博弈論的經(jīng)典案例

博弈論的經(jīng)典案例:囚徒困境學(xué)習(xí)管理學(xué)或經(jīng)濟(jì)學(xué)的人一定都了解一些博弈論方面的知識(shí)。在博弈論中有一個(gè)經(jīng)典案例--囚徒困境，非常耐人回味。----"囚徒困境"說(shuō)的是兩個(gè)囚犯的故事。這兩個(gè)囚徒一起做壞事，結(jié)果被警察發(fā)現(xiàn)抓了起來(lái)，分別關(guān)在兩個(gè)獨(dú)立的不能互通信息的牢房里進(jìn)行審訊。在這種情形下，兩個(gè)囚犯都可以做出自己的選擇：或者供出他的同伙（即與警察合作，從而背叛他的同伙），或者保持沉默（也就是與他的同伙合作，而不是與警察合作）。這兩個(gè)囚犯都知道，如果他倆都能保持沉默的話(huà)，就都會(huì)被釋放，因?yàn)橹灰麄兙懿怀姓J(rèn)，警方無(wú)法給他們定罪。但警方也明白這一點(diǎn)，所以他們就給了這兩個(gè)囚犯一點(diǎn)兒刺激：如果他們中的一個(gè)人背叛，即告發(fā)他的同伙，那么他就可以被無(wú)罪釋放，同時(shí)還可以得到一筆獎(jiǎng)金。而他的同伙就會(huì)被按照最重的罪來(lái)判決，并且為了加重懲罰，還要對(duì)他施以罰款，作為對(duì)告發(fā)者的獎(jiǎng)賞。當(dāng)然，如果這兩個(gè)囚犯互相背叛的話(huà)，兩個(gè)人都會(huì)被按照最重的罪來(lái)判決，誰(shuí)也不會(huì)得到獎(jiǎng)賞。----那么，這兩個(gè)囚犯該怎么辦呢？是選擇互相合作還是互相背叛？從表面上看，他們應(yīng)該互相合作，保持沉默，因?yàn)檫@樣他們倆都能得到最好的結(jié)果：自由。但他們不得不仔細(xì)考慮對(duì)方可能采取什么選擇。A犯不是個(gè)傻子，他馬上意識(shí)到，他根本無(wú)法相信他的同伙不會(huì)向警方提供對(duì)他不利的證據(jù)，然后帶著一筆豐厚的獎(jiǎng)賞出獄而去，讓他獨(dú)自坐牢。這種想法的誘惑力實(shí)在太大了。但他也意識(shí)到，他的同伙也不是傻子，也會(huì)這樣來(lái)設(shè)想他。所以A犯的結(jié)論是，唯一理性的選擇就是背叛同伙，把一切都告訴警方，因?yàn)槿绻耐锉康弥粫?huì)保持沉默，那么他就會(huì)是那個(gè)帶獎(jiǎng)出獄的幸運(yùn)者了。而如果他的同伙也根據(jù)這個(gè)邏輯向警方交代了，那么，A犯反正也得服刑，起碼他不必在這之上再被罰款。所以其結(jié)果就是，這兩個(gè)囚犯按照不顧一切的邏輯得到了最糟糕的報(bào)應(yīng)：坐牢。----當(dāng)然，在現(xiàn)實(shí)世界里，信任與合作很少達(dá)到如此兩難的境地。談判、人際關(guān)系、強(qiáng)制性的合同和其他許多因素左右了當(dāng)事人的決定。但囚徒的兩難境地確實(shí)抓住了不信任和需要相互防范背叛這種真實(shí)的一面。讓我們看看冷戰(zhàn)時(shí)期兩個(gè)超級(jí)大國(guó)將自己鎖定在一場(chǎng)40年的軍備競(jìng)賽中，其結(jié)果對(duì)雙方都毫無(wú)益處。還有各國(guó)的貿(mào)易保護(hù)主義的永恒傾向。----但是，無(wú)論在自然界還是在人類(lèi)社會(huì)，"合作"都是一種隨處可見(jiàn)的現(xiàn)象。那么，問(wèn)題就出現(xiàn)了：到底是何種機(jī)制促使生物體或者人類(lèi)進(jìn)行相互合作呢？----這個(gè)問(wèn)題的答案大部分歸功于美國(guó)密西根大學(xué)一位叫做羅伯特．愛(ài)克斯羅德的人。愛(ài)克斯羅德是一個(gè)政治科學(xué)家，對(duì)合作的問(wèn)題久有研究興趣。為了進(jìn)行關(guān)于合作的研究，他組織了一場(chǎng)計(jì)算機(jī)競(jìng)賽。這個(gè)競(jìng)賽的思路非常簡(jiǎn)單：任何想?yún)⒓舆@個(gè)計(jì)算機(jī)競(jìng)賽的人都扮演"囚徒困境"案例中一個(gè)囚犯的角色。他們把自己的策略編入計(jì)算機(jī)程序，然后他們的程序會(huì)被成雙成對(duì)地融入不同的組合。分好組以后，參與者就開(kāi)始玩"囚徒困境"的游戲。他們每個(gè)人都要在合作與背叛之間做出選擇。----但這里與"囚徒困境"案例中有個(gè)不同之處：他們不只玩一遍這個(gè)游戲，而是一遍一遍地玩上200次。這就是博弈論專(zhuān)家所謂的"重復(fù)的囚徒困境"，它更逼真地反映了具有經(jīng)常而長(zhǎng)期性的人際關(guān)系。而且，這種重復(fù)的游戲允許程序在做出合作或背叛的抉擇時(shí)參考對(duì)手程序前幾次的選擇。如果兩個(gè)程序只玩過(guò)一個(gè)回合，則背叛顯然就是唯一理性的選擇。但如果兩個(gè)程序已經(jīng)交手過(guò)多次，則雙方就建立了各自的歷史檔案，用以記錄與對(duì)手的交往情況。同時(shí)，它們各自也通過(guò)多次的交手樹(shù)立了或好或差的聲譽(yù)。雖然如此，對(duì)方的程序下一步將會(huì)如何舉動(dòng)卻仍然極難確定。實(shí)際上，這也是該競(jìng)賽的組織者愛(ài)克斯羅德希望從這個(gè)競(jìng)賽中了解的事情之一。一個(gè)程序總是不管對(duì)手作何種舉動(dòng)都采取合作的態(tài)度嗎？或者，它能總是采取背叛行動(dòng)嗎？它是否應(yīng)該對(duì)對(duì)手的舉動(dòng)回之以更為復(fù)雜的舉措？如果是，那會(huì)是怎么樣的舉措呢？----事實(shí)上，競(jìng)賽的第一個(gè)回合交上來(lái)的14個(gè)程序中包含了各種復(fù)雜的策略。但使愛(ài)克斯羅德和其他人深為吃驚的是，競(jìng)賽的桂冠屬于其中最簡(jiǎn)單的策略：一報(bào)還一報(bào)（TITFORTAT）。這是多倫多大學(xué)心理學(xué)家阿納托．拉帕波特提交上來(lái)的策略。一報(bào)還一報(bào)的策略是這樣的：它總是以合作開(kāi)局，但從此以后就采取以其人之道還治其人之身的策略。也就是說(shuō)，一報(bào)還一報(bào)的策略實(shí)行了胡蘿卜加大棒的原則。它永遠(yuǎn)不先背叛對(duì)方，從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)它是"善意的"。它會(huì)在下一輪中對(duì)對(duì)手的前一次合作給予回報(bào)（哪怕以前這個(gè)對(duì)手曾經(jīng)背叛過(guò)它），從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)它是"寬容的"。但它會(huì)采取背叛的行動(dòng)來(lái)懲罰對(duì)手前一次的背叛，從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)它又是"強(qiáng)硬的"。而且，它的策略極為簡(jiǎn)單，對(duì)手程序一望便知其用意何在，從這個(gè)意義來(lái)說(shuō)它又是"簡(jiǎn)單明了的"。----當(dāng)然，因?yàn)橹挥袨閿?shù)不多程序參與了競(jìng)賽，一報(bào)還一報(bào)策略的勝利也許只是一種僥幸。但是，在上交的14個(gè)程序中，有8個(gè)是"善意的"，它們永遠(yuǎn)不會(huì)首先背叛。而且這些善意的程序都輕易就贏了6個(gè)非善意的程序。為了決出一個(gè)結(jié)果來(lái)，愛(ài)克斯羅德又舉行了第二輪競(jìng)賽，特別邀請(qǐng)了更多的人，看看能否從一報(bào)還一報(bào)策略那兒將桂冠奪過(guò)來(lái)。這次有62個(gè)程序參加了競(jìng)賽，結(jié)果是一報(bào)還一報(bào)又一次奪魁。競(jìng)賽的結(jié)論是無(wú)可爭(zhēng)議的。好人，或更確切地說(shuō)，具備以下特點(diǎn)的人，將總會(huì)是贏家。----1．善意的；2．寬容的；3．強(qiáng)硬的；4．簡(jiǎn)單明了的。----一報(bào)還一報(bào)策略的勝利對(duì)人類(lèi)和其他生物的合作行為的形成所具有的深刻含義是顯而易見(jiàn)的。愛(ài)克斯羅德在《合作進(jìn)化》一書(shū)中指出，一報(bào)還一報(bào)策略能導(dǎo)致社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域的合作，包括在最無(wú)指望的環(huán)境中的合作。他最喜歡舉的例子就是第一次世界大戰(zhàn)中自發(fā)產(chǎn)生的"自己活，也讓他人活"的原則。當(dāng)時(shí)前線(xiàn)戰(zhàn)壕里的軍隊(duì)約束自己不開(kāi)槍殺傷人，只要對(duì)方也這么做。使這個(gè)原則能夠?qū)嵭械脑蚴?，雙方軍隊(duì)都已陷入困境數(shù)月，這給了他們相互適應(yīng)的機(jī)會(huì)。----一報(bào)還一報(bào)的相互作用使得自然界即使沒(méi)有智能也能產(chǎn)生合作關(guān)系。這樣的例子很多：真菌從地下的石頭中汲取養(yǎng)分，為海藻提供了食物，而海藻反過(guò)來(lái)又為真菌提供了光合作用；金蟻合歡樹(shù)為一種螞蟻提供了食物，而這種螞蟻反過(guò)來(lái)又保護(hù)了該樹(shù)；無(wú)花果樹(shù)的花是黃蜂的食物，而黃蜂反過(guò)來(lái)又為無(wú)花果樹(shù)傳授花粉，將樹(shù)種撒向四處。----更廣泛地說(shuō)，共同演化會(huì)使一報(bào)還一報(bào)的合作風(fēng)格在這個(gè)充滿(mǎn)背信棄義劣行的世界上蔚然成風(fēng)。假設(shè)少數(shù)采取一報(bào)還一報(bào)策略的個(gè)人在這個(gè)世界上通過(guò)突變而產(chǎn)生了。那么，只要這些個(gè)體能互相遇見(jiàn)，足夠在今后的相逢中形成利害關(guān)系，他們就會(huì)開(kāi)始形成小型的合作關(guān)系。一旦發(fā)生了這種情況，他們就能遠(yuǎn)勝于他們周?chē)哪切┍澈蟛氐兜念?lèi)型。這樣，參與合作的人數(shù)就會(huì)增多。很快，一報(bào)還一報(bào)式的合作就會(huì)最終占上風(fēng)。而一旦建立了這種機(jī)制，相互合作的個(gè)體就能生存下去。如果不太合作的類(lèi)型想侵犯和利用他們的善意，一報(bào)還一報(bào)政策強(qiáng)硬的一面就會(huì)狠狠地懲罰他們，讓他們無(wú)法擴(kuò)散影響。----現(xiàn)在，對(duì)博弈論的研究是如此地廣泛，以致于有些人說(shuō)最新的經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理科學(xué)都已經(jīng)利用博弈論的理論和工具重寫(xiě)過(guò)了。博弈論中有很多有趣而富于哲理的案例，一報(bào)還一報(bào)就是其中的一個(gè)。它那種善意、寬容、強(qiáng)硬、簡(jiǎn)單明了的合作策略無(wú)論對(duì)個(gè)人還是對(duì)組織的行為方式都有很大的指導(dǎo)意義。張維迎談話(huà)實(shí)錄：中國(guó)股市為什么騙子奇多？--------------------------------------------------------------------------------2001年04月09日16:29南方網(wǎng)騙的和受騙的都得到好處趙曉：有關(guān)中國(guó)股市“基金黑幕”、“莊家操縱股市”的報(bào)道接連不斷，你對(duì)股市的管制怎么看？張維迎：丑聞與管制有關(guān)，也與產(chǎn)權(quán)有關(guān)。在中國(guó)股市，缺少真正的長(zhǎng)期投資者，政府隨意地管制，大家沒(méi)有穩(wěn)定的預(yù)期，不出問(wèn)題才怪呢。“自己掐不死自己”。如果制造假冒偽劣的企業(yè)是政府的企業(yè)，政府就很難下手。這跟民營(yíng)企業(yè)不一樣，民營(yíng)企業(yè)要是名聲壞了，它也就完蛋了。但如果是國(guó)有企業(yè)，市場(chǎng)要你死，政府還想讓你活呢。這種產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)必然對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生破壞作用。如果股市出現(xiàn)了很多騙子，那么一定有受害者。受害者呢，不一定有辦法用法律手段來(lái)起訴欺騙他的人，但他還有一招，那就是不再買(mǎi)你的股票，不再跟你做交易。這是他對(duì)你最后的懲罰。你因?yàn)閾?dān)心這一點(diǎn)，行為就會(huì)變得規(guī)范起來(lái)，就會(huì)講信譽(yù)。現(xiàn)在我們的股市，有那么多騙子，相應(yīng)就有更多的受害者。那些受害者，比如說(shuō)散戶(hù)，沒(méi)有多大的力量，但他們可以選擇“退出”，結(jié)果可能就是市場(chǎng)交易的急劇萎縮。但是，中國(guó)的股市并沒(méi)有出現(xiàn)急劇萎縮，相反，股民們還是奮不顧身地往里沖。為什么？原因就在于，如果政府承擔(dān)了培育市場(chǎng)、發(fā)展市場(chǎng)的責(zé)任，那么這個(gè)股市現(xiàn)在是不能萎縮的，它必須不斷地發(fā)展，而政府可以想方設(shè)法使得受騙的人不退出這個(gè)市場(chǎng)。政府如何能讓受騙的人不退出這個(gè)市場(chǎng)呢？一個(gè)辦法就是給受騙的人進(jìn)行補(bǔ)償。由于政府給了受騙人補(bǔ)償，所以受騙人最后的結(jié)果是沒(méi)有受到損害?？傮w上可能就是這樣。這樣，他們才有可能繼續(xù)在市場(chǎng)交易。這樣一來(lái)，那些騙子也就獲得了更多的機(jī)會(huì)去繼續(xù)行騙。我一直在想，中國(guó)這么一個(gè)股市，明明上市公司沒(méi)有收益，為什么還有那么多的小股民一個(gè)勁兒地往里沖？他一定是有好的預(yù)期！他必然覺(jué)得他可能得到的好處比他可能受到的欺騙加上其他成本還要大，他才會(huì)往里沖。我發(fā)現(xiàn)事情可能是這樣：在中國(guó)這樣一個(gè)主要是由政府主導(dǎo)的股市，所有沖進(jìn)股市的人，除非你運(yùn)氣特別不好，否則都會(huì)得到一些好處。好處是股市外的人支付的張維迎：那么，騙子們拿走的錢(qián)是誰(shuí)支付的呢？是那些在股市外的人支付的！我給你舉一個(gè)例子。好比說(shuō)瓊民源，做假賬垮了，買(mǎi)它股票的人受騙上當(dāng)。如果在一個(gè)正常的市場(chǎng)中，股民就會(huì)受損，就會(huì)學(xué)乖，他以后會(huì)更加小心地去了解一個(gè)企業(yè)，慎重買(mǎi)股票。但是我們采取什么辦法？瓊民源垮了，股民有意見(jiàn)，說(shuō)這個(gè)市場(chǎng)不規(guī)范，他們要鬧事，政府就把“中關(guān)村科技”這個(gè)名稱(chēng)給了瓊民源，而瓊民源原來(lái)瀕臨破產(chǎn)、受騙的股東，現(xiàn)在搖身一變，變成了“中關(guān)村科技”的股東，股價(jià)翻番，皆大歡喜。你想想，“中關(guān)村科技”包含了多少因?yàn)檎苤圃谌藗冃哪恐行纬傻臒o(wú)形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)！如果這樣一而再而三的話(huà)，大家就會(huì)形成穩(wěn)定的預(yù)期：沒(méi)關(guān)系，我知道股市有騙子，我可能會(huì)被騙，但如果我真的被騙了，政府會(huì)從其他的渠道來(lái)補(bǔ)償我的。如果將來(lái)“中關(guān)村科技”也不行了，再換成別的科技股票就是了。這樣就使得股市泡沫啊、黑幕啊、騙子啊越來(lái)越多。受害的場(chǎng)外人無(wú)法采取行動(dòng)趙曉：為什么場(chǎng)外人沒(méi)有誰(shuí)想到這一點(diǎn)，沒(méi)有感覺(jué)到有什么不對(duì)頭？張維迎：經(jīng)濟(jì)學(xué)證明，集體行動(dòng)存在許多悖論。歷史上好多這樣的例子。在早期的英國(guó)，國(guó)王大量地借私人的貸款，卻又任意地修改借款合同，延期還款、降低利率等等。如果債權(quán)人預(yù)期到國(guó)王這樣做，就不會(huì)給他貸款，或者聯(lián)合采取對(duì)策。但問(wèn)題在于，這些人很多，國(guó)王總是可以賄賂其中的一部分人，讓反對(duì)給他貸款的聯(lián)盟形成不了。這也就是為什么現(xiàn)在好多的破產(chǎn)法規(guī)定都要有一個(gè)“優(yōu)先程序(priority)”，要有“債權(quán)人會(huì)議”，目的就是要防止集體行動(dòng)的“囚徒困境”。否則，我這個(gè)企業(yè)要破產(chǎn)，我欠100個(gè)人的債，其中也欠你的，你是一個(gè)比較大的債權(quán)人，他們的錢(qián)我都不還，我只還你的，把你給安撫住，你還繼續(xù)給我支持，那我就沒(méi)有必要去建立信譽(yù)了。股市情況與此類(lèi)似。政府用場(chǎng)外人的資源補(bǔ)償場(chǎng)內(nèi)人，因?yàn)楣擅窈芗?，有這個(gè)要求，而場(chǎng)外人雖然人數(shù)眾多，但很分散，而且利益相對(duì)間接，盡管大家有利益在里邊，但不可能形成合力阻止政府這樣做。而且，個(gè)人明智的選擇是，與其發(fā)出聲音阻止政府這樣做，還不如我自己直接進(jìn)場(chǎng)尋租更好。所以我說(shuō)中國(guó)股市實(shí)際上是一個(gè)“尋租場(chǎng)”。管制使?fàn)€柿子值錢(qián)好柿子難賣(mài)趙曉：現(xiàn)在股市之所以能不斷擴(kuò)展，是因?yàn)檎馁Y源無(wú)窮無(wú)盡嗎？張維迎：資源當(dāng)然不會(huì)無(wú)窮無(wú)盡，但現(xiàn)在還沒(méi)有耗盡。你犯了錯(cuò)誤，政府必然會(huì)調(diào)用其他的資源來(lái)掩蓋你的錯(cuò)誤，政府的隱含擔(dān)保使得所有在股市上玩的人都預(yù)期自己不會(huì)受到損害。我還想說(shuō)說(shuō)鄭百文的案例。在西方，如果企業(yè)垮了，股票將一錢(qián)不值，但在中國(guó)，一個(gè)企業(yè)破產(chǎn)了，可能創(chuàng)造出對(duì)殼的需求。比如，山東的三聯(lián)有積極性去買(mǎi)這個(gè)殼。這個(gè)殼在經(jīng)濟(jì)學(xué)上是什么意思？它代表管制租金。這個(gè)殼又可以使得那些受騙的股民得到補(bǔ)償，ST鄭百文的股價(jià)還可以漲停板。在市場(chǎng)中，破產(chǎn)的企業(yè)是不可能有人來(lái)買(mǎi)的；即使買(mǎi)，也不付多少錢(qián)。我要上市，我自己可以上市，我干嘛披著你的外衣？但中國(guó)不同，上市是政府的壟斷行為，我自己上不了市，就只能借殼上市。你去賣(mài)西紅柿的時(shí)候，如果爛的西紅柿和好的西紅柿擱一塊的話(huà)，好的西紅柿的價(jià)錢(qián)也會(huì)掉下來(lái)。但我們的問(wèn)題是，好的西紅柿不讓賣(mài)，只能賣(mài)爛的西紅柿，所以我為了賣(mài)我的好西紅柿，只好將它塞進(jìn)你的爛西紅柿中混著賣(mài)。當(dāng)前股市上爛的西紅柿很值錢(qián)，損害的是好的西紅柿應(yīng)有的價(jià)格。場(chǎng)內(nèi)人與場(chǎng)外人的收入再分配趙曉：在鄭百文案例中，山東三聯(lián)是不是好西紅柿？如果買(mǎi)殼對(duì)三聯(lián)的利益有損，那為什么三聯(lián)還要買(mǎi)呢？張維迎：受損的是全中國(guó)所有的好西紅柿整體。買(mǎi)殼對(duì)三聯(lián)是有好處的，我說(shuō)過(guò)所有入場(chǎng)的人都能預(yù)期得到好處。我是個(gè)大投機(jī)商，我做莊，我騙了你一把，我賺大錢(qián)。你是個(gè)小股民，你損失了100塊錢(qián)。但是，你不要害怕，政府會(huì)補(bǔ)給你120塊錢(qián)，你滿(mǎn)意了吧？原來(lái)股市上的120塊錢(qián)是政府壟斷轉(zhuǎn)移來(lái)的。就整個(gè)社會(huì)來(lái)講，這確實(shí)類(lèi)似一個(gè)零和博弈，甚至是負(fù)和博弈(因?yàn)閴艛嘤行蕮p失)，但對(duì)場(chǎng)內(nèi)的人而言，是一個(gè)正和博弈，是用120塊錢(qián)的場(chǎng)外資源來(lái)維持場(chǎng)內(nèi)皆大歡喜的局面?？梢?jiàn)，中國(guó)股市確實(shí)存在著場(chǎng)內(nèi)人與場(chǎng)外人之間的收入再分配，如果沒(méi)有外部輸血，沒(méi)有政府資源的進(jìn)入，如果受騙者得不到補(bǔ)償，這個(gè)股市就沒(méi)法再持續(xù)下去。場(chǎng)外資源用完股市就崩盤(pán)趙曉：那么，這個(gè)游戲會(huì)永遠(yuǎn)持續(xù)下去嗎？張維迎：不能。好比說(shuō)有10個(gè)人，政府向每個(gè)人收100萬(wàn)塊錢(qián)，許諾建10套房，政府收到1000萬(wàn)塊錢(qián)。但政府花錢(qián)的效率很差，1000萬(wàn)只建了4套房子，只有4個(gè)人能夠得到，所以大家都去搶房子。搶到房子的人很高興，沒(méi)搶到房子的人就要鬧事。政府怎么安慰呢？再向另外的10個(gè)人收錢(qián)，給要鬧事的人再建幾套房子。然后是再收錢(qián)，再建房。但總是建不夠應(yīng)有的房子，這樣又會(huì)有人鬧事。再鬧，再輸血。到最后，沒(méi)有新的資源，不能再輸血了，這個(gè)博弈也就完了。所以，中國(guó)的股市是個(gè)資金黑洞，什么時(shí)候資源用完了，也就完了。從時(shí)間上看，一旦大家預(yù)期到場(chǎng)外資源要用完，股市就會(huì)崩盤(pán)。然后，股市再慢慢走上正軌。壟斷創(chuàng)造和吸引更多的騙子趙曉：這讓人想起雜耍中的“鍋蓋舞”，三個(gè)蓋蓋五個(gè)鍋，你看任何一個(gè)鍋都有蓋，但要是同時(shí)檢查五個(gè)鍋，就露餡了。張維迎：我擔(dān)心玩不到這個(gè)水平。股市中的欺騙其實(shí)是政府有意無(wú)意中造成的。政府為了防止欺騙，它又要采取一些其他的措施。好比說(shuō)規(guī)定上市公司3年凈資產(chǎn)收益率在10%以上才能增發(fā)配股，由此導(dǎo)致上市公司進(jìn)一步的短期行為。試想，我上市后募集了1個(gè)億的資金，加上我原來(lái)1個(gè)億，我每年必須有2000萬(wàn)的利潤(rùn)才有可能配股，但實(shí)際上任何一個(gè)好的項(xiàng)目都不可能一兩年盈利。那么這個(gè)上市公司怎么辦呢？它自己就最有積極性去做莊炒作。它本來(lái)過(guò)不了這一關(guān)，但現(xiàn)在自己炒自己，過(guò)了這一關(guān)，而實(shí)實(shí)在在的企業(yè)反而不敢上市，因?yàn)樗鲜泻筮_(dá)不到這個(gè)要求。從理論上講，這個(gè)東西不難理解。就像斯蒂格利茨和溫斯的信貸配給理論提出，由于存在著“逆向選擇”，銀行的貸款利率提得越高，老實(shí)的企業(yè)越不敢來(lái)貸款，來(lái)的全是騙子和冒險(xiǎn)家。由于“逆向選擇”，越有能力操縱股市的人越愿意上市，因?yàn)樗钣小澳芰Α睗M(mǎn)足監(jiān)管的要求?？梢?jiàn)，政府的壟斷、管制本身在創(chuàng)造騙子，然后政府為了防止騙子，設(shè)置新的規(guī)則，迫使人們更加追求短期行為，進(jìn)一步吸引更多的騙子進(jìn)來(lái)?！?1世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》《南風(fēng)窗》：股市沉浮“清華系”跌回人間背景：證券綜合指數(shù)自去年初至今的最大相對(duì)跌幅，即由最高點(diǎn)2245.43點(diǎn)跌至1月29日的1339.20點(diǎn)，跌幅達(dá)40.36％，而同期8只“清華系”成員的平均跌幅竟達(dá)65.22％，是市場(chǎng)平均跌幅的1.62倍。特別是ST海洋、紫光生物、鳳凰光學(xué)、清華紫光4只股票的跌幅分別為87.01％、79.73％、76.24％、70.26％，幾乎是大盤(pán)同期跌幅的兩倍。不得不提的是，ST海洋(000658)自去年12月12日的最高點(diǎn)10.20元開(kāi)始跌停，一路跌至今年1月25日的2.80元，在股價(jià)下跌69.16％的同時(shí)，也創(chuàng)出連續(xù)跌停25次的新紀(jì)錄，較銀廣夏下跌過(guò)程中出現(xiàn)的15個(gè)跌停板塊，還多出了10個(gè)跌停板。當(dāng)年仰慕“名校”概念而持股的投資者，面對(duì)如此場(chǎng)景不知有何感想?！端疽琅f清華紫光已然西去》(《證券時(shí)報(bào)》2002.02.02)“清華系”全面告虧中國(guó)股市從去年起進(jìn)入了一個(gè)后莊股時(shí)代是毫無(wú)疑問(wèn)的。但是按一般人看來(lái)，沒(méi)有莊股的時(shí)代，對(duì)于像清華系的股票來(lái)說(shuō)應(yīng)該是個(gè)好事，但中國(guó)股市就是有本事讓按一般規(guī)律循事的人大吃一驚，清華系在股市泡沫破滅以后的大跌應(yīng)該也算是一種。其實(shí)熟知內(nèi)情的人都知道“北大系”、“清華系”、中科系、德隆系、華晨系，高校板塊曾經(jīng)幾乎就是強(qiáng)莊股的代名詞。清華系股票包括三大正牌公司：清華紫光、清華同方和誠(chéng)志股份，另外清華利用殼資源實(shí)現(xiàn)控股和相對(duì)控股的股票有ST金馬、ST海洋、紫光古漢、鳳凰光學(xué)、粵華電等幾家公司，外圍還有像南風(fēng)化工這樣宣稱(chēng)與清華合作的公司。其中清華紫光曾經(jīng)是中國(guó)證券市場(chǎng)的第二只百元股(第一只是億安科技，具有諷刺意味的是，億安科技能夠率先沖破百元高價(jià)，也與清華有著牽扯不清的關(guān)系)，曾經(jīng)有人說(shuō)，任何時(shí)候進(jìn)入清華紫光都不遲。言下之意也就是清華紫光是保證穩(wěn)健上漲的。但清華紫光辜負(fù)了廣大股民對(duì)它的信任，今年它公布的預(yù)虧公報(bào)業(yè)績(jī)下滑已經(jīng)到了相當(dāng)駭人的地步。僅在去年上半年，紫光的業(yè)績(jī)同比跌幅就接近100%，而預(yù)虧公報(bào)顯示，全年虧損已幾成定局。從去年10月開(kāi)始，它在二級(jí)市場(chǎng)上的表現(xiàn)更是一瀉千里。作為清華正宗概念股的清華紫光尚且如此，其次新股和殼資源股的狀況就更加令人沮喪。ST海洋的退市危機(jī)、紫光古漢的預(yù)虧……7家上市公司股價(jià)跌幅均高于市場(chǎng)平均跌幅，無(wú)一幸免。只有清華同方今年年初止跌，但其業(yè)績(jī)并不能令人放心。清華系已暴露出來(lái)的隱患和問(wèn)題早已把股民的信心消耗殆盡。對(duì)比清華同方只有低技術(shù)含量的同方電腦贏利的慘狀與其打造高科技航空母艦的豪言壯語(yǔ)，可以斷言，清華系短期內(nèi)將無(wú)法回復(fù)元?dú)猓卣魄f股高位。樂(lè)于資本游戲任何現(xiàn)象的背后都有一個(gè)本質(zhì)原因，那么造成清華系崩潰的原因是什么呢？一直被捂得嚴(yán)實(shí)的蓋子從2001年8月開(kāi)始被人揭開(kāi)，那是清華紫光發(fā)布預(yù)警之后。《新財(cái)富》的封面文章《北大系、清華系內(nèi)幕操作》第一次讓人們知道，清華系能在證券市場(chǎng)呼風(fēng)喚雨，并非完全因?yàn)槠洹百Y本加技術(shù)”的孵化模式。它通過(guò)“內(nèi)部操作”也就是所謂的“資本運(yùn)作”，操縱股價(jià)以達(dá)到圈錢(qián)的目的。清華系從成型的那一天起，就對(duì)這種資本游戲樂(lè)此不疲。在被披露出來(lái)的清華系企業(yè)掌控粵華電內(nèi)幕中，清華企業(yè)集團(tuán)玩弄了一些不怎么光彩的手段?；浫A電主業(yè)長(zhǎng)期衰退，長(zhǎng)期內(nèi)不為市場(chǎng)看好，但資本玩家都深知，由于其股票絕對(duì)價(jià)位低，一旦公司出現(xiàn)重大變化，就會(huì)有驚人的利潤(rùn)空間。接盤(pán)粵華電以后，清華企業(yè)集團(tuán)用一系列令人眼花繚亂的資本運(yùn)作，清華企業(yè)集團(tuán)讓粵華電收購(gòu)了一家清華組建的公司第二三大股東的股份，把粵華電原不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給原第一大股東。同時(shí)對(duì)粵華電包裝利潤(rùn)，再注入概念(當(dāng)然是高科技和高成長(zhǎng)的題材)，而當(dāng)其炒作出來(lái)的題材風(fēng)行于整個(gè)股市的時(shí)候，粵華電的股價(jià)就這樣被一路拉高。莊家們從來(lái)相信股票的內(nèi)在價(jià)值完全掌握在他們手中，掌握在他們“炒作”的資金手中，是概念支持下的泡沫，所以在他們看來(lái)，股票是穩(wěn)定的。但莊股博弈的穩(wěn)定表象背后，其實(shí)有著深層次的脆弱，從銀廣夏到億安科技，再到“北大系”“清華系”，無(wú)數(shù)莊家的莊股時(shí)代的終結(jié)已經(jīng)證明了這一點(diǎn)。它的維持需要太多立足點(diǎn)：權(quán)力、資本、可保證成色的籌碼質(zhì)量……隨著監(jiān)管的逐步加大力度，市場(chǎng)力量的自生作用以及政策的演變，莊股時(shí)代必然走向衰亡。清華系的崩盤(pán)，有大環(huán)境出的麻煩，有產(chǎn)品銷(xiāo)售方面的麻煩，有資金鏈出的麻煩，有投資失誤的麻煩，更有即將展開(kāi)的校企制度改革帶來(lái)的麻煩。這一切都不是偶然的。瘋狂過(guò)后，清華在內(nèi)的名校將要收拾一個(gè)什么樣的殘局，是當(dāng)初意氣風(fēng)發(fā)的他們?cè)趺匆差A(yù)料不到的。技術(shù)加資本，還是權(quán)力加概念？清華大學(xué)企業(yè)集團(tuán)董事長(zhǎng)榮泳霖喜歡向媒介陳述其“技術(shù)加資本”的孵化器思路。清華要“以高科技引導(dǎo)國(guó)企改造，以獨(dú)特的方式實(shí)現(xiàn)實(shí)業(yè)報(bào)國(guó)的理想”，誠(chéng)如此，清華系的崩潰也就沒(méi)有那么容易到手。榮泳霖曾說(shuō)：“清華能夠在過(guò)去幾年中起著‘走在前面’的作用，創(chuàng)下一個(gè)個(gè)第一，形成健康的創(chuàng)業(yè)投資產(chǎn)業(yè)鏈，使‘清華系’的公司在資本市場(chǎng)上表現(xiàn)活躍，離不開(kāi)技術(shù)的主帥，離不開(kāi)投資界的支持?！鼻迦A同方成立以來(lái)，一直聲稱(chēng)是靠“技術(shù)＋資本”的孵化器模式在運(yùn)轉(zhuǎn)，比如利用民用核技術(shù)的集裝箱檢查系統(tǒng)；再比如“烽火臺(tái)”交互式數(shù)字電視接收技術(shù)，都被對(duì)外稱(chēng)之為“孵化”成功的項(xiàng)目，但是實(shí)際上，清華同方的利潤(rùn)主要來(lái)自技術(shù)含量不高的同方電腦；而聲稱(chēng)已形成信息、制藥、環(huán)保三大產(chǎn)業(yè)的清華紫光，支撐其贏利的也只有掃描儀一塊，掃描儀的售價(jià)一出現(xiàn)波動(dòng)，紫光應(yīng)聲而倒。透視同方和紫光，我們無(wú)法發(fā)現(xiàn)其核心競(jìng)爭(zhēng)能力和持久穩(wěn)健的贏利能力，在清華進(jìn)行的眾多收購(gòu)、兼并活動(dòng)中，對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行有效的重組、令其向良性方向改造的例子也是罕見(jiàn)，倒是重組前沒(méi)有虧損過(guò)的紫光古漢加盟清華系之后反而出現(xiàn)了虧損，其股價(jià)從最高時(shí)期的30元跌落至6元甚至更低。至此，清華“改造國(guó)企，實(shí)業(yè)報(bào)國(guó)”的大旗和“技術(shù)加資本”的武器不是都值得懷疑嗎？那么，“清華系”到底牛在哪里？清華企業(yè)內(nèi)部人員透露，在清華進(jìn)行一系列資本運(yùn)作活動(dòng)當(dāng)中，收購(gòu)、兼并了許多企業(yè)，但清華并沒(méi)有拿出多少真金白銀。往往是由于清華與當(dāng)?shù)卣辛己玫年P(guān)系，政府牽頭做媒，實(shí)現(xiàn)了清華與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的聯(lián)姻，不能說(shuō)這是包辦婚姻，因?yàn)榍迦A毫無(wú)疑問(wèn)是一門(mén)貴婿，但事實(shí)上是不平等婚姻。因?yàn)榍迦A不僅沒(méi)有付出一分彩禮錢(qián)，更往往沒(méi)有打算好好改造這個(gè)企業(yè)。借殼上市是它的最直接的目的。也許沒(méi)有人正視這一點(diǎn)，那就是，清華扮演了一個(gè)完全的權(quán)貴資本的角色，再加上高科技的概念，那才是清華系稱(chēng)霸股市的制勝法寶。當(dāng)然，如果加入清華系確實(shí)能給上市公司帶來(lái)以科技為前導(dǎo)的贏利能力，清華系的牛是完全可以成立的。但是正如前文指出的一樣，清華系的核心企業(yè)紫光和同方都不是中國(guó)公司中科技產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，又怎么會(huì)給再間接一些的收購(gòu)公司帶來(lái)能實(shí)現(xiàn)超額利潤(rùn)的技術(shù)呢？以清華的核心公司中江西的誠(chéng)志股份為例，這家2000年上市的化工公司實(shí)際上是生產(chǎn)洗衣粉和牙膏為主業(yè)的公司，清華同方已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了相對(duì)控股，但2001年，第二大股東江西合成洗滌劑廠(chǎng)和第三大股東草珊瑚公司卻同意把名下的股份全部轉(zhuǎn)讓給清華企業(yè)集團(tuán)，同時(shí)公司轉(zhuǎn)向藥業(yè)和生命科學(xué)領(lǐng)域。公司方面把這次轉(zhuǎn)讓稱(chēng)為“實(shí)實(shí)在在的收購(gòu)”。不管收購(gòu)實(shí)不實(shí)在，誠(chéng)志原來(lái)相對(duì)較實(shí)的生產(chǎn)現(xiàn)在肯定是被虛化了。這種虛化在很多人眼里看來(lái)是必要的，因?yàn)樵瓉?lái)誠(chéng)志公司的主業(yè)毫無(wú)高科技色彩，太落后了。只是不知道，這樣的虛化以后，今年公司的業(yè)績(jī)會(huì)是怎么樣。我們只聽(tīng)說(shuō)的是一大堆網(wǎng)絡(luò)公司都是虧損的，不知道清華系會(huì)有什么樣的招數(shù)。誰(shuí)是非理性的？有很多人批評(píng)中國(guó)股民，認(rèn)為他們太不理性。是的，憑什么高校概念就這么吃香？清華北大的校辦企業(yè)也就是個(gè)校辦企業(yè)吧？還不是企業(yè)嗎？網(wǎng)絡(luò)概念的虧你還沒(méi)吃怕嗎？明明知道跟莊有風(fēng)險(xiǎn)，明明知道風(fēng)險(xiǎn)還很集中，卻誰(shuí)也不肯放棄眼前那點(diǎn)蠅頭小利，每個(gè)人都指望囚籠被打破之前自己是最后一個(gè)逃離者，因?yàn)檫@樣個(gè)體收益最高，但誰(shuí)能保證讓你那么幸運(yùn)呢？這其中的竅門(mén)，用博弈論的囚徒困境很容易解釋清楚，但那不是我們要討論的。我們要知道的是，股民的投機(jī)，實(shí)際上是一種無(wú)奈情形下的理性選擇。從銀廣夏到東方電子，無(wú)數(shù)“巨人”的倒下已經(jīng)教育了股民，中國(guó)的股市，不是一個(gè)正常的股市，不是一個(gè)允許中小投資者中長(zhǎng)線(xiàn)投資的股市，有問(wèn)題的企業(yè)，何止一個(gè)“北大系”、“清華系”？除了投機(jī)，他們還能有更好的選擇嗎？又有人批評(píng)“名校系”的非理性。理由是，早已有人預(yù)言了中國(guó)莊股時(shí)代的終結(jié)，身為高級(jí)知識(shí)分子的名校系的操盤(pán)手們更應(yīng)該懂得市場(chǎng)的“一報(bào)還一報(bào)”的無(wú)情，網(wǎng)絡(luò)股已經(jīng)是炒冷了沒(méi)人吃的剩飯，名校概念也被人揪出來(lái)了，清華孜孜以求的“生物制藥”概念也已經(jīng)是猜疑聲四起，因?yàn)樗^的生物制藥還遠(yuǎn)未到產(chǎn)業(yè)化成熟的那一天，所以即使市場(chǎng)不加強(qiáng)監(jiān)管，所有的高位長(zhǎng)莊股也必將不攻自破。是“名校們”非理性嗎？也未必吧？當(dāng)圈錢(qián)成為一種現(xiàn)象，清高自守成為落伍時(shí)，“資本運(yùn)作”也是“名校們”能夠做出的最好的選擇。圈內(nèi)人說(shuō)：“中國(guó)股市上有問(wèn)題的公司嚴(yán)格說(shuō)來(lái)，有百分之七八十?！奔热蝗绱?，誰(shuí)能要求作為清華、北大的校辦企業(yè)就應(yīng)該沒(méi)有道德缺位的問(wèn)題，就應(yīng)該嚴(yán)守游戲規(guī)則？單純指責(zé)“名?！眰儾活櫭Ｂ曌u(yù)的不道德行為是根本沒(méi)有意義的。可以作為笑話(huà)講講來(lái)對(duì)名校表示同情的是，清華旗下的某公司中有人對(duì)記者說(shuō)：“我們也許即將不屬于清華系。當(dāng)初我們叫‘清華××’是要借用一下清華的名頭，現(xiàn)在是可以踢開(kāi)它的時(shí)候了?！闭l(shuí)是非理性的？不是被拖得很慘的廣大股民，也不是“清華系”等終于惡果自食的上市公司，也不是與“名校”互相利用的殼資源企業(yè)。唯一非理性的只可能是中國(guó)的股市。它在游戲規(guī)則設(shè)計(jì)上的根源性缺陷，是造成股市上所有悲劇的根源。股市不能實(shí)現(xiàn)全流通、政府為股票指數(shù)服務(wù)、股市明顯具有結(jié)構(gòu)性缺陷和秩序缺位，這些情況一天不得到糾正，類(lèi)似“清華系”這樣的傳奇還將熱鬧上演，只不過(guò)換個(gè)主角，或者換個(gè)劇情而已。正在打造“××系”的名校們又怎會(huì)相信，圈錢(qián)的誘惑，很有可能是個(gè)不能去碰的毒蘋(píng)果呢？與其說(shuō)“北大系”、“清華系”已經(jīng)付出了沉重的代價(jià)，毋寧說(shuō)我們國(guó)家付出了沉重的代價(jià)。因?yàn)?，北大和清華這兩個(gè)名校，原本和現(xiàn)在都是我們的驕傲，它們本應(yīng)該催生出代表著我國(guó)最高水準(zhǔn)的企業(yè)群，是名校玷污了股市，還是股市玷污了名校？這是一個(gè)不用回答，但不能不去深思的問(wèn)題。該是劇終的時(shí)候了。（本刊記者黃娜）（南風(fēng)窗）“囚徒困境”與中日貿(mào)易戰(zhàn)實(shí)證分析警察抓住了兩個(gè)罪犯，但是警察局卻缺乏足夠的證據(jù)指證他們所犯的罪行。如果罪犯中至少有一人供認(rèn)犯罪，就能確認(rèn)罪名成立。為了得到所需的口供，警察將這兩名罪犯分別關(guān)押以防止他們串供或結(jié)成攻守同盟，并分別跟他們講清了他們的處境和面臨的選擇：如果他們兩人都拒不認(rèn)罪.則他們會(huì)被以較輕的妨礙公務(wù)罪各判1年徒刑；如果兩人中有一人坦白認(rèn)罪.則坦白者立即釋放而另一人將重判8年徒刑；如果兩人都坦白認(rèn)罪，則他們將被各判5年?！粋€(gè)博弈論方面的經(jīng)典事例2001年4月23日零時(shí)起，中國(guó)日本這兩個(gè)一衣帶水的友好鄰邦開(kāi)始了一場(chǎng)沒(méi)有硝煙的戰(zhàn)爭(zhēng)，在現(xiàn)實(shí)的國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域扮演兩個(gè)囚徒，演繹著博弈論。4月23日零時(shí)，日本政府對(duì)中國(guó)出口的大蔥、鮮香菇和藺草席實(shí)施臨時(shí)緊急限制進(jìn)口措施，加征高額關(guān)稅，有效期為200天，一直持續(xù)到11月8日，采取了保護(hù)貿(mào)易政策，以守代攻，率先對(duì)中國(guó)開(kāi)始了貿(mào)易戰(zhàn)。中國(guó)最初本著立足長(zhǎng)遠(yuǎn)合作，除了通過(guò)外交途徑與新聞媒體表示強(qiáng)烈抗議外，并未采取任何實(shí)質(zhì)性的對(duì)策，即依然對(duì)來(lái)自日本的商品保持著相對(duì)自由的貿(mào)易政策。近兩個(gè)月來(lái)，日本方面不但并未對(duì)單方面的過(guò)激政策表示有撤銷(xiāo)的意向，日方某些行業(yè)卻變本加厲，要在木筷、鰻魚(yú)、毛巾、領(lǐng)帶、襪子等多個(gè)領(lǐng)域?qū)χ袊?guó)產(chǎn)品實(shí)施臨時(shí)緊急限制進(jìn)口措施。日方行為促使中日貿(mào)易戰(zhàn)不斷升級(jí)，中國(guó)出于國(guó)家利益需要，被迫應(yīng)戰(zhàn)。6月21日，國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)發(fā)布關(guān)于對(duì)日征收特別關(guān)稅的公告，將于22日起，對(duì)原產(chǎn)于日本的汽車(chē)、手持和車(chē)載無(wú)線(xiàn)電話(huà)、空氣調(diào)節(jié)器3種進(jìn)口商品加征特別關(guān)稅，以示對(duì)日本政府歧視部分中國(guó)商品的抗議。至此，博弈的雙方都進(jìn)入了對(duì)抗的角色。一、中日貿(mào)易困境的原因1、貿(mào)易戰(zhàn)原因的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析--非合作博弈的產(chǎn)生中國(guó)和日本在本博弈中作為博弈方，其博弈行為是確定對(duì)進(jìn)口商品征收關(guān)稅的稅率。兩國(guó)各有若干行業(yè)生產(chǎn)既內(nèi)銷(xiāo)又出口的相互競(jìng)爭(zhēng)的商品，兩國(guó)的消費(fèi)者也在各自的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)國(guó)貨或進(jìn)口貨。本案例涉及到的兩國(guó)共同生產(chǎn)又相互競(jìng)爭(zhēng)的商品為大蔥、鮮香菇和藺草席等農(nóng)產(chǎn)品與汽車(chē)、無(wú)線(xiàn)電話(huà)、空調(diào)等工業(yè)品。中國(guó)由于勞動(dòng)力價(jià)格因素，在農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上有一定優(yōu)勢(shì)，而由于日本否定了比較優(yōu)勢(shì)理論關(guān)于應(yīng)當(dāng)發(fā)展勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的主張，依據(jù)動(dòng)態(tài)的國(guó)際分工理論，選擇了以資本密集型的、技術(shù)含量高的、吸收就業(yè)人口能力大的重化工業(yè)為主的經(jīng)濟(jì)發(fā)展路線(xiàn)及以后的知識(shí)技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)為重點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展道路，日本在汽車(chē)等工業(yè)品具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。由于雙方各有優(yōu)劣勢(shì)，在總體社會(huì)總福利上易于接近平衡，非合作博弈本不易產(chǎn)生。兩國(guó)作為博弈方的得益則是它們所關(guān)心的社會(huì)總福利，包括消費(fèi)者剩余，本國(guó)企業(yè)的利潤(rùn)與國(guó)家的關(guān)稅收入三部分。而日本不僅要保持工業(yè)品方面的社會(huì)總福利優(yōu)勢(shì)，還要追求農(nóng)產(chǎn)品方面的社會(huì)總福利最大化。由于-國(guó)關(guān)稅具有保護(hù)本國(guó)企業(yè)，提高本國(guó)企業(yè)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率，打擊外國(guó)企業(yè)的作用。為達(dá)到農(nóng)產(chǎn)品方面的社會(huì)總福利最大化，日本也采取了提高農(nóng)產(chǎn)品關(guān)稅的方式，通過(guò)提高本國(guó)農(nóng)民的利潤(rùn)及國(guó)家關(guān)稅收入而提升本國(guó)的社會(huì)總福利。當(dāng)兩國(guó)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)商觀(guān)測(cè)到關(guān)稅稅率變化，調(diào)整各自的國(guó)內(nèi)消費(fèi)及出口量。結(jié)果是日本4月份大蔥進(jìn)口量比3月份減少35%，鮮菇減少37%，而相應(yīng)減少份額主要來(lái)自中國(guó)，目前中國(guó)出口菜占日本進(jìn)口蔬菜的40%。非合作性博弈因兩國(guó)利益的爭(zhēng)奪而拉開(kāi)帷幕。2、貿(mào)易戰(zhàn)的政治與文化分析--非合作博弈的激發(fā)因素從70年代中期為了緩和與其他發(fā)達(dá)國(guó)家的貿(mào)易摩擦，日本被迫走上漫長(zhǎng)的貿(mào)易投資自由化之路。自1988年起中國(guó)對(duì)日本的貿(mào)易均呈順差，中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品對(duì)日本農(nóng)民的競(jìng)爭(zhēng)威脅也有很長(zhǎng)時(shí)間，但日本為什么要在雙邊合作關(guān)系不斷強(qiáng)化的今天，對(duì)中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品實(shí)行自上世紀(jì)50年代以來(lái)的未曾運(yùn)用過(guò)的"緊急進(jìn)口限制措施"？原來(lái)陷于"囚徒困境"的日本還是一個(gè)"政治犯"，日本自民黨議員出于7月日本參議院選舉，對(duì)中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品采取行動(dòng)，當(dāng)然也是自民黨為了不失去農(nóng)民選票的一種手段。正如新加坡6月22日《聯(lián)合早報(bào)》報(bào)道：日本對(duì)中國(guó)大蔥等產(chǎn)品實(shí)施緊急進(jìn)口限制打的是保護(hù)本國(guó)農(nóng)民的利益的幌子，實(shí)際上是日本政府為了確保執(zhí)政黨在農(nóng)村的票源，不利于日本的國(guó)家利益。事實(shí)上這次雙邊貿(mào)易的非合作博弈的激發(fā)因素并不這么簡(jiǎn)單。當(dāng)前日本民族主義、排外思潮勢(shì)力又有所增強(qiáng)，在政治體現(xiàn)為教科書(shū)事件、在經(jīng)濟(jì)上體現(xiàn)為削減海外援助，對(duì)中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品的封殺也是對(duì)這一思潮的呼應(yīng)。而且日本的特殊文化也早已形成了對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的自然保護(hù)，李明武曾從企業(yè)經(jīng)營(yíng)文化、商業(yè)文化、消費(fèi)文化三個(gè)層面對(duì)日本文化對(duì)其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的保護(hù)作了專(zhuān)題論述。雖然日本標(biāo)榜自己實(shí)行的是自由貿(mào)易政策，但事實(shí)上并非如此。正如前歐共體市場(chǎng)發(fā)言人賈依茨．阿諾依拉所言"擁有一億七千萬(wàn)人口的日本，所進(jìn)口其它國(guó)家產(chǎn)品的數(shù)量，與只有六百四十萬(wàn)人口的瑞士一樣多。"二、困境的三階段--中日貿(mào)易博弈的實(shí)證分析在博弈理論中，"囚徒困境"有文章最開(kāi)始所述的三種可能，現(xiàn)以表A更簡(jiǎn)明的表述這三種可能。在表A中的數(shù)值表示參與博弈的囚徒所能獲得收益，因其收益為刑期，即是對(duì)公民自由的讓渡，故以負(fù)數(shù)表示?，F(xiàn)在，我們可以將貿(mào)易戰(zhàn)中的中國(guó)和日本作為囚徒1、囚徒2的替代導(dǎo)入到表中，囚徒的不坦白、坦白兩種行為分別替換為自由與保護(hù)兩種貿(mào)易政策，兩國(guó)收益數(shù)值單位為1個(gè)社會(huì)總福利單位，這樣表A就演繹為中日貿(mào)易困境（表B）。表B中對(duì)博弈的中、日兩國(guó)收益數(shù)值表述只代表博弈收益的大體趨向，與現(xiàn)實(shí)收益情況無(wú)精密的數(shù)量級(jí)對(duì)應(yīng)。中日貿(mào)易博弈有四種可能，其中兩個(gè)可以合并為一種，這樣貿(mào)易博弈就會(huì)有如下三種可能（也可能成為三個(gè)過(guò)程）：（1）雙方保持原有自由貿(mào)易政策不變，各方均有10個(gè)社會(huì)總福利單位的收益；（2）一方實(shí)行提高關(guān)稅等保護(hù)貿(mào)易政策，其收益為20個(gè)社會(huì)總福利單位，而另一方仍保持原有自由貿(mào)易政策不變，它將損失是10個(gè)社會(huì)總福利單位；（3）雙方都實(shí)行保護(hù)貿(mào)易政策，雙方都將有5個(gè)社會(huì)總福利單位的損失。這三種可能恰好按上述順序在中日貿(mào)易戰(zhàn)成為現(xiàn)實(shí)。（1）中國(guó)的蔬菜早已對(duì)日本農(nóng)民構(gòu)成很大威脅，但是中日之間有著協(xié)商的傳統(tǒng)。2000年11月朱镕基總理訪(fǎng)日期間，在私營(yíng)電視臺(tái)與日本公眾的對(duì)話(huà)中，他就回答了有關(guān)日本大分縣香茹問(wèn)題，表明了中方協(xié)商解決的原則立場(chǎng)。之后，2001年2月13～14日，中國(guó)和日本國(guó)兩國(guó)干香菇業(yè)界代表在深圳舉行了交流會(huì)，對(duì)中日兩國(guó)干香菇產(chǎn)業(yè)貿(mào)易磨擦進(jìn)行協(xié)商并尋求對(duì)策。這正是后來(lái)日本對(duì)鮮香菇而未對(duì)干香菇限制進(jìn)口的重要原因。雙方在這個(gè)過(guò)程的博弈是合作性博弈，中日雙方收益分別為汽車(chē)、手機(jī)等市場(chǎng)份額的讓步（負(fù)收益）與部分農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)市場(chǎng)份額的讓步（負(fù)收益），兩國(guó)相同正收益都是增加了消費(fèi)者剩余，日本消費(fèi)者可以日本同類(lèi)產(chǎn)品的三分之一價(jià)格購(gòu)買(mǎi)到中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品，中國(guó)消費(fèi)者則可以較為合理的價(jià)格享受日本的高科技產(chǎn)品，而且2000年雙邊貿(mào)易額達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的857.8億美元，比1999年猛增了29.5%。事實(shí)證明合作博弈是博弈雙方的最優(yōu)選擇。（2）自2001年4月23日零時(shí)日本對(duì)中國(guó)三種農(nóng)產(chǎn)品實(shí)施臨時(shí)緊急限制進(jìn)口措施起，中日貿(mào)易博弈進(jìn)入第二階段，即日單方面實(shí)施保護(hù)貿(mào)易政策階段。由于中國(guó)處于相對(duì)被動(dòng)地位，中國(guó)農(nóng)民損失慘重。由于日本進(jìn)口農(nóng)產(chǎn)品檢疫中實(shí)行最高限額管理，限定每天檢疫的蔬菜數(shù)量，使通關(guān)時(shí)間的延長(zhǎng)，大量蔬菜在途中腐爛。日本方面則是以損失消費(fèi)者利益為代價(jià)來(lái)增加農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)者利益。（3）6月22日，中國(guó)由于兩個(gè)月以來(lái)謀求對(duì)話(huà)解決問(wèn)題未得到日方的友好回應(yīng)，被迫對(duì)日汽車(chē)、無(wú)線(xiàn)電話(huà)、空調(diào)3種進(jìn)口商品加征特別關(guān)稅。博弈的第三階段開(kāi)始，貿(mào)易戰(zhàn)不斷升級(jí)。中方由于被動(dòng)局面有所改觀(guān)，社會(huì)總福利的損失有所減少，而日方卻在不斷加大，加征100%的特別關(guān)稅對(duì)日本車(chē)在中國(guó)的市場(chǎng)開(kāi)拓也將是一個(gè)沉重的打擊，日本三大汽車(chē)巨頭開(kāi)始"震驚不已"。法國(guó)巴黎百富勤董事及總經(jīng)濟(jì)師陳興動(dòng)初步估計(jì)在這場(chǎng)貿(mào)易戰(zhàn)中，日本將會(huì)有10億美元的損失。三、中日貿(mào)易戰(zhàn)的未來(lái)趨向預(yù)測(cè)1、自由貿(mào)易政策是最佳選擇--機(jī)率較大的一種可能從博弈理論出發(fā)，中日兩國(guó)政府為了使自己的政策最優(yōu)都會(huì)選擇保護(hù)。實(shí)施單方面的保護(hù)措施，兩國(guó)政府的單邊行為似乎可以使其利益最大化（20），但結(jié)果往往事與愿（20，-10）違，他們?cè)跊Q策的同時(shí)應(yīng)該意識(shí)到對(duì)方會(huì)采取同樣甚至更為強(qiáng)硬的政策，"以牙還牙"，這種硬碰硬的對(duì)抗，只會(huì)"雙輸"（-5，-5），為第三方創(chuàng)造機(jī)會(huì)。但這種決策結(jié)果如果未能有效控制，只能導(dǎo)致貿(mào)易戰(zhàn)的爆發(fā)與升級(jí)，并造成雙方整體社會(huì)福利的惡化。事實(shí)上貿(mào)易保護(hù)主義是一把雙刃劍，這把劍既砍向?qū)Ψ?，也砍到自己。?0+10>20+(-10)>-5+(-5)這個(gè)簡(jiǎn)單的不等式，兩國(guó)政府就會(huì)意識(shí)到自由貿(mào)易政策是最佳選擇并采取它。從雙邊貿(mào)易保護(hù)政策到自由貿(mào)易政策的轉(zhuǎn)化需要一個(gè)客觀(guān)條件，即博弈雙方要通過(guò)談判達(dá)成協(xié)議（如條約）。由于中國(guó)尚未加入WTO，不能通過(guò)其建立的多邊爭(zhēng)端解決機(jī)制（DSB）來(lái)解決，只能通過(guò)雙邊談判來(lái)解決問(wèn)題。從近期日本高層領(lǐng)導(dǎo)態(tài)度上看已有談判意向，日本首相小泉純一郎已表示希望通過(guò)談判解決中日之間的貿(mào)易摩擦問(wèn)題。需要指出的是如果協(xié)議一經(jīng)達(dá)成，中日雙方又進(jìn)入到新一輪博弈過(guò)程，進(jìn)入了重復(fù)博弈的"囚徒困境"，最初又是合作性博弈。2、貿(mào)易戰(zhàn)再度升級(jí)--機(jī)率較小的一種可能由于現(xiàn)實(shí)中的貿(mào)易政策經(jīng)常被某些具有特殊利益關(guān)系的集團(tuán)所控制，而不是考慮國(guó)家的成本與收益，從而成為其在自己有影響的政治部門(mén)進(jìn)行收入再分配的工具。中日貿(mào)易戰(zhàn)的始作俑者--日本自民黨的作為即是例證，他們并不是以增進(jìn)社會(huì)總福利作為政策的出發(fā)點(diǎn)。通過(guò)對(duì)前期貿(mào)易戰(zhàn)雙方援引的法律依據(jù)的考察，在貿(mào)易戰(zhàn)升級(jí)后，日本仍有可能利用尚有分歧的法律來(lái)對(duì)中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品發(fā)難。日本"采用雙重標(biāo)準(zhǔn)"援引WTO的保障措施條款，對(duì)合乎WTO自由貿(mào)易原則的中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品臨時(shí)設(shè)限，又因?yàn)橹袊?guó)不是WTO成員，日方不按照WTO規(guī)則給予中國(guó)相應(yīng)補(bǔ)償。日本在執(zhí)行暫時(shí)限制措施過(guò)程中，如果不能改變現(xiàn)狀，將有可能使限制期限最長(zhǎng)達(dá)到4年以?xún)?nèi)，加上臨時(shí)措施，將可能達(dá)到8年。如果今夏日本正式實(shí)施包括對(duì)中國(guó)毛巾在內(nèi)的其它產(chǎn)品進(jìn)口限制，那么日本將首次從僅限于部分產(chǎn)品的"臨時(shí)限制"過(guò)渡到包括所有產(chǎn)品的"一般限制進(jìn)口措施"。日本也有可能利用"勞工標(biāo)準(zhǔn)"這個(gè)國(guó)際上尚有爭(zhēng)議的問(wèn)題對(duì)中國(guó)產(chǎn)品設(shè)限。一旦貿(mào)易戰(zhàn)再度升級(jí)，木筷、鰻魚(yú)、青蒜、自行車(chē)、領(lǐng)帶、襪子、毛巾、針織品等中國(guó)產(chǎn)品將有可能是新的博弈標(biāo)的。四、中日貿(mào)易博弈對(duì)中國(guó)的啟示這場(chǎng)貿(mào)易博弈不僅使中日兩國(guó)長(zhǎng)期友好合作的經(jīng)濟(jì)關(guān)系全面后退，也使兩國(guó)消費(fèi)者和生產(chǎn)商蒙受一定損失，尤其是對(duì)某些生產(chǎn)商個(gè)體而言有可能是致命性打擊。中國(guó)政府與生產(chǎn)商應(yīng)該從中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，更要汲取教訓(xùn)，并及時(shí)調(diào)整政策策略，以迎接加入WTO后紛至沓來(lái)的貿(mào)易戰(zhàn)事。筆者認(rèn)為中國(guó)當(dāng)前應(yīng)該做好如下工作：1、建立多元化出口市場(chǎng)格局，全方位發(fā)展出口伙伴國(guó)。日本對(duì)中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品設(shè)限后，山東開(kāi)始反思"為什么受傷的總是我"。在2000年中韓貿(mào)易戰(zhàn)中，山東省蒼山等地大蒜遭禁。今年，大蔥等農(nóng)產(chǎn)品又再度遭禁。這與蔬菜出口對(duì)象國(guó)有限，對(duì)日韓市場(chǎng)依賴(lài)性過(guò)大不無(wú)關(guān)系。在2001年一季度，山東省蔬菜出口日本7300多萬(wàn)美元、韓國(guó)美國(guó)694萬(wàn)美元，分別占出口總值的61.9%、5.9%，二者合計(jì)近70%。這樣日韓兩國(guó)政策尤其是日本足可左右山東蔬菜出口形勢(shì)，反過(guò)來(lái)講山東蔬菜出口極易受制于人。在出口地域上，不僅要鞏固同東亞國(guó)家的貿(mào)易關(guān)系，還要進(jìn)一步發(fā)展歐美各國(guó)市場(chǎng)；在貿(mào)易對(duì)象的發(fā)展程度上，不僅要發(fā)展對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的出口，還要大力開(kāi)拓亞非拉發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)，以實(shí)現(xiàn)"東方不亮西方亮"。除此之外，對(duì)訂單農(nóng)業(yè)也不要掉以輕心，從理論上講，來(lái)中國(guó)搞訂單農(nóng)業(yè)的日本、韓國(guó)企業(yè)只是企業(yè)個(gè)體的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)行為，當(dāng)遭遇貿(mào)易戰(zhàn)時(shí)，他們也是本國(guó)保護(hù)貿(mào)易政策的犧牲品，在其破產(chǎn)之后已無(wú)賠負(fù)能力，簽單農(nóng)戶(hù)也只能自己承擔(dān)大部分損失。2、提高產(chǎn)品加工包裝技術(shù)含量，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力在當(dāng)今世界市場(chǎng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)中，質(zhì)量指標(biāo)只是最初級(jí)的指標(biāo)，也只是市場(chǎng)準(zhǔn)入的基本要件而已。世界市場(chǎng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)將在技術(shù)層面展開(kāi)已是大勢(shì)所趨。中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品在質(zhì)量方面應(yīng)該問(wèn)題不大，今年4月下旬，日本植物檢疫官曾到無(wú)錫考察出口蔬菜，認(rèn)為中國(guó)蔬菜品質(zhì)優(yōu)良符合日本植物檢疫要求。中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品由于加工簡(jiǎn)單，包裝技術(shù)也與國(guó)際市場(chǎng)有一定差距。這樣產(chǎn)品附加值和技術(shù)含量都很低，一方面由于價(jià)格與目標(biāo)市場(chǎng)國(guó)差距過(guò)大容易引起反傾銷(xiāo)糾紛，而且由于我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商利潤(rùn)有限勢(shì)必造成整體國(guó)家貿(mào)易條件的惡化，另一方面，由于粗加工的農(nóng)產(chǎn)品保質(zhì)期極為有限，倉(cāng)儲(chǔ)成本較高，也勢(shì)必造成中國(guó)農(nóng)戶(hù)耐受貿(mào)易磨擦?xí)r間有限。鑒于此，中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品的深加工上要推廣新產(chǎn)品、新技術(shù)，把蔬菜加工引向深、精、細(xì)，與國(guó)外生產(chǎn)商在較高層次上展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。3、建立各種行業(yè)組織，以集體形式增加博弈力量在前期的中日貿(mào)易戰(zhàn)中，中國(guó)始終處于被動(dòng)局面，這與政府保持克制態(tài)度有一定關(guān)系，但也反映了中國(guó)應(yīng)對(duì)貿(mào)易戰(zhàn)的民間組織能力不強(qiáng)。而博弈的另一方，從挑起博弈起就是以組織形式出現(xiàn)的，全日本鰻魚(yú)文化聯(lián)合會(huì)、毛巾工業(yè)組合、自行車(chē)協(xié)會(huì)、針織品工業(yè)聯(lián)合會(huì)等組織也都在蓄謀參與這場(chǎng)博弈。而中國(guó)雖說(shuō)也有散兵游勇應(yīng)訴反傾銷(xiāo)等各類(lèi)國(guó)際貿(mào)易糾紛，但與日韓等國(guó)的各種行業(yè)組織相比還是勢(shì)單力薄。因此，全國(guó)及各地與國(guó)外有貿(mào)易往來(lái)的行業(yè)，應(yīng)在政府主管部門(mén)牽頭下或自發(fā)組織各種行業(yè)組織。建立行業(yè)組織后，我們一方面可以加強(qiáng)行業(yè)自律，力爭(zhēng)采取自愿出口限制（VER）或有序營(yíng)銷(xiāo)協(xié)議（OMA）從主觀(guān)上盡量避免貿(mào)易磨擦的發(fā)生；另一方面，以組織形式參與博弈，也可增強(qiáng)博弈力量，有助于掌握博弈局面的控制權(quán)。4、開(kāi)通信息渠道，建立預(yù)警機(jī)制，改變信息不對(duì)稱(chēng)局面信息不對(duì)稱(chēng)也是中國(guó)在中日博弈中處于被動(dòng)的重要原因。從博弈理論看，中日貿(mào)易博弈與"非對(duì)稱(chēng)信息下的古諾競(jìng)爭(zhēng)"非常相似。中國(guó)知道日本享有信息優(yōu)勢(shì)，日本知道中國(guó)知道自己的信息優(yōu)勢(shì)。在4月23日日本對(duì)中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品設(shè)限前半年時(shí)間中就已有多種跡象表明日本方面將對(duì)中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品采取限制措施。但由于中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)商信息渠道相對(duì)閉塞，而沒(méi)能采取預(yù)防措施，貿(mào)易戰(zhàn)一打響，中國(guó)明顯處于被動(dòng)局面。所以，我們應(yīng)有針對(duì)性地建立各種信息傳導(dǎo)機(jī)制，重點(diǎn)追蹤貿(mào)易對(duì)象國(guó)與貿(mào)易品種的國(guó)內(nèi)外相關(guān)信息，以對(duì)貿(mào)易磨擦起到預(yù)警作用。老板VS經(jīng)理的囚徒困境文/了了段永基：我覺(jué)得經(jīng)營(yíng)者和所有者之間有兩個(gè)大問(wèn)題，一是目標(biāo)追求不一致，二是信息不對(duì)稱(chēng)。張朝陽(yáng)：擁有者需要雇職業(yè)經(jīng)理人，往往是不得已的選擇。段永平：我們雖然沒(méi)有合同，但是我承諾一年內(nèi)不和對(duì)方競(jìng)爭(zhēng)。黃宏生：如果經(jīng)理不高興就可以走，企業(yè)怎么辦？主持人：大家好！上期茶座我們與幾位經(jīng)濟(jì)學(xué)者討論了現(xiàn)代企業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人制度。今天我們又請(qǐng)到了幾位常年在市場(chǎng)打拼的企業(yè)界人士一起來(lái)說(shuō)說(shuō)企業(yè)的所有者和經(jīng)營(yíng)者之間的關(guān)系問(wèn)題。相信他們定會(huì)另有一番高論。段永基先生，四通十余年來(lái)取得了長(zhǎng)足和穩(wěn)健地發(fā)展，應(yīng)該說(shuō)與你個(gè)人的穩(wěn)健和成熟密不可分。就這個(gè)問(wèn)題你先來(lái)給我們說(shuō)說(shuō)吧。嘉賓介紹：段永基中關(guān)村董事長(zhǎng)、四通董事長(zhǎng)張朝陽(yáng)搜狐網(wǎng)站首席執(zhí)行官段永平步步高電子有限公司總經(jīng)理黃宏生創(chuàng)維集團(tuán)董事長(zhǎng)四大法寶段永基：我覺(jué)得經(jīng)營(yíng)者和所有者之間有兩大問(wèn)題，一是目標(biāo)追求不一致，另一個(gè)就是信息不對(duì)稱(chēng)。這造成的必然狀態(tài)是，誰(shuí)也離不開(kāi)誰(shuí)，誰(shuí)也不放心誰(shuí)。從目標(biāo)追求不一致上看，所有者追究的是長(zhǎng)遠(yuǎn)，經(jīng)營(yíng)者追求的是目前；所有者追求的是公司價(jià)值的提升，經(jīng)營(yíng)者追求的是規(guī)模擴(kuò)大，管的人越多越好，支配的錢(qián)越多越好；所有者追求的是積累和投資，經(jīng)營(yíng)者追求的是分配和消費(fèi)。目標(biāo)追求不一致如果得不到制衡，公司就無(wú)法健康發(fā)展。如果全按經(jīng)營(yíng)者的辦法做，公司就越弄越亂，規(guī)模倒挺大，但是老虧錢(qián)，最后就垮掉了。要是全按照所有者的想法，又沒(méi)人來(lái)給你干。從信息不對(duì)稱(chēng)上看，經(jīng)營(yíng)者和所有者往往宏觀(guān)信息不對(duì)稱(chēng)。經(jīng)營(yíng)者一般是專(zhuān)業(yè)人士，對(duì)世界潮流、技術(shù)、市場(chǎng)、投資者的心態(tài)很了解，所有者一般不會(huì)提升到這個(gè)程度。微觀(guān)信息就更不對(duì)稱(chēng)了，企業(yè)內(nèi)部的運(yùn)作情況如何，所有者只能聽(tīng)經(jīng)營(yíng)者的匯報(bào)，他不可能深入調(diào)查。以我為例，現(xiàn)在是四通的董事長(zhǎng)，不能不算是所有者吧，可四通的事我什么都不知道，他們說(shuō)什么我就信什么。所以就造成了一個(gè)很尷尬的問(wèn)題，離不開(kāi)也放不下。這個(gè)問(wèn)題怎么解決呢？應(yīng)綜合治理。實(shí)踐中我們有四個(gè)方面的做法：第一就是用期權(quán)制度。給期權(quán)是希望經(jīng)營(yíng)者關(guān)心公司價(jià)值的增長(zhǎng)，以此調(diào)節(jié)經(jīng)營(yíng)者和所有者之間的關(guān)系。但期權(quán)并不能解決所有問(wèn)題。第二就是董事會(huì)建設(shè)問(wèn)題。其實(shí)一個(gè)公司決策和指揮的最關(guān)鍵機(jī)構(gòu)就是董事會(huì)。最近我研究了國(guó)外公司的500強(qiáng)，他們董事會(huì)的構(gòu)成非常有意思，獨(dú)立董事要占到50％以上，而且獨(dú)立董事都是專(zhuān)業(yè)人士。不像我們，黨委書(shū)記要退休了，工會(huì)主席要退休了，安排一個(gè)榮譽(yù)職務(wù)，就是到董事會(huì)去。我們國(guó)家的企業(yè)，不管上市的非上市的，董事會(huì)都有四大毛?。菏紫仁枪娀潭炔粔颍簿褪钦f(shuō)沒(méi)有獨(dú)立董事；第二，專(zhuān)業(yè)化水平很低，一般情況下，獨(dú)立董事應(yīng)該是請(qǐng)?jiān)谕?lèi)公司里當(dāng)過(guò)CEO的，這樣他才有專(zhuān)業(yè)知識(shí)，才有決策能力，而我們的董事一般都是榮譽(yù)職務(wù)；第三，國(guó)際化水平不夠；第四，制度化建設(shè)不夠。國(guó)營(yíng)企業(yè)的董事會(huì)，包括在香港上市的紅籌企業(yè)的董事會(huì)，從本質(zhì)上都是股東代表會(huì)。股東代表會(huì)和董事會(huì)本身應(yīng)該是兩個(gè)概念，但我們卻合二為一了。因?yàn)槲耶?dāng)過(guò)四個(gè)公司的董事，有一個(gè)比較，國(guó)有企業(yè)、紅籌企業(yè)的董事會(huì)基本上都可以叫做股東代表會(huì)。它的公眾化、專(zhuān)業(yè)化、國(guó)際化、制度化以及決策水平都很低，它領(lǐng)導(dǎo)不了公司。不能說(shuō)產(chǎn)權(quán)清晰了，企業(yè)的問(wèn)題就解決了。產(chǎn)權(quán)清晰后，董事會(huì)的建設(shè)更重要，因?yàn)槿粘９ぷ魇嵌聲?huì)干的。我為什么提到外國(guó)公司的非執(zhí)行董事，因?yàn)樗褪墙鉀Q信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題的。為什么？只有專(zhuān)業(yè)人士才能幫助所有者全面掌握信息。比如財(cái)務(wù)專(zhuān)家，他可以掌握企業(yè)內(nèi)部的微觀(guān)信息。所以我覺(jué)得外國(guó)公司請(qǐng)的獨(dú)立董事要求越來(lái)越高，就是為解決經(jīng)營(yíng)者和所有者信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。第三就是嚴(yán)謹(jǐn)?shù)钠溉魏贤Ｐ吕嗽诿绹?guó)上市，離我們很遠(yuǎn)，而且英文我們都不懂，美國(guó)那套法律就更不懂，但是我不怕，為什么呢？王志東的聘任合同有300頁(yè)，我們的CTO、CFO的聘任合同也是300頁(yè)，而且都是通過(guò)律師起草的。除了正式的聘用合同，還有三份附加文件：第一份叫做專(zhuān)有知識(shí)協(xié)議，第二份是保密協(xié)議，第三份叫做不競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議。其中不競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議有一條就是如果王志東離開(kāi)新浪，不管什么理由，五年之內(nèi)，他和他的直系親屬不得從事同類(lèi)業(yè)務(wù)。如果從事和新浪同類(lèi)的業(yè)務(wù)，所有收入歸新浪。當(dāng)時(shí)王志東三個(gè)月不跟我簽合同，我也覺(jué)得不公平，但是沒(méi)有辦法。投資者說(shuō)必須這么簽，不簽就不給錢(qián)。拖了三個(gè)月才簽了，所以我們根本就不怕他。聘任合同怎么形成呢？顯然不能由所有者和投資者兩方來(lái)形成，一定要通過(guò)中介機(jī)構(gòu)來(lái)形成。1985年第一次出國(guó)訪(fǎng)問(wèn)后，我提了一個(gè)問(wèn)題，一個(gè)近20年來(lái)很多領(lǐng)導(dǎo)教授都沒(méi)有給我明確回答過(guò)的問(wèn)題。我說(shuō)，在資本主義國(guó)家，政府不管企業(yè)不亂，我們國(guó)家政府拼命管，企業(yè)全面亂，問(wèn)題出在哪兒？就在于沒(méi)有大量使用中介機(jī)構(gòu)。在國(guó)外這種聘任合同用律師作中介，財(cái)務(wù)審計(jì)用會(huì)計(jì)師，資產(chǎn)評(píng)估用評(píng)估師。為什么外國(guó)的中介機(jī)構(gòu)能充分發(fā)揮作用，就是它代替了政府的某些職能，依靠自己專(zhuān)業(yè)化的水平加強(qiáng)了對(duì)企業(yè)的監(jiān)管。第四就是法律的支持。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有兩條腿，一條腿是法律基礎(chǔ)，一條腿是道德基礎(chǔ)。沒(méi)有這兩條腿，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建立不起來(lái)。這兩方面就是社會(huì)和政府的事情了。主持人：段永基先生來(lái)自“一線(xiàn)”，他的發(fā)言有著極強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。張朝陽(yáng)先生，搜狐是近幾年崛起的新經(jīng)濟(jì)企業(yè)，在這撥企業(yè)中也算是佼佼者。你來(lái)談?wù)?。尊重制度張朝?yáng)：關(guān)于公司治理，我認(rèn)為董事會(huì)在管理一個(gè)企業(yè)時(shí)所起的作用非常重要。董事會(huì)跟股東大會(huì)不是一回事，董事會(huì)可能要發(fā)揮更重要的作用。董事會(huì)的成員也不一定就是大股東，但很可能是在這個(gè)行業(yè)很有名望或者是很懂行的獨(dú)立董事。至于董事長(zhǎng)，發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)董事長(zhǎng)的權(quán)力比國(guó)內(nèi)董事長(zhǎng)的權(quán)力要小得多。董事會(huì)有章程，而這個(gè)章程對(duì)董事會(huì)的每一個(gè)董事和董事長(zhǎng)的職責(zé)都定義得非常清楚。大多數(shù)的權(quán)利、義務(wù)，各種保護(hù)都可以由董事會(huì)討論決定，一旦定下來(lái)就成為規(guī)則。這樣，在董事會(huì)里面任何一個(gè)重大決策，都不是董事長(zhǎng)說(shuō)了就算，而是要通過(guò)決議討論。因此，作為董事長(zhǎng)或者董事，一方面他的權(quán)力不能無(wú)限膨脹，另一方面他的權(quán)力也不能被別人侵犯。規(guī)則是非常重要的，定了這個(gè)規(guī)則大家都要遵守。如果一個(gè)人想在董事會(huì)有影響力，他必須要說(shuō)服別人。因?yàn)槊總€(gè)人都代表一個(gè)獨(dú)立的見(jiàn)解。如果誰(shuí)想說(shuō)服董事會(huì)來(lái)做某件事，他就會(huì)想的更多，頭腦發(fā)熱作出決策的可能性就大大減小了。另外，董事會(huì)對(duì)于公司的管理也不一定要到微觀(guān)層面。信息的不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題——管理層最了解情況，如果公司的一些管理人員能在董事會(huì)里面，就能使董事會(huì)和管理層之間的信息不對(duì)稱(chēng)盡可能減少，從而避免產(chǎn)生分裂。擁有者需要雇職業(yè)經(jīng)理人，往往是不得已的選擇。我覺(jué)得像比爾．蓋茨常年當(dāng)董事長(zhǎng)同時(shí)又是CEO，應(yīng)是一個(gè)最佳選擇。這個(gè)選擇可以使公司長(zhǎng)期保持一種決策力度，而不是制造官僚機(jī)構(gòu)。次佳選擇，就是創(chuàng)始人實(shí)在沒(méi)有從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，因此必須雇一個(gè)CEO。無(wú)論是董事會(huì)還是管理層，都應(yīng)尊重制度。對(duì)權(quán)力的分配也很重要。國(guó)內(nèi)企業(yè)往往什么都需要老板拍板，而在國(guó)際化的企業(yè)里，往往是各個(gè)部門(mén)每個(gè)人都有他的職責(zé)范圍，都定義好了。在搜狐的管理過(guò)程中，我們也是逐漸在國(guó)際化，在分權(quán)。但是搜狐在跟國(guó)內(nèi)企業(yè)談業(yè)務(wù)的時(shí)候，國(guó)內(nèi)企業(yè)一定要見(jiàn)我，大事小事都一定要見(jiàn)我，好象見(jiàn)了我更有用。因?yàn)槲也涣私饩唧w情況，具體決策的還是那個(gè)部門(mén)經(jīng)理或者副總裁，我不能隨便越級(jí)。下面往上面匯報(bào)也不能越級(jí)，越級(jí)會(huì)把他的直接匯報(bào)上級(jí)得罪的。我也不能越級(jí)，我如果把某個(gè)權(quán)力交給了某個(gè)部門(mén)的領(lǐng)導(dǎo)，他就有他的部門(mén)管理范圍。越級(jí)最終導(dǎo)致的就是形成一個(gè)獨(dú)裁體制，你整天會(huì)非常勞累，許多事情都等著你拍板。所以如果能把權(quán)力分配下去，CEO或者董事長(zhǎng)就可以一天到晚喝著茶想想公司的方向，那你的管理就到位了。主持人：呵！張朝陽(yáng)先生人還沒(méi)老，就想著過(guò)“閑云野鶴”般的日子了。不過(guò)，公司管理如果到了這個(gè)水平，大概就是“如臻化境”了吧。段永平先生，當(dāng)年你在小霸王作過(guò)CEO，后來(lái)拉起步步高自己當(dāng)老板。小霸王后來(lái)就是在貴公司的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)壓力下逐漸日薄西山的吧？你對(duì)我們今天的話(huà)題有什么獨(dú)特見(jiàn)解？從小霸王到步步高段永平：你要開(kāi)一個(gè)小公司，在西方是不太容易的，但在中國(guó)投資基礎(chǔ)相對(duì)來(lái)說(shuō)比較弱，而可變成本卻非常高，這就叫“關(guān)系”。“關(guān)系”讓你做小企業(yè)非常容易，越往大就越難做。其實(shí)我們這些人都是半路出家的，沒(méi)有任何一個(gè)人受過(guò)所謂的職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn)，也沒(méi)有父母教你，沒(méi)有同學(xué)告訴你職業(yè)經(jīng)理人到底是什么樣的概念。我去過(guò)日本，也去過(guò)美國(guó)。我發(fā)現(xiàn)日本員工跟企業(yè)的關(guān)系很有意思，比如提前三個(gè)月提出辭呈，從CEO到普通員工，大家都會(huì)很遵守這個(gè)原則。我認(rèn)識(shí)一個(gè)朋友，他離開(kāi)了一個(gè)企業(yè)，過(guò)了半年后，那個(gè)企業(yè)來(lái)人找他。說(shuō)這兒還有一件事，是以前與你有關(guān)的一些業(yè)務(wù)問(wèn)題，請(qǐng)你請(qǐng)兩天假回去幫忙。整個(gè)日本的企業(yè)就是這種文化。大家可以想象，任何一個(gè)人離開(kāi)原企業(yè)的時(shí)候，都一定有這樣那樣的不滿(mǎn)。在日本呢，不是說(shuō)“我”前腳走，希望“你”后腳就倒。然后讓你看，“沒(méi)我不行吧！”這在日