2022年《證券投資基金基礎(chǔ)知識》試題庫

2022年《證券投資基金基礎(chǔ)知識》試題庫

i.（單項選擇題）

下列屬于基礎(chǔ)原材料類大宗商品的是（）。

{A}.動力煤

{B}.鋼鐵

{C}.小麥

{D|.玉米

【答案】B,

2.（單項選擇題）

某15年期債券面值為1000美元，票息率為8%,該債券市場價值為800美元，

則當(dāng)前收益率為（）。

{A}.10%

{B}.8%

{C},5%

ID）.7.5%

【答案】A,

3.（單項選擇題）

下列關(guān)于投資基金國際化的意義，說法錯誤的是（）。

{A}.本國基金投資于國際證券市場，目的是能夠自由地選擇投資地域和投資標(biāo)

的

{BJ.資產(chǎn)規(guī)模的擴大，能使基金管理公司以較少的固定成本獲取較大的規(guī)模效

益

{C}.通過在發(fā)展中國家和發(fā)達國家進行資產(chǎn)分配可以一定程度上減少發(fā)達國家

證券投資收益下降的沖擊

{D}.對于投資對象國而言，國外基金在本國證券市場上投資，購買本國證券市

場上的投資產(chǎn)品，是一種較好的融資方式

【答案】B,

4.（單項選擇題）

下列不屬于投資政策說明書主要內(nèi)容的是（）。

{A},投資范圍

{B}.業(yè)績比較基準(zhǔn)

{C},投資管理人內(nèi)部經(jīng)營結(jié)構(gòu)

（D）.投資回報率目標(biāo)

【答案】C,

5.（單項選擇題）

目前，我國債券基金的管理費率一般低于（）。

{AJ.0.1%

{B}.0.25%

?.0.75%

{D）.1%

【答案】D,

6.（單項選擇題）

假設(shè)某基金第一年的收益率為6%,第二年的收益率是10%,其算術(shù)平均收益率為

（）O

{A},6%

{B}.8%

（C（.10%

{D}.無法判斷

【答案】B,

7.（單項選擇題）

有兩支證券投資基金，基金A高度重視流動性，必須保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)，基

金B(yǎng)份額固定，投資管理人可以進行長期投資和全額投資。關(guān)于兩只基金的類

型描述正確的是（）。

{A}.B基金為封閉式基金，A基金為開放式基金。

{B}.A基金為封閉式基金，B基金為開放式基金。

{C}.A、B基金為封閉式基金。

{D}.A、B基金為開放式基金。

【答案】A,

8.（單項選擇題）

期貨合約的交易時間是固定的，一般每周營業(yè)日（）天C

{A}.2

（B）.3

{C}.5

{D}.7

【答案】C,

9.（單項選擇題）

在買斷式回購中，首期結(jié)算E應(yīng)計利息是指（）。

{A},回購債券自首次付息日或起息日起，至首期結(jié)算日為止累計的按百元面值

計算的債券發(fā)行人應(yīng)付給債券持有人的利息

{B}.回購債券自首次付息日或起息日起，至首期結(jié)算日為止累計的按萬元面值

計算的債券發(fā)行人應(yīng)付給債券持有人的利息

{C）.回購債券自上次付息日或起息日起，至首期結(jié)算日為止累計的按百元面值

計算的債券發(fā)行人應(yīng)付給債券持有人的利息

{D）.回購債券自上次付息日或起息日起，至首期結(jié)算日為止累計的按萬元面值

計算的債券發(fā)行人應(yīng)付給債券持有人的利息

【答案】C,

10.（單項選擇題）

（）是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎(chǔ)上的一種結(jié)算方式，也是國外

發(fā)達市場常用的一種結(jié)算方式。

（A）.純?nèi)^戶

{B}.見券付款

{C}.見款付券

（D）.券款對付

【答案】A,

11.（單項選擇題）

（）用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度。

{A}.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

{B}.存貨周轉(zhuǎn)率

{C}.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

ID）.營運效率

【答案】D,

12.（單項選擇題）

下列關(guān)于回購協(xié)議的表述中，不正確的是（）。

{A}.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期

限后按約定價格購回所賣證券的交易行為

{B}.國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過2年

{C}.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主

{D}.證券的出售方為資金借入方，即正回購方

【答案】B,

13.（單項選擇題）

下列屬于我國基金管理公司境外分支機構(gòu)設(shè)立的基本條件的是（）。

I公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控完善，經(jīng)營穩(wěn)定，有較強的持續(xù)經(jīng)營能力

II公司沒有因違法違規(guī)行為王在被監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間

III中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件

IV公司最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰

{A}.I、11、in

{B}.II、III、IV

{c}.I、n、w

{D}.i、ii、m、iv

【答案】D,

14.（單項選擇題）

下列關(guān)于QDII投資額度的規(guī)定錯誤的是（）。

{A}.國家外匯管理局對投資額度實行余額管理，合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外投資

凈匯出額（含外匯及人民幣資金）不得超過經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度

{B}.合格境內(nèi)機構(gòu)投資者匯出入非美元幣種資金時，應(yīng)參照匯出入資金當(dāng)月國

家外匯管理局公布的各種貨幣對美元折算率表，計算匯出入資金的等值美元投資

額度

（C（.已取得投資額度的合格境內(nèi)機構(gòu)投資者，如3年內(nèi)未能有效使用投資額度,

國家外匯管理局有權(quán)對其投資額度進行調(diào)減

{D}.合格境內(nèi)機構(gòu)投資者不得轉(zhuǎn)讓或轉(zhuǎn)賣投資額度

【答案】C,

15.（單項選擇題）

下列關(guān)于基金會計核算的主要內(nèi)容，說法錯誤的是（）。

{A}.基金會計應(yīng)當(dāng)對其所持有的金融資產(chǎn)的利息進行核算，按月計提并確認(rèn)收

入

{B}.基金會計應(yīng)當(dāng)對基金費用進行核算，按日計提并于當(dāng)日確認(rèn)為費用

（C}.基金應(yīng)當(dāng)對其資產(chǎn)逐日進行估值并于當(dāng)日確認(rèn)為公允價值變動損益

{D}.基金應(yīng)當(dāng)于每個會計期末結(jié)轉(zhuǎn)損益，并對分紅、除權(quán)、派息等狀況進行核

算

【答案】A,

16.（單項選擇題）

某債券面值為3000元，票面利率為5%,當(dāng)前市場價格為2700元。則該債券的

當(dāng)期收益率為（）。

{A}.5%

{B}.5.56%

（C}.6.56%

{D},6%

【答案】B,

17.（單項選擇題）

按付息方式分類，債券可分為（）。

{A},政府債券、金融債券和公司債券

{B}.固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券和免稅債券

{C}.息票債券和貼現(xiàn)債券

{D}.可贖回債券、可回售債券、可轉(zhuǎn)換債券、通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券和結(jié)構(gòu)化債券

【答案】C,

18.（單項選擇題）

下列選項中，不屬于股票投資策略的是（）。

{A}.主動投資策略

{BJ.被動投資策略

{C}.成長投資策略

{D}.積極投資策略

【答案】C,

19.（單項選擇題）

（）是以居民住房抵押貸款或商用住房抵押貸款組成的資金池為支持的。

{A}.住房抵押貸款支持證券

{B}.商用住房抵押貸款

{C}.人民幣債券

{D}.外幣債券

【答案】A,

20.（單項選擇題）

資本市場線的y軸為（）。

{A}.預(yù)期收益率

{B}.風(fēng)險溢價

{C}.風(fēng)險的價格

{D}.效用等級

【答案】A,

21.（單項選擇題）

下列關(guān)于單利的說法正確的是（）。

{A}.單利是僅根據(jù)本金計算利息，而不將原本的利息額加入本金重復(fù)計算的利

息計算方法

{B}.在計息周期中也能夠獲得利息

{C}.單利的概念更加充分地體現(xiàn)了資金時間價值的含義

{D}.在實際使用資金的時間價值時，一般采用單利法進行計算

【答案】A,

22.（單項選擇題）

下列財務(wù)比率中，屬流動性比率的是（）。

{A},資產(chǎn)負(fù)債率

{B}.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

{C},銷售利潤率

{D}.流動比率

【答案】D,

23.（單項選擇題）

傳統(tǒng)的證券組合中，另類投資產(chǎn)品不能達到的作用是（）O

{A},投資組合多元化

{B}.分散風(fēng)險

{C}.提高市場透明度

{D}.規(guī)避通貨膨脹率

【答案】C,

24.（單項選擇題）

在（）下，買方下達購買指令，賣方下達包含同樣內(nèi)容的賣出指令，滿足成交條件

的即可成功交易。

{A}.報價驅(qū)動

{B}.指令驅(qū)動

（C）.市價指令

{D},隨價指令

【答案】B,

25.（單項選擇題）

對于我國的公募基金，大類資產(chǎn)主要指的是（）。

{A}.債券

{B},股票與固定收益證券

{C}.基金

{D}.貨幣市場基金

【答案】B,

26.（單項選擇題）

下列關(guān)于股權(quán)再融資的表述錯誤的是（）。

{A}.股權(quán)再融資的方式包括發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券和非公開發(fā)行股票

{BJ.在企業(yè)運營及盈利狀況不變的情況下，采用股權(quán)再融資的形式籌集資金會

降低企業(yè)的財務(wù)杠桿水平，并降低凈資產(chǎn)收益率

（C）.公開增發(fā)有特定的發(fā)行對象，而首次公開發(fā)行沒有特定的發(fā)行對象

{D}.再融資行為對公司發(fā)行在外股本的影響主要表現(xiàn)為使流通股股份增加

5%?20%

【答案】C,

27.（單項選擇題）

一般的投資者在他們的證券資產(chǎn)組合當(dāng)中納入黃金，主要是為了達到（）的目

的。

{A},賺取利差

1B）.規(guī)避風(fēng)險

（C）.提高收益率

{D}.投機

【答案】B,

28.（單項選擇題）

關(guān)于股東表決權(quán)，下列說法不正確的是（）。

{A},普通股股東對公司重大決策參與權(quán)是平等的

1B},股東每持有一份股份，就有一票表決權(quán)

（C）.對于各個股東來說，其表決權(quán)的數(shù)量視其購買的股票份數(shù)而定

（D）.普通股股東只能自己出席股東大會，不得委托他人代為行使表決權(quán)

【答案】D,

29.（單項選擇題）

根據(jù)凈額清算原則，在證券清算的過程中，（）。

{A}.不同清算期內(nèi)的同種證券可以合并計算

{B}.同一清算期內(nèi)的同種證券不可以合并計算

{C},只有在同一清算期內(nèi)的同種證券才能合并計算

1D).不同清算期內(nèi)的不同種證券可以合并計算

【答案】C,

30.(單項選擇題)

股票分析方法主要包括基本面分析和技術(shù)分析，下列不屬于基本面分析的是()。

{A}.行業(yè)分析

{B}.道氏理論

{C}.宏觀經(jīng)濟分析

{D).公司內(nèi)在價值與市場價格

【答案】B,

31.(單項選擇題)

關(guān)于資產(chǎn)流動性的資產(chǎn)配置，下列說法正確的是OO

{A}.若沒有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者應(yīng)將全部資金投資于流動性低的資產(chǎn)以獲

取高收益

{B}.一般而言，流動性更強的資產(chǎn)，其預(yù)期收益率更高

(C).若投資者有隨時變現(xiàn)的需求，則不適宜將資金投資于有封閉期的基金

{D}.流動性是指投資者短期內(nèi)將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度，不考慮變現(xiàn)成本

【答案】C,

32.(單項選擇題)

個人狀況會影響個人投資者的投資需求，個人狀況不包括()。

(A).個人投資者是否就業(yè)

1B),個人投資者的年齡

(C).個人投資者的工作穩(wěn)定性

(D).婚姻狀況

【答案】D,

33.(單項選擇題)

有關(guān)股票的價值有多種提法，它們在不同場合有不同含義。下列價值屬于股票的

價值的是()。

I.股票的面值

II.股票凈值

III.股票的清算價值

IV.股票的內(nèi)在價值

{A}.I,II,III,IV

{B}.I,II

{C}.II,III,IV

{D}.I,II,IV

【答案】A,

34.（單項選擇題）

根據(jù)杜邦分析，在假設(shè)其他財務(wù)數(shù)據(jù)不變的情況下，以下變化將導(dǎo)致企業(yè)凈資產(chǎn)

收益率下降的是（）O

{A}.總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)等額增加

{B}.總資產(chǎn)和總負(fù)債等額增加

{C）.銷售收入和總資產(chǎn)等額下降

（D）.銷售收入和凈利潤等額上升

【答案】A,

35.（單項選擇題）

股利貼現(xiàn)模型不包括（）。

（A}.多元增長模型

{B}.不變增長模型

（C}.負(fù)增長模型

{D},零增長模型

【答案】C,

36.（單項選擇題）

某零息債券到期時間為5年，則麥考利久期為（）。

（A）.大于5

{B}.等于5

{C}.無法確定

{D}.小于5

【答案】B,

37.（單項選擇題）

下列關(guān)于用于融資融券的股票必須符合的條件，說法正確的是（）。

{A）.在上海證券交易所上市交易超過6個月

{BJ.融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于2億元

{C}.股東人數(shù)不少于5000人

{D}.股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革

【答案】D,

38.（單項選擇題）

減少回購協(xié)議信用風(fēng)險的方法不包括（）。

{A}.對抵押品進行限定

{B}.傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

{C}.提高抵押率的要求

{D}.降低抵押率的要求

【答案】D,

39.（單項選擇題）

假設(shè)某基金4月17日的基金資產(chǎn)凈值為56000萬元人民幣，4月18日的基金資

產(chǎn)凈值為56050萬元人民幣，4月19日的基金資產(chǎn)凈值為56025萬元人民幣，

該股票基金的基金托管費率為0.25%,該年實際天數(shù)為365天。則該基金4月

18日應(yīng)計提的托管費為（）。

{A}.0.1468萬元

{B},0.3836萬元

（C）.O.5254萬元

（D）.O.5698萬元

【答案】B,

40.（單項選擇題）

（）是指通過換股方式獲得目標(biāo)公司的控制權(quán)。

{A}.股權(quán)稀釋

{B},股票轉(zhuǎn)換

{C},股票支付

ID).股票回購

【答案】C,

41.(單項選擇題)

某投資者將其資金分別投向A,B,C三只股票,其占總資金的百分比分別為50%,

30%,20%；股票A的期望收益率為rA=13%,股票B的期望收益率為rB=10%,

股票C的期望收益率為K>5%,則該投資者持有的股票組合期望收益率為()0

{A}.10.5%

{B}.11.5%

(C).13.2%

{D}.12.8%

【答案】A,

42.(單項選擇題)

關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，以下說法錯誤的是()C

{A}.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是在一個較長時間內(nèi)以追求長期回報為目標(biāo)的資產(chǎn)配置

(B).在進行戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置時，需要考慮資產(chǎn)配置是否能夠達到預(yù)期收益和投資

目標(biāo)

{C}.在進行戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置時，再次估計投資者偏好與風(fēng)險承受能力或投資目標(biāo)

是否發(fā)生了變化

{D}.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是根據(jù)短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟條件的預(yù)測，積極、主動地

對資產(chǎn)配置狀態(tài)進行動態(tài)調(diào)整

【答案】C,

43.(單項選擇題)

某基金管理人統(tǒng)計了某基金產(chǎn)品100個交易日的每天凈值變化的基點值△(單位:

點)，并將△從小到大依次排列，分別為△(1)?A(100),其中，

(10)為15.75,16.34,16.78,16.85,17.12,17.56,18.41,18.57,18.87J8.99o求△下

的2.5%的分位數(shù)為()。

{A}.18.72

{B}.16.34

{C}.16.56

{D}.16.87

【答案】C,

44.（單項選擇題）

根據(jù)資本市場環(huán)境及經(jīng)濟條件對資產(chǎn)配置狀態(tài)進行動態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合

價值的積極戰(zhàn)略是（）。

{A}.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

{B}.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

{C}.長期資產(chǎn)配置

1D）.短期資產(chǎn)配置

【答案】B,

45.（單項選擇題）

公司向債權(quán)人借入資金的利息與（）無關(guān)。

{A}.公司的經(jīng)營風(fēng)險

{B}.債權(quán)人的經(jīng)營風(fēng)險

{C}.公司的規(guī)模

{D}.公司的利潤率

【答案】B,

46.（單項選擇題）

A股票和B股票收益率相關(guān)系數(shù)為0.4,甲股票賬戶全倉持有A股票，乙股票賬

戶全倉持有B股票，乙股票賬戶市值是甲的2倍，甲乙股票賬戶市值收益率相

關(guān)系數(shù)為O0

{AJ.0.2

{B}.0.4

（C（.0.8

{DJ.0.54

【答案】B,

47.（單項選擇題）

關(guān)于參與人遠(yuǎn)程操作平臺系統(tǒng)，下列說法中，錯誤的是（）。

{A},結(jié)算參與人可通過PROP系統(tǒng)中的交收模塊進行備付金賬戶的總賬查詢和

明細(xì)賑查詢

1B}.結(jié)算參與人只能于第二個工作日上午通過PROP系統(tǒng)客戶端進行前一日的

交收賬務(wù)查詢和核對

{C}.結(jié)算參與人交收頭寸及最低備付不足時，應(yīng)及時向備付金賬戶補入資金

{D}.結(jié)算參與人在中國結(jié)算公司上海分公司的備付金賬戶中有超額備付時，可

根據(jù)需要將資金劃到經(jīng)授權(quán)的預(yù)留銀行收款賬戶

【答案】B,

48.(單項選擇題)

()年9月6日，首批3個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。

(A).2011

{BJ.2012

{CJ.2O13

{DJ.2014

【答案】C,

49.(單項選擇題)

以下各項中屬于另類投資的是OO

I權(quán)益資產(chǎn)

II固定收益資產(chǎn)

111對沖基金

IV私募股權(quán)

(A).I、III

{B}.I、II

(C).IIKIV

(D).II.III

【答案】C,

50.(單項選擇題)

某投資者以8元/股的價格購入300股某公司股票，半年后該公司發(fā)放分紅0.2

元/股，1年后該公司股票價格上升至10元/股，該投資者選擇賣出其所持有

的股票。在這1年內(nèi)，該投資者的持有區(qū)間收益率為（）。

{A}.25%

{B}.27.5%

{C}.30%

{D}.32.5%

【答案】B,

51.（單項選擇題）

下列關(guān)于QDH基金的投資范圍的說法正確的是（）。

{AJ.QDII基金可以用于購買不動產(chǎn)

{B}.QDII基金可以用于購買房地產(chǎn)抵押按揭

{CJ.QDII基金可以用于購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證

{D}.QDII基金可以用于購買近期合約

【答案】D,

52.（單項選擇題）

決定投資者的風(fēng)險承受能力的因素不包括（）。

{A},投資期限

{BJ.現(xiàn)金流入情況

（C},資產(chǎn)負(fù)債狀況

{D}.風(fēng)險厭惡程度

【答案】D,

53.（單項選擇題）

上海證券交易所債券市場專業(yè)投資者可以參與交易的債券產(chǎn)品不包括（）。

{A}.國債

{B}.分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債券

{C}.央行票據(jù)

{D}.債券質(zhì)押式回購的融資及融券交易

【答案】C,

54.（單項選擇題）

關(guān)于遠(yuǎn)期合約，下列表述不正確的是（）。

{A}.遠(yuǎn)期合約是一種最簡單的衍生品合約

{B）.遠(yuǎn)期合約流動性通常較差

{C}.遠(yuǎn)期合約一般在交易所進行

{D}.遠(yuǎn)期合約不能形成統(tǒng)一的市場價格

【答案】C,

55.（單項選擇題）

證券市場的交易成本可以分為（）o

{A},直接成本和間接成本

{BJ.隱性成本和顯性成本

{C}.主要成本和衍生成本

{D},現(xiàn)實成本和機會成本

【答案】B,

56.（單項選擇題）

假設(shè)華夏上證50ETF基金為了計算每日的頭寸風(fēng)險，選擇了100個交易日的每

日基金凈值變化的基點值△（單位：點），并從小到大排列為僅1）?似］。。），其中

的值依次為僅1）?A（10）：-18.63,-17.29,-15.61,-12.37,-12.02,-11.28,

-9.76,-8.84,-7.25,-6.630求△的下2.5%分位數(shù)為（）。

{A}.-18.63

{B}.-17.29

（C}.-16.45

{D}.-15.27

【答案】C,

57.（單項選擇題）

一般情況下，投資者不能從（）獲得超額利潤。

{A}.強有效市場

{B}.半強有效市場

{C}.弱有效市場

{D}.無效市場

【答案】A,

58.（單項選擇題）

銀行間同業(yè)拆借市場說法錯誤的是

{A}.為市場的投資者提供報價平臺

{BJ.為其交易提供電子成交登記服務(wù)

（C}.對通過交易系統(tǒng)開展的債券交易活動進行監(jiān)測

{D}.提供發(fā)行、登記、托管、交易結(jié)算、信息發(fā)布等服務(wù)

【答案】D,

59.（單項選擇題）

某投資組合的平均收益率為14%,收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%,貝塔值為1.15,若

無風(fēng)險利率為6%,則該投資組合的夏普比率為（）。

（AJ.O.21

{B},0.07

{C）,0.13

{D）,0.38

【答案】D,

60.（單項選擇題）

期貨市場通常利用（）管理股票市場的系統(tǒng)性風(fēng)險。

{A}.股票期貨

{B}.商品期貨

（C）.股指期貨

{D},股票權(quán)證

【答案】C,

61.（單項選擇題）

假設(shè)名義利率為8%,通貨膨脹率為10%,則實際利率為（）。

（A}.-2%

{B}.0

{C}.2%

{D}.18%

【答案】A,

62.（單項選擇題）

下列關(guān)于基金管理費，說法正確的是（）。

{A}.基金管理規(guī)模越大，基金管理費率越高

{BJ.基金管理規(guī)模越小，基金管理費率越低

（C}.基金風(fēng)險程度越高，基金管理費率不變

{D}.基金風(fēng)險程度越低，基金管理費率越低

【答案】D,

63.（單項選擇題）

下列選項中，屬于優(yōu)化復(fù)制方法的優(yōu)點的是（）。

{A}.簡單明了

{B}.跟蹤誤差較小

（C}.所使用的樣本證券最少

{D}.跟蹤誤差較高

【答案】C,

64.（單項選擇題）

可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價格的正確計算公式為（）。

{A}.轉(zhuǎn)換價格:可轉(zhuǎn)換債券面值x轉(zhuǎn)換比例

{B}.轉(zhuǎn)換價格=可轉(zhuǎn)換債券面值:轉(zhuǎn)換比例

{C}.轉(zhuǎn)換價格=轉(zhuǎn)換比例：可外換債券面值

{D},以上都不對

【答案】B,

65.（單項選擇題）

下列不屬于投資者在指令驅(qū)動市場上下達的指令類型的是（）。

{A}.市價指令

{B}.限價指令

{C}.自發(fā)指令

{D}.止損指令

【答案】C,

66.（單項選擇題）

融資融券要求普通投資者開戶時間達到一個月，持有資金不得低于一萬元人

民幣。（）

（A）.18;50

{BJ.12;50

{C}.12;30

{D}.18;30

【答案】A,

67.（單項選擇題）

現(xiàn)金流量表是根據(jù)（）為基礎(chǔ)編制的。

{A}.權(quán)責(zé)發(fā)生制

{B},財務(wù)會計準(zhǔn)則

{C}.收付實現(xiàn)制

{D},會計記賬法

【答案】C,

68.（單項選擇題）

下列各區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)中，期貨合約與期權(quán)合約相同的是（）。

{A}.交易場所

{B}.損益特性

{C}.執(zhí)行方式

{D}.權(quán)利義務(wù)關(guān)系

【答案】A,

69.（單項選擇題）

一般情況下。優(yōu)先股的股息率是（）的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制。

{A}.隨公司盈利變化而變化

{B}.浮動

（C）,不確定

{D}.固定

【答案】D,

70.（單項選擇題）

根據(jù)對股利增長率的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為（）等模型。

I.零增長模型

II.負(fù)增長模型

III.三階段增長模型

IV.多元增長模型

（A}.I,II,III

{B}.II,III,IV

{C}.I,III,IV

{D}.I,II,III,W

【答案】C,

71.（單項選擇題）

下列費用中，（）不需要基金承擔(dān)。

{A}.基金的證券交易費用

1B}.基金份額持有人大會費用

（C）.基金托管費

{D}.基金認(rèn)購費

【答案】D,

72.（單項選擇題）

個人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票，持股期限在1個月以上至1

年（含1年）的，暫減按（）計入應(yīng)納稅所得額。

{A}.30%

{BJ.40%

（C（.45%

{DJ.50%

【答案】D,

73.（單項選擇題）

可以降低交易對市場的沖擊的算法是（）。

{A}.跟量算法

{B}.時間加權(quán)平均價格算法

{C},成交量加權(quán)平均價格算法

{D）.執(zhí)行偏差算法

【答案】C,

74.（單項選擇題）

下列關(guān)于再投資風(fēng)險，說法錯誤的是（）。

（A）.在利率走低時，再投資的風(fēng)險加大

{B}.在利率走高時，再投資的風(fēng)險減小

{C},在利率走低時，再投資的風(fēng)險減小

{D}.在其他條件相同的情況下，期限較長的債券再投資風(fēng)險相對較大

【答案】C,

75.（單項選擇題）

下列關(guān)于滬港通的說法錯誤的是（）。

{A}.滬港通是指上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所允許兩地投資者通過當(dāng)?shù)刈C

券公司（或經(jīng)紀(jì)商）買賣規(guī)定范圍內(nèi)對方交易所上市的股票，是滬港股票市場交易

互聯(lián)互通機制

{B}.滬港通有利于刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

{C},滬港通分為滬股通和港股通兩個部分

{D}.上海證券交易所上證180指數(shù)不在滬股通的股票范圍之列

【答案】D,

76.（單項選擇題）

為風(fēng)險厭惡的投資者購買風(fēng)險資產(chǎn)而向他們提供的一種額外的期望收益率，被稱

為（）。

{A}.風(fēng)險資產(chǎn)期望收益率

{B}.無風(fēng)險資產(chǎn)收益率

{C}.風(fēng)險溢價

{D}.無風(fēng)險利率

【答案】C,

77.（單項選擇題）

假如A理財產(chǎn)品和B理財產(chǎn)品的期望收益率分別為20%和30%,某投資者持有

10萬元人民幣，將6萬元投資于A理財產(chǎn)品，4萬元投資于B理財產(chǎn)品，那么

該投資者的期望收益是（）萬元。

（A）.2

{BJ.2.4

{C}.2.5

{D}.3

【答案】B,

78.（單項選擇題）

（）是債券的年利息收入與當(dāng)年的債券市場價格的比率。

{A}.當(dāng)期收益率

{B}.到期收益率

{C}.利息

{D}.年利率

【答案】A,

79.（單項選擇題）

每一個投資者對于收益和風(fēng)險都有（）的預(yù)期和偏好，每一個投資者的最優(yōu)投資

組合（）。

（A}.不同，不同

{B}.不同,相同

{C}.相同,不同

{D},相同，相同

【答案】A,

80.（單項選擇題）

投資組合管理首要的是（）O

{A}.風(fēng)險管理

{B}.證券選擇

{C}.時機選擇

{D},績效評價

【答案】A,

81.（單項選擇題）

托管人可以委托境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，境外資產(chǎn)托管人必須具

備的條件不包括（）。

{A}.在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機構(gòu)的

監(jiān)管

{B}.最近一個會計年度實收資本不少于5億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模

不少于1000億美元或等值貨幣

{C}.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員

{D}.最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、

監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查

【答案】B,

82.（單項選擇題）

按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為（）。

{A}.認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證

{B}.股權(quán)類權(quán)證和債權(quán)類權(quán)證

{C}.認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證

{D}.認(rèn)股權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證

【答案】A,

83.（單項選擇題）

對于X的一組容量為10的樣本，從小到大排列為Xi,X2,…，Xio,這組樣本

的中位數(shù)是（）。

{A}.X5

{B）.X6

{CJ.X5,X6

{D}.（X5+X6）/2

【答案】D,

84.（單項選擇題）

中證全債指數(shù)在銀行間市場和滬深交易所市場選取投資級以上的部分國債、金融

債和企業(yè)債為樣木，以（）為基期。

{A}.2（X）2年1月1日

{B}.2002年12月31口

{C}.2004年1月1日

{D}.2004年12月31日

【答案】B,

85.（單項選擇題）

下列屬于短期政府債券特點的是（）。

{A}.期限、金額選擇余地大

{B}.利息收益較穩(wěn)定

{C}.參與主體只有中央人民銀行及經(jīng)過特許的商業(yè)銀行和金融機構(gòu)

{D}.利息免稅

【答案】D,

86.（單項選擇題）

關(guān)于債券的說法，下列說法正確的是（）。

I債券投資人負(fù)責(zé)債券的發(fā)夕亍與承銷

II債券市場是債券發(fā)行和買賣交易的場所

III債券的發(fā)行人包括中央政府、地方政府、金融機構(gòu)、公司和企業(yè)

IV債券市場在籌資功能的基礎(chǔ)上為各種資產(chǎn)的定價提供基本的參照

{A}.I、II

{B}.II、IV

{C}.I、【I、IV

{D}.II、HI、W

【答案】D,

87.（單項選擇題）

根據(jù)投資政策的規(guī)定，基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值

的（）。

{A}.5%

{B}.15%

?.35%

{D}.40%

【答案】A,

88.（單項選擇題）

（）的產(chǎn)生與美國20世紀(jì)60年代的“Q條例”中禁止活期存款支付利息的規(guī)定

有關(guān)。

{A}.貨幣市場基金

{B）.金融衍生工具

{C}.信用憑證

{D}.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

【答案】D,

89.（單項選擇題）

下列不屬于另類投資對象的是（）。

{A}.張大某的畫作

{B）.私募股權(quán)

{C}.石油

{D}.中小板股票

【答案】D,

90.（單項選擇題）

下列選項中，屬于另類投資的是（）。

I風(fēng)險投資

II知識產(chǎn)權(quán)

III國債

IV大宗商品

{A}.I、II

{B}.I、HI、IV

{C}.II、III

{D}.I、II、IV

【答案】D,

91.（單項選擇題）

交易所交易資金清算不包括（）。

{A}.權(quán)證交易

{B}.股票交易

{C}.債券買賣

{D}.債券回購

【答案】A,

92.（單項選擇題）

假設(shè)在某固定時間段內(nèi)某基金的平均收益率為40%,。值為0.5,一年短期存款

利率（無風(fēng)險收益率）為5%,則該基金的特雷諾比率為（）。

{AJ.0.65

{BJ.0.7

{C}.0.6

{DJ.0.8

【答案】B,

93.（單項選擇題）

下列關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的特征，說法正確的是（）。

{A}.主要采取行業(yè)分析手段

{B）.主要受某種資產(chǎn)類別風(fēng)險水平的客觀測度驅(qū)使

{C}.能夠主觀地判斷出哪一種資產(chǎn)類別已經(jīng)失去市場的注意力

{D}.一般運用“回歸均衡”機制

【答案】D,

94.（單項選擇題）

下列關(guān)于財務(wù)報表分析的說法正確的是（）。

{A}.財務(wù)綜合分析指通過對企業(yè)連續(xù)若干會計期間的財務(wù)報表上各種財務(wù)指標(biāo)

進行分析

{B}.盈利能力分析指評價企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)狀況，對企業(yè)利用和管理資產(chǎn)的能力

進行分析

{C}.短期償債能力分析評價標(biāo)準(zhǔn)包括資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率、權(quán)益乘數(shù)、

產(chǎn)權(quán)比率

{D}.發(fā)展能力分析主要評價標(biāo)準(zhǔn)有銷售增長率、資產(chǎn)增長率等

【答案】D,

95.（單項選擇題）

下列關(guān)于貨幣基金風(fēng)險，說法錯誤的是（）。

{A}.低風(fēng)險和高流動性是貨幣基金的主要特征

{B},貨幣基金財務(wù)杠桿的運用程度越低，風(fēng)險越大

{C}.貨幣基金面臨利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險

{D}.貨幣基金的風(fēng)險較低并不意味著貨幣基金沒有投資風(fēng)險

【答案】B,

96.（單項選擇題）

下列關(guān)于銀行間債券市場的債券結(jié)算的表述，不正確的是（）。

{A}.根據(jù)結(jié)算指令的處理方式，債券結(jié)算可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算

{B）.逐筆全額結(jié)算適用于高度自動化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較大的市場

{C（.凈額結(jié)算是指結(jié)算系統(tǒng)在設(shè)定的時間段內(nèi)，對市場參與者債券買賣的凈差

額和資金凈差額進行交收的結(jié)算

{D}.截止過戶日日終后，債券登記托管結(jié)算機構(gòu)不再辦理該債券的交易結(jié)算業(yè)

務(wù)

【答案】A,

97.（單項選擇題）

（）指的是資金的遠(yuǎn)期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到

另一時點的利率水平。

{A}.即期利率

{B}.遠(yuǎn)期利率

{C}.貼現(xiàn)因子

{D}.到期利率

【答案】B,

98.（單項選擇題）

某基金2018年1月1日單凈值為1.1元，2018年12月31日單位凈值為1.02

元。其中在2018年8月30日該基金每份額派發(fā)紅利0.2元。該基金在2018年8

月29日（除息前一天）的單位凈值為1.21元，則該基金在2018年全年的加權(quán)

收益率為Oo

{AJ.-7.27%

{B}.11.1%

{CJ.-11%

{DJ.21.1%

【答案】B,

99.（單項選擇題）

下列屬于無差異曲線特點的是（）。

I風(fēng)險厭惡的投資者的無差異曲線是從左下方向右上方傾斜的

II當(dāng)向較高的無差異曲線移動時，投資者的效用增加

III同一條無差異曲線上的所有點向投資者提供了相同的效用

IV風(fēng)險厭惡程度高的投資者與風(fēng)險厭惡程度低的投資者相比，其無差異曲線更

陡

{A}.I、n、m

{B}.11、in、iv

{C}.i、【I、IV

{Dj.i、n、m、iv

【答案】D,

100.（單項選擇題）

下列關(guān)于權(quán)證的分類中，錯誤的是（）。

{A}.按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類，權(quán)證可分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證

{B}.按行權(quán)時間分類，權(quán)證可分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等

{C}.按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證

{D）.按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證及其他權(quán)證

【答案】D,

101.（單項選擇題）

中證指數(shù)公司編制并發(fā)布的首只債券類指數(shù)為（）。

{A},中證全債指數(shù)

（BJ.上海證券交易所國債指數(shù)

{C}.中信債券指數(shù)

{D}.中國債券系列指數(shù)

【答案】A,

102.（單項選擇題）

關(guān)于普通股和優(yōu)先股的表述，下列說法錯誤的是（）。

{A}.普通股是股份有限公司發(fā)行的一種基本股票

（BJ.普通股代表公司股份中的所有權(quán)份額

{C}.優(yōu)先股和普通股一樣代表對公司的所有權(quán)

{D}.優(yōu)先股的股息率往往因公司經(jīng)營業(yè)績的好壞而有所變動

【答案】D,

103.（單項選擇題）

（）是指如果期權(quán)立即被執(zhí)夕亍，買方具有正的現(xiàn)金流。

（A）.實值期權(quán)

（B）.虛值期權(quán)

{C}.平價期權(quán)

{D}.看漲期權(quán)

【答案】A,

104.（單項選擇題）

下列不屬于投資收益的是（）。

{A}.股票投資收益

{B}.債券投資收益

{C}.資產(chǎn)支持證券投資收益

{D}.買入返售金融資產(chǎn)收入

【答案】D,

105.（單項選擇題）

我國債券市場的主體是（）。

{A}.場內(nèi)交易債券市場

{B}.交易所債券市場

{C（.銀行間債券市場

{D}.柜臺市場

【答案】C,

106.（單項選擇題）

每一項不動產(chǎn)在地理位置、產(chǎn)權(quán)類型、用途和使用率等方面而言都是獨特的，受

法律法規(guī)、政策、宏觀環(huán)境和貨幣環(huán)境等因素影響較多，這給房地產(chǎn)估值帶來了

困難。這說明不動產(chǎn)投資具有（）的特點。

{A}.不可預(yù)測性

{B}.異質(zhì)性

{C}.低流動性

{D}.不可分性

【答案】B,

107.（單項選擇題）

下列證券中，沒有轉(zhuǎn)移債券用有權(quán)的是（）O

{A}.質(zhì)押式回購

{B}.即期債券交易

{C}.遠(yuǎn)期債券交易

{D}.斷押式回購

【答案】A,

108.（單項選擇題）

資本市場理論和資本資產(chǎn)定價模型的前提假設(shè)包括（）O

I所有投資者的期望相同

II所有的投資者都可以無限分割，投資數(shù)量隨意

III投資者是價格的接受者，他們的買賣行為不會改變證券價格，每個投資者都

不能對市場定價造成顯著影響

IV所有的投資者都是風(fēng)險厭惡者，都以馬科維茨均值?方差分析框架來分析證

券，追求效用最大化，購買有效前沿與無差異曲線的切點的最優(yōu)組合

{A}.I>III

{B}.IILIV

{c（.i、ii、in

{D}.I.IkIILIV

【答案】D,

109.（單項選擇題）

關(guān)于滬深300股指期貨合約，下列敘述有誤的是（）。

{A}.最小變動價位是0.2指數(shù)點

{B）.每日漲跌停板幅度為上一個交易日結(jié)算價的±10%

{C}.最后交易日為合約到期月份的第二個周五，遇國家法定假日順延

{D}.上市交易所為中國金融期貨交易所

【答案】C,

110.（單項選擇題）

某投資者買入100份封閉式基金份額，買入價格1.80元/份，交易傭金率0.25%,

按滬深交易所公布的收費標(biāo)準(zhǔn)，該交易傭金為O元。

{AJ.0.55

（BJ.0.6

{CJ.0.45

{D}.5

【答案】D,

111.（單項選擇題）

壓力測試的關(guān)鍵是選擇（）。

{A}.壓力場所

{B}.壓力時間

{C}.壓力情景

{D}.壓力人物

【答案】C,

112.（單項選擇題）

下列機構(gòu)中，允許在我國證券交易所實行的多邊凈額清算的過程中，充當(dāng)共同對

手方的機構(gòu)的是（）。

（A）.上海證券交易所

{B}.中國結(jié)算公司

{C}.外匯交易中心

{D}.中國金融期貨交易所

【答案】B,

113.（單項選擇題）

下列關(guān)于資本市場線和證券市場線說法正確的是（）。

{A）.資本市場線描述的是由風(fēng)險資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的有效邊界

{B}.資本市場線的斜率會受到投資者對風(fēng)險的態(tài)度的影響

{C}.證券市場線的斜率會受到投資者對風(fēng)險的態(tài)度的影響，投資人越厭惡風(fēng)險,

斜率越小

{D}.證券市場線測度風(fēng)險的工具是貝塔（。）系數(shù)，資本市場線測度風(fēng)險的工具是

標(biāo)準(zhǔn)離差

【答案】D,

114.（單項選擇題）

下列不屬于金融遠(yuǎn)期合約的是（）O

I貨幣期貨

II股票期貨

III股票指數(shù)期貨

IV遠(yuǎn)期利率合約

{A}.I、II

{B）.I、m

{C}.IILN

{D}.I、II、III

【答案】D,

115.（單項選擇題）

債券基金主要具有的風(fēng)險有（）。

I.匯率風(fēng)險

n.利率風(fēng)險

in.信用風(fēng)險

IV.提前贖回風(fēng)險

{A}.I、n、III

{B}.I、HI、IV

{C}.II、III、IV

{D}.I、II、IV

【答案】C,

116.（單項選擇題）

下列關(guān)于投資者的交易成本，說法錯誤的是（）。

{A}.傭金是指投資者在委托買賣證券成交之后，按成交金額的一定比例支付給

券商的費用

{B}.當(dāng)股票市場較為低迷時，可以調(diào)高印花稅率以刺激交易

（C）.過戶費是指投資者委托買賣的證券成交后，買賣雙方為變更股權(quán)登記所支

付的費用

{D}.市場沖擊是指一定數(shù)量、一定規(guī)模的訂單迅速成交的交易行為對價格產(chǎn)生

的影響

【答案】B,

117.（單項選擇題）

銀行間債券市場中，承銷商在發(fā)行期內(nèi)將承銷的債券向其他結(jié)算成員進行承銷額

度過戶的結(jié)算業(yè)務(wù)類型為O行為。

{A}.認(rèn)購

{B}.發(fā)行

{C}.過戶

{D}.分銷

【答案】D,

118.（單項選擇題）

某企業(yè)于年初存入銀行I萬元，假定年利息率為12%,每年復(fù)利兩次。已知復(fù)

利終值系數(shù)(F/P,6%,5)=1.3382,(F/P,6%,10)=1.7908,(F/P,12%,

5)=1.7623,(F/P,12%,10)=3.1058,則第5年年末的本利和為()。

{A}.17623元

{B}.17908元

{C}.28653元

{D}.31058元

【答案】B,

119.(單項選擇題)

股票型基金一般要求在股票資產(chǎn)上的配置比例不低于()。

{AJ.50%

{BJ.60%

{CJ.70%

{DJ.80%

【答案】D,

120.(單項選擇題)

下列關(guān)于基金業(yè)行業(yè)自律組織監(jiān)管，說法錯誤的是()。

{A}.是對政府監(jiān)管的有益補充

{B).自律組織對市場運作和行為的了解深入，專業(yè)水平高

{C}.對市場變化的反應(yīng)比政府機構(gòu)慢且不夠靈活

{D}.自律組織可以要求其管理對象除遵循政府法規(guī)之外，還要遵守一定的道德

規(guī)范

【答案】C,

121.(單項選擇題)

以下關(guān)于有限合伙人制中普通合伙人說法正確的是()O

I以出資額為限，承擔(dān)無限連帶責(zé)任

II有監(jiān)督有限合伙人的權(quán)利

III代表整個基金對外行使權(quán)利

IV有獨立的經(jīng)營管理權(quán)

{A}.IKIV

{B}.IILIV

{C}.I、II

{D}.i、m

【答案】B,

122.（單項選擇題）

標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)以1941年至1942年為基期，基期指數(shù)定為（），以股票上

市量為權(quán)數(shù)，按基期采用加權(quán)平均法進行計算。

{A}.10

（B）.100

{C}.5（X）

{D}.1000

【答案】A,

123.（單項選擇題）

假設(shè)當(dāng)前一年期定期存款利率（無風(fēng)險收益率）為5%,基金P和證券市場（M）在一

段時間內(nèi)的表現(xiàn)如下表所示。

基金P證券市場（M）

平均收益率（%）4025

標(biāo)準(zhǔn)差0.50.25

此時證券市場的夏普比率為（）。

{A}.O.21

{B},0.45

{C}.0.80

{D},0.70

【答案】C,

124.（單項選擇題）

上海證券交易所和深圳證券交易所的組織形式都屬于（）。

{A}.公司制

{B）.會員制

{C}.合同制

{D}.合伙制

【答案】B,

125.（單項選擇題）

下列費用中，不可以從基金貶產(chǎn)中列支的是（）。

{A}.基金托管人因未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出

{B}.基金份額持有人大會費用

{C}.基金合同生效后的信息披露費用

{D}.基金的證券交易費用

【答案】A,

126.（單項選擇題）

中國證券監(jiān)督管理委員會在（）年正式批復(fù)上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所開

展滬港通機制試點。

{AJ.2014

{BJ.2012

{CJ.2015

{D}.2013

【答案】A,

127.（單項選擇題）

個人投資者的投資經(jīng)驗與能力、可投資金額、投資心理等多方面的不同及其變化,

都將影響個人投資者的投資需求，這主要體現(xiàn)出個人投資者（）的特征。

{A}.資金規(guī)模較小

{B}.投資范圍較為狹窄

{C}.投資行為非理性化程度高

{D}.受多重因素的影響，具有不穩(wěn)定性

【答案】D,

128.（單項選擇題）

2013年6月，國內(nèi)市場資金面持續(xù)緊張，資金利率一路上行，出現(xiàn)“錢荒這

主要體現(xiàn)了投資分析中的（）o

{A}.操作風(fēng)險

{B}.政策風(fēng)險

{C}.流動性風(fēng)險

{D}.信用風(fēng)險

【答案】C,

129.（單項選擇題）

下列關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特征，說法錯誤的是（）。

{A}.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不記名，可在二級市場上轉(zhuǎn)讓

{B}.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單數(shù)領(lǐng)為面額較大的正數(shù)

{C}.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資者一般為機構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)

{D}.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率可以是固定的，一般比同期的定期存款利率高

【答案】B,

130.（單項選擇題）

期貨合約和遠(yuǎn)期合約的比較說法正確的是OO

{A}.期貨合約是在柜臺市場交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約

{B）.遠(yuǎn)期合約是在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約

{C（.遠(yuǎn)期合約是在柜臺市場交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約

{D}.期貨合約比遠(yuǎn)期合約的實物交割率低

【答案】D,

131.（單項選擇題）

下列關(guān)于股票回購方式的說法中，不正確的是（）。

{A}.公司在股票的公開交易市場上按照高出股票當(dāng)前巾場價格的價格回購

{B）.公司在股票的公開交易市場上按照公司股票當(dāng)前市場價格回購

{C}.公司在特定期間向股東發(fā)出以高于股票當(dāng)前市場價格的某一價格回購既定

數(shù)量股票的要約

{D}.公司以協(xié)議價格直接向一個或幾個主要股東回購股票，協(xié)議價格一般低于

當(dāng)前的股票市場價格

【答案】A,

132.（單項選擇題）

以下屬于利息收入的是（）。

{A}.股票買賣收益

{B）.公允價值變動損益

{C（.投資收益

{D}.買入返售金融資產(chǎn)收入

【答案】D,

133.（單項選擇題）

下列不屬于技術(shù)分析假定的是（）0

{A}.歷史會重演

{B）.市場行為涵蓋一切信息

{C}.股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價格沿趨勢運動

{D}.當(dāng)市場利率上升時，債券價格上升

【答案】D,

134.（單項選擇題）

下列關(guān)于開放式基金的利潤分配，說法不正確的是（）。

{A}.我國開放式基金按規(guī)定需在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數(shù)

和基金利潤分配的最低比例

（B）.基金收益分配后基金份領(lǐng)凈值不能高于面值

{C}.開放式基金有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種分紅方式

{D}.現(xiàn)金分紅方式是開放式基金分配的最普遍形式

【答案】B,

135.（單項選擇題）

收益率曲線轉(zhuǎn)換過程中，出現(xiàn)長短期債券收益率基本相等，這樣的曲線是（）O

{A}.水平收益曲線

{B}.正收益曲線

{C}.反轉(zhuǎn)收益曲線

{D}.上升收益曲線

【答案】A,

136.（單項選擇題）

私募股權(quán)投資起源和盛行于（），已經(jīng)有100多年的歷史。

{A}.英國

{B},法國

{C）.美國

{D}.德國

【答案】C,

137.（單項選擇題）

（）是指在一段時期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換成普

通股股票的公司債券。

{A）.普通公司債券

（BJ.混合型債券

{C}.不可轉(zhuǎn)換債券

{D}.可轉(zhuǎn)換債券

【答案】D,

138.（單項選擇題）

私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略形式中，最為廣泛使用的不包括（）。

{A}.私募股權(quán)一級市場投資

{B）.危機投資

{C}.成長權(quán)益

{D}.風(fēng)險投資

【答案】A,

139.（單項選擇題）

下列不屬于我國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率的是（）。

{A}.上海銀行間隔夜同業(yè)拆放利率

{B}.國債回購利率

{C}.3年期定期存款利率

{D}.上海銀行間3月期同業(yè)拆放利率

【答案】C,

140.（單項選擇題）

（）是指由整體政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響。

{A}.經(jīng)營風(fēng)險

{B）.系統(tǒng)性風(fēng)險

{C（.管理運作風(fēng)險

{D}.財務(wù)風(fēng)險

【答案】B,

141.（單項選擇題）

下列不符合全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計算的條款的是（）。

{A}.必須采用總收益率

{B）.必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的平均收益率

{C}.投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計算

{D}.在計算總收益時，必須計入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的收益

【答案】B,

142.（單項選擇題）

目前，我國貨幣市場基金的收益一般（）結(jié)轉(zhuǎn)損益。

（A）.逐月

{B}.按季度

{C}.逐日

{D}.根據(jù)需要

【答案】C,

143.（單項選擇題）

下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的表述中，正確的是（）。

{A}.它是反映現(xiàn)金增減變動的報表

（BJ.它是一張損益報表

{C}.它是根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”等式編制的

{D}.流動資產(chǎn)排在左方，非流動資產(chǎn)排在右方

【答案】C,

144.（單項選擇題）

債券投資收益率與違約風(fēng)險的關(guān)系是（）。

{A}.反向

{B）.不確定

{C}.正向

{D}.沒有關(guān)系

【答案】C,

145.（單項選擇題）

下列屬于證券交易隱性成本的是（）。

{A}.對沖費用

{B}.傭金

{C）.印花稅

{D}.過戶費

【答案】A,

146.（單項選擇題）

（）是指股票未來收益的現(xiàn)值。

{A},股票的票面價值

{B}.股票的清算價值

{C}.股票的賬面價值

{D}.股票的內(nèi)在價值

【答案】D,

147.（單項選擇題）

分析企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中除了資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率外，最常

用的是OO

{A}.流動性比率

{B},銷售利潤率

{C},資產(chǎn)負(fù)債率

{D}.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

【答案】B,

148.（單項選擇題）

X債券的市場價格為98元，面值為100元，期限為10年，Y債券市場價格為

90元，面值為100元，期限為2年。以下說法正確的是（）o

{A}.在其他因素相同的情況下，X債券的當(dāng)期收益率與其市場價格同向變動

{B）.X債券當(dāng)期收益率變動預(yù)示著其到期收益率的反向變動

{C（.Y債券當(dāng)期收益率變動預(yù)示著其到期收益率的反向變動

{D}.與Y相比，X債券的當(dāng)期收益率更接近到期收益率

【答案】D,

149.（單項選擇題）

下列屬于零售房地產(chǎn)的是（）。

{A}.購物中心

{B）.寫字樓

{C}.酒店

{D}.養(yǎng)老院

【答案】A,

150.（單項選擇題）

下列部門中不屬于基金管理公司投資管理部門的是（）。

{A}.市場部

{B）.交易部

{C}.研究部

{D}.投資部

【答案】A,

151.（單項選擇題）

一家企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是5,則這家企業(yè)平均需花（）天可收回一次賬面上的

全部應(yīng)收賬款。

{AJ.73

（BJ.71

（CJ.74

{D}.72

【答案】A,

152.（單項選擇題）

機構(gòu)往往由專業(yè)投資人員對投資進行專門的管理，這體現(xiàn)出機構(gòu)投資者（）的

特征。

{A}.投資能力較為專業(yè)

{B}.資本實力更為雄厚

{C}.投資結(jié)構(gòu)組合化

{D}.投資行為較為規(guī)范

【答案】A,

153.（單項選擇題）

表示企業(yè)所掌控或持有的，以及被其他企業(yè)所欠的資源或財產(chǎn)的是（）O

{A}.利潤

{B}.所有者權(quán)益

{C}.資產(chǎn)

{D}.負(fù)債

【答案】C,

154.（單項選擇題）

歐盟金融市場上運營的所有私募股權(quán)投資基金必須進行托管，托管機構(gòu)可以是

（）O

{A}.銀行

{B）.公證員

{C}.律師

{D}.以上都正確

【答案】D,

155.（單項選擇題）

已知某投資者采用主動投資方式進行投資，其基準(zhǔn)組合的收益率為20%,其實

際收益率為26%,則投資者投資的主動收益為（）。

{A}.6%

{B}.12%

{C}.18%

{D}.30%

【答案】A,

156.（單項選擇題）

關(guān)于不動產(chǎn)投資類型的表述，不正確的是（）。

{A}.零售房地產(chǎn)是指包括生產(chǎn)用設(shè)備、研究和開發(fā)用空地和倉庫等各種工業(yè)用

資產(chǎn)的所在地

{B}.地產(chǎn)是指未被開發(fā)的，可作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎(chǔ)的商業(yè)地產(chǎn)之一

{C}.商業(yè)房地產(chǎn)投資以出租而賺取收益為目的，其投資對象主要包括寫字樓、

零售房地產(chǎn)等設(shè)施

{D}.土地本身的不確定性非常高，因此土地投資可能具有較高的投機性

【答案】A,

157.（單項選擇題）

關(guān)于《集合投資計劃治理白皮書》中規(guī)定了投資者的權(quán)利，下列選項中不屬于該

權(quán)利的是（）。

{A}.受到法律保護免受因基金經(jīng)營者欺詐、疏忽或利益沖突而導(dǎo)致的損失

{B）.重大事項知情

{C（.享受出色的基金管理服務(wù)

{D}.在清晰透明的條件下贖回封閉式基金份額

【答案】D,

158.（單項選擇題）

按照（）的方法計算利息時，需要每經(jīng)過一個計息期，就將所生利息加入本金再計

利息。

{A}.復(fù)利

（BJ.單利

{C}.貼現(xiàn)

{D}.現(xiàn)值

【答案】A,

159.（單項選擇題）

有效市場假說中，有效市場分為三種類型，下列不屬于有效市場類型的是（）。

{A}.弱有效市場

{B}.半弱有效市場

{C}.半強有效市場

{D}.強有效市場

【答案】B,

160.（單項選擇題）

我國首家合資基金公司是（）。

{A}.招商基金管理公司

{B}.華商基金管理公司

{C}.泰達宏利基金管理公司

{D}.嘉實基金管理公司

【答案】A,

161.（單項選擇題）

下列關(guān)于經(jīng)濟周期的說法中，錯誤的是（）。

{A},經(jīng)濟周期是根據(jù)實際國內(nèi)市場總值將宏觀經(jīng)濟運行劃分為擴張期和收縮期

{B）.當(dāng)經(jīng)濟處于收縮期，實際國民生產(chǎn)總值低于長期正常增長率

{C（.從波峰到波谷，經(jīng)濟處于擴張階段

{D}.經(jīng)濟擴張達到經(jīng)濟周期的最高點，即波峰

【答案】C,

162.（單項選擇題）

全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定，投資組合的收益必須以（）加權(quán)計算，或采用其他能反映

期初價值及對外現(xiàn)金流的方法。

{A}.期初資產(chǎn)值

（BJ.期末資產(chǎn)值

{C}.期末收益值

{D}.期末現(xiàn)金值

【答案】A,

163.（單項選擇題）

（）是指前期業(yè)績較好的基金在未來一段時間內(nèi)的業(yè)績也會相對較好，而前期業(yè)

績較差的基金在未來一段時間內(nèi)的業(yè)績也會相對較差的現(xiàn)象C

{A}.基金業(yè)績的長期性

{B）.基金業(yè)績的持續(xù)性

{C（.基金業(yè)績的可預(yù)測性

{D}.基金業(yè)績的風(fēng)險性

【答案】B,

164.（單項選擇題）

以下關(guān)于零息債券的說法，描述錯誤的是（）0

{A}.零息債券有固定到期日

{B）.零息債券的到期支付日面值與發(fā)行價格的差額即投資者收益

{C}.零息債券在存續(xù)期內(nèi)定期向投資者支付利息

{D}.零息債券折價發(fā)行

【答案】C,

165.（單項選擇題）

下列關(guān)于名義利率與實際利率的說法正確的是（）。

{A}.名義利率不變時，實際利率隨著每年復(fù)利次數(shù)的增加而呈線性遞減

{B}.名義利率不變時，實際利率隨著每年復(fù)利次數(shù)的增加而呈線性遞增

{C}.名義利率是不包含通貨膨脹的金融機構(gòu)名義利率

{D}.計息期小于一年時，實際利率大于名義利率

【答案】D,

166.（單項選擇題）

建議為增加市場的透明度，監(jiān)管當(dāng)局和各類組織應(yīng)該不斷改善投資基金運作的市

場體系屬于《集合投資計劃治理白皮書》內(nèi)容中的（）°

{A}.投資者權(quán)利

{B}.透明度與信息公開

{C}.投資基金的內(nèi)部治理

{D}.市場紀(jì)律與市場體系

【答案】D,

167.（單項選擇題）

正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點是（）。

{A}.中間低兩邊高

{B}.中間高兩邊低

{C（.向右上方傾斜

{D}.向右下方傾斜

【答案】B,

168.（單項選擇題）

下列關(guān)于UCITS基金的核準(zhǔn)要求，說法正確的是（）。

{A}.對于公司型基金，要求核準(zhǔn)基金管理人、基金托管人和基金規(guī)則

{B）.對于單位信托，要求核準(zhǔn)基金章程和基金托管人

{C（.監(jiān)管機關(guān)在基金管理人及基金托管人的董事有良好的聲譽和足夠履行職務(wù)

的經(jīng)驗時，方可給予核準(zhǔn)

{D}.基金管理人的改變不需要要獲得監(jiān)管機關(guān)的批準(zhǔn)

【答案】C,

169.（單項選擇題）

下列關(guān)于QDII基金的境外投資顧問的說法錯誤的是（）。

（A）.境外投資顧問是指符合規(guī)定的條件，根據(jù)合同為境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券

投資提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)并取得收入的境外金融機構(gòu)

{B}.境內(nèi)機構(gòu)投資者進行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為其提供證

券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)

{C}.境外投資顧問應(yīng)當(dāng)符合在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)從事

投資管理業(yè)務(wù)的條件

{D}.境外投資顧問應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達5年以上，最近一個會計年度

管理的證券資產(chǎn)不少于200億美元或等值貨幣的條件

【答案】D,

170.（單項選擇題）

與證券市場上的其他投資工具一樣，債券投資也面臨一系列風(fēng)險。下列不屬于債

券市場面臨的風(fēng)險的是（）。

{A}.通脹風(fēng)險

{B}.稅率風(fēng)險

{C}.流動性風(fēng)險

{D},利率風(fēng)險

【答案】B,

171.（單項選擇題）

已知無風(fēng)險收益率為3%,資產(chǎn)A和資產(chǎn)B的風(fēng)險溢價分別為2.5%,3.5%,則

以下說法錯誤的是（）0

{A},現(xiàn)在投資于資產(chǎn)B,一年后一定可獲得更高的收益

{B}.資產(chǎn)B的風(fēng)險高于資產(chǎn)A

{C}.資產(chǎn)A的預(yù)期收益率為5.5%

{D}.資產(chǎn)B的風(fēng)險溢價更高可能是因某信用風(fēng)險更高，流動性更差

【答案】A,

172.（單項選擇題）

下列屬于股票技術(shù)分析假定條件的是（）。

I.市場行為涵蓋一切信息

II.股價具有趨勢性運動規(guī)律

III.歷史會重演

IV.投資者均為風(fēng)險偏好者

{A}.I、II、W

{B}.h1ILIV

{C}.II、III、IV

{D}.I、II、III

【答案】D,

173.（單項選擇題）

隨機變量中常見的一些數(shù)字特征與描述性統(tǒng)計量主要有（）o

I.期望（均值）

II.方差與標(biāo)準(zhǔn)差

III.分位數(shù)

IV.中位數(shù)

{A}.I,II,IV

{B}.II,III,IV

{C}.I,II,III

{D}.I,II,III,W

【答案】D,

174.（單項選擇題）

下列關(guān)于基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的說法有誤的是（）。

{A}.基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的選取是多樣化的

{B}.基金的收益與比較基準(zhǔn)之間的差異可用于業(yè)績評估

{C}.事先確定的業(yè)績比較基準(zhǔn)可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引

{D}.基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的選擇是固定不變的

【答案】D,

175.（單項選擇題）

我國上海證券交易所以及深圳證券交易所的下設(shè)機構(gòu)包括（）O

I董事會

II會員大會

III理事會

IV專業(yè)委員會

{A}.I、II、111、IV

{B）.I、［I、HI

{C}.II、III、IV

{D}.I、IILIV

【答案】C,

176.（單項選擇題）

下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是（）。

{A}.信用等級為BBB級的可轉(zhuǎn)換債券

{B}.短期債券回購

{C},政策性金融債券

{D}.信用等級為投機級的企業(yè)債券

【答案】D,

177.（單項選擇題）

企業(yè)破產(chǎn)時，下列投資者類型中最先分配基金清算資產(chǎn)的是（）o

（A）.次級債券持有者

{B}.企業(yè)股權(quán)持有者

{C}.優(yōu)先無保證債券持有者

{D}.保證債券持有者

【答案】D,

178.（單項選擇題）

在衍生工具中，在未來買入合約標(biāo)的資產(chǎn)（或者有買入合約標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利）的一

方稱