2019年證券從業(yè)資格考試-金融市場基礎(chǔ)知識真題匯編二-真題(含答案與解析)

2019年證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識真題匯編二

（總分96,做題時間120分鐘）

單項選擇題

（每題1分，共50題，共50分）下列每小題的四個選項中，只有一項是最符

合題意的正確答案，多選、錯選或不選均不得分。

1.

證券業(yè)協(xié)會的宗旨是：遵守國家憲法、法律、法規(guī)和經(jīng)濟(jì)方針政策，遵守社會

道德風(fēng)尚，堅持中國共產(chǎn)黨的領(lǐng)導(dǎo)，在國家對證券業(yè)實(shí)行（）的前提

下，進(jìn)行證券業(yè)自律管理。

|SSS_SINGLE_SE1

A

特許監(jiān)督管理

B

混業(yè)監(jiān)督管理

C

分層監(jiān)督管理

D

集中統(tǒng)一監(jiān)督管理

分值：1

答案:D

中國證券業(yè)協(xié)會的宗旨是：遵守國家憲法、法律、法規(guī)和經(jīng)濟(jì)方針政策，遵守

社會道德風(fēng)尚，堅持中國共產(chǎn)黨的領(lǐng)導(dǎo)，在國家對證券業(yè)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管

理的前提下，進(jìn)行證券業(yè)自律管理；發(fā)揮政府與證券行業(yè)間的橋梁和紐帶作

用；為會員服務(wù)，維護(hù)會員的合法權(quán)益；維護(hù)證券業(yè)的正當(dāng)競爭秩序，促進(jìn)證

券市場的公開、公平、公正，推動證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。

2.

在我國，憑證式國債由具備憑證式國債承銷團(tuán)資格的機(jī)構(gòu)承銷，而這種資格一

般是由（）每年確定的。

|SSS_SINGLE_SEL

A

財政部和中國人民銀行

B

財政部和中國證監(jiān)會

C

中國證監(jiān)會和中國人民銀行

D

財政部、中國人民銀行和中國證監(jiān)會

分值：1

答案:A

憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團(tuán)資格

的機(jī)構(gòu)承銷。財政部和中國人民銀行一般每年確定一次憑證式國債承銷團(tuán)資

格，各類商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行均有資格申請加入憑證式國債承銷團(tuán)。

3.

投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品以及股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品（股票投資

比例高于或者等于30%）的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的

（）0

|SSS_SINGLE_SE1

A

15%

B

20%

C

25%

D

30%

分值：1

答案:D

投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品以及股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品（股票投資

比例高于或者等于30%）的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的

30%o

4.

股價指數(shù)是將計算期的（）與某一基期的股價或市值相比較的相對變

化指數(shù)，用以反映市場股票價格的相對水平。

|SSS_SINGLE_SE1

A

股本總額

B

每股收益

C

市盈率

D

股價或市值

分值：1

答案:D

股價指數(shù)是將計算期的股價或市值與某一基期的股價或市值相比較的相對變化

指數(shù)，用以反映市場股票價格的相對水平。

5.

股票價格指數(shù)的編制步驟錯誤的是（）。

|SSS_SINGLE_SEL

A

選擇樣本股

B

選定某基期，并以一定方法計算基期平均股價或市值

C

計算計算期平均股價或市值，并作必要的修正

D

數(shù)字化

分值：1

答案:D

股票價格指數(shù)是用以反映整個市場上各種股票市場價格的總體水平及其變動情

況的指標(biāo)。

股票價格指數(shù)的編制分為四步：

第一步，選擇樣本股。

第二步，選定某基期，并以一定方法計算基期平均股價或市值。

第三步，計算計算期平均股價或市值，并作必要的修正。

第四步，指數(shù)化。

6.

下列不屬于金融期貨功能的是（）。

ISSS^STNGLE_SEI

A

套期保值

B

價格發(fā)現(xiàn)

C

消除風(fēng)險

D

投機(jī)

分值：1

答案:C

金融期貨功能主要有：套期保值功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、投機(jī)功能和套利功能。

7.

根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，不屬于上市公司再融資方式的

是（）。

ISSSSINGLE_SE1

A

非公開發(fā)行股票

B

發(fā)行可交換公司債券

C

發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

D

向原股東配售股票

分值：1

答案:B

根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司再融資的方式有向原

股東配售股份、向不特定對象公開募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、非公開發(fā)

行股票。

8.

新加坡交易所（簡稱SGX）于（）年9月5日推出以新華富時50指數(shù)

為基礎(chǔ)變量的全球首個中國A股指數(shù)期貨。

ISSSSINGLESEL

A

1996

B

2010

C

2006

D

2000

分值：1

答案:C

新加坡交易所（簡稱SGX）于2006年9月5日推出以新華富時50指數(shù)為基礎(chǔ)變

量的全球首個中國A股指數(shù)期貨。

9.

用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進(jìn)行有價證券投資活動的法

人機(jī)構(gòu)是（）。

ISSS_SINGLE_SEI

A

投資銀行

B

投資公司

C

證券公司

D

機(jī)構(gòu)投資者

分值：1

答案:D

機(jī)構(gòu)投資者，是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金，以獲得證券

投資收益為主要經(jīng)營目的的專業(yè)團(tuán)體機(jī)構(gòu)或企業(yè)。

10.

中央銀行票據(jù)，是央行為調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣而直接面向公開市場業(yè)務(wù)一級交易商發(fā)

行的短期債券，期限通常在（）。

|SSS_SINGLE_SEL

A

3個月到3年

B

3個月到6個月

C

6個月到3年

D

3個月到1年

分值：1

答案:A

中國人民銀行從2003年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，期限從3個月到3年。

11.

應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的高級管理人員和督察長檢查，出具

合規(guī)意見書，并自向公眾分發(fā)或者發(fā)布之日起5個工作日內(nèi)報主要經(jīng)營活動所

在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案的是（）。

SSS_SINGLE_SEI

A

基金銷售市場分析報告

B

其他基金銷售機(jī)構(gòu)的基金宣傳推介資料

C

基金銷售適用性管理制度的建立

D

基金管理人的基金宣傳推介資料

分值：1

答案:D

基金管理人的基金宣傳推介資料，應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的

高級管理人員和督察長檢查，出具合規(guī)意見書，并自向公眾分發(fā)或者發(fā)布之日

起5個工作日內(nèi)報主要經(jīng)營活動所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案。

12.

影響股票投資價值的內(nèi)部因素是（）。

|SSS_SINGLE_SEL

A

行業(yè)或區(qū)域競爭結(jié)構(gòu)

B

股利政策

C

宏觀經(jīng)濟(jì)

D

市場波動

分值：1

答案:B

影響股票投資價值的內(nèi)部因素主要包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、股利政策、股

份分割、增資和減資以及并購重組等。其余選項屬于影響股票投資價值的外部

因素。

13.

下列關(guān)于股利政策的說法中，錯誤的是（）。

ISSSSINGLESE1

A

股利政策體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營思路

B

股利政策是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要指標(biāo)

C

股利政策是股份公司資本管理事項中經(jīng)常要涉及的一個與股票相關(guān)的資本管理

概念

D

穩(wěn)定可預(yù)測的股利政策與股東利益最大化為負(fù)相關(guān)

分值：1

答案:D

股份公司資本管理事項中經(jīng)常要涉及公司股票，常見的包括：（1）股利政策。

（2）股份變動。其中，股利政策體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營思路，穩(wěn)定可預(yù)

測的股利政策有利于股東利益最大化，是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要指標(biāo)。

14.

債券所規(guī)定的借貸雙方的權(quán)責(zé)關(guān)系不包括（）。

ISSSSINGLE_SEL

A

所借貸貨幣資金的數(shù)額

B

借貸的時間

C

債券的利息

D

債券的價值

分值：1

答案:D

債券所規(guī)定的資金借貸雙方的權(quán)責(zé)關(guān)系主要有：①所借貸貨幣資金的數(shù)額；②

借貸的時間；③在借貸時間內(nèi)的資金成本或應(yīng)有的補(bǔ)償（即債券的利息）。

15.

根據(jù)優(yōu)先股票股息在當(dāng)年未能足額分派時，能否在以后年度補(bǔ)發(fā)分類，優(yōu)先股

票可以分為（）。

|SSS_SINGLE_SE1

A

可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

B

股息率可調(diào)整優(yōu)先股票和股息率固定優(yōu)先股票

C

累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票

D

可贖回優(yōu)先股票和不可贖回優(yōu)先股票

分值：1

答案:c

累積優(yōu)先股股票是指在上一營業(yè)年度內(nèi)未支付的股息可以累積起來，由以后財

會年度的盈利一起付清。非累積優(yōu)先股股票是指只能按當(dāng)年盈利分取股息的優(yōu)

先股股票，如果當(dāng)年公司經(jīng)營不善而不能分取股息，未分的股息不能予以累

積，以后也不能補(bǔ)付。

16.

股票最基本的特征為（）。

|SSS_SINGLE_SEL

A

流動性

B

收益性

C

風(fēng)險性

D

參與性

分值：1

答案:B

收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特性在于獲

取收益。

17.

基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去（）后價值。

|SSS_SINGLE_SEL

A

基金負(fù)債

B

證券基金的費(fèi)用

C

各類證券的價值

D

基金應(yīng)收的申購基金款

分值：1

答案:A

基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除所有負(fù)債

即是基金資產(chǎn)凈值?；鹳Y產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金的份額凈

值。用公式表示為：

基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債

基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額

18.

既是基金的當(dāng)事人，又是主要的服務(wù)機(jī)構(gòu)的是()。

ISSSSINGLE_SE1

A

基金評價機(jī)構(gòu)

B

基金份額持有人

C

基金托管人

D

基金投資顧問機(jī)構(gòu)

分值：1

答案:C

基金管理人、基金托管人既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)。

19.

根據(jù)中國國家標(biāo)準(zhǔn)《風(fēng)險管理一一術(shù)語》中關(guān)于風(fēng)險的定義，說法正確的是

()O

ISSSSINGLE.SEL

A

可以是負(fù)面的，不可以是正面的

B

可以是正面的，也可以是負(fù)面的

C

正面的和負(fù)面的都不可以

D

可以是正面的，不可以是負(fù)面的

分值：1

答案:B

現(xiàn)行國際標(biāo)準(zhǔn)化組織文件(IS031000)和中國國家標(biāo)準(zhǔn)《風(fēng)險管理一一術(shù)語》所

采用的風(fēng)險定義基本一致，均為“不確定性對目標(biāo)的影響”。(影響是指偏離

預(yù)期，可以是正面的和/或負(fù)面的。)

20.

某基金總資產(chǎn)為100億元，總負(fù)債為30億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為50億

份，則該基金的基金份額凈值為（）。

|SSS_SINGLE_SEI

A

**元

B

2元

C

**元

D

**元

分值：1

答案:A

基金份額凈值=（基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債）/基金總份額=（100-30）/

50=1.4（元）。

21.

我國《證券投資基金管理辦法》規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于

基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的（）。

|SSS_SINGLE_SEL

A

70%

B

50%

C

60%

D

90%

分值：1

答案:D

根據(jù)有關(guān)規(guī)定，封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，封閉式基金年度收

益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%?；鸱峙浜螅鸱蓊~

凈值不得低于面值。封閉式基金只能采用現(xiàn)金方式分紅。

22.

發(fā)行人申請首次發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是：發(fā)行后股

本總額不少于（）萬元。

|SSS_SINGLE_SE1

A

2000

B

3000

C

4000

D

5000

分值：1

答案:B

中國證監(jiān)會發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》規(guī)定，首次

公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市應(yīng)滿足以下條件：

(1)發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司。有限責(zé)任公司按原

賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任

公司成立之日起計算。

(2)最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元；或者最近一年

盈利，最近一年營業(yè)收入不少于5000萬元。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰

低者為計算依據(jù)。

(3)最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，且不存在未彌補(bǔ)虧損。

(4)發(fā)行后股本總額不少于3000萬元。

(5)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)。

(6)發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實(shí)

際控制人沒有發(fā)生變更。

⑺發(fā)行人規(guī)范運(yùn)行。

23.

與認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)價值均正相關(guān)的是()。

|SSS_SINGLE_SEL

A

標(biāo)的資產(chǎn)波動率

B

標(biāo)的證券價格

C

無風(fēng)險利率

D

預(yù)期股利

分值：1

答案:A

標(biāo)的資產(chǎn)波動率與認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)價值均為正相關(guān)關(guān)系。

24.

證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守的風(fēng)險控制指標(biāo)規(guī)定中，融出的每種證券余額不得超過

該證券上市可流通市值的（）。

ISSS_SINGLE_SEI

A

5%

B

10%

C

15%

D

20%

分值：1

答案:B

證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守以下風(fēng)險控制指標(biāo)規(guī)定：①凈資本與各項風(fēng)險資本準(zhǔn)備

之和的比例不得低于100%；②對單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過證券

金融公司凈資本的50%；③融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市

值的10%;④充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的15%。

25.

下列關(guān)于證券公司債券的說法錯誤的是（）。

|SSS_SINGLE_SEL

A

證券公司發(fā)行債券應(yīng)符合《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》

B

證券公司發(fā)行債券因擅自改變用途而未作糾正的，不得公開發(fā)行新股

C

證券公司債券公開發(fā)行僅向公眾投資者公開發(fā)行

D

證券公司債券可以一次核準(zhǔn)、分期發(fā)行

分值：1

答案:C

資信狀況符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開發(fā)行，也可以自主選

擇僅面向合格投資者公開發(fā)行。

26.

下列關(guān)于金融期貨的說法中，錯誤的是（）。

|SSS_SINGLE_SEL

A

金融期貨是期貨交易的一種

B

金融期貨合約的基礎(chǔ)工具是各種金融工具

C

與金融現(xiàn)貨交易相比，金融期貨的交易目的不同

D

金融期貨交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具

分值：1

答案:D

金融現(xiàn)貨交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具，而金融期貨交易的對象是金

融期貨合約。

27.

上海證券交易所成立于（）年11月。

ISSSSINGLESEL

A

1991

B

1990

C

1992

D

1989

分值：1

答案:B

從1984年11月18H,改革開放以來第一只公開發(fā)行的股票“飛樂音響”誕

生，到1990年11月、1991年4月上海證券交易所和深圳證券交易所先后成

立。

28.

在主板和中小板首次公開發(fā)行股票并上市的公司發(fā)行人應(yīng)當(dāng)最近（）

年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生

變更。

[SSSISINGLEZSEI

A

2

B

3

C

5

D

8

分值：1

答案:B

首次公開發(fā)行股票并在主板（中小企業(yè)板）上市的規(guī)定。中國證監(jiān)會發(fā)布的《首

次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票并上市應(yīng)滿足發(fā)行

人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人

沒有發(fā)生變更的條件。

29.

貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給（）的大小。

ISSSSINGLE_SEL

A

擴(kuò)張能力

B

緊縮能力

C

定期存款能力

D

短期存款能力

分值：1

答案:A

貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴(kuò)張能力的大小。

30.

根據(jù)《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》，以下說法錯誤的是

（）O

ISSS_SINGLE_SE1

A

律師擔(dān)任公司董事的，該律師所在事務(wù)所不得接受其所任職公司的委托，對該

公司提供證券法律服務(wù)

B

律師被吊銷執(zhí)業(yè)證書的，不得再從事證券法律業(yè)務(wù)

C

同一律師事務(wù)所不得同時為同一收購行為的收購人和被收購的上市公司出具法

律意見

D

律師可以同時為同一證券發(fā)行的發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)、承銷商出具法律意見

分值：1

答案:D

《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，律師被吊銷執(zhí)業(yè)證書的，不

得再從事證券法律業(yè)務(wù)。律師被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施或者被司法

行政機(jī)關(guān)給予停止執(zhí)業(yè)處罰的，在規(guī)定禁人或者停止執(zhí)業(yè)期間不得從事證券法

律業(yè)務(wù)。D項，根據(jù)《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》第十一條規(guī)

定，同一律師事務(wù)所不得同時為同一證券發(fā)行的發(fā)行人和保薦人、承銷的證券

公司出具法律意見。

31.

有甲、乙、丙、丁四個投資者，均申報買進(jìn)X股票，申報價格和申報時間分別

為：甲的買進(jìn)價為10.75,時間為13:55；乙的買進(jìn)價為10.40元，時間是

13:55；丙的買進(jìn)價為10.80元，時間是13:58；丁的買進(jìn)價為10.40元，時間

是13:38,則四位投資者的撮合成交順序為（）。

ISSSSINGLESEL

A

丙、甲、乙、丁

B

丁、乙、甲、丙

C

丙、甲、丁、乙

D

丁、乙、丙、甲

分值：1

答案:C

撮合成交的順序是價格優(yōu)先；相同價格時間優(yōu)先。

先看價格，買價最高的是丙，接著是甲，再是乙和丁（兩者買價相同），那么

可以確定丙、甲先成交。

再看丁和乙，丁的時間13:38早于乙的時間13:55,所以丁比乙先成交。

最終的順序就是丙、甲、丁、乙。

32.

判斷股票的流動性強(qiáng)弱主要分析的方面不包括（）。

ISSS_SINGLE_SE1

A

市場深度

B

報價緊密度

C

股票的價格

D

股票的價格彈性或者恢復(fù)能力

分值：1

答案:C

通常，判斷股票的流動性強(qiáng)弱主要分析三個方面：首先是市場深度，以每個價

位上報單的數(shù)量來衡量，買賣盤在每個價位上報單越多，成交越容易，股票的

流動性越高。其次是報價緊密度，以價位之間的價差來衡量，價差越小，交易

對市場價格的沖擊越小，股票流動性就比較強(qiáng)。最后是股票的價格彈性或者恢

復(fù)能力，以交易價格受大額交易沖擊后的恢復(fù)能力來衡量，價格恢復(fù)能力越

強(qiáng)，股票的流動性越高。

33.

下列關(guān)于金融債券的說法，錯誤的是（）。

ISSSSINGLESEL

A

我國政策性銀行在銀行間債券市場發(fā)行的債券屬于金融債券。

B

保險公司次級債務(wù)屬于金融債券

C

商業(yè)銀行可以發(fā)行金融債券

D

非銀行金融機(jī)構(gòu)不可以發(fā)行金融債券

分值：1

答案:D

金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)一般有雄厚的資金實(shí)

力，信用度較高，因此，金融債券往往也有良好的信譽(yù)：銀行和非銀行金融機(jī)

構(gòu)是社會信用的中介，它們的資金來源主要靠吸收公眾存款和金融業(yè)務(wù)收入。

它們發(fā)行債券的目的主要有：籌資用于某種特殊用途；改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)

構(gòu)。對于金融機(jī)構(gòu)來說，吸收存款和發(fā)行債券都是它的資金來源，構(gòu)成了它的

負(fù)債。存款的主動權(quán)在存款戶，金融機(jī)構(gòu)只能通過提供服務(wù)條件來吸引存款，

而不能完全控制存款，是被動負(fù)債；而發(fā)行債券則是金融機(jī)構(gòu)的主動負(fù)債，金

融機(jī)構(gòu)有更大的主動權(quán)和靈活性。金融債券的期限以中期較為多見。

34.

既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)的是（）。

|SSS_SINGLE_SEL

A

基金評價機(jī)構(gòu)

B

基金份額持有人

C

基金托管人

D

基金投資顧問機(jī)構(gòu)

分值：1

答案:C

基金管理人、基金托管人既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)。除基

金管理人與基金托管人外，基金市場上還有許多面向基金提供各類服務(wù)的其他

服務(wù)機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)主要包括基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付機(jī)構(gòu)、基金份額登

記機(jī)構(gòu)、基金估值核算機(jī)構(gòu)、基金投資顧問機(jī)構(gòu)、基金評價機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)

所、會計師事務(wù)所、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)等。從事基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)

當(dāng)按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定進(jìn)行注冊或者備案。

35.

投資人可在基金合同約定的時間和場所向基金管理公司申購和贖回的基金被稱

為（）。

|SSS_SINGLE_SEL

A

風(fēng)險基金

B

開放式基金

C

產(chǎn)業(yè)基金

D

封閉式基金

分值：1

答案:B

開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和

場所申購和贖回的基金。

36.

證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)，是指證券公司接受相關(guān)委托，介紹客

戶參與（）買賣并提供相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動。

|SSS^SINGLE_SEl

A

證券

B

股票

c

期貨

D

基金

分值：1

答案:C

證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)是指證券公司接受期貨經(jīng)紀(jì)商的委托,

為期貨經(jīng)紀(jì)商介紹客戶參與期貨交易并提供其他相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動。

37.

下列關(guān)于非公開發(fā)行公司債券說法正確的是（）。

ISSS_SINGLE_SEL

A

是否進(jìn)行信用評級由證監(jiān)會確定

B

是否進(jìn)行信用評級由發(fā)行人確定

C

必須進(jìn)行信用評級

D

是否進(jìn)行信用評級由評級機(jī)構(gòu)確定

分值：1

答案:B

非公開發(fā)行公司債券是否進(jìn)行信用評級由發(fā)行人確定。

38.

衡量公司的財務(wù)安全性通常采用的指標(biāo)是（）。

ISSS_SINGLE_SE1.

A

周轉(zhuǎn)率

B

杠桿比率

C

銷售利潤率

D

凈資產(chǎn)收益率

分值：1

答案:B

公司的財務(wù)安全性主要是指公司償還債務(wù)從而避免破產(chǎn)的特性，通常用公司的

負(fù)債與公司資產(chǎn)和資本金相聯(lián)系來反映公司的財務(wù)穩(wěn)健性或安全性。而這類指

標(biāo)同時也反映了公司自有資本與總資產(chǎn)之間的杠桿關(guān)系，因此也被稱為杠桿比

率。

39.

證券公司為與特定交易對手在集中交易場所之外進(jìn)行交易或為投資者在集中交

易場所之外進(jìn)行交易提供服務(wù)的場所或平臺的是（）。

|SSS_SINGLE_SE1

A

區(qū)域性股權(quán)市場

B

券商柜臺市場

C

機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)

D

私募基金市場

分值：1

答案:B

券商柜臺市場，是指證券公司為與特定交易對手方在集中交易場所之外進(jìn)行交

易或為投資者在集中交易場所之外進(jìn)行交易提供服務(wù)的場所或平臺。

40.

目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由（）開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化

理財產(chǎn)品以及在交易所市場上可上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)，它們通常與某種

金融價格相聯(lián)系，其投資收益隨該價格的變化而變化。

|SSS_SINGLE_SEl

A

保險公司

B

證券交易所

C

商業(yè)銀行

D

中央銀行

分值：1

答案:C

目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財

產(chǎn)品以及在交易所市場上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)，它們通常與某種金融價格

相聯(lián)系，其投資收益隨該價格的變化而變化。

41.

記賬式國債發(fā)行采用（）方式。

|SSS_SINGLE_SE1

A

承購包銷

B

承購代銷

C

承購分銷

D

競爭性招標(biāo)

分值：1

答案:D

記賬式國債發(fā)行采用競爭性招標(biāo)方式，憑證式國債發(fā)行采用承購包銷方式。

42.

股價指數(shù)是指將計算期的（）與某一基期相比較的相對變化值。

ISSSSINGLE.SEL

A

股本總額

B

每股收益

C

市盈率

D

股價或市值

分值：1

答案:D

股票價格指數(shù)是將計算期的股價或市值與某一基期的股價或市值相比較的相對

變化值。

43.

證券市場以證券發(fā)行與交易的方式實(shí)現(xiàn)了（）的對接，有效地解決了

資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。

ISSS_SINGLE_SEI

A

籌資與投資

B

一級市場與二級市場

C

發(fā)行與回購

D

投資與并購

分值：1

答案:A

證券市場是有價證券發(fā)行和交易的場所，它以證券發(fā)行與交易的方式實(shí)現(xiàn)了籌

資與投資的對接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。

44.

下列關(guān)于銀行間債券市場信用等級的說法，錯誤的是()。

ISSSSINGLE.SEI

A

中長期債券信用評級劃分為三等九級

B

短期債券信用評級可用“+”、"-”符號對信用等級進(jìn)行微調(diào)

C

中長期債券信用評級可用“+”、"-”符號對信用等級進(jìn)行微調(diào)

D

短期債券信用評級劃分為四等六級

分值：1

答案:B

短期債券的每一個信用等級均不進(jìn)行微調(diào)。

45.

依據(jù)優(yōu)先股在一定條件下能否轉(zhuǎn)換成其他品種，可將優(yōu)先股分為

()0

ISSSSINGLE.SEI

A

可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

B

累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票

C

參不優(yōu)先股票和非參不優(yōu)先股票

D

可贖回優(yōu)先股票和不可贖回優(yōu)先股票

分值：1

答案:A

依據(jù)優(yōu)先股在一定條件下能否轉(zhuǎn)換成其他品種，可將優(yōu)先股分為可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

票和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票。

46.

為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)提供融資服務(wù)，又稱二板市場的是

()O

ISSS^SINGLE_SEL

A

交易所市場

B

銀行間市場

C

創(chuàng)業(yè)板市場

D

中小企業(yè)板市場

分值：1

答案:C

創(chuàng)業(yè)板市場又被稱為二板市場，是為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融

資服務(wù)的資本市場。

47.

歐洲債券是指借款人()。

|SSS^SINGLE_SEL

A

在歐洲國家發(fā)行，以該國貨幣標(biāo)明面值的外國債券

B

在本國境外市場發(fā)行，不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券

C

在歐洲國家發(fā)行，以歐元標(biāo)明面值的外國債券

D

在本國發(fā)行，以歐元標(biāo)明面值的外國債券

分值：1

答案:B

歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值

的國際債券。由于以這種方式發(fā)行的債券最早出現(xiàn)在歐洲，故被稱為歐洲債

券。

48.

資產(chǎn)支持證券的基礎(chǔ)資產(chǎn)不包括（）。

|SSS_SINGLE_SE1

A

房地產(chǎn)

B

股票

C

銀行貸款

D

應(yīng)收賬款

分值：1

答案:B

在資產(chǎn)證券化發(fā)展較為成熟的歐美市場，傳統(tǒng)的證券化資產(chǎn)包括銀行的債權(quán)資

產(chǎn)，如住房抵押貸款、商業(yè)地產(chǎn)抵押貸款、信用卡貸款、汽車貸款、企業(yè)貸款

等；企業(yè)的債權(quán)資產(chǎn)，如應(yīng)收賬款、設(shè)備租賃等。這些傳統(tǒng)的證券化產(chǎn)品一般

被統(tǒng)稱為資產(chǎn)支持證券，但美國通常將基于房地產(chǎn)抵押貸款的證券化產(chǎn)品特稱

為MBS,而將其余的證券化產(chǎn)品稱為ABS。

49.

下列不屬于金融衍生工具特征的是（）。

ISSS_SINGLE_SEI

A

跨期性

B

杠桿性

C

確定性

D

聯(lián)動性

分值：1

答案:C

金融衍生工具的特征有：跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不確定性或高風(fēng)險性。

50.

證券市場監(jiān)管的（）相對比較靈活，但調(diào)節(jié)過程可能較慢，存在時

滯。

|SSS_SINGLE_SEI

A

行政手段

B

經(jīng)濟(jì)手段

C

司法手段

D

法律手段

分值：1

答案:B

經(jīng)濟(jì)手段是通過運(yùn)用利率政策、公開市場業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等，對證

券市場進(jìn)行干預(yù)。這種手段相對比較靈活，但調(diào)節(jié)過程可能較慢，存在時滯。

組合型選擇題

（每題1分，共46題，共46分）下列每小題的四個選項中，只有一項是最符

合題意的正確答案，多選、錯選或不選均不得分。

51.

中國香港和國際投資者習(xí)慣把那些（）的股票稱為紅籌股。

I＞在中國境外注冊

II、在中國香港上市

IIL主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地公司

IV、在紐約上市

ISSS_SINGLE_SEL

A

【、n、w

B

IkIILIV

C

I,IkIV

D

i、n、in、iv

分值：1

答案:A

紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股

東權(quán)益來自中國內(nèi)地公司的股票。

52.

證券市場監(jiān)管的意義是（）。

I、保障廣大投資者合法權(quán)益的需要

II、維護(hù)市場良好秩序的需要

III、發(fā)展和完善證券市場體系的需要

IV、準(zhǔn)確和全面的信息是證券市場參與者進(jìn)行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)

ISSS_SINGLE_SEL

A

IILIV

B

I、II、W

C

I、II、IV

D

I、H、W、IV

分值：1

答案:D

證券市場監(jiān)管的意義在于：（1）加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益

的需要；（2）加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是維護(hù)市場良好秩序的需要；（3）加強(qiáng)證券

市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要；（4）準(zhǔn)確和全面的信息是證券市

場參與者進(jìn)行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)。

53.

報價驅(qū)動也被稱為做市商制度，其特點(diǎn)包括（）。

I、證券交易價格由買方和賣方力量直接決定

II、證券成交價格的形成由做市商決定

IIL投資者買賣證券都以做市商為對手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系

IV、投資者買賣證券的對手是其他投資者

ISSS_SINGLE_SE1

A

］、n、w

B

I、II、IV

c

i、in

D

ikin

分值：i

答案:D

報價驅(qū)動的特點(diǎn)有：（1）證券成交價格的形成由做市商決定；（2）投資者買賣證

券都以做市商為對手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系。

54.

我國的外資股是指股份公司向（）投資者發(fā)行的股票。

I、外國

II、香港地區(qū)

III、澳門地區(qū)

IV、臺灣地區(qū)

|SSS_SINGLE_SEL

A

IkIILIV

B

I、IV

C

I、II、III

D

i、n、in、iv

分值：i

答案:D

外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。

55.

給出有關(guān)（）的數(shù)據(jù)，可以計算出基金份額凈值。

I、基金資產(chǎn)總值和基金負(fù)債

II、基金資產(chǎn)凈值和基金總份額

III、基金總份額、基金總資產(chǎn)和基金負(fù)債

IV、基金負(fù)債和基金總份額

ISSSSINGLE.SEL

A

in、iv

B

ikin

c

i、n

D

I、IV

分值：1

答案:B

基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金的份額凈值。用公式表示為：

基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債

基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額

已知I的指標(biāo)，求不出份額凈值；已知II的指標(biāo)，可以得到份額凈值；已知III

的指標(biāo)，可以得到份額凈值；已知IV的指標(biāo)，求不出份額凈值。

56.

中國人民銀行行使國家中央銀行職能，包括()。

I、維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行

II、發(fā)行人民幣

III、制定和執(zhí)行貨幣政策

IV、監(jiān)督管理黃金市場

ISSSSINGLESEL

A

II>IILIV

B

I,IkIII

C

i、n、in、iv

D

i、IV

分值：i

答案:c

中國人民銀行是我國的中央銀行，也是國務(wù)院組成部門之一，主要負(fù)責(zé)制定和

執(zhí)行貨幣政策，維護(hù)金融穩(wěn)定，同時承擔(dān)一定的金融服務(wù)職能，其職責(zé)包括:

(1)發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章；

⑵依法制定和執(zhí)行貨幣政策；

(3)發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；

(4)監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場；

⑸實(shí)施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場；

(6)監(jiān)督管理黃金市場；

(7)持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備；

(8)經(jīng)理國庫；

(9)維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行；

(10)指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，負(fù)責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測；

(11)負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計、調(diào)查、分析和預(yù)測；

(12)作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動；

(13)國務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。

57.

開放式基金的非交易過戶主要包括（）。

I、捐贈

II、繼承

IIL投資人需要將自己的開放式基金贖回

IV、司法強(qiáng)制執(zhí)行

ISSSSINGLE.SE1

A

IILIV

B

I、II

C

I、IkIV

D

i、n、ni、iv

分值：1

答案:c

開放式基金非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金

份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為,

主要包括繼承、捐贈、司法強(qiáng)制執(zhí)行和經(jīng)注冊登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的非

交易過戶。

58.

我國《公司法》規(guī)定，股東可以用貨幣出資，也可以將（）等用貨幣

估價出資，還可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資（法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作

為出資的財產(chǎn)除外）。

I、實(shí)物

II>知識產(chǎn)權(quán)

III、土地所有權(quán)

IV、土地使用權(quán)

|SSS_SINGLE_SEL

A

【、I［、W

B

H、III>IV

C

I、II、IV

D

i、ii、in、iv

分值：i

答案:c

我國《公司法》規(guī)定，股東可以用貨幣出資，也可以將實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地

使用權(quán)等用貨幣估價出資，還可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資（法律、行

政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外）。

59.

中國證券市場監(jiān)督體系與自律管理體系的成員有（）。

I、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

II、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的派出機(jī)構(gòu)

IIL證券交易所

IV、行業(yè)協(xié)會與證券投資者保護(hù)基金

ISSSSINGLESE1

A

【、n、川、iv

B

ii>in

c

i,n

D

IILIV

分值：1

答案:A

中國證券市場監(jiān)管體系成員有：國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國務(wù)院證券監(jiān)督管

理機(jī)構(gòu)的派出機(jī)構(gòu)。自律管理體系成員有：證券交易所、行業(yè)協(xié)會與證券投資

者保護(hù)基金。

60.

1995年以來，美國金融機(jī)構(gòu)大量發(fā)行次級按揭貸款的原因有（）。

I、貸款不良率上升

II、房地產(chǎn)價格持續(xù)上漲

IIL貸款利率相對較低

IV、杠桿率高

|SSS_SINGLE_SEL

A

II、III

B

I、III、IV

C

I、H、IlhIV

D

I,IkIV

分值：1

答案:A

1995年以來，由于美國房地產(chǎn)價格持續(xù)上漲，同時貸款利率相對較低，導(dǎo)致金

融機(jī)構(gòu)大量發(fā)行次級按揭貸款。

61.

根據(jù)我國財政部《地方政府專項債券發(fā)行管理暫行辦法》，地方政府專項債券

是指省、自治區(qū)、直轄市政府（含經(jīng)省級政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計劃單列市

政府）為有一定收益的公益性項目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)以公益性項目對應(yīng)的

（）還本付息的政府債券。

I、政府性基金

II、金融機(jī)構(gòu)收入

IIL專項收入

IV、中央政府收入

ISSSSINGLESEL

A

IkIV

B

IkIILIV

C

i、in

D

I、IV

分值：1

答案:c

根據(jù)財政部《地方政府專項債券發(fā)行管理暫行辦法》，地方政府專項債券是指

省、自治區(qū)、直轄市政府（含經(jīng)省級政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計劃單列市政府）

為有一定收益的公益性項目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)以公益性項目對應(yīng)的政府

性基金或?qū)ｍ検杖脒€本付息的政府債券。

62.

下列關(guān)于風(fēng)險管理相關(guān)措施中，屬于事中控制的有（）。

I、風(fēng)險定價

II、流程控制

III、工具控制

IV、實(shí)時監(jiān)測和報告

|SSS^SINGLE_SEL

A

I,II

B

IlhIV

C

H、in

D

IkIILIV

分值：1

答案:D

風(fēng)險控制是指經(jīng)濟(jì)主體采用各種合格有效的工具、手段和流程進(jìn)行控制和緩釋

風(fēng)險的過程，分為事前控制、事中控制和事后控制。事前控制主要是確定風(fēng)險

管理政策，包括確定風(fēng)險容忍度、風(fēng)險限額、風(fēng)險定價和制訂應(yīng)急預(yù)案等。事

中控制是在風(fēng)險資產(chǎn)的實(shí)際運(yùn)作過程中采用流程、工具進(jìn)行動態(tài)、實(shí)時監(jiān)測和

報告。流程控制包括授權(quán)、督察和質(zhì)詢等；工具控制包括采用電腦系統(tǒng)的自動

化控制，限制任何超過限額的行為發(fā)生；監(jiān)測和報告是在不同層面監(jiān)測風(fēng)險的

變化趨勢和特征以及風(fēng)險信息共享，以便在風(fēng)險發(fā)生之前采取相應(yīng)的措施。事

后控制是在風(fēng)險影響因素發(fā)生變化或風(fēng)險發(fā)生后采取的對應(yīng)措施，包括風(fēng)險轉(zhuǎn)

移和重新調(diào)整風(fēng)險限額等。

63.

開放式基金的特點(diǎn)有（）。

I＞沒有固定期限

II、沒有發(fā)行規(guī)模限制

IIL基金份額資產(chǎn)凈值每周公布一次

IV、全部資金可用于長期投資

|SSS_SINGLE_SEL

A

II、ni、iv

B

］、ii

c

IILIV

D

I、IV

分值：1

答案:B

III、、IV選項錯誤，開放式基金每個交易日連續(xù)公布基金份額資產(chǎn)凈值。開放

式基金一般不會全部用于長期投資。

64.

下列關(guān)于全球金融市場的形成及發(fā)展趨勢，說法正確的是（）。

I、大約公元前2000年，古巴比倫烏爾城已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的金融區(qū)

II、一般認(rèn)為，有形的、有組織的金融市場首先形成于17世紀(jì)的歐洲大陸

III、1817年，參與華爾街湯迪咖啡館證券交易的經(jīng)紀(jì)人通過一項正式章程，并

成立組織，起名為“紐約證券交易會”

IV、1957年簽署的《關(guān)稅及貿(mào)易總協(xié)定》建立了歐洲經(jīng)濟(jì)共同體

|SSS_SINGLE_SEL

A

］、II、W

B

I、II、IV

C

II、IV

D

I、IV

分值：1

答案:A

W項說法錯誤，1957年簽署的《羅馬條約》建立了歐洲經(jīng)濟(jì)共同體，從最初6

個成員國發(fā)展為包括28個成員國的歐盟，包括面積覆蓋歐洲一半以上的共同

貨幣（歐元）和歐盟的中央銀行。

65.

登記在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的證券賬戶中的A股股票（不含非流

通股），債券，基金，權(quán)證等證券因發(fā)生（）等情形之一涉及證券持

有人變更的，作為過出方和過人方可以申請辦理非交易過戶登記。

I、繼承

II、贈與

III、財產(chǎn)分割

IV、法人資格喪失

|SSS_SINGLE_SEL

A

【、I［、W

B

【、H、IV

C

II>IILIV

D

i、ii、in、iv

分值：1

答案:D

登記在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的證券賬戶中的A股股票（不含非流

通股），債券，基金（限于證券交易所場內(nèi)登記的份額，下同），權(quán)證等證券，

因發(fā)生證券繼承、贈與、依法進(jìn)行的財產(chǎn)分割、法人資格喪失等情形之一涉及

證券持有人變更的，作為過出方和過人方可以申請辦理非交易過戶登記。

66.

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險主要是指證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動中發(fā)生違反

（）的行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受

財產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險。

I、法律、行政法規(guī)

II、監(jiān)管部門章程及規(guī)范性文件

IIL行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則

IV、公司內(nèi)部規(guī)章制度

|SSS_SINGLE_SEl

A

I、II、III

B

I、IV

C

H、III、IV

D

i、n、in、iv

分值：i

答案:D

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險主要是指證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動中發(fā)生違反法律、

行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章

制度、行業(yè)公認(rèn)并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則等行為，可能使證券公司受

到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險。

67.

下列關(guān)于期貨交易的說法正確的有（）。

I、期貨合約在交易所內(nèi)外均可以進(jìn)行

II、期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的

川、期貨合約的結(jié)算通過專門的結(jié)算公司

IV、期貨合約具備對沖機(jī)制，其實(shí)物交割比例極高

ISSS_SINGLE_SEL

A

IILIV

B

I、III

c

I、IV

D

H、in

分值：i

答案:D

I項說法錯誤，期貨合約在交易所內(nèi)交易，具有公開性，而遠(yuǎn)期合約在場外進(jìn)

行交易；IV項說法錯誤，期貨合約具備對沖機(jī)制，履約回旋余地較大，實(shí)物交

割比例極低，交易價格受最小價格變動單位限定和日交易振幅限定。

68.

機(jī)構(gòu)投資者主要包括()。

I、政府機(jī)構(gòu)

II、金融機(jī)構(gòu)

IIL企業(yè)和事業(yè)法人

IV、各類基金

|SSS_SINGLE_SEL

A

i、m、iv

B

i、n、in、iv

c

n,in,iv

D

i、n

分值：1

答案:B

根據(jù)投資者身份，可以將證券投資者分為機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者，前者主要

包括政府機(jī)構(gòu)類投資者、金融機(jī)構(gòu)類投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、合

格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDH)、企業(yè)和事業(yè)法人類機(jī)構(gòu)投資者以及基金類投資者。

69.

根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司存在下列()情形之

一的，不得公開發(fā)行證券。

I、本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

II、擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正

IIL上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者作

出的公開承諾的行為

IV、上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或

涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查

SSS_SINGLE_SEI

A

I、II

B

I、IkIV

C

I、Il、III、IV

D

HI、IV

分值：1

答案:C

上市公司存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行證券：（1）本次發(fā)行申請文件有虛

假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；（2）擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的

用途而未作糾正；（3）上市公司12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)；（4）上

市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人12個月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開

承諾的行為；（5）上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)

立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查；（6）嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法

權(quán)益和社會公共利益的其他情形。

70.

公司發(fā)行不動產(chǎn)抵押公司債券時通常用作抵押的有（）。

I、有價證券

II、藝術(shù)品

IIL房屋

IV、土地

|SSS_SINGLE_SEL

A

I、II

B

II、IILIV

C

IILIV

D

I、III

分值：1

答案:C

不動產(chǎn)抵押債券是以土地、設(shè)備、房屋等不動產(chǎn)為抵押擔(dān)保品所發(fā)行的公司債

券。

71.

下列關(guān)于期貨交易的說法，正確的有（）。

I、期貨合約在交易所內(nèi)交易，具有公開性

II、期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

III、期貨合約的結(jié)算通過專門的結(jié)算公司，投資者需要對對方負(fù)責(zé)

IV、期貨合約具備對沖機(jī)制，履約回旋余地較大，實(shí)物交割比例極低

ISSS_SINGLE_SEL

A

IILIV

B

I,IkIV

C

I、IV

D

II、III

分值：1

答案:B

期貨合約是在交易所內(nèi)進(jìn)行交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約，并且具備對沖機(jī)制，履約回旋

余地較大，實(shí)物交割比例極低，期貨合約的結(jié)算通過專門的結(jié)算公司，獨(dú)立于

買賣雙方的第三方，投資者無須對對方負(fù)責(zé)，不存在信用風(fēng)險。

72.

委托指令有多種形式，根據(jù)價格限制可以分為（）。

I、整數(shù)委托

II、市價委托

IIL零數(shù)委托

IV、限價委托

ISSS_SINGLE_SEL

A

I、III

B

IkIII

C

II、IV

D

I、IV

分值：1

答案:C

根據(jù)委托指令價格限制的不同，可分為市價委托和限價委托。

73.

證券金融公司應(yīng)當(dāng)按照國家宏觀政策，根據(jù)市場狀況和風(fēng)險控制需要，確定和

調(diào)整（）。

I、轉(zhuǎn)融通費(fèi)率

II、轉(zhuǎn)融通資金率

Ilk保證金比例

IV、擔(dān)保金比例

ISSS_SINGLE_SEL

A

I、IV

B

I、III

C

II、III

D

II、IV

分值：1

答案:B

證券金融公司可根據(jù)市場狀況和風(fēng)險控制需要，確定和調(diào)整轉(zhuǎn)融通費(fèi)率和保證

金的比例。

74.

我國現(xiàn)行的規(guī)定是，各工商企業(yè)可（）。

I、參與股票配售

II、投資股票二級市場

in、參與股票承銷

IV、投資境外股票市場

|SSS_SINGLE_SEL

A

i、ii、in

B

i、II

c

i、in、iv

D

n、m、iv

分值：i

答案:B

我國現(xiàn)行的規(guī)定是，各類企業(yè)可參與股票配售，也可投資于股票二級市場；事

業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進(jìn)行證券投資。

75.

下列關(guān)于風(fēng)險管理相應(yīng)概念，說法正確的有（）。

I、風(fēng)險管理的目標(biāo)應(yīng)通過對風(fēng)險的識別、計量和評估，選擇最有效的方式，

主動地、有目的地、有計劃地處理風(fēng)險來實(shí)現(xiàn)

II、風(fēng)險管理應(yīng)以最小成本爭取獲得最大安全保證

IIL良好的風(fēng)險管理有助于降低決策錯誤概率

IV、良好的風(fēng)險管理不能避免損失發(fā)生

ISSSSINGLESEL

A

I、III

B

i、n、in

c

IILIV

D

I.IkIV

分值：1

答案:B

風(fēng)險管理是指經(jīng)濟(jì)主體針對持有或準(zhǔn)備持有的風(fēng)險資產(chǎn)將其風(fēng)險減至最低或可

承受范圍的管理過程，通過對風(fēng)險的識別、計量和評估，選擇最有效的方式，

主動地、有目的地、有計劃地處理風(fēng)險，以最小成本爭取獲得最大安全保證的

管理方法。良好的風(fēng)險管理有助于降低決策錯誤概率，避免損失發(fā)生，以相對

提高經(jīng)濟(jì)主體本身的附加價值。

76.

下列關(guān)于銀行間債券與交易所債券市場，說法正確的是（）。

I、銀行間債券市場的交易方式包括詢價交易方式和點(diǎn)擊成交交易方式

II、銀行間債券市場是場外市場，實(shí)行一級、二級綜合托管賬戶模式

IIL交易所債券市場采用固定收益電子平臺和傳統(tǒng)競價撮合的交易方式

IV、交易所債券市場根據(jù)券種的不同，實(shí)行的是不同的托管體制

|SSS^SINGLE_SEL

A

I、III

B

I、II、III,IV

C

i、n、in

D

IkIV

分值：1

答案:B

銀行間債券市場與交易所債券市場的區(qū)別：

交易方式（D銀行間債券市場的交易方式包括詢價交易方式和點(diǎn)擊成交交易方

式；（2）我國上海證券交易所和深圳證券交易所除了沿用傳統(tǒng)的競價撮合交易

方式外，近年也在相應(yīng)的平臺上引入了場外交易方式（固定收益電子平臺）。

托管方式（1）銀行間債券市場是場外市場，實(shí)行一級、二級綜合托管賬戶模

式；（2）交易所債券市場根據(jù)券種的不同，實(shí)行的是不同的托管體制。

結(jié)算方式（1）我國銀行間市場的債券結(jié)算采用實(shí)時全額逐筆結(jié)算機(jī)制，統(tǒng)一通

過中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成；（2）交易所

市場的債券清算和結(jié)算主要采取的是中央對手方的凈額結(jié)算機(jī)制，由中國證券

登記結(jié)算有限公司負(fù)責(zé)債券交易的清算、結(jié)算，并作為交易雙方共同的對手方

提供交收擔(dān)保。

77.

以下關(guān)于中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)，說法正確的是（）。

I、國外資產(chǎn)包括外匯、貨幣黃金和其他國外資產(chǎn)

II、對政府債權(quán)主要是特別國債

IIL對其他存款機(jī)構(gòu)發(fā)放再貸款與再貼現(xiàn)余額

IV、對其他金融性公司發(fā)放的金融穩(wěn)定再貸款

ISSSSINGLESEL

A

］、II

B

I,IkIII,IV

C

IILIV

D

II、III

分值：1

答案:B

中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括：①國外資產(chǎn)。國外資產(chǎn)包括外匯、貨幣黃金和其他

國外資產(chǎn)。②對政府債權(quán)。該科目是中央銀行持有的政府發(fā)行的有價證券，主

要是特別國債。③對其他存款性公司債權(quán)。該科目是對商業(yè)銀行和政策性銀行

等存款性公司的再貸款余額、再貼現(xiàn)余額、常備貸款便利、中期借貸便利、抵

押補(bǔ)充貸款和逆回購余額。④對其他金融性公司債權(quán)。該科目是對信托投資公

司、保險公司、證券公司等機(jī)構(gòu)發(fā)放的金融穩(wěn)定再貸款，目的是保證金融體系

的安全性和流動性。⑤對非金融性部門債權(quán)。⑥其他資產(chǎn)。其他資產(chǎn)是指中央

銀行其他業(yè)務(wù)形成的資產(chǎn)，包括國際金融組織資產(chǎn)、投資、在途資金占用、暫

付款項、待清理資產(chǎn)、待處理損失以及前述資產(chǎn)以外的資產(chǎn)

78.

中小企業(yè)板塊的設(shè)計要點(diǎn)在于（）。

I、避免因發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)變化帶來風(fēng)險

II、擴(kuò)大行業(yè)覆蓋面

IIL避免直接建立創(chuàng)業(yè)板市場初始規(guī)模過大帶來的風(fēng)險

IV、逐步推進(jìn)制度創(chuàng)新，為建設(shè)創(chuàng)業(yè)板積累經(jīng)驗

ISSSSINGLE.SE1

A

I、III、IV

B

II、III

C

I、IkIV

D

i、n、ni、iv

分值：1

答案:c

中小企業(yè)板塊的設(shè)計要點(diǎn)主要有四個方面：第一，暫不降低發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)，而

是在主板市場發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)的框架下設(shè)立中小企業(yè)板塊，這樣可以避免因發(fā)行

上市標(biāo)準(zhǔn)變化帶來的風(fēng)險；第二，在考慮上市企業(yè)的成長性和科技含量的同

時，盡可能擴(kuò)大行業(yè)覆蓋面，以增強(qiáng)上市公司行業(yè)結(jié)構(gòu)的互補(bǔ)性；第三，在現(xiàn)

有主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊，可以依托主板市場形成初始規(guī)模，避免直接

建立創(chuàng)業(yè)板市場初始規(guī)模過小帶來的風(fēng)險；第四，在主板市場的制度框架內(nèi)實(shí)

行相對獨(dú)立運(yùn)行，目的在于有針對性地解決市場監(jiān)管的特殊性問題，逐步推進(jìn)

制度創(chuàng)新，從而為建立創(chuàng)業(yè)板市場積累經(jīng)驗。

79.

會員制證券交易所設(shè)有的機(jī)構(gòu)有（）。

I、董事會

II、理事會

III、會員大會

IV、監(jiān)察委員會

|SSS^SINGLE_SEL

A

H、III>IV

B

I、W

C

i、ii、in

D

i、m、iv

分值：i

答案:A

會員制證券交易所是一個由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團(tuán)

體。會員制證券交易所設(shè)會員大會、理事會和監(jiān)察委員會。

80.

下列關(guān)于債券收益率，說法正確的是（）。

I、債券當(dāng)期收益率是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價格所用的相同的貼現(xiàn)

率

II、債券的到期收益率是內(nèi)部報酬率

川、債券持有期收益率是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益

IV、在債券定價公式中，附息債券可以視為一組零息債券的組合

|SSS_SINGLE_SE1

A

I、II

B

川、W

C

II、III

D

H、III,IV

分值：1

答案:D

I項說法錯誤，債券的到期收益率是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價格所用

的相同的貼現(xiàn)率，也就是金融學(xué)中所謂的內(nèi)部報酬率。

81.

中小企業(yè)板塊總體設(shè)計的“四個獨(dú)立”，所包含的是（）。

I、運(yùn)行獨(dú)立

II＞監(jiān)察獨(dú)立

IIL代碼獨(dú)立

IV、板塊獨(dú)立

|SSS_SINGLE_SEL

A

I、II

B

II,III

C

ii、in、iv

D

i、n、ni、iv

分值：i

答案:B

中小企業(yè)板塊總體設(shè)計的“四個獨(dú)立”指的是運(yùn)行獨(dú)立；監(jiān)察獨(dú)立；代碼獨(dú)

立；指數(shù)獨(dú)立。故I、n、in項為正確答案。

82.

開放式基金的非交易過戶發(fā)生的情形，通常包括（）。

I、捐贈

II、繼承

III、投資人需要將自己持有的基金份額轉(zhuǎn)換為自己已經(jīng)持有的另一只基金

IV、司法強(qiáng)制執(zhí)行

ISSSSINGLE_SEL

A

in、iv

B

i、n

c

i、Ikiv

D

i、n、in、iv

分值：i

答案:c

開放式基金的非交易過戶主要包括繼承、捐贈、司法強(qiáng)制執(zhí)行和經(jīng)注冊登記機(jī)

構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的非交易過戶。

83.

與行政審批制相比，核準(zhǔn)制的特點(diǎn)有（）。

I、由保薦機(jī)構(gòu)培育、選擇和推薦企業(yè)，增強(qiáng)了保薦機(jī)構(gòu)的責(zé)任

II、發(fā)揮發(fā)行審核委員會的獨(dú)立審核功能

III、公司發(fā)行股票的規(guī)模上，由企業(yè)根據(jù)資本運(yùn)營的需要進(jìn)行選擇，以適應(yīng)企

業(yè)按市場規(guī)律持續(xù)成長的需要

IV、證監(jiān)會逐步轉(zhuǎn)向合規(guī)性審核

ISSS_SINGLE_SE1

A

II、IV

B

1>III

C

I.II.IV

D

i、n、in、iv

分值：i

答案:D

與行政審批制相比，核準(zhǔn)制的特點(diǎn)主要有：（1）在選擇和推薦企業(yè)方面，由保薦

機(jī)構(gòu)培育、選擇和推薦企業(yè)，增強(qiáng)了保薦機(jī)構(gòu)的責(zé)任；（2）在企業(yè)發(fā)行股票的

規(guī)模上，由企業(yè)根據(jù)資本運(yùn)營的需要進(jìn)行選擇，以適應(yīng)企業(yè)按市場規(guī)律持續(xù)成

長的需要；（3）在發(fā)行審核上，發(fā)行審核將逐步轉(zhuǎn)向強(qiáng)制性信息披露和合規(guī)性

審核，發(fā)揮發(fā)審委的獨(dú)立審核功能；（4）在股票發(fā)行定價上，由主承銷商向機(jī)構(gòu)

投資者進(jìn)行詢價，充分反映投資者的需要，使發(fā)行定價真正反映公司股票的內(nèi)

在價值和投資風(fēng)險。

84.

關(guān)于證券交易所，下列說法正確的有（）。

1＞自律管理的法人

II、依法對基金在交易所的投資者交易實(shí)行監(jiān)控

IIL依法對基金上市及相關(guān)信息披露等活動進(jìn)行管理

IV、指導(dǎo)和監(jiān)督中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的活動

ISSS_SINGLE_SEL

A

IILIV

B

I,IkIII,IV

C

i、n、in

D

I、IkIV

分值：1

答案:c

IV選項，中國證監(jiān)會指導(dǎo)和監(jiān)督中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的活動，不是交易

所。

85.

賦予股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的目的有（）。

I、保證普通股票股東在股份公司中保持原有的持股比例

II、保證股份公司能夠募集到一定資金

IIL保護(hù)原普通股票股東的利益和持股價值

IV、增加公司的注冊資本

SSS_SINGLE_SEI

A

I、III

B

I、IV

C

I、Il、III

D

H、IV

分值：1

答案:A

賦予股東優(yōu)先認(rèn)購權(quán)主要有兩個目的：一是能保證普通股股東在股份公司中保

持原有的持股比例；二是能保護(hù)原普通股股東的利益和持股價值。

86.

中央政府發(fā)行的國債的目的是（）。

I、改變自身資產(chǎn)負(fù)債機(jī)構(gòu)

II、解決由政府投資的公共設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項目的資金需要

III、彌補(bǔ)國家財政赤字

IV、滿足國有企業(yè)經(jīng)營需要

|SSS_SINGLE_SE1

A

I、II

B

II、IV

C

I>III.IV

D

II、III

分值：1

答案:D

國債由財政部代表中央政府發(fā)行，以中央財政收入作為償債保障，其主要目的

是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項目的資金需要和彌補(bǔ)國家財政赤

字，其特征是安全性高、流動性強(qiáng)、收益穩(wěn)定、享受免稅待遇。

87.

按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有（