全球射頻前端行業(yè)市場規(guī)模：受移動終端需求和單機(jī)射頻芯片價值增長雙重驅(qū)動

全球射頻前端行業(yè)市場規(guī)模受移動終端需求和單機(jī)射頻芯片價值增長雙重驅(qū)動

提示：無線通信包括天線、射頻前端、射頻收發(fā)、基帶信號處理器，其中射頻前端（RadioFrequencyFrontEnd，RF

無線通信包括天線、射頻前端、射頻收發(fā)、基帶信號處理器，其中射頻前端（Radio

Frequency

Front

End，RFFE）模塊位于無線通訊系統(tǒng)中基帶芯片的前端，是無線電系統(tǒng)的接收機(jī)和發(fā)射機(jī)，可實(shí)現(xiàn)射頻信號的傳輸、轉(zhuǎn)換和處理功能，是移動終端通信的核心組件。

射頻前端由射頻開關(guān)（Switch）、射頻低噪聲放大器(LNA)、射頻功率放大器(PA)、雙工器(Duplexers)、射頻濾波器(Filter)等五大器件組成。

參考發(fā)布《2019年中國射頻前端市場分析報告-行業(yè)深度調(diào)研與發(fā)展規(guī)劃趨勢》

射頻前端結(jié)構(gòu)示意圖資料來源：中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會

射頻前端行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)增長

射頻前端芯片市場規(guī)模受移動終端需求和單機(jī)射頻芯片價值增長的雙重驅(qū)動。在移動終端穩(wěn)定出貨的背景下，射頻前端芯片行業(yè)的市場規(guī)模持續(xù)快速增長。根據(jù)QYR

Electronics

Research

Center的統(tǒng)計，從2010年至2017年全球射頻前端市場規(guī)模以每年約13%的速度增長，2017年達(dá)130.38億美元，2020年接近190億美元，CAGR超過13%。

全球射頻前端市場規(guī)模數(shù)據(jù)來源：中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會

射頻市場的規(guī)模與格局

射頻前端各部件中，濾波器占比約50%（SAW占35%，BAW占15%），功率放大器占比約30%，開關(guān)與低噪聲放大器合計占比約20%，目前各細(xì)分市場均為日美巨頭壟斷，市場集中度較高。

射頻前端各部件細(xì)分市場（單位：%）SAW濾波器BAW濾波器PA開關(guān)及LNAMurata50%博通

87%SKyworks43%Qorvo35%TDK20%Qorvo25%太陽誘電15%博通

25%SKyworks23%SKyworks10%其他13%其他7%其他26%數(shù)據(jù)來源：中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會

歐美大廠壟斷市場，市場整體高度集中

美日廠商長期壟斷射頻市場。射頻前端領(lǐng)域設(shè)計及制造工藝復(fù)雜、門檻極高，現(xiàn)階段全球射頻前端芯片市場的集中度比較高，主要被Broadcom、Skyworks、Qorvo等國外企業(yè)占據(jù)，而我國射頻芯片廠商依然在起步階段，市場話語權(quán)有限，產(chǎn)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足全球市場。

全球射頻前端市場格局（單位：%）數(shù)據(jù)來源：中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會

射頻前端細(xì)分市場

將射頻前端行業(yè)按照市場規(guī)模來劃分，濾波器是射頻前端市場中最大的業(yè)務(wù)板塊，占比約54%，并且隨著通信頻段的增加，其份額將進(jìn)一步提高，到2021年將達(dá)到66%；功率放大器是射頻前端市場中的第二大業(yè)務(wù)板塊，占比約34%；射頻開關(guān)占比約7%，天線調(diào)諧器及其他占比約5%。

2017年射頻前端市場業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)（單位：%）數(shù)據(jù)來源：中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會2023年射頻前端市場業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)預(yù)計（單位：%）數(shù)據(jù)來源：中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會

濾波器：市場規(guī)模快速增長

濾波器在無線通信中發(fā)揮著重要作用，占據(jù)射頻前端模塊總體市場的50%以上。隨著5G頻段的增加，預(yù)計濾波器的市場規(guī)模也將從2017年的80億美元增加到2023年的225億美元。

全球射頻器件廠商不斷通過并購重組爭奪濾波器市場，聲波濾波器領(lǐng)域在多輪并購洗牌后，形成了寡頭壟斷的新局面

濾波器全球市場規(guī)模（億美元）數(shù)據(jù)來源：中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會聲波濾波器近年全球主要并購整合情況廠商并購重組情況Avago2015年安華高斥資370億美元收購博通SKywork2016年SKywork斥資7.65億元收購松下濾波器部門，彌補(bǔ)自己在SAW領(lǐng)域的技術(shù)短板QorvoRFMD2014年斥資16億美元收購TriQuint，合并為QorvoQualcomm2016年高通通過與TDK共同出資30億美元建立合資企業(yè)RF360獲取聲學(xué)濾波器生產(chǎn)技術(shù)數(shù)據(jù)來源：中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會

濾波器市場高度集中，日美企業(yè)壟斷主要份額

傳統(tǒng)SAW濾波器市場的主要供應(yīng)商為Murata、TDK、太陽誘電等幾家日本廠商，總計占據(jù)了全球市場份額的80%以上。

SAW濾波器競爭格局（單位：%）數(shù)據(jù)來源：中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會

BAW濾波器市場被博通和Qorvo壟斷。安華高和博通并購重組后，博通擁有了最具有競爭力的產(chǎn)品組合，其推出的FBAR濾波目前在高端智能手機(jī)應(yīng)用市場中占據(jù)統(tǒng)治地位。

BAW濾波器競爭格局（單位：%）數(shù)據(jù)來源：中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會

在聲表面波技術(shù)發(fā)展的浪潮中，我國涌現(xiàn)了一批從事濾波器設(shè)計制造的企業(yè)，在濾波器領(lǐng)域打下了一定基礎(chǔ)。但因?yàn)槠鸩綍r間較晚，無論在技術(shù)方面還是配套產(chǎn)業(yè)方面，國產(chǎn)廠商與國外IDM廠商之間的差距還是比較明顯，國內(nèi)濾波器產(chǎn)業(yè)仍處于發(fā)展早期。

國內(nèi)主要濾波器企業(yè)企業(yè)名稱企業(yè)基本情況麥捷科技2015年開始研發(fā)濾波器，16年募投4.5億擴(kuò)展SAW濾波器業(yè)務(wù)板塊并于17年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，公司與聯(lián)發(fā)科和展訊技術(shù)平臺合作緊密，產(chǎn)品被國產(chǎn)中端廠商廣泛使用。中電26所聲表技術(shù)處于國內(nèi)領(lǐng)先，世界一流的地位。26所在商用濾波器領(lǐng)域?qū)嵙?qiáng)勁，其產(chǎn)品SAW、TC-WAW、FRAR濾波器。德清華瑩國內(nèi)最早自出研發(fā)聲表面鋁箔器件企業(yè)之一，年產(chǎn)各類聲表諧振器，聲表濾波器8000萬只。好達(dá)電子為國內(nèi)知名的聲表面波器件生產(chǎn)廠商，擁有國內(nèi)最大、最先進(jìn)的聲表面濾波器產(chǎn)線，核心業(yè)務(wù)為聲表面濾波器、雙工器、諧振器等，產(chǎn)品被小米、中型、三星等主流中端廠商采納。數(shù)據(jù)來源：中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會

功率放大器：高端功放市場由IDM廠商領(lǐng)跑

根據(jù)Marketsandmarkets預(yù)測，功率放大器市場預(yù)計將從2018年的214億美元增長到2023年的306

億美元，復(fù)合年增長率達(dá)到7.4%。

PA全球市場規(guī)模及預(yù)測數(shù)據(jù)來源：中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會

全球PA市場被Skyworks、Qorvo、Broadcom等IDM廠商壟斷。因?yàn)镚aAs/GaN化合物PA具有獨(dú)特的工藝和較高的技術(shù)門檻，且被國外廠商掌握，因此當(dāng)前PA市場主要被IDM巨頭壟斷，前三大廠商Skyworks、Qorvo、Broadcom合計占有超過90%的市場份額。

全球PA市場份額（單位;%）數(shù)據(jù)來源：中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會

國產(chǎn)功放切入中低端，展望高端市場

射頻功放一直是工業(yè)界的熱點(diǎn)問題，我國也涌現(xiàn)了一批做射頻PA業(yè)務(wù)的廠商。國內(nèi)PA供應(yīng)者主要有紫光展銳、中科漢天下、唯捷創(chuàng)芯、蘇州宜確半導(dǎo)體、國民飛驤、廣州慧智微電子等廠商。

國產(chǎn)PA廠商大多采用Fabless商業(yè)模式，主攻芯片設(shè)計，但這些公司的產(chǎn)品主要集中在市場中低端，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象比較嚴(yán)重，整體市場規(guī)模不大。

國內(nèi)射頻PA業(yè)務(wù)主要廠商及其主要產(chǎn)品情況企業(yè)名稱主要產(chǎn)品紫光展銳PA、濾波器唯捷創(chuàng)芯PA廣州智慧微PA國民飛驤PA、前端模組中科漢天下PA宣確半導(dǎo)體PA、Switch、LNA數(shù)據(jù)來源：中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會

射頻開關(guān)需求強(qiáng)勁，市場規(guī)?？焖僭鲩L

根據(jù)QYR

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Center的統(tǒng)計，全球射頻開關(guān)市場自2011年起經(jīng)歷了持續(xù)的快速增長，2018年全球市場規(guī)模達(dá)16.5億美元。經(jīng)預(yù)測，2020年射頻開關(guān)市場規(guī)模將達(dá)到22.9億美元，并隨著5G的商業(yè)化建設(shè)迎來增速的高峰，此后增長速度將逐漸放緩。

全球射頻開關(guān)市場規(guī)模數(shù)據(jù)來源：中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會

射頻開關(guān)市場被海外公司占領(lǐng)，國產(chǎn)化趨勢有望期待

射頻開關(guān)行業(yè)相對集中，制造商大多在北美、歐洲和亞太地區(qū)。以2016年為例，亞太地區(qū)的產(chǎn)值占全球總產(chǎn)值的62%以上。

目前RF開關(guān)的主要市場被海外公司占領(lǐng)，主要包括Skyworks、Qorvo、博通、恩智浦、英飛凌、Murata等，這些主要玩家仍在不斷進(jìn)行生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新來提高行業(yè)壁壘。Skyworks是全球射頻開關(guān)市場的領(lǐng)先廠商，營收占全球比重為22.6%。

國內(nèi)的公司則有銳迪科、卓勝微、唯捷創(chuàng)芯、韋爾股份等。其中，卓勝微是國內(nèi)射