2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)練習(xí)題(一)及答案

2023年整理期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知

識(shí)練習(xí)題（一）及答案

單選題（共50題）

1、期貨交易流程中，客戶辦理開戶登記的正確程序?yàn)椋ǎ?/p>

A.簽署合同一風(fēng)險(xiǎn)揭示一繳納保證金

B.風(fēng)險(xiǎn)揭示一簽署合同一繳納保證金

C.繳納保證金一風(fēng)險(xiǎn)揭示一簽署合同

D.繳納保證金一簽署合同一風(fēng)險(xiǎn)揭示

【答案】B

2、企業(yè)通過套期保值，可以降低（）1企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的影響，實(shí)

現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。

A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.政治風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】A

3、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣出.遠(yuǎn)端買入，則遠(yuǎn)端掉

期全價(jià)等于（）。

A.即期匯率的做市商賣價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)

B.即期匯率的做市商買價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)

C.即期匯率的做市商賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)

D.即期匯率的做市商買價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)

【答案】D

4、()是指可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以

客戶名義進(jìn)行操作的自然人或法人。

A.商品基金經(jīng)理

B.商品交易顧問

C.交易經(jīng)理

D.期貨傭金商

【答案】B

5、滬深300指數(shù)期貨的每日價(jià)格波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的

()o

A.±10%

B.±20%

C.±30%

D.±40%

【答案】A

6、某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某

一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差稱為（）。

A.價(jià)差

B.基差

C.差價(jià)

D.套價(jià)

【答案】B

7、國內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時(shí)，其收益率已達(dá)到26%,

鑒于后市不太明朗，認(rèn)為下跌的可能性大，為了保持這一業(yè)績(jī)到9

月，決定利用滬深300股指期貨實(shí)行保值，滬深300股指期貨合約

乘數(shù)為每點(diǎn)300元。其股票組合的現(xiàn)值為2.25億元，并且其股票

組合與滬深300指數(shù)的p系數(shù)為0.8。假定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為

5600點(diǎn)，而9月到期的期貨合約為5700點(diǎn)。該基金為了使2.25

億元的股票組合得到有效保護(hù)，需要（）。

A.賣出期貨合約131張

B.買入期貨合約131張

C.賣出期貨合約105張

D.買入期貨合約105張

【答案】C

8、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100

手。合約當(dāng)日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時(shí)交易所提高了保證金收取比

例，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該

期貨公司SR0905的保證金比例為17%。SR是鄭州商品交易所白糖

期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。

A.524110

B.220610

C.303500

D.308300

【答案】B

9、屬于跨品種套利交易的是（）。

A.新華富時(shí)50指數(shù)期貨與滬深300指數(shù)期貨間的套利交易

B.IF1703與IF1706間的套利交易

C.新加坡日經(jīng)225指數(shù)期貨與日本日經(jīng)225指數(shù)期貨間的套利交易

D.嘉實(shí)滬深300ETF與華泰博瑞300ETF間的套利交易

【答案】A

10、若滬深300指數(shù)報(bào)價(jià)為4951.34,IF1512的報(bào)價(jià)為5047.8。

某交易者認(rèn)為相對(duì)于指數(shù)現(xiàn)貨價(jià)格，IF1512價(jià)格偏低，因而賣空滬

深300指數(shù)基金，并買入同樣規(guī)模的IF1512,以期一段時(shí)間后反向

交易盈利。這種行為是（）。

A.買入套期保值

B.跨期套利

c.反向套利

D.正向套利

【答案】C

11、某投機(jī)者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為

12500000日元，成交價(jià)為0.006835美元/日元，半個(gè)月后，該投機(jī)

者將兩張合約賣出對(duì)沖平倉，成交價(jià)為S007030美元/日元。該筆

投機(jī)的結(jié)果是（）o

A.虧損4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.虧損1560美元

【答案】B

12、我國客戶下單的方式中，最主要的方式是（）。

A.書面下單

B.電話下單

C.互聯(lián)網(wǎng)下單

D.口頭下單

【答案】C

13、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買入即期英鎊

500萬、賣出一個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊500萬，這是一筆（)o

A.掉期交易

B.套利交易

C.期貨交易

D.套匯交易

【答案】A

14、某投資者在芝哥商業(yè)交易所以1378.5的點(diǎn)位開倉賣出S&P500

指數(shù)期貨（合約乘數(shù)為250美元）3月份合約4手，當(dāng)天在1375.2

的點(diǎn)位買進(jìn)平倉3手，在1382.4的點(diǎn)位買進(jìn)平倉1手，則該投資

者（）美元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利3000

B.盈利1500

C.盈利6000

D.虧損1500

【答案】B

15、2017年3月，某機(jī)構(gòu)投資者擁有800萬元面值的某5年期B國

債，假設(shè)該國債是最便宜可交割債券，并假設(shè)轉(zhuǎn)換因子為L(zhǎng)125。

當(dāng)時(shí)國債價(jià)格為每百元面值107.50元。該公司預(yù)計(jì)6月要用款，需

將其賣出，為防止國債價(jià)格下跌，該投資者在市場(chǎng)上進(jìn)行賣出套期

保值。假設(shè)套期保值比率等于轉(zhuǎn)換因子，要對(duì)沖800萬元面值的現(xiàn)

券則須（）

A.買進(jìn)國債期貨967.5萬元

B.賣出國債期貨967.5萬元

C.買進(jìn)國債期貨900萬元

D.賣出國債期貨900萬元

【答案】B

16、假設(shè)當(dāng)前3月和6月的英鎊/美元外匯期貨價(jià)格分別為1.5255

和L5365,交易者進(jìn)行牛市套利，買進(jìn)20手3月合約的同時(shí)賣出

20手6月合約。1個(gè)月后，3月合約和6月合約的價(jià)格分別變?yōu)?/p>

1.5285和1.5375。每手英鎊/美元外匯期貨中一個(gè)點(diǎn)變動(dòng)的價(jià)值為

12.0美元，那么交易者的盈虧情況為（）。

A.虧損4800美元

B.虧損1200美元

C.盈利4800美元

D.盈利2000美元

【答案】C

17、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉成本就（）。

A.波動(dòng)越大

B.越低

C.波動(dòng)越小

D.越高

【答案】B

18、我國期貨交易所會(huì)員可由（）組成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境內(nèi)登記注冊(cè)的法人

D.境外登記注冊(cè)的機(jī)構(gòu)

【答案】C

19、某投資以200點(diǎn)的價(jià)位賣出一份股指看漲期權(quán)合約，執(zhí)行價(jià)格

為2000點(diǎn)，合約到期之前該期權(quán)合約賣方以180的價(jià)格對(duì)該期權(quán)合

約進(jìn)行了對(duì)沖平倉，則該期權(quán)合約賣方的盈虧狀況為（）o

A.-20點(diǎn)

B.20點(diǎn)

C.2000點(diǎn)

D.1800點(diǎn)

【答案】B

20、期貨市場(chǎng)的一個(gè)主要經(jīng)濟(jì)功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營者提供現(xiàn)

貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移工具。要實(shí)現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔(dān)風(fēng)

險(xiǎn)并提供風(fēng)險(xiǎn)資金。扮演這一角色的是（）o

A.期貨投機(jī)者

B.套期保值者

C.保值增加者

D.投資者

【答案】A

21、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻

璃期貨合約建倉20手（每手20噸），當(dāng)時(shí)的基差為-20元/噸，平倉

時(shí)基差為-50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中（）元。（不計(jì)手續(xù)

費(fèi)等費(fèi)用）

A.凈盈利6000

B,凈虧損6000

C,凈虧損12000

D.凈盈利12000

【答案】C

22、2015年4月初，某鋰加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物

交割的銷售合同，為規(guī)避鋅價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣出ZN1604至2016

年1月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作是（）。

A.買入平倉ZN1604,賣出開倉ZN1602

B.買入平倉ZN1604,賣出開倉ZN1601

C.買入平倉ZN1604,賣出開倉ZN1609

D.買入平倉ZN1604,賣出開倉ZN1603

【答案】C

23、下列不是期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。

A.有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的完善

B.促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的國際化

C.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具、有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)

D.預(yù)見生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)

【答案】D

24、（）是指在一定時(shí)間和地點(diǎn)，在各種價(jià)格水平下賣方愿意并能

夠提供的產(chǎn)品數(shù)量。

A.價(jià)格

B.消費(fèi)

C.需求

D,供給

【答案】D

25、下列關(guān)于買入套期保值的說法，不正確的是（）。

A.操作者預(yù)先在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)，持有多頭頭寸

B.適用于未來某一時(shí)間準(zhǔn)備賣出某種商品但擔(dān)心價(jià)格下跌的交易者

C.此操作有助于防范現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)

D.進(jìn)行此操作會(huì)失去由于價(jià)格變動(dòng)而可能得到的獲利機(jī)會(huì)

【答案】B

26、目前，我國上海期貨交易所采用()。

A.集中交割方式

B.現(xiàn)金交割方式

C.滾動(dòng)交割方式

D.滾動(dòng)交割和集中交割相結(jié)合

【答案】A

27、一般來說，期貨市場(chǎng)最早是由()衍生而來的。

A.現(xiàn)貨市場(chǎng)

B.證券市場(chǎng)

C.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨市場(chǎng)

D.股票市場(chǎng)

【答案】C

28、當(dāng)()時(shí)，買入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵。

A.基差走強(qiáng)

B.市場(chǎng)為反向市場(chǎng)

C.基差不變

D.市場(chǎng)為正向市場(chǎng)

【答案】C

29、下列關(guān)于平倉的說法中，不正確的是（）o

A.行情處于有利變動(dòng)時(shí)，應(yīng)平倉獲取投機(jī)利潤(rùn)

B.行情處于不利變動(dòng)時(shí)，應(yīng)平倉限制損失

C.行情處于不利變動(dòng)時(shí)，不必急于平倉，應(yīng)盡量延長(zhǎng)持倉時(shí)間，等

待行情好轉(zhuǎn)

D.應(yīng)靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利

【答案】C

30、下列關(guān)于鄭州商品交易所的說法，正確的是（）。

A,是公司制期貨交易所

B.菜籽油和棕楣油均是其上市品種

C.以營利為目的

D.會(huì)員大會(huì)是其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)

【答案】D

31、《期貨交易所管理辦法》規(guī)定了召開理事會(huì)臨時(shí)會(huì)議的情形，下

列不屬于該情形的是（）。

A.1/3以上理事聯(lián)名提議

B.中國證監(jiān)會(huì)提議

C.理事長(zhǎng)提議

D.期貨交易所章程規(guī)定的情形

【答案】C

32、期貨公司的職能不包括（）。

A.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)

B.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息

C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約

D.擔(dān)保交易履約

【答案】D

33、下列時(shí)間價(jià)值最大的是（）。

A.行權(quán)價(jià)格為15的看跌期權(quán)價(jià)格為2,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格14

B.行權(quán)價(jià)格為7的看跌期權(quán)價(jià)格為2,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格8

C.行權(quán)價(jià)格為23的看漲期權(quán)價(jià)格為3,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格23

D.行權(quán)價(jià)格為12的看漲期權(quán)價(jià)格為2,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格13.5

【答案】C

34、糧儲(chǔ)公司購入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)

險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約

上做賣出套期保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格

將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約

平倉。該公司該筆交易的結(jié)果（其他費(fèi)用不計(jì)）為（）元。

A.虧損50000

B.盈利10000

C.虧損3000

D.盈利20000

【答案】B

35、國內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時(shí)，其收益率已達(dá)到26%,

鑒于后市不太明朗，認(rèn)為下跌的可能性大，為了保持這一業(yè)績(jī)到9

月，決定利用滬深300股指期貨實(shí)行保值。其股票組合的現(xiàn)值為

2.25億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的B系數(shù)為0.8。假

定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點(diǎn)，而9月到期的期貨合約為5700

點(diǎn)。該基金為了使2.25億元的股票組合得到有效保護(hù)，需要()。

A.賣出期貨合約131張

B.買入期貨合約131張

C.賣出期貨合約105張

D.買入期貨合約105張

【答案】C

36、Euribor的確定方法類似于libor,以()為1年計(jì)息。

A.366日

B.365日

C.360日

D.354日

【答案】B

37、某組股票現(xiàn)值為100萬元，預(yù)計(jì)兩個(gè)月后可收到紅利1萬元，

當(dāng)時(shí)市場(chǎng)年利率為12%,如買賣雙方就該組股票簽訂三個(gè)月后的轉(zhuǎn)

讓合約，則凈持有成本和合理價(jià)格分別為()元和()元。

A.199001019900

B.200001020000

C.250001025000

D.300001030000

【答案】A

38、根據(jù)股指期貨理論價(jià)格的計(jì)算公式，可得：F(t,

T)=S(t)[l+(r-d)x(T-t)/365]=3000[1+(5%-1%)x3/

12]=3030(點(diǎn))，其中：T-t就是t時(shí)刻至交割時(shí)的時(shí)間長(zhǎng)度，通常

以天為計(jì)算單位，而如果用1年的365天去除，(T-1)/365的單位

顯然就是年了；S(t)為t時(shí)刻的現(xiàn)貨指數(shù)；F(t,T)表示T時(shí)交割的

期貨合約在t時(shí)的理論價(jià)格(以指數(shù)表示)；r為年利息率；d為年指

數(shù)股息率。

A.6.2385

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403

【答案】C

39、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買入套期保值，買

入10手期貨合約建倉，當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸，賣出平倉時(shí)的基

差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。

A.盈利3000

B.虧損3000

C.盈利1500

D.虧損1500

【答案】A

40、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）

建倉，成交價(jià)為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元/噸，當(dāng)日該投

資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價(jià)為4780元/噸，交易保證金

比例為8%,則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）。

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元

【答案】A

41、加工商和農(nóng)場(chǎng)主通常所采用的套期保值方式分別是（）。

A.賣出套期保值；買入套期保值

B.買入套期保值；賣出套期保值

C.空頭套期保值；多頭套期保值

D.多頭套期保值；多頭套期保值

【答案】B

42、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，公司制期貨交易所董事

會(huì)會(huì)議的召開和議事規(guī)則應(yīng)當(dāng)符合（）的規(guī)定。

A.交易規(guī)則

B.期貨交易所章程

C.股東大會(huì)

D.證監(jiān)會(huì)

【答案】B

43、期貨合約成交后，如果（）

A.成交雙方均為建倉，持倉量不變

B.成交雙方均為平倉，持倉量增加

C.成交雙方中買方為開倉、賣方為平倉，持倉量不變

D.成交雙方中買方為平倉、賣方為開倉，持倉量減少

【答案】C

44、就看漲期權(quán)而言，標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格（）期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，

內(nèi)涵價(jià)值為零。？？

A.等于或低于

B.不等于

C.等于或高于

D.高于

【答案】A

45、目前，我國設(shè)計(jì)的期權(quán)都是（）期權(quán)。

A.歐式

B.美式

C.日式

D.中式

【答案】A

46、2013年9月6日，國內(nèi)推出5年期國債期貨交易，其最小變動(dòng)

價(jià)位為（）元。

A.2

B.0.2

C.0.003

D.0.005

【答案】D

47、基差為正且數(shù)值增大，屬于（）。

A.反向市場(chǎng)基差走弱

B.正向市場(chǎng)基差走弱

C.正向市場(chǎng)基差走強(qiáng)

D.反向市場(chǎng)基差走強(qiáng)

【答案】D

48、4月18日5月份玉米期貨價(jià)格為1756元/噸。7月份玉米期貨

合約價(jià)格為1800元/噸，9月份玉米期貨價(jià)格為1830元/噸，該市

場(chǎng)為（）o

A.熊市

B.牛市

C.反向市場(chǎng)

D.正向市場(chǎng)

【答案】B

49、跨國公司可以運(yùn)用中國內(nèi)地質(zhì)押人民幣借入美元的同時(shí)，在香

港做NDF進(jìn)行套利，總利潤(rùn)為（）。

A.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益-境內(nèi)外幣

貸款利息支出一付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用

B.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益+境內(nèi)外幣

貸款利息支出+付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用

C.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益+境內(nèi)外幣

貸款利息支出一付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用

D.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益-境內(nèi)外幣

貸款利息支出+付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用

【答案】A

50、6月5日，某客戶開倉賣出我國大豆期貨合約40手，成交價(jià)格

4210元/噸，當(dāng)天平倉20手合約，成交價(jià)格為4220元/噸，當(dāng)日結(jié)

算價(jià)格4225元/噸，交易保證金比例為5%,則該客戶當(dāng)天合約占用

的保證金為（）元。（交易單位為10噸/手）

A.42250

B.42100

C.4210

D.4225

【答案】A

多選題（共30題）

1、下列關(guān)于我國期貨交易所集合競(jìng)價(jià)的說法，正確的是（）。

A.開盤價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生

B.開盤集合競(jìng)價(jià)在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)

行

C.集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則

D.以上都不1

【答案】ABC

2、買入套期保值一般可運(yùn)用于如下一些情形（）。

A.預(yù)計(jì)在未來要購買某種商品或資產(chǎn)，購買價(jià)格尚未確定時(shí)，擔(dān)心

市場(chǎng)價(jià)格上漲，使其購入成本提高

B.目前尚未持有某種商品或資產(chǎn)，但己按固定價(jià)格將該商品或資產(chǎn)

賣出（此時(shí)處于現(xiàn)貨空頭頭寸），擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，影響其銷售收

益或者采購成本

C.按固定價(jià)格銷售某商品的產(chǎn)成品及其副產(chǎn)品，但尚未購買該商品

進(jìn)行生產(chǎn)（此時(shí)處于現(xiàn)貨空頭頭寸），擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，購入成本

提高

D.預(yù)計(jì)在未來要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價(jià)格尚未確定，擔(dān)心

市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其銷售收益下降

【答案】ABC

3、下列屬于鄭州商品交易所上市的品種是（）o

A.棉花

B.白糖

C.小麥

D.白銀

【答案】ABC

4、下列屬于中長(zhǎng)期利率期貨品種的是（）。

A.T-Notes

B.T-Bills

C.T-Bonds

D.Euro-Bob1

【答案】ACD

5、期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)按其來源可以劃分為（）。

A.法律風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

【答案】ABCD

6、下列不屬于跨品種套利交易的情形有（）o

A.同一交易所3月大豆期貨合約與5月大豆期貨合約之間的套利

B.同一交易所3月大豆期貨合約與3月豆粕期貨合約之間的套利

C.同一交易所3月小麥期貨合約與3月玉米期貨合約之間的套利

D.不同交易所3月小麥期貨合約之間的套利

【答案】AD

7、現(xiàn)在國際外匯市場(chǎng)上除外匯現(xiàn)貨和外匯遠(yuǎn)期外，還包括（）。

A.外匯掉期

B.貨幣互換

C.外匯期權(quán)

D.外匯期貨

【答案】ABCD

8、形成反向市場(chǎng)的原因包括（）o

A.近期市場(chǎng)需求疲軟，現(xiàn)貨價(jià)格大幅度下降

B.預(yù)計(jì)市場(chǎng)未來供給將大幅度增加，期貨價(jià)格大幅度下降

C.近期市場(chǎng)需求迫切，現(xiàn)貨價(jià)格大幅度上升

D.預(yù)計(jì)市場(chǎng)未來供給將大幅度減少，期貨價(jià)格大幅度上升

【答案】BC

9、下列選項(xiàng)中，屬于期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的有（）。

A.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)

B.利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)

C.提供分散.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)

D.為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考依據(jù)

【答案】CD

10、期權(quán)的權(quán)利金大小是由（）決定的。

A.內(nèi)涵價(jià)值

B.時(shí)間價(jià)值

C.實(shí)值

D.虛值

【答案】AB

11、會(huì)員制和公司制期貨交易所的主要區(qū)別有（）。

A.是否以盈利為目標(biāo)

B.提供設(shè)施、場(chǎng)所不同

C.適用法律不盡相同

D.決策機(jī)構(gòu)不同

【答案】ACD

12、目前，我國（）推出了期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。

A.上海期貨交易所

B.鄭州商品交易所

C.大連商品交易所

D.中國金融期貨交易所

【答案】ABC

13、下列利率期貨采取價(jià)格報(bào)價(jià)法的是（）。

A.3個(gè)月歐洲美元期貨

B.美國中長(zhǎng)期國債期貨

C.3個(gè)月銀行間歐元拆借利率期貨

D.英國國債期貨

【答案】BD

14、個(gè)人投資者在申請(qǐng)開立金融期貨交易編碼前，需先由期貨公司

會(huì)員對(duì)投資者進(jìn)行綜合評(píng)估。具體要求有（）o

A.不存在嚴(yán)重不良誠信記錄

B.具有累計(jì)10個(gè)交易日、30筆以上（含）的金融期貨仿真交易成

交記錄，或者最近三年內(nèi)具有10筆以上（含）的期貨交易成交記錄

C.綜合評(píng)估得分低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

D.申請(qǐng)開戶時(shí)保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元

【答案】AD

15、按照對(duì)多方行權(quán)時(shí)間規(guī)定的不同，期權(quán)可以分為（）。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.美式期權(quán)

【答案】CD

16、1月10日，國內(nèi)某出口公司向瑞典出口一批小商品，價(jià)值100

萬元人民幣，6月以瑞典克朗進(jìn)行結(jié)算。1月10日，人民幣兌美元

匯率為1美元兌6.2233人民幣，瑞典克朗兌美元匯率為1美元兌

9.031瑞典克朗。6月期的人民幣期貨合約正以1美元二6.2010的價(jià)

格進(jìn)行交易，6月期的瑞典克朗正以1美元二9.1375瑞典克朗的價(jià)格

進(jìn)行交易，這意味著6月瑞典克朗兌人民幣貶值。為了防止瑞典克

朗兌人民幣匯率繼續(xù)下跌，該公司決定對(duì)瑞典克朗進(jìn)行套期保值。

由于瑞典克朗兌人民幣的期貨合約不存在，出口公司無法利用傳統(tǒng)

的期貨合約來進(jìn)行套期保值。但該公司可以通過（）達(dá)到保值的目

的。

A.出售美元兌瑞典克朗的期貨合約

B.出售瑞典克朗兌美元的期貨合約

C.買進(jìn)人民幣兌美元的期貨合約

D.買進(jìn)美元兌人民幣的期貨合約

【答案】BC

17、在分析影響市場(chǎng)利率和利率期貨價(jià)格時(shí)，要特別關(guān)注的宏觀經(jīng)

濟(jì)數(shù)據(jù)主要包括（）。

A.國民生產(chǎn)總值

B.消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)

C.零售業(yè)銷售額

D.耐用品訂單

【答案】BCD

18、對(duì)于交易型開放式指數(shù)基金（ETF）,以下說法正確的是（）。

A.以藍(lán)籌股指數(shù)為標(biāo)的

B.可以實(shí)現(xiàn)分散化投資

C.可以在柜臺(tái)申購與贖回

D.可以在交易所公開競(jìng)價(jià)交易

【答案】BCD

19、在某一期貨合約的交易過程中，當(dāng)（）時(shí)，國內(nèi)商品期貨交易

所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其變易保證金水平。

A,持倉量達(dá)到一定水平

B.臨近交割期

C.連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的累積漲跌幅度達(dá)到一定水平

D.遇到國家法定長(zhǎng)假

【答案】ABC

20、在進(jìn)行外匯遠(yuǎn)期交易時(shí)，交易雙方