【證券公司財富管理策略研究-以財通證券公司為例開題報告文獻綜述5100字】

開題報告學生姓名：專業(yè)：指導教師：論文題目：證券公司財富管理策略研究——以財通證券公司為例1、選題背景與意義22021年為國家十四五規(guī)劃開局之年，在全球經(jīng)貿(mào)規(guī)則博弈日趨激烈，疫情導致國際經(jīng)貿(mào)合作壁壘持續(xù)增加的大背景下，中國積極構建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局，加快改革開放力度，2021年上半年，國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長12.7%，居民收入持續(xù)提升，理財需求日益增強。與此同時，國家加快金融體制改革和市場開放，資本市場先后推出新證券法、創(chuàng)業(yè)板注冊制改革、公募REITs基金試點、放開外資準入等多項舉措，伴隨大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技應用的快速發(fā)展，新發(fā)展格局下的券商行業(yè)面臨著全新的挑戰(zhàn)和機遇，隨著通道業(yè)務收入逐漸收窄，主動管理轉型步伐加快，財富管理業(yè)務逐漸成為券商新的利潤增長點和核心競爭力。從學術研究上來看，論文在過去財富管理相關研究結論的基礎上進一步拓展研究，為財通證券公司財富管理策略建立新的理論框架，對今后研究提出了探究方向。由于之前學者們受到當時科術發(fā)展水平的限制，原先看似無法實現(xiàn)的技術，如今在云計算、大數(shù)據(jù)時代已經(jīng)能夠輕易實現(xiàn)。論財富管理是實現(xiàn)居民財富保值增值的重要手段，財富管理行業(yè)的健康發(fā)展有利于改善居民收入結構、提高社會經(jīng)濟效率。在當前技術快速發(fā)展、外資準入放開，券商強強合并的市場環(huán)境下，大部分中小型證券公司陷入如何解決財富管理業(yè)務拓展與企業(yè)競爭力提升困難之間的矛盾。論文以財通證券公司財富管理業(yè)務探討為例，結合當前券商發(fā)展財富管理業(yè)務所處的政治經(jīng)濟社會技術環(huán)境，借鑒國內(nèi)外券商的發(fā)展經(jīng)驗，為其在當前市場背景下的業(yè)務創(chuàng)新和發(fā)展提供指導意見及相關對策，也為同類型證券公司財富管理業(yè)務發(fā)展提供新的思路和方向。論文通過探索新時代券商財富管理發(fā)展的相關規(guī)律，結合財通證券公司財富管理業(yè)務分析，為財通證券公司財富管理業(yè)務提出具體指導意見及策略，有利于其在財富管理業(yè)務發(fā)展中發(fā)揮自身比較優(yōu)勢，同時為我國同類型中小證券公司財富管理業(yè)務發(fā)展具有很好的理論和實踐意義。2、文獻綜述財富管理業(yè)務起源于歐洲，發(fā)展于北美等西方國家，尤其是伴隨互聯(lián)網(wǎng)技術的普遍應用，財富管理業(yè)務在美國得到快速發(fā)展，近幾年來，隨著社會經(jīng)濟發(fā)展以及居民投資理念的轉變，各類機構及個人財富管理需求日益明顯，國內(nèi)財富管理市場規(guī)模持續(xù)擴大，相關研究在國內(nèi)逐漸盛行。因此，學習國內(nèi)外學者關于財富管理的研究成果，將有利于全面理解財富管理業(yè)務的內(nèi)涵、起源、從而判斷財富管理業(yè)務未來發(fā)展趨勢，為后續(xù)財通證券公司財富管理策略研究奠定基礎。2.1國外研究概況（1）財富管理的內(nèi)涵及核心關于財富管理業(yè)務概念的研究，國外的研究相對較早、較多。意大利經(jīng)濟學家帕累托提出的“二八定律”正是財富管理理論的基礎，銀行80%以上的利潤來自于20％的重點客戶，通過為少數(shù)中高端客戶提供綜合金融服務方案，獲取更多的利潤正是財富管理的雛形。早期財富管理相關學者Bergquisst（1999）、JoeHnk（1993）和Pillips指出財富管理業(yè)務是指為高凈值客戶提供財富規(guī)劃，財富管理業(yè)務的開展包括了品牌建設、產(chǎn)品創(chuàng)新、營銷策略、產(chǎn)品價格等多項具體業(yè)務?！?】【2】隨著財富管理業(yè)務的發(fā)展，學術界對財富管理的認識不斷提高，認為財富管理不僅包括資產(chǎn)保值，更重要的是提供增值服務。Maude等（2006）將財富管理業(yè)務與其他業(yè)務進行比較，認為財富管理業(yè)務大致可以理解為為高凈值客戶本人及家庭提供金融服務【3】。Dennis（2009）指出，客戶細分是財富管理的基礎，財富管理機構要為不同客戶提供針對性的優(yōu)質(zhì)服務，使客戶投資產(chǎn)品實現(xiàn)價值最大化【4】。哈羅德·埃文斯基，斯蒂芬M·霍倫等人（2015）認為，財富管理的終極目標是滿足客戶預期收益目標，財富管理機構應加強投資顧問與客戶的溝通交流。（2）證券公司財富管理業(yè)務發(fā)展財富管理業(yè)務起源于歐洲，最初是專門為超高凈值群體私人定制的財產(chǎn)管理服務，如進行房地產(chǎn)、私募股權、金融資產(chǎn)組合投資等，另外還有專門為超高凈值家族而開設的家族財產(chǎn)信托辦公室。MariaVakola（2018）針對歐洲銀行業(yè)財富管理業(yè)務進行研究得出，2010-2016年間，歐洲財富管理市場規(guī)模不斷擴展，增長率高達每年6.38%【5】。BardayM（2018）指出財富管理業(yè)務是金融機構未來取得營業(yè)利潤的核心業(yè)務【6】。DavidAdler（2018）從銀行角度出發(fā)，提出財富管理業(yè)務發(fā)展依賴于特定的環(huán)境，日益擴大的高凈值群體將直接推動社會對財富管理的需求增長【7】。Salampasis等（2018）認為科技在金融界的應用將不斷發(fā)展，證券公司由傳統(tǒng)模式向財富管理方向發(fā)展將帶來金融行業(yè)重大變革?！?】2.2國內(nèi)研究概況（1）財富管理業(yè)務的內(nèi)涵及核心國內(nèi)的學者普遍認為財富管理業(yè)務的核心是客戶，如王增武（2014）等曾提出資產(chǎn)管理業(yè)務與財富管理業(yè)務不同，前者注重對當前資產(chǎn)的管理與運用，而后者則兼顧當前以及未來的資產(chǎn)、負債等諸多因素，從客戶需求角度及長遠發(fā)展的角度出發(fā)保持財富的累積，進而實現(xiàn)保值、增值等目的?！?】而沈煒煒（2020）則認為財富管理是為客戶提供財務規(guī)劃的一攬子服務，對客戶資產(chǎn)、負債、流動性進行管理，幫助客戶達到降低風險、實現(xiàn)財富保值、增值和傳承等目的。財富管理包含資產(chǎn)管理、債務管理、風險管理、投資組合管理、退休計劃及遺產(chǎn)安排等，資產(chǎn)管理僅是財富管理機構提供服務的一部分，財富管理機構本身不是投資者，而是一個服務平臺?！?0】（2）證券公司財富管理業(yè)務發(fā)展近年來，我國證券公司陸續(xù)發(fā)展財富管理業(yè)務，但整體轉型進度并不理想，陸岷峰和沈黎怡（2018）建議證券公司應從產(chǎn)品研發(fā)、客戶細分、渠道建設、人才培養(yǎng)、風險控制等方面提升整體運營能力。【11】徐繼新（2019年）認為國內(nèi)證券行業(yè)財富管理轉型進展緩慢有兩大方面原因，一方面客戶理財觀念較為淡薄，客戶理財觀念轉辦需要時間的積累。由于前期A股市場參與主體多為擅長投機交易的散戶投資者，客戶偏向自主交易而不愿意將資產(chǎn)委托理財機構進行管理；另一方面券商財富管理發(fā)展路徑不夠明確。在業(yè)務體系重構、投顧團隊建設、考核機制轉變等方面，證券公司存在不同程度的“戰(zhàn)略慣性”，延續(xù)舊的經(jīng)營思維。【12】張同勝（2020）認為證券公司財富管理業(yè)務以金融產(chǎn)品銷售和代銷、投資咨詢?yōu)橹?，還無法稱作真正的財富管理。在目前國內(nèi)未放開代客理財?shù)男袠I(yè)背景下，國內(nèi)券商應依托互聯(lián)網(wǎng)及科技優(yōu)勢，注重開發(fā)大眾理財產(chǎn)品，借鑒美國金融市場中專門服務于大眾客戶理財需求的中小型公司，充分挖掘國內(nèi)大眾的理財需求，合法合規(guī)開展財富管理業(yè)務。【13】卜振興（2021）認為，驅動財富管理行業(yè)發(fā)展的三大力量是：經(jīng)濟發(fā)展和收入增長、結構轉變和觀念升級、金融發(fā)展和技術進步。發(fā)展前期因人員、技術等方面的限制，將客戶限定在高端客戶。隨著大數(shù)據(jù)、人工智能等技術的發(fā)展應用，財富管理將突破了人力、技術限制，拓展服務群體，使一般客戶也能享受財富管理差異化的服務，科技賦能將為財富管理機構行業(yè)未來的發(fā)展提供更多可能?！?4】2.3文獻評述以上這些學者的研究從不同角度對財富管理的內(nèi)涵以及證券公司財富管理行業(yè)發(fā)展提出了不同的觀點和見解，大大推進了財富管理的研究，但總體來看這些研究還是不夠完善，特別在國內(nèi)證券公司財富管理的研究。（1）在概念上，未能清晰界定國內(nèi)證券公司財富管理的內(nèi)涵和外延從國外證券公司財富管理業(yè)務發(fā)展來看，其財富管理業(yè)務涵蓋范圍領域廣泛且周期較長，包括了資產(chǎn)保值增值、醫(yī)療計劃、子女教育等服務，甚至為客戶的財富傳承提供服務。但目前國內(nèi)券商受限于金融混業(yè)經(jīng)營限制，無法接受客戶全權委托或開展保險、出國、遺產(chǎn)信托等高凈值客戶財富管理業(yè)務，因此國內(nèi)證券公司的財富管理業(yè)務在這樣的政策背景下有著自身獨特的內(nèi)涵和外延。（2）在研究視角下，缺乏對于金融科技及互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的考慮近年來我國專家學者在證券公司財富管理方面提出不少研究成果，多家頭部券商在理論指導實踐過程中也取得了一定成績。但是隨著國家和行業(yè)的發(fā)展，宏觀環(huán)境發(fā)生了深刻變化，特別是金融科技的快速發(fā)展，大大降低了財富管理機構整體運營成本，提高管理效能，使中低端客戶能夠獲得差異化財富管理服務，證券公司需要立足新的技術環(huán)境研究財富管理轉型思路。（3）在實證上，現(xiàn)有研究缺少針對中小型券商財富管理業(yè)務發(fā)展的研究在實施資本市場改革、放開外資準入，推進市場轉型的背景下，頭部券商已經(jīng)開始探索財富管理業(yè)務轉型并取得一定成效，然而占據(jù)國內(nèi)券商一半以上數(shù)量廣大中小型券商在財富管理業(yè)務轉型中應該何去何從，其在財富管理轉型是否成功將成為衡量國內(nèi)證券行業(yè)整體轉型成敗與否的關鍵及重要指標，但目前相關研究成果較少。綜上所述，論文正是立足新環(huán)境下，以財通證券公司為代表的中小型券商財富管理業(yè)務發(fā)展進行研究，豐富我國證券行業(yè)財富管理的內(nèi)涵和外延，為財通證券公司財富管理業(yè)務提出具體指導意見及策略。3、研究的主要內(nèi)容與方法3.1研究內(nèi)容論文按照提出問題、分析問題、解決問題的思路來探究證券公司財富管理策略，在理論引導和聯(lián)系實際的基礎上，結合財通證券公司財富管理業(yè)務發(fā)展情況，對其財富管理業(yè)務轉型過程中出現(xiàn)的問題進行相應分析，并且剖析出現(xiàn)問題的原因，由此提出財通證券公司財富管理策略實施方案，對現(xiàn)有財富管理業(yè)務模式進行改進，最后制定了相關策略實施的保障措施。具體研究內(nèi)容如下：第一章為緒論部分。介紹了論文研究背景與意義。第二章為財通證券公司財富管理業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題分析。探究其相關問題發(fā)生的原因，深入分析財通證券公司財富業(yè)務存在的問題，如專業(yè)人才緊缺、產(chǎn)品競爭力不足、客戶分類不明確等。第三章為財富管理實施與保障提出措施。首先，提出具體的實施路徑如提升核心業(yè)務、發(fā)揚區(qū)域品牌優(yōu)勢、合作拓展產(chǎn)品服務、互聯(lián)網(wǎng)+引流等措施；其次，提出具體實施保障措施，如加快業(yè)務整合、完善考核激勵機制、強化科技賦能、筑牢風險管控等。第四章為結論，在論文的研究基礎上，自我剖析文章存在的不足之處，對今后的深入研究進行論述和闡明。通過持續(xù)不斷地改革、優(yōu)化，希望提升金融科技在財通證券公司財富管理業(yè)務中的應用水平，加快傳統(tǒng)經(jīng)紀到財富管理的跨越，從而實現(xiàn)躋身國內(nèi)證券業(yè)財富管理前列的目標。3.2研究方法論文結合行業(yè)背景及公司現(xiàn)狀，應用文獻研究法、案例分析法、定性定量分析法等理論進行研究。文獻研究法，通過閱讀大量文獻，分析我國經(jīng)濟環(huán)境下財富管理的發(fā)展現(xiàn)狀與前景；案例分析法，通過學習國內(nèi)外財富管理案例，借鑒業(yè)內(nèi)優(yōu)秀經(jīng)驗，提出財通證券公司財富管理業(yè)務優(yōu)化策略；對財通證券公司財富業(yè)務發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境進行分析，總結財通證券公司財富管理業(yè)務發(fā)展的優(yōu)劣勢，從而提出相應的財富管理策略；定性定量分析法，根據(jù)實地調(diào)查及網(wǎng)絡平臺查詢?nèi)〉玫呢斖ㄗC券公司相關資料，對獲取的各種信息材料進行加工，根據(jù)研究對象的性質(zhì)特點得出結論。各種方法的相互結合使用，給論文提供了夯實的理論基礎。（1）文獻研究法論文查閱國內(nèi)外財富管理業(yè)務發(fā)展的相關著作、研究論文以及國家發(fā)布的制度文件和數(shù)據(jù)資料，了解財富管理發(fā)展的相關背景，在此基礎上構建論文的研究框架。（2）案例分析法論文通過借鑒國內(nèi)外券商發(fā)展經(jīng)驗，結合財通證券公司自身業(yè)務發(fā)展情況，針對轉型存在的問題，充分利用科技賦能，強化平臺建設，制定具體優(yōu)化措施及方案設計。（3）定性與定量分析相結合的方法論文通過運用歸納、概括與綜合分析的方法，對獲取的數(shù)據(jù)信息進行加工，根據(jù)研究對象的性質(zhì)特點得出結論。除運用上述研究方法外，論文還綜合應用多種分析方法對研究成果進行論證，例如運用比較分析法、實證分析法等研究方法，將上述方法恰當?shù)剡\用于整個學位論文的研究之中。4、論文的結構1緒論2財通證券公司財富管理業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題分析2.1財通證券公司基本情況2.1.1財通證券公司治理結構2.1.2財通證券公司主要業(yè)務收入情況2.2財通證券公司財富管理業(yè)務分析2.2.1財通證券公司財富管理業(yè)務概況2.2.2財通證券公司存在問題分析總結3財通證券公司財富管理保障措施4優(yōu)化策略實施保障措施4.1加快業(yè)務整合配置4.2加強客戶細分體系建設4.3提升投顧團隊專業(yè)能力4.4完善考核激勵機制4.5筑牢風險管控底線4.6強化科技賦能應用5結論5、參考文獻[1]JGL,DJM.PersonalFinancialPlanning[M].USA:TheDrydenPressHarcourtBraceCollegePublishers,1993.[2]RPS,HBW.PrinciplesofSuccessfulSelfManagement:AGuidebookforUsingthePersonalityPreferenceProfile[M].USA:HRDPress,1999.[3]MAUDED.GlobalPrivateBankingandWealthManagement(TheNewRealities)TheFuture[J].2006,10.1002/9781118673386(257-282.[4]HELMONDDV.SegmentationofABNAMROPrivateBankingSingaporeCustomers.BachelorReport[N].2009.[5]MariaVakola.MeasuringFactorsThatInfluenceCustomers'SelectiononWealthManagementServicesinTaiwan[J].AdvancesinEconomicsandBusiness,2018,6(5):85-90.[6]BarclayM.FairfaxWealthManagementFirmDiscussesHowProfitSharingPlansWork[J],M2Presswire,2018:16-19.[7]DavidAdler.NorthernTrust:MicHeleHa