工商銀行績效評估分析報(bào)告

課程名稱:商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)課程專題研究匯報(bào)：工商銀行績效評定小組組員姓名（學(xué)號）:周界村楊洲許達(dá)宋逸群于麗戴哲孫暢吳婷婷魯超組長姓名（學(xué)號）:于麗老師姓名：馬曉閑中國工商銀行績效評定匯報(bào)一中國工商銀行基礎(chǔ)情況介紹中國工商銀行股份前身為中國工商銀行,是經(jīng)中國國務(wù)院和中國人民銀行同意于1984年1月1日成立國有獨(dú)資商業(yè)銀行。經(jīng)國務(wù)院同意,中國工商銀行于10月28日整體改制為股份,股份完整承繼中國工商銀行全部資產(chǎn)和負(fù)債。本行A股及H股股票在上海證券交易所及香港聯(lián)合證券交易所上市,股份代號分別為601398及1398。以下關(guān)鍵對A股股票作介紹。銀行股票企業(yè)名稱中國工商銀行股份英文名稱IndustrialAndCommercialBankOfChinaLimited成立日期-10-28上市日期-10-27上市市場上海證券交易所所屬行業(yè)金融、保險(xiǎn)業(yè)注冊資本(萬元)33401885.最新總股本：34901946.32萬股最新流通A股：26222541.86萬股主營業(yè)務(wù)

企業(yè)和個人金融業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù),并提供資產(chǎn)管理、信托、金融租賃及其它金融服務(wù)。作為中國資產(chǎn)規(guī)模最大商業(yè)銀行，經(jīng)過27年改革發(fā)展，中國工商銀行已經(jīng)步入質(zhì)量效益和規(guī)模協(xié)調(diào)發(fā)展軌道。年末資產(chǎn)總額52,791億元人民幣，占中國境內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總和近五分之一。截至末，工商銀行總資產(chǎn)134,586.22億元，目前總市值14,344.70億元，居全球上市銀行之首。二盈利性分析盈利性指標(biāo)分析盈利性指標(biāo)衡量商業(yè)銀行利用資金賺取收益同時控制成本費(fèi)用支出能力。1資產(chǎn)收益率：銀行利用其全部資金獲取利潤能力表1.中國工商銀行歷年資產(chǎn)收益率項(xiàng)目(上六個月)資產(chǎn)收益率0.9441%1.1391%1.0976%1.2336%0.7356%圖1、中國工商銀行歷年資產(chǎn)收益率圖2、四大商業(yè)銀行歷年資產(chǎn)收益率圖1顯示了至今中國工商銀行資產(chǎn)收益率，總體來說是穩(wěn)步上升(注：最終下滑趨勢是因?yàn)闉榱鶄€月期數(shù)據(jù)。)圖2則顯示了歷年來中國四大國有商業(yè)銀行資產(chǎn)收益率對比。從上圖能夠看出，工商銀行在同行業(yè)中處于較高水平。之前，穩(wěn)居第二，在以后，反超建設(shè)銀行排上榜首。，中國工商銀行保持了盈利水平強(qiáng)勁增加，稅后利潤較增幅達(dá)成65.9%，創(chuàng)出819.90億元?dú)v史新高。，伴隨金融危機(jī)深入擴(kuò)散，國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境中不穩(wěn)定原因增多，中國為主動應(yīng)對國際金融危機(jī)巨大沖擊，進(jìn)行了一系列政策調(diào)整，包含上六個月“雙防”政策，睡醒穩(wěn)健財(cái)政政策和從緊貨幣政策。到了下六個月“擴(kuò)內(nèi)需，保增加，調(diào)結(jié)構(gòu)”目標(biāo)確實(shí)立，推行主動財(cái)政政策和適度寬松貨幣政策。在金融市場總體平穩(wěn)前提下，工商銀行經(jīng)過加緊創(chuàng)新發(fā)展，調(diào)整經(jīng)營結(jié)構(gòu)，抓好節(jié)源開流，使得稅后利潤再創(chuàng)新高，資產(chǎn)收益率也得到了交大幅度增加。，面對國際金融危機(jī)沖擊和中國經(jīng)濟(jì)波動影響，因?yàn)橹袊?jīng)濟(jì)增加放緩，工商銀行資產(chǎn)收益率較08相比有小幅下降，到了，世界經(jīng)濟(jì)艱苦復(fù)蘇，中國經(jīng)濟(jì)在深入鞏固向好勢頭中加緊了發(fā)展方法轉(zhuǎn)變，工商銀行經(jīng)過良好治理，使得其資產(chǎn)盈利水平有所回升，資本實(shí)力和可連續(xù)發(fā)展能力深入增強(qiáng)。從上六個月數(shù)據(jù)能夠看出，這十二個月工商銀行將會保持之前良好發(fā)展趨勢，可能將資產(chǎn)收益率推向一個更高水平。2營業(yè)利潤率：排除了特殊項(xiàng)目標(biāo)影響，更真實(shí)地反應(yīng)銀行盈利能力。商業(yè)銀行營業(yè)利潤來自于經(jīng)營活動中各項(xiàng)利息收入和非利息收入，不受證券交易，調(diào)整會計(jì)政策等影響，立即資產(chǎn)收益率剔除特殊項(xiàng)目標(biāo)影響得到?？傮w走勢和資產(chǎn)收益率相同，僅在數(shù)值上有輕微變動。在此不再做具體說明和計(jì)算。3凈利息差和凈利息收益率表2、中國工商銀行歷年凈利息差和凈利息收益率項(xiàng)目凈利息差2.67%2.80%2.16%2.35%凈利息收益率2.80%2.95%2.26%2.44%圖3、中國工商銀行歷年凈利息差和凈利息收益率，工商銀行凈利息差和凈利息收益率分別為2.67%和2.80%。經(jīng)過優(yōu)化資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升資產(chǎn)收益率，在利率上升周期中，經(jīng)過優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，保持存款付息率小幅增加，資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)盈利能力顯著提升。凈利息差和凈利息收益率分別為2.80%和2.95%，比上年分別上升13個基點(diǎn)和15個基點(diǎn)。工商銀行主動應(yīng)對中國外經(jīng)濟(jì)金融形勢改變，抓住市場機(jī)會，適時調(diào)整和優(yōu)化各項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升利率管理水平和貸款議價(jià)能力，深入提升資產(chǎn)收益率；同時緊密結(jié)合資本市場走勢，引導(dǎo)用戶合理調(diào)整金融資產(chǎn)配置，促進(jìn)存款回流，資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)盈利能力深入增強(qiáng)。凈利息差和凈利息收益率分別為2.16%和2.26%，比上年分別下降64個基點(diǎn)和69個基點(diǎn)，關(guān)鍵是因?yàn)樯①Y產(chǎn)平均收益率下降120個基點(diǎn)，大于計(jì)息負(fù)債平均付息率56個基點(diǎn)降幅。第三季度以來，凈利息差和凈利息收益率已企穩(wěn)回升。下表列示了生息資產(chǎn)收益率、計(jì)息負(fù)債付息率、凈利息差、凈利息收益率及其變動情況。，凈利息差和凈利息收益率分別為2.35%和2.44%，比上年上升19個基點(diǎn)和18個基點(diǎn)。，凈利息差和凈利息收益率顯著回升。生息資產(chǎn)收益率比上年略降2個基點(diǎn)，遠(yuǎn)小于計(jì)息負(fù)債付息率21個基點(diǎn)降幅。4非利息凈收入率表3、中國工商銀行歷年非利息凈收入率非利息凈收入率-6.6717E-05-4.6E-05-3.2E-05-2.9E-05非利息收入296.92467.21636.33770.72非利息支出876.31915.061017.031165.78資產(chǎn)總額868428897576541178505313458622圖4、中國工商銀行歷年非利息凈收入率圖5.凈手續(xù)費(fèi)和傭金改變情況非利息收入是工商銀行營業(yè)收入關(guān)鍵組成部分?？傮w來說，非利息凈收入率在不停提升，說明工商銀行在贏利能力不停提升同時也在逐步提升本身經(jīng)營管理效率。非利息收入296.92元，較上年增加125.59元，占營業(yè)收入11.7%，提升2.2個百分點(diǎn)。非利息支出876.31億元，比上年增加231.62億元，增加35.9%，成本收入比34.48%，下降1.20個百分點(diǎn)。年，非利息收入467.21億元，比上年增加156.30億元，增加50.3%，占營業(yè)收入比重為15.1%，提升2.9個百分點(diǎn)，收益結(jié)構(gòu)連續(xù)優(yōu)化。非利息支出915.06億元，比上年增加24.76億元，增加2.8%，成本收入比29.54%，下降5.30個百分點(diǎn)。實(shí)現(xiàn)非利息收入636.33億元，比上年增加169.12億元，增加36.2%，占營業(yè)收入比重提升5.5個百分點(diǎn)至20.6%，收益結(jié)構(gòu)深入優(yōu)化。非利息支出1,017.03億元，比上年增加101.97億元，增加11.1%。職員費(fèi)用604.90億元，比上年增加72.38億元，增加13.6%；折舊增加12.28億元，增加15.7%，關(guān)鍵是為提升本行渠道銷售能力和服務(wù)水平，提升用戶滿意度，加大了對服務(wù)渠道建設(shè)投入，對應(yīng)增加了固定資產(chǎn)折舊；本行嚴(yán)格成本管理和控制，優(yōu)化費(fèi)用資源配置，業(yè)務(wù)費(fèi)用302.13億元，增加5.0%。成本收入比32.87%，保持在合理水平。匯報(bào)期實(shí)現(xiàn)非利息收入770.72億元，比上年增加134.39億元，增加21.1%，占營業(yè)收入比重為20.2%。工商銀行堅(jiān)持實(shí)施收益多元化戰(zhàn)略，依據(jù)市場環(huán)境和用戶需求改變，完善中間業(yè)務(wù)發(fā)展模式和定價(jià)機(jī)制，拓寬收入起源，經(jīng)過推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新、加緊渠道建設(shè)、連續(xù)改善服務(wù)、優(yōu)化營銷方法，不停鞏固和擴(kuò)大競爭優(yōu)勢。非利息支出費(fèi)1,165.78億元，比上年增加148.75億元，增加14.6%，關(guān)鍵是為推進(jìn)服務(wù)渠道建設(shè)和促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展加大了投入力度。成本收入比30.61%，保持在合理水平。5凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益酬勞率）表4中國工商銀行歷年權(quán)益酬勞率項(xiàng)目ROE15.08%18.36%19.08%20.13%圖6、中國工商銀行歷年權(quán)益酬勞率圖7、四大商業(yè)銀行歷年權(quán)益酬勞率從圖6能夠看出，至今以來，工商銀行凈資產(chǎn)收益率在逐年穩(wěn)步攀升。從圖7能夠得悉，工商銀行凈資產(chǎn)贏利能力在四大銀行當(dāng)中也處于較高水平，而且是增加最穩(wěn)定銀行。這充足說明了工商銀行在行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先地位，和工商銀行凈資產(chǎn)贏利水平和經(jīng)營質(zhì)量。，工商銀行把握機(jī)遇，取得了良好經(jīng)營業(yè)績。盈利水平保持強(qiáng)勁增加，信貸結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，多種業(yè)務(wù)快速發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理水平顯著提升，經(jīng)過一系列方法提升了其凈資產(chǎn)贏利能力。，在急劇改變經(jīng)營環(huán)境中繼續(xù)保持了盈利良好成長。在受歷史罕見國際金融危機(jī)、資本市場低迷、利率調(diào)整和特大自然災(zāi)難等很多減收增支原因影響情況下，工商銀行行經(jīng)過加緊創(chuàng)新發(fā)展，調(diào)整經(jīng)營結(jié)構(gòu)，抓好開源節(jié)流，使稅后利潤再創(chuàng)歷史新高，達(dá)成1,111.51億元，同比增加35.6%，延續(xù)了自年引入國際審計(jì)以來高盈利增加勢頭。良好經(jīng)營業(yè)績得益于本行不停優(yōu)化收益結(jié)構(gòu)，年在名義利差不停收窄情況下，關(guān)鍵依靠經(jīng)營結(jié)構(gòu)改善使凈利息收益率（NIM）達(dá)成2.95%，比上年提升0.15個百分點(diǎn)；手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入440.02億元，占營業(yè)收入比重達(dá)14.21%。，工商銀行經(jīng)過加緊業(yè)務(wù)創(chuàng)新和轉(zhuǎn)變發(fā)展方法，實(shí)現(xiàn)了凈利潤增加16.4%良好經(jīng)營業(yè)績，而且收益結(jié)構(gòu)深入得到顯著改善。去年本行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增加25.3%，增量和增幅繼續(xù)領(lǐng)先中國可比同業(yè)；手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營業(yè)收入比重為17.82%，比上年提升3.61個百分點(diǎn)，達(dá)成部分國際大銀行可比水平。其中投資銀行業(yè)務(wù)收入增加56.2%，成為中國首家投資銀行業(yè)務(wù)收入超百億元商業(yè)銀行。中間業(yè)務(wù)快速發(fā)展一定程度上對沖了因利差收窄對利潤增加不利影響，促進(jìn)了盈利可連續(xù)增加。經(jīng)過轉(zhuǎn)變發(fā)展方法增強(qiáng)了盈利成長可連續(xù)性。去年本行實(shí)現(xiàn)凈利潤1,660.25億元，增加28.4%，增幅同比加緊了12.0個百分點(diǎn)。盈利連續(xù)較快增加，很大程度上得益于發(fā)展方法轉(zhuǎn)變。本行經(jīng)過主動優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、完善利率管理、加強(qiáng)投資管理等方法，使凈利息收益率較上年回升了18個基點(diǎn)；愈加可喜是，本行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營業(yè)收入比重較上年又提升1.31個百分點(diǎn)，達(dá)成了19.13%。傳統(tǒng)以存貸利差為主盈利模式得到較大改變，盈利增加可連續(xù)性深入增強(qiáng)?？偨Y(jié)綜合以上這5個盈利性指標(biāo)，經(jīng)過縱向比較，我們不難得出：從至今，工商銀行在曲折中求發(fā)展能力。即使至今，全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大改變，金融危機(jī)席卷全球，各個經(jīng)濟(jì)體對全部受到了不小影響，很多銀行，尤其是美國部分大銀行全部沒能逃過一劫，而工商銀行資產(chǎn)盈利能力卻一直在穩(wěn)步上升，可見在危機(jī)發(fā)生之時，工商銀行采取對策和發(fā)展戰(zhàn)略是及其正確，5年來這些指標(biāo)不停提升就是盈利能力和管理效率良好表現(xiàn)。經(jīng)過橫向比較，工商銀行一直在四大銀行中處于領(lǐng)先地位，不管是資產(chǎn)收益率還是權(quán)益酬勞率全部是同行業(yè)翹楚。這些比率顯著高于其它銀行，也就意味著工行以資產(chǎn)盈利性要顯著強(qiáng)于其它銀行，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也顯著優(yōu)于其它銀行。三流動性分析作為盈利性能夠和安全性之間平衡杠桿，在商業(yè)銀行績效評定中，流動性指標(biāo)分析占有相當(dāng)關(guān)鍵位置。我們關(guān)鍵從現(xiàn)金資產(chǎn)百分比、貸款資產(chǎn)百分比和持有證券百分比進(jìn)行橫向和縱向比較分析。1現(xiàn)金資產(chǎn)百分比分析數(shù)據(jù)起源：工商銀行年報(bào)計(jì)算得到現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有庫存現(xiàn)金和現(xiàn)金等同可隨時用于支付銀行資產(chǎn)，包含庫存現(xiàn)金，中央銀行存款，存放同業(yè)存款和在途資金?，F(xiàn)金資產(chǎn)百分比表示是銀行所持現(xiàn)金資產(chǎn)和全部資產(chǎn)之比，它衡量了資金資產(chǎn)應(yīng)付流動性。從上圖來看，從到，該指標(biāo)展現(xiàn)是一個先下降后穩(wěn)定上升趨勢。，全球面臨金融危機(jī)，現(xiàn)金資產(chǎn)為了應(yīng)付需求，現(xiàn)金資產(chǎn)百分比下降。伴隨為了滿足應(yīng)付需求，銀行現(xiàn)金資產(chǎn)不停增加，銀行流動性情況良好，抗流動性風(fēng)險(xiǎn)能力比較強(qiáng)。數(shù)據(jù)起源：工商銀行年報(bào)從現(xiàn)金資產(chǎn)總量來分析，現(xiàn)金資產(chǎn)總量改變和現(xiàn)金資產(chǎn)百分比改變趨勢一致。數(shù)據(jù)起源：建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行年報(bào)將工商銀行現(xiàn)金資產(chǎn)百分比和其它銀行進(jìn)行比較，工商銀行百分比保持屬于保持比較適中。百分比太高，機(jī)會成本較大，利息收入降低，百分比太低則無法滿足應(yīng)付需求。工商銀行和同行業(yè)其它巨頭基礎(chǔ)保持一致百分比，說明這個百分比是含有一定合理性。2持有證券百分比分析從上圖觀察得到，工商銀行持有證券百分比從-展現(xiàn)一個先上升后逐步下降趨勢，在百分比達(dá)成最高。拐點(diǎn)可能和當(dāng)初金融危機(jī)有一定聯(lián)絡(luò)，股市一片大好，收益率大大上升，于此同時債券市場在股市和政策多重原因下，利率上升，所以銀行將一部分現(xiàn)金資產(chǎn)投資于債券市場，不過在市場低迷情況下，利率下降，而且很多企業(yè)債券面臨著清償風(fēng)險(xiǎn)，所以銀行降低了持有證券百分比。受后續(xù)影響，銀行逐步降低在證券持有百分比。從總量上分析，證券資產(chǎn)百分比是總體緩慢上升。證券資產(chǎn)相對現(xiàn)金資產(chǎn)來說含有一定收益性，銀行在總體百分比上降低了證券資產(chǎn)百分比，提升了現(xiàn)金資產(chǎn)百分比。保持一定百分比證券資產(chǎn)有利于銀行盈利性，同時證券資產(chǎn)在二級市場含有一定變現(xiàn)能力，為銀行帶來一定流動性供給。3貸款資產(chǎn)百分比分析數(shù)據(jù)起源：工商銀行年報(bào)貸款資產(chǎn)百分比是銀行貸款和全部資產(chǎn)百分比。貸款流動性較差而盈利性較高，而在銀行“三性”目標(biāo)中，應(yīng)該在確保流動性前提下保持盈利性，由上圖可知，工商銀行在—有較大提升，究其原因，是因?yàn)樵谀┟绹钨J危機(jī)影響下，中國政府采取了擴(kuò)張性財(cái)政政策和貨幣政策，貸款條件對應(yīng)放松，致使在總資產(chǎn)上升不大情況下，貸款百分比上升幅度巨大，貸款總額從上升到末，上升百分比高達(dá)25.9%，而貸款總額上升會對商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性帶來不良影響，并很可能增加不良貸款數(shù)額，并由此給銀行帶來損失。至貸款資產(chǎn)百分比有所下降，原因是為應(yīng)對通貨膨脹壓力，央行于加息三次，提升存款準(zhǔn)備金率6次，由此造成銀行貸款數(shù)量降低，而且工商銀行為了降低不良貸款數(shù)額，對發(fā)放貸款有了更嚴(yán)格審核條件，所以造成了貸款資產(chǎn)百分比下降。數(shù)據(jù)起源：中行、建行、工行年報(bào)上圖為現(xiàn)金資產(chǎn)百分比對比圖，選擇了中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行六個月報(bào)數(shù)據(jù)，由上圖能夠看出，在三個銀行中，中國工商銀行貸款資產(chǎn)百分比最小，說明此銀行比較重視流動性。四風(fēng)險(xiǎn)性分析利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率變動不確定性給商業(yè)銀行造成損失可能性。巴塞爾委員會在1997年公布《利率風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)》中將利率風(fēng)險(xiǎn)定義為：利率改變使商業(yè)銀行實(shí)際收益和預(yù)期收益或?qū)嶋H成本和預(yù)期成本發(fā)生背離，使其實(shí)際收益低于預(yù)期收益，或?qū)嶋H成本高于預(yù)期成本，從而使商業(yè)銀行遭受損失可能性。利率風(fēng)險(xiǎn)受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，央行政策，物價(jià)水平，股票和債券市場，匯率等多方面影響。敏感性缺口反應(yīng)是利率敏感性資產(chǎn)總值和利率敏感性負(fù)債總值之間差額，它意義在于衡量銀行凈利息收入受市場利率變動影響程度，敏感性缺口越大，銀行利率風(fēng)險(xiǎn)越大。而有效連續(xù)期缺口可近似地表示為銀行總資產(chǎn)市值和總負(fù)債市值平均利率彈性之差，它意義在于衡量銀行凈資產(chǎn)市值受市場利率變動影響程度。利率上升時，銀行保持敏感性正缺口有利；利率下降時，銀行保持敏感性負(fù)缺口有利。工商銀行近幾年風(fēng)險(xiǎn)缺口以下（1）利率缺口一直為負(fù)，反應(yīng)了市場利率并不容樂觀，工商銀行一直采取負(fù)缺口政策（2）近兩年來，利率缺口變動較大，反應(yīng)了市場波動較大，這和近兩年經(jīng)濟(jì)政策有很大聯(lián)絡(luò)，尤其今年頻繁調(diào)準(zhǔn)備金率，造成工商銀行相對應(yīng)采取負(fù)缺口增大。信用風(fēng)險(xiǎn)指取得銀行信用支持債務(wù)人不能遵照合約按時足額償還本金和利息可能性.在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多樣化今天,不僅包含傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是商業(yè)銀行一項(xiàng)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn),而且,貼現(xiàn),透支,信用證,同業(yè)拆放,證券包銷等業(yè)務(wù)中包含信用風(fēng)險(xiǎn)也是商業(yè)銀行面臨關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn).。（1）貸款凈損失/貸款余額，該指標(biāo)衡量了銀行貸款資產(chǎn)質(zhì)量情況，比值越大，說明銀行貸款資產(chǎn)質(zhì)量越差，信用風(fēng)險(xiǎn)程度越高。（2）低質(zhì)量貸款/貸款總額，該指標(biāo)估量了潛在貸款損失，比值越高，銀行貸款中信用風(fēng)險(xiǎn)越大，未來可能發(fā)生貸款損失越大。（3）貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈值，該指標(biāo)比值越高，表明銀行抗信用風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。（4）貸款損失保障倍數(shù)，該指標(biāo)表明了銀行應(yīng)付貸款資產(chǎn)損失能力強(qiáng)弱。從三個指標(biāo)均展現(xiàn)下降趨勢能夠看出，工商銀行在逐步控制風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)貸款質(zhì)量，降低損失。保障倍數(shù)上升表明了工商銀行應(yīng)付貸款資產(chǎn)損失能力逐步增強(qiáng)。綜合起來，工商銀行在控制信用風(fēng)險(xiǎn)上日趨保守。五清償力及安全性分析1、凈值\資產(chǎn)總額年份凈值\資產(chǎn)總額0.062670.062220.057600．06011該百分比將資本量和資產(chǎn)總量結(jié)合起來，簡單反應(yīng)了銀行動用自有資金，在不損害債權(quán)人利益前提下應(yīng)對資產(chǎn)損失能力。該比值越高，說明銀行清償能力越強(qiáng)。工商銀行在至凈值\資產(chǎn)總額呈下降趨勢，說明清償能力下降。這關(guān)鍵因?yàn)榻鹑谖C(jī)。在該百分比上升，是因?yàn)橹袊?jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)。2、凈值\風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)年份凈值\風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)0.101320.092570.085410.090263該指標(biāo)關(guān)鍵顯示了資本吸收資本損失保護(hù)性功效。該比值越高，說明銀行清償能力越強(qiáng)。工商銀行在至凈值\風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額呈下降趨勢，說明清償能力下降。這關(guān)鍵因?yàn)榻鹑谖C(jī)。在該百分比上升，是因?yàn)橹袊?jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)。3、資本充足率年份資本充足率13.09%，13.06%12.60%12.09%關(guān)鍵資本充足率10.99%10.75%9.37%8.92%末，工行資本充足率為13.09%，關(guān)鍵資本充足率10.99%，均滿足監(jiān)管要求，并分別比上年末下降0.96和1.24個百分點(diǎn)，關(guān)鍵是工行業(yè)務(wù)發(fā)展快速，加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增加。關(guān)鍵資本充足率下降另一原因是匯報(bào)期末工行實(shí)施中國銀監(jiān)會《相關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施〈企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則〉后計(jì)算資本充足率相關(guān)問題通知》。末，工行資本充足率為13.06%，關(guān)鍵資本充足率10.75%，均滿足監(jiān)管要求，分別比上年末下降0.03和0.24個百分點(diǎn)，關(guān)鍵原因是：（1）工行業(yè)務(wù)發(fā)展快速，加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增加；（2）工行對標(biāo)準(zhǔn)銀行股權(quán)投資于匯報(bào)期內(nèi)正式交割，依據(jù)要求對非并表銀行機(jī)構(gòu)資本投資需對應(yīng)扣減資本和關(guān)鍵資本。資本充足率下降關(guān)鍵原因在于信用卡業(yè)務(wù)。從一季度開始，信用卡未使用授信額度也被納入加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)算口徑了。信用卡風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)核實(shí)新規(guī)對信用卡業(yè)務(wù)占比較大銀行有不小負(fù)面影響，信用卡超額授信營銷模式將宣告終止。資本充足率下降原因除信用卡授信額度影響外，還包含融資平臺風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重正式調(diào)整，和部分銀行首次將市場風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)入風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。4.資產(chǎn)增加率和關(guān)鍵資本增加率該指標(biāo)反應(yīng)銀行清償力改變情況。下表是中國工商銀行至上六個月這兩項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)改變情況。六個月六個月六個月六個月六個月資產(chǎn)增加率17.715.613.212.421.720.813.314.214.9關(guān)鍵資本增加率52.415.410.111.61211.814.32121.1下圖是依據(jù)上表數(shù)據(jù)得出資產(chǎn)增加率和關(guān)鍵資本增加率走勢圖。經(jīng)過圖表能夠看出，工商銀行近幾年資產(chǎn)增加率基礎(chǔ)穩(wěn)定在一個水平。銀行若資產(chǎn)擴(kuò)張速度過快，則相對不穩(wěn)定，資產(chǎn)增加基礎(chǔ)不牢靠，則認(rèn)為存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，是清償力下降標(biāo)志。工商銀行在資產(chǎn)增加率較高，清償力和安全性有所下降，但又回落下來。經(jīng)過和其它三所國有股份制商業(yè)銀行比較，這個指標(biāo)屬于較低水平，說明工商銀行清償力和安全性有較高水平。當(dāng)銀行資產(chǎn)增加率在一定水平時，關(guān)鍵資本增加率增加變快時，銀行清償力得以提升。能夠看出，工商銀行在資產(chǎn)增加率維持在一定水平時，關(guān)鍵資本增加率有小幅上升（六個月期數(shù)據(jù)和年底數(shù)據(jù)存在不可比性，所以臨時忽略），說明工商銀行清償力和安全性有所提升。5.現(xiàn)金股利/利潤未分配利潤項(xiàng)目也是影響銀行資本充足是否和清償能力高低關(guān)鍵原因。下表是中國工商銀行至現(xiàn)金股利和凈利潤比值?，F(xiàn)金股利15,490,000,00044,750,000,00056,367,000,000凈利潤81,256,000,000110,766,000,000128,599,000,000165,156,000,000現(xiàn)金股利/利潤0.190.400.440.35下圖是依據(jù)上表數(shù)據(jù)得出該指標(biāo)四年來走勢圖?！艾F(xiàn)金股利/利潤”指標(biāo)值太高，意味著銀行清償力未抵達(dá)其應(yīng)達(dá)成標(biāo)準(zhǔn)。能夠看出，工商銀行從到該指標(biāo)不停升高，并和達(dá)成峰值，說明在她們清償力和安全性相對較差，這和前面不一樣指標(biāo)分析結(jié)果是相同。該指標(biāo)下降，說明其清償力安全性有所提升。經(jīng)過和其它三家國有股份制商業(yè)銀行這一指標(biāo)對比發(fā)覺，工商銀行處于較低水平，即便仍低于其它幾家銀行，說明它清償力和安全性處于領(lǐng)先地位。從以上分析中我們能夠看出