新興的西非干散貨供應(yīng)國(guó)鋁土礦和鐵礦石如何讓幾內(nèi)亞嶄露頭角

全球?qū)γ撎蓟筒捎每沙掷m(xù)能源解決方案的推動(dòng)促電池和輸電線路等綠色能源基礎(chǔ)設(shè)施的兩種基本金近年來，幾內(nèi)亞大幅增加了鋁土礦出口，并有望在未來成為全球重要的鐵礦石出口國(guó)。以下內(nèi)容將詳中國(guó)在電動(dòng)汽車和太陽能電池板生產(chǎn)方面投入巨,達(dá)到940萬輛，太陽能電池產(chǎn)量增長(zhǎng)54%。因此，自2020年以來，中國(guó)的鋁產(chǎn)量每年增加4.1%,到2023年達(dá)到4100萬噸。ChineseNEVandSolarPanelProduction6000120100NEV6000120100NEVSolarPanels550050009010,000Units10,000Units10,000KW80400070350060300050403040302020001500Jan-22Feb-22Mar-22Apr-22May-22Jun-22Jul-22Aug-22Sep-22Oct-22Nov-22Dec-22Jan-23Feb-23Mar-23Apr-23May-23Jun-23Jan-22Feb-22Mar-22Apr-22May-22Jun-22Jul-22Aug-22Sep-22Oct-22Nov-22Dec-22Jan-23Feb-23Mar-23Apr-23May-23Jun-23Jul-23Aug-23Sep-23Oct-23Nov-23Dec-23Source:NationalBureauofStatisticsChina2018年以來，中國(guó)鋁土礦進(jìn)口每年平均增長(zhǎng)13.2%印尼希望發(fā)展國(guó)內(nèi)鋁土礦加工和提煉行業(yè)，自2023年6月起實(shí)施鋁土礦出口禁令。印尼鋁土礦出口因此基本停止，造成了約1900萬噸的年度短缺，中國(guó)需要從其他地方彌補(bǔ)這一缺口。大部分缺口由幾內(nèi)亞填補(bǔ)，2023年幾內(nèi)亞對(duì)中國(guó)的鋁土礦出口增長(zhǎng)41%,接近1億噸，為散貨船市場(chǎng)提供了額外的噸海里需VESONMillionTonsAnnualRateIndonesia160140120100806040MillionTonsAnnualRateIndonesia1601401201008060402002017q12017q32018q12018q32019q12019q32020q12020q32021q12021q32022q12022q32023q12023q32024q1Source:ChinaCustomsData位和商品分析解決方案Oceanbolt的數(shù)據(jù)，我們估計(jì)從幾內(nèi)亞到中國(guó)的貿(mào)易使整個(gè)2023年干散貨總貨量由于近期現(xiàn)貨市場(chǎng)對(duì)海運(yùn)的需求強(qiáng)勁，中國(guó)從幾內(nèi)Shipfix的數(shù)據(jù)，2024年4月的即期運(yùn)費(fèi)市場(chǎng)的情緒然而，5月的最后幾周，西非鋁土礦的運(yùn)輸需求受到壓力，導(dǎo)致當(dāng)月貨物訂單量低于4月記錄的水平。盡管月度數(shù)據(jù)波動(dòng)較大，但貨物訂單量在過去幾年總體呈上升趨勢(shì)。今年迄今為止，累計(jì)貨物訂單量已經(jīng)占去年總量的60%以上。上升趨勢(shì)進(jìn)一步證明了中國(guó)對(duì)幾內(nèi)亞鋁土礦的日益增長(zhǎng)的需求，其中大部MiMilliontonnesCargoOrderVolumes(TCT&Voyage)fortheGuineatoChinaBauxiteTradeJan-23Feb-23Mar-23Apr-23May-23Jun-23Jul-23Aug-23Sep-23Oct-23Nov-23Dec-23Jan-24Feb-24Mar-24Apr-24May-24Datasource:Shipfix40000003000000200000035000002500000100000015000005000000VESON2%3%3%2%3%3%IronOreIronOreExportsAustraliaBrazilCanadaSouthAfricaIndiaOthers59%Global23%23%圖片來源:/en/csr_part/project-descrip西芒杜鐵礦項(xiàng)目分為南北兩大區(qū)塊，北部區(qū)塊包括Simfer公司負(fù)責(zé)開發(fā)和運(yùn)營(yíng)。Simfer旗下的力拓股份（RioTinto）預(yù)計(jì)將于2025年10月投產(chǎn)，估計(jì)產(chǎn)VESONWCS也預(yù)計(jì)每年生產(chǎn)6000萬噸，使西芒杜鐵礦總生產(chǎn)量達(dá)到每年1.2億噸。這一產(chǎn)量將使幾內(nèi)亞成為僅次于澳大利亞和巴西的第三大鐵礦石出口國(guó)，市場(chǎng)份額為7%，對(duì)于一個(gè)在過去幾年中一直是鐵礦石凈進(jìn)口國(guó)的國(guó)家來說，這將是一個(gè)巨大的轉(zhuǎn)變，可能根據(jù)世界鋼鐵協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，中國(guó)是全球最大的鋼鐵生中國(guó)國(guó)內(nèi)的鐵礦石產(chǎn)量也很大，2023年達(dá)到了9.9億噸。但由于這些國(guó)內(nèi)礦石的鐵含量低，中國(guó)無法僅靠國(guó)內(nèi)供應(yīng)滿足其鐵礦石需求。因此，中國(guó)以遠(yuǎn)超其他國(guó)家的貿(mào)易量成為最大的鐵礦石進(jìn)口國(guó)。根據(jù)Oceanbolt的數(shù)據(jù)，2023年全球進(jìn)口的16.4億噸鐵礦綜合這些趨勢(shì)，我們可以看到，中國(guó)的鐵礦石供應(yīng)鏈高度依賴于來自澳大利亞和巴西的供應(yīng)。從地緣政治角度來看，這存在風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樵诘鼐壵尉o張時(shí)期可中國(guó)政府在2022年提出了一項(xiàng)應(yīng)對(duì)鐵礦石資源高度依賴進(jìn)口、保障鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈資源安全的重要戰(zhàn)略計(jì)劃“基石計(jì)劃”，以降低鐵礦石短缺的風(fēng)險(xiǎn)。該計(jì)劃要求中國(guó)在2025年前將其海外礦山的鐵礦石權(quán)益產(chǎn)量幾內(nèi)亞的西芒杜鐵礦項(xiàng)目是“基石計(jì)劃”的重要組成權(quán)利益。我們相信，鐵礦石供應(yīng)鏈多樣化，并盡可能GlobalIronOreGlobalIronOreImportsChinaJapanKorea.Others4%6%74%Source:OceanboltSource:Oceanbolt此外，中國(guó)正致力于通過轉(zhuǎn)向直接還原鐵生產(chǎn)，來推動(dòng)其高排放的鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型，幾內(nèi)亞的高質(zhì)量考慮到澳大利亞作為中國(guó)最大的鐵礦石供應(yīng)國(guó)，而近期雙方在政治上出現(xiàn)的摩擦與分歧，將給中澳之間的貿(mào)VESON若中國(guó)選擇以幾內(nèi)亞的鐵礦石替代每年自澳大利亞進(jìn)口的1.2億噸鐵澳大利亞鐵礦石被幾內(nèi)亞鐵礦石所替代，我們預(yù)估總噸海里需求將上此外，鑒于對(duì)脫碳化和綠色能源基礎(chǔ)設(shè)施的投資日信幾內(nèi)亞將成為未來干散貨需求增長(zhǎng)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因projectfinallyreadytogInternationalAluminiuOceanbolt.(2024).VESONOOrderbook%CapesizeOrderbook%-byTotalDWTCvesselgye80%70%60%50%40%30%20%0%201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024Source:VesselsValue,aVesonNauticalsolution,June2024356.20356.2020.42(Newcastlemax20.42(Newcastlemax)55.2855.288.568(Valemax)8.568(Valemax)30.6013528.3530.6013528.35382.47VESONcNumberofVesselsOwned60Live504030200TopCapesizeBeneficialOwnerCompaniesNumberofVesselsOwned60Live504030200OnOrderOnOrderBergeBulkCOSCOWinningGoldenMaranDryBoCommPanOceanHLineMOLChinaShippingShippingOceanGroupManagementLeasingShippingMerchantsBulkIncShippingccSource:VesselsValue,aVesonNauticalsolution,June2024CargoCargoMiles,bnMT-NMTopRoutesforCapesizeVesselsfromGuineainLast12Months1,163.6638.5935.4710.253.46ChinaIndiaUnitedArabEmiratesMauritiusMalaysiaDestinationCountrycSource:VesselsValue,aVesonNauticalsolution,June20241,0001,2004008006002000VESON