粘膠長絲生產(chǎn)項目可行性研究報告-2024年重點項目

粘膠長絲生產(chǎn)項目可行性研究報告-2024年重點項目編制單位：北京智博睿項目管理有限公司一、粘膠長絲：天然真絲替代品，政策限制下供給格局高度集中1.1、高端服飾紡織原料，產(chǎn)量占粘膠纖維比例較小粘膠纖維是以溶解漿或者棉漿為基本原料，經(jīng)過纖維素磺酸酯溶液紡制而成的再生纖維素纖維。粘膠纖維具有吸水性好，柔軟透氣，可降解可再生，抗皺褶能力強，光澤度好的優(yōu)勢，表現(xiàn)出較好的懸垂性，上身非常舒適，不會出現(xiàn)靜電，因此受到大眾的喜愛。按照具體品種來分，粘膠纖維可以分為粘膠短纖和粘膠長絲：粘膠短纖：俗稱“人造棉、人棉或粘纖”，與天然棉很像，具有“出于棉而優(yōu)于棉”的特點，是我國紡織工業(yè)的重要原料，其生產(chǎn)原料資源豐富，具有吸濕性好，易于染色，織物穿著舒適的特點。粘膠短纖產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于紡織領(lǐng)域，即可純紡為人棉紗，亦可與棉花、滌綸短纖等混紡，制得混紡紗，終端主要應(yīng)用于服裝、家紡等領(lǐng)域。粘膠長絲：粘膠長絲：又叫“人造絲”，是天然真絲的替代品，具有光滑涼爽、透氣、抗靜電、染色絢麗等特性，在主要紡織纖維中含濕率最符合人體皮膚的生理要求，主要應(yīng)用于高端服裝和家用紡織品。粘膠纖維產(chǎn)業(yè)鏈2023年國內(nèi)粘膠長絲產(chǎn)量約為20萬噸，占粘膠纖維整體產(chǎn)量比例較小。由于粘膠短纖和長絲的不同特性，粘膠短纖相對而言在紡織領(lǐng)域應(yīng)用更為廣泛，而粘膠長絲由于更貼近于真絲材質(zhì)且主要用于高端服裝，因此相對而言需求量較小。從產(chǎn)量角度來看，根據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，2019-2023年，國內(nèi)粘膠短纖產(chǎn)量規(guī)模維持在350-400萬噸之間，而粘膠長絲的產(chǎn)量規(guī)模僅在16-21萬噸之間，因而粘膠長絲的產(chǎn)量占整體粘膠纖維的比例基本維持在4%-5%之間。以2023年為例，國內(nèi)粘膠短纖產(chǎn)量為382.85萬噸，而粘膠長絲的產(chǎn)量僅為20.74萬噸，約占粘膠纖維總產(chǎn)量的5.1%。2023年國內(nèi)粘膠長絲總產(chǎn)量約為20.74萬噸1.2、連續(xù)紡工藝優(yōu)勢較為突出，政策限制下供給格局高度集中落后產(chǎn)能逐步出清，供給側(cè)集中度持續(xù)提升。在政策的影響下，國內(nèi)粘膠長絲產(chǎn)能逐步減少，龍頭企業(yè)優(yōu)勢持續(xù)擴大，根據(jù)立鼎產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2009年國內(nèi)粘膠長絲行業(yè)共有11家生產(chǎn)企業(yè)，CR4約為65%，前兩家企業(yè)的市占率合計約為43%，到2019年，國內(nèi)粘膠長絲行業(yè)的CR4提升至95%，前兩家企業(yè)的市場率約為64%，而到2024年，隨著部分產(chǎn)能的進一步退出，國內(nèi)粘膠長絲生產(chǎn)企業(yè)以新鄉(xiāng)化纖、吉林化纖、宜賓海絲特以及湖北金環(huán)四家為主，合計產(chǎn)能約為23.5萬噸，而頭部企業(yè)新鄉(xiāng)化纖和吉林化纖分別擁有產(chǎn)能9萬噸和8萬噸，合計市占率約為72.3%，行業(yè)格局高度集中。此外，根據(jù)吉林化纖2023年半年報，近年來粘膠長絲全球總產(chǎn)能約為25-28萬噸，若以28萬噸進行計算，中國粘膠長絲產(chǎn)能占全球總產(chǎn)能的80%以上，而新鄉(xiāng)化纖、吉林化纖的全球市占率分別為32.1%和28.6%。高度集中的行業(yè)格局以及政策端對于新建產(chǎn)能的限制使得龍頭企業(yè)具備較強的話語權(quán)。2024年國內(nèi)主要有4家企業(yè)具備粘膠長絲產(chǎn)能二、出口需求占比較大，國風(fēng)服裝需求高增成為近期主要邊際變化2.1、粘膠長絲價格穩(wěn)中有升，出口需求一定程度受反傾銷影響能源成本與制造費用占比較大，近年來價格持續(xù)提升。粘膠長絲的主要原材料包括漿粕、濃硫酸和氫氧化鈉溶液等，根據(jù)吉林化纖2022年年報，吉林化纖2022年粘膠長絲的生產(chǎn)成本中原材料成本僅占44.1%，而能源成本和制造費用占比分別約為23.4%和24.6%。從價格來看，2014年至今粘膠長絲價格始終維持在3.3萬元/噸以上，且在2021年年初到2022年年中保持快速上行趨勢，此后在高位保持小幅震蕩，主要原因在于2020年由于全球公共衛(wèi)生事件導(dǎo)致國內(nèi)外下游需求低迷，而2021年出口需求相較于2020年低基數(shù)同比大幅增長，同時在供給側(cè)由于多年的政策限制以及落后產(chǎn)能的逐步退出難以在短期內(nèi)大幅提升供應(yīng)量，在此情況下推動粘膠長絲價格持續(xù)上行。2022年吉林化纖粘膠長絲成本構(gòu)成2021-2024年粘長120D價格（元/噸）持續(xù)提升印度、巴基斯坦以及土耳其等國為我國粘膠長絲主要出口地區(qū)。根據(jù)百川盈孚以及中纖網(wǎng)數(shù)據(jù)，我國粘膠長絲出口比例長期維持高位，2023年國內(nèi)粘膠長絲總產(chǎn)量約為20.74萬噸，出口量約為10.25萬噸，出口占比約為49%，因此海外需求對于我國粘膠長絲的總需求量與景氣度具有較大影響。從出口目的國來看，印度、巴基斯坦、土耳其等國家是我國2023年粘膠長絲出口的主要目的地，其中印度占比在一半以上，對于我國的出口需求具有較大影響。2023年我國粘膠長絲出口占比約為49%印度為我國2023年粘膠長絲主要出口目的國印度反傾銷終裁落地，可能會對于我國粘膠長絲出口需求產(chǎn)生一定影響。根據(jù)商務(wù)部以及中國貿(mào)易救濟信息網(wǎng)，2022年9月30日，印度商工部發(fā)布公告稱，應(yīng)印度國內(nèi)企業(yè)GrasimIndustriesLimited和印度人造纖維工業(yè)協(xié)會（AssociationofMan-MadeFibreIndustryofIndia）提交的申請，對原產(chǎn)于或進口自中國的粘膠長絲紗線啟動反傾銷調(diào)查，涉案產(chǎn)品的印度海關(guān)編碼為54031000、54031090、54033100、54033200、54034110、54034120、54034130、54034150、54034170和54034190項下的產(chǎn)品。2023年9月29日，印度商工部發(fā)布公告，對原產(chǎn)于或進口自中國的粘膠長絲紗線（ViscoseRayonFilamentYarn,VFY）作出反傾銷終裁，建議對中國涉案產(chǎn)品征收為期5年的反傾銷稅，稅率為CIF5.48%～20.87%。涉案產(chǎn)品包括染色紗線和未染色紗線以及通過離心紡紗（PSY）和連續(xù)紡紗（CSY）工藝生產(chǎn)的粘膠長絲紗線，涉及印度編碼5403項下的產(chǎn)品。通過線軸紡紗（SSY）工藝生產(chǎn)的粘膠長絲紗線和印度海關(guān)編碼5401項下的用于刺繡機的即用小線軸繡花線不適用本案的反傾銷措施。在此情況下，我國對于印度的粘膠長絲出口可能會受到一定影響，進而造成整體出口量的下滑。2018-2024年我國出口至印度的粘膠長絲月度數(shù)量（萬噸）變化年初以來行業(yè)開工率維持高位，庫存處于歷史低位。根據(jù)中纖網(wǎng)數(shù)據(jù)，進入2024年后，國內(nèi)粘膠長絲行業(yè)整體開工負荷一直維持高位，除了2月份因春節(jié)因素有所下滑外，其余時間段開工負荷均維持在80%以上，且大部分時間段開工率均在85%以上，在進入3月以后行業(yè)整體開工負荷進一步提升，3月份第一周至第四周行業(yè)整體開工率分別為89.2%、90.2%、90.3%、90.0%。從產(chǎn)量角度來看，根據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，2024年一季度國內(nèi)粘膠長絲產(chǎn)量約為3.22萬噸，同比2023年基本持平；出口方面，根據(jù)中纖網(wǎng)數(shù)據(jù)，2024年1、2月國內(nèi)粘膠長絲出口總量約為1.61萬噸，同比增長約4%。在下游需求較好的情況下，雖然行業(yè)整體開工率較高但是庫存水平依然維持歷史低位，且相較于2023年平均庫存水平44天有所下行，根據(jù)中纖網(wǎng)數(shù)據(jù)，2024年3月第一周至第四周行業(yè)庫存天數(shù)分別為41.3、41.3、41.3、40.9天。2.2、國風(fēng)漢元素服飾需求推動行業(yè)景氣度上行，成長空間廣闊值得持續(xù)關(guān)注國風(fēng)服飾消費興起，國潮馬面裙成為主要單品之一。國風(fēng)漢元素服飾又被稱為漢服，是指融合傳統(tǒng)中式元素和現(xiàn)代時尚元素，在繼承了例如中式門襟、布紐扣等中國傳統(tǒng)服飾特征的基礎(chǔ)上，采用現(xiàn)代化生產(chǎn)、剪裁和加工工藝制作的一種服裝。隨著近年來國內(nèi)消費者對于傳統(tǒng)文化的認可度和關(guān)注度不斷提升，漢服也受到熱捧，而馬面裙就是重要單品之一。根據(jù)新京報相關(guān)報道，馬面裙，又名“馬面褶裙”，裙子兩側(cè)打褶，中間有一段光面，因形似古代城墻旁突出的塔樓式建筑“馬面”而得名。馬面裙不僅受到傳統(tǒng)服飾愛好者的追捧，也因為其質(zhì)量和價格的優(yōu)化而得以普及。馬面裙依靠不斷改良的工藝、合理的價格以及多樣化的設(shè)計，滿足了不同人群的需求，促進了其在國潮風(fēng)尚中的廣泛流行。根據(jù)北京青年報相關(guān)報道與數(shù)據(jù)，“雙十一”期間，馬面裙在淘寶服飾賣出了超73萬條，成為服飾類榜單的第一名，被評為2023年度淘寶十大單品。在抖音電商剛剛發(fā)布的《2024抖音女性消費趨勢數(shù)據(jù)報告》顯示，在2023年3月1日至2024年2月28日，女性購買新中式服飾的訂單量同比增長195%，其中馬面裙同比增長841%。與此同時，市場上流行的馬面裙主要分滌綸、粘膠長絲和真絲三個檔次，粘膠長絲是制作中高端馬面裙的經(jīng)線的主要原材料之一，因此以馬面裙為代表的國風(fēng)服飾的需求增長有助于拉動上游粘膠長絲的需求增長?，F(xiàn)階段我國大眾購買以及穿著漢服頻次仍較為有限。根據(jù)新京報以及艾媒咨詢數(shù)據(jù)，消費者購買漢服的頻次主要集中在每季度1-2次以及每半年一次，而每月1-3次的高頻消費群體僅占3%。同時從漢服的使用場景而言，盡管以馬面裙為代表的漢服已經(jīng)比較貼近于日常著裝需求，但根據(jù)新京報以及艾媒咨詢數(shù)據(jù)，漢服僅僅在漢服活動、藝術(shù)拍攝、傳統(tǒng)節(jié)日等領(lǐng)域的選擇率較高，日常活動的選擇率僅有30%左右。此外，以馬面裙為例，從消費群體的畫像來看，馬面裙消費者主要集中于一線、新一線以及二線城市，年齡段也主要集中在30-39歲，因此整體而言漢服的應(yīng)用場景和消費群體仍有一定的局限性。漢服愛好者數(shù)量快速增長，2026年漢服市場規(guī)模有望超過200億元。根據(jù)新京報與艾媒咨詢數(shù)據(jù)，2014-2022年，我國漢服愛好者規(guī)模由32萬人快速增長至850.7萬人，年均復(fù)合增長率約為59.8%。從市場規(guī)模來看，根據(jù)艾媒咨詢數(shù)據(jù)與預(yù)測，2023年我國漢服銷售規(guī)模約為144.7億元，預(yù)計到2026年將達到215.9億元，2015-2026年我國漢服市場規(guī)模年均復(fù)合增長率將達到53.8%，因此從長期成長性來看，我國漢服市場仍然具備廣闊的市場空間，在漢服需求的帶動下，多用于高端服飾的粘膠長絲需