資金需要量的預測

公司籌集資金首先要對資金需要量進行預測。公司對固定資產資金需要量的預測一般是通過投資決策、編制資本預算完成的。在公司正常經營的情況下，資金的預測主要是對流動資金需要量進行測算。企業(yè)資金需要量的預測方法主要有：定性預測法定量預測法。一、定性預測法定性預測法是根據(jù)調查研究所掌握的情況和數(shù)據(jù)資料，憑借預測人員的知識與經驗，對資金需要量所作的判斷。定性預測主要是根據(jù)經濟理論和實際情況進行理性地、邏輯地分析和論證，以定量方法作為輔助.一般在缺乏完整、準確的歷史資料時采用。二、定量預測法定量預測法是是指以資金需要量與有關因素的關系為依據(jù)，在掌握大量歷史資料的基礎上選用一定的數(shù)學方法加以計算，并將計算結果作為預測的一種方法。定量預測的基本原理是按照資金與產銷量變動之間的依存關系，將其劃分為變動資金和固定資金、半變動資金。銷售百分比法、高低點法和回歸直線法等方法.【知識鏈接6-2】

變動資金、固定資金、半變動資金不變資金是指在一定的產銷量范圍內，不受產銷量變動的影響而保持固定不變的那部分資金。它一般包括廠房、機器設備等固定資產占用的資金、原材料、產成品最低必要的儲備資金等。變動資金是指隨產銷量的變動而成同比例變動的那部分資金。它一般包括直接構成產品實體的原材料、外購半成品等占用的資金。半變動資金是指雖然受產銷量變化的影響，但不成同比例變動的資金.如一些輔助材料占用的資金。可采用一定的方法劃分為不變資金和變動資金兩部分。（一）高低點法高低點法（High-lowMethod）是利用代數(shù)式y(tǒng)=a＋bx，選用一定歷史資料中的最高業(yè)務量與最低業(yè)務量的所對應的資金需求之差，與兩者業(yè)務量之差進行對比，求出單位業(yè)務量的變動資金需求，然后將其代入高點或低點的混合成本公式，求出固定資金需求的方法。因為：所以：【例6-1】利用高低點法預測資金需要量假設中南公司20×4~20×8年度的資金占用與銷售收入之間的關系見表6-3。假設20×9的預計銷售收入為700萬元，要求預測20×9該公司的資金需要量。年度20×420×520×620×720×8業(yè)務量x(萬元)500520480540690資金占用y(萬元)100110120125130所以將b值代入高點混合成本公式，移項：得出資金需求預測公式：y=97.1429＋0.0476x下一年的資金需要量=97.1429＋0.0476×700=130.46（萬元）（三）回歸分析法回歸分析法（LinearRegression）是假定資本量與業(yè)務量之間存在線性關系并建立數(shù)學模型，來預測資金需要量的一種方法。根據(jù)一組歷史的業(yè)務量與資金占用數(shù)據(jù)，依據(jù)y=a+bx的線性關系，可得方程式：【例6-3】利用回歸分析法預測資金需要量表6-4中南公司回歸分析計算表年度業(yè)務量X(萬元)資金占用Y(萬元)X·YX·X20×450010050,000250,00020×552011057,200270,40020×648012057,600230,40020×754012567,500291,60020×869013089,700476,100合計∑X=2,730∑Y=585∑X·Y=322,000∑X·X=1,518,500根據(jù)計算公式可得資金預測公式為：y=66.3503＋0.0928x20×5年的資金需要量=66.3503＋0.0928×700=131.31（萬元）【知識鏈接6-3】

按不同的資金項目分別進行回歸分析預測在理財實務中，也可以先運用高低點或回歸分析法，分別計算出貨幣資金、應收賬款、存貨等不同資金項目的單位變動資金需求b和固定資金需求a。然后將各具體項目的b和a進行匯總，求出公司資金總的