淺談金融風(fēng)險(xiǎn)管理

淺談金融風(fēng)險(xiǎn)及其管理摘要：金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。100多年前，馬克思曾精辟地指出：貨幣經(jīng)濟(jì)是經(jīng)濟(jì)的第一推動(dòng)力和持續(xù)推動(dòng)力。沒有金融就沒有現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)。金融的狀況如何，深刻影響著全球經(jīng)濟(jì)的未來。由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的國(guó)際金融危機(jī)，“百年一遇”，其波及范圍之廣、影響程度之深、沖擊強(qiáng)度之大，為上個(gè)世紀(jì)30年代以來所罕見。造成這場(chǎng)金融危機(jī)的原因是多方面的，金融監(jiān)管缺失是本次危機(jī)的直接原因。金融監(jiān)管層應(yīng)在不同層面采取應(yīng)對(duì)措施，確保所有金融市場(chǎng)、產(chǎn)品和參與者都受到相應(yīng)監(jiān)管或監(jiān)督，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險(xiǎn)所謂金融風(fēng)險(xiǎn)，是指金融資本在經(jīng)營(yíng)與交易過程中預(yù)期收益的不確定性，即一家金融機(jī)構(gòu)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)所帶來的后果，往往超過對(duì)其自身的影響。金融機(jī)構(gòu)在具體的金融交易活動(dòng)中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，有可能對(duì)該金融機(jī)構(gòu)的生存構(gòu)成威脅；具體的一家金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營(yíng)不善而出現(xiàn)危機(jī)，有可能對(duì)整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行構(gòu)成威脅；一旦發(fā)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，金融體系運(yùn)轉(zhuǎn)失靈，必然會(huì)導(dǎo)致全社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的混亂，甚至引發(fā)嚴(yán)重的政治危機(jī)。一、金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)第一、金融風(fēng)險(xiǎn)是與損失聯(lián)系在一起的。第二、金融風(fēng)險(xiǎn)是金融活動(dòng)的內(nèi)在屬性。第三、金融風(fēng)險(xiǎn)的存在是金融市場(chǎng)的一個(gè)重要特征。第四、金融活動(dòng)的每一個(gè)參與者都是金融風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者。二、金融風(fēng)險(xiǎn)的分類金融風(fēng)險(xiǎn)的種類很多，按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，可以劃分為以下幾類：1)按照金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源劃分，包括靜態(tài)金融風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)金融風(fēng)險(xiǎn)。靜態(tài)金融風(fēng)險(xiǎn)是指由于自然災(zāi)害或其他不可抗力產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，基本符合大數(shù)定律，可以比較準(zhǔn)確地進(jìn)行預(yù)測(cè)。動(dòng)態(tài)金融風(fēng)險(xiǎn)則是由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，其發(fā)生的概率和每次發(fā)生的影響力大小都隨時(shí)間而變化，很難進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。(2)按照金融風(fēng)險(xiǎn)涉及的范圍劃分，包括微觀金融風(fēng)險(xiǎn)和宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)。微觀金融風(fēng)險(xiǎn)是指參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體，因客觀環(huán)境變化、決策失誤或其他原因使其資產(chǎn)、信譽(yù)遭受損失的可能性。宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)則是所有微觀金融風(fēng)險(xiǎn)的總和。(3)按照金融機(jī)構(gòu)的類別劃分，包括銀行風(fēng)險(xiǎn)、證券風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、信托風(fēng)險(xiǎn)等。三、論述金融風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面效應(yīng)金融風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面效應(yīng)，不僅表現(xiàn)在對(duì)宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)的影響，而且也不利于政治穩(wěn)定和社會(huì)安定。金融風(fēng)險(xiǎn)的微觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)表現(xiàn)在：給經(jīng)濟(jì)主體造成經(jīng)濟(jì)損失，甚至威脅其生存與發(fā)展；影響投資者或存款人的信心和預(yù)期；增大金融交易成本；降低資金利用率。金融風(fēng)險(xiǎn)的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)表現(xiàn)在：導(dǎo)致社會(huì)投資水平下降，致使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放慢甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)；不利于動(dòng)員國(guó)內(nèi)外儲(chǔ)蓄，容易造成財(cái)政政策和貨幣政策的扭曲；破壞經(jīng)濟(jì)運(yùn)行基礎(chǔ)，造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)畸形發(fā)展；影響一國(guó)的國(guó)際收支，危及國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全。四、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理金融風(fēng)險(xiǎn)管理就是營(yíng)利性組織和非營(yíng)利性組織衡量和控制風(fēng)險(xiǎn)及回報(bào)之間的得失。金融風(fēng)險(xiǎn)管理這個(gè)詞匯是金融語言的核心。隨著金融一體化和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)日趨復(fù)雜化和多樣化，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性愈加突出。金融風(fēng)險(xiǎn)管理包括對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量和控制。由于金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)、金融乃至國(guó)家安全的消極影響，在國(guó)際上，許多大型企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和組織、各國(guó)政府及金融監(jiān)管部門都在積極尋求金融風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)和方法，以對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、精確度量和嚴(yán)格控制。五、簡(jiǎn)明地歸納金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般過程金融風(fēng)險(xiǎn)管理的過程十分復(fù)雜，一般包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)管理決策與實(shí)施、風(fēng)險(xiǎn)控制等四個(gè)階段，大致需要確立管理目標(biāo)、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制及處置等三個(gè)步驟：5.1金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目標(biāo)是在識(shí)別和衡量風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，對(duì)可能發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和準(zhǔn)備處置方案，以防止和減少損失，保證貨幣資金籌集和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的穩(wěn)健進(jìn)行。5.2金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是指包括對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、金融風(fēng)險(xiǎn)衡量、選擇各種處置風(fēng)險(xiǎn)的工具以及金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策等各個(gè)方面進(jìn)行評(píng)估。(1)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指在進(jìn)行了實(shí)地調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，運(yùn)用各種方法對(duì)潛在的、顯在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)的歸類和實(shí)施全面的分析研究。(2)風(fēng)險(xiǎn)衡量。是指對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或損失范圍、程度進(jìn)行估計(jì)和衡量，并對(duì)不同程度的損失發(fā)生的可能性和損失后果進(jìn)行定量分析。(3)金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策的選擇。是指在前面兩個(gè)階段的基礎(chǔ)上，根據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，選擇金融風(fēng)險(xiǎn)管理的各種工具并進(jìn)行最優(yōu)組合，并提出金融風(fēng)險(xiǎn)管理的建議。這是作為金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的最重要階段。5.2金融風(fēng)險(xiǎn)的控制和處置金融風(fēng)險(xiǎn)的控制和處置是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策范疇，是解決金融風(fēng)險(xiǎn)的途徑和方法。一般分為控制法和財(cái)務(wù)法。(1)控制法。是指在損失發(fā)生之前，實(shí)施各種控制工具，力求消除各種隱患，減少金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的因素，將損失的嚴(yán)重后果減少到最低程度的一種方法。主要方式有避免風(fēng)險(xiǎn)、損失控制和分散風(fēng)險(xiǎn)。(2)財(cái)務(wù)法。是指在金融風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后己造成損失時(shí)，運(yùn)用財(cái)務(wù)工具，對(duì)己發(fā)生的損失給予及時(shí)的補(bǔ)償，以促使盡快恢復(fù)的一種方法。六、試簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)管理的意義金融管理的意義我們可以分別從微觀和宏觀的經(jīng)濟(jì)層面的角度看。微觀上：1、有效的金融風(fēng)險(xiǎn)管理可以使經(jīng)濟(jì)主體以較低的成本避免或減少金融風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失。2、有效的金融風(fēng)險(xiǎn)管理可以穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的現(xiàn)金流量，保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)免受風(fēng)險(xiǎn)因素的干擾，并提高資金使用效率。3、有效的金融風(fēng)險(xiǎn)管理為經(jīng)濟(jì)主體作出合理決策奠定了基礎(chǔ)。4、有效的金融風(fēng)險(xiǎn)管理有利于金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。宏觀上：1、金融風(fēng)險(xiǎn)管理有助于維護(hù)金融秩序，保障金融市場(chǎng)安全運(yùn)行。金融風(fēng)險(xiǎn)管理有助于保持宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定并健康發(fā)展。對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)宋逢明《國(guó)際金融研究》200112《國(guó)際金融研究》2001年12期對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)宋逢明[4]《金融理論研究》主編：王國(guó)剛中國(guó)時(shí)代經(jīng)濟(jì)出版社2005年4月《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》作者：劉海龍，王惠出版社：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2009-3-1[3]熊劍金融市場(chǎng)、金融工具與風(fēng)險(xiǎn)管理課件.2007.[美]唐納德?R?范?戴維特等，朱世武,邢麗譯高級(jí)金融風(fēng)險(xiǎn)管理中國(guó)人民大學(xué)出版社,2006.2010年讀書節(jié)活動(dòng)方案一、

活動(dòng)目的：書是人類的朋友，書是人類進(jìn)步的階梯！為了拓寬學(xué)生的知識(shí)面，通過開展“和書交朋友，遨游知識(shí)大海洋”系列讀書活動(dòng)，激發(fā)學(xué)生讀書的興趣，讓每一個(gè)學(xué)生都想讀書、愛讀書、會(huì)讀書，從小養(yǎng)成熱愛書籍，博覽群書的好習(xí)慣，并在讀書實(shí)踐活動(dòng)中陶冶情操，獲取真知，樹立理想！二、活動(dòng)目標(biāo)：1、通過活動(dòng)，建立起以學(xué)校班級(jí)、個(gè)人為主的班級(jí)圖書角和個(gè)人小書庫(kù)。2、通過活動(dòng)，在校園內(nèi)形成熱愛讀書的良好風(fēng)氣。3、通過活動(dòng)，使學(xué)生養(yǎng)成博覽群書的好習(xí)慣。4、通過活動(dòng)，促進(jìn)學(xué)生知識(shí)更新、思維活躍、綜合實(shí)踐能力的提高。三、活動(dòng)實(shí)施的計(jì)劃1、做好讀書登記簿（1）每個(gè)學(xué)生結(jié)合實(shí)際，準(zhǔn)備一本讀書登記簿，具體格式可讓學(xué)生根據(jù)自己喜好來設(shè)計(jì)、裝飾，使其生動(dòng)活潑、各具特色，其中要有讀書的內(nèi)容、容量、實(shí)現(xiàn)時(shí)間、好詞佳句集錦、心得體會(huì)等欄目，高年級(jí)可適當(dāng)作讀書筆記。（2）每個(gè)班級(jí)結(jié)合學(xué)生的計(jì)劃和班級(jí)實(shí)際情況，也制定出相應(yīng)的班級(jí)讀書目標(biāo)和讀書成長(zhǎng)規(guī)劃書，其中要有措施、有保障、有效果、有考評(píng)，簡(jiǎn)潔明了，易于操作。（3）中隊(duì)會(huì)組織一次“讀書交流會(huì)”展示同學(xué)們的讀書登記簿并做出相應(yīng)評(píng)價(jià)。