2022年證券從業(yè)資格考試-資產證券化模擬題考試試卷（含答案）

2022年證券從業(yè)資格-資產證券化模擬題考試試卷［含答案）

題型選擇題填空題解答題判斷題計算題附加題總分

得分

評評卷人得分分

一、判斷題

1.特定目的信托受托機構是指通過設立特定目的的信托轉讓信貸資產的金融機

構。（）

A.正確

B.錯誤V

［解析］信貸資產證券化發(fā)起機構是指通過設立特定目的的信托轉讓信貸資產的

金融機構；特定目的信托受托機構是指在信貸資產證券化過程中，因承諾信托

而負責管理特定目的信托財產并發(fā)行資產支持證券的機構。

2.受托機構被依法取消受托機構資格，依法解散，被依法撤銷或者被依法宣告

破產的，在新受托機構產生前，由中國證監(jiān)會指定臨時受托機構。（）

A.正確

B.錯誤V

［解析］受托機構被依法取消受托機構資格、依法解散、被依法撤銷或者被依法

宣告破產的，在新受托機構產生前，由中國銀監(jiān)會指定臨時受托機構。

3.資產支持證券的內部信用增級包括但不限于備用信用證、投保和保險券方

式。（）

A.正確

B.錯誤J

［解析］資產支持證券的信用窘級可以采用內部信用增級和/或外部信用增級的

方式。內部信用增級包括但不限于超額抵押、資產支持證券分層結構、現金抵

押賬戶和利差賬戶等方式。外部信用增級包括但不限于備用信用證、擔保和保

險等方式。

4.信貸資產證券化的貸款服務機構應當由在中華人民共和國境內依法設立并具

有經營貸款業(yè)務資格的金融機構擔任。（）

A.正確V

B.錯誤

5.貸款服務機構接受受托機構委托，負責管理貸款，它不能是信貸資產證券化

的發(fā)起機構。（）

A.正確

B.錯誤V

［解析］貸款服務機構可以是，言貸資產證券化的發(fā)起機構。

6.中國證監(jiān)會根據貸款服務機構在信貸資產證券化業(yè)務活動中所承擔義務和責

任的經濟實質，判斷其是否形成證券化風險暴露。（）

A.正確

B.錯誤V

［解析］中國銀監(jiān)會根據貸款服務機構在信貸資產證券化業(yè)務活動中所承擔義務

和責任的經濟實質，判斷其是否形成證券化風險暴露。

7.信貸資產證券化的發(fā)起機構和貸款服務機構可以擔任同一交易的資金保管機

構。（）

A.正確

B.錯誤J

［解析］資金保管機構是指在信貸資產證券化交易中，接受受托機構委托，負責

保管信托財產賬戶資金的機構。信貸資產證券化的發(fā)起機構和貸款服務機構不

得擔任同一交易的資金保管機構。

8.資產證券化發(fā)行過程中，銀監(jiān)會應當自收到發(fā)起機構和受托機構聯合報送的

完整申請材料之日起5個工作日內決定是否受理申請。（）

A.正確V

B.錯誤

9.中國人民銀行決定受理資產支持證券發(fā)行申請的，應當自受理申請之日起3

個月內作出核準或不核準的書面決定。（）

A.正確

B.錯誤V

［解析］中國人民銀行應當自收到資產支持證券發(fā)行全部文件之日起5個工作日

內決定是否受理申請。中國人民銀行決定不受理的，應書面通知申請人不受理

原因；決定受理的，應當自受理申請之日起20個工作日內作出核準或不核準的

書面決定。

10.定向發(fā)行的資產支持證券不限于在認購人之間轉讓。（）

A.正確

B.錯誤V

［解析］定向發(fā)行的資產支持證券只能在認購人之間轉讓。

11.資產支持證券在全國銀行間債券市場發(fā)行結束之后3個月內，受托機構可申

請在全國銀行間債券市場交易資產支持證券。（）

A.正確

B.錯誤J

［解析］資產支持證券在全國限行間債券市場發(fā)行結束之后2個月內，受托機構

可根據《全國銀行間債券市場債券交易流通審核規(guī)則》的規(guī)定，申請在全國銀

行間債券市場交易資產支持證券。

12.定向發(fā)行資產支持證券必須進行信用評級。（）

A.正確

B.錯誤V

［解析］根據資產支持證券發(fā)行的操作要求，資產支持證券可以向投資者定向發(fā)

行，定向發(fā)行資產支持證券可免于信用評級。定向發(fā)行的資產支持證券只能在

認購人之間轉讓。

13.資產支持證券存續(xù)期內，受托機構應在每年4月30日前公布受托機構報

告，反映當期資產支持證券對應的資產池狀況和各檔次資產支持證券對應的本

息兌付信息。（）

A.正確

B.錯誤V

［解析］根據《資產支持證券信息披露規(guī)則》第八條，資產支持證券存續(xù)期內，

受托機構應在每期資產支持證券本息兌付日的3個工作日前公布受托機構報

告，反映當期資產支持證券對應的資產池狀況和各檔次資產支持證券對應的本

息兌付信息；每年4月30日前公布經注冊會計師審計的上年度受托機構報告。

二、單項選擇題

14.向資產支持證券投資機構支付信托財產收益的間隔期內，資金保管機構發(fā)現

對信托財產收益進行投資管理的投資指令違反相關規(guī)定的，應向（）報告。

?A.證監(jiān)會

?B.銀監(jiān)會

?C.證交所

?D.國家發(fā)改委

正確答案:B

［解析］在向資產支持證券投資機構支付信托財產收益的間隔期內，資金保管機

構發(fā)現對信托財產收益進行投資管理的投資指令違反法律、行政法規(guī)、其他有

關規(guī)定或者資金保管合同約定的，應當及時向銀監(jiān)會報告。

15.資產支持證券在全國銀行間債券市場發(fā)行結束后（）個工作日內，受托機

構應當向中國人民銀行和中國銀監(jiān)會報告資產支持證券的發(fā)行情況。

?A.5

?B.7

?C.10

?D.25

正確答案:C

［解析］資產支持證券是指由泉行業(yè)金融機構作為發(fā)起機構，將信貸資產信托給

受托機構，由受托機構發(fā)行的、以該財產所產生的現金支付其收益的受益證

券。在全國銀行間債券市場發(fā)行結束后10個工作日內，受托機構應當向中國人

民銀行和中國銀監(jiān)會報告資產支持證券的發(fā)行情況。

16.信托投資公司擔任特定目的信托受托機構，注冊資本不低于億元人民

幣，并且最近_____年年末的凈資產不低于______億元人民幣。（）

?A.5；3；5

?B.3；5；3

?C.3；5；5

?D.5；3；3

正確答案:A

17.以下可以作為資產支持證券發(fā)起機構的是（）。

?A.信托公司

?B.企業(yè)集團

?C.證券公司

?D.商業(yè)銀行

正確答案:D

［解析］信貸資產證券化發(fā)起機構是指通過設立特定目的信托轉讓信貸資產的金

融機構?！督鹑跈C構信貸資產證券化試點監(jiān)督管理辦法》笫一條規(guī)定，所稱金

融機構，是指在中華人民共和國境內依法設立的商業(yè)銀行、政策性銀行、信托

投資公司、財務公司、城市信用社、農村信用社以及中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員

會（簡稱銀監(jiān)會）依法監(jiān)督管理的其他金融機構。

18.銀監(jiān)會決定受理發(fā)起機構和受托機構聯合報送的資產證券化發(fā)行申請的，應

當自受理之日起（）個月內作出批準或者不批準的書面決定。

?A.2

?B.3

?C.5

?D.6

正確答案:B

［解析］銀監(jiān)會應當自收到發(fā)起機構和受托機構聯合報送的完整申請材料之日起

5個工作日內決定是否受理申請。銀監(jiān)會決定不受理的，應當書面通知申請人

并說明理由；決定受理的，應當自受理之日起3個月內作出批準或者不批準的

書面決定。

19.接受受托機構委托，負責呆管信托財產賬戶資金的機構是（）。

?A.特定目的信托機構

?B.資金保管機構

?C.受托機構

?D.貸款服務機構

正確答案:B

［解析］資金保管機構是指在售貸資產證券化交易中接受受托機構委托，負責保

管信托財產賬戶資金的機構。

20.資產支持證券的應具備的條件不包括（）。

?A.注冊資本不低于5億元人民幣

?B.具有較強的債券分銷能力

?C.具有合格的從事債券市場業(yè)務的專業(yè)人員和債券分銷渠道

?D.最近兩年內沒有重大違法、違規(guī)行為

正確答案:A

［解析］根據《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》第十七條規(guī)定，發(fā)行金

融債券的承銷可采用協議承銷、招標承銷等方式，承銷人應為金融機構，并須

具備下列條件：①注冊資本不低于2億元人民幣；②具有較思的債券分銷能

力；③具有合格的從事債券市場業(yè)務的專業(yè)人員和債券分銷渠道；④最近2年

內沒有重大違法、違規(guī)行為；⑤中國人民銀行要求的其他條件。

21.受托機構應于資產支持證券存續(xù)期內每年的（）前向投姿者披露上年度的

跟蹤評級報告。

?A.6月1日

?B.7月1日

?C.7月31日

?D.8月1日

正確答案:c

［解析］參見《資產支持證券省息披露規(guī)則》第九條規(guī)定。

22.下列關于資產支持證券的陳述，錯誤的是（）。

?A.資產支持證券的內部信用增級包括但不限于備用信用證、擔保和保險

等方式

?B.信用增級是指在信貸資產證券化交易結構中通過合同安排所提供的信

用保護

?C.資產支持證券就是由特定目的的信托受托機構發(fā)行的、代表特定目的

信托受益權份額

?D.資產支持證券是指由銀行業(yè)金融機構作為發(fā)起機構，將信貨資產信托

給受托機構，由受托機構發(fā)行的，以該財產所產生的現金支付其收益的

受益證券

正確答案:A

［解析］根據《信貸資產證券化管理辦法》規(guī)定，信用增級可以采用內部信用增

級和/或外部信用增級的方式。內部信用增級包括但不限于超額抵押、資產支持

證券分層結構、現金抵押賬戶和利差賬戶等方式。外部信用增級包括但不限于

備用信用證、擔保和保險等方式。A項屬于外部信用增級的方式。

三、不定項選擇題

23.受托機構選擇擔任資金保管機構的商業(yè)銀行應符合的條件有（）。

A.具有健全的資金保管制度和風險管理制度V

B.具有安全高效的清算、交割系統V

C.最近2年內沒有重大違法、違規(guī)行為

D.已按照規(guī)定披露公司年度報告

E.具有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設施和與保管信托夷金有關的其他設

施V

［解析］受托機構應當選擇具備下列條件的商業(yè)銀行擔任資金保管機構：①有專

門的業(yè)務部門負責履行信托資金保管職責；②具有健全的資金保管制度和風險

管理、內部控制制度；③具備安全保管信托資金的條件和能力；④具有足夠的

熟悉信托資金保管業(yè)務的專職人員；⑤具有安全高效的清算、交割系統；⑥具

有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設施和與保管信托資金有關的其他設施；⑦

最近3年內沒有重大違法、違規(guī)行為。

24.資產支持證券可以向投資者定向發(fā)行，其名稱應與（）的名稱有顯著區(qū)

別。

A.發(fā)起機構V

B.信用增級機構

C.受托機構V

D.貸款服務機構J

E.資金保管機構J

［解析］資產支持證券名稱應與發(fā)起機構、受托機構、貸款服務機構和資金保管

機構名稱有顯著區(qū)別。資產支持證券可以向投資者定向發(fā)行。定向發(fā)行資產支

持證券可免于信用評級。定向發(fā)行的資產支持證券只能在認購人之間轉讓。

25.可能對資產支持證券投資價值有實質性影響的重大事件包括（）。

A.資產支持證券的信用評級發(fā)生變化J

B.資產支持證券第三方擔保人主體發(fā)生變更J

C.證券化服務機構發(fā)生影響資產支持證券投資價值的違法、違規(guī)或違約事

件V

D.發(fā)起機構發(fā)生影響資產支持證券投奏價值的違法、違規(guī)或違約事件

E.發(fā)生或預期將發(fā)生受托機構不能按時兌付資產支持證券本息等影響投資者

利益的事項V

［解析］根據《資產支持證券售息披露規(guī)則》第十一條，可能對資產支持證券投

資價值有實質性影響的重大事件，包括但不限于以下事項：①發(fā)生或預期將發(fā)

生受托機構不能按時兌付資產支持證券本息等影響投資者利益的事項；②受托

機構和證券化服務機構發(fā)生影響資產支持證券投資價值的違法、違規(guī)或違約事

件；③資產支持證券第三方擔保人主體發(fā)生變更；④資產支持證券的信用評級

發(fā)生變化；⑤信托合同規(guī)定應公告的其他事項；⑥中國人民銀行和中國銀行業(yè)

監(jiān)督管理委員會等監(jiān)管部門規(guī)定應公告的其他事項；⑦法律、行政法規(guī)規(guī)定應

公告的其他事項。

26.下列處理資產證券化的情形不征收印花稅的有（）。

A.信貸資產證券化的發(fā)起機構將實施資產證券化的信貸資產信托予受托機構

時，雙方簽訂的管理合同

B.受托機構委托貸款服務機構管理信貸資產時，雙方簽訂的信托合同

C.受托機構發(fā)售信貸資產支持證券以及投資者買賣信貸資產支持證券V

D.發(fā)起機構因開展信貸資產證券化業(yè)務而專門設立的資金賬簿V

E.受托機構因開展信貸資產證券化業(yè)務而專門設立的資金賬簿V

［解析］根據《關于信貸資產在券化有關稅收政策問題的通知》，A項應為，信

貸資產證券化的發(fā)起機構將實施資產證券化的信貸資產信托予受托機構時，雙

方簽訂的信托合同；B項應為，受托機構委托貸款服務機構管理信貸資產時，

雙方簽訂的委托管理合同。

27.受托機構依照信托合同約定履行的職責包括（）。

A.發(fā)行資產支持證券V

B.管理信托財產V

C.持續(xù)披露資產支持證券信息V

D.依照信托合同約定分配信托利益V

E.對信貸資產證券化交易轉移過程中保留的風險進行有效的監(jiān)測和控制

［解析］受托機構依照信托合同約定履行下列職責：①發(fā)行資產支持證券；②管

理信托財產；③持續(xù)披露信托財產和資產支持證券信息；④依照信托合同約定

分配信托利益；⑤信托合同約定的其他職責。

28.在信貸資產證券化過程中，信托投資公司擔任特定目的信托受托機構，應該

具備的條件有（）。

A.具有良好的社會信譽和經營業(yè)績，到期信托項目全部按合同約定順利完

成，沒有挪用信托財產的不良記錄，并且最近3年內沒有重大違法、違規(guī)行

為V

B.原來存款性負債業(yè)務全部清理完畢，沒有發(fā)生新的存款性負債或者以信托

等業(yè)務名義辦理的變相負債業(yè)務J

C.注冊資本不低于5億元人民幣，并且最近3年年末的凈資產不低于5億元

人民幣V

D.根據國家有關規(guī)定完成重新登記3年以上V

E.已按照規(guī)定披露公司年度報告V

［解析］根據《信貸資產證券化管理辦法》和《金融機構信貸資產證券化試點監(jiān)

督管理辦法》相關規(guī)定，在信貸資產證券化過程中信托投資公司擔任特定目的

信托受托機構，除ABCDE五項外，還應當具備以下條件：①自營業(yè)務資產狀況

和流動性良好，符合有關監(jiān)管要求；②具有良好的公司治理、信托業(yè)務操作流

程、風險管理體系和內部控制；③具有履行特定目的信托受所機構職責所需要

的專業(yè)人員、業(yè)務處理系統、會計核算系統、管理信息系統以及風險管理和內

部控制制度；④中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。

29.資產支持證券受托機構的信息披露應通過（）進行。

A.中國貨幣網V

B.中國債券信息網V

C.國家發(fā)改委

D.中國銀監(jiān)會

E.中國人民銀行規(guī)定的其他方式J

［解析］根據《資產支持證券信息披露規(guī)則》第二條，資產支持證券受托機構的

信息披露應通過中國貨幣網、中國債券信息網以及中國人民銀行規(guī)定的其他方

式進行。

30.信貸資產證券化發(fā)起機構擬證券化的信貸資產應具有的條件包括（）。

A.具有較高的同質性V

B.年收益率達到5%以上

C.能夠產生可預測的現金流收入V

D.符合法律、行政法規(guī)的有關規(guī)定V

E.符合銀監(jiān)會等監(jiān)督管理機構的有關規(guī)定V

［解析］信貸資產證券化發(fā)起機構擬證券化的信貸資產應具有的條件包括：①具

有較高的同質性；②能夠產生可預測的現金流收入；③符合法律、行政法規(guī)以

及銀監(jiān)會等監(jiān)督管理機構的有關規(guī)定。

31.下列關于資產支持證券的表述正確的有（）。

A.受托機構應在資產支持證券發(fā)行前的第5個工作日，向設資者披露發(fā)行說

明書、評級報告、募集辦法和承銷團成員名單V

B.受托機構應在每期資產支持證券發(fā)行結束的當日或次一工作日公布資產支

持證券發(fā)行情況V

C.分期發(fā)行費產支持證券的，在每期資產支持證券發(fā)行前5個工作日，受托

機構應將最終的發(fā)行說明書、評級報告及所有最終的相關法律文件報中國人民

銀行備案V

D.資產支持證券的發(fā)行可采取一次性足額發(fā)行或限額內分期發(fā)行的方式V

E.分期發(fā)行資產支持證券的，自第2期起，受托機構只在每期資產支持證券

發(fā)行前第5個工作日披露補充發(fā)行說明書V

［解析］資產支持證券的發(fā)行可采取一次性足額發(fā)行或限額內分期發(fā)行的方式。

分期發(fā)行資產支持證券的，在每期資產支持證券發(fā)行前5個工作日，受托機構

應將最終的發(fā)行說明書、評級報告及所有最終的相關法律文件報中國人民銀行

備案，并按中國人民銀行的要求披露有關信息。

受托機構應在資產支持證券發(fā)行前的第5個工作日，向投資者披露發(fā)行說明

書、評級報告、募集辦法和承銷團成員名單。分期發(fā)行資產支持證券的，其第

1期的信息披露按本條第1款的有關規(guī)定執(zhí)行；自第2期起，受托機構只在每

期資產支持證券發(fā)行前第5個工作日披露補充發(fā)行說明書。受托機構應在每期

資產支持證券發(fā)行結束的當日或次一工作日公布資產支持證券發(fā)行情況。

32.在發(fā)生可能對資產支持證券投資價值有實質性影響的臨時性重大事件時，受

托機構應在事發(fā)后的_____個工作日內向_____提交信息披露材料，并向

_____報告。（）

A.5；同業(yè)中心；中國證監(jiān)會和中國人民銀行

B.5；國家發(fā)改委；中國人民銀行

C.3；同業(yè)中心和中央結算公司；中國人民銀行V

D.3；中國人民銀行；債券登記結算公司

E.7；中國人民銀行；中國芷