論企業(yè)財務機制的系統(tǒng)構建D

論企業(yè)財務機制的系統(tǒng)構建

簡介：企業(yè)的財務機制由財務運行機制、動力機制和約束機制組成。財務運行機制是其中最重要的組成部分，是企業(yè)財務機制的主體，包括籌資機制、投資機制和分配機制；財務動力機制是由財務機制內各種激勵要素組成的有機整體，主要的激勵因素有企業(yè)財務目標、內部財務管理體制、內部競爭機制和精神手段：財務約束機制包括外部約束機制和內部約束機制，外部約束機制包括法律及制度約束、經(jīng)濟約束、道德約束等，內部約束包括責任約束、制度約束、預算約束和風險約束等。財務管理本質上是一種機制行為，一切運作都是機制的運作，效率和效益是財務機制設訓和運行質量的最終反映。為了保證企業(yè)財務管理活動順利而有效地進行，充分發(fā)揮財務管理的職能，必須建立科學合理的財務機制。一般說來，財務機制主要由運行機制、動力機制和約束機制三部分組成。本文擬就這三種機制的構建略陳管見。一、財務運行機制的構建財務運行機制是指構成企業(yè)財務管理活動的各種因素相互聯(lián)系、相互作用的過程及其方式，是企業(yè)財務機制中最重要的組成部分，是企業(yè)財務機制的主體。從財務管理的內容看，財務運行機制主要由籌資機制、投資機制和分配機制三部分組成。1、籌資機制在現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)籌資機制主要應該包括以下內容：（1）確定合理的籌資決策程序。在現(xiàn)代企業(yè)制度中，經(jīng)理人員不一定就是籌資決策者，尤其是比較大額的資金，一般要由企業(yè)最高決策機構集體決定，這就需要確定合理的籌資決策程序。在籌資決策中，由于財務人員對企業(yè)的經(jīng)濟情況和資金運行狀況比較了解，因而可以提出最具參考價值的意見。（2）合理確定籌資規(guī)模。企業(yè)在籌資前，應根據(jù)投資規(guī)模，采用一定的方法，科學地預測資金的需要量，合理確定籌資總量，既要防止因籌資不足而影響生產(chǎn)經(jīng)營的正常進行，又要避免因籌資過多而造成資金閑置。（3）選擇適當?shù)幕I資時機。要根據(jù)投資計劃或時間安排，合理確定資金的籌集時間，避免因籌資過早而造成投資前的資金閑置，或因取得資金時間滯后而錯過資金投放的最佳時間。（4）優(yōu)化資金結構。企業(yè)要盡量使權益資金和負債資金保持合理的比例，既要防止因負債過多而增大財務風險，又要避免因沒有充分利用負債經(jīng)營而降低權益資金的收益水平。（5）降低籌資成本。一般而言，只有息稅前資金利潤率大于資金成本率的資金才能投入企業(yè)營運：反之，則不能投入企業(yè)營運。（6）防范籌資風險。對籌資風險的管理，關鍵是要確定一個合理的資金結構，維持適當?shù)呢搨?，既要充分利用負債?jīng)營這一手段獲取財務杠桿收益，提高權益資金利潤率，又要注意防止過度舉債而引起的財務風險的加大，避免陷入財務困境。2、投資機制完整意義上的投資，不僅包括資金的投放，還包括投出資金的使用。所以，投資作為一個過程包括資金投放和使用兩個基本環(huán)節(jié)，與此相應，投資機制也包括資金投放機制和資金使用機制兩個方而的內容。構建企業(yè)投資機制應著重從以下幾個方面入手：（1）正確進行投資決策。要建立科學的投資決策程序，重視投資的前期調查和可行性論證，合理確定投資規(guī)模，力爭以最小的投入獲得最大的產(chǎn)出。另外，企業(yè)還必須通過投資方向和投資方式的選擇，確定合理的投資結構，提高投資效益，降低投資風險。（2）優(yōu)化投資組合。投資組合主要有以下五種方式：其一是投資的風險等級組合，即將投資項目按風險大小分為高風險投資、適中風險投資和低風險投資三類，然后根據(jù)投資者的風險偏好，形成冒險的風險等級組合、中庸的風險等級組合和保守的風險等級組合三種不同的風險等級組合方式。由于這些組合方式是直接以投資風險為標準來選擇投資組合方案的，因此，在確定投資組合方案時，必須權衡投資風險和收益的對稱性。其二是投資的對象組合，即將實業(yè)投資和金融投資進行合理的搭配。這種組合方式有助于實現(xiàn)風險中和與收益中和，并使投資具有較好的流動性。其三是投資的時間組合，包括投資的期限組合、投資投出時間組合和投資收回時間組合三種具體組合方式。其四是投資的不同收益形式組合，即將投資總額按一定比例分割在固定收益投資和變動收益投資兩個方面。其五是投資的權益組合，即通過主權性投資和債權性投資的組合，實現(xiàn)本金收回和取得收益的相對穩(wěn)定性，并使投資風險得以中和。（3）優(yōu)化資產(chǎn)結構。資產(chǎn)結構包括流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)的比例關系、流動資產(chǎn)內部各項目之間的比例關系、非流動資產(chǎn)內部各項目之間的比例關系、生產(chǎn)性資產(chǎn)與非生產(chǎn)性資產(chǎn)之間的比例關系等。其中，流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)之間的比例關系是資產(chǎn)結構中最重要的比例關系。在企業(yè)全部資產(chǎn)中，各資產(chǎn)項目占多大比重，要在綜合考慮風險與報酬、行業(yè)特點、經(jīng)營規(guī)模、利率等因素后作出最優(yōu)決策。（4）正確確定資產(chǎn)存量和流量。從某種意義上說，資產(chǎn)流量的大小取決于存量的大小，如果存量多，可供流動的數(shù)量就大。資產(chǎn)的流量對存量也有反作用，如果資產(chǎn)的周轉快，在完成同樣周轉額的情況下所需要的存量就少。存量與流量的這種關系決定了財務人員必須對企業(yè)資產(chǎn)的存量和流量進行認真的分析研究，采用科學的方法，合理確定存量控制標準，盡可能壓縮資產(chǎn)存量。在流量控制中，要進行科學的流量分析，合理安排收支，選擇合理的投資對象，控制資產(chǎn)的流速和流動路徑3、分配機制構建企業(yè)分配機制要著重解決好以下幾個問題：一是確立并嚴格遵循收益分配原則，兼顧各方利益，并處理好分配與積累的關系；二是按規(guī)定程序進行收益分配：三是綜合考慮各種影響因素，選擇合適的股利政策二、財務動力機制的構建行為科學理論認為，人的行為動機以及由此而引起的積極性的大小，取決于激發(fā)力量的強弱。美國心理學家弗魯姆（U.H.Vroom）的期望理論認為：激發(fā)力量=效價*期望，即激發(fā)力量的強弱取決于被激發(fā)對象對行為結果能滿足自己需要程度的價值判斷（效價）和估計達到的可能性（期望）。因此，要實現(xiàn)財務動力機制就必須兼顧激勵的效價與期望這兩個基本因素。財務動力機制是由財務機制內各種激勵要素組成的有機整體。這些激勵要素主要有：1、企業(yè)財務目標財務目標不僅決定著財務系統(tǒng)的運行方向，同時也是財務動力機制的要素之一。財務人員對財務目標的認同是進行財務管理的內在動力，是引發(fā)財務行為的直接動因。為了強化財務目標對財務行為的激勵作用，必須注意以上幾點：（1）財務目標的層次性。即把企業(yè)的財務總目標按照一定標準劃分為若干層次，使企業(yè)內部各財務主體都有其具體的目標：（2）財務目標應明確化、定量化，以便于執(zhí)行和考核；（3）財務目標的科學性，即所確定的財務目標既要有先進性，又要有實現(xiàn)的可能性，能發(fā)揮其激勵作用。2、企業(yè)內部財務管理體制企業(yè)在構建內部財務管理體制時，應著重解決好兩個問題：一是要把企業(yè)內部各財務主體所承擔的財務責任加以數(shù)量化、具體化、指標化，并納入會計核算系統(tǒng)，以便提供各財務主體履行財務責任的真實情況；二是要建立合理的業(yè)績考評與利益分配機制，將各財務主體履行財務責任的情況與其經(jīng)濟利益掛鉤，嚴格獎懲制度，以激發(fā)其積極性和創(chuàng)造性。3、企業(yè)內部競爭利益是激發(fā)人的積極性的內在動力，而競爭則是其外在壓力，只有在這兩種力量的共同作用下，才能使人產(chǎn)生最大的積極性。囚此，企業(yè)應按照責權利相統(tǒng)一和優(yōu)勝劣汰的原則，在其內部建立一種“多勞多得、少勞少得，能者上、平者讓、庸者下”的競爭機制4、精神手段心理學認為，人不僅有物質需求，而且有精神需求。精神上的滿足相對于物質上的滿足是更高層次上的滿足。因此，在采取物質獎勵手段的同時，還必須采取精神手段來激發(fā)財務人員的自豪感、責任感和成就感，使其認識到自己的工作在企業(yè)管理中的重要性。三、財務約束機制的構建財務約束機制包括外部約束機制和內部約束機制兩個方面。外部約束機制是外部環(huán)境對企業(yè)財務行為的一種限制機能，主要方式有法律及制度約束、經(jīng)濟約束、道德約束等。內部約束機制是一種自我約束、自我制衡系統(tǒng)，是一種促進激勵型約束，主要包括責任約束、制度約束、預算約束、風險約束等要素。1、外部約束機制（1）法律及制度約束。這是指國家通過立法或所有者通過制定一系列的規(guī)章制度來約束企業(yè)的財務行為。法律和制度是約束人們行為最有力的行為規(guī)范，完善的法律及制度體系是市場經(jīng)濟有序運行的重要保證，同時也是約束企業(yè)財務行為的重要手段。當前我國社會主義市場經(jīng)濟體制還處于初創(chuàng)階段，財務法規(guī)制度還不夠完善，在執(zhí)行中還不同程度地存在著有法不依、執(zhí)法不嚴的現(xiàn)象，因此，必須進一步加強立法，加大執(zhí)法力度，以適應市場經(jīng)濟發(fā)展的要求。（2）經(jīng)濟約束。這是通過利用價格、稅收、利息等經(jīng)濟杠桿來規(guī)范和約束企業(yè)財務行為的一種方式。在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)雖然具有理財自主權，但這種權力要受到經(jīng)濟杠桿的約束。例如企業(yè)成本確認行為一旦超出規(guī)定標準，稅務部門就會加征稅收并課以罰款；當企業(yè)負債過重，財務風險增大時，銀行部門則緊縮銀根或提高利率，以限制企業(yè)再貸款（3）道德約束。道德能夠依靠社會輿論、社會評價的力量以及人們內心的信念、理想等精神力量來影響和約束人們的行為，從而達到規(guī)范財務工作的目的。這是一種無形的潛移默化的約束力量。加強道德約束，首先要建立道德規(guī)范體系；其次要強化道德灌輸機制，加強正面引導；最后要加強德教育，提高財務人員的道德修養(yǎng)。2、內部約束機制（1）責任約束。這是通過建立健全企業(yè)經(jīng)濟責任制，落實經(jīng)濟責任，并將經(jīng)濟責任的履行情況與經(jīng)濟利益掛鉤的一種約束方式。這種約束方式具體體現(xiàn)在企業(yè)的資金、成本、利潤等主要責任層次上。（2）制度約束。即通過建立健全企業(yè)內部管理制度特別是財務制度來約束企業(yè)的財務行為。企業(yè)內部管理制度涉及生產(chǎn)經(jīng)營管理的方方面面，僅就財務約束機制而言，主要包括籌資管理制度、投資管理制度、成本管理制度、費用管理制度、利潤分配制度等。（3）預算約束。即通過財務預算的編制和執(zhí)行來達到約束企業(yè)財務行為的目的。預算的約束作用主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是確定企業(yè)的總目標以及企業(yè)內部各責任單位及個人的經(jīng)濟責任：二是協(xié)調企業(yè)內部各部門、各環(huán)節(jié)的經(jīng)濟活動；三是控制企業(yè)的日常經(jīng)濟活動；四是評價企業(yè)內部各責任單位及個人的工作業(yè)績?？梢姡A算對企業(yè)財務行為既有事前約束，又有事中約束，還有事后約束，是構成企業(yè)財務約束機制的一個重要因素。（4）風險約束。即運用風險機制，引進風險觀念，直接以利益的誘導和虧損破產(chǎn)的壓力作用于企業(yè)，引導企業(yè)有效地預防和控制財務風險。綠色財務管理的產(chǎn)業(yè)組織行為分析[摘要]從市場上各類企業(yè)的經(jīng)濟行為特點入手，分析了政府制定綠色財務管理政策對企業(yè)行為的影響。指出：作為經(jīng)濟主體，企業(yè)的目標就是為了獲取經(jīng)濟利益，只有在保證其有一定經(jīng)濟利益的情況下來改變其行為以利于解決生態(tài)問題才是可行的。[關鍵詞]綠色財務管理；企業(yè)行為；產(chǎn)業(yè)組織當前的生態(tài)問題使人們越來越認識到自然環(huán)境和自然資源對人類的重要性，由于自然資源定價的困難，以及污染程度補償量度的難以確定，使得企業(yè)的外溢成本問題一直沒有得到很好的解決，造成了當前全球關注的生態(tài)問題。由于前兩個難以解決的問題使得對于企業(yè)生產(chǎn)造成的生態(tài)問題不能通過市場來解決，也就是在這個問題上市場失靈，這就需要在保證政府不失靈的前提下，由政府來干預解決，從而提出了人與自然的和諧問題。生態(tài)問題是人類自身的行為所造成的，所以必須要改變人類對自然的消費，作為微觀經(jīng)濟主體的企業(yè)的行為首先要加以改變。人類要拋開目前的一定的經(jīng)濟利益，做到觀念和行動同步，全員協(xié)調一致才能達到預期的目的?？沙掷m(xù)發(fā)展是一個長期的系統(tǒng)工程，各國都相繼進行綠色GDP的計算，這就使得企業(yè)的綠色會計和綠色財務管理應運而生.當前，對于綠色會計的研究很多，卻很少有對綠色財務管理的深入研究，企業(yè)進行綠色財務管理一方面需要綠色會計提供相關的數(shù)據(jù)，另一方面綠色財務管理的實行對企業(yè)進行綠色會計核算提供了管理的大環(huán)境。對于企業(yè)來說，首先要在管理上樹立可持續(xù)發(fā)展的觀念，樹立人與自然和諧相處的觀念，這樣才能保證實行清潔生產(chǎn)，才會緩解生態(tài)問題、直至達到經(jīng)濟效益、生態(tài)效益與社會效益統(tǒng)一。對于企業(yè)的管理，財務管理是其核心，所以實行綠色財務管理勢在必行。一、不同類型市場上企業(yè)行為及政府職能的分析[2]因為長期內企業(yè)的經(jīng)濟利益與生態(tài)效益、社會效益是一致的，所以不存在企業(yè)不愿意實行綠色財務管理的問題。同時也是因為，待企業(yè)認識到以后，所造成的生態(tài)問題已無法挽回，所以，當前政府必須采取措施，加快綠色財務管理的實行，為可持續(xù)發(fā)展提供有力的基礎。根據(jù)哈佛學派的產(chǎn)業(yè)組織理論，市場結構決定市場行為，那么，在不同類型的市場上，企業(yè)的行為是不一樣的，本文想通過對不同市場結構中，企業(yè)行為特征及政府的職能分析，找出各類市場上實現(xiàn)綠色財務管理的途徑。（一）完全競爭市場的企業(yè)行為與政府職能完全競爭的市場上，存在著大量的買者和賣者，每一個行為者只占極小的市場份額，以致于沒有人能夠獨自影響市場價格，市場上所有的人都只是根據(jù)自己的利益獨自決定如何行動，這些行動匯集起來共同決定了市場價格。對單個的參與者來說，他只是一個價格接受者。市場上的商品是同質的，即在同一市場上所有的生產(chǎn)者都提供完全一樣的商品；而消費者對購買哪一個生產(chǎn)者的商品不存在偏好，唯一影響消費者選擇的因素是價格；所有生產(chǎn)要素都可以自由流動，每個企業(yè)都可以依照自己的意愿自由地進入或退出某個行業(yè)；買賣雙方都能得到有關現(xiàn)在和將來市場情況的全部信息，不存在供求以外的因素對價格和市場競爭的影響。所以，對單個生產(chǎn)者來說，要考慮的只是所處地域范圍內的消費量。對于這類市場上的企業(yè)來說，經(jīng)濟實力很弱，如果靠企業(yè)單獨進行綠色財務管理來進行經(jīng)營活動，企業(yè)沒有那個能力，也不會產(chǎn)生效益，因為企業(yè)沒有定價權，進行綠色財務管理的成本無法彌補，唯一的辦法就是政府進行干預。使得實行綠色財務管理企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品能與市場上其他產(chǎn)品區(qū)分開來；通過對不進行綠色財務管理生產(chǎn)的企業(yè)的產(chǎn)品以平均可變成本定價，使其無法繼續(xù)經(jīng)營下去；而對于實行綠色財務管理的企業(yè)進行合理定價，這個定價既要考慮到生產(chǎn)者的成本，又要考慮消費者的支付能力，那么這個定價，要以居民的平均收入程度及其消費需求的比例進行定價，對于生產(chǎn)者來說，在銷售收入抵補生產(chǎn)成本且加有同行業(yè)以前的利潤水平的差額由政府進行生產(chǎn)補貼。（二）壟斷競爭市場的企業(yè)行為及政府職能企業(yè)在市場上進出比較容易，資本不多，規(guī)模不大；不同企業(yè)在市場上出售的產(chǎn)品相互有差別，即不同企業(yè)生產(chǎn)的同一類產(chǎn)品有不同之處。這就使得不同企業(yè)的產(chǎn)品不能相互完全替代，從而使他們各自具有一定的壟斷力量。不同企業(yè)的產(chǎn)品相互差別越大，單個企業(yè)在市場上的壟斷程度就越高。但是，許多不同企業(yè)的產(chǎn)品屬于同一類產(chǎn)品，彼此之間有相似之處，從而這些企業(yè)之間又存在競爭。它們的產(chǎn)品相互替代的程度越高，競爭程度越高。所以，政府可以利用企業(yè)間的這種特點促進綠色財務管理的實行。即通過綠色產(chǎn)品標識使得通過綠色財務管理生產(chǎn)出來的產(chǎn)品明顯地區(qū)別于同一市場上的其他產(chǎn)品；通過政府對實行綠色財務管理的企業(yè)進行生產(chǎn)補貼以及對不實行綠色財務管理的企業(yè)實行政府限價；這樣實行綠色財務管理的企業(yè)能夠獲得一定的經(jīng)濟效益而不實行綠色財務管理的企業(yè)無利可圖。這就使企業(yè)間為追逐利益而競相實行綠色財務管理。（三）寡頭壟斷市場的企業(yè)行為及政府職能市場以少數(shù)幾家企業(yè)提供某一行業(yè)的全部或大部分產(chǎn)品為特征。每一家企業(yè)對市場的價格和產(chǎn)量都有舉足輕重的影響。企業(yè)在做出價格和產(chǎn)量決策時，不僅要考慮本身的成本和收益情況，還要考慮到這一決策對整個市場的影響，競爭對手做出的反應，因為其他企業(yè)的反應又決定了本企業(yè)行動對它自己所帶來的后果。而其他企業(yè)的反應程度和方式是多種多樣的，不易捉摸。所以在寡頭壟斷條件下，對企業(yè)的價格和產(chǎn)量決策很難得出確定的結論。但其價格的上下限可以確定。這是這類市場上，市場機制作用的結果，但對于實現(xiàn)綠色財務管理而言，市場失靈，政府必須要履行其職能。首先，政府要制定出各類企業(yè)實行綠色財務管理的標準包括對資源的利用及對環(huán)境的污染方面，同時要限制住各企業(yè)間串通；第二，關注企業(yè)在實行綠色財務管理后所增加的投入及帶來的收益，從而調整市場價格。（四）壟斷市場的企業(yè)行為及政府職能市場上只有一家企業(yè)，企業(yè)是商品價格的制定者，它沒有自己的供給曲線，對這類企業(yè)，政府可以通過法律約束和價格管制及綠色產(chǎn)品標識進行管理，使之實現(xiàn)綠色財務管理。二、政府制定綠色財務管理政策對企業(yè)行為的影響分析政府制定綠色財務管理政策后，如果企業(yè)實行綠色財務管理，在進行綠色投資時，必然增加成本；如果政府不對其綠色產(chǎn)品給予保護，使其能區(qū)別于非綠色產(chǎn)品，且不在生產(chǎn)資金上給予一定的補償，必然會使企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)成本上升，產(chǎn)品價格提高，而且，自己綠色產(chǎn)品的特色難以體現(xiàn)，導致消費者不愿或沒有能力購買，而使企業(yè)產(chǎn)品銷售量下降，收入下降，從而經(jīng)營成果下降，最終致使企業(yè)無法繼續(xù)經(jīng)營[3].如果企業(yè)不實行綠色財務管理，它的生產(chǎn)投入保持不變，但政府為了使其政策得以實行，政府對于不實行綠色財務管理的企業(yè)進行價格限制，同時對實行綠色財務管理的產(chǎn)品進行綠色標識，對實行綠色財務管理的企業(yè)進行生產(chǎn)補貼，這樣，使得實行綠色財務管理生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品價格上升幅度不大，且消費者通過標識能夠與非綠色財務管理生產(chǎn)的產(chǎn)品區(qū)分開，這樣，消費者會轉向帶有綠色標識的產(chǎn)品的消費，而使非綠色財務管理企業(yè)的銷售量下降，且由于政府對其實行價格管制，價格較低，導致這類企業(yè)的經(jīng)營成果下降嚴重，直至虧損，而無法繼續(xù)經(jīng)營。由此可見，只有在政府支持下，實行綠色財務管理的企業(yè)，才能獲得好的經(jīng)營成果，才能在本行業(yè)中發(fā)展壯大。對于不同類型的市場上，政府的干預及市場上其他企業(yè)的反映是不一樣的。對于完全競爭市場上，完全符合前述的情況。對于壟斷競爭市場上，由于廠商間存在著由于產(chǎn)品差別而帶來效益的問題，所以企業(yè)會利用政府的綠色標識形成的差異來創(chuàng)造效益，從而自動形成企業(yè)間的對于綠色財務管理的相互監(jiān)督，利于推動綠色財務管理的實行。而在寡頭壟斷市場上，政府要加強對廠商間串通而實際上不實行綠色財務管理的監(jiān)管和檢查。對于壟斷市場上，政府的措施就是價格管制和綠色財務管理的監(jiān)督和檢查以及對實行綠色財務狀況及程度的資料給予公布，如果不能很好地執(zhí)行下去的話，國家可以考慮收回國有進行經(jīng)營。三、保證綠色財務管理在各類市場上得以實行的措施（一）制定實行綠色財務管理的標準1.進行注冊登記。企業(yè)需到相應的管理部門申請并提交體現(xiàn)其綠色財務管理的文件（如實行綠色財務管理的規(guī)劃書、綠色財務管理的規(guī)章制度、組織結構等），通過管理部門審批后，得以注冊登記。2.定期向相應管理部門報送經(jīng)營活動的資金資料。3.以環(huán)境保護法及自然資源有效利用法進行規(guī)范[4].（二）制定政府對各行業(yè)的生產(chǎn)補貼標準可以根據(jù)各行業(yè)的平均水平作為標準進行補貼，對于實力弱的企業(yè)可以進行重組。補貼的計算方法有以下幾種。1.差量成本法。對于進行綠色財務管理而使企業(yè)在經(jīng)營過程中所耗費的成本與非綠色財務管理進行經(jīng)營所需成本的差額。2.影子價格法。從數(shù)學意義上講，影子價格實際上是最優(yōu)化的線性拉格朗日函數(shù)的拉氏乘子，即目標函數(shù)發(fā)生的增值；從經(jīng)濟學的意義上講，影子價格不是價格，是某種資源投入且每增加一個單位所帶來的追加效益。影子價格實際上是資源投入的潛在邊際效益。影子價格反映了產(chǎn)品的供求狀況和資源的稀缺程度，資源越豐富，其影子價格越低，反之亦然，即資源的數(shù)量和產(chǎn)品的價格影響著影子價格的大小[5].3.模糊數(shù)學法。模糊數(shù)學是利用模糊思維建立的數(shù)學的一門分支學科。環(huán)境資源的價值系統(tǒng)是個復雜的系統(tǒng)，它是自然、經(jīng)濟、社會相互影響、相互結合的系統(tǒng)。當系統(tǒng)的復雜性增大時，精確化的能力減少，在達到一定程度時，復雜性和精確性相互排斥，在此引入了“模糊”的概念，來解決綠色財務管理中計量問題。如進行綠色財務管理補償?shù)臏y算。設A為成本的價值因素，A=（風險，投資增加，管理成本，收益，價格），Q為評價向量，從而得出評價矩陣，求出補償總額[6].4.供求定價差額法。包括（1）賣方定價模型Ps=[E1（C+V）—R1]/Q+P0.Ps為生產(chǎn)者的定價；E1為進行綠色財務管理需增加的額外投入的系數(shù)；C為物化消耗；V為活勞動的消耗；R1為由于進行額外的綠色投資而帶來的收益；Q為產(chǎn)量；P0為非綠色財務管理時同行業(yè)的平均單位利潤額。（2）買方定價模型Pd=P1+Ki.P1為原購買價格；Ki為對綠色產(chǎn)品的偏好（是差別定價的基礎）。（3）政府補貼———買賣雙方定價的差額。（三）監(jiān)督和管理企業(yè)綠色財務管理的實行1.定期進行綠色審計。2.發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的作用，使得綠色財務管理的經(jīng)驗及資源在一定的程度上得到共享及相互支持，同時也會引起企業(yè)間的重組。3.管理部門對實行綠色財務管理企業(yè)的業(yè)績給予公布及宣傳，對于非綠色財務管理的企業(yè)名單定期公布引起消費者及投資者的注意。[參考文獻][1]吳向東。芻議綠色財務管理[J].北方經(jīng)貿，2003，（7）：111-112.[2]余永定，張宇燕，鄭秉文。西方經(jīng)濟學[M].北京：經(jīng)濟科學出版社，2002.[3]張友國，鄭玉歆。一個關于“綠色壁壘”的一般均衡分析[EB/OL].http://www.0：8080/paper/150.doc，2004-06-10.[4]閻曉紅。芻議綠色財務管理[J].生產(chǎn)力研究，2001，（4）：54-56.[5]徐怡紅。淺議環(huán)境會計和綠色財務管理[J].林業(yè)財務與會計，1998，（3）：6-7.[6]王鳳羽。淺探綠色會計的確認、計量和報告[J].財會月刊，2001，（14）：13-14淺議企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的財務監(jiān)控機制「摘要」為了在激烈的市場競爭中取得先機，越來越多的企業(yè)趨向于采用戰(zhàn)略聯(lián)盟的營運模式。在把企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟分為垂直聯(lián)盟和水平聯(lián)盟的基礎上，分析了對企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟實施財務監(jiān)控的必要性，從財務監(jiān)控的原則、主體、客體、對象、目標、方式、內容等幾個方面具體闡述了企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的財務監(jiān)控問題，初步構建了企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財務監(jiān)控機制，最后從努力培育廣泛的合作基礎，塑造共同的價值觀，積極溝通，保持良好的戰(zhàn)略協(xié)同關系等三個方面提出了對企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟實施財務監(jiān)控的配套措施?！戈P鍵詞」企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟；財務監(jiān)控；財務機制戰(zhàn)略聯(lián)盟是指兩個或兩個以上的企業(yè)（或職能部門）為了特定的戰(zhàn)略目的，通過一定的方式組成的松散型網(wǎng)絡式的聯(lián)合體[1].隨著我國市場經(jīng)濟體系的日益完善，市場也由買方市場向賣方市場轉變，其競爭程度也日趨激烈。為了在激烈的市場競爭中取得先機，以及克服市場不確定性的需要，增強企業(yè)自身的核心競爭力就顯得尤為必要。但是，由于任何企業(yè)只能在價值鏈上的某些環(huán)節(jié)擁有優(yōu)勢，構建擴展到所有結盟企業(yè)之間的戰(zhàn)略合作關系，能夠極大的增強結盟企業(yè)的核心競爭力。戰(zhàn)略聯(lián)盟作為企業(yè)實現(xiàn)快速成長的三種戰(zhàn)略之一，越來越多的企業(yè)趨向于采用戰(zhàn)略聯(lián)盟的營運機制。它可以使來自不同國家或地區(qū)的結盟企業(yè)共同分擔風險、共享資源、獲取知識、進入新市場[2].相關文獻對企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟組織與運作的研究涉及頗多，而對于企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財務監(jiān)控方面的文獻極少。對企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟實施有效的財務監(jiān)控，對于企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟良性協(xié)調的發(fā)展極其重要。一、對企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟實施財務監(jiān)控的必要性為了準確限定我們的研究范圍，我們將伴有資本流動的企業(yè)收購、兼并等形式不列入企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟研究的范圍。而且把企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟分成兩大類：即在某一生產(chǎn)經(jīng)營活動的價值鏈中承擔不同環(huán)節(jié)任務的企業(yè)之間的垂直聯(lián)盟，如產(chǎn)銷戰(zhàn)略聯(lián)盟；在價值鏈中承擔相同任務的企業(yè)之間的水平聯(lián)盟，如研究開發(fā)聯(lián)盟，市場拓展聯(lián)盟[3].從企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟實踐發(fā)展的角度來看，企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財務監(jiān)控問題在實踐中是客觀存在的，但其理論落后于實踐的發(fā)展。企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟作為各個結盟企業(yè)松散的聯(lián)合體，如何對其實施財務監(jiān)控，的確存在一定的難度。他們之間既不具備行政隸屬關系，各自的利益目標也并不一致，不可能像單個企業(yè)的內部財務監(jiān)控那樣，監(jiān)控的主客體明晰，目標明確，監(jiān)控手段多樣。各個結盟企業(yè)也是基于生存戰(zhàn)略的考慮，為了在激烈的市場競爭中奪得先機，因而結成的企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟。無論是聯(lián)盟內部經(jīng)濟利益的分配，還是企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟正常有效的運營，以至于最終戰(zhàn)略目標的達成，都離不開有效的財務監(jiān)控。在企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的運營中，如果財務監(jiān)控機制設計不當，極易導致結盟企業(yè)的個體利益偏離企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟整體利益的方向。因此，對企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟實施有效的財務監(jiān)控就顯得尤為必要。二、企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財務監(jiān)控機制的構建企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟作為一種松散的企業(yè)聯(lián)合體，其組織結構的特點決定了其財務監(jiān)控的機制也較一般的單個企業(yè)，存在很大的差異。企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的財務監(jiān)控建立在協(xié)商的機制之上，其管理的強制性不高，管理力度較弱。企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財務監(jiān)控機制包括原則、主體、客體、對象、目標、方式、內容等具體體內容：1、構建企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財務監(jiān)控機制應遵循的原則。其主要原則是協(xié)調一致原則、實時性原則及前瞻性原則。企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的財務監(jiān)控與其說是一種監(jiān)督活動，不如說是一種協(xié)調活動，結盟各方協(xié)調的行為有助于企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的協(xié)同效應的產(chǎn)生。企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的財務監(jiān)控又是一種適時的財務監(jiān)控[4]，借助于高度發(fā)達的信息技術，實現(xiàn)了動態(tài)的財務監(jiān)控。企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的財務監(jiān)控也是一種跨越單個企業(yè)主體的財務監(jiān)控，客觀上需要在戰(zhàn)略層面上考慮問題，具備前瞻的眼光極其重要。2、企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財務監(jiān)控的主體。由于在企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟當中，存在垂直戰(zhàn)略聯(lián)盟和水平戰(zhàn)略聯(lián)盟。這兩種形式的戰(zhàn)略聯(lián)盟，財務監(jiān)控的主體是有著差異的。就垂直戰(zhàn)略聯(lián)盟來說，各個結盟企業(yè)處在產(chǎn)品價值鏈的不同環(huán)節(jié)，一般存在某一核心企業(yè)，出面組建這一戰(zhàn)略聯(lián)盟。核心企業(yè)可以是生產(chǎn)企業(yè)，也可以是零售企業(yè)。由于核心企業(yè)在垂直戰(zhàn)略聯(lián)盟中處于物流、信息流、資金流的交匯中心，核心企業(yè)能夠有效的協(xié)調各個加盟企業(yè)的財務行為，以達成企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的財務目標。因此，核心企業(yè)作為垂直戰(zhàn)略聯(lián)盟財務監(jiān)控的主體是合適的。就水平戰(zhàn)略聯(lián)盟來說，各個結盟企業(yè)都處于平等地位，只是就為增強結盟企業(yè)自身價值鏈的某一環(huán)節(jié)而組成聯(lián)合體，這種建爭———合作關系上的水平戰(zhàn)略聯(lián)盟，不是法律意義上獨立的實體，水平戰(zhàn)略聯(lián)盟中的財務監(jiān)控是一種結盟企業(yè)之間的財務協(xié)調，水平戰(zhàn)略聯(lián)盟財務監(jiān)控的主體就是各個結盟企業(yè)。3、企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財務監(jiān)控的客體。在垂直戰(zhàn)略聯(lián)盟和水平戰(zhàn)略聯(lián)盟中也存在少許差異。就垂直戰(zhàn)略聯(lián)盟來說，財務監(jiān)控的客體是企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟中的其他加盟企業(yè)，相對于核心企業(yè)而言，處于實現(xiàn)戰(zhàn)略聯(lián)盟目標的從屬地位，是被協(xié)調的對象。就水平戰(zhàn)略聯(lián)盟來說，財務監(jiān)控的客體是其他結盟企業(yè)，作為平等的伙伴，他們之間存在著一個動態(tài)的博弈關系，互相的監(jiān)督，有助于水平戰(zhàn)略聯(lián)盟維系良好的運轉狀態(tài)。4、企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財務監(jiān)控的對象。企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財務監(jiān)控的對象與一般單個企業(yè)相似，是資金及其流轉。但在垂直戰(zhàn)略聯(lián)盟和水平戰(zhàn)略聯(lián)盟中的具體表現(xiàn)有較大不同。就垂直戰(zhàn)略聯(lián)盟來說，資金流會伴隨物流、信息流在整個結盟企業(yè)之間循環(huán)流動，有效的監(jiān)督與協(xié)調各個結盟企業(yè)之間的資金流動，對于整個聯(lián)盟的有效運作至關重要。就水平戰(zhàn)略聯(lián)盟來說，存在聯(lián)合投資行為，資金流等財務資源從各個結盟企業(yè)流入聯(lián)盟當中，并結合其他的相關資源，經(jīng)過一定轉化過程，會最終加強各個結盟企業(yè)的核心競爭力，同時也會以更大的現(xiàn)金回流為表現(xiàn)形式，呈現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟到各個結盟企業(yè)兩者之間的往復運動。5、企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財務監(jiān)控的目標。企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財務監(jiān)控的目標是在實現(xiàn)共贏基礎上顧及各個加盟企業(yè)利益的整個企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟價值最大化。單個結盟企業(yè)的價值最大化有賴于整個企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟價值的最大化。6、企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財務監(jiān)控的方法。企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財務監(jiān)控的方式上，與一般的單個企業(yè)相比，企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的財務監(jiān)控缺乏權威性，不能簡單的依靠行政命令或者憑借外來投資者的身份對結盟企業(yè)施加外部控制，企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財務監(jiān)控的方式是在聯(lián)盟協(xié)議詳細規(guī)定的基礎上，主要采取協(xié)調的方式來進行。7、財務監(jiān)控的內容。（1）在選擇聯(lián)盟伙伴組建企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟時，要分析相關企業(yè)的核心競爭力和財務狀況，評估價值鏈外在連接點，預測組建企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟后的財務指標，以決定是否加入或組建企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟。（2）企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的談判簽約階段，在聯(lián)盟的協(xié)議中，需要包括財務監(jiān)控方面的具體條款，同時，為了保證財務監(jiān)控有效實施，還應在協(xié)議中明確規(guī)定財務信息流的傳遞方向。（3）在戰(zhàn)略聯(lián)盟運行期間，首先，應確保資金流、物流、信息流的暢通。信息流的暢通，可以確保各個財務監(jiān)控主體做出有效的調控行為。資金流和物流的暢通，有助于戰(zhàn)略聯(lián)盟協(xié)調的運轉。其次，還應注意監(jiān)控資金流等財務資源的使用效果，同時也要對各個財務監(jiān)控客體的投融資，利益分配的行為進行監(jiān)控，以確保結盟企業(yè)的行為不違背企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的整體目標。最后，結合企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的運行狀況，對各個結盟企業(yè)進行績效評價，依照各個結盟企業(yè)所承擔的風險和所付出的代價，協(xié)調利益的分配。三、對企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟實施財務監(jiān)控的配套措施要對企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟實施有效的財務監(jiān)控，良好的配套措施必不可少，以下從幾個方面加以說明：1、努力培育廣泛的合作基礎。企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的財務監(jiān)控機制要得以有效運行，需要結盟各方的積極配合，有許多協(xié)調工作要做。而協(xié)調工作的效果在很大程度上取決于結盟各方的友善和信任態(tài)度。沒有信任，企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的伙伴關系無從立足，有效的財務監(jiān)控更無從談起。2、塑造共同的價值觀[5].結盟企業(yè)只有在設定共同的價值觀的前提下，才能順利地推動合作進程。造成聯(lián)盟財務行為產(chǎn)生分歧的重要原因常常是價值觀的碰撞，導致結盟各方合作效率低下。結盟企業(yè)在合作過程中，應努力塑造共同的價值觀和經(jīng)營理念，并逐步統(tǒng)一雙方不同的財務行為機制。3、積極溝通，保持良好的戰(zhàn)略協(xié)同關系。結盟企業(yè)之間必須通過積極有效的溝通，本著共贏的合作理念，確保協(xié)議中規(guī)定的財務監(jiān)控有關條款得以落實，以此保持結盟企業(yè)的發(fā)展目標與企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟整體目標的高度一致，并最終提高企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的績效。總之，企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟作為一種整合結盟企業(yè)核心競爭力的有效方式，要在激烈的市場競爭中占得先機，要使企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟有效運作，嚴格的財務監(jiān)控必不可少，對企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟而言極其重要。隨著全球經(jīng)濟一體化的步伐加快，我國企業(yè)將面臨越來越多不可控的國際環(huán)境因素，企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟將成為我國企業(yè)規(guī)避市場風險的主要營運機制。企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的財務監(jiān)控必將成為戰(zhàn)略聯(lián)盟管理理論與方法體系建設的重要內容?！竻⒖嘉墨I」[1]袁春生戰(zhàn)略聯(lián)盟的新動態(tài)與幾個基本理論問題[J]集團經(jīng)濟研究，2006，（18）：54-55[2]楊強戰(zhàn)略聯(lián)盟———企業(yè)發(fā)展的新思路[J]管理現(xiàn)代化，2001，（1）：18-20[3]龐艷桃基于R&D的戰(zhàn)略聯(lián)盟發(fā)展高技術企業(yè)[J]武漢理工大學學報，2006，（6）：96-98[4]傅元略適時財務監(jiān)控機制的涵義、特性及結構[J]廈門大學學報，2003，（2）：107-113[5]楊志東淺論戰(zhàn)略聯(lián)盟有效性及其控制[J]企業(yè)經(jīng)濟，2004，（2）：20-22財務管理創(chuàng)新的一般路徑探索摘

要：企業(yè)管理創(chuàng)新有可遵循的規(guī)律，其中一個很重要的線索就是管理科學進步的一般規(guī)律。歸納財務管理進步的一般規(guī)律，包括：財務管理的對象從單一要素到多要素的綜合、從企業(yè)內部到企業(yè)外部；管理的方法從定性到定量再到定性與定量相結合、從注重物到注重人；管理的手段從手工到應用各種工具，等等。由此可開拓出企業(yè)財務管理創(chuàng)新的一般路徑。關鍵詞：財務管理；管理創(chuàng)新；創(chuàng)新路徑一、引言管理科學的進步具有一般規(guī)律性，掌握這些規(guī)律，對于企業(yè)實現(xiàn)管理創(chuàng)新具有重要的意義。管理創(chuàng)新一般被區(qū)分為兩種類型：一種是應用型創(chuàng)新；一種是原發(fā)型創(chuàng)新。前者是指企業(yè)新采用一種已有的理論與方法；后者是指企業(yè)新創(chuàng)立一種理論與方法。無論是哪種類型的管理創(chuàng)新，掌握管理科學進步的一般規(guī)律都是重要的。對一般規(guī)律性的把握，有助于企業(yè)找到管理創(chuàng)新的路徑。筆者通過對企業(yè)財務管理演化一般規(guī)律的描述，為企業(yè)財務管理創(chuàng)新提供了一般的路徑。因為任何一個階段的財務管理的進步都是與企業(yè)當時所處的環(huán)境背景相聯(lián)系的，都是為了滿足在特定的背景下企業(yè)特定的需要。如果企業(yè)進入了這樣一個特定的背景，有了這樣一種特定的創(chuàng)新的需求，企業(yè)就可以遵循這個演變的規(guī)律，找到企業(yè)財務管理創(chuàng)新的路徑。二、財務管理對象的演進財務管理對象是隨著企業(yè)競爭環(huán)境的改變而變化的，從有形的資本到無形的資本，從單一的資本金到虛實結合的多維度資本，還有不確定性帶來的風險資本?？傊?，財務管理的對象由單一的要素發(fā)展到多要素的結合，并由企業(yè)內部擴展到企業(yè)外部，對象的內涵越來越豐富，不斷擴大，新的對象不斷出現(xiàn)。隨著戰(zhàn)略管理的發(fā)展，財務管理的對象還會擴展到諸如智慧資本。（一）從單一要素到多要素財務管理是隨著籌集資金的出現(xiàn)而產(chǎn)生的，大約在15-16世紀，起初的職能只是籌集資金和簡單的分配，所以那時財務管理的對象是那些籌集到的資金——用來購買設備和原料的貨幣。到了19世紀末，工業(yè)革命的成功、生產(chǎn)技術的改進和工商業(yè)的發(fā)展，促進了企業(yè)規(guī)模的擴大，股份公司迅速發(fā)展成為主要的企業(yè)組織形式，引起資金需要量的增加，籌資作為企業(yè)日常管理工作的一部分，在企業(yè)的運營中越來越重要。1897年，美國財務學者格林（Green）出版的《公司財務》中闡述了企業(yè)中的籌資問題，提出了資金成本這一概念。隨著金融市場的興起，籌資方式增多，發(fā)行股票和債券成為企業(yè)主要的籌資渠道，金融中介如投資銀行、保險公司、商業(yè)銀行及信托投資公司，成為企業(yè)籌資的主要對象，于是股票、債券作為虛擬資本在這一時期也成為財務管理的對象，并在會計賬簿中出現(xiàn)。這樣，財務管理的對象從資金擴展到虛擬資金（股票和債券）。在19世紀20年代，美國的羅弗（W.H.lough）在《企業(yè)財務》中提出企業(yè)財務管理除了籌集資本以外，還要對內部資金的周轉進行控制。當時英、日的財務管理學者也十分重視資本運用問題。1922年奎因坦斯（H.W.Quaintance）出版了《管理會計：財務管理人門》（ManagerialAccounting：anIntroductiontoFinancialManagement）一書中第一次提出“管理會計”之后，也開始重視生產(chǎn)成本。二戰(zhàn)以后，投資管理成為財務管理的重點，建立了一系列的投資分析評價的指標，如投資回收期、投資報酬率、貨幣的時間價值等，財務管理同時也向這些指標轉移。20世紀80年代后，市場競爭的發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營從以規(guī)模取勝發(fā)展到以速度取勝。尤其是知識經(jīng)濟、網(wǎng)絡經(jīng)濟、全球經(jīng)濟的發(fā)展，傳統(tǒng)的財務管理已不能適應企業(yè)的發(fā)展。以無形資產(chǎn)為中心地位的資本結構的形成，改變了企業(yè)資產(chǎn)的結構，以知識為基礎的專利權、商標權、商譽等無形資產(chǎn)在企業(yè)的總資產(chǎn)中占據(jù)越來越大的比重，在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)揮著重要的作用，成為企業(yè)收益的決定因素。財務管理從傳統(tǒng)的財務資本管理轉向對知識資本的管理。在今天這樣一個充滿不確定因素的時代，信息為財務管理帶來很多方便，財務管理無論是在投資、籌資環(huán)節(jié)，還是在利潤分配環(huán)節(jié)，都需要大量的有關信息。財務信息業(yè)成為財務管理對象之一。另外由于企業(yè)受信息傳播速度加快、媒體空間擴大、產(chǎn)品壽命周期縮短以及無形資產(chǎn)投入增加等因素的影響，以高新技術為內容的風險投資在企業(yè)投資總額中的比重日趨上升，而高新技術產(chǎn)業(yè)的高風險性特點，使企業(yè)的投資風險不斷增加。而企業(yè)要想在現(xiàn)代競爭激烈的社會中生存，不得不投資于高新技術，于是企業(yè)在做財務決策時，把風險資本也作為財務管理的對象，并成為越來越重要的因素，美國風險投資協(xié)會（NVCA）曾對風險投資這樣表述“風險資本是新興的、迅速發(fā)展的、蘊藏著巨大潛力的一種企業(yè)的權益性投資”。（二）從企業(yè)內部到企業(yè)外部19世紀20年代以前，財務管理只有籌集資金的職能，管理的對象也就是企業(yè)籌集到的資金和盈利之后要分配的資金。世界經(jīng)濟大危機的爆發(fā)，導致經(jīng)濟普遍不景氣，有的公司甚至面臨倒閉，投資者利益嚴重受損，政府開始對企業(yè)進行監(jiān)管，于是財務管理也隨之轉向了內部控制，財務管理的對象也從那些虛擬資本擴展到企業(yè)日常運營所需的生產(chǎn)資料和資本。另外由于管理會計在這一時期從財務會計中分離出來，對生產(chǎn)成本的控制也成了財務管理的重點。企業(yè)內部資金的耗費和會計中的一些資產(chǎn)類賬戶引起財務管理者的重視，企業(yè)實物資產(chǎn)成為財務管理的重點。這時由于經(jīng)濟環(huán)境的限制，財務管理的對象只局限于企業(yè)內部的資金、生產(chǎn)資料，等等。然而在投資管理時期，財務管理中資金的運用被分為兩部分：企業(yè)內部的資金運用和企業(yè)外部資金的運用——投資。企業(yè)對外投資，是為了獲得更多收益，于是用來衡量收益的資金報酬率這一概念在這一時期出現(xiàn)，艾榮菲莎（IrvingFisher，1867-1947）在19世紀末提出的資金時間價值在這一時期備受關注。這樣，資本的耗費從內部擴展到外部，企業(yè)資本的流動延伸到企業(yè)外部，財務管理的對象從企業(yè)內部運用的資本擴大到企業(yè)外部投資對象運用的資本。進入20世紀80年代后，財務管理進入跨國財務管理階段，由于高新技術的發(fā)展，電子計算機的出現(xiàn)，企業(yè)的經(jīng)營更加復雜，尤其是通信技術的發(fā)展縮小企業(yè)間的距離，國際市場向企業(yè)敞開大門，跨國公司發(fā)展迅速，財務管理也隨之變化，從管理本國資金發(fā)展到管理多國資金，投資、籌資都開始國際化，財務管理的對象也延伸到國外資金。新經(jīng)濟時代的電子計算機的應用，網(wǎng)絡的普及，財務管理的國際化、網(wǎng)絡化，遠程處理財務問題和集中式管理成為現(xiàn)實，信息作為企業(yè)的一種資源，發(fā)揮著重要的作用，財務管理者作決策時不再以貨幣信息為唯一依據(jù)，而是利用計算機網(wǎng)絡技術將各部門的各種資料組合起來，做出基于全面可靠的信息決策。財務管理的對象也擴展到企業(yè)內部和外部的網(wǎng)絡資源。三、財務管理方法的演進財務管理方法是企業(yè)財務管理者在進行籌資管理、投資管理、利潤分配中所采取的方法。下面從幾個方面闡述財務管理方法的演進。（一）從經(jīng)驗管理到科學管理籌資是財務管理的起點，起初籌資方式、渠道比較單一，籌資對象有限，企業(yè)規(guī)模小，金融市場不發(fā)達，所以籌資沒有標準的方法，只要找到有資金的人就可以了，資金的數(shù)量也沒有相對標準，完全依靠個人經(jīng)驗以及當時的籌資對象。直到1910年，米德（Meade）出版了《公司財務》，主要研究企業(yè)如何最有效地籌資，財務管理才有了初始的理論形態(tài)，開始向科學管理邁進。到了二戰(zhàn)以后，隨著投資的興起，金融市場不斷完善，財務管理從對一些出現(xiàn)的問題的本質認識發(fā)展到用一些數(shù)學模型進行量化分析。在籌資方面，引入科學管理理論較晚，主要出現(xiàn)了一些學派，如解決怎樣分配普通股和債券的資本結構理論，如早期以格蘭特（gurand，1952）為主的融資理論學派。投資管理發(fā)展較晚，科學化程度高，如投資項目決策程序科學化，提出了一些量化的投資分析評價指標，資本報酬率、資金的時間價值等。投資項目的決策過程中，開始運用科學的方法，遵循科學的程序，并同宏觀大勢相聯(lián)系，做出項目決策。1951年，美國財務學者迪安（JoelDean，1951）在他的著作《資本預算》中就提出了企業(yè)在投資時要利用資金的時間價值評價投資項目，成為投資理論的源泉。19世紀以前，由于金融市場不完善，企業(yè)融資的渠道和方式比較單一，因此分配收益也沒有專門的理論方法，只是根據(jù)企業(yè)和股東的需要簡單地在所有者和企業(yè)之間進行分配。直到二戰(zhàn)后，股利理論的發(fā)展才使分配決策程序科學化。1956年3月，美國著名的財務管理學教授詹姆斯。E.沃爾特提出了關于股利分派和股票價格的理論模型，與此同時，哈佛大學教授約翰。林特納（JohnLintner）也首次提出了公司股利分配行為的理論模型，闡述了分配股利的行為。財務管理方法發(fā)展到今天，理論模型多種多樣，研究的內容也越來越精細，統(tǒng)計學、運籌學等其它學科在財務管理理論中的應用，使財務管理方法更加科學化。（二）從定性到定量再到定性與定量相結合財務管理中的一些籌資、投資理論模型的發(fā)展始于二戰(zhàn)后，二戰(zhàn)前的財務管理只注重內部生產(chǎn)，籌資財務管理的主要職能，雖然發(fā)展早，但只提出了一些諸如資金成本、時間價值等一些基本概念，沒有固定模型來分析籌資的數(shù)量和成本。到了二戰(zhàn)以后，隨著投資的興起，金融市場的不斷完善，籌資管理開始逐漸成熟。在籌資分析方面，財務管理從對一些出現(xiàn)的問題的本質認識發(fā)展到用一些數(shù)學模型進行量化分析，如解決怎樣分配普通股和債券的資本結構理論，早期以格蘭特（gurand，1952）為主的融資理論學派。1958年，莫迪格萊尼（FrancoModigliani，1958）和米勒（Merio.H……Miller，1958）在《美國經(jīng)濟評論》上發(fā)表的著名論文《資本成本、公司財務與投資理論》中提出了MM理論，用于分析企業(yè)籌資的資本結構，提出的MM定理構成了現(xiàn)代融資結構理論的核心。后來該理論形成兩個分支：以法拉（Farrar，1967）、塞爾文（sharevell，1966）及貝南（brennan，1978）等為代表的稅差學派，將稅收差異引入企業(yè)融資結構的理論中；以巴克特（betker，1978）、阿特曼（altman，1968）為代表的破產(chǎn)成本學派，研究企業(yè)破產(chǎn)成本對資本結構的影響問題。在此基礎上，斯科特（Scott）、羅比切克（Robichek）、梅耶斯（Myers）、考斯（Kraus）、李真伯格（Litzenberger）等人提出了權衡理論。20世紀70年代以后，眾多學者開始在不對稱信息角度研究企業(yè)融資結構問題，把融資理論推向了定性和定量分析相結合的新階段。該時期的理論有羅比切克（Robichek，1967）、梅耶斯（Mayers，1984）、斯科特（Scott，1976）的平衡理論，后來的詹森和麥克琳（jensenandmeckling）用代理理論、破產(chǎn)理論和財產(chǎn)所有權理論來分析信息不對稱下的企業(yè)融資結構問題。到了20世紀90年代，哈里斯與雷斯夫（HarrisandRaviv，1990）阿洪與泊爾頓（AghionandBolton，1992）等人對代理理論下的信息不對稱問題作了進一步研究，建立了控制權理論。投資理論在二戰(zhàn)后的發(fā)展也是以量化模型為主，哈里。馬科維茨（HarryMarkowitz，1958）在他出版的專著《組合選擇》中，提出了投資組合理論，并指出風險和收益的計量是資產(chǎn)組合理論的關鍵。托賓（James.Tobin，1958）于1958年在《經(jīng)濟研究評論》雜志上發(fā)表的《作為處理風險行為的流動性偏好》中，闡述了對風險收益的理解，對投資理論作出很大貢獻。到了1964年，夏普（WilliamSharpe）、林特爾（JohnLintner）、莫森（JanMossin）在馬科維茨理論的基礎上提出通過分散投資減少風險的觀點，從而建立了資產(chǎn)定價模型（CAPM）。托賓（JamesTobin）在資本市場線的基礎上提出了“分離理論”，泰勒（J.L.Treynor）提出了“特征線”，試圖通過基金資產(chǎn)組合與市場組合之間的關系來定系統(tǒng)性風險。在資本資產(chǎn)定價模型發(fā)展的基礎上，諾斯于1976年在《經(jīng)濟理論學刊》上發(fā)表了一種全新的資本資產(chǎn)定價模型“資本資產(chǎn)定價的套利模型（APT）”。另外還有針對金融衍生工具的出現(xiàn)，布萊克（Black）、斯科爾斯（Schole）提出的B-S期權定價理論。隨后（E.Peters）提出了分形市場假說（FractalMarketHypothesis），利用混沌理論研究市場的隨機性和確定性。上述理論模型在隨后的發(fā)展中得到進一步改進，加入了一些不確定性投資方面的因素，形成了關于測量和評價投資風險數(shù)學模型的理論，如風險資產(chǎn)的結構、最優(yōu)資本配置原則、分散化分析、風險資產(chǎn)組合，等等。企業(yè)在投資時還可以利用金融衍生工具來規(guī)避風險，提高投資收益。都為投資理論的發(fā)展做出很大貢獻，金融市場的發(fā)展也帶動了企業(yè)投資管理的創(chuàng)新，到20世紀八九十年代以后，國際投資也隨著證券市場的發(fā)展而悄然興起，主要是發(fā)達國家的一些大型跨國公司向發(fā)展中國家投資，尤其是90年代以后，國際投資的數(shù)額急劇增加，從1980-1985年年均126億發(fā)展到1995年2195億，可見跨國公司的經(jīng)營促進了投資的國際化，同時也完善了投資理論，使其應用面向國際投資市場，形成了國際投資理論，并成為研究的熱點。1956年3月，美國著名的財務管理學教授詹姆斯。E.沃爾特提出了關于股利分派和股票價格的理論模型，與此同時，哈佛大學教授約翰。林特納（JohnLintner）也首次提出了公司股利分配行為的理論模型，闡述了分配股利的行為。1961年莫迪利亞尼教授和米勒教授提出了不變形定理，也稱“股利無相關假說”，指出公司的股利支付比例與股票市價無任何關系，成為股利理論的基石。這個時期的分配理論也是隨著金融市場和企業(yè)籌資多樣化的發(fā)展而發(fā)展的。到了90年代以后，金融市場的完善，企業(yè)籌資和投資的發(fā)展，經(jīng)營的復雜化，財務管理中的分配管理更加多樣化，企業(yè)根據(jù)發(fā)行的股票種類制定各種股利政策，同時還根據(jù)本企業(yè)的性質制定相應的高股利政策或低股利政策，做到定性與定量相結合，并利用財務預算的結果在企業(yè)和所有者之間分配利潤。（三）從關注物到關注人從財務管理對象的變化可以看出，在20世紀80年代之前，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營主要依靠機器設備，雖然人的技術知識在生產(chǎn)中也占一定地位，但從未被重視。在1960年，美國經(jīng)濟學家西奧多。W.舒爾茨就在他著名的演講中，提出并解釋過“人力資本”的概念，在經(jīng)濟的發(fā)展中，人的因素顯得越來越重要。直到80年代后，計算機的普及，信息在生產(chǎn)經(jīng)營中地位的提高，使人們意識到知識的重要性，信息、知識、技術以及接受、利用、加工、創(chuàng)造這些信息和技術的員工在整個財富創(chuàng)造過程中的作用日益重要，知識成為企業(yè)價值的主要決定因素。美國經(jīng)濟學家加爾布雷斯（J.K.Galbrainth）在這時首先提出知識資本概念，為新型企業(yè)的出現(xiàn)奠定了基礎。在現(xiàn)在的新經(jīng)濟時代，企業(yè)的價值增長也不再依賴于廠房、機器等有形資產(chǎn)，知識資本承擔了這一重任，成為企業(yè)中最有價值的資本，包括反映學習知識的能力、掌握技能的能力、發(fā)明創(chuàng)造力和完成任務能力的人力資本和為支持人力資本最大化的結構性資本，如企業(yè)的所有制、企業(yè)的計劃、領導力、企業(yè)的數(shù)據(jù)庫、企業(yè)對信息技術的應用程度、企業(yè)的設備結構、企業(yè)的產(chǎn)品品牌和企業(yè)的公眾形象，等等。財務管理的對象也發(fā)生了變化，投資的重點轉向無形資產(chǎn)投資：知識資本——人才的取得日益重視起來，企業(yè)開始關注用什么渠道和什么方式取得知識資本，如何降低知識資本的成本，怎樣優(yōu)化知識資本與財務資本之間的關系，如何提高知識資本的效益。企業(yè)的價值不再體現(xiàn)在企業(yè)的規(guī)?；蛘咂髽I(yè)流通在外的普通股和債券的市價上，而是體現(xiàn)在所擁有的知識資本上。在分配收益時，知識資本也要與財務資本共同參與企業(yè)收益的分配。使用知識及利用知識、創(chuàng)新知識的能力成為重要的分配依據(jù)。與此相適應，企業(yè)傳統(tǒng)的收益分配格局將被打破，企業(yè)員工的工資及其他形式的報酬提高，資本所有者的報酬會相對減少。將來知識資本的擁有者可能成為企業(yè)主要股東，分配理論也會隨之創(chuàng)新。綜上所述，財務管理方法的發(fā)展也是隨著經(jīng)濟和社會的發(fā)展而變化的，從簡單的籌資、投資、分配，到利用各種金融衍生工具進行籌資、投資。一開始是定性的管理，逐步發(fā)展到利用數(shù)字模型的定量管理。在統(tǒng)計學、運籌學等一些其他學科應用于財務管理中之后，從單純依靠數(shù)字分析問題到數(shù)字和實際情況相結合的模型理論，也就是定性分析和定量分析相結合。國際籌資、投資的發(fā)展，為企業(yè)經(jīng)營開辟了更廣闊的空間，是財務管理理論朝國際化方向發(fā)展?？傊?，這些變化說明財務管理的方法隨著經(jīng)濟和社會的發(fā)展，不斷創(chuàng)新，總會有和其它方面相匹配的財務管理方法出現(xiàn)。四、財務管理手段的發(fā)展財務管理手段是財務管理者在實際工作中運用的工具。在財務管理發(fā)展初期，只有籌資功能，職能的單一性決定了手段的低級性。直到20世紀初，泰羅的科學管理理論提出后，財務管理也開始向科學化發(fā)展，開始把重點轉移到內部控制，出現(xiàn)了一些量化模型，1914年杜邦財務分析體系提出后，標志著財務管理進入數(shù)字管理時代。（一）從人工到利用工具財務管理的工作主要是對一些會計方面信息的處理，而會計方面的信息主要是數(shù)據(jù)，所以在發(fā)展初期，經(jīng)濟環(huán)境決定了只能依靠人工。到了財務管理向科學化發(fā)展時期，雖然出現(xiàn)了一些量化模型，但是工作中的計算量加大了。后來簡單計算器的出現(xiàn)，財務管理工作才開始運用簡單的工具——計算器。之后計算機的發(fā)展，大大減少了財務管理者的工作量，同時也使財務管理理論的發(fā)展邁進了一大步，將統(tǒng)計學、運籌學等復雜的運算應用于財務管理理論中。直到20世紀五六十年代，電子計算機的出現(xiàn)，單一記賬功能的財務軟件的應用，大大簡化了財務管理者的工作，方便了數(shù)字模型的應用，尤其是運籌學在財務管理決策中的應用，簡化了財務管理決策的程序，同時也減少了在決策中人為因素的影響。到了80年代，計算機技術的發(fā)展，一些數(shù)據(jù)信息儲存、傳遞、分析更加方便，核算型財務軟件也開始應用于財務管理工作中，應用范圍從單機模式擴展到具有一定數(shù)據(jù)共享能力的小型局域網(wǎng)，大大提高了企業(yè)的生產(chǎn)效率。90年代以后，MRP、MRPⅡ、ERP等管理型軟件的應用，將財務管理滲透到企業(yè)中的各個部門。人機財務管理系統(tǒng)，以計算機技術、信息處理技術和其他管理系統(tǒng)提供的數(shù)據(jù)為主要依據(jù)，對企業(yè)財務管理中的結構化的問題進行自動或半自動實時處理，而對那些結構化和非結構化的問題，則通過提供背景材料，協(xié)助分析問題，找出可能方案，確定各種可能的結果，預測未來可能出現(xiàn)的情況，為企業(yè)決策者制定正確、科學的經(jīng)營決策提供幫助。在計算機財務管理系統(tǒng)中，財務管理者可以準確及時地獲取大量所需信息，并根據(jù)企業(yè)的具體管理問題采用計算機工具、技術和方法建立模型，解決財務管理活動中的綜合性問題。（二）從單一功能系統(tǒng)到多功能相結合的復雜系統(tǒng)財務管理起始于籌資，所以在財務管理產(chǎn)生時，只有籌資功能，另外傳統(tǒng)財務管理以企業(yè)內部情況為管理重點，提供的信息也局限于一個財務主體，尤其是在20世紀80年代以前，雖然財務管理有了籌資、投資、分配等功能，但是企業(yè)設置的財務管理部門主要的工作還是會計記帳，作一些簡單的預測分析。當前，以Internet為代表的信息技術的普及和發(fā)展，交互式Web應用的出現(xiàn)，電子商務浪潮作為網(wǎng)絡經(jīng)濟和知識經(jīng)濟的引擎徹底改變了企業(yè)的生存環(huán)境，從大規(guī)模的生產(chǎn)到個性化生產(chǎn)，從企業(yè)以產(chǎn)品為中心到以客戶為中心，從企業(yè)間產(chǎn)品的競爭發(fā)展到信息和人才的競爭，從單個企業(yè)間的競爭到供應鏈競爭，從區(qū)域競爭到全球化競爭，從以規(guī)模取勝到以速度取勝，這些變化使財務管理在管理過程中的手段隨之提高，尤其是全球經(jīng)濟一體化的進程不斷加快，通訊手段的飛速發(fā)展，信息得以高速流動，資源高度集中，電子商務浪潮的掀起使企業(yè)財務管理走向網(wǎng)絡化，IT環(huán)境的形成，信息可以被實時動態(tài)地獲取、存儲、加工和傳遞，尤其數(shù)據(jù)平臺的建立，將企業(yè)內部各部門之間、企業(yè)與供應商、企業(yè)與客戶、企業(yè)與其他職能部門緊密地聯(lián)系在一起，同時也將企業(yè)的財務流程和經(jīng)濟業(yè)務流程有機地融合在一起。供應鏈管理的發(fā)展，也是財務管理網(wǎng)絡化的一個動因，在供應鏈管理中，財務管理用信息流將物流和資金流整合起來。這樣，財務管理的網(wǎng)絡化為企業(yè)經(jīng)營在資金和商品之間的傳遞節(jié)省了大量時間，降低了經(jīng)營費用，加速了企業(yè)的資金周轉，同時在企業(yè)做財務決策時，也可以在這個鏈上獲得及時的信息?？梢姡嬎銠C和網(wǎng)絡技術的發(fā)展，引起了財務管理手段的變革，使財務管理從一個簡單的系統(tǒng)成為滲透到企業(yè)各個部門甚至供應鏈上的各個企業(yè)的復雜系統(tǒng)，網(wǎng)絡成為財務管理的主要手段，基于網(wǎng)絡的財務軟件普遍應用。除此之外，財務管理的外延不斷擴展，如知識財物、財務智能，使財務管理更準確地把握企業(yè)全局經(jīng)營活動的總體概況，出現(xiàn)了智能分析型財務軟件，如財務雷達預警系統(tǒng)，可以保證企業(yè)執(zhí)行計劃的有效性，增強管理控制職能，業(yè)務環(huán)節(jié)上的預警機制如短缺預警、應收賬款預警等，都是財務智能的應用。五、財務管理視角的演進——戰(zhàn)略財務管理財務管理在近一個世紀的時間里，理論方法的發(fā)展異乎尋常，碩果累累。然而，縱觀其發(fā)展，無論是理論的提出與完善，還是方法手段的改革，都是站在企業(yè)一個部門職能的角度。財務管理的目標就是利潤最大化，籌資、投資等財務管理的職能實施的目的只是針對短期的企業(yè)經(jīng)營中出現(xiàn)的問題。SC梅厄（SCMyers）教授曾指出：盡管財務管理理論取得了很大的發(fā)展，但它對戰(zhàn)略規(guī)劃卻幾乎沒有影響，財務理論必須擴展，以協(xié)調財務和戰(zhàn)略分析。自20世紀80年代起，戰(zhàn)略因素被引入財務管理理論方法中，首先是應用于管理會計中，英國學者肯尼斯西蒙茲（KennethSimmonds）在80年代初首先提出了戰(zhàn)略管理會計的概念，之后有關戰(zhàn)略成本管理（StrategicCostManagement，即SCM）的理論初步形成并在2006年內得到深入研究，把成本管理提升到企業(yè)戰(zhàn)略的層次上，從戰(zhàn)略高度對企業(yè)生產(chǎn)運作的總體成本進行全面了解、控制和改善，從而努力尋求并創(chuàng)造企業(yè)的長期競爭優(yōu)勢。美國管理會計學者桑克（ShankJ.K.）和美國學者邁克爾。波特（MichaelPorter）于1993年出版了《戰(zhàn)略成本管理》一書，使戰(zhàn)略成本管理更加具體化。1998年，英國教授羅賓。庫珀（RobinCooPer）也提出了以ABC（activity-basedcosting，作業(yè)成本計算）為核心的戰(zhàn)略成本管理體系。20世紀90年代以后，日本的成本管理理論界和企業(yè)界也開始加強對戰(zhàn)略成本管理的研究，提出了具有代表意義的戰(zhàn)略成本管理模式——成本企劃（其本質是一種對企業(yè)未來的利潤進行戰(zhàn)略性管理的戰(zhàn)術），SCM得到了快速發(fā)展。戰(zhàn)略成本管理和戰(zhàn)略管理會計的發(fā)展證明，現(xiàn)代財務管理理論已經(jīng)有了戰(zhàn)略的特性：全局性、長期性。企業(yè)的財務管理工作和戰(zhàn)略管理結合的越來越緊密，財務管理的視角從企業(yè)本身轉移到市場競爭者、供應鏈上的企業(yè)，戰(zhàn)略眼光從眼前轉移到產(chǎn)品的生命周期和企業(yè)的長期利益。六、總結上面是對財務管理歷史演進規(guī)律的總結，將上面的總結歸納在表1中。由此可以看出，無論是財務管理的對象、方法還是手段，它的創(chuàng)新路徑是隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展而逐漸由低級到高級、由簡單到復雜。未來學家阿爾溫。托弗勒在他所著的《第三次浪潮》中說過：“每個時代都產(chǎn)生出與它發(fā)展速度相適應的組織形式”，財務管理也不例外。隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，新事物的出現(xiàn)，促使財務管理不斷創(chuàng)新。如表1，財務管理的對象、方法、手段三個方面隨著時間的推移，新的管理對象不斷出現(xiàn)，內涵更加豐富；方法不斷更新，越來越智能化、人性化和復雜化；手段不斷改進，越來越先進，更多地應用了現(xiàn)代信息技術。財務管理的內涵更加豐富，外延也延伸了，與其他學科的關系越來越密切。未來財務管理隨著經(jīng)濟和社會的發(fā)展，不斷地創(chuàng)新，會出現(xiàn)更深層次的對象、多樣化的方法、先進的手段。***論企業(yè)貨幣資金的內部會計控制［摘

要］貨幣資金是企業(yè)資產(chǎn)中流動性較強的一種資產(chǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，是進行生產(chǎn)經(jīng)營活動不可或缺的條件。任何企業(yè)要進行生產(chǎn)經(jīng)營活動必須擁有貨幣資金。同時，貨幣資金又是流動性最強，控制風險最高的資產(chǎn)，大多數(shù)貪污、詐騙、挪用公款等違法亂記行為都與貨幣資金有關，因此，加強企業(yè)的貨幣資金內部會計控制和管理，建立健全貨幣資金內部控制制度，確保經(jīng)營管理活動合法而有效，是完善內部管理，減少成本費用的關鍵環(huán)節(jié)。［關鍵詞］經(jīng)營管理；會計管理；內部控制根據(jù)貨幣資金的存放地點不同及其用途的不同，貨幣資金分為現(xiàn)金、銀行存款及其他貨幣資金。貨幣資金的會計核算并不復雜。但是，由于貨幣資金具有高度的流動性，加之貨幣資金也是最容易被貪污、偷竊或挪用的資產(chǎn)，因此，加強貨幣資金的內部會計控制，對于保障企業(yè)資產(chǎn)的安全完整，提高貨幣資金周轉速度和使用效益，具有重要意義。一、貨幣資金與貨幣資金的基本業(yè)務構成從企業(yè)的整個生產(chǎn)經(jīng)營來看。在企業(yè)從開業(yè)到清算的整個存續(xù)過程中，貨幣資金與各個業(yè)務循環(huán)存在著廣泛而緊密的聯(lián)系。貨幣資金與其他業(yè)務循環(huán)的關系主要有四個方面：銷售與收款循環(huán)、籌資與投資循環(huán)、購貨與付款循環(huán)和生產(chǎn)循環(huán)。一般而言，企業(yè)所涉及的貨幣資金業(yè)務主要是貨幣資金收入、支出、貨幣資金在其不同項目之間的流動以及零星備用金業(yè)務。1.貨幣資金收入業(yè)務。企業(yè)貨幣資金收入業(yè)務是指企業(yè)通過銷售商品或提供勞務等方式取得貨幣資金的業(yè)務。該項業(yè)務主要有兩種情形：一種是企業(yè)當期銷售業(yè)務收回的貨幣資金和收回前期應收款項。此項業(yè)務是企業(yè)的主要貨幣資金收入業(yè)務。另外一種企業(yè)不經(jīng)常發(fā)生的貨幣資金收入業(yè)務，主要包括：通過發(fā)行、出售或轉讓有價證券、固定資產(chǎn)、原材料、無形資產(chǎn)等而收取的現(xiàn)金和銀行存款，以及因持有各種有價證券或銀行存款而定期取得的股息和利息收入。2.貨幣資金支出業(yè)務。企業(yè)貨幣資金支出的業(yè)務涉及的范圍很廣，主要包括：各項資產(chǎn)的購入、絕大多數(shù)費用的開支、向投資者支付的股息以及向國家繳納各種稅款。貨幣資金支出除金額較小或符合規(guī)定范圍的開支可以采用現(xiàn)金進行結算外，企業(yè)的絕大多數(shù)款項是通過銀行結算進行的。3.貨幣資金的流動及零星備用金業(yè)務。貨幣資金在其不同項目之間的流動是指從銀行提取現(xiàn)金，現(xiàn)金交存銀行，其他貨幣資金賬戶的開立、取消等業(yè)務導致貨幣資金在其不同項目之間的流動。如，設立采購專戶等。零星采購或差旅費等項用途的一定金額的現(xiàn)金款項。企業(yè)的貨幣資金收付業(yè)務除少數(shù)采用現(xiàn)金結算外，絕大多數(shù)業(yè)務是通過銀行結算的。二、貨幣資金內部會計控制具體目標根據(jù)《現(xiàn)金管理暫行條理》和有關財務制度，現(xiàn)金內部控制系統(tǒng)應主要實現(xiàn)下列目標：1、保證貨幣資金收支的合法性貨幣資金環(huán)節(jié)發(fā)生違法犯罪行為的可能性較大，一個良好的內部控制系統(tǒng)應保證貨幣資金的取得、使用符合國家財經(jīng)法規(guī)，手續(xù)完整齊備。2、保證貨幣資金核算的正確性每個單位的實際情況千差萬別，但最基本的內部會計控制系統(tǒng)應保證特頂期間內發(fā)生的貨幣資金收支業(yè)務全部及時記錄，沒有遺漏，貨幣資金余額在會計帳簿及會計報表上正確列示且該余額確實存在并為單位擁有。3、保證貨幣資金的安全性貨幣資金內部會計控制系統(tǒng)應保證貨幣資金安全，預防被盜竊、詐騙和挪用。4、確保貨幣資金的效益性從理財?shù)慕嵌瓤?，貨幣資金持有量過多或過少都是不經(jīng)濟的，所以貨幣資金內部會計控制系統(tǒng)應保證合理使用貨幣資金合理安排貨幣資金收支時間，適當選擇貨幣資金收支方式，提高貨幣使用效率。三、貨幣資金的內部會計控制要點一般而言，一個良好的現(xiàn)金內部控制制度應當包括以下內部會計控制要點：現(xiàn)金收支與記賬的崗位分離；現(xiàn)金收入、支出要有合理、合法的憑據(jù)；全部收支及時準確入賬，并且支出要有核準手續(xù)；控制現(xiàn)金坐支，當日收入現(xiàn)金應及時送存銀行；按月盤點現(xiàn)金，編制銀行存款余額調節(jié)表，以做到賬實相符；其中現(xiàn)金收支與記賬的崗位分離是現(xiàn)金業(yè)務內部會計控制制度的基本要求，具體而言：金實物的收付及保管只能由經(jīng)被授權批準的出納員來負責處理，其他職員不得接觸支付前的任何現(xiàn)金；規(guī)模較大的企業(yè)，出納員應將每天收到和支出的現(xiàn)金數(shù)登記現(xiàn)金出納備查簿?，F(xiàn)金日記賬及現(xiàn)金總分類賬戶應由其他職員來編制或登記。規(guī)模較小的企業(yè)，可用現(xiàn)金日記賬代替現(xiàn)金出納備查簿，由出納員登記，但現(xiàn)金總分類賬的編制和登記工作必須由其他職員擔任；負責應收賬款的職員不能同時負責現(xiàn)金收入賬的工作，負責應付賬款的職員不能同時負責現(xiàn)金支出賬的工作；保管支票簿的職員不能同時負責現(xiàn)金支出賬和調整銀行存款賬；負責調整銀行存款賬的職員應同負責銀行存款賬、現(xiàn)金支出賬、應收賬款、應付賬款的職員分離；現(xiàn)金支出的審批人員應同出納人員、支票保管人員分離。另外，對零用現(xiàn)金的控制，應采用定額備用金制度并重點加強對報銷憑證的審查，從而達到控制零用現(xiàn)金的目的。四、貨幣資金內部會計控制管理設計1.建立現(xiàn)金和銀行存款的控制制度。界定現(xiàn)金使用范圍。要嚴格按照國家現(xiàn)金管理制度和結算制度的規(guī)定使用現(xiàn)金；不屬于規(guī)定現(xiàn)金結算范圍的款項支付一律通過銀行進行轉賬結算。限額庫存現(xiàn)金。單位應加強現(xiàn)金庫存限額的管理，超過庫存限額的現(xiàn)金應及時存入銀行。庫存現(xiàn)金的限額是指為保證各單位日常零星支出按規(guī)定允許留存的現(xiàn)金的最高數(shù)額。庫存現(xiàn)金的限額，由開戶銀行根據(jù)開戶單位的實際需要和距離銀行遠近等情況核定。不得隨意超過。需要增加或減少庫存現(xiàn)金限額，應當向開戶銀行提出申請，由開戶銀行重新核定。單位現(xiàn)金收入應及時存入銀行，不得用于直接支付單位自身的支出。管好銀行賬戶。單位應當按照《支付結算辦法》等國家有關規(guī)定，加強銀行賬戶的管理，嚴格按規(guī)定在銀行開立賬戶，辦理存款、取款和轉賬結算。銀行存款賬戶分為基本存款賬戶、一般存款賬戶、臨時存款賬戶和專用存款賬戶。企業(yè)的工資、獎金等現(xiàn)金的支取，只能通過基本存款賬戶辦理；一般存款賬戶是企業(yè)在基本存款賬戶以外的銀行借款轉存、與基本存款賬戶的企業(yè)不在同一地點的附屬非獨立核算單位的賬戶，企業(yè)可以通過本賬戶辦理轉賬結算和現(xiàn)金繳存，但不能辦理現(xiàn)金支??；臨時存款賬戶是企業(yè)因臨時經(jīng)營活動需要開立的賬戶，企業(yè)可以通過本賬戶辦理轉賬結算和根據(jù)國家現(xiàn)金管理的規(guī)定辦理現(xiàn)金收付；專用存款賬戶是企業(yè)因特定用途需要開立的賬戶。一個單位只能選擇一家銀行的一個營業(yè)機構開立一個基本存款賬戶，不得在多家銀行機構開立基本存款賬戶，也不得在同一個銀行的幾個分支機構開立一般存款賬戶。不準違反規(guī)定開立和使用銀行賬戶。正確運用票據(jù)。應當嚴格遵守銀行結算紀律，不準簽發(fā)沒有資金保證的票據(jù)或遠期支票，套取銀行信用；不準簽發(fā)、取得和轉讓沒有真實交易和債權債務的票據(jù)，套取銀行和他人的資金；不準無理拒絕付款，任意占用他人資金；單位和個人不得違反銀行結算制度，不得簽發(fā)空頭支票或者故意簽發(fā)與其預留的本名簽名式樣或者印簽不符的支票，按時兌付到期的商業(yè)承兌匯票，銀行承兌匯票。票據(jù)付款人不得對見票即付或者到期的票據(jù)，采取故意壓票、拖延支付。2.貨幣資金收入流程及控制。如果企業(yè)配有收銀機，企業(yè)的售貨員或營業(yè)員應于每天營業(yè)結束后，在由專門人員監(jiān)督下將當天銷貨營業(yè)額中應有的現(xiàn)金收入數(shù)同收銀機自動記錄的累計數(shù)相核對，并填制收款單，連同現(xiàn)金收銀機上自動打印的紙帶交記賬員登記現(xiàn)金日記賬。如果發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金收入數(shù)同收銀機記錄的累計數(shù)不一致，應對差異進行調查。該流程的控制要點是防止營業(yè)員隨意刪除收銀機里的收款記錄。如果企業(yè)分別營業(yè)柜和收款柜銷售商品，一般而言，應由營業(yè)人員開具一式三聯(lián)的銷售發(fā)票和收據(jù)，收款人員收款時，應仔細核對營業(yè)人員開給顧客的銷售發(fā)票或收據(jù)的金額與交來的現(xiàn)金數(shù)額是否一致，收款并加蓋戳記，該流程的控制內容主要有：開票人和收款人相分離；根據(jù)不同聯(lián)次的發(fā)票分別編制銷售日報和收款日報，并進行相互核對，從而保證銷售和收款金額的正確。出納部門零星項目的現(xiàn)金收入業(yè)務處理流程反映企業(yè)因收取租金、押金、罰金、賠款等在出納部門直接收取現(xiàn)金的業(yè)務流程的控制內容主要有：開票和收款部門分離，出納員只有憑審核過的收款通知才可辦理收款，出具收款收據(jù)；現(xiàn)金總賬和明細賬分別由出納員和會計登記和保管，定期進行賬賬核對；定期進行收款通知單、現(xiàn)金日記賬和總賬的核對，以便發(fā)現(xiàn)是否多收、少收以及登賬錯誤等。郵售業(yè)務現(xiàn)金收入處理流程反映企業(yè)因郵售業(yè)務發(fā)生現(xiàn)金收入的業(yè)務處理過程。一般來說，客戶要郵購，先要匯寄貨款。企業(yè)收到客戶匯單后，由收發(fā)室編制匯款清單一式兩份，將其一份隨同匯單送交出納部門；出納部門提取現(xiàn)金貨款，登記現(xiàn)金日記賬；會計部門提取根據(jù)匯款清單通知發(fā)貨并登記有關賬簿。該流程的控制內容主要有：加強對匯款單的安全控制，凡收到的匯款單均要編制匯款清單。有條件的地方，匯款單簽收和匯款清單編制應由兩人負責；收取匯款單、提取現(xiàn)金和登記賬冊分別由不同人員負責，不能一人包辦；定期進行對賬，以及現(xiàn)金日記賬與匯款清單核對。3.貨幣資金支出流程及控制。單位辦理貨幣資金支付業(yè)務應當按照規(guī)定的程序進行，主要步驟如下：第一步，支付申請。單位有關部門或個人用款時，應當提前向審批人提交貨幣資金支付申請，并填制相應的統(tǒng)一印制的申請表格或自制表格，表格中應注明用款人、款項的用途、本次支取金額、費用預算總額、支付方式（現(xiàn)金或銀行結算）等內容，并附有效經(jīng)濟合同或相關證明。第二步，支付審批。審批人根據(jù)其職責、權限和相應程序對支付申請進行審批。對不符合規(guī)定的貨幣資金支付，審批人應當拒絕批準或令其按規(guī)定改正后重新審批。對于仍作業(yè)務執(zhí)行用途的經(jīng)濟合同原件或相關證明文件，可在審批后以復制件代替原件作為審批的依據(jù)。第三步，支付復核。復核人應當對批準后的貨幣資金支付申請進行復核，復核貨幣資金支付申請的批準程序是否正確、手續(xù)及相關單證是否齊備、金額計算是否準確、支付方式是否妥當?shù)?。復核無誤后，交由出納人員辦理支付手續(xù)。對經(jīng)復核有誤的支付申請，復核人有權要求審批人重新進行審批。出納人員不得辦理未經(jīng)復核的支付申請或復核人不同意的支付申請。第四步，支付辦理。出納人員應當根據(jù)經(jīng)審批、復核無誤的支付申請，按《現(xiàn)金管理暫行條例》和《銀行結算辦法》的相關規(guī)定辦理貨幣資金支付手續(xù)，對于違反上述規(guī)定的要求，出納人員有權拒絕辦理。出納人員可根據(jù)本單位的職責分工及時登記現(xiàn)金和銀行存款出納簿或日記賬冊?？偨Y：我國經(jīng)濟正在向社會主義市場經(jīng)濟邁進，正在和世界經(jīng)濟接軌。實行內部會計控制是我國企業(yè)深化改革，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，強化內部管理，提高經(jīng)濟效益的客觀需要。轟動全世界的“巴林銀行倒閉案”的一個最主要的教訓就是內部會計控制的松散，也就是缺乏嚴密的，行之有效的內部資金控制。此外，美國“安然事件”，我國證券市場上的“瓊民源案”，“銀廣廈事件”，以及最近剛剛發(fā)生的法國興業(yè)銀行科維爾利用后臺管理私建巨額倉