維生素B6（吡哆素）行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及競(jìng)爭(zhēng)格局分析

-1-維生素B6（吡哆素）行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及競(jìng)爭(zhēng)格局分析一、維生素B6綜述維生素B6又稱吡哆素，其包括吡哆醇、吡哆醛及吡哆胺，在體內(nèi)以磷酸酯的形式存在，是一種水溶性維生素，遇光或堿易破壞，不耐高溫。維生素B6的食物來(lái)源很廣泛，動(dòng)物性、植物性食物中均含有。通常肉類、全谷類產(chǎn)品(特別是小麥)、蔬菜和堅(jiān)果類中含量較高。動(dòng)物性來(lái)源的食物中維生素B6的生物利用率優(yōu)于植物性來(lái)源的食物。在動(dòng)物性及植物性食物中含量均微，酵母粉含量最多，米糠或白米含量亦不少，其次是來(lái)自于肉類、家禽、魚，馬鈴薯、甜薯、蔬菜中。工業(yè)上一般采用噁唑法合成維生素B6（6-甲基-5-羥基-3,4吡啶二甲醇鹽酸鹽），一般狀態(tài)下，維生素B6為無(wú)色晶體，易溶于水及乙醇，在酸液中穩(wěn)定，在堿液中易破壞。二、維生素B6產(chǎn)業(yè)鏈從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，維生素B6上游原材料主要是L-丙氨酸、草酸乙醇、正丙基七元環(huán)、鹽酸等，產(chǎn)業(yè)鏈下游，維生素B6主要用于原料藥、飼料添加劑和食品添加劑。近年來(lái)隨著生活水平的不斷提高，維生素B6在食品、醫(yī)藥領(lǐng)域的應(yīng)用不斷得到拓展，市場(chǎng)占比持續(xù)提升。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前維生素B6飼料領(lǐng)域約占65%，食品和醫(yī)藥領(lǐng)域合計(jì)占比35%。三、維生素B6行業(yè)現(xiàn)狀分析從維生素B6行業(yè)供給來(lái)看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年全球維生素B6產(chǎn)能約19700噸，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能占比超過(guò)90%。產(chǎn)量方面，近年來(lái)中國(guó)維生素B6行業(yè)產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，由2017年的7150噸增加至2021年的9850噸。需求方面，國(guó)內(nèi)維生素B6以出口為主，近幾年維生素B6出口消化了約70%-80%的產(chǎn)量，具體來(lái)看，中國(guó)維生素B6行業(yè)出口數(shù)量由17年的5900噸增加到21年的7950噸。受能耗雙控和海運(yùn)費(fèi)影響，21第四季度到22年初維生素B6出口維持高位，受前期海外客戶超買影響，2022年維生素B6整體出口有所下降，預(yù)計(jì)22年出口7000噸。隨著下游客戶庫(kù)存逐漸消化，海外補(bǔ)庫(kù)需求有望帶動(dòng)維生素B6需求回升。四、維生素B6行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局方面，維生素B6供給高度集中，天新藥業(yè)為行業(yè)龍頭。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年全球維生素B6產(chǎn)能約19700噸，其中天新藥業(yè)以6500噸居行業(yè)龍頭，新和成22年投產(chǎn)6000噸居行業(yè)第二，維生素B6供給高度集中，前兩者產(chǎn)能占比超過(guò)60%。以產(chǎn)量來(lái)看，2022年全球維生素B6產(chǎn)量約8900噸，其中天新藥業(yè)、新和成、帝斯曼占比分別為67.4%、10.1%、9.0%，天新藥業(yè)市場(chǎng)占比領(lǐng)先，為維生素B6行業(yè)龍頭企業(yè)。天新藥業(yè)自2004年成立以來(lái)就致力于單體維生素的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司深耕維生素多年，先后實(shí)現(xiàn)維生素B1、維生素B6、葉酸（B9）、維生素D3、生物素（B7）的工業(yè)化生產(chǎn)。當(dāng)前具備7000噸維生素B1、6500噸維生素B6、500噸葉酸、90噸生物素（折純）產(chǎn)能，其中VB1、VB6、葉酸產(chǎn)品市占率全球領(lǐng)先。從公司維生素B6業(yè)務(wù)營(yíng)收情況來(lái)看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年天新藥業(yè)維生素B6業(yè)務(wù)營(yíng)收9.28億元，同比增長(zhǎng)2.32%，占總營(yíng)收36.77%，近年來(lái)天新藥業(yè)維生素B6業(yè)務(wù)營(yíng)收占比持續(xù)下降。2022年公司維生素B族業(yè)務(wù)整體營(yíng)收達(dá)到19.8億元，維生素B族產(chǎn)品營(yíng)收、產(chǎn)銷量均小幅下滑，預(yù)計(jì)2022年天新藥業(yè)維生素B6業(yè)務(wù)營(yíng)收小幅下降。注：2022年天新藥業(yè)未披露維生素B族細(xì)分產(chǎn)品營(yíng)收。五、維生素B6行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)由于維生素B6價(jià)格波動(dòng)較大，同時(shí)2016年受廠家停產(chǎn)、減產(chǎn)等影響，維生素B6供應(yīng)階段性緊張，產(chǎn)品價(jià)格大幅上行。2017下半年環(huán)保督查趨嚴(yán)，上游原料供應(yīng)受限，維生素B6產(chǎn)量階段性下降，疊加海外需求旺盛，產(chǎn)品價(jià)格大幅上漲，一度達(dá)560元/千克。16年以來(lái)因價(jià)格上漲，計(jì)劃進(jìn)入維生素B6行業(yè)企業(yè)較多，但隨著產(chǎn)品價(jià)格大幅下跌，部分?jǐn)M建項(xiàng)目已暫停或者延緩，近年新進(jìn)入者僅安徽泰格和新和成。當(dāng)前維生素B6價(jià)格為130元/千克，已處于近15年低位，部分廠家已處于虧損狀態(tài)。根據(jù)廣濟(jì)醫(yī)藥公告，其子公司惠生藥業(yè)21年虧損