D知識點解析：當企業(yè)采用隨機模式對現(xiàn)金持有量進行控制時，當現(xiàn)金持有量達到上限或下限時，就需進行現(xiàn)金與有價證券之間的轉換。所以選項A錯誤；現(xiàn)金持有量控制的隨機模式是建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求量和收支不可預測的前提下，現(xiàn)金持有量控制的隨機模式計算出來的現(xiàn)金量比較保守，往往比運用存貨模式的計算結果大，所以選項B正確；因現(xiàn)金存量和有價證券利息率之間的變動關系是反向的，當有價證券利息率上升時，才會引起現(xiàn)金存量上限下降，所以選項C錯誤；根據(jù)現(xiàn)金持有量控制的隨機模型，現(xiàn)金返回線總是處于現(xiàn)金上下限之間的下方，這意味著有價證券的出售活動比購買活動頻繁且每次出售規(guī)模小，這一特征隨著企業(yè)現(xiàn)金余額波動的增大而越加明顯，所以選項D正確。33、下列有關存貨控制決策的表述中正確的有()。標準答案：C,D知識點解析：根據(jù)存貨經(jīng)濟訂貨量模型，經(jīng)濟訂貨量是能使變動性訂貨成本與變動性儲存成本相等的訂貨批量。在基本模型下，確定經(jīng)濟訂貨量不考慮與訂貨批量無關的成本，即不考慮固定性訂貨成本與固定性儲存成本，所以選項A錯誤；訂貨提前期對經(jīng)濟訂貨量沒有影響，所以選項B錯誤；在年需要量確定的條件下，經(jīng)濟訂貨量越大，進貨次數(shù)(N*)越少，t*=1／N*，每次進貨間隔期t*就越長。所以選項C正確；現(xiàn)金供應充足是建立存貨經(jīng)濟訂貨量基本模型的前提條件之一，選項D是正確表述。34、某企業(yè)采用隨機模式控制現(xiàn)金的持有量。下列事項中，能夠使最優(yōu)現(xiàn)金返回線上升的有()。標準答案：C,D知識點解析：現(xiàn)金返回線(R)的計算公式：R=，有價證券的收益率提高會使現(xiàn)金返回線下降，選項A錯誤；管理人員對風險的偏好程度提高，1會下降，則最優(yōu)現(xiàn)金返回線會下降，選項B錯誤。三、計算分析題(本題共11題，每題1.0分，共11分。)某企業(yè)每月平均現(xiàn)金需要量為10萬元，有價證券的月利率為1％，假定企業(yè)現(xiàn)金管理相關總成本控制目標為600元。要求：35、計算有價證券的每次轉換成本的限額；標準答案：因為TC=所以轉換成本F=TC2／(2×T×K)=6002／(2×100000×1％)=180(元)知識點解析：暫無解析36、計算最佳現(xiàn)金余額；標準答案：最佳現(xiàn)金余額===60000(元)知識點解析：暫無解析37、計算最佳有價證券交易間隔期(計算結果保留整數(shù))。標準答案：最佳有價證券交易次數(shù)=100000／60000=1．67(次)最佳有價證券交易間隔期=30／1．67=18(天)知識點解析：暫無解析38、ABC公司是一個商業(yè)企業(yè)?，F(xiàn)行的信用政策是40滅內全額付款，賒銷額平均占銷售額的75％，其余部分為立即付現(xiàn)購買。目前的應收賬款周轉天數(shù)為45天(假設一年為360天，根據(jù)賒銷額和應收賬款期末余額計算，下同)。總經(jīng)理今年1月初提出，將信用政策改為50大內全額付款，改變信用政策后，預期總銷售額可增長20％，賒銷比例增加到90％，其余部分為立即付現(xiàn)購買。預計應收賬款周轉天數(shù)延長到60天。改變信用政策預計不會影響存貨周轉率和銷售成本率(目前銷貨成本占銷售額的70％)，工資由目前的每年200萬元，增加到380萬元。除工資以外的營業(yè)費用和管理費用目前為每年300萬元，預計不會因信用政策改變而變化。上年末的資產(chǎn)負債表如下：要求：假設該投資要求的必要報酬率為8．9597％，問公司應否改變信用政策?標準答案：知識點解析：(1)現(xiàn)應收賬款刷轉天數(shù)為45天現(xiàn)應收賬款周轉率=360／45=8(次)現(xiàn)賒銷收入=應收賬款周轉率×應收賬款余額=8×450=3600(萬元)現(xiàn)信用政策年銷售收入=賒銷收入÷賒銷百分比=3600÷75％=4800(萬元)改變信用政策后年銷售收入=4800×(1+20％)=5760(萬元)現(xiàn)信用政策毛利=4800×(1—70％)=1440(萬元)改變信用政策后毛利=5760×(1—70％)=1728(萬元)毛利增加=1728—1440=288(萬元)(2)固定成本增加=380—200=180(萬元)(3)利潤增加=288—180=108(萬元)(4)現(xiàn)應收賬款余額=日賒銷額×平均收賬期=3600／360X45=450(萬元)新應收賬款余額=日賒銷額×平均收現(xiàn)期=(5760×90％)÷360X60=864(萬元)應收賬款余額增加=864—450=414(萬元)(5)應收賬款占用資金增加=414×70％=289．8(萬元)(6)存貨周轉率=銷售成本／存貨=4800×70％／560=6(次)新存貨=新銷售成本／新存貨周轉率=5760×70％／6=672(萬元)存貨增加=672—560=112(萬元)(7)應計利息增加=(289．8+112)×8．9597％=36(萬元)(8)凈損益=108—36=72(萬元)因此，應當改變信用政策。某公司每年需用某種材料6000件，每次訂貨成本為150元，每件材料的年儲存成本為5元，該種材料的采購價為20元／件，一次訂貨量在2000件以上時可獲2％的折扣，在3000件以上時可獲5％的折扣。要求：39、公司每次采購多少時成本最低?標準答案：①若不享受折扣：Q*=相關總成本=6000×20+=123000(元)②若享受折扣：訂貨量為2000件時：相關總成本=6000×20×(1—2％)+6000／2000×150+2000／2×5=123050(元)訂貨量為3000件時：相關總成本=6000×20×(1—5％)+6000／3000×150+3000／2×5=121800(元)所以經(jīng)濟訂貨量為3000件。知識點解析：暫無解析40、若企業(yè)最佳安全儲備量為400件，再訂貨點為1000件，假設一年工作50周，每周工作5天，則企業(yè)訂貨至到貨的時間為多少天?標準答案：存貨平均每日需要量=6000／250=24(件)1000=1×24+4001=25(天)知識點解析：暫無解析41、公司存貨平均資金占用為多少?標準答案：(3000／2+400)×20×95％=36100(元)知識點解析：暫無解析A公司是一個家用電器零售商，現(xiàn)經(jīng)營約500種家用電器產(chǎn)品。該公司正在考慮經(jīng)銷一種新的家電產(chǎn)品。據(jù)預測該產(chǎn)品年銷售量為1080臺，一年按360天計算，平均日銷售量為3臺；固定的儲存成本2000元／年，變動的儲存成本為100元／臺(一年)；固定的訂貨成奉為1000元／年，變動的訂貨成本為74．08元／次；公司的進貨價格為每臺500元，售價為每臺580元；如果供應中斷，單位缺貨成本為80元。訂貨至到貨的時間為4天，在此期間銷售需求的概率分布如下：要求：在假設可以忽略各種稅金影響的情況下計算：42、該商品的經(jīng)濟訂貨量；標準答案：經(jīng)濟訂貨量==知識點解析：暫無解析43、該商品按照經(jīng)濟訂貨量進貨時存貨所占用的資金(不含保險儲備資金)；標準答案：存貨占用資金=平均存量×進貨價格=(40／2)×500=10000(元)知識點解析：暫無解析44、該商品按照經(jīng)濟訂貨量進貨的全年存貨取得成本和儲存成本(不含保險儲備成本)；標準答案：全年取得成本=固定訂貨成本+變動訂貨成本+購置成本=1000+(1080／40)×74．08+1080×500=543000．16(元)(或54．3萬元)。全年儲存成本=儲存固定成本+儲存變動成本=2000+(40／2)×100=4000(元)知識點解析：暫無解析45、該商品含有保險儲備量的再訂貨點。標準答案：交貨期內平均需求=日需求×交貨時間=3×4=12(臺)年訂貨次數(shù)=年需求量／一次訂貨批量=1080／40=27(次)設保險儲備=0，則再訂貨點=12(臺)一次訂貨期望缺貨量=∑(缺貨量×缺貨概率)=(13—12)×0．18+(14—12)×0．08+(15—12)×0．04=0．46(臺)保險儲備成本=0缺貨成本=期靼缺貨量×單位缺貨成本×年訂貨次數(shù)=0．46×80×27=993．6(元)相關總成本=保險儲存成本+缺貨成本=993．6(元)設保險儲備=1臺，則再訂貨點=12+1=13(臺)一次汀貨期望缺貨量=(14—13)×0．08+(15—13)×0．04=0．16(臺)缺貨成本=0．16×80×27=345．6(元)保險儲備成本=1×100=100(元)相關總成本=保險儲備成本+缺貨成本=100+345．6=445．6(元)設保險儲備=2臺，則保險儲備成本=100×2=200(元)再訂貨點=12+2=14(臺)一次訂貨期望缺貨量=(15—14)×0．04=0．04(臺)缺貨成本=0．04×80×27=86．4(元)相關總成本=200+86．4=286．4(元)設保險儲備=3臺，則保險儲備成本=100×3=300(元)缺貨成本=0相關總成本=300(元)因此，合理的保險儲備量是2臺(相關總成本最低)，即再訂貨點為14臺。知識點解析：暫無解析四、綜合題(本題共6題，每題1.0分，共6分。)46、某商業(yè)企業(yè)只經(jīng)營一種商品，單位售價10元，單位進價5元，目前實行的信用政策為n／30，年銷量為25萬件，經(jīng)濟訂貨批量為6萬件，保險儲備為1萬件，由于部分客戶拖欠，應收賬款的平均周轉滅數(shù)為40天，壞賬損失率為3％，收賬費用為50000元，現(xiàn)擬改變賒銷政策為“1／10，n／30”，預計年銷量為40萬件，估計20％的客戶10天付款。30％的客戶20天付款，其余客戶估計平均付款天數(shù)為34天，全部應收賬款平均壞賬損失率為4％，經(jīng)濟訂貨批量為8萬件，保險儲備為1．2萬件，收賬費用為20000元，若該企業(yè)的資本成本為10％，要求通過計算判斷應否實施新的信用政策?標準答案：變動成本率=單位變動成本／單價=5／10=50％原平均應收賬款占用資金=×40×50％=13．89(萬元)改變后平均收賬期=10×20％+20×30％+34×50％=25(天)改變后平均應收賬款占用資金=×25×50％=13．89(萬元)原平均存貨占用資金=[(6／2)+1]×5=20(萬元)改變后平均存貨占用資金=[(8／2)+1．2]×5=26(萬元)因為增加的稅前凈收益大于0，所以應改變信用政策。知識點解析：暫無解析某企業(yè)生產(chǎn)中使用的A標準件既可自制也可外購。若自制，單位牛產(chǎn)成本為60元，每次生產(chǎn)準備成本500元，年固定生產(chǎn)準備成本為50000元，每次牛產(chǎn)準備時間需要3天，每日產(chǎn)量30件；若外購，購入價格是單位自制成本的1．5倍，假設存貨外購可隨時補充，一次訂貨運輸費2600元，每次訂貨的檢驗費400元。A標準件全年共需耗用4500件，企業(yè)存貨占用資金的資本成本率為10％，單件存貨保險費為1元，存貨殘損變質損失為每件2元，假設一年工作天數(shù)為300天，設單位缺貨成本為10元。企業(yè)生產(chǎn)每日需要的零件數(shù)量為：要求：47、計算自制存貨的單位儲存成本標準答案：自制存貨單位存貨儲存成本=單位存貨占用資金的應計利息+單位存貨保險費+單位存貨殘損變質損失=60×10％+1+2=9(元／件)知識點解析：暫無解析48、計算外購存貨的單位儲存成本標準答案：外購存貨單位存貨儲存成本=60×1．5×10％+1+2=12(元／件)知識點解析：暫無解析49、若不考慮缺貨的影響，分別計算自制的經(jīng)濟生產(chǎn)批量和外購的經(jīng)濟訂貨量，并通過計算分析企業(yè)應自制還是外購A標準件?標準答案：自制：P=30件d==15(件)Q*==1000(件)TC(Q*)==4500(元)TC=4500×60+4500+50000=324500(元)外購：Q*=TC(Q*)==18000(元)TC=4500×60×1．5+18000=423000(元)因為外購總成本大于自制總成本，所以企業(yè)應自制A標準件。知識點解析：暫無解析50、確定企業(yè)當庫存零件水平為多少時應進行生產(chǎn)準備。標準答案：生產(chǎn)準備期內存貨需要量及概率年生產(chǎn)準備次數(shù)=4500／1000=4．5(次)設B=0，R=3×(4500／300)=45(件)S=(51—45)×0．2+(57—45)×0．15=3(件)TC(S，B)=3×10×4．5=135(元)設B=6，R=45+6=51(件)S=(57—51)×0．15=0．9(件)TC(S，B)=10×0．9×4．5+6×9=94．5(元)設B=12，R=45+12=57(件)S=0TC(S，B)=12×9=108(元)再訂貨點為51件時，相關成本最小。所以當庫存零件水平為51件時應進行生產(chǎn)準備。知識點解析：暫無解析51、若考慮缺貨的影響，判斷企業(yè)應自制還是外購A標準件?標準答案：自制考慮缺貨影響的自制相關總成本=324500+94．5=324594．5(元)因為考慮缺貨影響的自制相關總成本仍然低于不考慮缺貨影響的外購總成本，所以還是選擇自制。知識點解析：暫無解析注冊會計師財務成本管理（營運資本投資）模擬試卷第2套一、單項選擇題(本題共32題，每題1.0分，共32分。)1、各種持有現(xiàn)金的原因中，屬于應付未來現(xiàn)金流入和流出隨機波動的需要是()。A、交易需要B、預防需要C、投機需要D、長期投資需要標準答案：B知識點解析：預防需要是企業(yè)為應付意外緊急情況而需要保持的現(xiàn)金支付能力。2、持有過量現(xiàn)金可能導致的不利后果是()。A、財務風險加大B、收益水平下降C、償債能力下降D、資產(chǎn)流動性下降標準答案：B知識點解析：本題的考核點是現(xiàn)金資產(chǎn)的特性。現(xiàn)金資產(chǎn)的流動性強，但收益性較差，所以，持有過量現(xiàn)金可能導致的結果是資產(chǎn)流動性提高、償債能力提高、財務風險降低和收益水平下降。3、為滿足投機性需要而特殊置存過多的現(xiàn)金，使用這種方式更多的是()。A、酒店B、企業(yè)C、農場D、投資公司標準答案：D知識點解析：投機性需要是指置存現(xiàn)金用于不尋常的購買機會，比如購入股票及有價證券等，但除了金融和投資公司外，一般地講，其他企業(yè)專為投機性需要而特殊置存現(xiàn)金的不多。4、在確定最佳現(xiàn)金持有量時，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是()。A、機會成本B、交易成本C、短缺成本D、管理成本標準答案：A知識點解析：本題的主要考核點是最佳現(xiàn)金持有量確定的成本分析模式和存貨模式均需考慮的共性因素。最佳現(xiàn)金持有量，在成本分析模式下就是持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機會成本與短缺成本之和最小時的現(xiàn)金持有量。存貨模式下就是能夠使現(xiàn)金管理的機會成本與交易成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量，即為最佳現(xiàn)金持有量。由此可見，在確定最佳現(xiàn)金持有量時，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是持有現(xiàn)金的機會成本。5、當其他因素不變時，下列哪些因素變動會使流動資產(chǎn)投資需求減少()。A、流動資產(chǎn)周轉天數(shù)增加B、銷售收入增加C、銷售成本率增加D、銷售利潤率增加標準答案：D知識點解析：總流動資產(chǎn)投資＝流動資產(chǎn)周轉天數(shù)×每日成本流轉額=流動資產(chǎn)周轉天數(shù)×每日銷售額×銷售成本率，從公式可以看出選項A,B,C使流動資產(chǎn)投資需求增加。銷售利潤率增加，在其他不變的情況下，則說明銷售成本率下降，所以，選項D正確。6、下列各項中，屬于存貨變動訂貨成本的是()。A、差旅費B、商品買價C、存貨占用資金應計利息D、存貨的保險費標準答案：A知識點解析：本題的考核點是存貨成本。選項B：“商品買價”屬于購置成本；選項C、D：“存貨占用資金應計利息”和“存貨的保險費”屬于儲存成本中的變動成本。7、以下表述中，屬于企業(yè)為了滿足預防動機而持有現(xiàn)金的是()。A、為滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營需要購買原材料而持有現(xiàn)金B(yǎng)、預期原材料價格上漲而持有現(xiàn)金C、為適時購入廉價原材料而持有現(xiàn)金D、為適時購入價格有利的股票而持有現(xiàn)金標準答案：B知識點解析：本題的考核點是現(xiàn)金的持有動機。選項A屬于為滿足交易動機而持有現(xiàn)金；選項C、D屬于為滿足投機動機而持有現(xiàn)金。8、公司持有有價證券的年利率為6％，公司的現(xiàn)金最低持有量為2500元，現(xiàn)金余額的最優(yōu)返回線為9000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金21200元，則根據(jù)隨機模型應將其中的()元投資于證券。A、12200B、0C、8000D、18700標準答案：B知識點解析：本題的主要考核點是最佳現(xiàn)金持有量確定的隨機模式?，F(xiàn)金最高持有量=3×9000－2×2500=22000(元)，所以，目前的現(xiàn)金持有量未達到現(xiàn)金最高持有量，不予理會。9、某企業(yè)預測的年度賒銷額為1000萬元，應收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動成本率為60％，資金成本率為10％，則該企業(yè)應收賬款的機會成本為()萬元。A、7．5B、0．11C、12．50D、0．16標準答案：A知識點解析：本題的考核點是應收賬款的機會成本。該企業(yè)應收賬款的機會成本=×45×60％×10％＝7．5(萬元)10、運用隨機模式和成本分析模式計算最佳現(xiàn)金持有量，均會涉及到現(xiàn)金的()。A、機會成本B、管理成本C、短缺成本D、交易成本標準答案：A知識點解析：在計算最佳現(xiàn)金持有量的成本分析模式中，管理成本和交易成本均屬于無關成本，短缺成本和機會成本均屬于相關成本；在計算最佳現(xiàn)金持有量的隨機模式中，管理成本和短缺成本均屬于無關成本；交易成本和機會成本均屬于相關成本。所以，運用隨機模式和成本分析模式計算最佳現(xiàn)金持有量，均會涉及到現(xiàn)金的機會成本。11、在最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模式下，企業(yè)持有的現(xiàn)金數(shù)量越少，則()。A、機會成本越高，交易成本越高B、機會成本越低，交易成本越高C、機會成本越低，交易成本越低D、機會成本越高，交易成本越低標準答案：B知識點解析：機會成本=現(xiàn)金持有量／2×機會成本率，交易成本=現(xiàn)金需求總量／現(xiàn)金持有量×一次交易成本，顯然，現(xiàn)金持有量越小，機會成本越低，交易成本越高。12、某企業(yè)每年耗用丙材料7200千克，單位存儲成本為2元，1次訂貨成本50元。則丙材料每年最佳訂貨次數(shù)和最佳訂貨周期分別為()。A、12次，1個月B、3次，4個月C、6次，2個月D、2次，6個月標準答案：A知識點解析：本題的考核點是經(jīng)濟批量基本模型。根據(jù)經(jīng)濟訂貨量基本模型：Q*=600千克，每年最佳訂貨次數(shù)=7200／600=12次，最佳訂貨周期=(1／12)年=1個月。13、假設某企業(yè)每月需要甲材料1000千克，每千克月儲存成本為5元，1次訂貨成本為100元，則相鄰兩次訂貨最佳的訂貨間隔期為()天。(1個月按30天計算)A、5B、6C、7D、8標準答案：B知識點解析：經(jīng)濟訂貨量=200千克，1個月的最佳訂貨次數(shù)＝1000／200=5(次)，最佳的訂貨間隔期=30／5=6(天)。14、不適當?shù)匮娱L信用期限，會給企業(yè)帶來的不良后果是()。A、機會成本增加B、壞賬損失減少C、收賬費用減少D、存貨占用資金增加標準答案：A知識點解析：本題考核點是信用期限。不適當?shù)匮娱L信用期限會使平均收賬期延長，占用在應收賬款上的資金相應增加，引起機會成本、壞賬損失和收賬費用增加，存貨占用資金減少。15、下列各項中，與再訂貨點無關的因素是()。A、經(jīng)濟訂貨量B、日耗用量C、交貨天數(shù)D、保險儲備量標準答案：A知識點解析：再訂貨點R=交貨時間×平均日需求+保險儲備，從公式可以看出，經(jīng)濟訂貨量與再訂貨點無關。16、某企業(yè)全年需要A材料3600噸，單價100元／噸，目前每次的訂貨量和訂貨成本分別為600噸和400元，則該企業(yè)每年存貨的訂貨成本為()元。A、4800B、1200C、3600D、2400標準答案：D知識點解析：年訂貨次數(shù)=3600／600=6(次)每年存貨的訂貨成本=6×400=2400(元)。17、利用成本分析模式控制現(xiàn)金持有量時，若現(xiàn)金持有量超過總成本線最低點時()。A、機會成本上升的代價大于短缺成本下降的好處B、機會成本上升的代價小于短缺成本下降的好處C、機會成本上升的代價等于短缺成本下降的好處D、機會成本上升的代價大于轉換成本下降的好處標準答案：A知識點解析：與現(xiàn)金有關的機會成本、短缺成本、管理成本三者成本的和即總成本構成一個拋物線型的總成本線，其最低點即為最佳現(xiàn)金持有量，若現(xiàn)金持有量超過這一最低點時，機會成本上升的代價會大于短缺成本下降的好處。18、甲公司規(guī)定在任何條件下其現(xiàn)金余額不能低于5000元，現(xiàn)已知現(xiàn)金返回線的數(shù)值為6250元，則其現(xiàn)金量的控制上限應為()元。A、8750B、11250C、6250D、5000標準答案：A知識點解析：在現(xiàn)金持有量的隨機控制模式下，其現(xiàn)金控制量的上限日=3R－2L，即H=3×6250－2×5000=8750(元)。19、某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，全年的現(xiàn)金需要量為200000元，每次轉換有價證券的交易成本為400元，有價證券的年利率為10％。達到最佳現(xiàn)金持有量的全年交易成本是()元。A、1000B、2000C、3000D、4000標準答案：B知識點解析：本題的主要考核點是最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模式。最佳現(xiàn)金持有量==40000(元)。20、采用隨機模式控制現(xiàn)金持有量，計算現(xiàn)金返回線R的各項參數(shù)中，不包括()。A、每次現(xiàn)金與有價證券轉換時發(fā)生的固定轉換成本B、現(xiàn)金存量的上限C、有價證券的日利率D、預期每日現(xiàn)金余額的標準差標準答案：B知識點解析：本題的主要考核點是影響現(xiàn)金返回線R的參數(shù)。隨機模式是在現(xiàn)金需求量難以預知的情況下進行現(xiàn)金持有量控制的方法?，F(xiàn)金返回線R可按下列公式計算：其中：b——每次有價證券的固定轉換成本；i——有價證券的日利息率：δ——預期每日現(xiàn)金余額變化的標準差(可根據(jù)歷史資料預算)。從上述公式可以看出，選項B，即現(xiàn)金存量的上限，不包括在現(xiàn)金返回線R的各項參數(shù)中。21、在流動資產(chǎn)投資政策中，保守的流動資產(chǎn)投資政策的()。A、流動資產(chǎn)投資規(guī)模最大，風險最小，收益性最差B、流動資產(chǎn)投資規(guī)模最小，風險最大，收益性最好C、流動資產(chǎn)投資規(guī)模最小，風險最小，收益性最差D、流動資產(chǎn)投資規(guī)模最大，風險最大，收益性最差標準答案：A知識點解析：在流動資產(chǎn)投資政策中，保守的流動資產(chǎn)投資政策的流動資產(chǎn)投資規(guī)模最大，風險最小，收益性最差。22、采用保守的流動資產(chǎn)投資政策的特點是()。A、較低水平的流動資產(chǎn)與銷售收入比率B、較高的運營風險C、較高的投資收益率D、較高水平的流動資產(chǎn)與銷售收入比率標準答案：D知識點解析：本題考核的是保守的流動資產(chǎn)投資政策的特點。選項A,B,C是激進的流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略的特點。23、某企業(yè)每年耗用甲材料5000千克，單位存儲成本為2元，1次訂貨成本18元。則甲種材料每次的經(jīng)濟訂貨批量和與批量有關的存貨總成本分別為()。A、270千克，540元B、290千克，580C、300千克，600元D、311千克，622元標準答案：C知識點解析：本題的考核點是經(jīng)濟批量基本模型。根據(jù)經(jīng)濟訂貨量基本模型：Q*＝=300(千克)，與批量有關的存貨總成本=＝600(元)。24、企業(yè)為了使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低，可采取()。A、力爭現(xiàn)金流量同步B、使用現(xiàn)金浮游量C、加速收款D、推遲付款標準答案：A知識點解析：力爭現(xiàn)金流量同步可使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低。25、某企業(yè)每次轉換有價證券的固定成本為lOO元，有價證券的年利率為9％，日現(xiàn)金凈流量的標準差為900元，現(xiàn)金余額下限為2000。若1年以360天計算，該企業(yè)的現(xiàn)金余額上限為()元。A、20100B、20720C、19840D、35640標準答案：B知識點解析：該企業(yè)的最優(yōu)現(xiàn)金返回線=+2000=8240(元)，該企業(yè)的現(xiàn)金余額上限=3×8240－2×2000=20720(元)。26、成本分析模式下的最佳現(xiàn)金持有量是使以下各項成本之和最小的現(xiàn)金持有量()。A、機會成本和交易成本B、機會成本和短缺成本C、管理成本和交易成本D、管理成本、短缺成本和交易成本標準答案：B知識點解析：本題的主要考核點是最佳現(xiàn)金持有量確定的成本分析模型。最佳現(xiàn)金持有量確定的成本分析模式下，假設不存在現(xiàn)金和有價證券之間的轉換，所以，不考慮交易成本，應該考慮的相關成本有：機會成本和短缺成本。27、某企業(yè)采用隨機模式對現(xiàn)金持有量進行控制，當現(xiàn)金持有額達到上限時，企業(yè)要投資10萬元于有價證券，企業(yè)認為無論何時其現(xiàn)金余額均不能低于2萬元。若企業(yè)目前的現(xiàn)金余額為17萬元，則需要投資有價證券()萬元。A、5B、7C、10D、15標準答案：C知識點解析：H－R=2(R－L)，所以，R－L=5(萬元)，因為L=2(萬元)，所以，R=7(萬元)，由于H－R=10(萬元)，所以，H=17(萬元)。企業(yè)目前的現(xiàn)金余額為17(萬元)，達到了上限，所以，需要投資有價證券10萬元。28、企業(yè)評價客戶等級，決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)是()。A、信用條件B、收賬政策C、信用標準D、信用政策標準答案：C知識點解析：信用條件是指企業(yè)接受客戶信用定單時所提出的付款要求，主要包括：信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣率。收賬政策亦稱收賬方針，是指當客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時企業(yè)所采取的收賬策略與措施，主要包括收賬程序、收賬方式等。信用標準是企業(yè)評價客戶等級，決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)。信用政策的制定就是在成本與收益比較的基礎上，做出信用標準、信用條件和收賬政策的具體決策方案，即信用政策主要包括信用標準、信用條件和收賬政策3個方面的內容。29、企業(yè)持有一定量的短期有價證券，主要是為了維護企業(yè)資產(chǎn)的流動性和()。A、企業(yè)資產(chǎn)的及時變現(xiàn)性，從而維護企業(yè)良好的信譽B、正常情況下的現(xiàn)金需要C、非正常情況下的現(xiàn)金需要D、企業(yè)資產(chǎn)的收益性標準答案：D知識點解析：現(xiàn)金是流動資產(chǎn)中流動性最強，但收益性最弱的資產(chǎn)，企業(yè)現(xiàn)金管理的目標，就是要在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間作出抉擇，以獲取最大的長期利潤。為了配合現(xiàn)金管理兼顧資產(chǎn)的流動性和收益性，可將暫時閑置的現(xiàn)金投資短期有價證券。30、下列說法中，正確的是()。A、每日成本流轉額=每日銷售額×銷售利潤率B、總流動資產(chǎn)投資=流動資產(chǎn)周轉天數(shù)×每日成本流轉額C、流動資產(chǎn)周轉天數(shù)=現(xiàn)金周轉天數(shù)+存貨周轉天數(shù)D、權益資本收益率=銷售凈利率×權益乘數(shù)標準答案：B知識點解析：本題考核的是營運資本投資。選項A正確的說法是：每日成本流轉額=每日銷售額×銷售成本率；選項C正確的說法是：流動資產(chǎn)周轉天數(shù)=現(xiàn)金周轉天數(shù)+存貨周轉天數(shù)+應收賬款周轉天數(shù)；選項D正確的說法是：權益資本收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉率×權益乘數(shù)。31、假定某公司的最優(yōu)現(xiàn)金返回線為8694元，現(xiàn)金控制的上限為22082元，公司認為任何時候其銀行活期存款及現(xiàn)金余額均不能低于2000元，當公司的現(xiàn)金余額達到24000元時，該公司應該采取的措施是()。A、拋售有價證券15306元，使現(xiàn)金持有量回升B、購買有價證券15306元，使現(xiàn)金持有量下降C、拋售有價證券1918元，使現(xiàn)金持有量回升D、購買有價證券1918元，使現(xiàn)金持有量下降標準答案：B知識點解析：本題的考核點是隨機模式。當現(xiàn)金量達到控制上限時，應當用現(xiàn)金購入有價證券，使現(xiàn)金持有量下降，購入的金額=24000－8694=15306(元)。32、某企業(yè)全年需用A材料2400噸，每次的訂貨成本為400元，每噸材料年儲備成本12元，則每年最佳訂貨次數(shù)為()次。A、12B、6C、3D、4標準答案：B知識點解析：本題的主要考核點是存貨經(jīng)濟批量的計算。經(jīng)濟批量=400(噸)，最佳訂貨次數(shù)=2400／400=6(次)。二、多項選擇題(本題共5題，每題1.0分，共5分。)33、企業(yè)儲存存貨的原因有()。標準答案：B,C,D知識點解析：本題考核的是企業(yè)儲存存貨的原因。企業(yè)儲存存貨的原因主要有：(1)保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營需要：(2)出自價格的考慮。34、下列關系表達式中，說法正確的有()。標準答案：A,B,C,D知識點解析：本題考核的是營運資本。上述4個表達式都是正確的。35、確定建立保險儲備量時的再訂貨點，需要考慮的因素有()。標準答案：A,B,C知識點解析：建立保險儲備后的再訂貨點公式為：再訂貨點=交貨時間×平均日需求+保險儲備量36、決定流動資產(chǎn)周轉天數(shù)的因素有()。標準答案：A,B,C知識點解析：本題考核的是流動資產(chǎn)周轉天數(shù)的決定因素。流動資產(chǎn)周轉天數(shù)的決定因素有：(1)行業(yè)和技術特征；(2)企業(yè)所處外部經(jīng)濟環(huán)境；(3)管理流動資產(chǎn)周轉的效率。37、下列()屬于存貨的儲存變動成本。標準答案：A,C,D知識點解析：本題的主要考核點是存貨的儲存變動成本的內容。存貨的儲存變動成本是指與存貨數(shù)量相關的成本，包括存貨占用資金的應計利息、存貨的破損變質損失、存貨的保險費用；而緊急額外購入成本屬于缺貨成本。三、計算分析題(本題共3題，每題1.0分，共3分。)38、某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，預計全年需要現(xiàn)金7200000元，1次交易成本為225元，有價證券年收益率為10％。運用最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模式計算：(1)最佳現(xiàn)金持有量。(2)確定交易成本、機會成本。(3)最佳現(xiàn)金管理相關總成本。(4)有價證券交易間隔期。標準答案：(1)最佳現(xiàn)金持有量==180000(元)(2)交易成本=7200000／180000×225=9000(元)機會成本=180000／2×10％=9000(元)(3)最低現(xiàn)金管理相關總成本＝9000+9000=18000(元)(4)有價證券交易次數(shù)=7200000／180000=40(次)有價證券交易間隔期=360／40=9(天)知識點解析：暫無解析39、某商業(yè)企業(yè)估計在目前的營運政策下，今年銷售將達100萬件。該公司只銷售一種商品，商品銷售單價為10元，銷售的變動成本率為0．8，資金成本為16％。目前的信用政策為n／25，即無現(xiàn)金折扣。由于部分客戶經(jīng)常拖欠貨款，平均收現(xiàn)期為30天，壞賬損失率為1％，收賬費用為10000元。該公司的財務主管擬改變信用政策，信用條件為n／40，預期影響如下：銷售量增加1萬件；增加部分的壞賬損失比率為4％；全部銷售的平均收現(xiàn)期為45天，收賬費用為15000元，1年按360天計算，設存貨周轉天數(shù)保持90天不變，應付賬款平均余額占標準答案：(1)預期資金變動額原先每日銷貨=1000000／360=2777．78(元)原先應收賬款資金占用=2777．78×30×0．8=66666．72(元)新的每日銷貨=1100000／360=3055．56(元)新的應收賬款資金占用=3055．56×45×0．8=110000．16(元)增加應收賬款資金占用=110000．16－66666．72=43333．44(元)存貨周轉率=360／90=4(次)原先存貨資金占用=100000×10×O．8／4=知識點解析：暫無解析40、某公司是一家亞洲地區(qū)的玻璃套裝門分銷商，套裝門在香港生產(chǎn)然后運至上海。管理當局預計年度需求量為10000套。套裝門的購進單價為395元(包括運費，單位是人民幣，下同)。與定購和儲存這些套裝門相關資料如下：(1)去年的訂單共22份，總處理成本13400元，其中固定成本10760元，預計未來成本性態(tài)不變。(2)雖然對于香港源產(chǎn)地商品進入大陸已經(jīng)免除關稅，但是對于每1張訂單都要經(jīng)雙方海關的檢查，其費用為280元。(3)套裝門從生產(chǎn)商運抵上海后，接受部門要進行檢查。為此雇傭1名檢驗人員，每月支付工資3000標準答案：(1)訂貨成本=(13400－10760)／22+280+8×2．5=420(元)(2)儲存成本=(4+28．5+20)=52．50(元)(3)經(jīng)濟訂貨量Q==400(套)(4)每年相關總成本Tc(Q)==21000(元)(5)再訂貨點R=6×10000／(50×6)+100=300(套)(6)每年與儲備存貨相關的總成本=39510000+(42010000／400+10760+300012)+(52．50400／2+52．5100+2500)=4025510(元)知識點解析：暫無解析注冊會計師財務成本管理（營運資本投資）模擬試卷第3套一、單項選擇題(本題共4題，每題1.0分，共4分。)1、某公司每年耗用戊材料7200千克，公司訂貨日至到貨期的時間為15天，1年按360天計算。則再訂貨點為()千克。A、480B、300C、500D、250標準答案：B知識點解析：本題的考核點是訂貨提前期。再訂貨點=交貨時間×每日平均需用量=15×7200／360=300(千克)。2、某企業(yè)有關資料如下：貨幣資金616萬元，應收賬款1849萬元，存貨616萬元，固定資產(chǎn)4950萬元，短期借款1000萬元，應付賬款465萬元，則該企業(yè)維持日常經(jīng)營所需的資金為()萬元。A、1616B、6566C、1000D、4717標準答案：A知識點解析：本題的考核點是營運資本的涵義。企業(yè)維持日常經(jīng)營所需的資金即營運資本，又稱營運資金、循環(huán)資本，也稱凈營運資本，通常指流動資產(chǎn)減去流動負債后的差額。用公式表示為：凈營運資本＝流動資產(chǎn)－流動負債：(616+1849+616)－(1000+465)=3081－1465=1616(萬元)。3、已知某種存貨的全年需要量為36000個單位，該種存貨的再訂貨點為1000個單位，則其交貨期應為()天。A、36B、10C、18D、12標準答案：B知識點解析：因為再訂貨點=平均日需用量×交貨期，依題意日需求量為36000÷360=100(單位)，所以，交貨期為1000／100=10(天)。4、企業(yè)信用政策的內容不包括()。A、確定信用期間B、確定信用條件C、確定現(xiàn)金折扣政策D、確定收賬方法標準答案：D知識點解析：應收賬款的信用政策包括信用期間、信用標準和現(xiàn)金折扣政策，確定收賬方法是收賬政策的主要內容。二、多項選擇題(本題共30題，每題1.0分，共30分。)5、下列項目中，屬于與存貨經(jīng)濟批量相關的是()。標準答案：A,C,D知識點解析：訂貨提前期不會影響經(jīng)濟訂貨批量，只不過是提前發(fā)出定單罷了。若存在數(shù)量折扣，存貨購置成本屬于相關成本，存貨單價也會影響經(jīng)濟訂貨批量。6、下列各項中，不屬于建立存貨合理保險儲備的目的有()。標準答案：A,B,D知識點解析：本題考核的是研究保險儲備的目的。研究保險儲備的目的就是要找出合理的保險儲備量，使缺貨或供應中斷損失和儲備成本之和最小。7、在供貨企業(yè)提供數(shù)量折扣的情況下，影響經(jīng)濟訂貨量的因素有()。標準答案：A,C知識點解析：在供貨單位提供數(shù)量折扣的情況下，影響存貨成本高低的主要因素除了訂貨成本和儲存成本中的變動成本外，購置成本即買價也要考慮。8、關于最佳現(xiàn)金持有量確定的成本分析模式和存貨模式的說法中，正確的有()。標準答案：A,B知識點解析：在最佳現(xiàn)金持有量確定的成本分析模式中，相關成本包括機會成本和短缺成本；在最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模式中，相關成本包括機會成本和交易成本。由此可見，成本分析模式和存貨模式中管理成本均屬于無關成本，機會成本均屬于相關成本。9、以下各項中，屬于發(fā)生應收賬款的原因有()。標準答案：A,D知識點解析：本題考核的是發(fā)生應收賬款的原因。發(fā)生應收賬款的原因，主要有以下兩種：(1)商業(yè)競爭；(2)銷售和收款的時間差距。10、引起缺貨問題的原因主要有()。標準答案：A,B,C,D知識點解析：本題的考核點是存貨管理中的保險儲備問題。11、下列有關信用期限的表述中，正確的有()。標準答案：A,B,D知識點解析：本題的考核點是信用期限的含義及決策。信用期限是指企業(yè)允許客戶從購貨到支付貨款的時間間隔。縮短信用期限可能增加當期現(xiàn)金流量，延長信用期限，可以在一定程度上擴大銷售量，但增加了應收賬款的機會成本。信用標準的高低與信用期限的長短沒有直接關系。12、在其他條件不變時，下列說法中，正確的有()。標準答案：A,C知識點解析：經(jīng)濟訂貨量占用資金×U，根據(jù)上式，單位存貨年儲存變動成本Kc的變動會引起經(jīng)濟訂貨量占用資金反方向變動；每次訂貨變動成本K、存貨年需要量D和存貨單價U的變動則引起經(jīng)濟訂貨量占用資金同方向變動。13、企業(yè)為盡量爭取按期收回款項、減少壞賬發(fā)生使企業(yè)蒙受損失的措施包括()。標準答案：A,B,C知識點解析：本題考核的是應收賬款的收賬。應收賬款發(fā)生后，企業(yè)應采取各種措施，盡量爭取按期收回款項，否則會因拖欠時間過長而發(fā)生壞賬，使企業(yè)蒙受損失，這些措施包括對應收賬款回收情況的監(jiān)督、對壞賬損失的事先準備和制定適當?shù)氖召~政策。14、對信用標準進行定量分析，旨在解決()。標準答案：A,B知識點解析：對信用標準進行定量分析，旨在解決兩個問題：(1)確定客戶拒付賬款的風險，即壞賬損失率；(2)具體確定客戶的信用等級。信用標準和信用政策屬于兩個不同的概念，信用期間的確定和現(xiàn)金折扣期、折扣率的確定則屬于信用政策的范疇。15、根據(jù)存貨經(jīng)濟訂貨批量的基本模型，經(jīng)濟進貨批量是()。標準答案：B,C,D知識點解析：本題的主要考核點是存貨經(jīng)濟訂貨批量的含義。根據(jù)存貨經(jīng)濟訂貨批量模型，經(jīng)濟訂貨批量是能使變動性訂貨成本與變動性儲存成本相等的訂貨批量，所以，選項A不正確。16、下列因素中，會引起經(jīng)濟訂貨量占用資金上升的有()。標準答案：A,C,D知識點解析：根據(jù)公式，經(jīng)濟訂貨量占用資金=×P，且Q=，所以，可以推出存貨年需要量、每次訂貨的變動成本變動和單價的變動會引起經(jīng)濟訂貨量占用資金同方向變動：單位存貨年儲存變動成本變動會引起經(jīng)濟訂貨量占用資金反方向變動。17、下列說法中，正確的有()。標準答案：A,B,C知識點解析：訂貨間隔期內的預期存貨需求量變動越大，需求大于供給的可能性(即缺貨的可能性)就越大，企業(yè)需要保持的保險儲備量就越大；訂貨間隔期的不確定性越大，訂貨間隔期內的預期存貨需求量變動就越大，企業(yè)需要保持的保險儲備量就越大；訂貨至到貨間隔期即交貨期的不確定性越大，訂貨間隔期內的存貨供給量變動就越大，供給小于需求的可能性(即缺貨的可能性)就越大，企業(yè)需要保持的保險儲備量就越大；再訂貨點越大，企業(yè)需要保持的保險儲備量不一定就越大，如交貨期與日平均需求量的乘積很大，保險儲備量可能不變甚至減少。18、某零件年需要量16200件，日供應量60件，1次訂貨成本25元．單位儲存成本1元／年。假設1年為360天。需求是均勻的，不設置保險庫存并且按照經(jīng)濟訂貨量進貨，則下列各項計算結果中，正確的有()。標準答案：A,B,C知識點解析：根據(jù)題目，可知是存貨陸續(xù)供應和使用的模型，日耗用量=16200／360=45(件)Q=＝1800(件)，選項A正確。TC(Q)=＝450(元)，選項D不正確。最高庫存=1800×(1－)=450(件)，選項B正確。平均庫存=×(1－)=225(件)，選項C正確。19、為了提高現(xiàn)金使用效率，企業(yè)應當()。標準答案：A,B,C,D知識點解析：現(xiàn)金收支管理的目的在于提高現(xiàn)金使用效率，為達到這一目的，可運用多種方法。20、根據(jù)存貨陸續(xù)供應與使用模型，下列情形中，能夠導致經(jīng)濟批量提高的有()。標準答案：A,B,D知識點解析：本題的主要考點是導致經(jīng)濟批量提高的因素。由存貨的經(jīng)濟訂貨量公式可以看出，經(jīng)濟批量與K，D和d呈同向變化，與Kc和P成反向變化。21、寬松的流動資產(chǎn)投資政策的特點有()。標準答案：B,C知識點解析：寬松的流動資產(chǎn)投資政策擁有充足的現(xiàn)金、存貨和寬松的信用條件，使企業(yè)中斷經(jīng)營的風險很小。22、下列有關隨機模式的說法中，不正確的有()。標準答案：B,C知識點解析：本題的考核點是隨機模式。選項B不正確：當現(xiàn)金量達到控制上限時，用現(xiàn)金購入有價證券，使現(xiàn)金持有量下降；選項C不正確：當現(xiàn)金量降到控制下限時，要拋售有價證券換回現(xiàn)金，使現(xiàn)金持有量回升。23、以下表述中，屬于經(jīng)濟批量基本模式假設的有()。標準答案：A,B,C,D知識點解析：本題的考核點是經(jīng)濟批量基本模式的假設。經(jīng)濟批量基本模式的假設有：(1)企業(yè)能夠及時補充存貨，即需要訂貨時便可立即取得存貨；(2)能集中到貨，而不是陸續(xù)入庫；(3)不允許缺貨，即無缺貨成本，TCs為零，這是因為良好的存貨管理本來就不應該出現(xiàn)缺貨成本；(4)需求量穩(wěn)定，并且能預測，即D為已知常量；(5)存貨單價不變，即U為已知常量；(6)企業(yè)現(xiàn)金充足，不會因現(xiàn)金短缺而影響進貨；(7)所需存貨市場供應充足，不會因買不到需要的存貨而影響其他。24、企業(yè)預防性現(xiàn)金數(shù)額大小，()。標準答案：A,B知識點解析：預防性需要是指置存現(xiàn)金以防發(fā)生意外的支付?，F(xiàn)金流量的不確定性越大，預防性現(xiàn)金的數(shù)額也越大；此外，預防性現(xiàn)金數(shù)額還與企業(yè)的借款能力有關。25、縮短應收賬款周轉天數(shù)，則有利于()。標準答案：B,C,D知識點解析：本題的主要考核點是縮短應收賬款周轉天數(shù)的意義。應收賬款周轉天數(shù)越短，收回賬款的速度越快，資產(chǎn)的流動性越強，應收賬款占用水平一定的情況下，有利于企業(yè)擴大銷售規(guī)模。26、制定企業(yè)的信用政策，需要考慮的因素包括()。標準答案：A,B,C,D知識點解析：信用政策包括信用期間、信用標準和現(xiàn)金折扣政策。由此可知，選項D是答案；信用期的確定，主要是分析改變現(xiàn)行信用政策對收入和成本的影響，此時需要考慮收賬費用、壞賬損失、應收賬款占用資金應計利息以及存貨占用資金應計利息等等，計算應收賬款占用資金應計利息以及存貨占用資金應計利息時，按照等風險投資的最低報酬率作為利息率，所以，選項A、B、C也是答案。27、決定存貨經(jīng)濟訂貨批量的成本因素有()。標準答案：B,C知識點解析：本題的考核點是存貨經(jīng)濟批量模型。決定存貨經(jīng)濟訂貨批量的成本因素主要包括訂貨變動成本、儲存變動成本以及允許缺貨時的缺貨成本。28、下列對信用期間的敘述中，不正確的有()。標準答案：A,C,D知識點解析：信用期間是企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期間，信用期越長，給予顧客信用條件越優(yōu)惠。延長信用期對銷售額增加會產(chǎn)生有利影響，但與此同時應收賬款、收賬費用和壞賬損失也會增加。29、缺貨成本指由于不能及時滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要而給企業(yè)帶來的損失，包括()。標準答案：A,B,C,D知識點解析：本題的主要考核點是缺貨成本包含的內容。缺貨成本是指由于存貨不能及時滿足生產(chǎn)需要而給企業(yè)帶來的損失。30、以下屬于現(xiàn)金持有量存貨模式的特點有()。標準答案：A,C知識點解析：本題的考核點是存貨模式。存貨模式假定現(xiàn)金的流出量是穩(wěn)定不變的，隨機模式才是建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預測的前提下的，因此，隨機模式計算出來的現(xiàn)金持有量比較保守。31、在成本分析模式下，一般要考慮企業(yè)持有現(xiàn)金的相關成本有()。標準答案：A,B,C知識點解析：本題的考核點是成本分析模式。選項D轉換成本是存貨模式和隨機模式要考慮的，在成本分析模式下，需要考慮3種相關成本，即機會成本、管理成本和短缺成本。32、關于最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模式和隨機模式，下列說法中，正確的有()。標準答案：A,B,C,D知識點解析：根據(jù)最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模式和隨機模式的特點可知。33、下列各項中，與企業(yè)儲備存貨有關的成本有()。標準答案：A,C,D知識點解析：與儲備存貨有關的成本包括取得成本、儲存成本和缺貨成本。34、在確定經(jīng)濟訂貨量時，下列表述中，正確的有()。標準答案：A,B,C,D知識點解析：本題的主要考核點是存貨經(jīng)濟訂貨批量控制模式的有關內容。年變動訂貨成本=(存貨全年需要量／每次訂貨批量)×每次變動訂貨成本，所以，選項C正確。變動性儲存成本：(每次訂貨批量／2)×單位存貨的年儲存成本，可見，選項B正確。選項B、C正確則可以說明選項A正確。由于當年變動儲存成本與年變動訂貨成本相等時，存貨總成本為最低，所以，能使其相等的采購批量即為經(jīng)濟訂貨量，選項D正確。三、計算分析題(本題共4題，每題1.0分，共4分。)35、假設某公司根據(jù)現(xiàn)金流動性要求和有關補償性余額的協(xié)議，該公司的最低現(xiàn)金余額為5000元，有價證券年利率為8％，每次證券轉換的交易成本為100元。公司每日現(xiàn)金余額波動的可能情況見下表：如果1年按360天計算，利用隨機模型。要求：(1)計算最優(yōu)現(xiàn)金返回線和現(xiàn)金存量的上限(結果保留整數(shù))。(2)若此時現(xiàn)金余額為5000元，應如何調整現(xiàn)金?(3)若此時現(xiàn)金余額為80000元，應如何調整現(xiàn)金?標準答案：(1)現(xiàn)金余額期望值=0．3×9000+0．5×20000+0．2×5000=13700(元)每日現(xiàn)金流量標準差：δ==6451現(xiàn)金最優(yōu)返回線+5000=29127(元)現(xiàn)金存量上限=3R－2L=3×29127－2×5000=77381(元)(2)當現(xiàn)金余額為50000元時，不進行現(xiàn)金調整。(3)當現(xiàn)金余額為80000元時，應投資50873元(80000－29127)于有價證券。知識點解析：暫無解析36、B公司目前采用30天按發(fā)票金額付款的信用政策。為了擴大銷售，公司擬改變現(xiàn)有的信用政策，有兩個可供選擇的方案，有關數(shù)據(jù)如下：如果采用方案2，估計會有20％的顧客(按銷售量計算，下同)在10天內付款、30％的顧客在20天內付款，其余的顧客在30天內付款。假設該項投資的資本成本為10％：1年按360天計算。要求：(1)采用差額分析法評價方案1。需要單獨列示“應收賬款應計利息差額”“存貨應計利息差額”和“凈損益差額”。(2)采用差額分析法評價方案2。需要單獨列示“應收賬款應計利息差額”“存貨標準答案：(1)方案l：(2)方案2：(3)由于方案2增加的凈損益大于方案1，所以，方案2更好。知識點解析：暫無解析37、某公司每年需用某種材料5000件，每次訂貨成本為128元，每件材料的年儲存成本為8元，該種材料的采購價為25元／件，1次訂貨量在2500件以上時可獲2％的折扣，在4000件以上時可獲5％的折扣。要求：(1)公司每次采購多少時成本最低?(2)若企業(yè)最佳安全儲備量300件，再訂貨點為800件，假設1年工作50周，每周工作5天，則企業(yè)訂貨至到貨的時間為多少天?(3)公司存貨平均資金占用為多少?標準答案：(1)①若不享受折扣：Q*==400(件)相關總成本＝5000×25+=128200(元)②若享受折扣：訂貨量為2500件時：相關總成本=5000×25×(1－2％)+5000／2500×128+2500／2×8=132756(元)訂貨量為4000件時：相關總成本=5000×25×(1－5％)+5000／4000×128+4000／2×8=134910(元)所以，經(jīng)濟訂貨量為400件。(2)存貨平均每日需要量=5000／(50×5)=20(件／天)800=L×知識點解析：暫無解析38、某公司有關甲材料的相關資料如下：(1)甲材料年需用量2500件，每日送貨量為50件，每日耗用量為25件，單價18元。1次訂貨成本32元，單位儲存變動成本為2元。求經(jīng)濟訂貨量和在此批量下的總成本。(2)假定甲材料單位缺貨成本為6元，每日耗用量、訂貨批數(shù)及全年需要量同上，交貨時間的天數(shù)及其概率分布如下：要求：計算企業(yè)最合理的保險儲備量。標準答案：(1)Q*==400(件)TC(Q*)＝=400(元)(2)交貨時間與材料需用量及概率對應關系，可以列成下表：①不設保險儲備時：再訂貨點=325×15％+350×10％+375×50％+400×10％+425×15％=375(件)缺貨的期望值S(0)=(400－375)×10％+(425－375)×15％=10(件)TC(S、B)=KU.S.N+B.KC=6×10×(2500／400)+0×2=375(元)②保險儲備B=25件時知識點解析：暫無解析四、綜合題(本題共4題，每題1.0分，共4分。)39、某商業(yè)企業(yè)2010年有兩種信用政策可供選用：甲方案預計應收賬款平均周轉天數(shù)為45天，其收賬費用為0．1萬元，壞賬損失率為貨款的2％。乙方案的信用政策為(2／10，1／20，n／90)，預計將有30％的貨款于第10天收到，20％的貨款于第20天收到，其余50％的貨款于第90天收到(前兩部分貨款不會產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4％)，收賬費用為0．15萬元。假設該企業(yè)所要求的最低報酬率為8％。該企業(yè)按經(jīng)濟訂貨量進貨，假設購銷平衡、銷售無季節(jié)性變化。甲方案的年銷售量為3600件，進貨單價60標準答案：(1)甲、乙兩方案毛利之差=(100－60)×(4000—3600)=16000(元)(2)計算甲方案的相關成本應收賬款機會成本=3600×100／360×45×60％×8％=2160(元)壞賬成本=3600×100×2％=7200(元)按經(jīng)濟訂貨量進貨的相關最低總成本==3000(元)采用甲方案的相關總成本=2160+7200+1000+3000=13360(元)(3)計算乙方案的相關成本應收賬款平均收賬天數(shù)=10×30％+20×20％+90×50％=5知識點解析：暫無解析40、某企業(yè)生產(chǎn)中使用的A標準件既可自制也可外購。若自制，單位成本為6元，每次生產(chǎn)準備成本500元，每次生產(chǎn)準備時間需要2天，每日產(chǎn)量40件；若外購，購入價格是單位自制成本的1．5倍，從發(fā)出訂單到貨物到達需要3天時間，1次訂貨成本20元。A標準件全年共需耗用7200件，儲存變動成本為標準件價值的10％，假設1年有360天，設單位缺貨成本為10元。企業(yè)生產(chǎn)每日需要的零件數(shù)量為要求：(1)若不考慮缺貨的影響，判斷企業(yè)應自制還是外購A標準件。(2)確定企業(yè)當庫存零件水平為多少時應進行生產(chǎn)準備。(3)企標準答案：(1)自制Q==4899Tc(Q)==1470(元)Tc=7200×6+1470=44670(元)外購Q=＝566(件)Tc(Q)==509(元)Tc=7200×6×1．5+509=65309(元)因為外購總成本大于自制總成本，所以，企業(yè)應自制A標準件。(2)生產(chǎn)準備期內存貨需要量及概率年生產(chǎn)準備次數(shù)=7200／4899=1．47(次)設B=0，R=2×(7200／360)=40(件)S=(42—40)×0．知識點解析：暫無解析41、某企業(yè)在2012年的后幾個月中有關銷售收入、原材料購入與工資支付等方面的計劃如下表所示：假設所有的銷售都是賒銷。60％的應收賬款將在銷售的當月內收回，但要提供2％的現(xiàn)金折扣。其余的40％將在下個月收回；企業(yè)通常在購買原材料之后的下個月支付貨款；但所有的工資都在當月支付。另外，假設還有以下情況發(fā)生：(1)每個季度的房租為12000元，在每個季度末支付。(2)每個月要支付2500元的其他期間費用。(3)11月份支付9月份購買設備的應付賬款20000元。(4)10月1日企業(yè)計劃保持的銀行存款余標準答案：(2)每個季度的現(xiàn)金需求量為600000元，則全年的現(xiàn)金需求量=600000×4=2400000(元)有價證券的月利率為0．5％，則年利率=0．5％×12=6％。最佳現(xiàn)金持有量==200000(元)年機會成本=×6％=6000(元)年交易成本=×500=6000(元)或：由于達到最佳現(xiàn)金持有量時，機會成本=交易成本，所以，只需計算機會成本或交易成本即可知道另一項成本。年相關總成本：機會成本+交易成本=2×機會成本=2×交易成本=12000(元)。注意：應用存貨undefined知識點解析：暫無解析42、某商業(yè)企業(yè)2013年有兩種信用政策可供選用：甲方案預計應收賬款平均周轉天數(shù)為30天，其收賬費用為0．2萬元，壞賬損失率為貨款的1％。乙方案的信用政策為(2／10，1／20，n／60)，預計將有30％的貨款于第10天收到，30％的貨款于第20天收到，其余40％的貨款于第60天收到(前兩部分貨款不會產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的3％)，收賬費用為0．2萬元。假設該企業(yè)所要求的最低報酬率為10％。該企業(yè)按經(jīng)濟訂貨量進貨，假設購銷平衡、銷售無季節(jié)性變化。甲方案的年銷售量為4500件，進貨單價50標準答案：(1)甲、乙兩方案毛利之差=(100－50)×(5000—4500)=25000(元)(2)計算甲方案的相關成本：①應收賬款機會成本=×30×50％×10％=1875(元)②壞賬成本=4500×100×1％=4500(元)③按經(jīng)濟訂貨批量進貨的相關最低總成本==3600(元)④采用甲方案的相關總成本=1875+4500+2000+3600=11975(元)(3)計算乙方案的相關成本：①應收賬款平均收賬天數(shù)=10×30％+20×30％+60×40％=33(天)應收賬款機會成本=[undefined知識點解析：暫無解析注冊會計師財務成本管理（營運資本投資）模擬試卷第4套一、單項選擇題(本題共20題，每題1.0分，共20分。)1、企業(yè)采用保守型流動資產(chǎn)投資政策時，流動資產(chǎn)的()。A、持有成本較高B、短缺成本較高C、管理成本較低D、機會成本較低標準答案：A知識點解析：保守型流動資產(chǎn)投資政策下，企業(yè)持有較多的現(xiàn)金和有價證券，充足的存貨，提供給客戶寬松的付款條件并保持較高的應收賬款水平。這種政策需要較多的流動資產(chǎn)投資，承擔較大的流動資產(chǎn)持有成本，主要是資金的機會成本，有時還包括其他的持有成本。2、下列有關流動資