股東協(xié)議面面觀效力、裁判與公司治理

股東協(xié)議面面觀：效力、裁判與公司治理授課人：目錄一、股東協(xié)議的類型化二、股東協(xié)議的雙重屬性三、股東協(xié)議的法律效力公司法規(guī)定的股東協(xié)議樣態(tài)：除了設(shè)立協(xié)議/發(fā)起人協(xié)議條款外，其他股東類型的股東協(xié)議使用了“全體股東另有約定”或者“全體股東約定”字眼。而且通常與“公司章程另有規(guī)定”并列。以股東會(huì)通知期限協(xié)議為例?！?4-1召開股東會(huì)會(huì)議，應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開十五日前通知全體股東；但是，公司章程另有規(guī)定或者全體股東另有約定的除外。全體股東約定上述事項(xiàng)具有合法性。約定意味著合同規(guī)則的適用，而全體約定規(guī)定于公司法之中意味著組織規(guī)則的適用。一、股東協(xié)議的類型化一、股東協(xié)議的類型化公司治理協(xié)議表決權(quán)拘束協(xié)議對賭協(xié)議（二）

公司實(shí)務(wù)中的股東協(xié)議樣態(tài)公司實(shí)務(wù)中的股東協(xié)議樣態(tài)：面臨司法審查，裁判立場：合同規(guī)則v.組織規(guī)則最高人民法院（2015）民二終字第313號(hào)民事判決書：股東會(huì)有權(quán)對公司增加注冊資本

作出決議，但對股東是否認(rèn)繳公司新增資本、認(rèn)繳多少不能作出決議。案涉決議該部分內(nèi)

容本質(zhì)上屬于股東間對新增資本優(yōu)先認(rèn)繳權(quán)

的約定，屬于股東協(xié)議。安徽省廣德市人民法院（2020）皖1822民初2198號(hào)民事判決書：案涉股東協(xié)議為股東

會(huì)決議，理由：協(xié)議為全體股東簽訂于公司

成立之后，內(nèi)容廣泛，包括公司機(jī)構(gòu)組成人

員、公司股權(quán)分配及出資方式、公司住所地、未來經(jīng)營方針和投融資，還特別約定了

“本協(xié)議與公司章程如有不符以本協(xié)議約定內(nèi)容

為準(zhǔn)”。該等內(nèi)容完全超過了公司股東之間

一般協(xié)議范疇，屬于行使公司權(quán)力的體現(xiàn)。股東協(xié)議股東會(huì)決議二、股東協(xié)議的雙重屬性（一）合同屬性：股東協(xié)議是合同嗎？理論層面：共同行為說和合同行為說

法律層面：我國現(xiàn)行民事立法將共同行為歸為合同行為?！睹穹ǖ洹返?64條規(guī)定：“合同是民事主體之間設(shè)立、變更、終止民事法律關(guān)系的協(xié)議?；橐觥⑹震B(yǎng)、監(jiān)護(hù)等有關(guān)身份關(guān)系的協(xié)議，適用有關(guān)該身份關(guān)系的法律規(guī)定；沒有規(guī)定的，可以根據(jù)其性質(zhì)參照適用本編規(guī)定?！蓖瑫r(shí)，將合伙合同納入合同編進(jìn)行規(guī)范。二、股東協(xié)議的雙重屬性（二）組織屬性：股東協(xié)議只是合同嗎？合同關(guān)系向組織關(guān)系轉(zhuǎn)變的方式：設(shè)立登記對外行為全體成員或者多數(shù)成員的同意股東協(xié)議雙重屬性對法律適用的影響：首先適用合同規(guī)則判斷股東協(xié)議成立與生效，進(jìn)而在協(xié)議生效的合法性要求中優(yōu)先適用公司法的特別規(guī)定。三、股東協(xié)議的法律效力（一）股東協(xié)議的生效要件1.限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓條款的效力在不違反法律強(qiáng)制性規(guī)定的前提，股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制的合理性主要考察限制的目的。設(shè)定限制旨在維系股東之間的合作關(guān)系，那么應(yīng)當(dāng)認(rèn)可該等限制。其他股東由于信賴某一特定股東而投資該公司，股東協(xié)議中通常約定該特定股東在特定時(shí)間內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者股東同比例轉(zhuǎn)讓股權(quán)。2023年《公司法》§240-3關(guān)于同比例減資的規(guī)定也從側(cè)面印證了這一類股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制的合理性。三、股東協(xié)議的法律效力（一）股東協(xié)議的生效要件2.改變公司治理結(jié)構(gòu)條款的效力公司權(quán)力分配規(guī)則為強(qiáng)制性規(guī)范，改變該強(qiáng)制性規(guī)范的股東協(xié)議是否當(dāng)然無效？從本質(zhì)上說，公司規(guī)范的目的在于維護(hù)公司制度，保護(hù)公司、股東、債權(quán)人利益。只要股東協(xié)議沒有打破這一目的，或者雖然打破了這一目的，但法律提供了充分的救濟(jì)，那么就可以承認(rèn)股東協(xié)議的效力。2023年《公司法》規(guī)定了事實(shí)董事和影子董事，董事的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)由形式主義轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)質(zhì)主義。只要事實(shí)上行使董事職權(quán)的人承擔(dān)董事責(zé)任，股東協(xié)議可以改變治理結(jié)構(gòu)。三、股東協(xié)議的法律效力（一）股東協(xié)議的生效要件3.股東協(xié)議與公司章程的沖突從股東協(xié)議的合同屬性出發(fā)，股東協(xié)議通常只能約束締約股東；而公司章程可以約束全體股東、公司、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員。股東協(xié)議的效力不受公司章程的影響，它們在各自的領(lǐng)域內(nèi)發(fā)生效力。一旦涉及組織屬性，股東協(xié)議可能與公司章程發(fā)生沖突，不能簡單地以違反公司章程為由主張股東協(xié)議無效，而應(yīng)具體情況具體分析。三、股東協(xié)議的法律效力（二）股東協(xié)議的效力范圍1.股東協(xié)議對股東的效力（1）解除協(xié)議的權(quán)利可能受到限制設(shè)立協(xié)議（出資協(xié)議、增資協(xié)議）約定股東的出資義務(wù)。公司成立后，股東未履行出資義務(wù)，也不構(gòu)成其他股東的行使履行抗辯權(quán)的事由，也不會(huì)導(dǎo)致其他股東獲得解除合同的權(quán)利。（四川省南充市中級(jí)人民法院（2022）川13民終1190號(hào)民事判決書）這是由股東協(xié)議的組織屬性決定的。2023年《公司法》增設(shè)了股東失權(quán)制度，明確了董事會(huì)的催繳義務(wù)，進(jìn)一步強(qiáng)化了設(shè)立協(xié)議（出資協(xié)議、增資協(xié)議）的組織規(guī)則屬性。三、股東協(xié)議的法律效力（二）股東協(xié)議的效力范圍1.股東協(xié)議對股東的效力（2）強(qiáng)制實(shí)際履行的權(quán)利可能受到限制2023年8月某醫(yī)藥公司解聘高管，一致行動(dòng)人采取了“不一致”行動(dòng)。違約方表示基于自身獨(dú)立判斷，出于公司利益考慮，沒有執(zhí)行《一致行動(dòng)協(xié)議》，并愿意承擔(dān)違反協(xié)議的后果。公司公告稱，如果守約方向法院提起訴訟，對計(jì)票方式的正確性提出質(zhì)疑，董事會(huì)決議存在被認(rèn)定為無效的風(fēng)險(xiǎn)。公司律師認(rèn)為，根據(jù)合同相對性原則，協(xié)議是當(dāng)事人之間的約定，對協(xié)議理解存在分歧，應(yīng)由有權(quán)司法機(jī)關(guān)作出裁判。北京市通州區(qū)人民法院（2018）京0112民初24863號(hào)民事判決書，支持守約方4000萬違約金的訴訟請求。三、股東協(xié)議的法律效力（二）股東協(xié)議的效力范圍2.股東協(xié)議對公司的效力全體股東協(xié)議對公司具有拘束力，部分股東達(dá)成的協(xié)