企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)劃與投資決策考核試卷

企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)劃與投資決策考核試卷考生姓名：__________答題日期：__________得分：__________判卷人：__________

一、單項(xiàng)選擇題（本題共20小題，每小題1分，共20分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)劃的首要目標(biāo)是（）

A.實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化

B.實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化

C.保證企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性

D.保證企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的準(zhǔn)確性

2.下列哪項(xiàng)不屬于企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)劃的內(nèi)容（）

A.資金籌集

B.資金投放

C.資金分配

D.財(cái)務(wù)報(bào)告編制

3.投資決策分析中，下列哪項(xiàng)不屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

4.在計(jì)算企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)時(shí)，以下哪項(xiàng)數(shù)據(jù)不需要（）

A.息稅前利潤(rùn)

B.利息費(fèi)用

C.所得稅率

D.股東權(quán)益收益率

5.以下哪種籌資方式不屬于債務(wù)籌資（）

A.發(fā)行債券

B.貸款

C.發(fā)行優(yōu)先股

D.應(yīng)付票據(jù)

6.企業(yè)進(jìn)行投資決策時(shí)，下列哪種方法不適用于評(píng)估投資項(xiàng)目（）

A.凈現(xiàn)值法

B.投資回收期法

C.內(nèi)部收益率法

D.投資利潤(rùn)率法

7.在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)決策中，下列哪種理論主張無稅條件下，企業(yè)價(jià)值與資本結(jié)構(gòu)無關(guān)（）

A.莫迪利亞尼-米勒定理

B.代理成本理論

C.權(quán)衡理論

D.優(yōu)化理論

8.下列哪個(gè)指標(biāo)可以反映企業(yè)的盈利能力（）

A.資產(chǎn)負(fù)債率

B.凈利潤(rùn)率

C.資金周轉(zhuǎn)率

D.速動(dòng)比率

9.企業(yè)發(fā)行股票融資時(shí)，以下哪個(gè)因素不會(huì)影響股票的發(fā)行價(jià)格（）

A.企業(yè)盈利能力

B.股票市場(chǎng)行情

C.企業(yè)增長(zhǎng)潛力

D.股息支付率

10.以下哪個(gè)選項(xiàng)不屬于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（）

A.債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

11.在進(jìn)行投資決策分析時(shí)，以下哪個(gè)因素不需要考慮（）

A.投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量

B.投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)

C.投資項(xiàng)目的投資期限

D.投資項(xiàng)目的股票價(jià)格

12.以下哪個(gè)選項(xiàng)不屬于流動(dòng)資產(chǎn)（）

A.現(xiàn)金

B.短期投資

C.存貨

D.固定資產(chǎn)

13.在計(jì)算企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用時(shí)，以下哪項(xiàng)支出不屬于財(cái)務(wù)費(fèi)用（）

A.利息支出

B.外匯兌換損失

C.手續(xù)費(fèi)支出

D.折舊費(fèi)用

14.以下哪個(gè)選項(xiàng)不屬于權(quán)益融資（）

A.發(fā)行股票

B.發(fā)行優(yōu)先股

C.增發(fā)配股

D.長(zhǎng)期借款

15.以下哪個(gè)指標(biāo)可以反映企業(yè)的償債能力（）

A.凈利潤(rùn)率

B.資產(chǎn)負(fù)債率

C.營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率

D.股東權(quán)益比率

16.企業(yè)在編制現(xiàn)金流量表時(shí)，以下哪個(gè)項(xiàng)目屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（）

A.購(gòu)買固定資產(chǎn)

B.收到利息收入

C.購(gòu)買庫(kù)存商品

D.收到投資收益

17.以下哪個(gè)選項(xiàng)不屬于企業(yè)籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量（）

A.發(fā)行股票收到的現(xiàn)金

B.償還債務(wù)支付的現(xiàn)金

C.購(gòu)買固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金

D.支付利息支付的現(xiàn)金

18.在企業(yè)財(cái)務(wù)分析中，以下哪個(gè)指標(biāo)可以反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率（）

A.資產(chǎn)負(fù)債率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.股東權(quán)益比率

D.毛利率

19.以下哪個(gè)選項(xiàng)不屬于金融資產(chǎn)（）

A.股票

B.債券

C.存款證明

D.存貨

20.以下哪個(gè)選項(xiàng)不屬于企業(yè)投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量（）

A.收到投資收益

B.購(gòu)買固定資產(chǎn)

C.購(gòu)買庫(kù)存商品

D.收到處置固定資產(chǎn)的現(xiàn)金

（以下為答題紙，請(qǐng)考生將答案填寫在答題紙上）

二、多選題（本題共20小題，每小題1.5分，共30分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)劃主要包括以下哪些方面（）

A.短期財(cái)務(wù)規(guī)劃

B.長(zhǎng)期財(cái)務(wù)規(guī)劃

C.投資決策

D.營(yíng)運(yùn)資本管理

2.下列哪些因素會(huì)影響企業(yè)的投資決策（）

A.投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)

B.投資項(xiàng)目的收益

C.資金成本

D.稅收政策

3.以下哪些屬于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表（）

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

D.所有者權(quán)益變動(dòng)表

4.下列哪些方法可以用來評(píng)估企業(yè)的長(zhǎng)期投資（）

A.投資回收期法

B.凈現(xiàn)值法

C.內(nèi)部收益率法

D.投資利潤(rùn)率法

5.以下哪些是影響企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的因素（）

A.企業(yè)規(guī)模

B.行業(yè)特征

C.企業(yè)盈利能力

D.企業(yè)成長(zhǎng)性

6.企業(yè)籌資的方式主要有（）

A.股權(quán)籌資

B.債務(wù)籌資

C.租賃籌資

D.優(yōu)先股籌資

7.以下哪些指標(biāo)可以用來分析企業(yè)的償債能力（）

A.流動(dòng)比率

B.速動(dòng)比率

C.負(fù)債比率

D.利息保障倍數(shù)

8.以下哪些因素會(huì)影響企業(yè)的融資成本（）

A.融資方式

B.融資規(guī)模

C.融資期限

D.市場(chǎng)利率

9.企業(yè)的投資活動(dòng)現(xiàn)金流量包括（）

A.收到投資收益

B.購(gòu)買固定資產(chǎn)

C.購(gòu)買庫(kù)存商品

D.處置固定資產(chǎn)收到的現(xiàn)金

10.以下哪些屬于非經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（）

A.購(gòu)買固定資產(chǎn)

B.收到利息收入

C.收到投資收益

D.償還債務(wù)支付的現(xiàn)金

11.以下哪些因素會(huì)影響企業(yè)的股利政策（）

A.企業(yè)盈利能力

B.企業(yè)現(xiàn)金流量

C.企業(yè)投資機(jī)會(huì)

D.股東的期望

12.財(cái)務(wù)分析中的比率分析主要包括以下哪些類型（）

A.償債能力分析

B.盈利能力分析

C.營(yíng)運(yùn)能力分析

D.成長(zhǎng)能力分析

13.以下哪些情況可能導(dǎo)致企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（）

A.市場(chǎng)需求下降

B.資金成本上升

C.企業(yè)盈利能力下降

D.企業(yè)債務(wù)水平過高

14.企業(yè)編制現(xiàn)金流量表時(shí)，以下哪些項(xiàng)目屬于籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（）

A.發(fā)行股票收到的現(xiàn)金

B.償還債務(wù)支付的現(xiàn)金

C.支付利息支付的現(xiàn)金

D.購(gòu)買固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金

15.以下哪些因素會(huì)影響企業(yè)投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量（）

A.投資項(xiàng)目的初始投資額

B.投資項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)成本

C.投資項(xiàng)目的使用壽命

D.投資項(xiàng)目的殘值收入

16.以下哪些屬于流動(dòng)負(fù)債（）

A.應(yīng)付賬款

B.預(yù)收賬款

C.短期借款

D.長(zhǎng)期借款

17.以下哪些是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的（）

A.評(píng)估企業(yè)的盈利能力

B.評(píng)估企業(yè)的償債能力

C.評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率

D.評(píng)估企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

18.以下哪些屬于企業(yè)財(cái)務(wù)決策的內(nèi)容（）

A.投資決策

B.籌資決策

C.營(yíng)運(yùn)資本管理決策

D.分配決策

19.以下哪些方法可以用來評(píng)估企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)（）

A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

20.以下哪些因素會(huì)影響企業(yè)的資產(chǎn)定價(jià)（）

A.無風(fēng)險(xiǎn)利率

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

C.企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)

D.企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿

（以下為答題紙，請(qǐng)考生將答案填寫在答題紙上）

三、填空題（本題共10小題，每小題2分，共20分，請(qǐng)將正確答案填到題目空白處）

1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)_______的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)。

2.在財(cái)務(wù)分析中，_______是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)所創(chuàng)造的利潤(rùn)與投入資本之間的比率。

3.企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和_______。

4.在進(jìn)行投資決策時(shí)，凈現(xiàn)值（NPV）是指未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值與未來現(xiàn)金流出的現(xiàn)值之_______。

5.企業(yè)通過發(fā)行_______來籌集資金，可以增加企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿，提高股東的權(quán)益回報(bào)率。

6.企業(yè)的流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之_______，用于衡量企業(yè)的短期償債能力。

7.在現(xiàn)金流量表中，購(gòu)買固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金屬于_______活動(dòng)的現(xiàn)金流量。

8.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和_______。

9.企業(yè)進(jìn)行股權(quán)融資時(shí)，不會(huì)增加企業(yè)的_______，但可能會(huì)稀釋原有股東的股權(quán)。

10.企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之_______，它反映了企業(yè)短期內(nèi)的運(yùn)營(yíng)資金需求。

四、判斷題（本題共10小題，每題1分，共10分，正確的請(qǐng)?jiān)诖痤}括號(hào)中畫√，錯(cuò)誤的畫×）

1.企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)劃的主要目的是為了滿足企業(yè)的短期資金需求。（）

2.投資回收期法是一種動(dòng)態(tài)的投資評(píng)價(jià)方法，它考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值。（）

3.資產(chǎn)負(fù)債率越高，說明企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)越穩(wěn)健。（）

4.凈現(xiàn)值法在評(píng)估投資項(xiàng)目時(shí)，若凈現(xiàn)值為正，則項(xiàng)目是可接受的。（）

5.企業(yè)的優(yōu)先股屬于債務(wù)融資，其股息支付具有固定性。（）

6.現(xiàn)金流量表可以反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況。（）

7.企業(yè)的速動(dòng)比率低于1時(shí)，說明企業(yè)的短期償債能力存在風(fēng)險(xiǎn)。（）

8.在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中，債務(wù)比例越高，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。（）

9.企業(yè)可以通過增加存貨來提高其流動(dòng)比率。（）

10.判斷題：企業(yè)進(jìn)行股票回購(gòu)可以提高公司的財(cái)務(wù)杠桿，增加股東回報(bào)。（）

五、主觀題（本題共4小題，每題10分，共40分）

1.請(qǐng)簡(jiǎn)述企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)劃的主要內(nèi)容及其重要性。

2.企業(yè)在進(jìn)行投資決策時(shí)，如何使用凈現(xiàn)值（NPV）和內(nèi)部收益率（IRR）兩種方法評(píng)估投資項(xiàng)目的可行性？并討論這兩種方法的優(yōu)缺點(diǎn)。

3.解釋什么是資本結(jié)構(gòu)，并分析影響企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的因素。

4.請(qǐng)闡述企業(yè)如何通過現(xiàn)金流量管理來提高其財(cái)務(wù)健康狀況，并列舉幾種改善現(xiàn)金流量的策略。

標(biāo)準(zhǔn)答案

一、單項(xiàng)選擇題

1.A

2.D

3.A

4.D

5.C

6.B

7.A

8.B

9.D

10.D

11.D

12.D

13.D

14.D

15.C

16.C

17.C

18.D

19.D

20.C

二、多選題

1.ABCD

2.ABCD

3.ABCD

4.BC

5.ABCD

6.ABC

7.ABCD

8.ABCD

9.ABD

10.BC

11.ABCD

12.ABCD

13.ABCD

14.ABC

15.ABCD

16.ABC

17.ABCD

18.ABCD

19.ABC

20.ABCD

三、填空題

1.股東財(cái)富

2.投資回報(bào)率

3.現(xiàn)金流量表

4.差額

5.債券

6.比率

7.投資活動(dòng)

8.利率風(fēng)險(xiǎn)

9.負(fù)債

10.差額

四、判斷題

1.×

2.×

3.×

4.√

5.×

6.√

7.√

8.√

9.×

10.√

五、主觀題（參考）

1.企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)劃主要包括資金籌集、投資決策、營(yíng)運(yùn)資本管理和分配決策。它的重要性在于確保企業(yè)資源的有效配置，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。

2.NPV考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，以現(xiàn)值