2021年基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》考試真題卷及解析

2021年基金從業(yè)資格考試真題及解析

考試科目：《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》

一、單選題（總共100題）

1,下列關(guān)于基金信息披露原則的相關(guān)說法中，有誤的是（）。（1分）

A、基金信息披露需保障披露內(nèi)容的真實性,這是基金信息披露最根本、

最重要的原則

B、在披露形式上，耍求遵循準(zhǔn)確性原則、易解性原則和易得性原則

C、完整性原則要求基金信息披露必須對所有與基金相關(guān)的重要事項進(jìn)

行披露

D、易得性原則要求信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)采用比較便捷的披露渠道和方

式向基金投資者進(jìn)行信息披露

答案：B

解析：B項錯誤，在披露形式上，要求遵循規(guī)范性原則、易解性原則和

易得性原則。知識點：披露內(nèi)容應(yīng)遵循的原則、披露形式應(yīng)遵循的原則；

2.基金運作期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金投資者披露基金的（）。I

投資情況II收益分配情況山基金資產(chǎn)負(fù)債情況W基金主要財務(wù)指標(biāo)（1

分）

A、I、n

B、I、in

c、i、n、in

D、i、II、in、IV

答案：D

解析：基金運作期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金投資者披露基金的投資情

況、收益分配情況、基金資產(chǎn)負(fù)債情況、基金主要財務(wù)指標(biāo)、其他與基

金投資者權(quán)益相關(guān)的重要信息等。

3.股權(quán)投資基金的信息披露應(yīng)當(dāng)包含的內(nèi)容有（）。I基金承擔(dān)的費

用和業(yè)績報酬安排II可能存在的利益沖突in涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、基

金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁w基金的投資收益分配情況（1

分）

A、I、II、III

B、II、III、IV

C、I、II、IV

D、I、II、HI、IV

答案：D

解析：股權(quán)投資基金的信息披露應(yīng)當(dāng)包含以下內(nèi)容：基金合同；招募說

明書等宣傳推介文件；基金銷售協(xié)議中的主要權(quán)利義務(wù)條款；基金的投

資情況；基金的資產(chǎn)負(fù)債情況；基金的投資收益分配情況；基金承擔(dān)的

費用和業(yè)績報酬安排；可能存在的利益沖突；涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、

基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁；中國證監(jiān)會以及中國證券

投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息。

4.股權(quán)投資基金信息披露的內(nèi)容包括（）。I基金相關(guān)法律協(xié)議及募

集推介材料II基金的資產(chǎn)負(fù)債情況III基金運作期間相關(guān)的重要信息IV

其他應(yīng)當(dāng)披露的信息（1分）

A、I、III、IV

B、I、n

C、II.m

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：股權(quán)投資基金的信息披露通常包含以下內(nèi)容。1.基金相關(guān)法律

協(xié)議及募集推介材料基金管理人或者基金銷售機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在進(jìn)行基金銷

售推介時，向基金投資者披露基金合同、托管協(xié)議以及募集推介材料等

信息。2.基金運作期間相關(guān)的重要信息基金運作期間，基金管理人應(yīng)

當(dāng)向基金投資者披露基金的投資情況、收益分配情況、基金資產(chǎn)負(fù)債情

況、基金主要財務(wù)指標(biāo)、其他與基金投資者權(quán)益相關(guān)的重要信息等。3.其

他應(yīng)當(dāng)披露的信息信息披露義務(wù)人還應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及

自律組織的要求，對其他應(yīng)當(dāng)披露的信息進(jìn)行披露。

5.基金托管人可以按照規(guī)定召集（）大會。（1分）

A、股東

B、董事

C、基金份額持有人

D、投資者

答案：C

解析：基金托管人可以按照規(guī)定召集基金份額持有人大會。

6.公募基金（）要求托管，類屬非公開募集基金的股權(quán)投資基金（）

要求托管（1分）

A、強(qiáng)制；強(qiáng)制

B、強(qiáng)制；未強(qiáng)制

C、未強(qiáng)制；強(qiáng)制

D、未強(qiáng)制；未強(qiáng)制

答案：B

解析：一般來說，公募基金強(qiáng)制要求托管，而類屬非公開募集基金的股

權(quán)投資基金并未強(qiáng)制要求托管，全體投資者和基金管理人可以在基金合

同中約定不進(jìn)行托管，但應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確保障基金財產(chǎn)安全的措

施和糾紛解決機(jī)制。知識點基金托管服務(wù)概述

7.基金托管的基本原則不包括（）。（1分）

A、合規(guī)性原則

B、安全性原則

C、集中性原則

D、保密性原則

答案：C

解析：基金托管的基本原則包括：合規(guī)性原則、安全性原則、獨立性原

則、保密性原則。

8.下列關(guān)于基金托管的說法中，正確的有（）。1.在股權(quán)投資基金

運作中引入基金托管制度，有利于基金財產(chǎn)的安全和投資者利益的保護(hù)

II.股權(quán)投資基金的托管人與基金管理人之間存在相互合作、相互監(jiān)督、

相互制衡的關(guān)系III.公募基金及類屬非公開募集基金的股權(quán)投資基金均

強(qiáng)制要求托管IV.股權(quán)投資基金托管人由具有托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行

或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任（1分）

A、I、n、in

B、I、II、IV

c、n、in、iv

D、i、n、in、iv

答案：B

解析：股權(quán)投資基金托管是指具有托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或者其他金

融機(jī)構(gòu)擔(dān)任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同或托管協(xié)議的約定,

對基金履行安全保管財產(chǎn)、開設(shè)基金資金賬戶、辦理清算交割、復(fù)核審

查資產(chǎn)凈值、開展投資監(jiān)督、召集基金份額持有人大會等職責(zé)的行為。

股權(quán)投資基金的托管人是基金重要的當(dāng)事人之一，為了保證基金財產(chǎn)的

安全，按照管理權(quán)和保管權(quán)分離的原則進(jìn)行運作，與基金管理人形成相

互合作、相互監(jiān)督、相互制衡的關(guān)系。在股權(quán)投資基金運作中引入基金

托管制度，有利于基金財產(chǎn)的安全和投資者利益的保護(hù)。知識點：基金

托管的含義、作用、資格取得及基本原則；

9.基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)包括（）。I.安全保管基金財產(chǎn)II.按

照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶m.按照規(guī)定召集基金份額

持有人大會W.辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項（1分）

A、I、n、in

B、I、n、w

c、n、in、iv

D、I、II、HI、iv

答案：D

解析：股權(quán)投資基金托管是指具有托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或者其他金

融機(jī)構(gòu)擔(dān)任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同或托管協(xié)議的約定,

對基金履行安全保管財產(chǎn)、開設(shè)基金資金賬戶、辦理清算交割、復(fù)核審

查資產(chǎn)凈值、開展投資監(jiān)督、召集基金份額持有人大會等職責(zé)的行為。

知識點：基金托管的具體職責(zé)內(nèi)容；

10.下列屬于基金托管的作用的有（）。1.完善基金治理結(jié)構(gòu)II.提

升基金運作專業(yè)化水平m.保障基金資產(chǎn)的安全N.保護(hù)基金投資者利

益a分）

A、I、n、m

B、I、II、IV

C、II、III、IV

D、I、n、ni、iv

答案：D

解析：基金托管制度對完善基金治理結(jié)構(gòu)、提升基金運作專業(yè)化水平、

保障基金資產(chǎn)的安全、保護(hù)基金投資者利益具有重要作用。與一般的市

場服務(wù)機(jī)構(gòu)不同，基金托管人具有基金當(dāng)事人的法律地位，托管人的引

入，可以對基金管理人形成制衡，從而有利于形成更為有效的基金治理

結(jié)構(gòu)。知識點：基金托管的含義、作用、資格取得及基本原則；

11.基金服務(wù)業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容包括（）oI.基金募集ii.投資顧問in.估

值核算IV.份額登記（1分）

A、I、H

B、IkIII

c、i、m、iv

D、i、n、III、IV

答案：D

解析：一般來說，基金服務(wù)業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容包括：基金募集、投資顧問、

份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等。知識點：基金服務(wù)業(yè)務(wù)的主要

服務(wù)內(nèi)容；

12.2012年修訂的（）首次提出了基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的概念，同時包括股

權(quán)投資基金在內(nèi)的私募投資基金也具有了正式的法律地位（1分）

A、《證券投資基金銷售管理辦法》

B、《證券投資基金管理公司管理辦法》

C、《證券投資基金法》

D、《證券投資基金管理公司治理準(zhǔn)則（試行）》

答案：C

解析：2012年修訂的《證券投資基金法》首次提出了基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的

概念，同時包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的私募投資基金也具有了正式的法律

地位。隨著在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人數(shù)量不斷

增多，備案的私募基金產(chǎn)品數(shù)量也不斷增長。知識點基金服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)

展背景

13.下列關(guān)于基金服務(wù)業(yè)務(wù)的說法，錯誤的是（）。。分）

A、基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)獨立于基金服務(wù)

機(jī)構(gòu)的自有財產(chǎn)

B、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對提供服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)

實行嚴(yán)格的分賬管理

C、基金托管人不得被委托擔(dān)任不同基金的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)

D、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備開展服務(wù)業(yè)務(wù)的營運能力和風(fēng)險承受能力

答案：C

解析：基金托管人不得被委托擔(dān)任同一基金的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)，除非該托

管人能夠?qū)⑵渫泄苈毮芎突鸱?wù)職能進(jìn)行分離，恰當(dāng)?shù)刈R別、管理、

監(jiān)控潛在的利益沖突，并披露給投資者。

14.基金服務(wù)業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容包括基金募集、投資顧問、份額登記、估

值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等，下列說法正確的是（）。I.基金服務(wù)機(jī)

構(gòu)提供基金銷售募集服務(wù)，應(yīng)當(dāng)取得相應(yīng)的業(yè)務(wù)資質(zhì)，并與基金管理人

簽訂書面的代銷協(xié)議，嚴(yán)格按照股權(quán)投資基金的銷售募集流程進(jìn)行基金

募集II.提供投資顧問服務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定

的條件，并簽訂相關(guān)委托協(xié)議川.建立并管理投資者的基金賬戶是估值

核算服務(wù)的基本職責(zé)IV.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會為基金服務(wù)機(jī)構(gòu)辦理

登記不構(gòu)成對基金服務(wù)機(jī)構(gòu)服務(wù)能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可，不作為對

基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)安全的保證（1分）

A、I、n、in

B、I、n、w

c、11、in、iv

D、Ikw

答案：B

解析：m項，建立并管理投資者的基金賬戶是份額登記服務(wù)的基本職責(zé)。

知識點：基金服務(wù)業(yè)務(wù)的主要服務(wù)內(nèi)容；

15.估值核算服務(wù)的基本職責(zé)包括（）。I.開展基金會計核算、估值、

報表編制ii.相關(guān)業(yè)務(wù)資料的保存管理ni.配合基金管理人聘請的會計

師事務(wù)所進(jìn)行審計IV.建立并管理投資者的基金賬戶（1分）

A、I、H、in

B、I、n、iv

c、n、in、iv

D、11、IV

答案：A

解析：估值核算服務(wù)，是指基金服務(wù)機(jī)構(gòu)代理基金管理人辦理基金估值、

會計核算等活動，其基本職責(zé)包括：開展基金會計核算、估值、報表編

制，相關(guān)業(yè)務(wù)資料的保存管理，配合基金管理人聘請的會計師事務(wù)所進(jìn)

行審計，以及法律法規(guī)及服務(wù)協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)。知識點：基金服務(wù)

業(yè)務(wù)的主要服務(wù)內(nèi)容；

16.在開展基金服務(wù)業(yè)務(wù)的各個階段，基金管理人應(yīng)關(guān)注基金服務(wù)機(jī)構(gòu)

是否存在與提供基金服務(wù)相沖突的業(yè)務(wù)，以及基金服務(wù)機(jī)構(gòu)是否采取了

有效的隔離措施，具體要求有（）。I.若該托管人能夠?qū)⑵渫泄苈?/p>

能和基金服務(wù)職能進(jìn)行分離，恰當(dāng)?shù)刈R別、管理、監(jiān)控潛在的利益沖突，

并披露給投資者，則被該托管人可被委托擔(dān)任同一基金的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)

II.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備開展服務(wù)業(yè)務(wù)的營運能力和風(fēng)險承受能力

III.單位可以挪用基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)，但個人不得以任何形式挪用

IV.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格的防火墻制度與業(yè)務(wù)隔離制度，有效執(zhí)

行信息隔離等內(nèi)部控制制度，切實防范利益輸送（1分）

A、I、II、III、IV

B、I、n、w

c、I、in、iv

D、i、11、in

答案：B

解析：保障基金服務(wù)業(yè)務(wù)獨立運營，防范利益沖突和輸送。具體要求如

下：第一，基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)獨立于基

金服務(wù)機(jī)構(gòu)的自有財產(chǎn)。基金服務(wù)機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時，基金服務(wù)業(yè)務(wù)

所涉及的基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)不屬于其破產(chǎn)或清算財產(chǎn)。第二，基金

服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對提供服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)實行嚴(yán)

格的分賬管理，確?；鹭敭a(chǎn)和投資者財產(chǎn)的安全，任何單位或者個人

不得以任何形式挪用基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)。第三，基金托管人不得被

委托擔(dān)任同一基金的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)，除非該托管人能夠?qū)⑵渫泄苈毮芎?/p>

基金服務(wù)職能進(jìn)行分離，恰當(dāng)?shù)刈R別、管理、監(jiān)控潛在的利益沖突，并

披露給投資者。第四，基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備開展服務(wù)業(yè)務(wù)的營運能力

和風(fēng)險承受能力，審慎評估基金服務(wù)的潛在風(fēng)險與利益沖突，建立嚴(yán)格

的防火墻制度與業(yè)務(wù)隔離制度，有效執(zhí)行信息隔離等內(nèi)部控制制度，切

實防范利益輸送。知識點：基金服務(wù)業(yè)務(wù)中可能存在的利益沖突；

17.下列關(guān)于基金服務(wù)業(yè)務(wù)中基金管理人應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任的說法中，錯誤

的有（）。I.基金管理人應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)開展前進(jìn)行業(yè)務(wù)準(zhǔn)備，審慎地

選擇基金服務(wù)機(jī)構(gòu)，在業(yè)務(wù)開展過程中持續(xù)評估基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的服務(wù)能

力ii,基金管理人依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的職責(zé)不能因為委托而免除ni.基金管

理人委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)開展服務(wù)后，應(yīng)當(dāng)對基金服務(wù)機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查

w.基金管理人選擇基金服務(wù)機(jī)構(gòu)并開始開展基金服務(wù)業(yè)務(wù)之前，應(yīng)當(dāng)

建立對基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的持續(xù)評估機(jī)制，并定期對基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開

展情況進(jìn)行檢查。分）

A、I、n

B、in、w

c、I、n、in

D、i、II、IV

答案：B

解析：HI項，基金管理人委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)開展服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)對基金服

務(wù)機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查，了解其人員儲備、業(yè)務(wù)隔離措施、軟硬件設(shè)施、

專業(yè)能力、誠信狀況等情況，并與基金服務(wù)機(jī)構(gòu)簽訂書面服務(wù)協(xié)議，明

確雙方的權(quán)利義務(wù)及違約責(zé)任。IV項，基金管理人選擇基金服務(wù)機(jī)構(gòu)并

開始開展基金服務(wù)業(yè)務(wù)之后，應(yīng)當(dāng)建立對基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的持續(xù)評估機(jī)制,

并定期對基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開展情況進(jìn)行檢查。知識點：基金管理人

應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的職責(zé)；

18.（）是指凈現(xiàn)值（NPV）等于零時的折現(xiàn)率，體現(xiàn)了投資資金的

時間價值。（1分）

A、總收益倍數(shù)

B、已分配收益倍數(shù)

C、內(nèi)部收益率

D、未分配利潤

答案：C

解析：內(nèi)部收益率（IRR）是指截至某一特定時點，基金資金流人現(xiàn)值

加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即凈現(xiàn)值（NPV）

等于零時的折現(xiàn)率，體現(xiàn)了投資資金的時間價值。

19.下列關(guān)于內(nèi)部收益率（IRR）的說法中，錯誤的是（）。（1分）

A、IRR體現(xiàn)了投資資金的時間價值

B、通常毛內(nèi)部收益率小于凈內(nèi)部收益率

C、IRR分為毛內(nèi)部收益率（GIRR）和凈內(nèi)部收益率（NIRR）

D、根據(jù)內(nèi)部收益率的定義，當(dāng)且僅當(dāng)凈現(xiàn)值為。時、折現(xiàn)率才是該基

金的內(nèi)部收益率

答案：B

解析：通常毛內(nèi)部收益率大于凈內(nèi)部收益率。

20.（）是指截至某一特定時點，投資人已從基金獲得的分配金額加上

資產(chǎn)凈值（NAV）與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投

資人的賬面回報水平。（1分）

A、內(nèi)部收益率

B、己分配收益倍數(shù)

C、未分配利潤

D、總收益倍數(shù)

答案：D

解析：總收益倍數(shù)（TVPI）是指截至某一特定時點，投資人已從基金

獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值（NAV）與投資人已向基金繳款金額總

和的比率，體現(xiàn)了投資人的賬面回報水平。

21.內(nèi)部收益率是指截至某一特定時點，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈

值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即（）等于零時的折現(xiàn)率，體

現(xiàn)了投資資金的時間價值,（1分）

A、資產(chǎn)凈值

B、現(xiàn)金流

C、凈內(nèi)部收益率

D、凈現(xiàn)值

答案：D

解析：內(nèi)部收益率（InternalRateofRetum,IRR）,是指截至某一特

定時點，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額

相等，即凈現(xiàn)值（NetPresentValue,NPV）等于零時的折現(xiàn)率，體現(xiàn)

了投資資金的時間價值。

22.下列對基金業(yè)績評價的說法錯誤的是（）（1分）

A、了解股權(quán)投資基金托管人過去的歷史業(yè)績，是選擇基金產(chǎn)品的重要

參考依據(jù)之一

B、通過對當(dāng)前已投資基金的業(yè)績進(jìn)行橫向比較，有利于投資者了解已

投資基金在市場上的業(yè)績水平，并對未來的回報水平進(jìn)行一定的遠(yuǎn)期預(yù)

測

C、對所管理的股權(quán)投資基金進(jìn)行業(yè)績評價，能夠使管理人了解基金運

營狀況和可能存在的問題

D、有利于管理人有針對性地開展投資組合的投資后管理工作，并對投

資策略進(jìn)行調(diào)整和完善

答案：A

解析：（教材P189）對基金投資者而言，了解股權(quán)投資基金管理人過

去的歷史業(yè)績，是選擇基金產(chǎn)品的重要參考依據(jù)之一。通過對當(dāng)前已投

資基金的業(yè)績進(jìn)行橫向比較，有利于投資者了解已投資基金在市場上的

業(yè)績水平，并對未來的回報水平進(jìn)行一定的遠(yuǎn)期預(yù)測。對股權(quán)投資基金

管理人而言，對所管理的股權(quán)投資基金進(jìn)行業(yè)績評價，能夠使管理人了

解基金運營狀況和可能存在的問題，有利于管理人有針對性地開展投資

組合的投資后管理工作，并對投資策略進(jìn)行調(diào)整和完善。知識點基金業(yè)

績評價的意義

23.（）指截至某一特定時點，倒推計算至基金成立后第一筆現(xiàn)金流產(chǎn)

生時，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相

等（1分）

A、內(nèi)部收益率

B、己分配收益倍數(shù)

C、未分配收益倍數(shù)

D、總收益倍數(shù)

答案：A

解析：內(nèi)部收益率，是指截至某一特定時點，倒推計算至基金成立后第

一筆現(xiàn)金流產(chǎn)生時，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流

出現(xiàn)值總額相等，即凈現(xiàn)值等于零時的折率。知識點基金業(yè)績評價的指

標(biāo)

24.（）體現(xiàn)了投資人現(xiàn)金的回收情況。（1分）

A、內(nèi)部收益率

B、未分配利潤

C、總收益倍數(shù)

D、已分配收益倍數(shù)

答案：D

解析：已分配收益倍數(shù)（DPI）是指截至某一特定時點，投資人已從基

金獲得的分配金額總和與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了

投資人現(xiàn)金的回收情況。

25.假設(shè)某基金募集規(guī)模為10億元，于2011年1月1日成立，截至2

017年12月31日各年現(xiàn)金流均為期初現(xiàn)金流；其中，投資者分配為投

資回收扣除基金費用和管理人業(yè)績報酬后的分配。各年現(xiàn)金流情況如下

表所示：

單位：億元

年份2011201220132014201520162017

投貴者繳款-2-2.8-2.8-2-0.2-0.10

投資者分配0001.14.57.24.5

投資支出-1.7-2.6-2.4-1.9000

投資回收0001.14.57.95.6

至2017年12月31日，該基金經(jīng)審計的凈資產(chǎn)為1.1億元，其中,

扣除管理人業(yè)績報酬后歸屬投資者的凈資產(chǎn)為0.8億元；基金未退出

股權(quán)投資估值為1.2億元,則計算該基金的GIRR和NIRR分別為（）。

（1分）

A、20%；18%

B、21%；19%

C、25.5%；20%

D、27.7%；19.6%

答案：D

,,r2-2.6+0-2.4+0-1.9+1.10+4.50+7.9

解析：()+n^7-+7T77F+(i^)1+?T77r+u77r+

4±*與+/J2=0,解方程可得到6""為27.7%。

(1+r)(1+r)

,令Q-2.8+0-2.8+0-2+1.I-0.2+4.5-0.1+7.20+4.5

(-2+0)77771r777r-?訴/

nQ

=0.解方程可得到為19.6%c

(I+，)

26.假設(shè)某基金募集規(guī)模為4億元，2011年成立，截至2017年末的資

產(chǎn)凈值為12.4億元，各年度投資者繳款和分配金額如下表所示：

單位：億元

年份2011201220132014201520162017

投赍者赧款0.70.80.80.90.70.10

投資者分配000001.23.2

據(jù)公式計算其己分配收益倍數(shù)和總收益倍數(shù)分別為（）。（1分）

A、0.5；2

B、1；2.2

C、1.1；4.2

D、2；5

答案：C

Dpt-1--------------------1.2?3。2_____________].

顯-二，。7+08+0.8+0.9+0.7+0.】+0°

解析:7VHM'=DP**￡：；=L**0.7+0.8+0.8+0.9+0.7+0.1+0=4,2°

27.股權(quán)投資基金的業(yè)績評價一般會通過計算內(nèi)部收益率、己分配收益

倍數(shù)和總收益倍數(shù)等主要指標(biāo)，與同一年份內(nèi)市場中同類型基金整體指

標(biāo)的（）進(jìn)行綜合比較，以此來確定該基金在當(dāng)時時點的業(yè)績表現(xiàn)水

平。I中位數(shù)II平均數(shù)HI前20%分位數(shù)W前10%分位數(shù)（1分）

A、I、H

B、III、W

C、II、III、IV

D、I、II、III、IV

答案：A

解析：對于股權(quán)投資基金的業(yè)績評價一般會通過計算內(nèi)部收益率、已分

配收益倍數(shù)和總收益倍數(shù)等主要指標(biāo)，與同一年份內(nèi)市場中同類型基金

整體指標(biāo)情況（如平均數(shù)、前5%分位數(shù)、前25%分位數(shù)、中位數(shù)、后

25%分位數(shù)和后5%分位數(shù)）進(jìn)行綜合比較，以此來確定該基金在當(dāng)

時時點的業(yè)績表現(xiàn)水平。

28.對股權(quán)投資基金的業(yè)績進(jìn)行比較時應(yīng)考慮的時間因素，即（）。I

基金退出時間應(yīng)一致H基金清算時間應(yīng)盡量接近III基金設(shè)立的時間應(yīng)

盡量接近W業(yè)績評價的時間應(yīng)盡量統(tǒng)一（1分）

A、I、II

B、I、IV

C、III、N

D、n、m

答案：c

解析：對股權(quán)投資基金的業(yè)績進(jìn)行比較時應(yīng)考慮兩方面的時間因素：①

基金設(shè)立的時間應(yīng)盡量接近。②業(yè)績評價的時間應(yīng)盡量統(tǒng)一。

29.不同基金的投資領(lǐng)域、設(shè)立時間等均有較大差別，因此在進(jìn)行業(yè)績

評價和比較時需綜合考慮這兩方面因素。下列說法正確的是（）。I,進(jìn)

行基金業(yè)績比較時，應(yīng)該考慮投資領(lǐng)域的不同而采取不同的對標(biāo)基準(zhǔn)

II.股權(quán)投資基金的業(yè)績進(jìn)行比較時應(yīng)考慮兩方面的時間因素：一是基

金設(shè)立的時間應(yīng)盡量避免接近，二是業(yè)績評價的時間應(yīng)盡量統(tǒng)一in.投

資上市公司的股權(quán)投資基金其投資標(biāo)的流動性較好，一般持有所投資項

目的期限會短于創(chuàng)業(yè)投資基金W.創(chuàng)業(yè)投資基金所投資項目大部分需要

經(jīng)過較長時間的培育，因此獲得收益的時間較長a分）

A、I、II、HI、IV

B、I、H、III

C、I、III、IV

D、i、n、iv

答案：c

解析：n項錯誤，對股權(quán)投資基金的業(yè)績進(jìn)行比較時應(yīng)考慮兩方面的時

間因素：一是基金設(shè)立的時間應(yīng)盡量接近，二是業(yè)績評價的時間應(yīng)盡量

統(tǒng)一。知識點：投資領(lǐng)域因素、時間因素；

30.下列關(guān)于股權(quán)投資基金業(yè)績評價方法的說法中，正確的有（）。I

總收益倍數(shù)（TVPI）反映了投資人的賬面回報水平n已分配收益倍數(shù)

（DPI）反映了投資資金的時間價值ni只要基金還在運營中，基金業(yè)績

評價指標(biāo)的計算結(jié)果通常也會處于變化中W內(nèi)部收益率（IRR）體現(xiàn)了

投資人現(xiàn)金的回收情況（1分）

A、I、III

B、II、HI

C、III、W

D、I、II

答案：A

解析：已分配收益倍數(shù)（DPI）體現(xiàn)了投資人現(xiàn)金的回收情況，內(nèi)部收

益率（IRR）反映了投資資金的時間價值。即H、IV項錯誤，故正確的

是I、III項，選A.

31.下列關(guān)于基金業(yè)績評價的指標(biāo)的說法中，正確的是（）。I.已分

配收益倍數(shù)和總收益倍數(shù)都是站在投資者的角度來評價股權(quán)投資基金

的II.有很多股權(quán)投資基金所投資的企業(yè)在運營過程中，由于階段性業(yè)

績增長或行業(yè)投資熱度提高可能產(chǎn)生較高的估值m.凈內(nèi)部收益率和毛

內(nèi)部收益率之間的主要差別在于凈內(nèi)部收益率是在毛內(nèi)部收益率基礎(chǔ)

上考慮了基金費用和管理人業(yè)績報酬對投資者現(xiàn)金流的影響IV.內(nèi)部收

益率體現(xiàn)了投資資金的時間價值（1分）

A、I、II

B、I、II、IH

C、I、II、III、IV

D、I、II、IV

答案：c

解析：以上答案均對。知識點：內(nèi)部收益率、已分配收益倍數(shù)、總收益

倍數(shù)；

32.有關(guān)管理人內(nèi)部控制的主要控制活動要求，說法錯誤的是（）。（1

分）

A、授權(quán)控制應(yīng)當(dāng)貫穿于股權(quán)投資基金管理人資金募集、投資研究、投

資運作、運營保障和信息披露等主要環(huán)節(jié)的始終

B、股權(quán)投資基金管理人自行募集股權(quán)投資基金的，應(yīng)設(shè)置有效機(jī)制，

切實保障募集結(jié)算資金安全；股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立合格投資者

適當(dāng)性制度

C、股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，并至少每半年開展

一次全面的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險評估

D、股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全相關(guān)機(jī)制，防范管理各股權(quán)投資基

金之間的利益輸送和利益沖突

答案：C

解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，并至少每年開展

一次全面的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險評估。

33.在股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制原則中，基金財產(chǎn)、管理人固有財

產(chǎn)、其他財產(chǎn)的運作應(yīng)當(dāng)分離體現(xiàn)了（）。（1分）

A、全面性原則

B、執(zhí)行有效原則

C、獨立性原則

D、相互制約原則

答案：c

解析：管理人內(nèi)部控制原則中的獨立性原則是指各部門和崗位職責(zé)應(yīng)當(dāng)

保持相對獨立，基金財產(chǎn)、管理人固有財產(chǎn)、其他財產(chǎn)的運作應(yīng)當(dāng)分離。

34.在股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制中，（）是指及時識別、系統(tǒng)分析

經(jīng)營活動中與內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險，合理確定風(fēng)險應(yīng)對策略。（1分）

A、內(nèi)部環(huán)境

B、內(nèi)部監(jiān)督

C、控制活動

D、風(fēng)險評估

答案：D

解析：在股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制中，風(fēng)險評估是指及時識別、系

統(tǒng)分析經(jīng)營活動中與內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險，合理確定風(fēng)險應(yīng)對策略。

35.以下不是管理人內(nèi)部控制的作用的是（）。（1分）

A、保障股權(quán)投資基金財產(chǎn)的安全、完整

B、保證管理人經(jīng)營運作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則

C、防范和化解操作風(fēng)險，實現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展

D、確?；鸷突鸸芾砣说呢攧?wù)和其他信息真實、準(zhǔn)確、完整、及時

答案：C

解析：注意審題，題目問的是【不是管理人內(nèi)部控制的作用的是】管理

人內(nèi)部控制的作用主要包括：（1）保證管理人經(jīng)營運作嚴(yán)格遵守國家

有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思

想和經(jīng)營理念；（2）防范和化解“經(jīng)營風(fēng)險”（故C項說法錯誤），

提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運行和受托資產(chǎn)的安全完整,

實現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展；（3）保障股權(quán)投資基金財產(chǎn)的安

全、完整；（4）確?；鸷突鸸芾砣说呢攧?wù)和其他信息真實、準(zhǔn)確、

完整、及時：

36.下列哪項不是管理人內(nèi)部控制的原則（）（1分）

A、全面性原則

B、獨立性原則

C、優(yōu)先性原則

D、適時性原則

答案：C

解析：管理人內(nèi)部控制的原則包括：1.全面性原則；2.相互制約原則；3.

執(zhí)行有效原則；4.獨立性原則；5.成本效益原則；6.適時性原則知識點

內(nèi)部控制的基本概念及其含義

37.管理人內(nèi)部控制的要素構(gòu)成不包括（）（1分）

A、內(nèi)部環(huán)境

B、獨立運作

C、內(nèi)部監(jiān)督

D、風(fēng)險評估

答案：B

解析：管理人內(nèi)部控制的要素構(gòu)成包括：1.內(nèi)部環(huán)境；2.風(fēng)險評估；3.

控制活動；4.信息與溝通；5.內(nèi)部監(jiān)督知識點管理人內(nèi)部控制的要素構(gòu)

成

38.管理人內(nèi)部控制的要素構(gòu)成主要包括（）。I內(nèi)部環(huán)境II風(fēng)險評估

III控制活動IV信息與溝通V內(nèi)部監(jiān)督（1分）

A、I、II、III

B、I、II、HI、IV

C、I、III、IV、V

D、I、II、HI、MV

答案：D

解析：管理人內(nèi)部控制的要素構(gòu)成主要包括：內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控

制活動、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督。

39.股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的主要控制活動要求包括（）。I股

權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全投資業(yè)務(wù)控制，保證投資決策嚴(yán)格按照

法律法規(guī)規(guī)定，符合基金合同所規(guī)定的投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、

投資組合和投資限制等要求II股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立合格投資

者適當(dāng)性制度m股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)操作流

程，利用部門分設(shè)、崗位分設(shè)、外包、托管等方式實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的控制

IV股權(quán)投資基金管理人自行募集股權(quán)投資基金的，應(yīng)設(shè)置有效機(jī)制，切

實保障募集結(jié)算資金安全（1分）

A、I、III

B、II、III

C、II、III、IV

D、I、II、HI、IV

答案：D

解析：題中四項均為股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的主要控制活動要求。

40.下列關(guān)于管理人內(nèi)部控制的作用，說法正確的是（）。1.保證管

理人經(jīng)營運作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守

法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念H.管理經(jīng)營風(fēng)險，提高經(jīng)營

管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運行，實現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展in.保

障股權(quán)投資基金財產(chǎn)的安全、完整IV?確?；鸷突鸸芾砣说呢攧?wù)和

其他信息真實、準(zhǔn)確、完整、及時（1分）

A、I、n、IV

B、I、II、III

C、I、IILIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：管理人內(nèi)部控制的作用：（一）保證管理人經(jīng)營運作嚴(yán)格遵守

國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則。自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)

營思想和經(jīng)營理念（二）管理經(jīng)營風(fēng)險，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)

營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運行，實現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展（三）保障股權(quán)投資

基金財產(chǎn)的安全、完整（四）確?；鸷突鸸芾砣说呢攧?wù)和其他信

息真實、準(zhǔn)確、完整、及時基金管理人的決策受制于內(nèi)部運作信息，沒

有完備的內(nèi)部控制便不能保證信息的質(zhì)量。知識點：內(nèi)部控制的作用；

41.私募投資基金管理人內(nèi)部環(huán)境因素包括（）。I經(jīng)營理念和內(nèi)控文

化II股權(quán)結(jié)構(gòu)III組織結(jié)構(gòu)IV人力資源政策V員工道德素質(zhì)（1分）

A、I、n、in、N

B、i、n、m、w、v

c、i、in、w、v

D、n、III、Mv

答案：c

解析：內(nèi)部環(huán)境包括經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力

資源政策和員工道德素質(zhì)等。內(nèi)部環(huán)境是實施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。

42.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)從內(nèi)部控制的（）、信息與溝通及內(nèi)部監(jiān)督

等方面進(jìn)行自律管理。I.目標(biāo)與原則n.內(nèi)部環(huán)境m.風(fēng)險評估w.控

制活動（1分）

A、I、III、IV

B、I、n、III

C、I、II、in、IV

D、I、IKIV

答案：C

解析：內(nèi)部控制在股權(quán)投資基金的資金募集、投資研究、投資運作、運

營保障和信息披露等各個環(huán)節(jié)中貫穿始終。股權(quán)投資基金管理人應(yīng)從內(nèi)

部控制的目標(biāo)與原則、內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通及

內(nèi)部監(jiān)督等方面進(jìn)行自律管理。知識點：基金管理人內(nèi)部控制的概念、

內(nèi)部控制的含義；

43.下列關(guān)于基金管理人內(nèi)部控制活動說法，正確的是（）。I基金管

理人應(yīng)當(dāng)制定切實有效的應(yīng)急應(yīng)變措施II基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的

資產(chǎn)分離制度m基金管理人應(yīng)通過授權(quán)控制來控制業(yè)務(wù)活動的運作N

基金資產(chǎn)與管理人自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)和其他委托資產(chǎn)要實行獨

立運作，分別核算（1分）

A、II、IV

B、I、II、III

C、II、IILIV

D、I、II、HI、IV

答案：D

解析：基金管理人應(yīng)通過授權(quán)控制來控制業(yè)務(wù)活動的運作，授權(quán)控制應(yīng)

當(dāng)貫穿于管理人經(jīng)營活動的始終。金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的資產(chǎn)分離制

度?；鹳Y產(chǎn)與管理人自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)和其他委托資產(chǎn)要實

行獨立運作，分別核算。基金管理人應(yīng)當(dāng)制定切實有效的應(yīng)急應(yīng)變措施,

建立危機(jī)處理機(jī)制和程序，其中包括信息泄密、交易程序故障等緊急事

件發(fā)生后的應(yīng)變措施。

44.在風(fēng)險評估的基礎(chǔ)上，基金管理人通過加強(qiáng)內(nèi)部控制，建立風(fēng)險防

范機(jī)制，主要內(nèi)容包括（）。I.建立企業(yè)風(fēng)險評估機(jī)構(gòu)II.制定防

范或規(guī)避風(fēng)險的措施m.建立風(fēng)險信息反饋機(jī)制iv.制定防范風(fēng)險的獎

懲制度（1分）

A、I、n、iv

B、I、n、in

c、i、in、iv

D、I、II、III、iv

答案：D

解析：在風(fēng)險評估的基礎(chǔ)上，基金管理人通過加強(qiáng)內(nèi)部控制，建立風(fēng)險

防范機(jī)制，主要內(nèi)容包括：建立企業(yè)風(fēng)險評估機(jī)構(gòu)，制定防范或規(guī)避風(fēng)

險的措施，建立風(fēng)險信息反饋機(jī)制，制定防范風(fēng)險的獎懲制度等。知識

點：內(nèi)部控制的作用；

45.一項業(yè)務(wù)在經(jīng)過兩個以上相互制約環(huán)節(jié)對其進(jìn)行監(jiān)督和核查時，其

發(fā)生錯弊現(xiàn)象的概率較低，為此對于股權(quán)投資中重要環(huán)節(jié)的工作需要在

內(nèi)部控制層面進(jìn)行相互制約，下列說法正確的是（）。I.就縱向控

制而言，完成某個重要環(huán)節(jié)的工作需由來自彼此獨立的兩個平行部門或

人員協(xié)調(diào)運作、相互監(jiān)督、相互制約、相互證明H.就具體的內(nèi)部控制

措施來說，相互制約須考慮橫向控制和縱向控制兩方面的制約關(guān)系

III.經(jīng)過橫向控制和縱向控制的核查和制約，工作中發(fā)生的錯弊將進(jìn)一

步減少，即使發(fā)生問題，也將便于糾正IV.就橫向控制而言，完成某個

工作需經(jīng)過兩個或兩個以上的縱向崗位和環(huán)節(jié)，以使下級受上級監(jiān)督,

上級受下級牽制（1分）

A、I、n

B、IKIII

C、I、III、IV

D、i、n、in、iv

答案：B

解析：i項錯誤，就橫向控制而言，完成某個重要環(huán)節(jié)的工作需由來自

彼此獨立的兩個平行部門或人員協(xié)調(diào)運作、相互監(jiān)督、相互制約、相互

證明。w項錯誤，就縱向控制而言，完成某個工作需經(jīng)過兩個或兩個以

上的縱向崗位和環(huán)節(jié)，以使下級受上級監(jiān)督，上級受下級牽制。知識點：

全面性原則、相互制約原則、執(zhí)行有效原則、獨立性原則、成本效益原

則、適時性原則；

46.內(nèi)部環(huán)境包括經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力資

源政策和員工道德素質(zhì)等，是管理人內(nèi)部控制的要素之一，下列說法正

確的是（）。1.內(nèi)部環(huán)境是實施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)H.基金管理人應(yīng)

通過內(nèi)部控制杜絕不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易、利益輸送和內(nèi)部人控制現(xiàn)象的發(fā)生,

保護(hù)投資者利益和基金財產(chǎn)安全m.基金管理人的組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)職

責(zé)明確、相互制約的原則，各部門有明確的授權(quán)分工，操作相互獨立

IV.公司應(yīng)當(dāng)建立決策科學(xué)、運營規(guī)范、管理高效的運行機(jī)制，包括科

學(xué)、透明的決策程序和管理議事規(guī)則，高效、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)執(zhí)行系統(tǒng)，以

及健全、有效的內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)（1分）

A、I、HI、IV

B、II、III、IV

C、I、II、IV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：內(nèi)部環(huán)境包括經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力

資源政策和員工道德素質(zhì)等，是實施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。基金管理人的管

理層應(yīng)當(dāng)牢固樹立內(nèi)控優(yōu)先和風(fēng)險管理理念，培養(yǎng)全體員工的風(fēng)險防范

意識，營造一個濃厚的內(nèi)控文化氛圍，保證全體員工及時了解國家法律

法規(guī)和內(nèi)部規(guī)章制度，使風(fēng)險意識貫穿到各個部門、各個崗位和各個環(huán)

節(jié)?；鸸芾砣藨?yīng)通過內(nèi)部控制杜絕不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易、利益輸送和內(nèi)部

人控制現(xiàn)象的發(fā)生，保護(hù)投資者利益和基金財產(chǎn)安全?；鸸芾砣说慕M

織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)職責(zé)明確、相互制約的原則，各部門有明確的授權(quán)分工,

操作相互獨立。公司應(yīng)當(dāng)建立決策科學(xué)、運營規(guī)范、管理高效的運行機(jī)

制，包括科學(xué)、透明的決策程序和管理議事規(guī)則，高效、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)執(zhí)

行系統(tǒng)，以及健全、有效的內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)。知識點：內(nèi)部環(huán)境、

風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督；

47.全面性原則是管理人內(nèi)部控制的原則之一，下列說法正確的是（）o

I.內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)覆蓋包括各項業(yè)務(wù)、各個部門和各級人員，并涵蓋資

金募集、投資研究、投資運作、運營保障和信息披露等主要環(huán)節(jié)n.基

金管理人內(nèi)部控制必須覆蓋所有人員，要求各部門之間、人員之間應(yīng)相

互配合、協(xié)調(diào)同步、緊密銜接，避免只注重相互牽制而降低效率的做法

in.必須做到部門以及人員之間既相互牽制又相互協(xié)調(diào)，保證經(jīng)營管理

活動連續(xù)、有效地進(jìn)行IV.在開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)的各個主要環(huán)節(jié)時，內(nèi)

部控制均應(yīng)覆蓋到位，以避免主要環(huán)節(jié)產(chǎn)生運營風(fēng)險a分）

A、II、III、IV

B、I、II、III、W

C、I、II、IV

D、I、III、IV

答案：B

解析：內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)覆蓋包括各項業(yè)務(wù)、各個部門和各級人員，并涵蓋

資金募集、投資研究、投資運作、運營保障和信息披露等主要環(huán)節(jié)?；?/p>

金管理人內(nèi)部控制必須覆蓋所有人員，要求各部門之間、人員之間應(yīng)相

互配合、協(xié)調(diào)同步、緊密銜接,避免只注重相互牽制而降低效率的做法。

為此，必須做到部門以及人員之間既相互牽制，又相互協(xié)調(diào)，保證經(jīng)營

管理活動連續(xù)、有效地進(jìn)行。同時，在開展股權(quán)投資也務(wù)的各個主要環(huán)

節(jié)時，內(nèi)部控制均應(yīng)覆蓋到位，以避免主要環(huán)節(jié)產(chǎn)生運營風(fēng)險。知識點：

全面性原則、相互制約原則、執(zhí)行有效原則、獨立性原則、成本效益原

則、適時性原則；

48.基金管理人應(yīng)通過授權(quán)控制來控制業(yè)務(wù)活動的運作，授權(quán)控制應(yīng)當(dāng)

貫穿于管理人經(jīng)營活動的始終，授權(quán)控制的主要內(nèi)容包括（）。I.股

東會、董事會、監(jiān)事會和管理層應(yīng)當(dāng)充分了解和履行各自的職權(quán)，建立

健全公司授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序，確保授權(quán)制度的貫徹執(zhí)行H.各業(yè)務(wù)部門、

分支機(jī)構(gòu)和員工應(yīng)當(dāng)在規(guī)定授權(quán)范圍內(nèi)行使相應(yīng)的職責(zé)ni.重大業(yè)務(wù)的

授權(quán)應(yīng)當(dāng)采取口頭形式，應(yīng)當(dāng)明確授權(quán)內(nèi)容和時效IV.授權(quán)要適當(dāng)，對

已獲授權(quán)的部門和人員應(yīng)建立有效的評價和反饋機(jī)制，對已不適用的授

權(quán)應(yīng)及時修改或取消（1分）

A、I、II、IV

B、II、III、IV

C、I、II、III

D、I、II、III、IV

答案：A

解析：m項錯誤，重大業(yè)務(wù)的授權(quán)應(yīng)當(dāng)采取書面形式，授權(quán)書應(yīng)當(dāng)明確

授權(quán)內(nèi)容和時效。知識點：內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝

通、內(nèi)部監(jiān)督；

49.基金及其管理人的財務(wù)信息（），既是基金管理人內(nèi)部控制的基本

目標(biāo),又是企業(yè)內(nèi)部控制基本的、非常重要的手段I.真實n.準(zhǔn)確in.完

整IV.及時（1分）

A、II、HI、IV

B、I、n、m、w

c、i、n、iv

D、I、III、IV

答案：B

解析：基金及其管理人的財務(wù)信息真實、準(zhǔn)確、完整、及時，既是基金

管理人內(nèi)部控制的基本目標(biāo)，又是企業(yè)內(nèi)部控制基本的、非常重要的手

段，財務(wù)信息正是通過真實、完整的會計資料的記錄、匯總、報告等手

段，實現(xiàn)其對公司經(jīng)營管理責(zé)任的落實、對公司財產(chǎn)及業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)

督管理職能的。知識點：內(nèi)部控制的作用；

50.下列關(guān)于內(nèi)部控制的成本效益原則的說法中，正確的是（）。I.在

設(shè)計基金管理人內(nèi)部控制制度時，一定要考慮控制投入成本和控制產(chǎn)出

效益之比n.對那些只在局部發(fā)揮作用、影響特定范圍的一般控制點應(yīng)

進(jìn)行嚴(yán)格控制III.對那些在業(yè)務(wù)處理過程中發(fā)揮作用大、影響范圍廣的

關(guān)鍵控制點（如投資、研究和交易），只要能起到監(jiān)控作用即可，不

必花費大量的人力、物力進(jìn)行控制IV.控制點設(shè)定的數(shù)量需根據(jù)實際情

況，科學(xué)設(shè)立，力爭以最小的控制成本獲取最大的內(nèi)控效果（1分）

A、n、m

B、IKIV

C、I、IV

D、i、H、in、iv

答案：c

解析：n項錯誤，對那些只在局部發(fā)揮作用、影響特定范圍的一般控制

點，只要能起到監(jiān)控作用即可，不必花費大量的人力、物力進(jìn)行控制。

in項錯誤，一般來講，對那些在業(yè)務(wù)處理過程中發(fā)揮作用大、影響范圍

廣的關(guān)鍵控制點（如投資、研究和交易）應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)格控制知識點：全

面性原則、相互制約原則、執(zhí)行有效原則、獨立性原則、成本效益原則、

適時性原則；

51.下列關(guān)于基金管理人內(nèi)部控制的說法中，正確的是（）。I.基金

管理人作為一個企業(yè)組織，自身就在不斷變化當(dāng)中，面臨人員規(guī)?？赡?/p>

增多、業(yè)務(wù)范圍可能擴(kuò)大、投資策略可能調(diào)整等各種可能的變化n.針

對管理人組織體系內(nèi)的變化，需要重新評估內(nèi)部控制體系是否仍然能夠

滿足變化后的內(nèi)部控制要求in.面對外部環(huán)境的變化，如投資領(lǐng)域的政

策方針、監(jiān)管要求、法律法規(guī)等發(fā)生調(diào)整，基金管理人的內(nèi)部控制必須

同步按要求調(diào)整IV.若內(nèi)部控制體系不能夠滿足變化后的內(nèi)部控制要求,

需進(jìn)行完善以保證內(nèi)部控制的有效性。分）

A、I、III、IV

B、ii、m、iv

c、i、n、IV

D、i、n、in、iv

答案：D

解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)定期評價內(nèi)部控制的有效性，并隨著有

關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和經(jīng)營戰(zhàn)略、方針、理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化同步適

時修改或完善?；鸸芾砣俗鳛橐粋€企業(yè)組織，自身就在不斷變化當(dāng)中,

面臨人員規(guī)?？赡茉龆唷I(yè)務(wù)范圍可能擴(kuò)大、投資策略可能調(diào)整等各種

可能的變化。針對管理人組織體系內(nèi)的變化，需要重新評估內(nèi)部控制體

系是否仍然能夠滿足變化后的內(nèi)部控制要求，否則需進(jìn)行完善以保證內(nèi)

部控制的有效性。面對外部環(huán)境的變化，如投資領(lǐng)域的政策方針、監(jiān)管

要求、法律法規(guī)等發(fā)生調(diào)整，基金管理人的內(nèi)部控制必須同步按要求調(diào)

整。知識點：全面性原則、相互制約原則、執(zhí)行有效原則、獨立性原則、

成本效益原則、適時性原則；

52.管理人內(nèi)部控制包括（）。I,股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)

嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)操作流程，利用部門分設(shè)、崗位分設(shè)、外包、托管等方式實

現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的控制n.授權(quán)控制應(yīng)當(dāng)貫穿于股權(quán)投資基金管理人資金募

集、投資運作、投資后管理和項目退出等主要環(huán)節(jié)的始終HL股權(quán)投資

基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序，確保授權(quán)制度的貫徹執(zhí)行

IV.股權(quán)投資基金管理人自行募集股權(quán)投資基金的，應(yīng)設(shè)置有效機(jī)制,

切實保障募集結(jié)算資金安全（1分）

A、I、n、in、iv

B、I.IkIV

c、i、in、iv

D、n、ni、w

答案：A

解析：管理人內(nèi)部控制應(yīng)從業(yè)務(wù)流程控制、授權(quán)控制、募集控制、財產(chǎn)

分離、防范利益沖突、投資控制、托管控制、外包控制、信息系統(tǒng)控制

和會計系統(tǒng)控制等具體方面進(jìn)行規(guī)范，包括：1.股權(quán)投資基金管理人

應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)操作流程，利用部門分設(shè)、崗位分設(shè)、外包、

托管等方式實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的控制。2.授權(quán)控制應(yīng)當(dāng)貫穿于股權(quán)投資基

金管理人資金募集、投資運作、投資后管理和項目退出等主要環(huán)節(jié)的始

終。股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序，確保授權(quán)制度

的貫徹執(zhí)行。3.股權(quán)投資基金管理人自行募集股權(quán)投資基金的，應(yīng)設(shè)

置有效機(jī)制，切實保障募集結(jié)算資金安全；股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建

立合格投資者適當(dāng)性制度,4.股權(quán)投資基金管理人委托募集的，應(yīng)當(dāng)

委托獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)

會會員的機(jī)構(gòu)募集股權(quán)投資基金，并制定募集機(jī)構(gòu)遴選制度，切實保障

募集結(jié)算資金安全；確保募集機(jī)構(gòu)向合格投資者募集以及不變相進(jìn)行公

開募集。5.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的財產(chǎn)分離制度，股權(quán)

投資基金財產(chǎn)與股權(quán)投資基金管理人固有財產(chǎn)之間、不同股權(quán)投資基金

財產(chǎn)之間、股權(quán)投資基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間要實行獨立運作，分別核

算。6.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全相關(guān)機(jī)制，防范管理的各股權(quán)

投資基金之間的利益輸送卻利益沖突，公平對待管理的各股權(quán)投資基金,

保護(hù)投資者利益。7.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全投資業(yè)務(wù)控制，

保證投資決策嚴(yán)格按照法律法規(guī)的規(guī)定，符合基金合同所規(guī)定的投資目

標(biāo)、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求。8.除基金合

同另有約定外，基金財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管，股權(quán)投資基金管理人

應(yīng)建立健全股權(quán)投資基金托管人遴選制度，切實保障資金安全?；鸷?/p>

同約定股權(quán)投資基金不進(jìn)行托管的，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立保障股

權(quán)投資基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制。9.股權(quán)投資基金管

理人開展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險管理框架及制度。股權(quán)投資基金管

理人根據(jù)審慎經(jīng)營原則制訂其業(yè)務(wù)外包實施規(guī)劃，確定與其經(jīng)營水平相

適宜的外包活動范圍。10.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控

制，并至少每年開展一次全面的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險評估。在開展業(yè)務(wù)外包的

各個階段，關(guān)注外包機(jī)構(gòu)是否存在與外包服務(wù)相沖突的業(yè)務(wù)，以及外包

機(jī)構(gòu)是否采取了有效的隔離措施。11.股權(quán)投資基金管理人自行承擔(dān)信

息技術(shù)和會計核算等職能的，應(yīng)建立相應(yīng)的信息系統(tǒng)和會計系統(tǒng)，保證

信息技術(shù)和會計核算等的順利運行。知識點：內(nèi)部控制活動要求；

53.下列關(guān)于管理人內(nèi)部控制的主要控制活動要求的說法中，正確的是

（）oI.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立合格投資者適當(dāng)性制度n.股

權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全相關(guān)機(jī)制，防范管理的各股權(quán)投資基金之

間的利益輸送和利益沖突，公平對待管理的各股權(quán)投資基金，保護(hù)投資

者利益in.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全投資業(yè)務(wù)控制，保證投資

決策嚴(yán)格按照法律法規(guī)的規(guī)定，符合基金合同所規(guī)定的投資目標(biāo)、投資

范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求IV.股權(quán)投資基金管理人

自行承擔(dān)信息技術(shù)和會計核算等職能的，應(yīng)建立相應(yīng)的信息系統(tǒng)和會計

系統(tǒng)，保證信息技術(shù)和會計核算等的順利運行（1分）

A、I、n、in

B、I、HI、IV

c、II、in、iv

D、i、11、in、iv

答案：D

解析：管理人內(nèi)部控制應(yīng)從業(yè)務(wù)流程控制、授權(quán)控制、募集控制、財產(chǎn)

分離、防范利益沖突、投資控制、托管控制、外包控制、信息系統(tǒng)控制

和會計系統(tǒng)控制等具體方面進(jìn)行規(guī)范，包括：1.股權(quán)投資基金管理人

應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)操作流程，利用部門分設(shè)、崗位分設(shè)、外包、

托管等方式實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的控制。2.授權(quán)控制應(yīng)當(dāng)貫穿于股權(quán)投資基

金管理人資金募集、投資運作、投資后管理和項目退出等主要環(huán)節(jié)的始

終。股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序，確保授權(quán)制度

的貫徹執(zhí)行。3.股權(quán)投資基金管理人自行募集股權(quán)投資基金的，應(yīng)設(shè)

置有效機(jī)制，切實保障募集結(jié)算資金安全；股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建

立合格投資者適當(dāng)性制度，4.股權(quán)投資基金管理人委托募集的，應(yīng)當(dāng)

委托獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)

會會員的機(jī)構(gòu)募集股權(quán)投資基金，并制定募集機(jī)構(gòu)遴選制度，切實保障

募集結(jié)算資金安全；確保募集機(jī)構(gòu)向合格投資者募集以及不變相進(jìn)行公

開募集。5.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的財產(chǎn)分離制度，股權(quán)

投資基金財產(chǎn)與股權(quán)投資基金管理人固有財產(chǎn)之間、不同股權(quán)投資基金

財產(chǎn)之間、股權(quán)投資基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間要實行獨立運作，分別核

算。6.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全相關(guān)機(jī)制，防范管理的各股權(quán)

投資基金之間的利益輸送和利益沖突，公平對待管理的各股權(quán)投資基金,

保護(hù)投資者利益。7.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全投資業(yè)務(wù)控制，

保證投資決策嚴(yán)格按照法律法規(guī)的規(guī)定，符合基金合同所規(guī)定的投資目

標(biāo)、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求。8.除基金合

同另有約定外，基金財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管，股權(quán)投資基金管理人

應(yīng)建立健全股權(quán)投資基金托管人遴選制度，切實保障資金安全?；鸷?/p>

同約定股權(quán)投資基金不進(jìn)行托管的，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立保障股

權(quán)投資基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制。9.股權(quán)投資基金管

理人開展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險管理框架及制度。股權(quán)投資基金管

理人根據(jù)審慎經(jīng)營原則制訂其業(yè)務(wù)外包實施規(guī)劃，確定與其經(jīng)營水平相

適宜的外包活動范圍。10.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控

制，并至少每年開展一次全面的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險評估。在開展業(yè)務(wù)外包的

各個階段，關(guān)注外包機(jī)構(gòu)是否存在與外包服務(wù)相沖突的業(yè)務(wù)，以及外包

機(jī)構(gòu)是否采取了有效的隔離措施。11.股權(quán)投資基金管理人自行承擔(dān)信

息技術(shù)和會計核算等職能的，應(yīng)建立相應(yīng)的信息系統(tǒng)和會計系統(tǒng)，保證

信息技術(shù)和會計核算等的順利運行。知識點：內(nèi)部控制活動要求；

54.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)存續(xù)期限最短不得短于（）年（1分）

A、2

B、3

C、5

D、7

答案：D

解析：《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》還對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的經(jīng)營范圍、

閑置資金的使用、組合投資要求、管理費和業(yè)績報酬的支付進(jìn)行了規(guī)定。

需要特別強(qiáng)調(diào)的是，該辦法明確要求創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)存續(xù)期限最短不得短

于7年知識點政府管理的歷史演變

55.中國證監(jiān)會設(shè)私募基金監(jiān)管部，其職能不包括（）o（1分）

A、擬定私募投資基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)、信息披露規(guī)則

B、負(fù)責(zé)私募投資基金的信息統(tǒng)計和風(fēng)險監(jiān)測工作

C、組織對私募投資基金開展監(jiān)督檢查

D、負(fù)責(zé)政府投資基金的管理和規(guī)范工作

答案：D

解析：D項，財政部和國家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)政府投資基金的管理和規(guī)范

工作。

56.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)（）

年以上（含），凡符合條件的，可按其對中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的

（）抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額（1分）

A、1；50%

B、1；70%

C、2；50%

D、2；70%

答案：D

解析：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)

2年以上（含2年），凡符合條件的，可按其對中小高新技術(shù)企業(yè)投

資額的70%抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額知識點政府管理的歷

史演變

57.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)對股權(quán)投資基金管理人、托管人及相關(guān)服

務(wù)機(jī)構(gòu)違紀(jì)違法行為的主要監(jiān)督處理方式不包括（）。（1分）

A、行政監(jiān)管措施

B、行政處罰

C、移送司法機(jī)關(guān)

D、刑事處罰

答案：D

解析：股權(quán)投資基金管理人、托管人及相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)違反法律法規(guī)時，

中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取行政監(jiān)管措施、行政處罰等處理方式;

構(gòu)成犯罪的，可以移交司法機(jī)關(guān)處理。行政監(jiān)管措施、行政處罰、移送

司法機(jī)關(guān)，構(gòu)成了對違紀(jì)違法行為的主要監(jiān)督處理方式。

58.針對包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的私募基金的監(jiān)督管理，中國證監(jiān)會設(shè)

私募基金監(jiān)管部的職能不包括（）。（1分）

A、監(jiān)管會計報表

B、擬定監(jiān)管私募投資基金的規(guī)則、實施細(xì)則

C、負(fù)責(zé)私募投資基金的信息統(tǒng)計和風(fēng)險監(jiān)測工作

D、擬定私募投資基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)、信息披露規(guī)則等

答案：A

解析：針對包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的私募基金的監(jiān)督管理，中國證監(jiān)會

設(shè)私募基金監(jiān)管部，其職能是擬定監(jiān)管私募投資基金的規(guī)則、實施細(xì)則;

擬定私募投資基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)、信息披露規(guī)則等；負(fù)責(zé)私募投資基

金的信息統(tǒng)計和風(fēng)險監(jiān)測工作；組織對私募投資基金開展監(jiān)督檢查；牽

頭負(fù)責(zé)私募投資基金風(fēng)險處置工作；指導(dǎo)協(xié)會和會管機(jī)構(gòu)開展備案和服

務(wù)工作；負(fù)責(zé)私募投資基金的投資者教育保護(hù)、國際交往合作等工作。

59.()是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。(1分)

A、中國證監(jiān)會

B、中國銀監(jiān)會

C、中國證券業(yè)協(xié)會

D、中國基金業(yè)協(xié)會

答案：A

解析：2013年6月27日，中央編制辦公室印發(fā)《關(guān)于私募股權(quán)基金管

理職責(zé)分工的通知》，明確股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理由中國證監(jiān)會負(fù)責(zé),

實行適度監(jiān)管，保護(hù)投資者權(quán)益。

60.(),新修訂的《證券投資基金法》施行，該法對非公開募集基金

作了原則性的規(guī)定，并授權(quán)中國證監(jiān)會進(jìn)行細(xì)化監(jiān)管。(1分)

A、2005年2月7日

B、2013年6月1日

C、2011年12月1日

D、2015年8月1日

答案：B

解析：2013年6月1日，修訂后的《證券投資基金法》施行，該法第

十章對非公開募集基金作了原則性的規(guī)定，并授權(quán)國務(wù)院證券監(jiān)督管理

機(jī)構(gòu)細(xì)化監(jiān)管；該法第二章第三十二條授權(quán)，對非公開募集基金的基金

管理人進(jìn)行規(guī)范的具體辦法，由國務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照該法第二

章的原則制定。同年6月，中央機(jī)構(gòu)編制委員會辦公室印發(fā)《關(guān)于私募

股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理由中國

證監(jiān)會負(fù)責(zé)，實行適度監(jiān)管，保護(hù)投資者權(quán)益。至此，股權(quán)投資基金的

監(jiān)督管理正式由中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)。

61.（）對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、科學(xué)技術(shù)部、國家工商行政管理總局率

先頒布《關(guān)于設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的暫行規(guī)定》，對外商投資創(chuàng)

業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行規(guī)范和管理。（1分）

A、2001年8月

B、2001年5月

C、2002年8月

D、2002年5月

答案：A

解析：2001年8月，對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、科學(xué)技術(shù)部、國家工商行

政管理總局率先頒布《關(guān)于設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的暫行規(guī)定》，

對外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行規(guī)范和管理。知識點政府管理的歷史演變

62.新修訂的《證券投資基金法》在（）施行。（1分）

A、2013年5月1日

B、2014年6月1日

C、2013年7月1日

D、2013年6月1日

答案：D

解析：2013年6月1日，新修訂的《證券投資基金法》施行。

63.2005年11月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，國家發(fā)展改革委、科技部、財政部、

商務(wù)部等十部委聯(lián)合發(fā)布（），是第一部對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)規(guī)

范的國務(wù)院部門規(guī)章。（1分）

A、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

B、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》

C、《證券投資基金法》

D、《新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》

答案：B

解析：2005年11月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，國家發(fā)展改革委、科技部、財政

部、商務(wù)部等十部委聯(lián)合發(fā)布《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》，是第一

部對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)規(guī)范的國務(wù)院部門規(guī)章。

64.中國證監(jiān)會設(shè)股權(quán)投資基金監(jiān)管部，其職能包括（）。I擬定監(jiān)管

私募投資基金的規(guī)則、實施細(xì)則II負(fù)責(zé)私募投資基金的信息統(tǒng)計和風(fēng)險

監(jiān)測工作III組織對私募投資基金開展監(jiān)督檢查W指導(dǎo)協(xié)會和會管機(jī)構(gòu)

開展備案和服務(wù)工作（1分）

A、I>II

B、I、IV

C、II、III

D、i、ii、in、iv

答案：D

解析：中國證監(jiān)會設(shè)股權(quán)投資基金監(jiān)管部，對包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的

股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理，其職能包括：(1)擬定監(jiān)管私募投資基金

的規(guī)則、實施細(xì)則。(2)擬定私募投資基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)、信息披

露規(guī)則等。(3)負(fù)責(zé)私募投資基金的信息統(tǒng)計和風(fēng)險監(jiān)測工作。(4)

組織對私募投資基金開展監(jiān)督檢查。(5)牽頭負(fù)責(zé)私募投資基金風(fēng)險

處置工作。(6)指導(dǎo)協(xié)會和會管機(jī)構(gòu)開展備案和服務(wù)工作。(7)負(fù)

責(zé)私募投資基金的投資者教育保護(hù)、國際交往合作等工作。

65.有關(guān)基金合同需要載明的內(nèi)容說法錯誤的是()。(1分)

A、承擔(dān)無限連帶責(zé)任的基金份額持有人和其他基金份額持有人的姓名

或者名稱、住所

B、承擔(dān)無限連帶責(zé)任的基金份額持有人的除名條件和更換程序

C、基金份額持有人增加和退出的條件、程序以及相關(guān)責(zé)任

D、承擔(dān)無限連帶責(zé)任的基金托管人和其他基金份額持有人的轉(zhuǎn)換程序

答案：D

解析：按照基金合同的約定，非公開募集基金可以由部分基金份額持有

人作為基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資管理活動，并在基金財產(chǎn)不足以清償

其債務(wù)時對基金財產(chǎn)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。此時，基金合同還應(yīng)載

明：(1)承擔(dān)無限連帶責(zé)任的基金份額持有人和其他基金份額持有人

的姓名或者名稱、住所；(2)承擔(dān)無限連帶責(zé)任的基金份額持有人的

除名條件和更換程序；(3)基金份額持有人增加和退出的條件、程序

以及相關(guān)責(zé)任；（4）承擔(dān)無限連帶責(zé)任的基金份額持有人和其他基金

份額持有人的轉(zhuǎn)換程序。

66.非法吸收或者變相吸收公眾存款，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任的情形是

（）。（1分）

A、個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在10萬元以上的，單

位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在50萬元以上的

B、個人非法吸收或者變相吸收公眾存款對象10人以上的，單位非法

吸收或者變相吸收公眾存款對象100人以上的

C、個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失

數(shù)額在10萬元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款

人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在50萬元以上的

D、造成社會影響的

答案：C

解析：非法吸收或者變相吸收公眾存款，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)依

法追究刑事責(zé)任：①個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在20

萬元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬元以

上的；②個人非法吸收或者變相吸收公眾存款對象30人以上的，單位

非法吸收或者變相吸收公眾存款對象15