企業(yè)并購(gòu)重組中的稅收籌劃策略探析

在經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈的形勢(shì)下，企業(yè)通過并購(gòu)重組可以實(shí)現(xiàn)對(duì)行業(yè)資源的全面整合以及合理配置，進(jìn)而牢牢掌握住發(fā)展機(jī)遇，但需要企業(yè)稅收籌劃滿足新的要求并減少并購(gòu)成本，并且此點(diǎn)與并購(gòu)重組預(yù)期目標(biāo)是否能夠順利實(shí)現(xiàn)緊密相關(guān)。企業(yè)開展稅收籌劃工作時(shí)，應(yīng)立足于自身具體狀況與特征，通過戰(zhàn)略發(fā)展的層面，建立有效、可靠的稅收籌劃方案，確保企業(yè)能夠獲取到更多的經(jīng)濟(jì)效益，夯實(shí)長(zhǎng)期、穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。一、并購(gòu)的概念及分類首先，根據(jù)形式進(jìn)行劃分，并購(gòu)涉及兼并和收購(gòu)兩個(gè)方面。其中，兼并表現(xiàn)為不同的兩家公司合并成一家公司。站在狹義角度分析，現(xiàn)存《公司法》第172條規(guī)定“吸收合并”一致。而廣義角度的兼并涉及“合并”，和該條法律規(guī)定的“新設(shè)合并”涵義相同；收購(gòu)則表現(xiàn)為某公司采取資產(chǎn)、股票等方式，購(gòu)買另一家公司，同時(shí)獲取該公司的全部，亦或是部分實(shí)質(zhì)控制權(quán)。狹義角度的收購(gòu)涉及資產(chǎn)與股權(quán)收購(gòu)兩方面。廣義上不只是包括狹義的收購(gòu)，還包含廣義的兼并，立足于此層面分析，廣義的收購(gòu)和并購(gòu)之間涉及到的區(qū)別不大。對(duì)此，結(jié)合以上論述，并購(gòu)的構(gòu)成如圖1所示。圖1并購(gòu)的基本構(gòu)成其次，結(jié)合內(nèi)容進(jìn)行劃分，并購(gòu)涉及金融性與戰(zhàn)略性并購(gòu)兩個(gè)方面。對(duì)于企業(yè)之間的并購(gòu)而言，目的在于改善企業(yè)整體結(jié)構(gòu)，促進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率的提高，確保企業(yè)價(jià)值順利實(shí)現(xiàn)。其中，金融性并購(gòu)指的是企業(yè)結(jié)合市場(chǎng)出現(xiàn)的投資機(jī)會(huì)，采取資產(chǎn)置換的方式，讓企業(yè)擁有配股融資的資格，進(jìn)而讓企業(yè)財(cái)務(wù)情況得到優(yōu)化，提高短期利潤(rùn)。就此種并購(gòu)方式而言，屬于將獲取利潤(rùn)作為重點(diǎn)的一種并購(gòu)行為；戰(zhàn)略性并購(gòu)則表現(xiàn)為整合并購(gòu)雙方的銷售渠道、資金、人才以及技術(shù)等，加強(qiáng)資源配置，進(jìn)而形成協(xié)同效應(yīng)，最終形成高于雙方價(jià)值總和的價(jià)值。以上兩種并購(gòu)方式存在的區(qū)別如表1所示。表1金融性并購(gòu)與戰(zhàn)略性并購(gòu)的區(qū)別另外，收購(gòu)方繳納的稅費(fèi)包括股權(quán)收購(gòu)涉及印花稅，以及資產(chǎn)收購(gòu)涉及契稅、印花稅。轉(zhuǎn)讓方繳納的稅費(fèi)包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及個(gè)人所得稅、企業(yè)所得稅、預(yù)提所得稅、印花稅，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及增值稅、印花稅、地方稅費(fèi)、營(yíng)業(yè)稅改增值稅、土地增值稅、印花稅。二、重組的概念及分類事實(shí)上，企業(yè)重組源于我國(guó)經(jīng)濟(jì)生活的實(shí)踐，并非專有法律術(shù)語(yǔ)。企業(yè)重組指的是采取兼并、出售、合并以及收購(gòu)等相關(guān)方式，對(duì)資產(chǎn)主體進(jìn)行整合以及分立，全面改善資本結(jié)構(gòu)，促進(jìn)總體資產(chǎn)質(zhì)量的提高，最終形成與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求相符的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)體系，可加強(qiáng)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于重組的形式而言，屬于比狹義并購(gòu)范疇更寬泛的一個(gè)概念。根據(jù)企業(yè)重組劃分企業(yè)規(guī)模影響的角度，企業(yè)重組能夠分成擴(kuò)張性、收縮性重組以及其他重組行為三個(gè)方面。三、企業(yè)并購(gòu)重組與稅收籌劃的意義企業(yè)開展并購(gòu)重組表現(xiàn)為企業(yè)在發(fā)展過程中做出兼并與收購(gòu)等相關(guān)行為。簡(jiǎn)而言之，企業(yè)法人代表立足于平等原則，通過有關(guān)資本推動(dòng)共同生產(chǎn)以及發(fā)展，并對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)予以全面控制的相關(guān)行為，屬于現(xiàn)階段企業(yè)對(duì)資本予以擴(kuò)張的主要方式。而稅收籌劃則指的是在我國(guó)稅法范疇中，通過經(jīng)營(yíng)、投資、理財(cái)?shù)认嚓P(guān)活動(dòng)，實(shí)施統(tǒng)籌安排，最終達(dá)到節(jié)稅的目的。針對(duì)企業(yè)開展并購(gòu)重組與稅收籌劃的意義而言，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，可以緩解稅務(wù)帶來(lái)的壓力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效益的提高。順利達(dá)到稅負(fù)效應(yīng)，屬于企業(yè)開展并購(gòu)重組的主要目標(biāo)，再結(jié)合籌劃工作，能夠全面分析可能會(huì)形成的稅務(wù)。同時(shí)，調(diào)整經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，保證納稅人享有的權(quán)力不會(huì)受到侵害，并讓應(yīng)納稅額實(shí)現(xiàn)一定的減少，進(jìn)而在降低成本的基礎(chǔ)上，提高經(jīng)濟(jì)效益；其次，給予納稅更多的關(guān)注，樹立正確的稅法理念。納稅籌劃工作表現(xiàn)為仔細(xì)的對(duì)應(yīng)納稅額進(jìn)行核查，得出正確的稅額，順利達(dá)到及時(shí)納稅的目標(biāo)，避免出現(xiàn)一些本可以規(guī)避的處罰。對(duì)此，納稅人應(yīng)熟悉與稅務(wù)法律相關(guān)的知識(shí)，結(jié)合有關(guān)政策以及法律法規(guī)要求，制定科學(xué)合理的處理方式。實(shí)際工作過程中，會(huì)形成部分賬冊(cè)文件，應(yīng)保證其完整性，降低罰款支出；運(yùn)營(yíng)過程中，籌劃工作人員需要明確稅制出現(xiàn)的變化，有效處理各種賬務(wù)；最后，落實(shí)好財(cái)務(wù)管理工作，促進(jìn)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的提高。稅收籌劃是指在并購(gòu)重組的過程中，結(jié)合有關(guān)政策達(dá)到節(jié)稅的目標(biāo)，提高企業(yè)能夠進(jìn)行支配的收入，并加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理能力。將準(zhǔn)確、可靠的財(cái)務(wù)信息提供給并購(gòu)過程，可以協(xié)助管理人員做出正確的決策，健全管理模式，提高稅收利益。另外，稅收籌劃的特點(diǎn)表現(xiàn)為：第一，事前性。繳納稅收義務(wù)未出現(xiàn)前，通過對(duì)稅收籌劃方案的科學(xué)涉及，對(duì)納稅主體經(jīng)濟(jì)義務(wù)進(jìn)行事先安排，能夠讓企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)得到減小，促進(jìn)企業(yè)整體效益的提高，進(jìn)而順利實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)；第二，目的性。該特點(diǎn)表現(xiàn)為企業(yè)通過籌劃方法減少稅負(fù)，讓企業(yè)利益實(shí)現(xiàn)最大化；第三，風(fēng)險(xiǎn)性。在稅收籌劃流程中，設(shè)計(jì)籌劃方案存在許多不確定因素，同時(shí)該方案在運(yùn)用時(shí)，會(huì)出現(xiàn)部分客觀存在的限制條件，此類因素會(huì)使得企業(yè)在稅收籌劃的過程中出現(xiàn)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；第四，時(shí)效性。稅收籌劃方案主要是立足于國(guó)家稅收法律依據(jù)設(shè)計(jì)的。因此，企業(yè)稅收籌劃需要結(jié)合法律的變化做出相應(yīng)改動(dòng)，進(jìn)而讓賦予了稅收籌劃的時(shí)效性?，F(xiàn)階段，我國(guó)正處在稅收法律法規(guī)完善的階段，因此設(shè)計(jì)稅收籌劃方案的過程中，需要結(jié)合不同時(shí)期的稅收法律法規(guī)，對(duì)其進(jìn)行合理合法的改動(dòng)，降低稅收風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)價(jià)值的提高。四、稅收籌劃的策略與措施(一)合理選擇被并購(gòu)企業(yè)企業(yè)在并購(gòu)過程中選擇的目標(biāo)企業(yè)，與并購(gòu)效果之間存在著緊密的聯(lián)系，所以要想提高并購(gòu)效益，就需要選擇適宜的目標(biāo)企業(yè)。具體選擇過程中，主要涉及以下方式：其一，企業(yè)和目標(biāo)企業(yè)之間存在上下游關(guān)系，可選取橫向，亦或是縱向并購(gòu)的方式。并購(gòu)類型相似的企業(yè)，可采取橫向并購(gòu)，原因在于此方式能夠拓寬并購(gòu)企業(yè)發(fā)展規(guī)模，同時(shí)提高企業(yè)知名度?？v向并購(gòu)一般應(yīng)用于存在流通關(guān)系的企業(yè)中，該方式可減免流轉(zhuǎn)稅。我國(guó)稅法中明確規(guī)定，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向其他機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移貨品，與銷售活動(dòng)的性質(zhì)相同，雙方處在同一縣、市除外。比如，A公司可結(jié)合有關(guān)法律，收購(gòu)處在相同城市且涉及貨物往來(lái)的下游公司B。順利收獲之后，A公司和B公司開展的購(gòu)銷往來(lái)，視作企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行的貨物資源轉(zhuǎn)移，不必對(duì)增值稅進(jìn)行繳納，并減免消費(fèi)稅；其二，目標(biāo)企業(yè)應(yīng)為國(guó)家扶持的企業(yè)?，F(xiàn)階段，我國(guó)針對(duì)創(chuàng)新、微小企業(yè)等，制定了許多優(yōu)化政策，并購(gòu)此類企業(yè)的過程中，除了能減免稅款之外，還可以享受政策方面提供的優(yōu)惠，有利于相關(guān)成本的降低；其三，并購(gòu)?fù)赓Y企業(yè)。與本土企業(yè)相比之下，外資企業(yè)在稅收方面享有更多的優(yōu)惠政策，收購(gòu)之后企業(yè)能夠享有相同的稅收優(yōu)惠。(二)正確運(yùn)用各種融資方式企業(yè)在并購(gòu)重組的過程中，要想順利達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，需要充足的資金支持，所以企業(yè)應(yīng)獲取足夠的并購(gòu)資金。一般狀況下，企業(yè)會(huì)運(yùn)用融資的方式，所以企業(yè)在并購(gòu)重組時(shí)，應(yīng)準(zhǔn)確選擇與靈活運(yùn)用各類融資方式，主要包含以下兩種：其一，債務(wù)融資。企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)重組時(shí)，運(yùn)用債務(wù)融資的方式獲取重組資金，需支付相應(yīng)的利息，以及繳納處理費(fèi)用，并且這有可能會(huì)形成利息，應(yīng)在稅前將其扣除，亦或是運(yùn)用債券的方式開展融資；其二，股權(quán)融資。此方式能夠?qū)蓹?quán)予以全面的控制，但運(yùn)用此方式的過程中，需要通過股利進(jìn)行支付，獲得的股息還應(yīng)在稅后扣除，所以和債務(wù)融資相比之下，股權(quán)融資會(huì)導(dǎo)致企業(yè)稅負(fù)壓力增大。對(duì)此，企業(yè)在并購(gòu)重組時(shí)，還需結(jié)合自身實(shí)際發(fā)展情況、未來(lái)發(fā)展預(yù)期、運(yùn)營(yíng)管理能力等，選擇適宜的支付方式，諸如股權(quán)、現(xiàn)金、混合支付，夯實(shí)并購(gòu)重組后的稅收籌劃基礎(chǔ)，降低稅負(fù)。(三)優(yōu)選會(huì)計(jì)處理方式企業(yè)要想順利達(dá)到并購(gòu)重組節(jié)稅的目標(biāo)，除了需要做好以上幾點(diǎn)之外，還應(yīng)重視對(duì)會(huì)計(jì)處理方式的選擇，其中權(quán)益法、購(gòu)買法、反向購(gòu)買法是較為常用的三種方式，它們?cè)谫Y產(chǎn)確認(rèn)、賬面價(jià)值等相關(guān)方面存在差異。例如，運(yùn)用權(quán)益法，目標(biāo)企業(yè)賬面價(jià)值和并購(gòu)企業(yè)支付的對(duì)價(jià)一致，并購(gòu)企業(yè)應(yīng)納稅所得額不存在可供抵減的相應(yīng)差額；運(yùn)用購(gòu)買法，目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)需要根據(jù)購(gòu)買日的公允價(jià)值入賬，與此同時(shí)并購(gòu)企業(yè)應(yīng)結(jié)合賬目和公允價(jià)值之間涉及到的差額進(jìn)行攤銷，并購(gòu)企業(yè)應(yīng)納稅所得額能夠在后續(xù)利用攤銷費(fèi)用抵減；運(yùn)用反向購(gòu)買法，應(yīng)定義母公司可識(shí)別的凈資產(chǎn)和子母公司之間的成本與公允價(jià)值間差額為商譽(yù)價(jià)值，降低企業(yè)并購(gòu)重組之后商譽(yù)價(jià)值的相對(duì)購(gòu)買價(jià)值，就能夠減少攤銷費(fèi)用。實(shí)踐過程中，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身特點(diǎn)選擇適宜的會(huì)計(jì)處理方式，充分考慮企業(yè)整體盈利效果，控制經(jīng)營(yíng)成本，并對(duì)并購(gòu)過程中形成的稅務(wù)進(jìn)行優(yōu)化處理。(四)重視對(duì)稅收籌劃風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別對(duì)于稅收籌劃而言，表現(xiàn)為全局性極強(qiáng)的工作，所以企業(yè)在設(shè)計(jì)并購(gòu)交易稅收規(guī)劃方案的過程中，應(yīng)對(duì)并購(gòu)重組方案進(jìn)行系統(tǒng)的審視，明確其中涉及到的稅收風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并在稅收籌劃方案中進(jìn)行規(guī)避，讓整個(gè)并購(gòu)交易實(shí)現(xiàn)涉稅風(fēng)險(xiǎn)最小化。安排并購(gòu)稅收籌劃方案的過程中，需要秉承成本效益原則，結(jié)合企業(yè)長(zhǎng)期、短期利益，遵循與稅收政策存在聯(lián)系的相關(guān)規(guī)定。同時(shí)，企業(yè)需加強(qiáng)合法、合理、實(shí)用的意識(shí)，注重探究不同稅收籌劃方案可能會(huì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)方案實(shí)用性進(jìn)行對(duì)比，以便于選擇出最佳的方案。五、實(shí)際案例分析本文將F上市公司作為例子，旨在提高研究的價(jià)值。F公司于2019年6月出資，注冊(cè)資本300萬(wàn)，組建了G全資子公司。并且，同年7月F公司和G公司簽訂了《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，協(xié)議中指出把涉及人員、負(fù)債、資產(chǎn)的紡織業(yè)務(wù)整體轉(zhuǎn)讓給G全資子公司。2019年10月，F(xiàn)上市公司通過“債轉(zhuǎn)股”的方式向G公司增資，把公司截止2019年8月31日基準(zhǔn)日對(duì)G公司享有的債券作為出資，以此進(jìn)行G公司新增注冊(cè)資本的認(rèn)繳，增資后，G公司300萬(wàn)元的股本變?yōu)?782.5萬(wàn)元。然后，2019年12月20日，F(xiàn)公司通過7788.14萬(wàn)元把G公司向第三方進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，進(jìn)而使得公司不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)出與重組戰(zhàn)略順利實(shí)現(xiàn)。上述案例中，F(xiàn)公司合理運(yùn)用了企業(yè)重組稅收優(yōu)惠政策，采取成立全資子公司的方式，剝離了公司涉及人員、負(fù)債、資產(chǎn)等的全部紡織業(yè)務(wù)，然后對(duì)子公司股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，滿足《關(guān)于全面推開營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》(財(cái)稅[2016]36號(hào))中制定的有關(guān)規(guī)定，即資產(chǎn)重組中，納稅人采取置換、出售、分立以及合并等方式，把部分，亦或是全部實(shí)物資產(chǎn)和勞動(dòng)力、負(fù)債、債權(quán)等全部轉(zhuǎn)讓給其他個(gè)人或單位，不包含在增值稅的征稅范圍中，主要包含土地使用權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、貨物轉(zhuǎn)讓無(wú)須征收增值稅。同時(shí)，在政策支持下，剝離資產(chǎn)的過程中，上市公司資產(chǎn)轉(zhuǎn)移過程中的增值稅和子公司承擔(dān)的資產(chǎn)契稅都能夠省去。另外，F(xiàn)公司還通過“債轉(zhuǎn)股”的方式，把300萬(wàn)元的股本增資到8782.5萬(wàn)元，股權(quán)原